ફંડામેન્ટલ એનાલિસિસ- સ્ટોક ટ્રેડિંગ

ફંડામેન્ટલ એનાલિસિસ એ રોકાણકારો માટે સ્ટોક વલણો સમજવા માટેનું એક સાધન છે. શેરની કિંમત નક્કી કરવા અને તમારે સ્ટોક ખરીદવો કે વેચવો જોઈએ કે કેમ તે નક્કી કરવા માટે તે યોગ્ય માહિતી એકત્ર કરવામાં મદદરૂપ થાય છે. ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસિસ સાથે ટ્રેડર્સ સ્ટોકને જુએ છેઆંતરિક મૂલ્ય સંબંધિત નાણાકીય, આર્થિક, ઔદ્યોગિક અને રાજકીય પરિબળોનું મૂલ્યાંકન કરીને (સાચું મૂલ્ય).

ફંડામેન્ટલ એનાલિસિસ (FA) શું છે?

સફળ વેપારીઓ સામાન્ય રીતે મૂળભૂત રીતે નબળા કંપનીઓથી મૂળભૂત રીતે મજબૂત હોય તેવી કંપનીઓને અલગ કરીને નફો મેળવવાનો માર્ગ બનાવે છે. તે જોઈને કંપનીના નાણાકીય સ્વાસ્થ્યનું વિશ્લેષણ કરવાની એક પદ્ધતિ છેઆવક નિવેદન,રોકડ પ્રવાહ,સરવૈયા અને અન્ય દસ્તાવેજો.

એફએ સાથેનો ધ્યેય એવી કંપનીઓને શોધવાનો છે કે જેઓ એડિસ્કાઉન્ટ તેમના આંતરિક મૂલ્યમાંથી. આંતરિક મૂલ્ય એ સ્ટોકનું સાચું મૂલ્ય છે. તે માત્ર કંપનીની અંદરના પરિબળો પર આધારિત સ્ટોકની કિંમત છે. આનો અર્થ એ પણ છે કે તેમાં સામેલ બાહ્ય અવાજને દૂર કરવોબજાર કિંમતો

તેથી વેપારીઓ આવા શેરોમાં વેપાર કરે છે જ્યારે બજાર તેમની ગુણવત્તાને ઓળખે છે ત્યારે ભાવ ઊંચો જવાની આશા રાખે છે, જેનાથી વધુ નફો થાય છે.

મૂળભૂત વિશ્લેષણની મૂળભૂત બાબતો

મૂળભૂત વિશ્લેષણ કરતી વખતે ધ્યાનમાં લેવાના પરિબળો છે:

• કંપનીની નાણાકીય સ્થિરતા
• વર્ષ-દર-વર્ષનું પ્રદર્શન
• વૃદ્ધિ દર અને વેચાણ દર
• ભૂતકાળનો ટ્રેક રેકોર્ડ
• માર્કેટ શેર
• સ્પર્ધાત્મક વિશ્લેષણ
• કંપનીનો દેવું રેકોર્ડ
• કર્મચારી દર
• કોર્પોરેટ છબી
• મેનેજમેન્ટ

આ નીચેના પરિમાણો સાથે, વર્તમાન આર્થિક અને રાજકીય પરિદ્રશ્યને ધ્યાનમાં લેવું મહત્વપૂર્ણ છે.

મૂળભૂત વિશ્લેષણના પ્રકાર

મૂળભૂત વિશ્લેષણ બે પ્રકારના હોય છે - ગુણાત્મક અને માત્રાત્મક. અહીં આ બે ખ્યાલો પર એક નજર છે:

ગુણાત્મક વિશ્લેષણ

આ વિશ્લેષણ વ્યવસાયના ગુણાત્મક પાસાને કેપ્ચર કરે છે જેમ કે કંપનીનું સંચાલન, નીતિશાસ્ત્ર, બ્રાન્ડ મૂલ્ય, બજારમાં પ્રતિષ્ઠા, કોર્પોરેટ ગવર્નન્સ પ્રેક્ટિસ, જેમાં બિઝનેસ વ્યૂહરચનાનો સમાવેશ થાય છે, વગેરે.

સારું, ગુણાત્મક વિશ્લેષણ અત્યંત વ્યક્તિલક્ષી છે. રોકાણકારો દ્વારા રોકાણનો નિર્ણય લેવા માટે તે બિન-ગાણિતિક અભ્યાસ પણ છે. કેટલાક વેપારીઓ માને છે કે કંપનીની પ્રામાણિકતા અને કૌશલ્યને જાણવું અને મૂડીરોકાણ અંગે નિર્ણય લેવાનો શ્રેષ્ઠ માર્ગ છે. જો કે, ગુણાત્મક વિશ્લેષણમાં નિપુણતા મેળવવામાં વર્ષો લાગી શકે છે.

જથ્થાત્મક વિશ્લેષણ

તે તમને સમજવા માટે પરવાનગી આપે છેનાણાકીય દેખાવ એક કંપનીનું. નાણાકીય ગુણોત્તરનો ઉપયોગ કરીને વિશ્લેષક આચાર પદ્ધતિ જેમ કે-

• સરવૈયા
• આવકપત્ર
• રોકડ પ્રવાહનું નિવેદન
• ગુણોત્તર વિશ્લેષણ

ગુણાત્મક અને જથ્થાત્મક વિશ્લેષણ બંનેના પોતાના ગુણ અને ખામીઓ છે. જ્યારે કેટલાક રોકાણકારો માત્રાત્મક વિશ્લેષણને સમર્થન આપે છે કારણ કે તે ઉપયોગી મૂલ્યાંકન સાધન તરીકે સેવા આપે છે, અન્ય લોકો કંપનીના ગુણાત્મક ભાગને જોવાનું વિચારી શકે છે.

મૂળભૂત વિશ્લેષણનો ઉદ્દેશ્ય

સ્ટોકની કિંમત નક્કી કરવી

FA એ નિર્ધારિત કરવામાં મદદ કરે છે કે શું બજારમાં સ્ટોકનું મૂલ્ય યોગ્ય રીતે છે. એકવાર આરોકાણકાર સંપત્તિનું આંકડાકીય મૂલ્ય નક્કી કરે છે, પછી તેઓ તેની વર્તમાન બજાર કિંમત સાથે તુલના કરી શકે છે કે કેમ તે મૂલ્યાંકન કરવા માટે કે સંપત્તિનું મૂલ્ય વધારે છે કે ઓછું મૂલ્ય છે.

તર્કસંગત નિર્ણય

આ વિશ્લેષણ વેપારીઓને પોઝિશન લેવામાં તર્કસંગત નિર્ણયો લેવા માટે યોગ્ય માહિતી એકત્રિત કરવામાં મદદ કરે છે. વેપારીઓની હાલત શું છેઅર્થતંત્ર, રાજકારણ, વર્તમાન બજાર અને કંપનીના સૂક્ષ્મ પરિબળોનો પણ અભ્યાસ કરો.

શેરોનું મૂળભૂત વિશ્લેષણ ભાવિ વૃદ્ધિ, આવક,કમાણી, ઇક્વિટી પર વળતર અને કંપનીના પ્રદર્શન અને મૂલ્યને જોવા માટે અન્ય વિવિધ ડેટા અને નાણાકીય ગુણોત્તર. આમાં મુખ્યત્વે કંપનીની નાણાકીય બાબતોને જોવાનો સમાવેશ થાય છેનિવેદનો મહિનાઓ કે વર્ષો માટે.

લાંબા ગાળાના અભિગમ

FA લાંબા ગાળાના રોકાણ માટે સારું છે. તે લાંબા ગાળાના આર્થિક, વસ્તી વિષયક, ઉપભોક્તા વલણોની આગાહી કરવામાં મદદ કરે છે અને આ રોકાણકારોને કંપની અથવા ઉદ્યોગનો યોગ્ય સ્ટોક પસંદ કરવામાં મદદ કરે છે. મૂળભૂત વિશ્લેષણ મૂલ્યવાન સંપત્તિ ધરાવતી કંપનીઓને શોધવામાં મદદ કરી શકે છે.

વોરેન બફેટ, ગ્રેહામ, ડેવિડ ડોડ અને જેવા કેટલાક સૌથી સુપ્રસિદ્ધ રોકાણકારોજ્હોન નેફ લાંબા ગાળાના ચેમ્પિયન તરીકે જોવામાં આવે છે અનેમૂલ્ય રોકાણ.

આંતરિક મૂલ્યનો ખ્યાલ

નાણાકીય દ્રષ્ટિએ, સ્ટોકનું સાચું મૂલ્ય આંતરિક મૂલ્ય તરીકે ઓળખાય છે.

દાખલા તરીકે, ચાલો ધારીએ કે કંપનીનો સ્ટોક રૂ. 50. પરંતુ, વિગતવાર વિશ્લેષણ કર્યા પછી, તમે નક્કી કરો છો કે શેરની વાસ્તવિક કિંમત રૂ. 55. તેથી, તમે સ્ટોકની આંતરિક કિંમત 55 રૂપિયા નક્કી કરી છે.

ફંડામેન્ટલ ટ્રેડર્સને આ સ્ટોક ખરીદવાનું ગમશે કારણ કે ભવિષ્યમાં સ્ટોકની કિંમત ઉંચી જશે.

નિષ્કર્ષ

ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસિસ અન્ય ઇક્વિટી એનાલિસિસથી અલગ છે જેને કહેવાય છેટેકનિકલ વિશ્લેષણ. ત્યાં, કંપનીના ઐતિહાસિક શેરના ભાવની પેટર્નના આધારે રોકાણના નિર્ણયો લેવામાં આવે છે અને કંપનીની નાણાકીય કામગીરી પર વધુ ધ્યાન આપવામાં આવતું નથી.

જ્યારે મૂળભૂત વિશ્લેષણની વાત આવે છે, ત્યારે તેમાં ઊંડાણપૂર્વકનું સંશોધન અને અંકગણિત સામેલ છે. જો તમે તમારા લાંબા ગાળાના રોકાણને પકડી રાખવા માંગતા હો, તો એ સમજવું જરૂરી છે કે તે કંપનીમાં તમારું રોકાણ તમને નફો આપશે કે નહીં. એફએ એવી કંપનીઓને ફિલ્ટર કરવામાં મદદ કરે છે જે નાણાકીય રીતે મજબૂત છે અને સંભવિતપણે લાંબા ગાળે નફો આપશે.