Table of Contents

வருவாய் சக்தி மதிப்பு (EPV)

Updated on May 15, 2024 , 1812 views

வருவாய் சக்தி மதிப்பு என்ன?

வருவாய் பவர் வேல்யூ என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குகள் சரியாக மதிப்பிடப்பட்டதா என்பதைப் புரிந்துகொள்ளப் பயன்படும் ஒரு பகுப்பாய்வு அளவீடு ஆகும். கொலம்பியா பல்கலைக்கழகத்தின் பேராசிரியரான புரூஸ் கிரீன்வால்ட் என்பவரால் இந்த கருத்து உருவானது.

Earnings Power Value என்பது தற்போதைய வருவாய்கள் மற்றும் சில அனுமானங்களைக் கொண்டு வருவதன் மூலம் பங்குகளை மதிப்பிட உதவும் ஒரு உத்தி ஆகும்.மூலதனம் செலவு நிலைத்தன்மை. ஒரு நிறுவனத்தின் சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயை அதன் சராசரி மூலதனச் செலவு (WACC) மூலம் வகுப்பதன் மூலம் வருவாய் சக்தி மதிப்பைக் கணக்கிடலாம்.

வருவாய் சக்தி சூத்திரம்

EPV கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரம் மிகவும் நேரடியானது என்றாலும்; இருப்பினும், WACC மற்றும் சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயைப் புரிந்துகொள்ள சில படிகள் எடுக்கப்பட வேண்டும்.

EVP: சரிசெய்யப்பட்ட வருவாய் / WACC

வருவாய் சக்தி மதிப்பைப் புரிந்துகொள்வது

EPV தொடங்குகிறதுவட்டிக்கு முன் வருவாய் மற்றும் வரி (EBIT) அல்லது இயக்க வருவாய், ஒரு முறை கட்டணங்களுக்கு மாற்றப்படவில்லை. ஒரு குறிப்பிட்ட வணிகச் சுழற்சியில் (குறைந்தபட்சம் ஐந்து ஆண்டுகள்) சராசரி EBIT விளிம்புகள், இயல்பான EBITஐப் பெற நிலையான வருவாய்களால் பெருக்கப்படும்.

பின்னர், இயல்பாக்கப்பட்ட EBIT ஆல் பெருக்கப்படுகிறது (1 –சராசரி வரி விகிதம்) அடுத்து, கூடுதல்தேய்மானம் மீண்டும் சேர்க்கப்படுகிறது. இந்த குறிப்பிட்ட கட்டத்தில், ஆய்வாளர் ஏற்கனவே நிறுவனத்தின் இயல்பான வருவாய் எண்ணிக்கையைப் பெற்றுள்ளார்.

விலை நிர்ணய சக்தி, தற்போதைய கட்டுப்படுத்தும் செலவு, ஒருங்கிணைக்கப்படாத துணை நிறுவனங்கள் மற்றும் கூடுதல் பொருள் தயாரிப்புகள் ஆகியவற்றைக் கணக்கில் கொண்டு சரிசெய்தல் செய்யப்படுகிறது. அதன் பிறகு, EPV ஐப் பெற, இந்த சரிசெய்யப்பட்ட வருவாய் எண்ணிக்கை நிறுவனத்தின் WACC ஆல் வகுக்கப்படுகிறது.

இப்போது, நிறுவனத்தின் பங்கு மதிப்பைக் கணக்கிடுவது இறுதிப் படியாகும். மேலும், இது EPV க்கு கூடுதல் நிகர சொத்துகளைச் சேர்ப்பதன் மூலமும், பின்னர் நிறுவனம் வைத்திருக்கும் கடனின் மதிப்பைக் கழிப்பதன் மூலமும் செய்யப்படுகிறது. பின்னர், ஈபிவி ஈக்விட்டியை மின்னோட்டத்துடன் ஒப்பிடலாம்சந்தை பங்குகள் குறைவாக மதிப்பிடப்பட்டதா, மிகைப்படுத்தப்பட்டதா அல்லது நியாயமான மதிப்புடையதா என்பதைப் புரிந்துகொள்ள நிறுவனத்தின் மூலதனமாக்கல்.

வருவாய் சக்தி மதிப்பு வரம்புகள்

வணிகச் செயல்பாட்டைச் சுற்றியுள்ள சூழ்நிலைகள் நிலையானதாகவும் சிறந்த நிலையில் இருக்கும் என்ற கருத்தின் அடிப்படையில் மெட்ரிக் இருப்பதால், EPV வெளிப்புறமாகவோ அல்லது உட்புறமாகவோ எந்த ஏற்ற இறக்கங்களிலும் கவனம் செலுத்தாது, இது உற்பத்தி விகிதத்தை எந்த வகையிலும் பாதிக்கலாம்.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

இதனுடன், நிறுவனம் செயல்படும் ஒரு குறிப்பிட்ட சந்தையில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் மற்றும் மாற்றங்கள், தொடர்புடைய ஒழுங்குமுறைத் தேவைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் அல்லது வணிக ஓட்டத்தை எதிர்மறையாக பாதிக்கும் ஆற்றல் கொண்ட பிற எதிர்பாராத நிகழ்வுகள் ஆகியவற்றிலிருந்து அபாயங்களின் வரிசை உருவாகலாம். அல்லது நேர்மறையான வழி.

Disclaimer:
இங்கு வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் துல்லியமானவை என்பதை உறுதிப்படுத்த அனைத்து முயற்சிகளும் மேற்கொள்ளப்பட்டுள்ளன. இருப்பினும், தரவுகளின் சரியான தன்மை குறித்து எந்த உத்தரவாதமும் அளிக்கப்படவில்லை. முதலீடு செய்வதற்கு முன் திட்டத் தகவல் ஆவணத்துடன் சரிபார்க்கவும்.