ਅੱਪਸਾਈਡ ਅਤੇ ਡਾਊਨਸਾਈਡ ਕੈਪਚਰ ਅਨੁਪਾਤ

ਉੱਪਰ/ਡਾਊਨਸਾਈਡ ਕੈਪਚਰ ਅਨੁਪਾਤ ਗਾਈਡ ਏਨਿਵੇਸ਼ਕ- ਕੀ ਇੱਕ ਫੰਡ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਇੱਕ ਵਿਆਪਕ ਤੋਂ ਘੱਟ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤਾ ਜਾਂ ਗੁਆਇਆ ਗਿਆ ਹੈਬਜ਼ਾਰ ਬੈਂਚਮਾਰਕ- ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਪੜਾਅ ਦੌਰਾਨ ਉਲਟਾ (ਮਜ਼ਬੂਤ) ਜਾਂ ਨਨੁਕਸਾਨ (ਕਮਜ਼ੋਰ), ਅਤੇ ਹੋਰ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕਿੰਨਾ। ਕੈਪਚਰ ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਇੱਕ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣਾਤਮਕ ਬਣਤਰ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਜੋ a ਦੀ ਅੰਦਰੂਨੀ ਤਾਕਤ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਮਾਰਕੀਟ ਗੜਬੜ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨ ਲਈ ਯੋਜਨਾ.

ਇਹ ਅਨੁਪਾਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਨੂੰ ਮਾਰਗਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਜਦੋਂ ਬਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ ਆਈ ਤਾਂ ਫੰਡ ਕਿੰਨਾ ਵਧਿਆ ਸੀ ਅਤੇ ਸੁਧਾਰਾਂ ਦੌਰਾਨ ਇਹ ਕਿੰਨਾ ਡਿੱਗਿਆ ਸੀ। ਅੱਪਸਾਈਡ ਅਤੇ ਡਾਊਨਸਾਈਡ ਕੈਪਚਰ ਅਨੁਪਾਤ ਇੱਕ ਅਸਥਿਰ ਸਾਧਨ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰਨ ਲਈ ਵਰਤੇ ਜਾਣ ਵਾਲੇ ਦੋ ਆਸਾਨ-ਸਮਝਣ ਵਾਲੇ ਉਪਾਅ ਹਨ।

ਅੱਪਸਾਈਡ ਕੈਪਚਰ ਅਨੁਪਾਤ ਕੀ ਹੈ

ਅਪਸਾਈਡ ਕੈਪਚਰ ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਬੁਲਿਸ਼ ਰਨ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰਨ ਲਈ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਜਦੋਂ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਵਧਿਆ ਸੀ। ਖੈਰ, 100 ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੇ ਉੱਪਰਲੇ ਅਨੁਪਾਤ ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਦਿੱਤੇ ਫੰਡ ਨੇ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਹਰਾਇਆ ਹੈ। ਕਹੇ 150 ਦੇ ਉੱਪਰਲੇ ਕੈਪਚਰ ਅਨੁਪਾਤ ਵਾਲਾ ਇੱਕ ਫੰਡ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਸਨੇ ਬਲਦ ਦੌੜਾਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨਾਲੋਂ 50 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਵੱਧ ਵਾਧਾ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਅਨੁਪਾਤ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਵਿੱਚ ਦਰਸਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ।

ਇਹ ਅਨੁਪਾਤ ਬਲਦ ਦੌੜਾਂ ਦੇ ਸਮੇਂ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਨੂੰ ਹਰਾਉਣ ਲਈ ਫੰਡ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਤੁਹਾਨੂੰ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਫੰਡ ਨੇ ਕਿੰਨਾ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਕਮਾਇਆ ਹੈ ਇਸਦਾ ਇੱਕ ਵਿਚਾਰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰੋ।

ਅੱਪਸਾਈਡ ਕੈਪਚਰ ਅਨੁਪਾਤ ਲਈ ਫਾਰਮੂਲਾ

ਅੱਪਸਾਈਡ ਕੈਪਚਰ ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਗਣਨਾ ਇੱਕ ਅੱਪਮਾਰਕੀਟ ਅਵਧੀ ਦੌਰਾਨ ਫੰਡ ਰਿਟਰਨਾਂ ਨੂੰ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਰਿਟਰਨਾਂ ਦੁਆਰਾ ਵੰਡ ਕੇ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।

ਅੱਪਸਾਈਡ ਕੈਪਚਰ ਅਨੁਪਾਤ ਲਈ ਫਾਰਮੂਲਾ ਹੈ-

ਅੱਪਸਾਈਡ ਕੈਪਚਰ ਅਨੁਪਾਤ = (ਬਲਦ ਦੌੜਾਂ/ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਰਿਟਰਨ ਦੌਰਾਨ ਫੰਡ ਰਿਟਰਨ)* 100

ਡਾਊਨਸਾਈਡ ਕੈਪਚਰ ਅਨੁਪਾਤ ਕੀ ਹੈ

ਨਨੁਕਸਾਨ ਕੈਪਚਰ ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਇਹ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰਨ ਲਈ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਨੇ ਬੇਅਰ ਰਨ ਦੌਰਾਨ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ, ਭਾਵ ਜਦੋਂ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਡਿੱਗਿਆ ਸੀ। ਇਸ ਅਨੁਪਾਤ ਦੇ ਨਾਲ, ਤੁਸੀਂ ਇੱਕ ਵਿਚਾਰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਦੇ ਹੋ ਕਿ ਬੇਅਰਿਸ਼ ਮਾਰਕੀਟ ਪੜਾਅ ਦੇ ਸਮੇਂ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਫੰਡ ਜਾਂ ਸਕੀਮ ਕਿੰਨੀ ਘੱਟ ਰਿਟਰਨ ਗੁਆ ਚੁੱਕੀ ਹੈ।

100 ਤੋਂ ਘੱਟ ਦਾ ਇੱਕ ਨਨੁਕਸਾਨ ਅਨੁਪਾਤ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਦਿੱਤੇ ਫੰਡ ਨੇ ਸੁਸਤ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਪੜਾਅ ਦੌਰਾਨ ਆਪਣੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ ਘੱਟ ਗੁਆ ਦਿੱਤਾ ਹੈ।

ਡਾਊਨਸਾਈਡ ਕੈਪਚਰ ਅਨੁਪਾਤ ਲਈ ਫਾਰਮੂਲਾ

ਡਾਊਨਸਾਈਡ ਕੈਪਚਰ ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਗਣਨਾ ਇੱਕ ਡਾਊਨ ਮਾਰਕਿਟ ਪੀਰੀਅਡ ਦੌਰਾਨ ਫੰਡ ਰਿਟਰਨਾਂ ਨੂੰ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਰਿਟਰਨਾਂ ਦੁਆਰਾ ਵੰਡ ਕੇ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।

ਨਨੁਕਸਾਨ ਕੈਪਚਰ ਅਨੁਪਾਤ ਲਈ ਫਾਰਮੂਲਾ ਹੈ-

ਡਾਊਨਸਾਈਡ ਕੈਪਚਰ ਅਨੁਪਾਤ = (ਬੇਅਰ ਰਨ/ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਰਿਟਰਨ ਦੌਰਾਨ ਫੰਡ ਰਿਟਰਨ)* 100

ਅੱਪਸਾਈਡ ਅਤੇ ਡਾਊਨਸਾਈਡ ਕੈਪਚਰ ਅਨੁਪਾਤ

ਇੱਥੇ ਫੰਡ ਤੋਂ ਰਿਟਰਨ ਅਤੇ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਤੋਂ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਇੱਕ ਦ੍ਰਿਸ਼ ਹੈ ਜਿਸਨੂੰ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ।