રોકડ પ્રવાહ

રોકડ પ્રવાહ શું છે

રોકડ પ્રવાહ એ રોકડની ચોખ્ખી રકમ અને રોકડ-સમકક્ષ વ્યવસાયમાં અને બહાર સ્થાનાંતરિત થાય છે. સૌથી મૂળભૂત સ્તરે, કંપની માટે મૂલ્ય બનાવવાની ક્ષમતાશેરધારકો સકારાત્મક રોકડ પ્રવાહ પેદા કરવાની ક્ષમતા દ્વારા અથવા વધુ વિશિષ્ટ રીતે, લાંબા ગાળાના મફત રોકડ પ્રવાહને મહત્તમ બનાવવાની ક્ષમતા દ્વારા નિર્ધારિત કરવામાં આવે છે.

રોકડ પ્રવાહની વિગતો

રોકડ પ્રવાહની રકમ, સમય અને અનિશ્ચિતતાનું મૂલ્યાંકન એ નાણાકીય અહેવાલના સૌથી મૂળભૂત ઉદ્દેશ્યો પૈકી એક છે. રોકડ પ્રવાહને સમજવુંનિવેદન - જે ઓપરેટિંગ રોકડ પ્રવાહની જાણ કરે છે,રોકાણ રોકડ પ્રવાહ અને ધિરાણ રોકડ પ્રવાહ - કંપનીના મૂલ્યાંકન માટે જરૂરી છેપ્રવાહિતા, સુગમતા અને એકંદરેનાણાકીય દેખાવ.

હકારાત્મક રોકડ પ્રવાહ સૂચવે છે કે કંપનીનીપ્રવાહી અસ્કયામતો વધી રહી છે, તેને દેવાની પતાવટ કરવા, તેના વ્યવસાયમાં ફરીથી રોકાણ કરવા, શેરધારકોને નાણાં પરત કરવા, ખર્ચ ચૂકવવા અને ભાવિ નાણાકીય પડકારો સામે બફર પ્રદાન કરવા સક્ષમ બનાવે છે. મજબૂત નાણાકીય સુગમતા ધરાવતી કંપનીઓ નફાકારક રોકાણનો લાભ લઈ શકે છે. ની કિંમતો ટાળીને તેઓ મંદીમાં પણ વધુ સારું ભાડું લે છેનાણાકીય તકલીફ.

નફાકારક કંપનીઓ પણ કરી શકે છેનિષ્ફળ જો ઓપરેટિંગ પ્રવૃત્તિઓ પ્રવાહી રહેવા માટે પૂરતી રોકડ પેદા કરતી નથી. જો નફો જોડવામાં આવે તો આ થઈ શકે છેમળવાપાત્ર હિસાબ અને ઇન્વેન્ટરી, અથવા જો કોઈ કંપની તેના પર ખૂબ ખર્ચ કરે છેપાટનગર ખર્ચ તેથી, રોકાણકારો અને લેણદારો એ જાણવા માગે છે કે શું કંપની પાસે ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓનું સમાધાન કરવા માટે પૂરતી રોકડ અને રોકડ-સમકક્ષ છે. તે જોવા માટે કે શું કોઈ કંપની તેની સાથે મળી શકે છેવર્તમાન જવાબદારીઓ તે કામગીરીમાંથી પેદા થતી રોકડ સાથે, વિશ્લેષકો ડેટ સર્વિસ કવરેજ રેશિયોને જુએ છે.

પરંતુ તરલતા આપણને એટલું જ કહે છે. કંપની પાસે ઘણી બધી રોકડ હોઈ શકે છે કારણ કે તે તેની લાંબા ગાળાની અસ્કયામતો વેચીને અથવા બિનટકાઉ સ્તરનું દેવું લઈને તેની ભાવિ વૃદ્ધિની સંભાવનાને ગીરો રાખે છે.

મફત રોકડ પ્રવાહ

વ્યવસાયની સાચી નફાકારકતાને સમજવા માટે, વિશ્લેષકો ફ્રી કેશ ફ્લો (FCF) ને જુએ છે. તે નાણાકીય કામગીરીનું ખરેખર ઉપયોગી માપદંડ છે – જે નેટ કરતાં વધુ સારી વાર્તા કહે છેઆવક - કારણ કે તે દર્શાવે છે કે કંપનીએ ડિવિડન્ડ ચૂકવ્યા પછી, સ્ટોક પાછા ખરીદ્યા પછી અથવા દેવું ચૂકવ્યા પછી, વ્યવસાયને વિસ્તૃત કરવા અથવા શેરધારકોને પરત કરવા માટે કેટલા પૈસા બાકી રાખ્યા છે.

મફત રોકડ પ્રવાહ = સંચાલન રોકડ પ્રવાહ -મૂડી ખર્ચ - ડિવિડન્ડ (જોકે કેટલીક કંપનીઓ એવું નથી કરતી કારણ કે ડિવિડન્ડને વિવેકાધીન તરીકે જોવામાં આવે છે).

ફર્મ દ્વારા જનરેટ થતા કુલ ફ્રી કેશ ફ્લોના માપ માટે, અનલિવરેડ ફ્રી કેશ ફ્લોનો ઉપયોગ કરો. વ્યાજની ચૂકવણીને ધ્યાનમાં લેતા પહેલા આ કંપનીનો રોકડ પ્રવાહ છે અને નાણાકીય જવાબદારીઓને ધ્યાનમાં લેતા પહેલા પેઢી પાસે કેટલી રોકડ ઉપલબ્ધ છે તે દર્શાવે છે. લીવર્ડ અને અનલીવર્ડ ફ્રી કેશ ફ્લો વચ્ચેનો તફાવત બતાવે છે કે જો ધંધો વધુ પડતો વિસ્તરાયેલો છે અથવા દેવુંની તંદુરસ્ત રકમ સાથે કામ કરી રહ્યો છે.