ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ನಿಧಿಗಳು ಅಥವಾ ಮಲ್ಟಿ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು: ನೀವು ಏಕೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು?

Updated on May 8, 2026 , 6571 views

ಆಟದಲ್ಲಿಹೂಡಿಕೆ, ಆದಾಯವು ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ಮುಖ್ಯವಾದುದಾದರೆ, ಹೇಗಾದರೂ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯವು ಅಂತಿಮವಾಗಿ ಎಣಿಕೆಯಾಗುತ್ತದೆ. ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ದೃಷ್ಟಿಕೋನವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯವನ್ನು ಬಲಪಡಿಸಲು, ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಇಕ್ವಿಟಿಗಳು ಪ್ರಯೋಜನಕಾರಿ ಎಂದು ಸಾಬೀತುಪಡಿಸಬಹುದು. ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ನಿಧಿಗಳು ಐತಿಹಾಸಿಕವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನವುಗಳಲ್ಲಿ ವಿಜೇತರಾಗಿ ಹೊರಬರಲು ಸಾಬೀತಾಗಿದೆಮಾರುಕಟ್ಟೆ ದೀರ್ಘ ಹಿಡುವಳಿ ಅವಧಿಗಳನ್ನು ನೀಡಿದ ಷರತ್ತುಗಳು. ಅವರು ಅನುಮತಿಸಲಾದ ಅಪಾಯದ ಮಟ್ಟಗಳಲ್ಲಿ ಬಂಡವಾಳೀಕರಣದ ಎಲ್ಲಾ ಸ್ಪೆಕ್ಟ್ರಮ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. ಆದರೆ ಈ ನಿಧಿಗಳು ನಿಮಗಾಗಿಯೇ? ಕಂಡುಹಿಡಿಯೋಣ.

ಡೈವರ್ಸಿಫೈಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಅಥವಾ ಮಲ್ಟಿ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಯಾವುವು?

ವೈವಿಧ್ಯಮಯಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು, ಮಲ್ಟಿ-ಕ್ಯಾಪ್ ಅಥವಾ ಫ್ಲೆಕ್ಸಿ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಎಂದೂ ಕರೆಯುತ್ತಾರೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಂಡವಾಳೀಕರಣದಾದ್ಯಂತ ಕಂಪನಿಗಳ ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿ, ಅಂದರೆ-ಲಾರ್ಜ್ ಕ್ಯಾಪ್, ಮಿಡ್ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು. ಬೇರೆ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ತಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುವ ನಮ್ಯತೆಯನ್ನು ಅವರು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ. ಅವರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ 40-60%, ಮಿಡ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ 10-40% ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು 10% ನಡುವೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ, ಸ್ಮಾಲ್-ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳಿಗೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುವಿಕೆಯು ತುಂಬಾ ಚಿಕ್ಕದಾಗಿರಬಹುದು ಅಥವಾ ಯಾವುದೂ ಇಲ್ಲದಿರಬಹುದು.

ಹೂಡಿಕೆಯ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಿಂದ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ನಿಧಿಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ ಯಾವುದೇ ಮಿತಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲ. ಅವರು ವಲಯದ ವಿಧಾನವನ್ನು ಅನುಸರಿಸುವುದಿಲ್ಲ, ಬದಲಿಗೆ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಅಳವಡಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ ಅಥವಾಮೌಲ್ಯದ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರ, ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುವುದು, ಅದರ ಬೆಲೆ ಅವುಗಳ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಗಿಂತ ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ,ಪುಸ್ತಕದ ಮೌಲ್ಯ,ಗಳಿಕೆ,ನಗದು ಹರಿವು ಸಂಭಾವ್ಯ ಮತ್ತು ಲಾಭಾಂಶ ಇಳುವರಿ.

ಈ ನಿಧಿಗಳು ಅಪಾಯವನ್ನು ಸಮತೋಲನಗೊಳಿಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಂಡವಾಳೀಕರಣಗಳು ಮತ್ತು ವಲಯಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಷೇರು ಹೂಡಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ ಬರುವ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ದೊಡ್ಡ ಕಂಪನಿಗಳು (ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳು) ಸಣ್ಣ ಕಂಪನಿಗಳಿಗಿಂತ ಕಠಿಣ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಉತ್ತಮ ಹೂಡಿಕೆ ಆದಾಯವನ್ನು ಒದಗಿಸಬಹುದು. ಮಿಡ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯದೊಂದಿಗೆ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಆದಾಯವನ್ನು ಸ್ಥಿರಗೊಳಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಸಣ್ಣ ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯಕಾರಿ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳನ್ನು ಲೆಕ್ಕಿಸದೆ, ಎಲ್ಲಾ ಸ್ಟಾಕ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮಟ್ಟದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ನಿಕಟವಾಗಿ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡಬೇಕು ಏಕೆಂದರೆ ವ್ಯಾಪಾರದ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳು ಪ್ರತಿದಿನ ಬದಲಾಗಬಹುದು. ಕೊಟ್ಟಿರುವ ದಿಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಹೂಡಿಕೆಯು ಈಕ್ವಿಟಿಯಾಗಿದೆ, ನಷ್ಟದ ಅಪಾಯವಿದೆಬಂಡವಾಳ ಅದು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸಂಭವಿಸಬಹುದು.

ಅದೇನೇ ಇದ್ದರೂ, ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ನಿಧಿಗಳು ಕಳೆದ 5 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಅಸಾಧಾರಣವಾಗಿ ಉತ್ತಮ ಪ್ರದರ್ಶನ ನೀಡಿವೆ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಚುನಾವಣೆಯ ನಂತರ, ಹಿಂದಿರುಗಿವೆ23% p.a. ಮತ್ತು 21% p.a. ಕಳೆದ 3-5 ವರ್ಷಗಳಿಂದ ಕ್ರಮವಾಗಿ.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

ಡೈವರ್ಸಿಫೈಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಏಕೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು?

ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ನಿಧಿಗಳು ಅಥವಾ ಮಲ್ಟಿ-ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳಾದ್ಯಂತ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದರಿಂದ, ಯಾವುದೇ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕ್ಯಾಪ್ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಿದ ನಿಧಿಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಅವು ಹಲವಾರು ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಇವುಗಳಲ್ಲಿ ಕೆಲವನ್ನು ಕೆಳಗೆ ಚರ್ಚಿಸಲಾಗಿದೆ:

ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ನಿಧಿಗಳ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರಯೋಜನವೆಂದರೆ ಅದು ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ಬಹು ನಿಧಿಗಳ ಮೇಲೆ ನಿಗಾ ಇಡುವ ಅಗತ್ಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಹಣವನ್ನು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಂಡವಾಳೀಕರಣದಾದ್ಯಂತ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದರಿಂದ, ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಅವಶ್ಯಕತೆಯಿದೆದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ನಿಧಿಗಳು, ಮಧ್ಯ ಮತ್ತುಸಣ್ಣ ಕ್ಯಾಪ್ ನಿಧಿಗಳು ನಿವಾರಣೆಯಾಗುತ್ತದೆ.
ಬುಲ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಹಂತಗಳಲ್ಲಿ, ಸಣ್ಣ ಮತ್ತು ಮಧ್ಯಮ-ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ನೀಡುವ ಕೆಲವು ಅಪ್‌ಸೈಡ್ ಅನ್ನು ವಶಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳುವ ಮೂಲಕ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ನಿಧಿಗಳು ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳನ್ನು (ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ) ಮೀರಿಸುತ್ತವೆ. ಬುಲ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ರ್ಯಾಲಿಗಳಲ್ಲಿ, ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳು (P/E ಮಲ್ಟಿಪಲ್‌ಗಳು) ಒಂದು ಹಂತಕ್ಕೆ ವೇಗವಾಗಿ ಚಲಿಸುತ್ತವೆ, ಅಂತಹ ಸನ್ನಿವೇಶದಲ್ಲಿ ಮಿಡ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ.
ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ನಿಧಿಗಳು ತಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ಎಲ್ಲಾ ಮೂರು ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್, ಮಿಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದರಿಂದ, ಅವು ಸ್ಥಿರವಾದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ನೀಡುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ.ಆಧಾರ.
ಕರಡಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಹಂತಗಳಲ್ಲಿ, ಸಣ್ಣ ಮತ್ತು ಮಧ್ಯಮ-ಕ್ಯಾಪ್ ಷೇರುಗಳು ತೀವ್ರ ಕುಸಿತವನ್ನು ಅನುಭವಿಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತುದ್ರವ್ಯತೆ ಸಮಸ್ಯೆಗಳು. ಅಲ್ಲದೆ, ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ, ಅವರು ಯಾವಾಗ ದ್ರವ್ಯತೆ ನಿರ್ಬಂಧಗಳನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತಾರೆವಿಮೋಚನೆ ಕರಡಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಹಂತಗಳಲ್ಲಿ ಒತ್ತಡವು ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ನಿರ್ಗಮಿಸುವಾಗ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ನಿಧಿಗಳು ದ್ರವ್ಯತೆ ಸಮಸ್ಯೆಗಳನ್ನು ಎದುರಿಸುವುದಿಲ್ಲ - ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದ ಸುಸ್ಥಿರ ಭಾಗವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತವೆ.
ಕೇವಲ ಒಂದು ನಿಧಿಯಿಂದ ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿ ಮತ್ತು ಇನ್ನೂ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಬಯಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ನಿಧಿಗಳು ಸೂಕ್ತವಾಗಿವೆ. ಅಲ್ಲದೆ, ತಮ್ಮ ಬಗ್ಗೆ ಖಚಿತವಾಗಿರದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರುಅಪಾಯ ಸಹಿಷ್ಣುತೆ ಮಟ್ಟಗಳು ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ನಿಧಿಗಳ ಲಾಭವನ್ನು ಪಡೆಯಬಹುದು.
ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ನಿಧಿಗಳ ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ಎಲ್ಲಾ ಗಾತ್ರದ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ ಅಂದರೆ ದೊಡ್ಡ, ಮಧ್ಯಮ, ಸಣ್ಣ ಕ್ಯಾಪ್, ಅವರ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ. ಅವರು ಕಾಲಕಾಲಕ್ಕೆ ವಿವಿಧ ವಲಯಗಳ ನಡುವೆ ತಮ್ಮ ಬಂಡವಾಳ ಹಂಚಿಕೆಗಳನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸುತ್ತಾರೆ, ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಲಾದ ಹೂಡಿಕೆ ಉದ್ದೇಶಗಳೊಳಗೆ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಗರಿಷ್ಠಗೊಳಿಸಲು. ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಅಥವಾ ಮಲ್ಟಿ-ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದರಿಂದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಮಿಡ್-ಕ್ಯಾಪ್/ಸ್ಮಾಲ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ನಡುವೆ ಬದಲಾಯಿಸುವ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯನ್ನು ತಡೆಯಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಅಪಾಯ

ಚಲನೆಗಳು ವಿಪರೀತವಾಗಿದ್ದರೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಕುಸಿತದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ನಿಧಿಗಳು ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತವೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಕುಸಿತದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಸ್ಮಾಲ್ ಮತ್ತು ಮಿಡ್-ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳ ಕುಸಿತವು ಹೆಚ್ಚು ಹೆಚ್ಚಿರುವುದು ಇದಕ್ಕೆ ಕಾರಣ. ಇದು ಆದಾಯದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಚಂಚಲತೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು, ಈ ನಿಧಿಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನದನ್ನು ಹೊಂದಲು ಕಾರಣವಾಗಬಹುದುಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನ, ಇದು ನಿಧಿಯ ಅಪಾಯವನ್ನು ಅಳೆಯುವ ಪ್ರಮುಖ ನಿಯತಾಂಕಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ. ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನವು ದೊಡ್ಡದಾಗಿದೆ, ಅಪಾಯದ ಮಟ್ಟವು ಹೆಚ್ಚಿನದಾಗಿರುತ್ತದೆ.

ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಯಾರು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು

ಎಹೂಡಿಕೆದಾರ ಮಧ್ಯಮ ಅಪಾಯದ ಹಸಿವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವವರು ಮತ್ತು ಈಕ್ವಿಟಿಗಳಲ್ಲಿ ಮಾನ್ಯತೆ ಹೊಂದಲು ಬಯಸುವವರು ತಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಇರಿಸಬಹುದು. ಅಲ್ಲದೆ, ತಂತ್ರವನ್ನು ಚೆನ್ನಾಗಿ ತಿಳಿದಿರದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರುಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ತಮ್ಮ ನಿಧಿಯ ಒಂದು ಭಾಗವನ್ನು ಇಲ್ಲಿ ಹಾಕಬಹುದು.

ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಈ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಒಲವು ತೋರುತ್ತಾರೆ ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಂಡವಾಳೀಕರಣದಾದ್ಯಂತ ಷೇರುಗಳ ಮಿಶ್ರಣವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಯಾವುದೇ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಟ್ಟದ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಅಥವಾ ತೋರಿಸಲಾಗಿದೆಮಿಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್ಗಳು ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಒದಗಿಸಿದ ಸ್ಥಿರತೆಯಿಂದ ಸಮತೋಲನಗೊಳಿಸಬಹುದು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಅಂತಹ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ನಿಧಿಗಳಿಂದ ಬರುವ ಆದಾಯವು ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಜ್ಞಾನ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಿಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಅವರು ಹೇಗೆ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಸೇರಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದರ ಕುರಿತು ಬುದ್ಧಿವಂತಿಕೆಯ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿದೆ. ಈ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿ, ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಅವರ ಹಂಚಿಕೆ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದಲ್ಲಿ ತಪ್ಪಾಗುವ ಸಂಭವನೀಯತೆಯಿದೆ. ಅದಕ್ಕಾಗಿಯೇ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಡೈವರ್ಸಿಫೈಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ನ ದಾಖಲೆಯನ್ನು ಅಧ್ಯಯನ ಮಾಡುವುದು ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ.

ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಮೇಲಿನ ತೆರಿಗೆ

1. ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳು

INR 1 ಲಕ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ LTCG ಗಳ ವಿಮೋಚನೆಯಿಂದ ಉಂಟಾಗುತ್ತದೆಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ 1ನೇ ಏಪ್ರಿಲ್ 2018 ರಂದು ಅಥವಾ ನಂತರದ ಘಟಕಗಳು ಅಥವಾ ಇಕ್ವಿಟಿಗಳಿಗೆ 10 ಪ್ರತಿಶತ (ಜೊತೆಗೆ ಸೆಸ್) ಅಥವಾ 10.4 ಪ್ರತಿಶತದಷ್ಟು ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ದೀರ್ಘಕಾಲದಬಂಡವಾಳದಲ್ಲಿ ಲಾಭ INR 1 ಲಕ್ಷದವರೆಗೆ ವಿನಾಯಿತಿ ಇರುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ನೀವು ಹಣಕಾಸು ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು ಅಥವಾ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಂದ ಸಂಯೋಜಿತ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳಲ್ಲಿ INR 3 ಲಕ್ಷಗಳನ್ನು ಗಳಿಸಿದರೆ. ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಬಹುದಾದ LTCG ಗಳು INR 2 ಲಕ್ಷ (INR 3 ಲಕ್ಷ - 1 ಲಕ್ಷ) ಮತ್ತುತೆರಿಗೆ ಜವಾಬ್ದಾರಿ INR 20 ಆಗಿರುತ್ತದೆ,000 (INR 2 ಲಕ್ಷದಲ್ಲಿ 10 ಪ್ರತಿಶತ).

ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳು ಒಂದು ವರ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಅವಧಿಯ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಮಾರಾಟ ಅಥವಾ ವಿಮೋಚನೆಯಿಂದ ಉಂಟಾಗುವ ಲಾಭ.

2. ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳು

ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಯೂನಿಟ್‌ಗಳನ್ನು ಹಿಡುವಳಿ ಮಾಡುವ ಒಂದು ವರ್ಷದ ಮೊದಲು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದರೆ, ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬಂಡವಾಳ ಗಳಿಕೆ (ಎಸ್‌ಟಿಸಿಜಿ) ತೆರಿಗೆ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ. STCG ಗಳ ತೆರಿಗೆಯನ್ನು 15 ಪ್ರತಿಶತದಲ್ಲಿ ಬದಲಾಗದೆ ಇರಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಇಕ್ವಿಟಿ ಯೋಜನೆಗಳು	ಹಿಡುವಳಿ ಅವಧಿ	ತೆರಿಗೆ ದರ
ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳು (LTCG)	1 ವರ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು	10% (ಯಾವುದೇ ಸೂಚಿಕೆ ಇಲ್ಲದೆ)*****
ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳು (STCG)	ಒಂದು ವರ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಅಥವಾ ಸಮ	15%
ವಿತರಿಸಿದ ಲಾಭಾಂಶದ ಮೇಲಿನ ತೆರಿಗೆ	-	10%#

*INR 1 ಲಕ್ಷದವರೆಗಿನ ಲಾಭಗಳು ತೆರಿಗೆಯಿಂದ ಮುಕ್ತವಾಗಿವೆ. INR 1 ಲಕ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭಗಳಿಗೆ 10% ತೆರಿಗೆ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ. #ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ತೆರಿಗೆ 10% + ಸರ್ಚಾರ್ಜ್ 12% + ಸೆಸ್ 4% =11.648% ಆರೋಗ್ಯ ಮತ್ತು ಶಿಕ್ಷಣ ಸೆಸ್ 4% ಅನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸಲಾಗಿದೆ. ಈ ಹಿಂದೆ ಶಿಕ್ಷಣ ಸೆಸ್ 3 ಇತ್ತುಶೇ.

2022 - 2023 ರಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಅತ್ಯುತ್ತಮ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ನಿಧಿಗಳು ಅಥವಾ ಮಲ್ಟಿ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು

ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಪ್ರದರ್ಶನ ನೀಡುವ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ನಿಧಿಗಳು ಈ ಕೆಳಗಿನಂತಿವೆ-

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
Aditya Birla Sun Life Manufacturing Equity Fund Growth	₹36.24 ↓ -0.06	₹1,016	10.1	9.2	24.1	22.8	15.1	3.5
Mahindra Badhat Yojana Growth	₹37.125 ↓ -0.13	₹5,661	4.5	3.3	14.1	21.1	18.1	3.4
ICICI Prudential Multicap Fund Growth	₹842.5 ↓ -4.38	₹14,681	5.3	5.3	12.6	21	18.3	5.7
Nippon India Multi Cap Fund Growth	₹302.494 ↓ -1.18	₹46,321	2.3	0.4	10.4	20.4	21.5	4.1
Motilal Oswal Multicap 35 Fund Growth	₹57.663 ↑ 0.48	₹11,679	-1.7	-6.3	-0.1	20.3	12.8	-5.6
JM Multicap Fund Growth	₹95.6892 ↓ -0.31	₹4,504	1.4	-1.8	3.2	18.9	17.6	-6.8
HDFC Equity Fund Growth	₹1,968.55 ↓ -14.85	₹91,335	-4.8	-4	3.5	18.9	19.3	11.4
Baroda Pioneer Multi Cap Fund Growth	₹292.065 ↓ -0.61	₹2,861	3.6	0.8	10.1	18.3	16.8	-2.8
Bandhan Focused Equity Fund Growth	₹89.566 ↓ -0.21	₹1,810	3.4	0.6	10.1	18.1	14.4	-1.6
Aditya Birla Sun Life Equity Fund Growth	₹1,868.36 ↑ 0.30	₹23,018	0.1	1	10	17.9	13.8	11.2
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 8 May 26

Research Highlights & Commentary of 10 Funds showcased

Commentary	Aditya Birla Sun Life Manufacturing Equity Fund	Mahindra Badhat Yojana	ICICI Prudential Multicap Fund	Nippon India Multi Cap Fund	Motilal Oswal Multicap 35 Fund	JM Multicap Fund	HDFC Equity Fund	Baroda Pioneer Multi Cap Fund	Bandhan Focused Equity Fund	Aditya Birla Sun Life Equity Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹1,016 Cr).	Lower mid AUM (₹5,661 Cr).	Upper mid AUM (₹14,681 Cr).	Top quartile AUM (₹46,321 Cr).	Upper mid AUM (₹11,679 Cr).	Lower mid AUM (₹4,504 Cr).	Highest AUM (₹91,335 Cr).	Bottom quartile AUM (₹2,861 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,810 Cr).	Upper mid AUM (₹23,018 Cr).
Point 2	Established history (11+ yrs).	Established history (9+ yrs).	Oldest track record among peers (31 yrs).	Established history (21+ yrs).	Established history (12+ yrs).	Established history (17+ yrs).	Established history (31+ yrs).	Established history (22+ yrs).	Established history (20+ yrs).	Established history (27+ yrs).
Point 3	Not Rated.	Not Rated.	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 2★ (bottom quartile).	Top rated.	Rating: 4★ (top quartile).	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 4★ (upper mid).
Point 4	Risk profile: High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.
Point 5	5Y return: 15.13% (lower mid).	5Y return: 18.06% (upper mid).	5Y return: 18.28% (upper mid).	5Y return: 21.54% (top quartile).	5Y return: 12.77% (bottom quartile).	5Y return: 17.58% (upper mid).	5Y return: 19.26% (top quartile).	5Y return: 16.84% (lower mid).	5Y return: 14.40% (bottom quartile).	5Y return: 13.82% (bottom quartile).
Point 6	3Y return: 22.82% (top quartile).	3Y return: 21.15% (top quartile).	3Y return: 20.96% (upper mid).	3Y return: 20.38% (upper mid).	3Y return: 20.28% (upper mid).	3Y return: 18.92% (lower mid).	3Y return: 18.85% (lower mid).	3Y return: 18.32% (bottom quartile).	3Y return: 18.13% (bottom quartile).	3Y return: 17.85% (bottom quartile).
Point 7	1Y return: 24.11% (top quartile).	1Y return: 14.10% (top quartile).	1Y return: 12.62% (upper mid).	1Y return: 10.45% (upper mid).	1Y return: -0.12% (bottom quartile).	1Y return: 3.24% (bottom quartile).	1Y return: 3.51% (bottom quartile).	1Y return: 10.05% (lower mid).	1Y return: 10.05% (upper mid).	1Y return: 10.05% (lower mid).
Point 8	Alpha: 0.00 (lower mid).	Alpha: 2.90 (top quartile).	Alpha: -1.27 (lower mid).	Alpha: 0.48 (upper mid).	Alpha: -8.96 (bottom quartile).	Alpha: -6.15 (bottom quartile).	Alpha: 0.41 (upper mid).	Alpha: -2.80 (bottom quartile).	Alpha: 0.08 (upper mid).	Alpha: 2.66 (top quartile).
Point 9	Sharpe: 0.06 (top quartile).	Sharpe: -0.24 (top quartile).	Sharpe: -0.52 (lower mid).	Sharpe: -0.40 (upper mid).	Sharpe: -1.03 (bottom quartile).	Sharpe: -0.93 (bottom quartile).	Sharpe: -0.44 (upper mid).	Sharpe: -0.66 (bottom quartile).	Sharpe: -0.48 (lower mid).	Sharpe: -0.30 (upper mid).
Point 10	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.38 (lower mid).	Information ratio: 0.23 (bottom quartile).	Information ratio: 0.49 (upper mid).	Information ratio: 0.51 (upper mid).	Information ratio: 0.42 (upper mid).	Information ratio: 1.07 (top quartile).	Information ratio: -0.07 (bottom quartile).	Information ratio: 0.29 (lower mid).	Information ratio: 0.92 (top quartile).

Aditya Birla Sun Life Manufacturing Equity Fund

Bottom quartile AUM (₹1,016 Cr).
Established history (11+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: High.
5Y return: 15.13% (lower mid).
3Y return: 22.82% (top quartile).
1Y return: 24.11% (top quartile).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 0.06 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).

Mahindra Badhat Yojana

Lower mid AUM (₹5,661 Cr).
Established history (9+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 18.06% (upper mid).
3Y return: 21.15% (top quartile).
1Y return: 14.10% (top quartile).
Alpha: 2.90 (top quartile).
Sharpe: -0.24 (top quartile).
Information ratio: 0.38 (lower mid).

ICICI Prudential Multicap Fund

Upper mid AUM (₹14,681 Cr).
Oldest track record among peers (31 yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 18.28% (upper mid).
3Y return: 20.96% (upper mid).
1Y return: 12.62% (upper mid).
Alpha: -1.27 (lower mid).
Sharpe: -0.52 (lower mid).
Information ratio: 0.23 (bottom quartile).

Nippon India Multi Cap Fund

Top quartile AUM (₹46,321 Cr).
Established history (21+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 21.54% (top quartile).
3Y return: 20.38% (upper mid).
1Y return: 10.45% (upper mid).
Alpha: 0.48 (upper mid).
Sharpe: -0.40 (upper mid).
Information ratio: 0.49 (upper mid).

Motilal Oswal Multicap 35 Fund

Upper mid AUM (₹11,679 Cr).
Established history (12+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 12.77% (bottom quartile).
3Y return: 20.28% (upper mid).
1Y return: -0.12% (bottom quartile).
Alpha: -8.96 (bottom quartile).
Sharpe: -1.03 (bottom quartile).
Information ratio: 0.51 (upper mid).

JM Multicap Fund

Lower mid AUM (₹4,504 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 4★ (top quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 17.58% (upper mid).
3Y return: 18.92% (lower mid).
1Y return: 3.24% (bottom quartile).
Alpha: -6.15 (bottom quartile).
Sharpe: -0.93 (bottom quartile).
Information ratio: 0.42 (upper mid).

HDFC Equity Fund

Highest AUM (₹91,335 Cr).
Established history (31+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 19.26% (top quartile).
3Y return: 18.85% (lower mid).
1Y return: 3.51% (bottom quartile).
Alpha: 0.41 (upper mid).
Sharpe: -0.44 (upper mid).
Information ratio: 1.07 (top quartile).

Baroda Pioneer Multi Cap Fund

Bottom quartile AUM (₹2,861 Cr).
Established history (22+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 16.84% (lower mid).
3Y return: 18.32% (bottom quartile).
1Y return: 10.05% (lower mid).
Alpha: -2.80 (bottom quartile).
Sharpe: -0.66 (bottom quartile).
Information ratio: -0.07 (bottom quartile).

Bandhan Focused Equity Fund

Bottom quartile AUM (₹1,810 Cr).
Established history (20+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 14.40% (bottom quartile).
3Y return: 18.13% (bottom quartile).
1Y return: 10.05% (upper mid).
Alpha: 0.08 (upper mid).
Sharpe: -0.48 (lower mid).
Information ratio: 0.29 (lower mid).

Aditya Birla Sun Life Equity Fund

Upper mid AUM (₹23,018 Cr).
Established history (27+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 13.82% (bottom quartile).
3Y return: 17.85% (bottom quartile).
1Y return: 10.05% (lower mid).
Alpha: 2.66 (top quartile).
Sharpe: -0.30 (upper mid).
Information ratio: 0.92 (top quartile).

ತೀರ್ಮಾನ

ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಮಾಡುವಾಗ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಅಪಾಯದ ಹಸಿವನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಸಲಹೆ ನೀಡುತ್ತಾರೆ. ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಬಯಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗೆ ಹಣವನ್ನು ಅಚ್ಚುಕಟ್ಟಾಗಿ ನಿಯೋಜಿಸಬೇಕು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಯಾವುದೇ ಕಠಿಣ ಮತ್ತು ವೇಗದ ನಿಯಮಗಳಿಲ್ಲ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅವರು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದಾದ ಅಪಾಯದ ಮಟ್ಟವನ್ನು ನೋಡಬೇಕು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಹಣವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಬೇಕು. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಈ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಅಧ್ಯಯನ ಮಾಡಬಹುದು ಮತ್ತು ಸೇರಿಸುವ ಮೂಲಕ ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದುಅತ್ಯುತ್ತಮ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ನಿಧಿಗಳು ಅವರ ಬಂಡವಾಳಕ್ಕೆ.

Disclaimer:
ಇಲ್ಲಿ ಒದಗಿಸಲಾದ ಮಾಹಿತಿಯು ನಿಖರವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಎಲ್ಲಾ ಪ್ರಯತ್ನಗಳನ್ನು ಮಾಡಲಾಗಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಡೇಟಾದ ನಿಖರತೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಯಾವುದೇ ಗ್ಯಾರಂಟಿಗಳನ್ನು ನೀಡಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ದಯವಿಟ್ಟು ಸ್ಕೀಮ್ ಮಾಹಿತಿ ದಾಖಲೆಯೊಂದಿಗೆ ಪರಿಶೀಲಿಸಿ.