ਕੈਸ਼ ਪਰਵਾਹ

ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਕੀ ਹੈ

ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਇੱਕ ਕਾਰੋਬਾਰ ਵਿੱਚ ਅਤੇ ਬਾਹਰ ਤਬਦੀਲ ਕੀਤੇ ਜਾ ਰਹੇ ਨਕਦ ਅਤੇ ਨਕਦ-ਸਮਾਨ ਦੀ ਸ਼ੁੱਧ ਮਾਤਰਾ ਹੈ। ਸਭ ਤੋਂ ਬੁਨਿਆਦੀ ਪੱਧਰ 'ਤੇ, ਕੰਪਨੀ ਲਈ ਮੁੱਲ ਬਣਾਉਣ ਦੀ ਯੋਗਤਾਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਦੁਆਰਾ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜਾਂ ਵਧੇਰੇ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਮੁਫਤ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਨੂੰ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਕਰਨਾ।

ਨਕਦ ਵਹਾਅ ਦੇ ਵੇਰਵੇ

ਨਕਦ ਵਹਾਅ ਦੀ ਮਾਤਰਾ, ਸਮਾਂ ਅਤੇ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤਤਾ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨਾ ਵਿੱਤੀ ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ ਦੇ ਸਭ ਤੋਂ ਬੁਨਿਆਦੀ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਹੈ। ਨਕਦ ਵਹਾਅ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾਬਿਆਨ - ਜੋ ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਕੈਸ਼ ਫਲੋ ਦੀ ਰਿਪੋਰਟ ਕਰਦਾ ਹੈ,ਨਿਵੇਸ਼ ਨਕਦੀ ਦਾ ਪ੍ਰਵਾਹ ਅਤੇ ਵਿੱਤ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨਾ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ — ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਲਈ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈਤਰਲਤਾ, ਲਚਕਤਾ ਅਤੇ ਸਮੁੱਚੇ ਤੌਰ 'ਤੇਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ.

ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਨਕਦ ਵਹਾਅ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦਾਤਰਲ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਧ ਰਹੇ ਹਨ, ਇਸ ਨੂੰ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦਾ ਨਿਪਟਾਰਾ ਕਰਨ, ਇਸਦੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਵਿੱਚ ਮੁੜ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ, ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਪੈਸੇ ਵਾਪਸ ਕਰਨ, ਖਰਚਿਆਂ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ ਦੀਆਂ ਵਿੱਤੀ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦੇ ਵਿਰੁੱਧ ਇੱਕ ਬਫਰ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਦੇ ਯੋਗ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਮਜ਼ਬੂਤ ਵਿੱਤੀ ਲਚਕਤਾ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਾਭਕਾਰੀ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦਾ ਲਾਭ ਲੈ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਦੇ ਖਰਚਿਆਂ ਤੋਂ ਬਚ ਕੇ, ਉਹ ਮੰਦਵਾੜੇ ਵਿੱਚ ਵੀ ਵਧੀਆ ਕਿਰਾਏ ਤੇ ਲੈਂਦੇ ਹਨਵਿੱਤੀ ਸੰਕਟ.

ਇੱਥੋਂ ਤੱਕ ਕਿ ਲਾਭਕਾਰੀ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵੀ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨਫੇਲ ਜੇਕਰ ਸੰਚਾਲਨ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਤਰਲ ਰਹਿਣ ਲਈ ਲੋੜੀਂਦੀ ਨਕਦੀ ਪੈਦਾ ਨਹੀਂ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਉਦੋਂ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੇਕਰ ਮੁਨਾਫੇ ਨੂੰ ਜੋੜਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈਅਕਾਊਂਟਸ ਰੀਸੀਵੇਬਲ ਅਤੇ ਵਸਤੂ ਸੂਚੀ, ਜਾਂ ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਕੰਪਨੀ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਖਰਚ ਕਰਦੀ ਹੈਪੂੰਜੀ ਖਰਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਤੇ ਲੈਣਦਾਰ, ਇਸ ਲਈ, ਇਹ ਜਾਣਨਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਕੀ ਕੰਪਨੀ ਕੋਲ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੀਆਂ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਦਾ ਨਿਪਟਾਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਕਾਫ਼ੀ ਨਕਦ ਅਤੇ ਨਕਦ-ਬਰਾਬਰ ਹਨ। ਇਹ ਦੇਖਣ ਲਈ ਕਿ ਕੀ ਕੋਈ ਕੰਪਨੀ ਇਸ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈਮੌਜੂਦਾ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਓਪਰੇਸ਼ਨਾਂ ਤੋਂ ਪੈਦਾ ਹੋਣ ਵਾਲੀ ਨਕਦੀ ਨਾਲ, ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਸੇਵਾ ਕਵਰੇਜ ਅਨੁਪਾਤ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹਨ।

ਪਰ ਤਰਲਤਾ ਸਿਰਫ ਸਾਨੂੰ ਬਹੁਤ ਕੁਝ ਦੱਸਦੀ ਹੈ. ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਕੋਲ ਬਹੁਤ ਸਾਰੀ ਨਕਦੀ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਆਪਣੀ ਲੰਬੀ-ਅਵਧੀ ਦੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਵੇਚ ਕੇ ਜਾਂ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਅਸਥਿਰ ਪੱਧਰਾਂ ਨੂੰ ਲੈ ਕੇ ਆਪਣੀ ਭਵਿੱਖ ਦੀ ਵਿਕਾਸ ਸੰਭਾਵਨਾ ਨੂੰ ਗਿਰਵੀ ਰੱਖ ਰਹੀ ਹੈ।

ਮੁਫਤ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ

ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੀ ਅਸਲ ਮੁਨਾਫੇ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਲਈ, ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ ਮੁਫਤ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ (FCF) ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਇੱਕ ਅਸਲ ਲਾਭਦਾਇਕ ਮਾਪ ਹੈ - ਜੋ ਕਿ ਨੈੱਟ ਨਾਲੋਂ ਵਧੀਆ ਕਹਾਣੀ ਦੱਸਦਾ ਹੈਆਮਦਨ - ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਲਾਭਅੰਸ਼ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਸਟਾਕ ਵਾਪਸ ਖਰੀਦਣ ਜਾਂ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਜਾਂ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਵਾਪਸ ਕਰਨ ਲਈ ਕਿੰਨਾ ਪੈਸਾ ਛੱਡਿਆ ਹੈ।

ਮੁਫਤ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ = ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਕੈਸ਼ ਫਲੋ -ਪੂੰਜੀ ਖਰਚੇ - ਲਾਭਅੰਸ਼ (ਹਾਲਾਂਕਿ ਕੁਝ ਕੰਪਨੀਆਂ ਇਸ ਲਈ ਨਹੀਂ ਕਰਦੀਆਂ ਕਿਉਂਕਿ ਲਾਭਅੰਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਅਖਤਿਆਰੀ ਵਜੋਂ ਦੇਖਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ)।

ਕਿਸੇ ਫਰਮ ਦੁਆਰਾ ਤਿਆਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਕੁੱਲ ਮੁਫਤ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਦੇ ਮਾਪ ਲਈ, ਬੇਲੋੜੇ ਮੁਫਤ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰੋ। ਇਹ ਵਿਆਜ ਦੇ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਨੂੰ ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ ਲੈਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਵਿੱਤੀ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਫਰਮ ਕੋਲ ਕਿੰਨੀ ਨਕਦੀ ਉਪਲਬਧ ਹੈ। ਲੀਵਰਡ ਅਤੇ ਅਨਲੀਵਰਡ ਮੁਫਤ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਵਿੱਚ ਅੰਤਰ ਇਹ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਕਾਰੋਬਾਰ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਇੱਕ ਸਿਹਤਮੰਦ ਰਕਮ ਨਾਲ ਕੰਮ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ।