நிப்பான் இந்தியா ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் Vs எஸ்பிஐ ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட்

நிப்பான் இந்தியா மியூச்சுவல் ஃபண்ட் (முன்னர் ரிலையன்ஸ் ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் என்று அழைக்கப்பட்டது) மற்றும் எஸ்பிஐ ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் இரண்டும் ஸ்மால் கேப் வகையைச் சேர்ந்தவைபரஸ்பர நிதி.சிறிய தொப்பி நிதிகள் பிரமிட்டின் அடிப்பகுதியை உருவாக்கும் போதுஈக்விட்டி நிதிகள் என வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளனஅடிப்படை இன்சந்தை மூலதனமாக்கல். இந்தத் திட்டங்கள் 500 கோடி ரூபாய்க்கும் குறைவான சந்தை மூலதனத்தைக் கொண்ட நிறுவனங்களின் பங்குகளில் தங்கள் கார்பஸை முதலீடு செய்கின்றன. ஸ்மால் கேப் பங்குகள் முழு சந்தை மூலதனத்தின் அடிப்படையில் முதல் 250 நிறுவனங்களுக்கு கீழே சந்தை மூலதனம் உள்ள பங்குகளாக வரையறுக்கப்படுகின்றன.

ஸ்மால் கேப் நிறுவனங்கள் பொதுவாக ஆரம்ப நிலையில் உள்ளன, மேலும் அவை வளர நல்ல ஆற்றலைக் கொண்டுள்ளன. ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகள் இன்னும் அதிக அளவிலான அபாயத்தைக் கொண்டிருந்தாலும்; அவர்கள் அதிக வருமானம் ஈட்டுகிறார்கள். மேலும், இந்தத் திட்டங்கள் தனிநபர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்த உதவுகின்றன. நிப்பான் இந்தியா/ரிலையன்ஸ் ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் மற்றும் எஸ்பிஐ ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் இரண்டும் ஒரே வகையைச் சேர்ந்தவை என்றாலும்; அவர்களுக்கு இடையே இன்னும் வேறுபாடு உள்ளது. எனவே, பல அளவுருக்களின் அடிப்படையில் இரண்டு திட்டங்களுக்கும் இடையிலான வேறுபாடுகளைப் புரிந்துகொள்வோம்.

நிப்பான் இந்தியா ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட்

நிப்பான் இந்தியா மியூச்சுவல் ஃபண்ட் (ரிலையன்ஸ் ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட்) 2010 ஆம் ஆண்டில் நீண்ட காலத்தை உருவாக்கும் நோக்கத்துடன் தொடங்கப்பட்டது.மூலதனம் மூலம் பாராட்டுமுதலீடு முக்கியமாக சிறிய தொப்பி நிறுவனங்களின் பங்கு மற்றும் தொடர்புடைய கருவிகளில். இந்த நிதி போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதியை கடனில் முதலீடு செய்கிறதுபண சந்தை நிலையான வருமானத்தை உருவாக்குவதற்காக பத்திரங்கள். நிப்பான் இந்தியா ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் தற்போது சமீர் ராச் மற்றும் துருமில் ஷா ஆகியோரால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது. ஜூன் 30, 2018 அன்று இந்தத் திட்டத்தின் சில முதன்மையான பங்குகள் Zydus Wellness Ltd, VIP Industries Ltd, Cyient Ltd போன்றவை.

எஸ்பிஐ ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் (முன்பு எஸ்பிஐ ஸ்மால் & மிட்கேப் ஃபண்ட்)

எஸ்பிஐ ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் (முன்னர் எஸ்பிஐ ஸ்மால் & மிட்கேப் ஃபண்ட் என அழைக்கப்பட்டது) 2013 ஆம் ஆண்டு தொடங்கப்பட்டது. இந்த நிதி முதலீட்டாளர்களுக்கு நீண்டகால மூலதன வளர்ச்சியை வழங்க முயல்கிறது.நீர்மை நிறை ஸ்மால் கேப் நிறுவனங்களின் பங்குகளின் நன்கு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட கூடையில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் திறந்தநிலைத் திட்டம். முதலீட்டு உத்தியாக, எஸ்பிஐ ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் வளர்ச்சி மற்றும் முதலீட்டின் மதிப்பு பாணியின் கலவையைப் பின்பற்றுகிறது. திட்டத்தின் தற்போதைய நிதி மேலாளர் ஆர் சீனிவாசன் ஆவார். 31/05/2018 தேதியின்படி, CCIL-கிளியரிங் கார்ப்பரேஷன் ஆஃப் இந்தியா லிமிடெட் (CBLO), வெஸ்ட்லைஃப் டெவலப்மென்ட் லிமிடெட், கிர்லோஸ்கர் ஆயில் என்ஜின்ஸ் லிமிடெட், ஹாக்கின்ஸ் குக்கர்ஸ் லிமிடெட் போன்றவை இந்தத் திட்டத்தின் முதன்மையான பங்குகளில் சில.

நிப்பான் இந்தியா/ரிலையன்ஸ் ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் Vs எஸ்பிஐ ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட்

இந்தத் திட்டங்கள் ஒரே வகையைச் சேர்ந்தவை என்றாலும், இந்தத் திட்டங்கள் பல்வேறு அளவுருக்களில் வேறுபடுகின்றன. எனவே, நான்கு பிரிவுகளாகப் பிரிக்கப்பட்டுள்ள அளவுருக்களைப் புரிந்துகொள்வோம், அதாவது,அடிப்படைப் பிரிவு,செயல்திறன் அறிக்கை,வருடாந்திர செயல்திறன் அறிக்கை, மற்றும்பிற விவரங்கள் பிரிவு.

அடிப்படைப் பிரிவு

போன்ற பல்வேறு கூறுகளை இந்த பகுதி ஒப்பிடுகிறதுதற்போதைய NAV,திட்ட வகை, மற்றும்ஃபின்காஷ் மதிப்பீடு. திட்ட வகையுடன் தொடங்குவதற்கு, நிப்பான் இந்தியா ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் மற்றும் எஸ்பிஐ ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் ஆகிய இரண்டு திட்டங்களும் ஒரே வகை ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டிற்கு சொந்தமானது என்று கூறலாம். அடுத்த அளவுருவைப் பொறுத்தவரை, அதாவது, ஃபின்காஷ் மதிப்பீடு, நிப்பான் இந்தியா ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் என மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது என்று கூறலாம்.4-நட்சத்திரம் மற்றும் எஸ்பிஐ ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் என மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது5-நட்சத்திரம். நிகர சொத்து மதிப்பின் விஷயத்தில், நிப்பான் இந்தியா ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட்இல்லை ஜூலை 16, 2018 நிலவரப்படி INR 40.1166, அதேசமயம் SBI ஸ்மால் கேப் ஃபண்டின் NAV INR 50.6851 ஆகும். கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள அட்டவணை அடிப்படைப் பிரிவின் விவரங்களைச் சுருக்கமாகக் கூறுகிறது.

செயல்திறன் பிரிவு

செயல்திறன் பிரிவு கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தை ஒப்பிடுகிறது அல்லதுசிஏஜிஆர் வெவ்வேறு காலகட்டங்களில் இரண்டு திட்டங்களுக்கும் இடையில் திரும்பும். செயல்திறனைப் பொறுத்தவரை, இரண்டு திட்டங்களின் செயல்திறனில் அதிக வித்தியாசம் இல்லை என்று கூறலாம். இருப்பினும், பல நிகழ்வுகளில், எஸ்பிஐ ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் பந்தயத்தில் முன்னிலை வகிக்கிறது. வெவ்வேறு காலகட்டங்களில் இரண்டு திட்டங்களின் செயல்திறன் பின்வருமாறு கீழே காட்டப்பட்டுள்ளது.

ஆண்டு செயல்திறன் பிரிவு

இந்தப் பிரிவு ஒவ்வொரு ஆண்டும் இரண்டு ஃபண்டுகளாலும் உருவாக்கப்படும் முழுமையான வருமானத்தைப் பற்றியது. இந்த வழக்கில், இரண்டு திட்டங்களின் செயல்திறனில் வேறுபாடு இருப்பதை நாம் காணலாம். சில சூழ்நிலைகளில், நிப்பான் இந்தியா ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் எஸ்பிஐ ஸ்மால் கேப் ஃபண்டை விட சிறப்பாக செயல்பட்டது. சில சூழ்நிலைகளில், மற்ற திட்டம் சிறப்பாக செயல்பட்டது. இரண்டு நிதிகளின் வருடாந்திர செயல்திறன் பின்வருமாறு அட்டவணைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது.

பிற விவரங்கள் பிரிவு

இரண்டு நிதிகளையும் ஒப்பிடுகையில் இது கடைசிப் பகுதி. இந்த பிரிவில், போன்ற அளவுருக்கள்AUM,குறைந்தபட்ச SIP மற்றும் லம்ப்சம் முதலீடு, மற்றும்வெளியேறும் சுமை ஒப்பிடப்படுகின்றன. குறைந்தபட்சம் தொடங்குவதற்குSIP முதலீடு, இரண்டு திட்டங்களும் வெவ்வேறு மாதங்களைக் கொண்டுள்ளனஎஸ்ஐபி தொகைகள். நிப்பான் இந்தியா ஸ்மால் கேப் ஃபண்டில் 100 ரூபாய், எஸ்பிஐ ஸ்மால் கேப் ஃபண்டில் 500 ரூபாய். ஆனால், குறைந்தபட்ச லம்ப்சம் முதலீட்டில், இரண்டு ஃபண்டுகளுக்கும் ஒரே தொகை, அதாவது INR 5,000. இரண்டு திட்டங்களின் AUM வேறுபட்டது. மே 31, 2018 நிலவரப்படி, நிப்பான் இந்தியா ஸ்மால் கேப் ஃபண்டின் ஏயூஎம் 6,944 கோடி ரூபாயாகவும், எஸ்பிஐ ஸ்மால் கேப் ஃபண்டின் மதிப்பு 809 கோடி ரூபாயாகவும் இருந்தது. கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள அட்டவணை இரண்டு திட்டங்களுக்கும் மற்ற விவரங்களைச் சுருக்கமாகக் கூறுகிறது.

ஆண்டுகளில் 10 ஆயிரம் முதலீடுகளின் வளர்ச்சி