பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் அல்லது மல்டி கேப் நிதிகள்: நீங்கள் ஏன் முதலீடு செய்ய வேண்டும்?

Updated on March 10, 2026 , 6379 views

என்ற விளையாட்டில்முதலீடு, வருமானம் முக்கியமாக முக்கியமானதாக இருக்கும், எப்படியோ ஆபத்து-சரிசெய்யப்பட்ட வருமானம் இறுதியில் கணக்கிடப்படுகிறது. ஒருவருக்கு நீண்ட கால பார்வை இருந்தால், ரிஸ்க்-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயை வலுப்படுத்த, பன்முகப்படுத்தப்பட்ட பங்குகள் நன்மை பயக்கும். பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் பெரும்பாலானவற்றில் வெற்றியாளராக வெளிவருவது வரலாற்று ரீதியாக நிரூபிக்கப்பட்டுள்ளதுசந்தை நீண்ட காலம் வைத்திருக்கும் நிபந்தனைகள். அவர்கள் அனுமதிக்கப்பட்ட இடர் நிலைகளுக்குள், மூலதனமயமாக்கலின் அனைத்து ஸ்பெக்ட்ரம்களிலும் முதலீடு செய்கிறார்கள். ஆனால் இந்த நிதிகள் உங்களுக்கானதா? நாம் கண்டுபிடிக்கலாம்.

பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் அல்லது மல்டி கேப் நிதிகள் என்றால் என்ன?

பல்வகைப்படுத்தப்பட்டதுஈக்விட்டி நிதிகள், மல்டி-கேப் அல்லது ஃப்ளெக்ஸி கேப் ஃபண்டுகள் என்றும் அழைக்கப்படும், சந்தை மூலதனம் முழுவதும் உள்ள நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்யுங்கள், அதாவது-லார்ஜ் கேப், மிட் மற்றும் ஸ்மால் கேப் பங்குகள். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், சந்தைக்கு ஏற்ப தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களை மாற்றியமைக்கும் நெகிழ்வுத்தன்மை அவர்களுக்கு உள்ளது. அவர்கள் பொதுவாக பெரிய தொப்பி பங்குகளில் 40-60%, மிட்-கேப் பங்குகளில் 10-40% மற்றும் ஸ்மால்-கேப் பங்குகளில் சுமார் 10% வரை முதலீடு செய்கிறார்கள். சில நேரங்களில், சிறிய தொப்பிகளின் வெளிப்பாடு மிகவும் சிறியதாக இருக்கலாம் அல்லது எதுவுமே இல்லாமல் இருக்கலாம்.

பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளுக்கு முதலீட்டுக் கண்ணோட்டத்தில் சந்தை வரம்புகள் எதுவும் இல்லை. அவர்கள் ஒரு துறைசார் அணுகுமுறையைப் பின்பற்றுவதில்லை, அதற்குப் பதிலாக வளர்ச்சியைப் பின்பற்றுகிறார்கள் அல்லதுமதிப்பு முதலீடு மூலோபாயம், வரலாற்றுச் செயல்திறனுடன் ஒப்பிடுகையில் குறைந்த விலையில் பங்குகளை வாங்குதல்,புத்தகம் மதிப்பு,வருவாய்,பணப்புழக்கம் திறன் மற்றும் ஈவுத்தொகை விளைச்சல்.

இந்த நிதிகள், சந்தை மூலதனம் மற்றும் துறைகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் பொதுவாக பங்கு முதலீடுகளுடன் வரும் அபாயத்தை சமநிலைப்படுத்துகிறது மற்றும் ஏற்ற இறக்கத்தை குறைக்கிறது. பெரிய நிறுவனங்கள் (லார்ஜ் கேப்ஸ்) சிறிய நிறுவனங்களை விட கடினமான சந்தை காலங்களில் சிறப்பாக செயல்பட முனைகின்றன, மேலும் அவை முதலீட்டாளர்களுக்கு சிறந்த முதலீட்டு வருவாயை வழங்க முடியும். மிட்-கேப் பங்குகள் பெரிய தொப்பி பங்குகளை விட அதிக வளர்ச்சி திறன் கொண்ட போர்ட்ஃபோலியோ வருவாயை உறுதிப்படுத்த முடியும் மற்றும் சிறிய தொப்பி பங்குகளை விட குறைவான ஆபத்தானது. இருப்பினும், சந்தை வரம்பைப் பொருட்படுத்தாமல், அனைத்து பங்கு முதலீடுகளும் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளன, மேலும் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீடுகளை கவனமாக கண்காணிக்க வேண்டும், ஏனெனில் வணிக நிலைமைகள் தினசரி மாறும். கொடுக்கப்பட்ட திஅடிப்படை முதலீடு என்பது சமபங்கு, இழப்பு ஏற்படும் அபாயம் உள்ளதுமூலதனம் குறுகிய காலத்தில் நிகழலாம்.

இருப்பினும், பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் விதிவிலக்காக கடந்த 5 ஆண்டுகளில் சிறப்பாகச் செயல்பட்டன, குறிப்பாக தேர்தலுக்குப் பிறகு, திரும்பி வந்தன23% p.a. மற்றும் 21% p.a. கடந்த 3-5 ஆண்டுகளாக முறையே.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளில் ஏன் முதலீடு செய்ய வேண்டும்?

பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் அல்லது மல்டி-கேப் ஃபண்டுகள் மார்க்கெட் கேப்ஸ் முழுவதும் முதலீடு செய்வதால், ஏதேனும் ஒரு குறிப்பிட்ட சந்தை தொப்பியில் கவனம் செலுத்தும் நிதிகளுடன் ஒப்பிடும்போது அவை பல நன்மைகளைக் கொண்டுள்ளன. இவற்றில் சில கீழே விவாதிக்கப்பட்டுள்ளன:

பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளின் முதன்மையான நன்மை என்னவென்றால், போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள பல நிதிகளைத் தெளிவாகக் கண்காணிக்க வேண்டிய அவசியத்தை இது குறைக்கிறது. சந்தை மூலதனம் முழுவதும் பணம் முதலீடு செய்யப்படுவதால், தனித்தனியாக பராமரிக்க வேண்டும்பெரிய தொப்பி நிதிகள், நடு மற்றும்சிறிய தொப்பி நிதிகள் நீக்கப்படுகிறது.
புல் மார்க்கெட் கட்டங்களின் போது, சிறிய மற்றும் மிட்-கேப் ஃபண்டுகளால் வழங்கப்படும் சில உயர்வைக் கைப்பற்றுவதன் மூலம், பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் பெரிய தொப்பிகளை (நீண்ட காலத்திற்கு) விஞ்சும். புல் மார்க்கெட் பேரணிகளில், பெரிய தொப்பி மதிப்பீடுகள் (P/E மடங்குகள்) நீட்டிக்கப்பட்டதாகத் தோன்றும் புள்ளியில் வேகமாக இயங்கும், அத்தகைய சூழ்நிலையில் மிட்-கேப் பங்குகள் சிறப்பாகச் செயல்பட முனைகின்றன.
பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் மூன்று பெரிய தொப்பி, மிட் கேப் மற்றும் ஸ்மால் கேப் நிறுவனங்களை அவற்றின் போர்ட்ஃபோலியோவில் கொண்டிருப்பதால், அவை நிலையான செயல்திறனை வழங்குவதற்கான ஆற்றலைக் கொண்டுள்ளன.அடிப்படை.
கரடி சந்தை கட்டங்களில், சிறிய மற்றும் நடுத்தர பங்குகள் கடுமையான சரிவை சந்திக்கின்றனநீர்மை நிறை பிரச்சினைகள். மேலும், இதன் விளைவாக, அவை பணப்புழக்கக் கட்டுப்பாடுகளை எதிர்கொள்ளும் போதுமீட்பு கரடி சந்தைகளின் கட்டங்களில் அழுத்தங்கள் அதிகரிக்கும், குறிப்பாக முதலீட்டாளர்கள் முதலீடுகளை விட்டு வெளியேறும் போது. மறுபுறம், பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் பணப்புழக்க பிரச்சனைகளை எதிர்கொள்ளவில்லை - பெரிய தொப்பி பங்குகள் போர்ட்ஃபோலியோவின் நிலையான பகுதியை உள்ளடக்கியது.
பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றது, அவர்கள் ஒரே ஒரு நிதியில் தொடங்கி இன்னும் சந்தை வரம்பு முழுவதும் முதலீடு செய்ய விரும்புகிறார்கள். மேலும், தங்கள் மீது உறுதியாக தெரியாத முதலீட்டாளர்கள்ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை நிலைகள் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளலாம்.
பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளின் நிதி மேலாளர்கள் நீண்ட கால வளர்ச்சித் திறனின் அடிப்படையில் பெரிய, நடுத்தர, சிறிய தொப்பி போன்ற அனைத்து அளவிலான நிறுவனங்களிலும் முதலீடு செய்கிறார்கள். வரையறுக்கப்பட்ட முதலீட்டு நோக்கங்களுக்குள் செயல்திறனை அதிகப்படுத்துவதற்காக, வெவ்வேறு துறைகளுக்கு இடையேயான தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீடுகளையும் அவர்கள் அவ்வப்போது மாற்றுகிறார்கள். பன்முகப்படுத்தப்பட்ட அல்லது மல்டி-கேப் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வது, குறுகிய கால செயல்திறனின் அடிப்படையில் பெரிய தொப்பி நிதிகள் மற்றும் மிட்-கேப்/ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகளுக்கு இடையே முதலீட்டாளர்களின் போக்கைத் தடுக்க உதவுகிறது.

பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளில் ஆபத்து

நகர்வுகள் தீவிரமானதாக இருந்தால், சந்தைகளின் வீழ்ச்சியின் போது, பெரிய தொப்பிகளை விட பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் பாதிக்கப்படலாம். பெரும்பாலான சரிவுகளின் போது, ஸ்மால் & மிட் கேப்களின் வீழ்ச்சி மிக அதிகமாக இருப்பதே இதற்குக் காரணம். இது வருமானத்தின் அதிக ஏற்ற இறக்கத்திற்கு வழிவகுக்கும், இதனால் இந்த நிதிகள் அதிகமாக இருக்கும்நிலையான விலகல், இது ஒரு நிதியின் அபாயத்தை அளவிடுவதற்கான முக்கியமான அளவுருக்களில் ஒன்றாகும். பெரிய நிலையான விலகல், அதிக ஆபத்து நிலை இருக்கும்.

பன்முகப்படுத்தப்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் யார் முதலீடு செய்ய வேண்டும்

ஒருமுதலீட்டாளர் மிதமான-ஆபத்து பசியைக் கொண்டிருப்பவர்கள் மற்றும் பங்குகளில் ஒரு வெளிப்பாட்டைக் கொண்டிருக்க விரும்புபவர்கள் தங்கள் நிதிகளை பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளில் நிறுத்தலாம். மேலும், நுட்பத்தை நன்கு அறியாத முதலீட்டாளர்கள்சொத்து ஒதுக்கீடு முதலீடுகளைப் பொறுத்தமட்டில் அவர்களின் நிதியின் ஒரு பகுதியையும் இங்கு வைக்கலாம்.

முதலீட்டாளர்கள் இந்த நிதிகளில் முதலீடு செய்வதை நோக்கிச் செல்கிறார்கள், ஏனெனில் இது சந்தை மூலதனம் முழுவதும் பங்குகளின் கலவையைக் கொண்டுள்ளது. ஸ்மால் கேப் அல்லது ஸ்மால் கேப் மூலம் காட்டப்படும் அதிக அளவு ஏற்ற இறக்கம்நடுத்தர தொப்பி நிதிகள் லார்ஜ் கேப் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் வழங்கும் ஸ்திரத்தன்மையால் சமநிலைப்படுத்தப்படலாம். எவ்வாறாயினும், அத்தகைய பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளின் வருமானம், சந்தை நிலவரங்களுக்கு ஏற்ப பங்குகளை அவர் எவ்வாறு சேர்க்க முடியும் என்பது குறித்த நிதி மேலாளரின் அறிவு மற்றும் நுண்ணறிவைப் பெரிதும் சார்ந்துள்ளது. இந்தச் சூழ்நிலையில், நிதி மேலாளர் தனது ஒதுக்கீடு உத்தியில் தவறாகப் போவதற்கான நிகழ்தகவு உள்ளது. அதனால்தான் முதலீட்டாளர்கள் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளில் முதலீடு செய்வதற்கு முன் நிதி மேலாளரின் பதிவைப் படிப்பது நல்லது.

பன்முகப்படுத்தப்பட்ட ஈக்விட்டி நிதிகள் மீதான வரி

1. நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள்

1 லட்சத்திற்கும் அதிகமான எல்.டி.சி.ஜிபரஸ்பர நிதி ஏப்ரல் 1, 2018 அன்று அல்லது அதற்குப் பிறகு யூனிட்கள் அல்லது ஈக்விட்டிகளுக்கு 10 சதவீதம் (பிளஸ் செஸ்) அல்லது 10.4 சதவீதம் வரி விதிக்கப்படும். நீண்ட காலமுதலீட்டு வரவுகள் 1 லட்சம் வரை விலக்கு அளிக்கப்படும். எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் ஒரு நிதியாண்டில் பங்குகள் அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள் மூலம் ஒருங்கிணைந்த நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களில் INR 3 லட்சம் சம்பாதித்தால். வரி விதிக்கப்படும் LTCGகள் INR 2 லட்சம் (INR 3 லட்சம் - 1 லட்சம்) மற்றும்வரி பொறுப்பு 20 ரூபாய் இருக்கும்.000 (INR 2 லட்சத்தில் 10 சதவீதம்).

நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் என்பது ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக வைத்திருக்கும் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளை விற்பதன் மூலம் அல்லது மீட்பதன் மூலம் ஏற்படும் லாபமாகும்.

2. குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள்

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்களை வைத்திருக்கும் ஒரு வருடத்திற்கு முன்பே விற்கப்பட்டால், குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் (எஸ்டிசிஜி) வரி விதிக்கப்படும். எஸ்டிசிஜி வரி 15 சதவீதமாக மாற்றப்படவில்லை.

ஈக்விட்டி திட்டங்கள்	வைத்திருக்கும் காலம்	வரி விகிதம்
நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் (LTCG)	1 வருடத்திற்கு மேல்	10% (குறியீடு இல்லாமல்)*****
குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் (STCG)	ஒரு வருடத்திற்கு குறைவானது அல்லது சமமானது	15%
விநியோகிக்கப்பட்ட ஈவுத்தொகை மீதான வரி	-	10%#

* 1 லட்சம் ரூபாய் வரையிலான லாபங்களுக்கு வரி இல்லை. 1 லட்சத்துக்கும் மேலான லாபங்களுக்கு 10% வரி பொருந்தும். #டிவிடென்ட் வரி 10% + கூடுதல் கட்டணம் 12% + செஸ் 4% =11.648% உடல்நலம் மற்றும் கல்வி வரி 4% அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது. இதற்கு முன் கல்வி செஸ் 3 ஆக இருந்தது%

2022 - 2023 இல் முதலீடு செய்ய சிறந்த பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் அல்லது மல்டி கேப் நிதிகள்

இந்தியாவில் சிறப்பாக செயல்படும் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் பின்வருமாறு-

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
Aditya Birla Sun Life Manufacturing Equity Fund Growth	₹32.88 ↓ -0.09	₹1,051	-1	0.3	16.6	20.6	14.3	3.5
Nippon India Multi Cap Fund Growth	₹283.472 ↓ -1.17	₹48,809	-6	-6.7	10.7	19.9	19.3	4.1
HDFC Equity Fund Growth	₹1,923.34 ↓ -21.55	₹97,452	-7.2	-4.8	9.5	19.5	18.2	11.4
Mahindra Badhat Yojana Growth	₹34.109 ↓ -0.24	₹6,046	-4.6	-3.4	13.4	18.9	16.7	3.4
Motilal Oswal Multicap 35 Fund Growth	₹53.2801 ↓ -0.33	₹13,180	-12.8	-15.3	-1.4	18.7	10.4	-5.6
ICICI Prudential Multicap Fund Growth	₹764.86 ↓ -2.43	₹15,845	-3.6	-3.8	9.4	18.6	15.6	5.7
JM Multicap Fund Growth	₹89.1947 ↓ -0.50	₹5,152	-8.1	-9.5	2.1	17.7	15.6	-6.8
Bandhan Focused Equity Fund Growth	₹82.424 ↓ -0.42	₹1,994	-6.5	-5.3	9.2	17.6	11.6	-1.6
BNP Paribas Multi Cap Fund Growth	₹73.5154 ↓ -0.01	₹588	-4.6	-2.6	19.3	17.3	13.6
Edelweiss Multi Cap Fund Growth	₹36.768 ↓ -0.30	₹3,133	-6.8	-4.1	10.6	17.1	13.9	5.4
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 12 Mar 26

Research Highlights & Commentary of 10 Funds showcased

Commentary	Aditya Birla Sun Life Manufacturing Equity Fund	Nippon India Multi Cap Fund	HDFC Equity Fund	Mahindra Badhat Yojana	Motilal Oswal Multicap 35 Fund	ICICI Prudential Multicap Fund	JM Multicap Fund	Bandhan Focused Equity Fund	BNP Paribas Multi Cap Fund	Edelweiss Multi Cap Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹1,051 Cr).	Top quartile AUM (₹48,809 Cr).	Highest AUM (₹97,452 Cr).	Upper mid AUM (₹6,046 Cr).	Upper mid AUM (₹13,180 Cr).	Upper mid AUM (₹15,845 Cr).	Lower mid AUM (₹5,152 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,994 Cr).	Bottom quartile AUM (₹588 Cr).	Lower mid AUM (₹3,133 Cr).
Point 2	Established history (11+ yrs).	Established history (20+ yrs).	Oldest track record among peers (31 yrs).	Established history (8+ yrs).	Established history (11+ yrs).	Established history (31+ yrs).	Established history (17+ yrs).	Established history (20+ yrs).	Established history (20+ yrs).	Established history (11+ yrs).
Point 3	Not Rated.	Rating: 2★ (lower mid).	Rating: 3★ (upper mid).	Not Rated.	Top rated.	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 4★ (top quartile).	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 4★ (upper mid).	Not Rated.
Point 4	Risk profile: High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: High.
Point 5	5Y return: 14.35% (lower mid).	5Y return: 19.31% (top quartile).	5Y return: 18.25% (top quartile).	5Y return: 16.66% (upper mid).	5Y return: 10.42% (bottom quartile).	5Y return: 15.60% (upper mid).	5Y return: 15.63% (upper mid).	5Y return: 11.63% (bottom quartile).	5Y return: 13.57% (bottom quartile).	5Y return: 13.88% (lower mid).
Point 6	3Y return: 20.63% (top quartile).	3Y return: 19.85% (top quartile).	3Y return: 19.49% (upper mid).	3Y return: 18.91% (upper mid).	3Y return: 18.65% (upper mid).	3Y return: 18.64% (lower mid).	3Y return: 17.70% (lower mid).	3Y return: 17.57% (bottom quartile).	3Y return: 17.28% (bottom quartile).	3Y return: 17.09% (bottom quartile).
Point 7	1Y return: 16.64% (top quartile).	1Y return: 10.68% (upper mid).	1Y return: 9.52% (lower mid).	1Y return: 13.43% (upper mid).	1Y return: -1.38% (bottom quartile).	1Y return: 9.36% (lower mid).	1Y return: 2.11% (bottom quartile).	1Y return: 9.23% (bottom quartile).	1Y return: 19.34% (top quartile).	1Y return: 10.58% (upper mid).
Point 8	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: -0.46 (lower mid).	Alpha: 4.79 (top quartile).	Alpha: 2.62 (top quartile).	Alpha: -5.98 (bottom quartile).	Alpha: -1.70 (lower mid).	Alpha: -10.70 (bottom quartile).	Alpha: -4.06 (bottom quartile).	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: 1.70 (upper mid).
Point 9	Sharpe: 0.12 (upper mid).	Sharpe: 0.09 (lower mid).	Sharpe: 0.67 (top quartile).	Sharpe: 0.29 (upper mid).	Sharpe: -0.19 (bottom quartile).	Sharpe: -0.01 (lower mid).	Sharpe: -0.56 (bottom quartile).	Sharpe: -0.12 (bottom quartile).	Sharpe: 2.86 (top quartile).	Sharpe: 0.32 (upper mid).
Point 10	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.49 (upper mid).	Information ratio: 1.25 (top quartile).	Information ratio: 0.45 (lower mid).	Information ratio: 0.56 (upper mid).	Information ratio: 0.22 (bottom quartile).	Information ratio: 0.52 (upper mid).	Information ratio: 0.36 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.90 (top quartile).

Aditya Birla Sun Life Manufacturing Equity Fund

Bottom quartile AUM (₹1,051 Cr).
Established history (11+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: High.
5Y return: 14.35% (lower mid).
3Y return: 20.63% (top quartile).
1Y return: 16.64% (top quartile).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 0.12 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).

Nippon India Multi Cap Fund

Top quartile AUM (₹48,809 Cr).
Established history (20+ yrs).
Rating: 2★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 19.31% (top quartile).
3Y return: 19.85% (top quartile).
1Y return: 10.68% (upper mid).
Alpha: -0.46 (lower mid).
Sharpe: 0.09 (lower mid).
Information ratio: 0.49 (upper mid).

HDFC Equity Fund

Highest AUM (₹97,452 Cr).
Oldest track record among peers (31 yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 18.25% (top quartile).
3Y return: 19.49% (upper mid).
1Y return: 9.52% (lower mid).
Alpha: 4.79 (top quartile).
Sharpe: 0.67 (top quartile).
Information ratio: 1.25 (top quartile).

Mahindra Badhat Yojana

Upper mid AUM (₹6,046 Cr).
Established history (8+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 16.66% (upper mid).
3Y return: 18.91% (upper mid).
1Y return: 13.43% (upper mid).
Alpha: 2.62 (top quartile).
Sharpe: 0.29 (upper mid).
Information ratio: 0.45 (lower mid).

Motilal Oswal Multicap 35 Fund

Upper mid AUM (₹13,180 Cr).
Established history (11+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 10.42% (bottom quartile).
3Y return: 18.65% (upper mid).
1Y return: -1.38% (bottom quartile).
Alpha: -5.98 (bottom quartile).
Sharpe: -0.19 (bottom quartile).
Information ratio: 0.56 (upper mid).

ICICI Prudential Multicap Fund

Upper mid AUM (₹15,845 Cr).
Established history (31+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 15.60% (upper mid).
3Y return: 18.64% (lower mid).
1Y return: 9.36% (lower mid).
Alpha: -1.70 (lower mid).
Sharpe: -0.01 (lower mid).
Information ratio: 0.22 (bottom quartile).

JM Multicap Fund

Lower mid AUM (₹5,152 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 4★ (top quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 15.63% (upper mid).
3Y return: 17.70% (lower mid).
1Y return: 2.11% (bottom quartile).
Alpha: -10.70 (bottom quartile).
Sharpe: -0.56 (bottom quartile).
Information ratio: 0.52 (upper mid).

Bandhan Focused Equity Fund

Bottom quartile AUM (₹1,994 Cr).
Established history (20+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 11.63% (bottom quartile).
3Y return: 17.57% (bottom quartile).
1Y return: 9.23% (bottom quartile).
Alpha: -4.06 (bottom quartile).
Sharpe: -0.12 (bottom quartile).
Information ratio: 0.36 (lower mid).

BNP Paribas Multi Cap Fund

Bottom quartile AUM (₹588 Cr).
Established history (20+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 13.57% (bottom quartile).
3Y return: 17.28% (bottom quartile).
1Y return: 19.34% (top quartile).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 2.86 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).

Edelweiss Multi Cap Fund

Lower mid AUM (₹3,133 Cr).
Established history (11+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: High.
5Y return: 13.88% (lower mid).
3Y return: 17.09% (bottom quartile).
1Y return: 10.58% (upper mid).
Alpha: 1.70 (upper mid).
Sharpe: 0.32 (upper mid).
Information ratio: 0.90 (top quartile).

முடிவுரை

நீண்ட கால முதலீட்டை மேற்கொள்ளும் போது, முதலீட்டாளர்கள் தங்களின் ரிஸ்க் பசியைக் கருத்தில் கொள்ளுமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள். ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள் தங்களின் போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு புத்திசாலித்தனமாக நிதியை ஒதுக்க வேண்டும். இருப்பினும், கடினமான மற்றும் வேகமான விதிகள் எதுவும் இல்லை, முதலீட்டாளர்கள் தாங்கள் எடுக்கக்கூடிய அபாயத்தின் அளவைப் பார்த்து, முதலீடு செய்வதற்கான நிதியைத் தீர்மானிக்க வேண்டும். முதலீட்டாளர்கள் இந்த நிதிகளை முழுமையாகப் படித்து தங்கள் முதலீட்டு நோக்கங்களுக்கு ஏற்ப முதலீடு செய்யலாம்சிறந்த பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் அவர்களின் போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு.

Disclaimer:
இங்கு வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் துல்லியமானவை என்பதை உறுதிப்படுத்த அனைத்து முயற்சிகளும் மேற்கொள்ளப்பட்டுள்ளன. இருப்பினும், தரவின் சரியான தன்மை குறித்து எந்த உத்தரவாதமும் அளிக்கப்படவில்லை. முதலீடு செய்வதற்கு முன் திட்டத் தகவல் ஆவணத்துடன் சரிபார்க்கவும்.