ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன?

Updated on January 8, 2026 , 26091 views

ஈக்விட்டி ஃபண்ட் என்பது ஒரு வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆகும், இது முக்கியமாக பங்குகள் அல்லது பங்குகளில் முதலீடு செய்கிறது. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், இது பங்கு நிதி (ஈக்விட்டிக்கான மற்றொரு பொதுவான பெயர்) என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. ஈக்விட்டி என்பது நிறுவனங்களில் (பொது அல்லது தனிப்பட்ட முறையில் வர்த்தகம் செய்யப்படும்) உரிமையைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது மற்றும் பங்கு உரிமையின் நோக்கம் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு வணிகத்தின் வளர்ச்சியில் பங்கேற்பதாகும். மேலும், ஈக்விட்டி ஃபண்டை வாங்குவது என்பது ஒரு வணிகத்தை (சிறிய விகிதத்தில்) தொடங்காமலேயே சொந்தமாக்குவதற்கான சிறந்த வழிகளில் ஒன்றாகும். முதலீடு நேரடியாக ஒரு நிறுவனத்தில்.

இந்த நிதிகளை அவற்றின் நோக்கத்தைப் பொறுத்து, செயலில் அல்லது செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கலாம். போன்ற பல்வேறு வகையான ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் உள்ளன பெரிய தொப்பி நிதிகள், மிட் கேப் ஃபண்டுகள், டைவர்சிஃபைட் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள், ஃபோகஸ்டு ஃபண்டுகள் போன்றவை சிலவற்றைக் குறிப்பிடலாம்.

இந்திய ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் செக்யூரிட்டிஸ் ஆஃப் செக்சேஞ்ச் போர்டு ஆஃப் இந்தியா (உங்களுக்கே) ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில் நீங்கள் முதலீடு செய்யும் செல்வம் அவர்களால் கட்டுப்படுத்தப்படுகிறது, மேலும் அவை கொள்கைகள் மற்றும் விதிமுறைகளை உருவாக்குகின்றன. முதலீட்டாளர்பணம் பாதுகாப்பாக உள்ளது.

ஈக்விட்டி ஃபண்ட் வகைகள்

ஈக்விட்டியைப் பற்றிய முழுமையான புரிதலைப் பெற, ஒவ்வொரு வகையான ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டையும் அவர்களின் கவனம் செலுத்தும் முதலீட்டுப் பகுதியுடன் புரிந்து கொள்ள வேண்டும். 6 அக்டோபர் 2017 அன்று, செபி புதிய ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வகைப்பாட்டை விநியோகித்துள்ளது. இது வெவ்வேறு நிறுவனங்களால் தொடங்கப்பட்ட ஒரே மாதிரியான திட்டங்களில் சீரான தன்மையைக் கொண்டுவருவதாகும் பரஸ்பர நிதி.

ஒரு திட்டத்தில் முதலீடு செய்வதற்கு முன், முதலீட்டாளர்கள் தயாரிப்புகளை ஒப்பிட்டுப் பார்ப்பது மற்றும் பல்வேறு விருப்பங்களை மதிப்பீடு செய்வது எளிதாக இருப்பதை உறுதி செய்வதே இதன் நோக்கம்.

லார்ஜ் கேப், மிட் கேப் மற்றும் ஸ்மால் கேப் எது என செபி தெளிவான வகைப்பாட்டை அமைத்துள்ளது.

சந்தை மூலதனம்	விளக்கம்
பெரிய தொப்பி நிறுவனம்	முழு சந்தை மூலதனத்தின் அடிப்படையில் 1 முதல் 100 வது நிறுவனம்
மிட் கேப் நிறுவனம்	முழு சந்தை மூலதனத்தின் அடிப்படையில் 101 முதல் 250 வது நிறுவனம்
சிறிய தொப்பி நிறுவனம்	முழு சந்தை மூலதனத்தின் அடிப்படையில் 251வது நிறுவனம்

1. லார்ஜ் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்

லார்ஜ் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அல்லது லார்ஜ் கேப் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் பெரிய சந்தை மூலதனம் கொண்ட நிறுவனங்களுடன் பெரிய அளவில் முதலீடு செய்யப்படும் இடங்கள். முதலீடு செய்யப்பட்ட நிறுவனங்கள் அடிப்படையில் பெரிய வணிகங்கள் மற்றும் பெரிய பணியாளர்களைக் கொண்ட பெரிய நிறுவனங்களாகும். எ.கா., யுனிலீவர், ஐடிசி, எஸ்பிஐ, ஐசிஐசிஐ வங்கி முதலியன, பெரிய தொப்பி நிறுவனங்கள். லார்ஜ்-கேப் ஃபண்டுகள் அந்த நிறுவனங்களில் (அல்லது நிறுவனங்கள்) முதலீடு செய்கின்றன, அவை ஆண்டுக்கு ஆண்டு நிலையான வளர்ச்சி மற்றும் லாபத்தைக் காண்பிக்கும் வாய்ப்பைக் கொண்டுள்ளன, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஸ்திரத்தன்மையை வழங்குகிறது. இந்தப் பங்குகள் நீண்ட காலத்திற்கு நிலையான வருமானத்தைத் தருகின்றன. செபியின் கூற்றுப்படி, பெரிய அளவிலான பங்குகளின் வெளிப்பாடு திட்டத்தின் மொத்த சொத்துக்களில் குறைந்தபட்சம் 80 சதவீதமாக இருக்க வேண்டும்.

2. மிட் கேப் நிதிகள்

மிட் கேப் ஃபண்டுகள் அல்லது மிட் கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் நடுத்தர அளவிலான நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. இவை பெரிய மற்றும் சிறிய தொப்பி பங்குகளுக்கு இடையில் இருக்கும் நடுத்தர அளவிலான கார்ப்பரேட்டுகள். சந்தையில் மிட்-கேப்களுக்கு பல்வேறு வரையறைகள் உள்ளன, ஒன்று சந்தை மூலதனம் கொண்ட நிறுவனங்களாக இருக்கலாம் INR 50 பில்லியன் முதல் INR 200 பில்லியன் வரை, மற்றவர்கள் அதை வேறுவிதமாக வரையறுக்கலாம். செபியின் கூற்றுப்படி, முழு சந்தை மூலதனத்தின் அடிப்படையில் 101 முதல் 250 வது நிறுவனம் மிட் கேப் நிறுவனங்கள். முதலீட்டாளரின் நிலைப்பாட்டில், பங்குகளின் விலைகளில் ஏற்படும் அதிக ஏற்ற இறக்கங்கள் (அல்லது ஏற்ற இறக்கம்) காரணமாக மிட்-கேப்களின் முதலீட்டு காலம் லார்ஜ் கேப்களை விட அதிகமாக இருக்க வேண்டும். இந்தத் திட்டம் அதன் மொத்த சொத்துக்களில் 65 சதவீதத்தை மிட் கேப் பங்குகளில் முதலீடு செய்யும்.

3. பெரிய மற்றும் மிட் கேப் நிதி

செபி பெரிய மற்றும் ஒரு சேர்க்கையை அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது நடுத்தர தொப்பி நிதிகள், அதாவது இவை பெரிய மற்றும் மிட் கேப் பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் திட்டங்கள். இங்கு, மிட் மற்றும் லார்ஜ் கேப் பங்குகளில் குறைந்தபட்சம் 35 சதவீதத்தை நிதி முதலீடு செய்யும்.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

4. ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகள்

சிறிய தொப்பி நிதிகள் சந்தை மூலதனத்தின் மிகக் குறைந்த முடிவில் வெளிப்பாடு எடுக்கவும். ஸ்மால்-கேப் நிறுவனங்களில் சிறிய வருவாய்களுடன் வளர்ச்சியின் ஆரம்ப கட்டத்தில் இருக்கும் ஸ்டார்ட்அப்கள் அல்லது நிறுவனங்களும் அடங்கும். ஸ்மால்-கேப்ஸ் மதிப்பைக் கண்டறியும் பெரும் ஆற்றலைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் நல்ல வருமானத்தை உருவாக்க முடியும். இருப்பினும், சிறிய அளவு கொடுக்கப்பட்டால், அபாயங்கள் மிக அதிகம், எனவே ஸ்மால்-கேப்களின் முதலீட்டு காலம் மிக அதிகமாக இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. செபியின் கூற்றுப்படி, போர்ட்ஃபோலியோ அதன் மொத்த சொத்துக்களில் குறைந்தபட்சம் 65 சதவீதத்தை சிறிய அளவிலான பங்குகளில் வைத்திருக்க வேண்டும்.

5. பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள்

பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் சந்தை மூலதனம் முழுவதும் முதலீடு செய்யுங்கள், அதாவது, பெரிய தொப்பி, மிட் கேப் மற்றும் ஸ்மால் கேப் முழுவதும் முதலீடு செய்யுங்கள். அவர்கள் பொதுவாக பெரிய தொப்பி பங்குகளில் 40-60%, மிட்-கேப் பங்குகளில் 10-40% மற்றும் ஸ்மால்-கேப் பங்குகளில் சுமார் 10% வரை முதலீடு செய்கிறார்கள். சில நேரங்களில், சிறிய தொப்பிகளின் வெளிப்பாடு மிகவும் சிறியதாக இருக்கலாம் அல்லது எதுவுமே இல்லாமல் இருக்கலாம். பன்முகப்படுத்தப்பட்ட ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் அல்லது மல்டி-கேப் ஃபண்டுகள் சந்தை மூலதனமாக்கலில் முதலீடு செய்யும் போது பங்குகளின் அபாயங்கள் முதலீட்டில் இருக்கும். செபியின் விதிமுறைகளின்படி, அதன் மொத்த சொத்துக்களில் குறைந்தபட்சம் 65 சதவிகிதம் பங்குகளுக்கு ஒதுக்கப்பட வேண்டும்.

6. துறை நிதிகள் மற்றும் கருப்பொருள் ஈக்விட்டி நிதிகள்

ஒரு செக்டார் ஃபண்ட் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட துறை அல்லது தொழிற்துறையில் வர்த்தகம் செய்யும் நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் ஒரு பங்குத் திட்டமாகும், எடுத்துக்காட்டாக, மருந்து நிறுவனங்களில் மட்டுமே முதலீடு செய்யும் ஃபார்மா ஃபண்ட். கருப்பொருள் நிதி மிகக் குறுகிய கவனம் செலுத்துவதை விட பரந்த துறை முழுவதும் இருக்கலாம், எடுத்துக்காட்டாக, ஊடகம் மற்றும் பொழுதுபோக்கு. இந்த கருப்பொருளில், பப்ளிஷிங், ஆன்லைன், மீடியா அல்லது ஒளிபரப்பு என பல்வேறு நிறுவனங்களில் நிதி முதலீடு செய்யலாம். கருப்பொருள் நிதிகளின் அபாயங்கள் மிகக் குறைவு, ஏனெனில் பன்முகத்தன்மை மிகக் குறைவு. இந்தத் திட்டங்களின் மொத்த சொத்துக்களில் குறைந்தது 80 சதவிகிதம் ஒரு குறிப்பிட்ட துறை அல்லது கருப்பொருளில் முதலீடு செய்யப்படும்.

7. ஈக்விட்டி இணைக்கப்பட்ட சேமிப்புத் திட்டங்கள் (ELSS)

இவை உங்கள் வரியை தகுதியான வரி விலக்காகச் சேமிக்கும் ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பிரிவு 80C இன் வருமான வரி நாடகம். அவர்கள் இரட்டை நன்மைகளை வழங்குகிறார்கள் மூலதனம் ஆதாயங்கள் மற்றும் வரி சலுகைகள். ELSS திட்டங்கள் மூன்று வருட லாக்-இன் காலத்துடன் வருகின்றன. அதன் மொத்த சொத்துக்களில் குறைந்தபட்சம் 80 சதவீதத்தை பங்குகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.

8. டிவிடெண்ட் ஈல்ட் ஃபண்ட்

ஈவுத்தொகை மகசூல் நிதி ஈவுத்தொகை விளைச்சல் உத்தியின்படி நிதி மேலாளர் நிதி இலாகாக்களை வடிவமைக்கும் இடங்கள். வழக்கமான வருமானம் மற்றும் மூலதன மதிப்பீட்டின் யோசனையை விரும்பும் முதலீட்டாளர்களால் இந்தத் திட்டம் விரும்பப்படுகிறது. இந்த ஃபண்ட் அதிக டிவிடெண்ட் விளைச்சல் உத்தியை வழங்கும் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்கிறது. இந்த நிதியானது கவர்ச்சிகரமான மதிப்பீடுகளில் வழக்கமான டிவிடெண்டுகளை செலுத்தும் நல்ல அடிப்படை வணிகங்களை வாங்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. இந்தத் திட்டம் அதன் மொத்த சொத்துக்களில் குறைந்தபட்சம் 65 சதவீதத்தை ஈக்விட்டிகளில் முதலீடு செய்யும், ஆனால் ஈவுத்தொகை வழங்கும் பங்குகளில்.

9. மதிப்பு நிதி

மதிப்பு நிதி ஆதரவற்ற ஆனால் நல்ல கொள்கைகளைக் கொண்ட நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்யுங்கள். இதன் பின்னணியில் உள்ள யோசனை என்னவென்றால், சந்தையால் குறைந்த விலையில் இருக்கும் ஒரு பங்கைத் தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும். ஒரு மதிப்பு முதலீட்டாளர் பேரங்களை எதிர்பார்க்கிறார் மற்றும் வருவாய், நிகர நடப்பு சொத்துக்கள் மற்றும் விற்பனை போன்ற காரணிகளில் குறைந்த விலை கொண்ட முதலீடுகளைத் தேர்வு செய்கிறார்.

10. கான்ட்ரா ஃபண்ட்

எதிர் நிதி ஈக்விட்டிகளில் ஒரு முரண்பாடான பார்வையை எடுத்துக் கொள்ளுங்கள். இது காற்றின் வகை முதலீட்டு பாணிக்கு எதிரானது. நிதி மேலாளர் அந்த நேரத்தில் குறைவான செயல்திறன் கொண்ட பங்குகளை தேர்வு செய்கிறார், அவை நீண்ட காலத்திற்கு, மலிவான மதிப்பீடுகளில் சிறப்பாக செயல்படும். நீண்ட கால அடிப்படையில் சொத்துக்களை அதன் அடிப்படை மதிப்பை விட குறைந்த விலையில் வாங்குவதே இங்கு யோசனை. சொத்துக்கள் நிலையானது மற்றும் நீண்ட காலத்திற்கு அதன் உண்மையான மதிப்புக்கு வரும் என்ற நம்பிக்கையுடன் இது செய்யப்படுகிறது.

மதிப்பு/கான்ட்ரா அதன் மொத்த சொத்துக்களில் குறைந்தது 65 சதவீதத்தை ஈக்விட்டிகளில் முதலீடு செய்யும், ஆனால் ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனம் மதிப்பு நிதி அல்லது கான்ட்ரா ஃபண்டை வழங்கலாம், ஆனால் இரண்டும் அல்ல.

11. ஃபோகஸ்டு ஃபண்ட்

ஃபோகஸ்டு ஃபண்டுகள் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளின் கலவையை வைத்திருக்கின்றன, அதாவது பெரிய, நடுத்தர, சிறிய அல்லது மல்டி-கேப் பங்குகள், ஆனால் குறைந்த எண்ணிக்கையிலான பங்குகள் உள்ளன. செபியின் படி, ஏ கவனம் செலுத்தும் நிதி அதிகபட்சம் 30 பங்குகளை வைத்திருக்க முடியும். இந்த நிதிகள் ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான கவனமாக ஆய்வு செய்யப்பட்ட பத்திரங்களுக்கு இடையில் அவற்றின் பங்குகள் ஒதுக்கப்படுகின்றன. ஃபோகஸ்டு ஃபண்டுகள் அதன் மொத்த சொத்துக்களில் குறைந்தது 65 சதவீதத்தை பங்குகளில் முதலீடு செய்யலாம்.

FY 24 - 25 முதலீடு செய்ய சிறந்த ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள்

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)	Sub Cat.
DSP World Gold Fund Growth	₹54.6929 ↑ 0.13	₹1,689	18.3	79.9	162.5	46.9	22.8	167.1	Global
Franklin India Opportunities Fund Growth	₹258.859 ↓ -3.19	₹8,304	0.6	1.8	4.1	30	21.4	3.1	Sectoral
Invesco India PSU Equity Fund Growth	₹65.87 ↓ -0.21	₹1,445	2.3	0	13.2	28.3	26.3	10.3	Sectoral
SBI PSU Fund Growth	₹33.7341 ↓ -0.01	₹5,763	3.3	4.1	13.1	27.8	28	11.3	Sectoral
LIC MF Infrastructure Fund Growth	₹48.5112 ↓ -0.75	₹1,022	-2.8	-3.7	-3.3	26.3	25.2	-3.7	Sectoral
Edelweiss Mid Cap Fund Growth	₹102.75 ↓ -1.01	₹13,196	2.7	1	4.9	26	23.2	3.8	Mid Cap
Invesco India Mid Cap Fund Growth	₹179.53 ↓ -2.13	₹10,006	-1.5	-0.2	7	26	22.3	6.3	Mid Cap
Franklin India Feeder - Franklin U S Opportunities Fund Growth	₹80.9608 ↓ -0.53	₹4,460	-1	7.2	10.3	25.3	9.7	11.4	Global
UTI Transportation & Logistics Fund Growth	₹294.471 ↓ -3.60	₹4,067	0.6	11.1	18.9	25.1	21.7	19.5	Sectoral
Motilal Oswal Midcap 30 Fund Growth	₹98.4706 ↓ -0.48	₹38,003	-5	-4.2	-8.4	24.9	26.4	-12.1	Mid Cap
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 8 Jan 26

Research Highlights & Commentary of 10 Funds showcased

Commentary	DSP World Gold Fund	Franklin India Opportunities Fund	Invesco India PSU Equity Fund	SBI PSU Fund	LIC MF Infrastructure Fund	Edelweiss Mid Cap Fund	Invesco India Mid Cap Fund	Franklin India Feeder - Franklin U S Opportunities Fund	UTI Transportation & Logistics Fund	Motilal Oswal Midcap 30 Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹1,689 Cr).	Upper mid AUM (₹8,304 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,445 Cr).	Upper mid AUM (₹5,763 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,022 Cr).	Top quartile AUM (₹13,196 Cr).	Upper mid AUM (₹10,006 Cr).	Lower mid AUM (₹4,460 Cr).	Lower mid AUM (₹4,067 Cr).	Highest AUM (₹38,003 Cr).
Point 2	Established history (18+ yrs).	Oldest track record among peers (25 yrs).	Established history (16+ yrs).	Established history (15+ yrs).	Established history (17+ yrs).	Established history (18+ yrs).	Established history (18+ yrs).	Established history (13+ yrs).	Established history (21+ yrs).	Established history (11+ yrs).
Point 3	Rating: 3★ (top quartile).	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 2★ (bottom quartile).	Not Rated.	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 2★ (bottom quartile).	Top rated.	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 3★ (lower mid).
Point 4	Risk profile: High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: High.	Risk profile: High.	Risk profile: High.	Risk profile: High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: High.	Risk profile: High.	Risk profile: Moderately High.
Point 5	5Y return: 22.78% (lower mid).	5Y return: 21.39% (bottom quartile).	5Y return: 26.33% (upper mid).	5Y return: 28.03% (top quartile).	5Y return: 25.15% (upper mid).	5Y return: 23.19% (upper mid).	5Y return: 22.26% (lower mid).	5Y return: 9.74% (bottom quartile).	5Y return: 21.71% (bottom quartile).	5Y return: 26.36% (top quartile).
Point 6	3Y return: 46.93% (top quartile).	3Y return: 29.97% (top quartile).	3Y return: 28.34% (upper mid).	3Y return: 27.82% (upper mid).	3Y return: 26.30% (upper mid).	3Y return: 25.98% (lower mid).	3Y return: 25.98% (lower mid).	3Y return: 25.27% (bottom quartile).	3Y return: 25.12% (bottom quartile).	3Y return: 24.85% (bottom quartile).
Point 7	1Y return: 162.47% (top quartile).	1Y return: 4.15% (bottom quartile).	1Y return: 13.22% (upper mid).	1Y return: 13.08% (upper mid).	1Y return: -3.25% (bottom quartile).	1Y return: 4.90% (lower mid).	1Y return: 7.04% (lower mid).	1Y return: 10.26% (upper mid).	1Y return: 18.90% (top quartile).	1Y return: -8.36% (bottom quartile).
Point 8	Alpha: -4.29 (lower mid).	Alpha: -2.06 (upper mid).	Alpha: -0.45 (upper mid).	Alpha: -0.83 (upper mid).	Alpha: -13.09 (bottom quartile).	Alpha: -2.28 (lower mid).	Alpha: 0.00 (top quartile).	Alpha: -13.09 (bottom quartile).	Alpha: 0.00 (top quartile).	Alpha: -11.47 (bottom quartile).
Point 9	Sharpe: 2.51 (top quartile).	Sharpe: -0.04 (bottom quartile).	Sharpe: 0.06 (upper mid).	Sharpe: 0.03 (lower mid).	Sharpe: -0.18 (bottom quartile).	Sharpe: 0.05 (lower mid).	Sharpe: 0.37 (upper mid).	Sharpe: 0.28 (upper mid).	Sharpe: 0.72 (top quartile).	Sharpe: -0.40 (bottom quartile).
Point 10	Information ratio: -1.02 (bottom quartile).	Information ratio: 1.67 (top quartile).	Information ratio: -0.49 (lower mid).	Information ratio: -0.53 (bottom quartile).	Information ratio: 0.31 (top quartile).	Information ratio: 0.27 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: -1.91 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.21 (upper mid).

DSP World Gold Fund

Bottom quartile AUM (₹1,689 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 3★ (top quartile).
Risk profile: High.
5Y return: 22.78% (lower mid).
3Y return: 46.93% (top quartile).
1Y return: 162.47% (top quartile).
Alpha: -4.29 (lower mid).
Sharpe: 2.51 (top quartile).
Information ratio: -1.02 (bottom quartile).

Franklin India Opportunities Fund

Upper mid AUM (₹8,304 Cr).
Oldest track record among peers (25 yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 21.39% (bottom quartile).
3Y return: 29.97% (top quartile).
1Y return: 4.15% (bottom quartile).
Alpha: -2.06 (upper mid).
Sharpe: -0.04 (bottom quartile).
Information ratio: 1.67 (top quartile).

Invesco India PSU Equity Fund

Bottom quartile AUM (₹1,445 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: High.
5Y return: 26.33% (upper mid).
3Y return: 28.34% (upper mid).
1Y return: 13.22% (upper mid).
Alpha: -0.45 (upper mid).
Sharpe: 0.06 (upper mid).
Information ratio: -0.49 (lower mid).

SBI PSU Fund

Upper mid AUM (₹5,763 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: High.
5Y return: 28.03% (top quartile).
3Y return: 27.82% (upper mid).
1Y return: 13.08% (upper mid).
Alpha: -0.83 (upper mid).
Sharpe: 0.03 (lower mid).
Information ratio: -0.53 (bottom quartile).

LIC MF Infrastructure Fund

Bottom quartile AUM (₹1,022 Cr).
Established history (17+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: High.
5Y return: 25.15% (upper mid).
3Y return: 26.30% (upper mid).
1Y return: -3.25% (bottom quartile).
Alpha: -13.09 (bottom quartile).
Sharpe: -0.18 (bottom quartile).
Information ratio: 0.31 (top quartile).

Edelweiss Mid Cap Fund

Top quartile AUM (₹13,196 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: High.
5Y return: 23.19% (upper mid).
3Y return: 25.98% (lower mid).
1Y return: 4.90% (lower mid).
Alpha: -2.28 (lower mid).
Sharpe: 0.05 (lower mid).
Information ratio: 0.27 (upper mid).

Invesco India Mid Cap Fund

Upper mid AUM (₹10,006 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 22.26% (lower mid).
3Y return: 25.98% (lower mid).
1Y return: 7.04% (lower mid).
Alpha: 0.00 (top quartile).
Sharpe: 0.37 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).

Franklin India Feeder - Franklin U S Opportunities Fund

Lower mid AUM (₹4,460 Cr).
Established history (13+ yrs).
Top rated.
Risk profile: High.
5Y return: 9.74% (bottom quartile).
3Y return: 25.27% (bottom quartile).
1Y return: 10.26% (upper mid).
Alpha: -13.09 (bottom quartile).
Sharpe: 0.28 (upper mid).
Information ratio: -1.91 (bottom quartile).

UTI Transportation & Logistics Fund

Lower mid AUM (₹4,067 Cr).
Established history (21+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: High.
5Y return: 21.71% (bottom quartile).
3Y return: 25.12% (bottom quartile).
1Y return: 18.90% (top quartile).
Alpha: 0.00 (top quartile).
Sharpe: 0.72 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).

Motilal Oswal Midcap 30 Fund

Highest AUM (₹38,003 Cr).
Established history (11+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 26.36% (top quartile).
3Y return: 24.85% (bottom quartile).
1Y return: -8.36% (bottom quartile).
Alpha: -11.47 (bottom quartile).
Sharpe: -0.40 (bottom quartile).
Information ratio: 0.21 (upper mid).

*அவற்றில் சில சிறந்த பங்கு நிதிகள் கடந்த 3 வருடத்தில் மேலே வரிசைப்படுத்தப்பட்டவை சிஏஜிஆர் திரும்புகிறது.

முதலீட்டு பாணி

ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதற்கான மிக அடிப்படையான பாணி வளர்ச்சி மற்றும் மதிப்பு முதலீடு. ஒரு நிதியை நிர்வகிக்கும் ஒரு நிதி மேலாளர் இந்த பாணிகளில் ஒன்றை அல்லது கலவையைப் பின்பற்றலாம் (கலந்த முதலீட்டு அணுகுமுறை என்றும் அழைக்கப்படுகிறது), ஒரு சுருக்கமான விளக்கம் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளது:

1. மதிப்பு முதலீடு

மதிப்பு முதலீடு என்பது சாதகமற்ற ஆனால் நல்ல கொள்கைகளைக் கொண்ட நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதாகும். இதன் பின்னணியில் உள்ள யோசனை என்னவென்றால், சந்தையால் குறைந்த விலையில் இருக்கும் ஒரு பங்கைத் தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும். ஒரு மதிப்பு முதலீட்டாளர் பேரங்களை எதிர்பார்க்கிறார் மற்றும் வருவாய், நிகர நடப்பு சொத்துக்கள் மற்றும் விற்பனை போன்ற காரணிகளில் குறைந்த விலை கொண்ட முதலீடுகளைத் தேர்வு செய்கிறார்.

2. வளர்ச்சி முதலீடு

வளர்ச்சி பங்குகள் என்பது சராசரி வருவாயை விட சிறப்பாக நிறுவப்பட்ட நிறுவனங்களாகும், அவை உயர் மட்ட செயல்திறனை வழங்குகின்றன மற்றும் லாபத்தில் வளர்ச்சியை அளிக்கின்றன. வளர்ச்சிப் பங்குகள் வருமானப் பங்குகள் போன்ற வளர்ச்சியில் மெதுவாக இருக்கும் முதலீடுகளை முந்திச் செல்லும் திறனைக் கொண்டுள்ளன, ஏனெனில் லாபம் பொதுவாக நிறுவனத்தில் மேலும் வளர்ச்சியை அடைய முதலீடு செய்யப்படுகிறது.

ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில் எப்படி முதலீடு செய்வது?

ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வது பல்வேறு வழிகளில் செய்யப்படலாம். ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் ஒருவர் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் மூலம் முதலீடு செய்யலாம் விநியோகஸ்தர் சேவைகள், சுயாதீன நிதி ஆலோசகர்கள் (IFAs), தரகர்கள் (SEBI ஆல் கட்டுப்படுத்தப்படுகிறது) அல்லது பல்வேறு ஆன்லைன் போர்ட்டல்கள் மூலம்.

ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில் ஆபத்து

பல சமயங்களில் முதலீட்டாளர் வருமானத்துடன் ஒப்பிடும் போது அபாயங்களில் அதிக கவனம் செலுத்துவதில்லை. முதலீடு செய்வதற்கு ஒரு நிதியைத் தேர்ந்தெடுக்கும் போது, எந்தவொரு முதலீட்டுப் பொருளின் அபாயங்களையும் அறிந்து கொள்வது மிகவும் முக்கியம், ஒரு முதலீட்டாளர் அவற்றைப் பொருத்த வேண்டும். ஆபத்து விவரக்குறிப்பு முதலீடு நிர்ணயிக்கப்பட்ட நோக்கங்களுடன் ஒத்துப்போகிறது என்பதை உறுதி செய்ய. ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளுடன் தொடர்புடைய சில அபாயங்கள் உள்ளன, இவை கீழே குறிப்பிடப்பட்டுள்ளன:

பங்குச் சந்தைகள் மேக்ரோ பொருளாதார குறிகாட்டிகள் மற்றும் பிற காரணிகளுக்கு உணர்திறன் கொண்டவை வீக்கம், வட்டி விகிதங்கள், நாணய மாற்று விகிதங்கள், வரி விகிதங்கள், வங்கிக் கொள்கைகள் ஒரு சில. இவற்றில் ஏதேனும் மாற்றம் அல்லது ஏற்றத்தாழ்வு நிறுவனங்களின் செயல்திறனை பாதிக்கிறது மற்றும் அதனால் பங்கு விலைகள்.
ஆளும் குழுக்களின் விதிகள் மற்றும் ஒழுங்குமுறைகள் ஒழுங்குமுறை அபாயங்கள் என்று அழைக்கப்படுகின்றன. ஏதேனும் திடீர் அல்லது எதிர்பாராத ஒழுங்குமுறை மாற்றம் ஏற்பட்டால், இது நிறுவனத்தின் செலவுகள் மற்றும் வருவாயில் பெரும் அழுத்தத்தை உருவாக்கி பங்கு விலைகளை பாதிக்கலாம்.
நிறுவனம் அதிக அந்நியச் செலாவணியாக மாறினால் (அதிக கடன்) அது அதிக வட்டி செலுத்துதலை எதிர்கொள்கிறது. பெறத்தக்கவைகளின் மீதான சார்புகள் அதிகமாக இருக்கும் மற்றும் அதில் ஏதேனும் இயல்புநிலை திவாலாவதற்கு வழிவகுக்கும் அல்லது பங்குகளை மிகவும் எதிர்மறையாக பாதிக்கும் பொறுப்புகளை சந்திக்க இயலாமைக்கு வழிவகுக்கும்.

வரிவிதிப்பு

ஈக்விட்டி திட்டங்கள்	வைத்திருக்கும் காலம்	வரி விகிதம்
நீண்ட கால முதலீட்டு வரவுகள் (எல்.டி.சி.ஜி)	1 வருடத்திற்கு மேல்	20%
குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் (STCG)	ஒரு வருடத்திற்கு குறைவானது அல்லது சமமானது	12.5%

யூனியன் பட்ஜெட் 2024-25 படி

ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளால் விநியோகிக்கப்படும் டிவிடெண்ட் மீதான வரி

ஈக்விட்டி சார்ந்த பரஸ்பர நிதிகளால் விநியோகிக்கப்படும் ஈவுத்தொகையிலிருந்து எழும் வருமானத்திற்கு 10 சதவீதம் வரி விதிக்கப்படுகிறது.

விளக்கப்படங்கள்:

விளக்கம்	INR
ஜனவரி 1, 2017 அன்று பங்குகளை வாங்குதல்	1,000,000
அன்று பங்குகள் விற்பனை ஏப்ரல் 1, 2018	2,000,000
உண்மையான லாபங்கள்	1,000,000
ஜனவரி 31, 2018 அன்று பங்குகளின் நியாயமான சந்தை மதிப்பு	1,500,000
வரி விதிக்கக்கூடிய ஆதாயங்கள்	500,000
வரி	50,000

ஜனவரி 31, 2018 இல் உள்ள பங்குகளின் நியாயமான சந்தை மதிப்பு, தாத்தா விதியின்படி கையகப்படுத்துதலுக்கான செலவாகும்.

ஈக்விட்டி மீதான மூலதன ஆதாய வரியை நிர்ணயிக்கும் செயல்முறை, இது ஏப்ரல் 1, 2018 முதல் பொருந்தும்

ஒவ்வொரு விற்பனை/மீட்பிலும் சொத்து நீண்ட கால அல்லது குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்களா என்பதைக் கண்டறியவும்
அதன் குறுகிய காலத்தில், ஆதாயங்களுக்கு 15% வரி விதிக்கப்படும்
இது நீண்ட காலமாக இருந்தால், 31 ஜனவரி 2018க்குப் பிறகு வாங்கியதா என்பதைக் கண்டறியவும்
31 ஜனவரி 2018க்குப் பிறகு வாங்கியிருந்தால்:

LTCG = விற்பனை விலை / மீட்பு மதிப்பு - கையகப்படுத்துதலுக்கான உண்மையான செலவு

ஜனவரி 31, 2018 அன்று அல்லது அதற்கு முன் வாங்கப்பட்டால், பின்வரும் செயல்முறை ஆதாயங்களைப் பெறுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும்:

LTCG= விற்பனை விலை/மீட்பு மதிப்பு - கையகப்படுத்தல் செலவு

ஈக்விட்டி நிதிகள் Vs கடன் நிதிகள்

ஈக்விட்டி எதிராக நிறைய குழப்பம் இருப்பதால் கடன் நிதி, அவற்றுக்கிடையேயான அடிப்படை வேறுபாட்டை விரைவில் புரிந்துகொள்வோம்.

மேலே கூறியது போல், ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் முதன்மையாக நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்கின்றன. முக்கிய நோக்கம் மூலதன பாராட்டு மற்றும் நீண்ட கால ஆதாயங்கள் ஆகும். இந்த ஃபண்டில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் முதலீட்டாளர் மிதமான முதல் அதிக ரிஸ்க் பசியைக் கொண்டிருக்க வேண்டும்.

மறுபுறம், கடன் நிதிகள் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளை விட குறைவான அபாயகரமானவை. அவர்கள் கடன் முதலீடு மற்றும் பண சந்தை கருவிகள், ஆபத்து வெளிப்பாடு அதிகமாக இல்லை. இருப்பினும், கடனின் கீழ் பல வகையான நிதிகள் உள்ளன, அவை நியாயமான முதலீட்டு காலம் தேவைப்படலாம். உதாரணமாக, கில்ட் ஃபண்ட் 4 முதல் 7 ஆண்டுகள் வரையிலான கால அளவுடன் வருகிறது மற்றும் அதிக வட்டி விகிதங்களுக்கு உணர்திறன் கொண்டது, அதேசமயம் அல்ட்ரா ஷார்ட் ஃபண்டுகள் மிதமான குறைந்த வட்டி அபாயத்துடன் 2 முதல் 12 மாதங்கள் வரை நீடிக்கும்.

சுருக்கமாக, கீழே உள்ள அட்டவணையைப் பாருங்கள் -

கடன் நிதிகள்	ஈக்விட்டி நிதிகள்
அரசாங்கம் போன்ற கடன் கருவிகளில் முதலீடு செய்கிறது பத்திரங்கள், கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் போன்றவை.	நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்கிறது
அதிக ரிஸ்க் வெளிப்பாட்டை விரும்பாத முதலீட்டாளர்களுக்கு சிறந்த விருப்பம்	நீண்ட கால ரிஸ்க் எடுப்பவர்களுக்கு ஏற்றது
செலவு விகிதம் குறைவாக இருக்கலாம்	கடன் நிதியை விட செலவு விகிதம் அதிகம்
வரியைச் சேமிக்க விருப்பம் இல்லை	ரூ. வரை வரியைச் சேமிக்கலாம். ELSS இல் முதலீடு செய்வதன் மூலம் 1.5 லட்சம்
36 மாதங்களுக்கும் குறைவாக வைத்திருக்கும் நிதிகள் முதலீட்டாளரின் வருமான வரி விகிதத்தின்படி வரி விதிக்கப்படும். நீங்கள் 36 மாதங்களுக்கும் மேலாக நிதியை வைத்திருந்தால், அது நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களின் கீழ் வரும், குறியீட்டு பலன்களை அனுமதித்த பிறகு 20% வரி விதிக்கப்படும்.	12 மாதங்களுக்கும் குறைவாக வைத்திருக்கும் நிதிகளுக்கு 15% வரி விதிக்கப்படுகிறது. 1 லட்சம் வரையிலான நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களுக்கு (12 மாதங்களுக்கு மேல்) வரி விலக்கு அளிக்கப்பட்டு அதன் பிறகு 10% வரி விதிக்கப்படுகிறது.

ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் ஆன்லைனில் முதலீடு செய்வது எப்படி?

Fincash.com இல் வாழ்நாள் முழுவதும் இலவச முதலீட்டுக் கணக்கைத் திறக்கவும்.

உங்கள் பதிவு மற்றும் KYC செயல்முறையை முடிக்கவும்

ஆவணங்களைப் பதிவேற்றவும் (பான், ஆதார் போன்றவை). மேலும், நீங்கள் முதலீடு செய்ய தயாராக உள்ளீர்கள்!

தொடங்குங்கள்

முடிவுரை

பலர் ஈக்விட்டியை மிகவும் ஆபத்தான முதலீடாகக் கருதுகின்றனர், ஆனால் ரிஸ்க் மற்றும் வெகுமதியைப் புரிந்துகொள்வது மற்றும் அது உங்கள் இலக்குகளுடன் பொருந்துகிறதா என்பதை உறுதிப்படுத்துவது முக்கியம். ஈக்விட்டியில் முதலீடு செய்வது நீண்ட கால முதலீடாகவே கருதப்பட வேண்டும்!

Disclaimer:
இங்கு வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் துல்லியமானவை என்பதை உறுதிப்படுத்த அனைத்து முயற்சிகளும் மேற்கொள்ளப்பட்டுள்ளன. இருப்பினும், தரவுகளின் சரியான தன்மை குறித்து எந்த உத்தரவாதமும் அளிக்கப்படவில்லை. முதலீடு செய்வதற்கு முன் திட்டத் தகவல் ஆவணத்துடன் சரிபார்க்கவும்.