ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகள் மிகக் குறைந்த முடிவில் வெளிப்பாட்டை எடுக்கின்றனசந்தை மூலதனமாக்கல். சிறிய வருவாயுடன் வளர்ச்சியின் ஆரம்ப கட்டத்தில் இருக்கும் ஸ்டார்ட்அப்கள் அல்லது நிறுவனங்களை ஸ்மால் கேப் நிறுவனங்கள் உள்ளடக்குகின்றன. பல வெற்றிகரமான சிறிய தொப்பி நிறுவனங்கள் இறுதியில் பெரிய தொப்பி நிறுவனங்களாக வளர்ந்துள்ளன. ஸ்மால் கேப் பங்குகள் அதிக வளர்ச்சி திறனை அளிப்பதால், நிறுவனங்களின் வளர்ச்சியின் ஆரம்ப கட்டத்தில், அதிக வளர்ச்சிக்கான வாய்ப்புகள் அதிகம்.
சமீபத்தில்செபி வகைப்படுத்தியுள்ளது எப்படிAMCலார்ஜ்கேப்ஸ் மற்றும் மிட்கேப்ஸ் என வகைப்படுத்த வேண்டும்.
சந்தை மூலதனம் | விளக்கம் |
---|---|
பெரிய தொப்பி நிறுவனம் | முழு சந்தை மூலதனத்தின் அடிப்படையில் 1 முதல் 100 வது நிறுவனம் |
மிட் கேப் நிறுவனம் | முழு சந்தை மூலதனத்தின் அடிப்படையில் 101 முதல் 250 வது நிறுவனம் |
சிறிய தொப்பி நிறுவனம் | முழு சந்தை மூலதனத்தின் அடிப்படையில் 251வது நிறுவனம் |
500 கோடி ரூபாய்க்கும் குறைவான சந்தை மூலதனம் (MC=ஒரு பங்கிற்கு X சந்தை விலை நிறுவனம் வழங்கிய பங்குகளின் எண்ணிக்கை) கொண்ட நிறுவனங்களாக ஸ்மால் கேப்ஸ் பொதுவாக வரையறுக்கப்படுகிறது. அவற்றின் சந்தை மூலதனம் பெரியதை விட மிகவும் குறைவாக உள்ளதுநடுத்தர தொப்பி. பல சிறிய தொப்பிகள் கணிசமான வளர்ச்சி திறன் கொண்ட இளம் நிறுவனங்கள். ஆனால், பெரிய மற்றும் மிட் கேப் உடன் ஒப்பிடும்போது ஸ்மால் கேப் மூலம் தோல்வி ஏற்படும் அபாயம் அதிகம்.
பல சிறிய தொப்பி நிறுவனங்கள் தங்கள் தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகளுக்கான சிறந்த நுகர்வோர் தேவையுடன் ஒரு முக்கிய சந்தைக்கு சேவை செய்கின்றன. கணிசமான எதிர்கால வளர்ச்சிக்கான சாத்தியக்கூறுகளுடன் அவை வளர்ந்து வரும் தொழில்களுக்கும் சேவை செய்கின்றன. ஸ்மால் கேப் நிறுவனங்கள் நல்ல வருவாயை உருவாக்கும் திறனைக் கொண்டுள்ளன. இருப்பினும், அதில் உள்ள ஆபத்துகள் மிக அதிகம். ஆனால், ஒரு சிறிய தொப்பியின் முதலீட்டு காலம் அதிகமாக இருந்தால், அபாயங்கள் குறையும்.
சிறிய தொப்பிகளின் மிகச்சிறிய பங்குகள் மைக்ரோ-கேப் மற்றும் நானோ-கேப் பங்குகள். இதில், மைக்ரோ கேப்ஸ் என்பது 100 முதல் 500 கோடி ரூபாய் சந்தை மூலதனம் கொண்ட நிறுவனங்கள் மற்றும் நானோ கேப்ஸ் என்பது 100 கோடி ரூபாய்க்கும் குறைவான சந்தை மூலதனம் கொண்ட நிறுவனங்கள். பிஎஸ்இ ஸ்மால் கேப் இன்டெக்ஸ், ஒவ்வொரு 10 பங்குகளில் நான்கு பங்குகளின் நிகர லாபத்தில் 30%க்கும் அதிகமான அதிகரிப்பு இருப்பதாக பதிவு செய்துள்ளது.நிதியாண்டு 2014-16.
இந்தியாவில் வளர்ந்து வரும் சில சிறிய தொப்பி நிறுவனங்கள்இந்தியாபுல்ஸ் உண்மையான, வெறும் டயல், PNB கில்ட்ஸ், ஃபெடரல்வங்கி லிமிடெட், கீதாஞ்சலி ஜெம்ஸ் லிமிடெட், இந்தியன் சிமெண்ட்ஸ் லிமிடெட், இந்தியன் ஓவர்சீஸ் வங்கி, ஓரியண்டல் பேங்க் ஆஃப் காமர்ஸ், பிவிஆர் லிமிடெட் போன்றவை.
இங்கே சில நன்மை தீமைகள் உள்ளனமுதலீடு ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகளில், அந்த நிதியைப் புரிந்துகொள்ள உங்களுக்கு வழிகாட்டும்.
Talk to our investment specialist
ஸ்மால் கேப் ஃபண்டில் முதலீடு செய்வதற்கு முன் நீங்கள் கவனிக்க வேண்டிய முக்கியமான காரணிகள் பின்வருமாறு:
ஒருமுதலீட்டாளர் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு நிதியின் செயல்பாடுகளை நியாயமான மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும். மேலும், 4-5 ஆண்டுகளில் அதன் அளவுகோலைத் தொடர்ந்து முறியடிக்கும் ஒரு ஃபண்டிற்குச் செல்ல பரிந்துரைக்கப்படுகிறது, கூடுதலாக, ஒருவர் ஒவ்வொரு காலகட்டத்தையும் பார்த்து, அந்த ஃபண்ட் பெஞ்ச்மார்க்கை வெல்ல முடியுமா இல்லையா என்பதைப் பார்க்க வேண்டும்.
நீங்கள் முதலீடு செய்யும் திட்டத்தின் போர்ட்ஃபோலியோ கட்டுமானத்தைச் சரிபார்ப்பது அவசியம். ஸ்மால்-கேப் ஒரு அபாயகரமான ஃபண்ட் என்பதால், இந்தத் திட்டத்தின் போர்ட்ஃபோலியோவில் ஒரு சிறிய பகுதியை லார்ஜ் கேப்ஸ் மற்றும் கடனுக்காக அர்ப்பணிக்க வேண்டும்.பண சந்தை கருவிகள் அதனால் வழக்கமான உருவாக்குகிறதுவருமானம்.
திட்டத்தின் ஒட்டுமொத்த செயல்திறனில் நிதி மேலாளர் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறார். ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கான முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பதற்கு நிதி மேலாளர் பொறுப்பு. எனவே, முதலீட்டாளர்கள் ஸ்மால்-கேப்களில் முதலீடு செய்வதற்கு முன், குறிப்பிட்ட நிதி மேலாளரால் நிர்வகிக்கப்படும் நிதியின் கடந்தகால செயல்திறனை ஆய்வு செய்ய வேண்டும், குறிப்பாக கடினமான சந்தை கட்டத்தில்.
முதலீடு செய்ய ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது, ஃபண்ட் ஹவுஸின் தரம் மற்றும் நற்பெயரை எப்போதும் பார்க்கவும். நீண்டகாலப் பதிவு, பெரிய சொத்துகள் மேலாண்மை (AUM), நட்சத்திர நிதிகள் அல்லது நல்ல செயல்திறன் கொண்ட நிதி போன்றவை முதலீடு செய்யக்கூடிய ஒரு ஃபண்ட் ஹவுஸ். ஒரு ஃபண்ட் ஹவுஸ் ஒரு நிலையான பாதையுடன் தொழிற்துறையில் வலுவான இருப்பைக் கொண்டிருக்க வேண்டும். பதிவு.
பட்ஜெட் 2018 உரையின்படி, ஒரு புதிய நீண்ட காலமூலதனம் ஈக்விட்டி சார்ந்த ஆதாயங்கள் (LTCG) வரிபரஸ்பர நிதி & பங்குகள் ஏப்ரல் 1 முதல் பொருந்தும். நிதி மசோதா 2018 லோக்சபாவில் 14 மார்ச் 2018 அன்று குரல் வாக்கெடுப்பு மூலம் நிறைவேற்றப்பட்டது. எப்படி புதியது என்பது இங்கே.வருமான வரி மாற்றங்கள் 1 ஏப்ரல் 2018 முதல் பங்கு முதலீடுகளை பாதிக்கும்.
1 லட்சத்திற்கும் அதிகமான எல்.டி.சி.ஜிமீட்பு ஏப்ரல் 1, 2018 அன்று அல்லது அதற்குப் பிறகு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்கள் அல்லது ஈக்விட்டிகளுக்கு 10 சதவீதம் (செஸ் கூடுதலாக) அல்லது 10.4 சதவீதம் வரி விதிக்கப்படும். நீண்ட காலமுதலீட்டு வரவுகள் 1 லட்சம் வரை விலக்கு அளிக்கப்படும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிதியாண்டில் பங்குகள் அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள் மூலம் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் மூலம் INR 3 லட்சம் சம்பாதித்தால். வரி விதிக்கப்படும் LTCGகள் INR 2 லட்சம் (INR 3 லட்சம் - 1 லட்சம்) மற்றும்வரி பொறுப்பு 20 ரூபாய் இருக்கும்.000 (INR 2 லட்சத்தில் 10 சதவீதம்).
நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் விற்பனை அல்லது மீட்பதன் மூலம் எழும் இலாபமாகும்ஈக்விட்டி நிதிகள் ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக நடைபெற்றது.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் யூனிட்களை வைத்திருக்கும் ஒரு வருடத்திற்கு முன்பே விற்கப்பட்டால், குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் (எஸ்டிசிஜி) வரி விதிக்கப்படும். எஸ்டிசிஜி வரி 15 சதவீதமாக மாற்றப்படவில்லை.
ஈக்விட்டி திட்டங்கள் | வைத்திருக்கும் காலம் | வரி விகிதம் |
---|---|---|
நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் (LTCG) | 1 வருடத்திற்கு மேல் | 10% (குறியீடு இல்லாமல்)***** |
குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் (STCG) | ஒரு வருடத்திற்கு குறைவானது அல்லது சமமானது | 15% |
விநியோகிக்கப்பட்ட ஈவுத்தொகை மீதான வரி | - | 10%# |
* 1 லட்சம் ரூபாய் வரையிலான லாபங்களுக்கு வரி இல்லை. 1 லட்சத்துக்கும் மேலான லாபங்களுக்கு 10% வரி பொருந்தும். முந்தைய விகிதம் ஜனவரி 31, 2018 அன்று இறுதி விலையாகக் கணக்கிடப்பட்ட 0% ஆகும். # டிவிடெண்ட் வரி 10% + கூடுதல் கட்டணம் 12% + செஸ் 4% =11.648% உடல்நலம் மற்றும் கல்வி செஸ் 4% அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது. இதற்கு முன் கல்வி செஸ் 3 ஆக இருந்தது%
100 கோடிக்கு மேல் AUM உடன் சிறப்பாக செயல்படும் சில சிறிய தொப்பி நிதிகள் பின்வருமாறு:
Fund NAV Net Assets (Cr) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 3 YR (%) 5 YR (%) 2024 (%) Nippon India Small Cap Fund Growth ₹167.982
↓ -0.65 ₹65,922 0.6 19.8 -6.8 23 32.5 26.1 HDFC Small Cap Fund Growth ₹142.012
↓ -0.38 ₹36,353 4.2 25 -0.4 23.3 30.4 20.4 Franklin India Smaller Companies Fund Growth ₹168.626
↓ -0.40 ₹13,825 -2 17.6 -9.8 22.6 29.5 23.2 ICICI Prudential Smallcap Fund Growth ₹88.35
↓ -0.08 ₹8,498 3 21.5 -4.2 18.1 28.5 15.6 IDBI Small Cap Fund Growth ₹30.1966
↓ -0.09 ₹618 1.8 18.1 -10.1 16.9 27.8 40 Kotak Small Cap Fund Growth ₹260.831
↑ 0.26 ₹17,903 0.2 19.1 -6.9 15.9 27.7 25.5 Sundaram Small Cap Fund Growth ₹255.825
↓ -0.42 ₹3,394 0.8 22.5 -4.1 19.7 27.7 19.1 DSP Small Cap Fund Growth ₹196.145
↓ -1.21 ₹17,005 0.3 23.9 -2.9 20.2 27.4 25.6 SBI Small Cap Fund Growth ₹172.562
↑ 0.05 ₹35,563 2 17.6 -6.2 15.1 24.4 24.1 Aditya Birla Sun Life Small Cap Fund Growth ₹84.1997
↓ -0.52 ₹5,011 -0.8 20.3 -7 17.1 23.5 21.5 Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 4 Sep 25 Research Highlights & Commentary of 10 Funds showcased
Commentary Nippon India Small Cap Fund HDFC Small Cap Fund Franklin India Smaller Companies Fund ICICI Prudential Smallcap Fund IDBI Small Cap Fund Kotak Small Cap Fund Sundaram Small Cap Fund DSP Small Cap Fund SBI Small Cap Fund Aditya Birla Sun Life Small Cap Fund Point 1 Highest AUM (₹65,922 Cr). Top quartile AUM (₹36,353 Cr). Lower mid AUM (₹13,825 Cr). Lower mid AUM (₹8,498 Cr). Bottom quartile AUM (₹618 Cr). Upper mid AUM (₹17,903 Cr). Bottom quartile AUM (₹3,394 Cr). Upper mid AUM (₹17,005 Cr). Upper mid AUM (₹35,563 Cr). Bottom quartile AUM (₹5,011 Cr). Point 2 Established history (14+ yrs). Established history (17+ yrs). Established history (19+ yrs). Established history (17+ yrs). Established history (8+ yrs). Oldest track record among peers (20 yrs). Established history (20+ yrs). Established history (18+ yrs). Established history (16+ yrs). Established history (18+ yrs). Point 3 Rating: 4★ (upper mid). Rating: 4★ (upper mid). Rating: 4★ (upper mid). Rating: 3★ (lower mid). Not Rated. Rating: 3★ (bottom quartile). Rating: 3★ (bottom quartile). Rating: 4★ (lower mid). Top rated. Rating: 5★ (top quartile). Point 4 Risk profile: Moderately High. Risk profile: Moderately High. Risk profile: Moderately High. Risk profile: Moderately High. Risk profile: Moderately High. Risk profile: Moderately High. Risk profile: Moderately High. Risk profile: Moderately High. Risk profile: Moderately High. Risk profile: Moderately High. Point 5 5Y return: 32.50% (top quartile). 5Y return: 30.41% (top quartile). 5Y return: 29.53% (upper mid). 5Y return: 28.52% (upper mid). 5Y return: 27.82% (upper mid). 5Y return: 27.69% (lower mid). 5Y return: 27.67% (lower mid). 5Y return: 27.38% (bottom quartile). 5Y return: 24.44% (bottom quartile). 5Y return: 23.53% (bottom quartile). Point 6 3Y return: 23.04% (top quartile). 3Y return: 23.31% (top quartile). 3Y return: 22.64% (upper mid). 3Y return: 18.10% (lower mid). 3Y return: 16.88% (bottom quartile). 3Y return: 15.87% (bottom quartile). 3Y return: 19.73% (upper mid). 3Y return: 20.18% (upper mid). 3Y return: 15.05% (bottom quartile). 3Y return: 17.08% (lower mid). Point 7 1Y return: -6.83% (lower mid). 1Y return: -0.39% (top quartile). 1Y return: -9.76% (bottom quartile). 1Y return: -4.25% (upper mid). 1Y return: -10.11% (bottom quartile). 1Y return: -6.85% (lower mid). 1Y return: -4.09% (upper mid). 1Y return: -2.89% (top quartile). 1Y return: -6.19% (upper mid). 1Y return: -6.97% (bottom quartile). Point 8 Alpha: -3.84 (bottom quartile). Alpha: 0.00 (top quartile). Alpha: -5.51 (bottom quartile). Alpha: -2.97 (lower mid). Alpha: -3.30 (bottom quartile). Alpha: -2.45 (lower mid). Alpha: 3.14 (top quartile). Alpha: 0.00 (upper mid). Alpha: 0.00 (upper mid). Alpha: 0.00 (upper mid). Point 9 Sharpe: -0.51 (bottom quartile). Sharpe: -0.17 (top quartile). Sharpe: -0.59 (bottom quartile). Sharpe: -0.47 (lower mid). Sharpe: -0.45 (lower mid). Sharpe: -0.43 (upper mid). Sharpe: -0.17 (upper mid). Sharpe: -0.06 (top quartile). Sharpe: -0.63 (bottom quartile). Sharpe: -0.43 (upper mid). Point 10 Information ratio: 0.00 (top quartile). Information ratio: 0.00 (top quartile). Information ratio: -0.06 (lower mid). Information ratio: -0.91 (bottom quartile). Information ratio: -0.66 (bottom quartile). Information ratio: -1.03 (bottom quartile). Information ratio: -0.51 (lower mid). Information ratio: 0.00 (upper mid). Information ratio: 0.00 (upper mid). Information ratio: 0.00 (upper mid). Nippon India Small Cap Fund
HDFC Small Cap Fund
Franklin India Smaller Companies Fund
ICICI Prudential Smallcap Fund
IDBI Small Cap Fund
Kotak Small Cap Fund
Sundaram Small Cap Fund
DSP Small Cap Fund
SBI Small Cap Fund
Aditya Birla Sun Life Small Cap Fund
எந்தவொரு முதலீட்டையும் போலல்லாமல், சிறிய தொப்பி நிதிகள் அதன் சொந்த நன்மை தீமைகளைக் கொண்டுள்ளன. நீங்கள் அத்தகைய அபாயங்களை எடுக்கத் தயாராக இருந்தால், சிறிய அளவிலான முதலீடுகளில் முதலீடு செய்ய விரும்பினால், அவை உங்களுக்கு சரியான களம்! நீங்கள் மேலும் ஆராய வேண்டும்!