நிப்பான் இந்தியா ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் Vs பிராங்க்ளின் இந்தியா ஸ்மாலர் கம்பெனி ஃபண்ட்

நிப்பான் இந்தியா ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் (முன்னர் ரிலையன்ஸ் ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் என்று அறியப்பட்டது) மற்றும் பிராங்க்ளின் இந்தியா ஸ்மாலர் கம்பெனி ஃபண்ட் இரண்டும் ஸ்மால் கேப் வகையைச் சேர்ந்தவைபரஸ்பர நிதி.சிறிய தொப்பி நிதிகள் பிரமிட்டின் அடிப்பகுதியை உருவாக்கும் போதுஈக்விட்டி நிதிகள் என வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளனஅடிப்படை இன்சந்தை மூலதனமாக்கல். இந்தத் திட்டங்கள் 500 கோடி ரூபாய்க்கும் குறைவான சந்தை மூலதனத்தைக் கொண்ட நிறுவனங்களின் பங்குகளில் தங்கள் கார்பஸை முதலீடு செய்கின்றன. இந்த நிறுவனங்கள் பொதுவாக ஆரம்ப நிலையில் உள்ளன, மேலும் அவை வளர நல்ல ஆற்றலைக் கொண்டுள்ளன.

ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகள் இன்னும் அதிக அளவிலான அபாயத்தைக் கொண்டிருந்தாலும்; அவர்கள் அதிக வருமானம் ஈட்டுகிறார்கள். மேலும், இந்தத் திட்டங்கள் தனிநபர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்த உதவுகின்றன. ரிலையன்ஸ்/நிப்பான் இந்தியா ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் மற்றும் பிராங்க்ளின் இந்தியா ஸ்மாலர் கம்பெனி ஃபண்ட் ஆகிய இரண்டும் ஒரே வகையைச் சேர்ந்தவை என்றாலும்; அவர்களுக்கு இடையே இன்னும் வேறுபாடு உள்ளது. எனவே, பல அளவுருக்களின் அடிப்படையில் இரண்டு திட்டங்களுக்கும் இடையிலான வேறுபாடுகளைப் புரிந்துகொள்வோம்.

நிப்பான் இந்தியா ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் (முன்பு ரிலையன்ஸ் ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட்)

முக்கியமான-அக்டோபர் 2019 முதல்,ரிலையன்ஸ் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிப்பான் இந்தியா மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என மறுபெயரிடப்பட்டுள்ளது. ரிலையன்ஸ் நிப்பான் அசெட் மேனேஜ்மென்ட்டில் (ஆர்என்ஏஎம்) பெரும்பான்மையான (75%) பங்குகளை நிப்பான் லைஃப் வாங்கியுள்ளது. அமைப்பு மற்றும் நிர்வாகத்தில் எந்த மாற்றமும் இல்லாமல் நிறுவனம் தனது செயல்பாடுகளை தொடர்ந்து இயக்கும்.

இது ஒரு திறந்தநிலை திட்டமாகும், மேலும் திட்டத்தின் நோக்கம் அடைய வேண்டும்மூலதனம் முக்கியமாக நீண்ட கால வளர்ச்சிமுதலீடு சிறிய தொப்பி நிறுவனங்களின் பங்குகளில். மார்ச் 31, 2018 நிலவரப்படி, நிப்பான் இந்தியா/ரிலையன்ஸ் ஸ்மால் கேப் ஃபண்டின் டாப் 10 ஹோல்டிங்ஸ்களில் நவின் ஃப்ளூரின் இன்டர்நேஷனல் லிமிடெட், தீபக் நைட்ரைட் லிமிடெட், சைடஸ் வெல்னஸ் லிமிடெட், ஆர்பிஎல் ஆகியவை அடங்கும்.வங்கி லிமிடெட் மற்றும் விஐபி இண்டஸ்ட்ரீஸ் லிமிடெட். நிப்பான் இந்தியா ஸ்மால் கேப் ஃபண்டை நிர்வகிக்கும் நிதி மேலாளர்கள் திரு. சமீர் ராச் மற்றும் திரு. துருமில் ஷா. நியாயமான அளவு, தர மேலாண்மை மற்றும் பகுத்தறிவு மதிப்பீடு ஆகியவற்றுடன் நல்ல வளர்ச்சி வணிகங்களை அடையாளம் காண்பதை இந்த நிதி நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டம் அதன் போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க அதன் அடிப்படையாக S&P BSE Small Cap Index ஐப் பயன்படுத்துகிறது.

பிராங்க்ளின் இந்தியா சிறிய நிறுவனங்களின் நிதி

ஃபிராங்க்ளின் இந்தியா ஸ்மாலர் கம்பெனி ஃபண்ட் ஸ்மால்-கேப் பிரிவின் கீழ் பிராங்க்ளின் டெம்பிள்டனால் வழங்கப்படுகிறது. இது 2006 ஆம் ஆண்டு தொடங்கப்பட்ட ஒரு திறந்தநிலை திட்டமாகும். பிராங்க்ளின் இந்தியா சிறிய நிறுவனங்களின் நிதியானது நிஃப்டி இலவசத்தைப் பயன்படுத்துகிறதுமிதவை மிட்கேப் 100 இன்டெக்ஸ் அதன் போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க. காலப்போக்கில் சந்தை மூலதனத்தின் அதிகரிப்பின் விளைவாக வளர்ச்சித் திறனைக் கொண்ட நிறுவனங்களை அடையாளம் காணவும், எதிர்கால சந்தைத் தலைவர்களாக மாற்றவும் இத்திட்டம் உதவுகிறது. பிப்ரவரி 28, 2018 நிலவரப்படி, இந்தத் திட்டத்தின் போர்ட்ஃபோலியோவின் சில முக்கிய அங்கங்களான Finolex Cables Limited, Nesco Limited, Voltas Limited, Care Ratings Limited மற்றும் Brigade Enterprises Limited ஆகியவை அடங்கும். ஃபிராங்க்ளின் இந்தியா ஸ்மாலர் கம்பெனி ஃபண்ட், திரு. ஜானகிராமன் ரெங்கராஜு, திரு. ஹரி ஷியாம்சுந்தர் மற்றும் திரு. ஸ்ரீகேஷ் கருணாகரன் நாயர் ஆகியோரால் கூட்டாக நிர்வகிக்கப்படுகிறது.

நிப்பான் இந்தியா ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் Vs பிராங்க்ளின் இந்தியா ஸ்மாலர் கம்பெனி ஃபண்ட்

ரிலையன்ஸ்/நிப்பான் இந்தியா ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் மற்றும் ஃபிராங்க்ளின் இந்தியா ஸ்மாலர் கம்பெனி ஃபண்ட் ஆகிய இரண்டும் ஒரே வகையைச் சேர்ந்தவை என்றாலும் இடையே பல வேறுபாடுகள் உள்ளன. எனவே, அடிப்படைகள் பிரிவு, செயல்திறன் பிரிவு, ஆண்டு செயல்திறன் பிரிவு மற்றும் பிற விவரங்கள் பிரிவு என நான்கு பிரிவுகளாகப் பிரிக்கப்பட்டுள்ள பல்வேறு அளவுருக்களின் அடிப்படையில் இரண்டு திட்டங்களுக்கும் இடையிலான வேறுபாடுகளைப் புரிந்துகொள்வோம்.

அடிப்படைப் பிரிவு

இது இரண்டு திட்டங்களுக்கும் இடையிலான ஒப்பீட்டின் முதல் பகுதி. இந்த பிரிவின் ஒரு பகுதியாக இருக்கும் சில அளவுருக்கள் திட்ட வகை, Fincash மதிப்பீடுகள் மற்றும் நடப்பு ஆகியவை அடங்கும்இல்லை. நிதிகளின் திட்ட வகையின் ஒப்பீடு, இரண்டும் ஒரே வகையைச் சேர்ந்தவை என்பதைக் காட்டுகிறது, அதாவது ஈக்விட்டி மிட் & ஸ்மால்-கேப். மரியாதையுடன்ஃபின்காஷ் மதிப்பீடுகள், என்று கூறலாம்,Nippon India Small Cap Fund மற்றும் Franklin India Smaller Companies Fund ஆகிய இரண்டும் 4-ஸ்டார் ஃபண்ட் என மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது.. தற்போதைய NAV இன் ஒப்பீடு, Franklin India Smaller Companies Fund பந்தயத்தில் முன்னிலை வகிக்கிறது என்பதை வெளிப்படுத்துகிறது. ஏப்ரல் 10, 2018 நிலவரப்படி, ஃபிராங்க்ளினின் என்ஏவி தோராயமாக 60 ரூபாயாக இருந்தது, ரிலையன்ஸ் ஸ்மால் கேப் ஃபண்டின் மதிப்பு தோராயமாக 45 ரூபாயாக இருந்தது. அடிப்படைப் பிரிவின் சுருக்க ஒப்பீடு பின்வருமாறு அட்டவணைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது.

செயல்திறன் பிரிவு

செயல்திறன் பிரிவு கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தை ஒப்பிடுகிறது அல்லதுசிஏஜிஆர் இரண்டு திட்டங்களுக்கும் இடையில் திரும்பும். இந்த CAGR வருமானம் 1 மாத வருவாய், 6 மாத வருவாய், 3 ஆண்டு வருமானம் மற்றும் தொடக்கத்தில் இருந்து திரும்புதல் என வெவ்வேறு நேர இடைவெளியில் ஒப்பிடப்படுகிறது. செயல்திறன் பிரிவின் ஒப்பீடு பெரும்பாலான சூழ்நிலைகளில், ரிலையன்ஸ் ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் பந்தயத்தில் முன்னிலை வகிக்கிறது என்பதை வெளிப்படுத்துகிறது. ஃபிராங்க்ளின் இந்தியா ஸ்மாலர் கம்பெனி ஃபண்டுடன் ஒப்பிடும்போது ரிலையன்ஸ் ஸ்மால் கேப் ஃபண்டால் ஈட்டப்பட்ட வருமானம் அதிகம். கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள அட்டவணை இரண்டு திட்டங்களின் செயல்திறனை ஒப்பிடுகிறது.

ஆண்டு செயல்திறன் பிரிவு

இரண்டு திட்டங்களுக்கும் இடையிலான ஒப்பீட்டில் இது மூன்றாவது பிரிவு. வருடாந்திர செயல்திறன் பிரிவு, கொடுக்கப்பட்ட ஆண்டிற்கான இரண்டு திட்டங்களுக்கும் முழுமையான வருமானத்தை ஒப்பிடுகிறது. ஃபிராங்க்ளின் இந்தியா ஸ்மாலர் கம்பெனி ஃபண்டுடன் ஒப்பிடும்போது, ரிலையன்ஸ் ஸ்மால் கேப் ஃபண்டால் சில வருடங்களில் கிடைக்கும் வருமானம் அதிகமாக இருப்பதை வருடாந்திர செயல்திறன் பிரிவின் ஒப்பீடு காட்டுகிறது. மாறாக, குறிப்பிட்ட சில ஆண்டுகளாக, பிராங்க்ளின் இந்தியா சிறிய நிறுவனங்களின் நிதியம் சிறப்பாகச் செயல்பட்டு வருகிறது. கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள அட்டவணை இரண்டு திட்டங்களின் சுருக்க ஒப்பீட்டைக் காட்டுகிறது.

பிற விவரங்கள் பிரிவு

இரண்டு திட்டங்களையும் ஒப்பிடுகையில் இது கடைசிப் பகுதி. மற்ற விவரங்கள் பிரிவின் பகுதியாக இருக்கும் ஒப்பிடக்கூடிய அளவுருக்கள் AUM, Minimum ஆகியவை அடங்கும்SIP முதலீடு, குறைந்தபட்ச லம்ப்சம் முதலீடு மற்றும் பிற. குறைந்தபட்சம்எஸ்ஐபி இரண்டு திட்டங்களிலும் முதலீடு வேறுபட்டது. ரிலையன்ஸ் ஸ்மால் கேப் ஃபண்டில் SIP முதலீடு INR 100 மற்றும் ஃபிராங்க்ளின் இந்தியா ஸ்மாலர் கம்பெனி ஃபண்டுக்கு INR 500 ஆகும். இருப்பினும், இரண்டு திட்டங்களுக்கும் மொத்த முதலீட்டுத் தொகை ஒன்றுதான், அதாவது INR 5,000. இரண்டு திட்டங்களின் AUM ஐப் பொறுத்தவரை, ஃபிராங்க்ளின் பந்தயத்தில் முன்னிலை வகிக்கிறார். பிப்ரவரி 28, 2018 நிலவரப்படி, ஃபிராங்க்ளின் இந்தியா ஸ்மாலர் கம்பெனி ஃபண்டின் AUM தோராயமாக 7,128 கோடி ரூபாயாக இருந்தது. மறுபுறம், ரிலையன்ஸ் ஸ்மால் கேப் ஃபண்டின் AUM தோராயமாக 6,613 கோடி ரூபாயாக இருந்தது. மற்ற விவரங்கள் பிரிவுகளின் சுருக்க ஒப்பீடு பின்வருமாறு அட்டவணைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது.

ஆண்டுகளில் 10 ஆயிரம் முதலீடுகளின் வளர்ச்சி