EBITDA-से-ब्याज कवरेज अनुपात

EBITDA-से-ब्याज कवरेज अनुपात क्या है?

EBITDA-से-ब्याज कवरेज अनुपात एक महत्वपूर्ण वित्तीय अनुपात है जिसका उपयोग अर्थशास्त्रियों द्वारा किसी संगठन की समग्र वित्तीय स्थिरता का विश्लेषण करने के लिए किया जाता है। यह जांच कर प्राप्त किया जाता है कि कंपनी पूर्व-कर की सहायता से संबंधित ब्याज व्यय का भुगतान करने के लिए पर्याप्त लाभदायक है या नहींआय फर्म की।

विशेष रूप से, दिया गया अनुपात EBITDA के किस हिस्से को देखने में सहायक होता है (आय ब्याज से पहले,करों, मूल्यह्रास और परिशोधन) का उपयोग दिए गए उद्देश्य के लिए किया जा सकता है।

ईबीआईटीडीए-से-ब्याज कवरेज अनुपात को ईबीआईटीडीए कवरेज के नाम से भी जाना जाता है। ब्याज कवरेज अनुपात और EBITDA कवरेज अनुपात के बीच अंतर का प्रमुख बिंदु यह है कि पूर्व को अत्यधिक व्यापक EBITDA का उपयोग करने के बजाय EBIT (आय और कर से पहले की कमाई) का उपयोग करने के लिए जाना जाता है।

EBITDA-से-ब्याज कवरेज अनुपात की गणना

ईबीआईटीडीए-टू-ब्याज कवरेज अनुपात फॉर्मूला = (ईबीआईटीडीए) / (ब्याज का कुल भुगतान)

EBITDA-से-ब्याज कवरेज अनुपात की समझ

दिए गए वित्तीय अनुपात का उपयोग शुरू में बैंकरों द्वारा लीवरेज्ड बायआउट संदर्भ में किया गया था। बैंकरों के दिए गए सेट को यह निर्धारित करने के लिए पहली स्क्रीन के रूप में उपयोग करने के लिए जाना जाता था कि एक नई पुनर्गठित कंपनी अल्पकालिक ऋण से संबंधित दायित्वों को पूरा करने में सक्षम है या नहीं। एक अनुपात जो मूल्य में 1 से अधिक हो जाता है, यह इंगित करने के लिए जाना जाता है कि कंपनी संबंधित ब्याज व्यय का भुगतान करने के लिए पर्याप्त ब्याज कवरेज रखती है।

जबकि दिया गया अनुपात यह विश्लेषण करने के लिए एक सहज तंत्र साबित होता है कि कोई विशेष कंपनी ब्याज से संबंधित खर्चों को कवर कर सकती है या नहीं। दिए गए अनुपात के अनुप्रयोग भी कई वित्तीय आंकड़ों के लिए प्रॉक्सी के रूप में काम करने के लिए EBITDA के संबंध में इसकी प्रासंगिकता से सीमित होते हैं।

EBITDA-से-ब्याज कवरेज अनुपात उदाहरण

उदाहरण के लिए, मान लें कि किसी विशेष कंपनी के पास 1.25 पर दिया गया एबिटडा-टू-ब्याज कवरेज अनुपात है। इसका मतलब यह नहीं हो सकता है कि यह संबंधित ब्याज भुगतानों को कवर करने में सक्षम होगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि कंपनी को पुराने उपकरणों के प्रतिस्थापन पर संबंधित मुनाफे का एक महत्वपूर्ण हिस्सा खर्च करने की आवश्यकता हो सकती है।

चूंकि ईबीआईटीडीए मूल्यह्रास से संबंधित खर्चों के लिए जिम्मेदार नहीं है, इसलिए 1.25 का अनुपात मूल्य कंपनी के वित्तीय स्थायित्व का एक निश्चित संकेतक नहीं हो सकता है।

EBITDA-से-ब्याज कवरेज अनुपात का उपयोग करने के लाभ

जब कंपनी की समग्र वित्तीय स्थिरता और स्थायित्व को मापने की बात आती है तो दिए गए अनुपात को एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाने के लिए जाना जाता है। इस पैरामीटर के कुछ आवश्यक लाभ हैं:

• प्रस्ताव ऑपरेटिंग मॉडल के संदर्भ में इसकी प्रभावशीलता के साथ-साथ व्यवसाय के समग्र विकास का एक भरोसेमंद अवलोकन
• का वास्तविक मूल्य दिखा रहा हैनकदी प्रवाह कंपनी का जो सक्रिय संचालन की मदद से उत्पन्न होता है
• वित्तीय तुलनादक्षता संबंधित प्रतिस्पर्धियों के संबंध में फर्म के
• लीवरेज्ड बायआउट्स के लिए कंपनी की समग्र अपील को दर्शाता है