+91-22-48913909அல்ட்ரா குறுகிய கால நிதிகள் Vs திரவ நிதிகள்
குறுகிய கால முதலீட்டைப் பற்றி நாம் நினைக்கும் போதெல்லாம்பரஸ்பர நிதி, அல்ட்ரா போன்ற சொற்களை நாம் அடிக்கடி சந்திக்கிறோம்குறுகிய கால நிதி மற்றும்திரவ நிதிகள். அவை இரண்டும் கடன் நிதிகளின் வகைகளாக இருந்தாலும், அவை வெவ்வேறு குணாதிசயங்களைக் கொண்டுள்ளன.அல்ட்ரா குறுகிய கால நிதி என்பது ஒருகடன் நிதி போர்ட்ஃபோலியோ நிலையானது கொண்ட வகைவருமானம் 91 நாட்கள் முதல் ஒரு வருடம் வரையிலான முதிர்வு காலம் கொண்ட பத்திரங்கள். மறுபுறம், திரவ நிதி என்பது கடன் நிதி வகையாகும், அதன் போர்ட்ஃபோலியோ உள்ளதுநிலையான வருமானம் 91 நாட்களுக்கு குறைவான அல்லது அதற்கு சமமான முதிர்வு காலம் கொண்ட பத்திரங்கள்.
எனவே, பல்வேறு அளவுருக்கள் தொடர்பாக அல்ட்ரா ஷார்ட் டேர்ம் ஃபண்டுகள் மற்றும் லிக்விட் ஃபண்டுகள் ஆகிய இரண்டிற்கும் உள்ள வேறுபாடுகளைப் புரிந்துகொள்வோம்.
அல்ட்ரா ஷார்ட் டெர்ம் ஃபண்ட் என்றால் என்ன?
அல்ட்ரா ஷார்ட் டேர்ம் ஃபண்ட் என்பது, நிலையான வருமானப் பத்திரங்களில் அதன் கார்பஸை முதலீடு செய்யும் கடன் நிதியின் ஒரு வகையாகும். ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோ முதிர்வு காலம் 91 நாட்கள் மற்றும் பொதுவாக 1 வருடத்திற்கும் குறைவாக இருக்கும். இந்த திட்டங்கள் முன்பு குறிப்பிடப்பட்டனதிரவ பிளஸ் நிதிகள். அதிக வருமானத்தை ஈட்ட, குறைந்த அளவிலான ரிஸ்க் எடுக்கத் தயாராக இருக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு அல்ட்ரா ஷார்ட் டெர்ம் ஃபண்டுகள் பொருத்தமானவை. இந்த திட்டங்கள் ரிஸ்க் மற்றும் வருவாயைப் பொறுத்தமட்டில், திரவ நிதிகளுக்கு மேலே உள்ளவை.
திரவ நிதி என்றால் என்ன?
திரவ நிதி என்பது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தைக் குறிக்கிறது, இது 91 நாட்களுக்கு குறைவான முதிர்வு காலத்தைக் கொண்ட நிலையான வருமானப் பத்திரங்களில் அதன் திரட்டப்பட்ட நிதிப் பணத்தை முதலீடு செய்கிறது. திரவ நிதிகள் கடன் நிதிகளின் ஒரு பகுதியாகும் மற்றும் பாதுகாப்பான முதலீட்டு வழிகளில் ஒன்றாக கருதப்படுகிறது. செயலற்ற நிதியை வைத்திருக்கும் மக்கள்வங்கி கணக்கு திரவ நிதிகளில் பணத்தை முதலீடு செய்து அதிக வருமானத்தை ஈட்டலாம். இந்த திட்டங்கள் அதிகமாக உள்ளனநீர்மை நிறை அல்ட்ரா குறுகிய கால நிதியுடன் ஒப்பிடுகையில்.
அல்ட்ரா ஷார்ட் டெர்ம் ஃபண்ட் Vs லிக்விட் ஃபண்ட் இடையே உள்ள வேறுபாடு
அல்ட்ரா ஷார்ட் டேர்ம் ஃபண்டுகள் மற்றும் லிக்விட் ஃபண்டுகளை வேறுபடுத்தும் வெவ்வேறு அளவுருக்கள் பின்வருமாறு.
அடிப்படை சொத்துகளின் முதிர்வு காலம்
முதிர்வு காலம்அடிப்படை அல்ட்ரா ஷார்ட் டேர்ம் ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது, லிக்விட் ஃபண்டுகளின் சொத்துக்கள் குறைவாக இருக்கும். பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில் இந்த பத்திரங்கள் 91 நாட்களுக்கு குறைவான அல்லது அதற்கு சமமான முதிர்வு சுயவிவரத்தைக் கொண்டுள்ளன. இருப்பினும், அல்ட்ரா ஷார்ட் டேர்ம் ஃபண்டுகளில், அதன் அடிப்படைப் பத்திரங்களின் முதிர்வு காலம் 91 நாட்களுக்கும் அதிகமாகவும் 1 வருடத்திற்கும் குறைவாகவும் இருக்கும்.
நீர்மை நிறை
அல்ட்ரா ஷார்ட் டெர்ம் ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது லிக்விட் ஃபண்டுகளின் பணப்புழக்கம் அதிகமாக உள்ளது. திரவ நிதிகள் இருந்தால், சில மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் உடனடியாக வழங்குகின்றனமீட்பு வசதி. இந்த வசதியைத் தெரிவு செய்வதன் மூலம், 30 நிமிடங்களுக்குள் அவர்களின் வருமானம் வங்கிக் கணக்கில் வரவு வைக்கப்படுவதை உறுதிசெய்யலாம். இருப்பினும், அல்ட்ரா ஷார்ட் டெர்ம் ஃபண்டுகளில் இந்த வசதி கிடைக்காது. அல்ட்ரா ஷார்ட் டேர்ம் ஃபண்டுகளில், மக்கள் தங்கள் ஆர்டரை கட்-ஆஃப் நேரத்திற்கு முன் செய்தால், அடுத்த வேலை நாளில் பணத்தைத் திரும்பப் பெறுவார்கள்.
Talk to our investment specialist
திரும்புகிறது
அல்ட்ரா ஷார்ட் டெர்ம் ஃபண்டுகளின் வருமானம் லிக்விட் ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது சற்று அதிகமாக இருக்கும். லிக்விட் ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது, அல்ட்ரா ஷார்ட் டேர்ம் ஃபண்டுகளில் இருக்கும் சிறிதளவு அதிக ரிஸ்க் காரணமாக இந்த அதிக வருமானம் கிடைக்கிறது.
ஆபத்து
அல்ட்ரா ஷார்ட் டெர்ம் ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது லிக்விட் ஃபண்டுகளின் ரிஸ்க் மிகவும் குறைவு. ஏனென்றால், மிகக் குறைந்த முதிர்வுக் காலத்தின் காரணமாக, லிக்விட் ஃபண்டுகளில் உள்ள அடிப்படைப் பத்திரங்கள் வர்த்தகம் செய்வதற்குப் பதிலாக, பெரும்பாலும் முதிர்வு வரை வைத்திருக்கும். இருப்பினும், அல்ட்ரா ஷார்ட் டேர்ம் ஃபண்டுகளின் விஷயத்தில், லிக்விட் ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது ரிஸ்க் சற்று அதிகமாக இருக்கும்.
வெளியேறும் சுமை
பெரும்பாலான லிக்விட் ஃபண்டுகளில் எக்சிட் லோட்கள் எதுவும் இணைக்கப்படவில்லை, இதன் காரணமாக மக்கள் திரும்பப் பெறும் நேரத்தில் முழு மீட்புத் தொகையையும் பெறுவார்கள். இருப்பினும், அல்ட்ரா ஷார்ட் டேர்ம் ஃபண்டுகளில் வெளியேறும் சுமைகள் இருக்கலாம் அல்லது இல்லாமல் இருக்கலாம். அல்ட்ரா ஷார்ட் டெர்ம் ஃபண்டில் எக்சிட் லோட் பொதுவாக குறுகிய காலத்திற்குள் ரிடீம் செய்யப்பட்டால் பொருந்தும்.
வரிவிதிப்பு
தீவிர குறுகிய கால நிதிகள் மற்றும் திரவ நிதிகள் இரண்டும் கடன் நிதிகளின் ஒரு பகுதியாக இருப்பதால்; இரண்டுக்கும் ஒரே வரி விதிப்பு. இரண்டு நிதிகளும் வாங்கிய நாளிலிருந்து மூன்று ஆண்டுகளுக்குள் விற்கப்பட்டால், குறுகிய காலமூலதன ஆதாயம் (எஸ்.டி.சி.ஜி) தனிநபரின் வரி அடுக்கின்படி வசூலிக்கப்படும். மாறாக, மூன்று ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு யூனிட்கள் ரிடீம் செய்யப்பட்டால் நீண்ட காலமூலதனம் ஆதாயம் (எல்.டி.சி.ஜி) பொருந்தும், இது குறியீட்டு பலன்களுடன் 20% வசூலிக்கப்படுகிறது.
வெட்டு நேரம்
லிக்விட் ஃபண்டில் வாங்குதல் அல்லது மீட்டெடுப்பது தொடர்பாக ஆர்டரை வைப்பதற்கான கட்-ஆஃப் நேரம் 2 PM, அல்ட்ரா ஷார்ட் டெர்ம் ஃபண்டுகளில் கட்-ஆஃப் நேரம் 3 PM ஆகும்.
கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள அட்டவணை லிக்விட் ஃபண்டுகள் மற்றும் அல்ட்ரா ஷார்ட் டேர்ம் ஃபண்டுகளுக்கு இடையே உள்ள வேறுபாடுகளை சுருக்கமாகக் கூறுகிறது.
| அளவுருக்கள் | திரவ நிதிகள் | அல்ட்ரா குறுகிய கால நிதிகள் |
|---|---|---|
| அடிப்படை சொத்துக்களின் முதிர்வு விவரம் | சொத்துகளின் முதிர்வு விவரம் 91 நாட்களுக்கு குறைவாகவோ அல்லது சமமாகவோ உள்ளது | சொத்துகளின் முதிர்வு விவரம் 91 நாட்களுக்கு மேல் மற்றும் ஒரு வருடத்திற்கும் குறைவாக உள்ளது |
| நீர்மை நிறை | அதிக பணப்புழக்கம் | திரவ நிதிகளுடன் ஒப்பிடும்போது குறைவு |
| திரும்புகிறது | அல்ட்ரா ஷார்ட் டேர்ம் ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது குறைவு | திரவ நிதிகளை விட சற்று அதிகம் |
| ஆபத்து | மிக குறைவு | திரவ நிதிகளுடன் ஒப்பிடுகையில் சற்று அதிகம் |
| வெளியேறும் சுமை | பெரும்பாலும் வெளியேறும் சுமை இல்லை | வெளியேறும் சுமைகள் இருக்கலாம் அல்லது இல்லாமல் இருக்கலாம் |
| வரிவிதிப்பு | குறுகிய காலம்: தனிநபரின் அடுக்கு விகிதங்களின்படி வரி விதிக்கப்படுகிறதுநீண்ட கால: 20% வரி விதிக்கப்பட்டது மற்றும் வரிவிதிப்பு நன்மைகள் இருந்தன | திரவ நிதிகள் போலவே |
| வெட்டு நேரம் | பிற்பகல் 2 மணி | மதியம் 3 மணி |
FY 22 - 23 இல் முதலீடு செய்ய சிறந்த நிதிகள்
லிக்விட் ஃபண்டுகள் மற்றும் அல்ட்ரா ஷார்ட் டேர்ம் ஃபண்டுகளுக்கு இடையே உள்ள வேறுபாடுகளைப் புரிந்து கொண்ட பிறகு, சிலவற்றைப் பார்ப்போம்சிறந்த திரவ நிதிகள் மற்றும்சிறந்த அல்ட்ரா குறுகிய கால உங்கள் தேவைகளுக்கு ஏற்ற நிதி.
சிறந்த திரவ நிதிகள்
Fund NAV Net Assets (Cr) 1 MO (%) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 2025 (%) Debt Yield (YTM) Mod. Duration Eff. Maturity BOI AXA Liquid Fund Growth ₹3,262.06
↑ 0.74 ₹1,874 0.5 1.5 3.2 6.4 6.6 6.09% 1M 17D 1M 17D Axis Liquid Fund Growth ₹3,153.67
↑ 0.74 ₹53,470 0.4 1.5 3.2 6.4 6.6 6.37% 1M 19D 1M 19D Edelweiss Liquid Fund Growth ₹3,620.75
↑ 0.82 ₹11,741 0.4 1.5 3.2 6.4 6.5 6.52% 2M 1D 2M 1D DSP Liquidity Fund Growth ₹4,041.9
↑ 1.00 ₹24,726 0.4 1.5 3.1 6.4 6.5 6.24% 1M 2D PGIM India Insta Cash Fund Growth ₹368.48
↑ 0.07 ₹1,438 0.5 1.5 3.2 6.4 6.5 6.15% 1M 10D 1M 10D Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 30 Oct 26 Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased
Commentary BOI AXA Liquid Fund Axis Liquid Fund Edelweiss Liquid Fund DSP Liquidity Fund PGIM India Insta Cash Fund Point 1 Bottom quartile AUM (₹1,874 Cr). Highest AUM (₹53,470 Cr). Lower mid AUM (₹11,741 Cr). Upper mid AUM (₹24,726 Cr). Bottom quartile AUM (₹1,438 Cr). Point 2 Established history (18+ yrs). Established history (17+ yrs). Established history (19+ yrs). Oldest track record among peers (20 yrs). Established history (19+ yrs). Point 3 Rating: 3★ (lower mid). Rating: 4★ (upper mid). Rating: 2★ (bottom quartile). Rating: 3★ (bottom quartile). Top rated. Point 4 Risk profile: Low. Risk profile: Low. Risk profile: Low. Risk profile: Low. Risk profile: Low. Point 5 1Y return: 6.43% (top quartile). 1Y return: 6.43% (upper mid). 1Y return: 6.41% (lower mid). 1Y return: 6.39% (bottom quartile). 1Y return: 6.39% (bottom quartile). Point 6 1M return: 0.46% (top quartile). 1M return: 0.45% (bottom quartile). 1M return: 0.45% (lower mid). 1M return: 0.44% (bottom quartile). 1M return: 0.46% (upper mid). Point 7 Sharpe: 3.52 (top quartile). Sharpe: 3.18 (upper mid). Sharpe: 3.04 (bottom quartile). Sharpe: 3.10 (lower mid). Sharpe: 3.02 (bottom quartile). Point 8 Information ratio: 2.55 (top quartile). Information ratio: 0.00 (lower mid). Information ratio: 0.00 (bottom quartile). Information ratio: 0.00 (bottom quartile). Information ratio: 1.28 (upper mid). Point 9 Yield to maturity (debt): 6.09% (bottom quartile). Yield to maturity (debt): 6.37% (upper mid). Yield to maturity (debt): 6.52% (top quartile). Yield to maturity (debt): 6.24% (lower mid). Yield to maturity (debt): 6.15% (bottom quartile). Point 10 Modified duration: 0.13 yrs (lower mid). Modified duration: 0.14 yrs (bottom quartile). Modified duration: 0.17 yrs (bottom quartile). Modified duration: 0.09 yrs (top quartile). Modified duration: 0.11 yrs (upper mid). BOI AXA Liquid Fund
Axis Liquid Fund
Edelweiss Liquid Fund
DSP Liquidity Fund
PGIM India Insta Cash Fund
சிறந்த அல்ட்ரா குறுகிய கால நிதிகள்
Fund NAV Net Assets (Cr) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 3 YR (%) 2025 (%) Debt Yield (YTM) Mod. Duration Eff. Maturity Aditya Birla Sun Life Savings Fund Growth ₹594.806
↑ 0.12 ₹16,279 1.4 3.1 6.1 7.2 7.4 7.61% 6M 7D 7M 13D SBI Magnum Ultra Short Duration Fund Growth ₹6,468.79
↑ 1.19 ₹11,237 1.4 3.1 6.1 6.9 7 7.03% 3M 14D 5M 23D Nippon India Ultra Short Duration Fund Growth ₹4,357.14
↑ 0.81 ₹11,551 1.3 3 6 6.7 6.8 0.07% 1D Invesco India Ultra Short Term Fund Growth ₹2,915.77
↑ 0.53 ₹1,394 1.4 3 6 6.8 6.8 0% ICICI Prudential Ultra Short Term Fund Growth ₹29.9844
↑ 0.01 ₹15,236 1.3 3 6 6.9 7.1 7.37% 10M 17D 1Y 3M 18D Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 30 Oct 26 Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased
Commentary Aditya Birla Sun Life Savings Fund SBI Magnum Ultra Short Duration Fund Nippon India Ultra Short Duration Fund Invesco India Ultra Short Term Fund ICICI Prudential Ultra Short Term Fund Point 1 Highest AUM (₹16,279 Cr). Bottom quartile AUM (₹11,237 Cr). Lower mid AUM (₹11,551 Cr). Bottom quartile AUM (₹1,394 Cr). Upper mid AUM (₹15,236 Cr). Point 2 Established history (23+ yrs). Oldest track record among peers (27 yrs). Established history (24+ yrs). Established history (15+ yrs). Established history (15+ yrs). Point 3 Top rated. Rating: 3★ (upper mid). Rating: 2★ (bottom quartile). Rating: 3★ (lower mid). Rating: 3★ (bottom quartile). Point 4 Risk profile: Moderately Low. Risk profile: Low. Risk profile: Low. Risk profile: Moderate. Risk profile: Moderate. Point 5 1Y return: 6.08% (top quartile). 1Y return: 6.05% (upper mid). 1Y return: 6.00% (lower mid). 1Y return: 5.97% (bottom quartile). 1Y return: 5.96% (bottom quartile). Point 6 1M return: 0.35% (upper mid). 1M return: 0.37% (top quartile). 1M return: 0.33% (lower mid). 1M return: 0.31% (bottom quartile). 1M return: 0.28% (bottom quartile). Point 7 Sharpe: 0.96 (upper mid). Sharpe: 0.94 (bottom quartile). Sharpe: 0.97 (top quartile). Sharpe: 0.85 (bottom quartile). Sharpe: 0.96 (lower mid). Point 8 Information ratio: 0.00 (top quartile). Information ratio: 0.00 (upper mid). Information ratio: 0.00 (lower mid). Information ratio: 0.00 (bottom quartile). Information ratio: 0.00 (bottom quartile). Point 9 Yield to maturity (debt): 7.61% (top quartile). Yield to maturity (debt): 7.03% (lower mid). Yield to maturity (debt): 0.07% (bottom quartile). Yield to maturity (debt): 0.00% (bottom quartile). Yield to maturity (debt): 7.37% (upper mid). Point 10 Modified duration: 0.52 yrs (bottom quartile). Modified duration: 0.29 yrs (lower mid). Modified duration: 0.00 yrs (upper mid). Modified duration: 0.00 yrs (top quartile). Modified duration: 0.88 yrs (bottom quartile). Aditya Birla Sun Life Savings Fund
SBI Magnum Ultra Short Duration Fund
Nippon India Ultra Short Duration Fund
Invesco India Ultra Short Term Fund
ICICI Prudential Ultra Short Term Fund
*நிகர சொத்துக்களை விட அதிகமாக உள்ள திரவ/அல்ட்ராஷார்ட் நிதிகளின் விரிவான பட்டியல் மேலே உள்ளது1000 கோடி மற்றும் குறைந்தபட்சம் 3 ஆண்டுகளாக நிதியை நிர்வகித்து வருகின்றனர். 1 ஆண்டு வருமானத்தின் அடிப்படையில் வரிசைப்படுத்தப்பட்டது.
*நிகர சொத்துக்களை விட அதிகமாக உள்ள திரவ/அல்ட்ராஷார்ட் நிதிகளின் விரிவான பட்டியல் கீழே உள்ளது1000 கோடி மற்றும் குறைந்தபட்சம் 3 ஆண்டுகளாக நிதியை நிர்வகித்து வருகின்றனர். கடைசியின் அடிப்படையில் வரிசைப்படுத்தப்பட்டதுமுதிர்ச்சி அடையும்.
The primary objective of the schemes is to generate regular income through investments in debt and money market instruments. Income maybe generated through the receipt of coupon payments or the purchase and sale of securities in the underlying portfolio. The schemes will under normal market conditions, invest its net assets in fixed income securities, money market instruments, cash and cash equivalents. Research Highlights for Aditya Birla Sun Life Savings Fund Below is the key information for Aditya Birla Sun Life Savings Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile ICICI Prudential Regular Income Fund) The fund’s objective is to generate regular income through investments primarily in debt and money market instruments. As a secondary objective, the Scheme also seeks to generate long term capital appreciation from the portion of equity investments under the Scheme. Research Highlights for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund Below is the key information for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile UTI - Floating Rate Fund - Short Term Plan) To generate regular income through investment in a portfolio comprising substantially of floating rate debt / money market instruments, fixed rate debt / money market instruments swapped for floating rate returns. The Scheme may also invest a portion of its net assets in fixed rate debt securities and money market instruments .However there can be no assurance that the investment objective of the Scheme will be achieved. The Scheme does not guarantee / indicate any returns. Research Highlights for UTI Ultra Short Term Fund Below is the key information for UTI Ultra Short Term Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile Kotak Treasury Advantage Fund) The investment objective of the Scheme is to generate returns through investments in debt and money market instruments with a view to reduce the interest rate risk. However, there is no assurance or guarantee that the investment objective of the scheme will be achieved. Research Highlights for Kotak Savings Fund Below is the key information for Kotak Savings Fund Returns up to 1 year are on "The primary investment objective of the Scheme is to seek to generate reasonable returns commensurate with low risk and a high degree of liquidity, from a portfolio constituted of money market securities and high quality debt securities. However, there can be no assurance that the investment objective of the Scheme will be realized." Research Highlights for DSP Money Manager Fund Below is the key information for DSP Money Manager Fund Returns up to 1 year are on 1. Aditya Birla Sun Life Savings Fund
Aditya Birla Sun Life Savings Fund
Growth Launch Date 16 Apr 03 NAV (30 Oct 26) ₹594.806 ↑ 0.12 (0.02 %) Net Assets (Cr) ₹16,279 on 30 Sep 26 Category Debt - Ultrashort Bond AMC Birla Sun Life Asset Management Co Ltd Rating ☆☆☆☆☆ Risk Moderately Low Expense Ratio 0.57 Sharpe Ratio 0.96 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 1,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load NIL Yield to Maturity 7.61% Effective Maturity 7 Months 13 Days Modified Duration 6 Months 7 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 30 Sep 21 ₹10,000 30 Sep 22 ₹10,404 30 Sep 23 ₹11,140 30 Sep 24 ₹11,981 30 Sep 25 ₹12,919 30 Sep 26 ₹13,735 Returns for Aditya Birla Sun Life Savings Fund
absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 30 Oct 26 Duration Returns 1 Month 0.3% 3 Month 1.4% 6 Month 3.1% 1 Year 6.1% 3 Year 7.2% 5 Year 6.6% 10 Year 15 Year Since launch 7.4% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2025 7.4% 2024 7.9% 2023 7.2% 2022 4.8% 2021 3.9% 2020 7% 2019 8.5% 2018 7.6% 2017 7.2% 2016 9.2% Fund Manager information for Aditya Birla Sun Life Savings Fund
Name Since Tenure Sunaina Cunha 20 Jun 14 12.29 Yr. Kaustubh Gupta 15 Jul 11 15.22 Yr. Monika Gandhi 22 Mar 21 5.53 Yr. Data below for Aditya Birla Sun Life Savings Fund as on 30 Sep 26
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 34.27% Debt 65.73% Debt Sector Allocation
Sector Value Corporate 72.11% Government 17.86% Cash Equivalent 10.03% Credit Quality
Rating Value AA 38.56% AAA 61.44% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity National Bank for Agriculture and Rural Development
Domestic Bonds | -5% ₹743 Cr 15,300 Shriram Finance Limited
Debentures | -3% ₹529 Cr 52,500 Vedanta Limited
Debentures | -3% ₹449 Cr 44,500 Bharti Telecom Limited
Debentures | -3% ₹396 Cr 40,000 Muthoot Finance Limited
Debentures | -2% ₹322 Cr 32,500 Mankind Pharma Limited
Debentures | -2% ₹320 Cr 32,000
↑ 32,000 Adani Airport Holdings Limited
Debentures | -2% ₹296 Cr 30,000 AU Small Finance Bank Ltd.
Debentures | -2% ₹294 Cr 6,000 Avanse Financial Services Limited
Debentures | -2% ₹293 Cr 29,500
↓ -500 Piramal Finance Limited
Debentures | -2% ₹280 Cr 28,000 2. ICICI Prudential Ultra Short Term Fund
ICICI Prudential Ultra Short Term Fund
Growth Launch Date 3 May 11 NAV (30 Oct 26) ₹29.9844 ↑ 0.01 (0.02 %) Net Assets (Cr) ₹15,236 on 30 Sep 26 Category Debt - Ultrashort Bond AMC ICICI Prudential Asset Management Company Limited Rating ☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 0.78 Sharpe Ratio 0.96 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load 0-1 Months (0.5%),1 Months and above(NIL) Yield to Maturity 7.37% Effective Maturity 1 Year 3 Months 18 Days Modified Duration 10 Months 17 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 30 Sep 21 ₹10,000 30 Sep 22 ₹10,388 30 Sep 23 ₹11,095 30 Sep 24 ₹11,911 30 Sep 25 ₹12,789 30 Sep 26 ₹13,586 Returns for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund
absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 30 Oct 26 Duration Returns 1 Month 0.3% 3 Month 1.3% 6 Month 3% 1 Year 6% 3 Year 6.9% 5 Year 6.3% 10 Year 15 Year Since launch 7.3% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2025 7.1% 2024 7.5% 2023 6.9% 2022 4.5% 2021 4% 2020 6.5% 2019 8.4% 2018 7.5% 2017 6.9% 2016 9.8% Fund Manager information for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund
Name Since Tenure Manish Banthia 15 Nov 16 9.88 Yr. Ritesh Lunawat 15 Jun 17 9.3 Yr. Data below for ICICI Prudential Ultra Short Term Fund as on 30 Sep 26
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 80.95% Debt 18.72% Other 0.33% Debt Sector Allocation
Sector Value Corporate 60.66% Cash Equivalent 51.48% Credit Quality
Rating Value AA 18.98% AAA 81.02% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -3% ₹422 Cr 42,500
↑ 5,000 Small Industries Development Bank Of India
Debentures | -2% ₹349 Cr 35,000 Vedanta Limited
Debentures | -2% ₹317 Cr 31,500 6.17% Govt Stock 2028
Sovereign Bonds | -2% ₹310 Cr 30,773,600 National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -2% ₹305 Cr 30,500 RADHAKRISHNA SECURITISATION TRUST
Unlisted bonds | -2% ₹262 Cr 275 AU Small Finance Bank Ltd.
Debentures | -2% ₹247 Cr 5,000 Piramal Finance Limited
Debentures | -2% ₹230 Cr 23,000 Muthoot Finance Limited
Debentures | -2% ₹225 Cr 22,500 Ultratech Cement Limited
Debentures | -1% ₹219 Cr 22,000 3. UTI Ultra Short Term Fund
UTI Ultra Short Term Fund
Growth Launch Date 29 Aug 03 NAV (30 Oct 26) ₹4,572.99 ↑ 0.95 (0.02 %) Net Assets (Cr) ₹3,017 on 30 Sep 26 Category Debt - Ultrashort Bond AMC UTI Asset Management Company Ltd Rating ☆☆☆☆ Risk Moderately Low Expense Ratio 0.93 Sharpe Ratio 0.65 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 500 Exit Load NIL Yield to Maturity 7.29% Effective Maturity 6 Months 15 Days Modified Duration 5 Months 10 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 30 Sep 21 ₹10,000 30 Sep 22 ₹10,360 30 Sep 23 ₹11,043 30 Sep 24 ₹11,830 30 Sep 25 ₹12,653 30 Sep 26 ₹13,409 Returns for UTI Ultra Short Term Fund
absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 30 Oct 26 Duration Returns 1 Month 0.3% 3 Month 1.3% 6 Month 3% 1 Year 5.8% 3 Year 6.6% 5 Year 6% 10 Year 15 Year Since launch 6.8% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2025 6.6% 2024 7.2% 2023 6.7% 2022 4.2% 2021 6.1% 2020 5.3% 2019 3.3% 2018 7% 2017 6.6% 2016 8.9% Fund Manager information for UTI Ultra Short Term Fund
Name Since Tenure Anurag Mittal 21 Jul 26 0.2 Yr. Data below for UTI Ultra Short Term Fund as on 30 Sep 26
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 55.99% Debt 43.58% Other 0.43% Debt Sector Allocation
Sector Value Corporate 66.98% Cash Equivalent 17.94% Government 14.64% Credit Quality
Rating Value AA 27.68% AAA 72.32% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 26/11/2026 Maturing 364 DTB
Sovereign Bonds | -6% ₹199 Cr 2,000,000,000 HDFC Bank Ltd.
Debentures | -5% ₹147 Cr 1,500,000,000 Axis Bank Ltd.
Debentures | -5% ₹146 Cr 1,500,000,000 Godrej Properties Limited
Debentures | -3% ₹90 Cr 9,000 Nuvama Wealth Finance Limited
Debentures | -2% ₹75 Cr 7,500 360 One Prime Limited
Debentures | -2% ₹75 Cr 7,500 Poonawalla Fincorp Limited
Debentures | -2% ₹75 Cr 7,500 Ujjivan Small Finance Bank Limited
Debentures | -2% ₹74 Cr 750,000,000 Aditya Birla Renewables Limited
Debentures | -2% ₹65 Cr 6,500 Piramal Finance Limited
Debentures | -2% ₹60 Cr 6,000 4. Kotak Savings Fund
Kotak Savings Fund
Growth Launch Date 13 Aug 04 NAV (30 Oct 26) ₹46.2685 ↑ 0.00 (0.01 %) Net Assets (Cr) ₹15,261 on 30 Sep 26 Category Debt - Ultrashort Bond AMC Kotak Mahindra Asset Management Co Ltd Rating ☆☆☆ Risk Moderately Low Expense Ratio 0.81 Sharpe Ratio 0.59 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load NIL Yield to Maturity 7.24% Effective Maturity 5 Months 26 Days Modified Duration 4 Months 17 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 30 Sep 21 ₹10,000 30 Sep 22 ₹10,371 30 Sep 23 ₹11,070 30 Sep 24 ₹11,857 30 Sep 25 ₹12,696 30 Sep 26 ₹13,459 Returns for Kotak Savings Fund
absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 30 Oct 26 Duration Returns 1 Month 0.3% 3 Month 1.3% 6 Month 2.8% 1 Year 5.8% 3 Year 6.7% 5 Year 6.1% 10 Year 15 Year Since launch 7.1% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2025 6.8% 2024 7.2% 2023 6.8% 2022 4.5% 2021 3.2% 2020 5.8% 2019 7.8% 2018 7.4% 2017 6.7% 2016 8.2% Fund Manager information for Kotak Savings Fund
Name Since Tenure Deepak Agrawal 7 Sep 26 0.07 Yr. Manu Sharma 7 Sep 26 0.07 Yr. Data below for Kotak Savings Fund as on 30 Sep 26
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 55.8% Debt 43.9% Other 0.31% Debt Sector Allocation
Sector Value Corporate 57.01% Cash Equivalent 22.28% Government 20.41% Credit Quality
Rating Value AA 19.77% AAA 80.23% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -4% ₹575 Cr 57,500 India (Republic of)
- | -3% ₹515 Cr 52,490,600 Tamil Nadu (Government of) 0.0654%
- | -3% ₹442 Cr 45,000,000 Mankind Pharma Limited
Debentures | -2% ₹300 Cr 30,000
↑ 30,000 Muthoot Finance Limited
Debentures | -2% ₹295 Cr 30,000 6.9% Maharashtra Sgs 2030
Sovereign Bonds | -2% ₹295 Cr 30,000,000 India (Republic of)
- | -2% ₹248 Cr 25,000,000 Vedanta Aluminium Metal Limited
Debentures | -1% ₹200 Cr 20,000 Poonawalla Fincorp Limited
Debentures | -1% ₹199 Cr 20,000 RADHAKRISHNA SECURITISATION TRUST
Unlisted bonds | -1% ₹199 Cr 210 5. DSP Money Manager Fund
DSP Money Manager Fund
Growth Launch Date 31 Jul 06 NAV (30 Oct 26) ₹3,668.99 ↑ 0.56 (0.02 %) Net Assets (Cr) ₹4,425 on 30 Sep 26 Category Debt - Ultrashort Bond AMC DSP BlackRock Invmt Managers Pvt. Ltd. Rating ☆☆ Risk Moderately Low Expense Ratio 1.02 Sharpe Ratio 0.44 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 1,000 Min SIP Investment 500 Exit Load NIL Yield to Maturity 7.12% Effective Maturity 2 Months 5 Days Modified Duration 6 Months 22 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 30 Sep 21 ₹10,000 30 Sep 22 ₹10,330 30 Sep 23 ₹10,992 30 Sep 24 ₹11,763 30 Sep 25 ₹12,585 30 Sep 26 ₹13,328 Returns for DSP Money Manager Fund
absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 30 Oct 26 Duration Returns 1 Month 0.3% 3 Month 1.2% 6 Month 2.8% 1 Year 5.7% 3 Year 6.5% 5 Year 5.9% 10 Year 15 Year Since launch 6.6% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2025 6.7% 2024 6.9% 2023 6.7% 2022 4.1% 2021 2.9% 2020 4.7% 2019 7.3% 2018 5% 2017 6% 2016 7.5% Fund Manager information for DSP Money Manager Fund
Name Since Tenure Karan Mundhra 31 May 21 5.34 Yr. Shalini Vasanta 1 Jan 25 1.75 Yr. Data below for DSP Money Manager Fund as on 30 Sep 26
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 50.06% Debt 49.94% Debt Sector Allocation
Sector Value Corporate 61.31% Cash Equivalent 19.51% Government 19.19% Credit Quality
Rating Value AA 18.09% AAA 81.91% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity Cholamandalam Investment And Finance Company Limited
Debentures | -2% ₹102 Cr 10,000
↑ 10,000 India (Republic of)
- | -2% ₹98 Cr 10,000,000
↑ 10,000,000 182 Days T-Bill 18032027
Sovereign Bonds | -2% ₹97 Cr 10,000,000 LIC Housing Finance Ltd
Debentures | -2% ₹87 Cr 850 Cholamandalam Investment And Finance Company Limited
Debentures | -2% ₹81 Cr 8,000 360 One Prime Limited
Debentures | -2% ₹77 Cr 7,500 Aditya Birla Renewables Limited
Debentures | -2% ₹75 Cr 7,500 6.38% Maharashtra Sdl 2027
Sovereign Bonds | -2% ₹75 Cr 7,500,000 National Bank for Agriculture and Rural Development
Domestic Bonds | -2% ₹73 Cr 1,500 Indian Bank
Domestic Bonds | -2% ₹71 Cr 1,500
முடிவுரை
முடிவாக, அல்ட்ரா ஷார்ட் டேர்ம் ஃபண்டுகள் மற்றும் லிக்விட் ஃபண்டுகள் இரண்டுமே அவற்றின் சொந்த குணாதிசயங்களைக் கொண்டுள்ளன என்று கூறலாம். எவ்வாறாயினும், எந்தவொரு திட்டத்தையும் மக்கள் தேர்ந்தெடுக்கும் போது, அந்தத் திட்டம் அவர்களின் உறுதியான நோக்கத்துடன் பொருந்துகிறதா என்பதைச் சரிபார்த்து உறுதிப்படுத்திக் கொள்ள வேண்டும். அவர்கள் திட்டத்தின் முறைகளையும் முழுமையாக சரிபார்க்க வேண்டும். மேலும், அவர்கள் ஒரு ஆலோசனை கூட இருக்கலாம்நிதி ஆலோசகர் தேவைப்பட்டால், அவர்களின் முதலீடு அவர்கள் விரும்பிய நோக்கங்களை அடைய உதவுகிறது.
இங்கு வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் துல்லியமானவை என்பதை உறுதிப்படுத்த அனைத்து முயற்சிகளும் மேற்கொள்ளப்பட்டுள்ளன. இருப்பினும், தரவின் சரியான தன்மை குறித்து எந்த உத்தரவாதமும் அளிக்கப்படவில்லை. முதலீடு செய்வதற்கு முன் திட்டத் தகவல் ஆவணத்துடன் சரிபார்க்கவும்.
AMFI Registration No. 112358 | CIN: U74999MH2016PTC282153
Shepard Technologies Pvt. Ltd. (with ARN code 112358) makes no warranties or representations, express or implied, on products offered through the platform. It accepts no liability for any damages or losses, however caused, in connection with the use of, or on the reliance of its product or related services. Terms and conditions of the website are applicable.
©2026 Shepard Technologies Private Limited. All Rights Reserved
Great alternative for FD - Fixed Deposit Investment. Nice article explains each fund very well.