மாதாந்திர வருமானத் திட்டம் (எம்ஐபி) என்றால் என்ன?

Updated on August 8, 2025 , 22917 views

மாதாந்திரவருமானம் திட்டம் அல்லது எம்ஐபி என்பது கடன் சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆகும், இது ஈவுத்தொகை வடிவில் வருமானத்தை அளிக்கிறது. மாதாந்திர வருமானத் திட்டம் என்பது பங்கு மற்றும் கடன் கருவிகளின் கலவையாகும். இது கடன் சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆகும், முதலீட்டின் பெரும்பகுதி (65% க்கும் அதிகமாக) வட்டியில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது.கடன் நிதி கடன் பத்திரங்கள், வைப்புச் சான்றிதழ், கார்ப்பரேட் போன்றவைபத்திரங்கள்,வணிகத் தாள், அரசாங்கப் பத்திரங்கள் போன்றவை. மாதாந்திர வருமானத் திட்டத்தின் மீதமுள்ள பகுதி பங்குகள் அல்லது பங்குகள் போன்ற பங்குச் சந்தைகளில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது. எனவே, ஒரு எம்ஐபி மேம்படுத்தப்பட்ட வழக்கமான வருமானத்தை வழங்குகிறதுபங்குகள், காலாண்டு, அரையாண்டு அல்லது வருடாந்தம் போன்ற விருப்பமான காலத்திற்குள் பெறுவதற்கு ஒருவர் தேர்வு செய்யலாம். கடன் பகுதி அதிகமாக இருப்பதால், மாதாந்திர வருமானத் திட்டம் மற்றவற்றை விட ஒப்பீட்டளவில் நிலையானது, பாதுகாப்பானது மற்றும் சீரானதுகலப்பின நிதி. எஸ்பிஐ மாதாந்திர வருமானத் திட்டம் மற்றும்எல்.ஐ.சி மாதாந்திர வருமானத் திட்டம் முதலீட்டாளர்களிடையே பிரபலமான சில சிறந்த மாத வருமானத் திட்டங்களாகும்.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

மாதாந்திர வருமானத் திட்டத்தின் (எம்ஐபி) அம்சங்கள்

எம்ஐபியின் சில முக்கிய அம்சங்கள்:

மாதாந்திர வருமானத் திட்டத்தில் நிலையான வருமானம் இல்லை

MIP மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிலையான மாத வருமானத்தை வழங்குகிறது என்பது பொதுவான நம்பிக்கை என்றாலும், அத்தகைய உத்தரவாதம் இல்லைபரஸ்பர நிதி. பங்குகளில் முதலீடு செய்வதால், வருமானம் ஃபண்ட் செயல்திறன் மற்றும் திசந்தை நிலை.

ஈவுத்தொகைகள் முழுமையான இலாபங்களாக அறிவிக்கப்படுகின்றன, மூலதனம் அல்ல

சட்டங்களின்படி, மாதாந்திர வருமானத் திட்டத்திற்கான ஈவுத்தொகை கூடுதல் வருவாயில் இருந்து மட்டுமே வழங்கப்பட முடியும்.மூலதனம் முதலீடு. எதுவாக இருந்தாலும் சரிஇல்லை அந்த நேரத்தில் உங்கள் நிதியின் (நிகர சொத்து மதிப்பு), ஈவுத்தொகையை மட்டும் கோரலாம்சம்பாதித்த வருமானம்.

மாதாந்திர வருமானத் திட்டத்தில் டிடிடி (டிவிடென்ட் விநியோக வரி) மட்டுமே வசூலிக்கப்படுகிறது.

ஈவுத்தொகை விருப்பத்துடன் எம்ஐபியை நீங்கள் தேர்வுசெய்தால், டிவிடெண்ட் வடிவில் நீங்கள் அவ்வப்போது சம்பாதிக்கும் வருமானத்திற்கு டிவிடெண்ட் விநியோக வரி (டிடிடி) விதிக்கப்படும். எனவே, இந்த வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்டில் வருமானம் முற்றிலும் வரி இல்லாதது அல்ல.

MIP இல் வரிவிதிப்பு மற்றும் வெளியேறும் சுமை

சில மாதாந்திர வருமானத் திட்டங்களின் லாக்-இன் காலம் 3 ஆண்டுகள் வரை அதிகமாக உள்ளது, எனவே முதிர்வு காலத்திற்கு முன் திட்டம் விற்கப்பட்டால் ஒரு குறிப்பிட்ட வெளியேறும் சுமை பொருந்தும். மேலும், MIP கள் தங்கள் சொத்துக்களில் பெரும்பாலானவற்றை கடன் கருவிகளில் முதலீடு செய்கின்றன, எனவே அவற்றின் மீதான வரிவிதிப்பு கடனாகும்.

மாதாந்திர வருமானத் திட்டத்தின் வகைகள்

பொதுவாக, மாதாந்திர வருமானத் திட்டங்கள் இரண்டு வகைப்படும். எனவே, நீங்கள் எந்த திட்டத்திலும் முதலீடு செய்வதற்கு முன், கீழே குறிப்பிடப்பட்டுள்ள அதன் பல்வேறு வகைகளைப் பாருங்கள்.

டிவிடெண்ட் விருப்பத்துடன் எம்ஐபி

இந்த விருப்பத்தின் மூலம், டிவிடெண்ட் வடிவில் சீரான இடைவெளியில் வருமானம் ஈட்ட முடியும். பெறப்பட்ட ஈவுத்தொகைகள் கைகளில் வரி இல்லாதவை என்றாலும்முதலீட்டாளர், ஆனால் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனம் நீங்கள் பணம் செலுத்துவதற்கு முன்பு ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை டிவிடெண்ட் விநியோக வரி (டிடிடி) கழித்துக்கொள்கிறது. எனவே ஒட்டுமொத்த வருமானம் ஒப்பீட்டளவில் குறைவாக உள்ளது. மேலும், ஈக்விட்டி சந்தைகளில் நிதி செயல்திறனைப் பொறுத்து ஈவுத்தொகை அளவு நிர்ணயிக்கப்படவில்லை.

வளர்ச்சி விருப்பத்துடன் எம்ஐபி

மாதாந்திர வருமானத் திட்டத்தின் வளர்ச்சி விருப்பத்துடன் வழக்கமான இடைவெளியில் பணம் எதுவும் செலுத்தப்படவில்லை. மூலதனத்தில் ஈட்டப்படும் லாபம் தற்போதுள்ள மூலதனத்திற்குக் குவிக்கப்படும். எனவே, MIP இன் இந்த விருப்பத்தின் நிகர சொத்து மதிப்பு அல்லது NAV ஈவுத்தொகை விருப்பத்தை விட அதிகமாக உள்ளது. யூனிட்களை விற்கும் போது மட்டுமே ஒருவர் மூலதனத்துடன் கூடிய வருமானத்தைப் பெற முடியும். ஆனால், மாதாந்திர வருமானத் திட்டத்தின் வளர்ச்சி விருப்பத்தில் முதலீடு செய்ய SWP அல்லது முறையான திரும்பப் பெறுதல் திட்டத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பதன் மூலம், ஒருவர் சம்பாதிக்கலாம்நிலையான வருமானம் அத்துடன்.

சிறந்த மாதாந்திர வருமானத் திட்டங்கள் 2022

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	Min Investment	Min SIP Investment	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	Since launch (%)	2024 (%)
ICICI Prudential MIP 25 Growth	₹75.8328 ↑ 0.13	₹3,220	5,000	100	2.5	4.6	7.2	10.2	10.1	9.9	11.4
DSP Regular Savings Fund Growth	₹58.6414 ↓ -0.02	₹174	1,000	500	1.2	4.5	7	10	9.2	8.7	11
Aditya Birla Sun Life Regular Savings Fund Growth	₹66.9453 ↑ 0.08	₹1,450	1,000	500	2.2	5.2	8	9	11.1	9.4	10.5
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 11 Aug 25

Research Highlights & Commentary of 3 Funds showcased

Commentary	ICICI Prudential MIP 25	DSP Regular Savings Fund	Aditya Birla Sun Life Regular Savings Fund
Point 1	Highest AUM (₹3,220 Cr).	Bottom quartile AUM (₹174 Cr).	Lower mid AUM (₹1,450 Cr).
Point 2	Oldest track record among peers (21 yrs).	Established history (21+ yrs).	Established history (21+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 3★ (bottom quartile).	Rating: 5★ (lower mid).
Point 4	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.
Point 5	5Y return: 10.05% (lower mid).	5Y return: 9.17% (bottom quartile).	5Y return: 11.07% (upper mid).
Point 6	3Y return: 10.22% (upper mid).	3Y return: 9.99% (lower mid).	3Y return: 9.03% (bottom quartile).
Point 7	1Y return: 7.16% (lower mid).	1Y return: 7.04% (bottom quartile).	1Y return: 7.99% (upper mid).
Point 8	1M return: -0.23% (upper mid).	1M return: -0.52% (bottom quartile).	1M return: -0.51% (lower mid).
Point 9	Alpha: 0.00 (bottom quartile).	Alpha: 0.64 (lower mid).	Alpha: 0.78 (upper mid).
Point 10	Sharpe: 0.63 (bottom quartile).	Sharpe: 0.68 (lower mid).	Sharpe: 0.71 (upper mid).

ICICI Prudential MIP 25

Highest AUM (₹3,220 Cr).
Oldest track record among peers (21 yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 10.05% (lower mid).
3Y return: 10.22% (upper mid).
1Y return: 7.16% (lower mid).
1M return: -0.23% (upper mid).
Alpha: 0.00 (bottom quartile).
Sharpe: 0.63 (bottom quartile).

DSP Regular Savings Fund

Bottom quartile AUM (₹174 Cr).
Established history (21+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 9.17% (bottom quartile).
3Y return: 9.99% (lower mid).
1Y return: 7.04% (bottom quartile).
1M return: -0.52% (bottom quartile).
Alpha: 0.64 (lower mid).
Sharpe: 0.68 (lower mid).

Aditya Birla Sun Life Regular Savings Fund

Lower mid AUM (₹1,450 Cr).
Established history (21+ yrs).
Rating: 5★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 11.07% (upper mid).
3Y return: 9.03% (bottom quartile).
1Y return: 7.99% (upper mid).
1M return: -0.51% (lower mid).
Alpha: 0.78 (upper mid).
Sharpe: 0.71 (upper mid).

*மேலே சிறந்த பட்டியல்மாத வருமானம் மேலே உள்ள AUM/நிகர சொத்துகளைக் கொண்ட நிதிகள்100 கோடி. வரிசைப்படுத்தப்பட்டதுகடந்த 3 வருட வருவாய்.

முடிவுரை

பொருளாதார திட்டம் உங்கள் சேமிப்பை நிர்வகிப்பதற்கான திறவுகோலாகும். உங்கள் குறுகிய காலத்திற்கு மொத்த தொகையை முதலீடு செய்ய விரும்புகிறீர்களா?நிதி இலக்குகள் a ஐ விட சிறந்த வருமானத்தைப் பெறநிலையான வைப்பு? ஆனால் நிலையற்ற பங்குச் சந்தைக்கு பயப்படுகிறீர்களா? அப்படியானால், மாதாந்திர வருமானத் திட்டம் (எம்ஐபி) மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் உங்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமானவை. மாதாந்திர வருமானத் திட்டங்கள் வழக்கமான வருமானத்தை வழங்குவதோடு மட்டுமல்லாமல் சிறந்த வருமானத்தையும் உறுதி செய்கின்றன. எனவே, நீங்கள் எதற்காக காத்திருக்கிறீர்கள், இப்போது MIP இல் முதலீடு செய்யுங்கள்!

Disclaimer:
இங்கு வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் துல்லியமானவை என்பதை உறுதிப்படுத்த அனைத்து முயற்சிகளும் மேற்கொள்ளப்பட்டுள்ளன. இருப்பினும், தரவின் சரியான தன்மை குறித்து எந்த உத்தரவாதமும் அளிக்கப்படவில்லை. முதலீடு செய்வதற்கு முன் திட்டத் தகவல் ஆவணத்துடன் சரிபார்க்கவும்.