അപ്സൈഡ് ആൻഡ് ഡൌൺസൈഡ് ക്യാപ്ചർ അനുപാതം

അപ്സൈഡ്/ഡൌൺസൈഡ് ക്യാപ്‌ചർ റേഷ്യോ ഗൈഡ് anനിക്ഷേപകൻ- ഒരു ഫണ്ട് മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവെച്ചതാണോ, അതായത് കൂടുതൽ ലാഭം നേടിയതാണോ അതോ വിശാലമായതിനേക്കാൾ കുറഞ്ഞതോതിൽ നഷ്ടമായാലുംവിപണി ബെഞ്ച്മാർക്ക്- വിപണിയുടെ തലകീഴായി (ശക്തമായ) അല്ലെങ്കിൽ കുറവുള്ള (ദുർബലമായ) ഘട്ടത്തിൽ, അതിലും പ്രധാനമായി എത്രയാണ്. ക്യാപ്‌ചർ അനുപാതങ്ങൾക്ക് ഒരു വിശകലന ഘടനയുണ്ട്, അത് a യുടെ ആന്തരിക ശക്തിയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നുമ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് വിപണി പ്രക്ഷുബ്ധത നേരിടാനുള്ള പദ്ധതി.

ഈ അനുപാതങ്ങൾ അടിസ്ഥാനപരമായി ഒരു നിക്ഷേപകനെ മാര്ക്കറ്റ് റാലി ചെയ്യുമ്പോൾ ഫണ്ട് എത്രമാത്രം ഉയർന്നുവെന്നും തിരുത്തലുകളുടെ സമയത്ത് അത് എത്രമാത്രം കുറഞ്ഞുവെന്നും നയിക്കുന്നു. ഒരു അസ്ഥിര ഉപകരണത്തിന്റെ പ്രകടനം വിശകലനം ചെയ്യാൻ ഉപയോഗിക്കുന്ന എളുപ്പത്തിൽ മനസ്സിലാക്കാവുന്ന രണ്ട് അളവുകളാണ് അപ്സൈഡ്, ഡൌൺസൈഡ് ക്യാപ്‌ചർ അനുപാതങ്ങൾ.

എന്താണ് അപ്‌സൈഡ് ക്യാപ്‌ചർ റേഷ്യോ

ബുള്ളിഷ് റണ്ണുകളുടെ സമയത്ത് അതായത് ബെഞ്ച്മാർക്ക് ഉയർന്നപ്പോൾ ഒരു ഫണ്ട് മാനേജരുടെ പ്രകടനം വിശകലനം ചെയ്യാൻ അപ്‌സൈഡ് ക്യാപ്‌ചർ റേഷ്യോ ഉപയോഗിക്കുന്നു. ശരി, 100-ലധികം ഉയർന്ന അനുപാതം അർത്ഥമാക്കുന്നത് ഒരു നിശ്ചിത ഫണ്ട് പോസിറ്റീവ് റിട്ടേണുകളുടെ കാലയളവിൽ ബെഞ്ച്മാർക്കിനെ മറികടന്നു എന്നാണ്. 150 എന്ന അപ്‌സൈഡ് ക്യാപ്‌ചർ റേഷ്യോ ഉള്ള ഒരു ഫണ്ട് കാണിക്കുന്നത് ബുൾ റണ്ണുകളിൽ അതിന്റെ മാനദണ്ഡത്തേക്കാൾ 50 ശതമാനം കൂടുതൽ നേട്ടമുണ്ടാക്കിയെന്നാണ്. അനുപാതം ശതമാനത്തിൽ പ്രകടിപ്പിക്കുന്നു.

ഈ അനുപാതം ബുൾ റൺ സമയത്ത് ബെഞ്ച്മാർക്കിനെ മറികടക്കാനുള്ള ഫണ്ടിന്റെ കഴിവ് കാണിക്കുന്നു. ബെഞ്ച്‌മാർക്കിനെ അപേക്ഷിച്ച് ഫണ്ട് എത്ര കൂടുതൽ വരുമാനം നേടി എന്നതിനെക്കുറിച്ച് നിങ്ങൾക്ക് ഒരു ധാരണ ലഭിക്കും.

അപ്‌സൈഡ് ക്യാപ്‌ചർ അനുപാതത്തിനുള്ള ഫോർമുല

ഒരു ഉയർന്ന മാർക്കറ്റ് കാലയളവിൽ ഫണ്ട് റിട്ടേണുകളെ ബെഞ്ച്മാർക്ക് റിട്ടേണുകൾ കൊണ്ട് ഹരിച്ചാണ് അപ്‌സൈഡ് ക്യാപ്‌ചർ അനുപാതം കണക്കാക്കുന്നത്.

അപ്‌സൈഡ് ക്യാപ്‌ചർ അനുപാതത്തിന്റെ ഫോർമുല ഇതാണ്-

അപ്‌സൈഡ് ക്യാപ്‌ചർ റേഷ്യോ = (ബുൾ റൺ സമയത്ത് ഫണ്ട് റിട്ടേൺസ്/ബെഞ്ച്‌മാർക്ക് റിട്ടേൺസ്)* 100

എന്താണ് ഡൌൺസൈഡ് ക്യാപ്ചർ റേഷ്യോ

ഒരു ഫണ്ട് മാനേജർ ബിയർ റൺ ചെയ്യുമ്പോൾ അതായത് ബെഞ്ച്മാർക്ക് ഇടിഞ്ഞപ്പോൾ എങ്ങനെയാണ് പ്രകടനം നടത്തിയത് എന്ന് വിശകലനം ചെയ്യാൻ ഡൌൺസൈഡ് ക്യാപ്‌ചർ റേഷ്യോ ഉപയോഗിക്കുന്നു. ഈ അനുപാതം ഉപയോഗിച്ച്, മാർക്കറ്റ് ഘട്ടത്തിലെ ബെയ്‌ഷ്‌മാർക്കിനെ അപേക്ഷിച്ച് ഫണ്ട് അല്ലെങ്കിൽ സ്കീമിന് എത്രമാത്രം കുറഞ്ഞ റിട്ടേൺ നഷ്ടമായി എന്നതിനെക്കുറിച്ച് നിങ്ങൾക്ക് ഒരു ആശയം ലഭിക്കും.

മങ്ങിയ റിട്ടേണുകളുടെ ഘട്ടത്തിൽ തന്നിരിക്കുന്ന ഫണ്ടിന് അതിന്റെ മാനദണ്ഡത്തേക്കാൾ കുറവാണ് നഷ്ടമായതെന്ന് 100-ൽ താഴെയുള്ള കുറവുള്ള അനുപാതം കാണിക്കുന്നു.

ഡൌൺസൈഡ് ക്യാപ്ചർ റേഷ്യോയ്ക്കുള്ള ഫോർമുല

ഒരു ഡൗൺ മാർക്കറ്റ് കാലയളവിൽ ഫണ്ട് റിട്ടേണുകളെ ബെഞ്ച്മാർക്ക് റിട്ടേണുകൾ കൊണ്ട് ഹരിച്ചാണ് ഡൗൺസൈഡ് ക്യാപ്‌ചർ അനുപാതം കണക്കാക്കുന്നത്.

ഡൌൺസൈഡ് ക്യാപ്‌ചർ റേഷ്യോയുടെ ഫോർമുല ഇതാണ്-

ഡൌൺസൈഡ് ക്യാപ്ചർ റേഷ്യോ= (ബിയർ റൺ സമയത്ത് ഫണ്ട് റിട്ടേൺസ്/ബെഞ്ച്മാർക്ക് റിട്ടേണുകൾ)* 100

അപ്സൈഡ് ആൻഡ് ഡൌൺസൈഡ് ക്യാപ്ചർ അനുപാതം

ഫണ്ടിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനത്തിന്റെയും ഫണ്ട് മാനേജർമാർ മറികടക്കാൻ ശ്രമിക്കുന്ന ബെഞ്ച്മാർക്കിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനത്തിന്റെയും ഒരു കാഴ്ച ഇതാ.