ક્રેડિટ રેટિંગ એજન્સીઓ

ક્રેડિટ રેટિંગ એજન્સી (CRA, જેને રેટિંગ સેવા પણ કહેવાય છે) એ એવી કંપની છે જે ક્રેડિટ રેટિંગ સોંપે છે, જે સમયસર મુદ્દલ અને વ્યાજની ચૂકવણી કરીને દેવાદારની દેવું ચૂકવવાની ક્ષમતાને રેટ કરે છે અને તેની સંભાવનાડિફૉલ્ટ. એક એજન્સી દેવાની જવાબદારીઓ, દેવાના સાધનો અને કેટલાક કિસ્સાઓમાં, સેવા આપનારની ક્રેડિટપાત્રતાને રેટ કરી શકે છે.અંતર્ગત દેવું પરંતુ વ્યક્તિગત ગ્રાહકોનું નહીં.

CRAs દ્વારા રેટ કરાયેલ દેવાના સાધનોમાં સરકારનો સમાવેશ થાય છેબોન્ડ, કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ, સીડી, મ્યુનિસિપલ બોન્ડ્સ, પ્રિફર્ડ સ્ટોક અને કોલેટરલાઇઝ્ડ સિક્યોરિટીઝ.

1. ક્રેડિટ રેટિંગ એજન્સીઓ શું છે?

ક્રેડિટ રેટિંગ એજન્સીઓ એવી એજન્સીઓ છે જે ઉદ્દેશ્ય વિશ્લેષણ અને કંપનીઓ, સંસ્થાઓ અથવા દેશો કે જે આવી દેવું સિક્યોરિટીઝ જારી કરે છે તેના સ્વતંત્ર મૂલ્યાંકનનું પ્રતિનિધિત્વ કરવા માટે રેટિંગ પ્રદાન કરે છે.

આ રેટિંગ્સ આ દેવું ખરીદનારાઓ માટે સંકેત આપે છે કે તેઓને ચૂકવવામાં આવે તેવી શક્યતા કેટલી છે.

2. મુખ્ય કાર્યો

1. લોનના નિર્ણયો માટે જરૂરી નાણાકીય ડેટાનું સંકલન કરવું અનેવીમા.
2. આંકડાકીય આકારણી કે જે ઉધાર લેનારને રેટિંગ આપવામાં સામેલ છે.
3. રોકાણકારોને સંસ્થાની પરત ચૂકવણી કરવાની ક્ષમતાનું ઉદ્દેશ્ય વિશ્લેષણ પૂરું પાડવું.

3. આ રેટિંગ્સ શું છે?

રેટિંગ એજન્સી દ્વારા જારી કરાયેલ ક્રેડિટ રેટિંગ એ કોર્પોરેશનો, સરકારો અને અન્ય સંસ્થાઓ દ્વારા જારી કરાયેલી સિક્યોરિટીઝની ક્રેડિટ યોગ્યતાનું મૂલ્યાંકન છે.

આવી સિક્યોરિટીઝને આપવામાં આવતી રેટિંગ મોટે ભાગે તરીકે દર્શાવવામાં આવે છેએએએ, AAB, Ba3, CCC વગેરે. તે માર્કિંગ સિસ્ટમ જેવી જ છે જેમાં સૌથી વધુ રેટિંગ AAA એવા ઉધાર લેનારને આપવામાં આવે છે કે જેની પાસે ચૂકવણી કરવાની સૌથી વધુ સંભાવના હોય છે. તે રીતે, AAA એ ખરીદવા માટે સૌથી સુરક્ષિત ડેટ સિક્યોરિટીઝમાંની એક માનવામાં આવે છે.

4. રેટિંગના પ્રકાર

મૂડીઝ દ્વારા સંસ્થા અને દેશોને કયા પ્રકારનું રેટિંગ આપવામાં આવે છે તે નીચે આપેલ છે.

5. ક્રેડિટ રેટિંગનું મહત્વ

ક્રેડિટ રેટિંગ ઉધાર લેનારની ધિરાણપાત્રતાનું ઉદ્દેશ્યપૂર્વક વિશ્લેષણ કરાયેલ મૂલ્યાંકન દર્શાવે છે. તેથી, સ્કોરકાર્ડ તે રકમને અસર કરે છે જે કંપનીઓ અથવા સરકારો પાસેથી નાણાં ઉછીના લેવા માટે લેવામાં આવે છે. ડાઉનગ્રેડ, બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, બોન્ડના મૂલ્યમાં ઘટાડો કરે છે અને વ્યાજ દરોમાં વધારો કરે છે. આ, બદલામાં, એકંદરને પ્રભાવિત કરે છેરોકાણકાર ઉધાર લેનાર કંપની અથવા દેશ સંબંધિત લાગણી.

જો કોઈ કંપની નસીબમાં મંદીમાંથી પસાર થઈ હોવાનું માને છે અને તેનું રેટિંગ ઓછું કરવામાં આવ્યું છે, તો રોકાણકારો તેને ધિરાણ આપવા માટે વધુ વળતરની માંગ કરી શકે છે, જેનાથી તેને જોખમી દાવ માનવામાં આવે છે. તેવી જ રીતે, જો કોઈ દેશની આર્થિક અને રાજકીય નીતિઓ અંધકારમય લાગે છે, તો વૈશ્વિક ધિરાણ એજન્સીઓ દ્વારા તેના રેટિંગને ડાઉનગ્રેડ કરવામાં આવે છે જેથી તે દેશમાં રોકાણના પ્રવાહને પ્રભાવિત કરે છે. મેક્રોસ્કોપિક સ્તરે, આ ફેરફારો રાષ્ટ્રની આર્થિક નીતિઓને અસર કરે છે.

વિશ્વાસપાત્ર રેટિંગ એજન્સી તરફથી સમર્થન બોન્ડ્સ જારી કરતા દેશો અને નાણાકીય સંસ્થાઓ માટે જીવન સરળ બનાવે છે. તે મૂળભૂત રીતે રોકાણકારોને જણાવે છે કે ફર્મ પાસે ટ્રેક રેકોર્ડ છે અને તે દર્શાવે છે કે તે પૈસા પાછા ચૂકવવામાં સક્ષમ થવાની કેટલી શક્યતા છે.

6. આ ક્રેડિટ રેટિંગ એજન્સીઓ કોણ છે?

વૈશ્વિક સ્તરે, સ્ટાન્ડર્ડ એન્ડ પુઅર્સ (S&P), મૂડીઝ અને ફિચ જૂથને ધ બિગ થ્રી ક્રેડિટ રેટિંગ એજન્સી તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. સ્વીકાર્યતા અને પ્રભાવના સંદર્ભમાં, આ ત્રણેય સામૂહિક રીતે વૈશ્વિક છેબજાર CFR રિપોર્ટ, USA (2015 માં પ્રકાશિત) મુજબ 95% નો હિસ્સો.

CRISIL, ICRA, ONICRA, CARE, CIBIL, SMERA અને અન્ય જેવી વ્યાવસાયિક રીતે સક્ષમ એજન્સીઓના ઉદભવ સાથે ભારતીય ક્રેડિટ રેટિંગ ઉદ્યોગ પણ વિકસિત થયો છે. નીચે મહત્વની ક્રેડિટ એજન્સીઓની વિગતો છે.