ஆதித்யா பிர்லா சன் லைஃப் ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் Vs பிராங்க்ளின் இந்தியா ஸ்மாலர் கம்பெனி ஃபண்ட்

ஆதித்யா பிர்லா சன் லைஃப் ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் மற்றும் பிராங்க்ளின் இந்தியா ஸ்மாலர் கம்பெனி ஃபண்ட் ஆகிய இரண்டு திட்டங்களும் ஸ்மால் கேப் ஃபண்டின் ஒரே வகையைச் சேர்ந்தவை. எளிமையான சொற்களில்,சிறிய தொப்பி நிதிகள் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்யும் திட்டங்கள்சந்தை மூலதனம் 500 கோடி ரூபாய்க்கும் குறைவாக உள்ளது. நிறுவனங்கள் வகைப்படுத்தப்படும் போது இந்த நிறுவனங்கள் பிரமிட்டின் அடிப்பகுதியை உருவாக்குகின்றனஅடிப்படை சந்தை மூலதனம். ஸ்மால்-கேப் நிறுவனங்கள் பொதுவாக ஸ்டார்ட்-அப்கள் அல்லது அவற்றின் வளர்ச்சியின் ஆரம்ப நிலையில் உள்ளன. ஸ்மால் கேப் நிறுவனங்கள் நல்ல வளர்ச்சி திறன் கொண்டவையாகக் கருதப்படுகின்றன. பல சூழ்நிலைகளில், மற்ற மார்க்கெட் கேப்களை சேர்ந்த நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடுகையில் ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகள் சிறப்பாக செயல்பட்டன. இரண்டு திட்டங்களும் ஒரே வகையைச் சேர்ந்தவை என்றாலும், இன்னும்; பல்வேறு அளவுருக்கள் காரணமாக அவை வேறுபடுகின்றன. எனவே, இந்த கட்டுரையின் மூலம் இரண்டு திட்டங்களுக்கும் இடையிலான வேறுபாடுகளை பகுப்பாய்வு செய்வோம்.

ஆதித்யா பிர்லா சன் லைஃப் ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் (முன்பு ஆதித்யா பிர்லா சன் லைஃப் ஸ்மால் & மிட்கேப் ஃபண்ட்)

ஆதித்யா பிர்லா சன் லைஃப் ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் (முன்பு ஆதித்யா பிர்லா சன் லைஃப் ஸ்மால் & மிட்கேப் ஃபண்ட் என அறியப்பட்டது) என்பது ஒரு திறந்தநிலை ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் ஆகும்.ஏபிஎஸ்எல் மியூச்சுவல் ஃபண்ட். இந்தத் திட்டம் மே 30, 2007 அன்று தொடங்கப்பட்டது, அதன் நோக்கம் அடைய வேண்டும்மூலதனம் மூலம் நீண்ட கால வளர்ச்சிமுதலீடு ஸ்மால் கேப் வகையின் கீழ் வரும் நிறுவனங்களின் பங்குகள். மார்ச் 31, 2018 நிலவரப்படி, ஏபிஎஸ்எல் ஸ்மால் கேப் ஃபண்டின் சில முக்கிய பங்குகளில் ஜான்சன் கண்ட்ரோல்ஸ், சையண்ட் லிமிடெட், சிஜி பவர் & இண்டஸ்ட்ரியல் சொல்யூஷன்ஸ் லிமிடெட் மற்றும் டாடா மெட்டாலிக்ஸ் லிமிடெட் ஆகியவை அடங்கும். பிர்லா சன் லைஃப் ஸ்மால் & மிட்கேப் ஃபண்ட் திரு. ஜெயேஷ் காந்தியால் மட்டுமே நிர்வகிக்கப்படுகிறது. இந்தத் திட்டம் அதன் திரட்டப்பட்ட பணத்தில் 70% சிறிய மற்றும் பங்குகளில் முதலீடு செய்கிறதுநடுத்தர தொப்பி நிறுவனங்கள். ஏபிஎஸ்எல் ஸ்மால் கேப் ஃபண்டின் ஆபத்து-பசியின்மை மிதமான அளவில் உள்ளது.

பிராங்க்ளின் இந்தியா சிறிய நிறுவனங்களின் நிதி

ஃபிராங்க்ளின் இந்தியா ஸ்மாலர் கம்பெனி ஃபண்ட், நீண்ட கால மூலதன மதிப்பீட்டை எதிர்பார்க்கும் நபர்களுக்கு ஏற்றது. இந்த மூலதன மதிப்பானது சிறிய தொப்பி நிறுவனங்களுக்குச் சொந்தமான பங்குகளை முதன்மையாகக் கொண்ட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவிலிருந்து உருவாக்கப்படுகிறது. மார்ச் 31, 2018 நிலவரப்படி, தீபக் நைட்ரைட் லிமிடெட், ஜேகே லக்ஷ்மி சிமென்ட் லிமிடெட், நெஸ்கோ லிமிடெட், ஃபினோலெக்ஸ் கேபிள்ஸ் லிமிடெட் மற்றும் வோல்டாஸ் லிமிடெட் ஆகியவை இந்தத் திட்டத்தின் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதியாக உருவான சில அங்கங்களாகும். Franklin India Smaller Companies Fund ஆனது, மூலதன மதிப்பீட்டின் விளைவாக, எதிர்காலத்தில் வளர்ச்சியடையும் மற்றும் சந்தைத் தலைவர்களாக மாறும் திறன் கொண்ட நிறுவனங்களை அடையாளம் காண முயற்சிக்கிறது. இந்தத் திட்டத்தை திரு. ஜானகிராமன் ரெங்கராஜு மற்றும் பலர் கூட்டாக நிர்வகிக்கின்றனர். ஃபிராங்க்ளின் இந்தியா சிறிய நிறுவனங்களின் நிதியின் பொருத்தமான முதலீட்டு எல்லை ஐந்து ஆண்டுகள் அல்லது அதற்கும் அதிகமாகும்.

ஆதித்யா பிர்லா சன் லைஃப் ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் Vs பிராங்க்ளின் இந்தியா ஸ்மாலர் கம்பெனி ஃபண்ட்

இரண்டு திட்டங்களுக்கும் இடையிலான வேறுபாடுகள் நான்கு பிரிவுகளின் உதவியுடன் விளக்கப்பட்டுள்ளன, அதாவது அடிப்படைகள் பிரிவு, செயல்திறன் பிரிவு, வருடாந்திர செயல்திறன் பிரிவு மற்றும் பிற விவரங்கள் பிரிவு. அவை பின்வருமாறு விளக்கப்பட்டுள்ளன.

அடிப்படைப் பிரிவு

அடிப்படைகள் பிரிவின் ஒரு பகுதியாக இருக்கும் சில அளவுருக்கள் தற்போதைய அடங்கும்இல்லை, Fincash மதிப்பீடு, திட்ட வகை மற்றும் பிற. திட்ட வகையுடன் தொடங்க, இரண்டு திட்டங்களும் ஈக்விட்டி மிட் & ஸ்மால்-கேப்பின் ஒரே வகையைச் சேர்ந்தவை என்று கூறலாம். அடுத்த உறுப்பு தற்போதைய NAV ஆகும், இது இரண்டு திட்டங்களுக்கும் இடையே ஒரு வித்தியாசத்தைக் காட்டுகிறது. ஏப்ரல் 24, 2018 நிலவரப்படி, ABSL Small Cap Fund இன் NAV சுமார் INR 42 ஆக இருந்தது. மறுபுறம், Franklin India Smaller Companies Fund இன் NAV தோராயமாக INR 61 ஆக இருந்தது.ஃபின்காஷ் மதிப்பீடு, என்று சொல்லலாம்ஏபிஎஸ்எல்பரஸ்பர நிதிதிட்டம் 5-நட்சத்திரமாக மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது மற்றும்பிராங்க்ளின் டெம்பிள்டன் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்இன் திட்டம் 4-நட்சத்திர திட்டமாக மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது. அடிப்படைகள் பிரிவின் சுருக்க செயல்திறன் பின்வருமாறு அட்டவணைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது.

செயல்திறன் பிரிவு

இது இரண்டாவது பிரிவானது கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தை ஒப்பிடுகிறது அல்லதுசிஏஜிஆர் வெவ்வேறு இடைவெளியில் இரண்டு திட்டங்களாலும் உருவாக்கப்பட்ட வருமானம். இந்த இடைவெளிகளில் சில 1 மாத வருவாய், 6 மாத வருவாய், 3 ஆண்டு வருவாய் மற்றும் 5 ஆண்டு வருவாய் ஆகியவை அடங்கும். செயல்திறன் பிரிவின் ஒப்பீடு, குறிப்பிட்ட நேர இடைவெளியில், ABSL இன் திட்டம் பந்தயத்தில் முன்னிலை வகிக்கிறது, மற்ற ஃபிராங்க்ளின் திட்டத்தில் பந்தயத்தை வழிநடத்துகிறது. செயல்திறன் பிரிவின் ஒப்பீடு கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள அட்டவணையில் சுருக்கப்பட்டுள்ளது.

ஆண்டு செயல்திறன் பிரிவு

இரண்டு திட்டங்களாலும் உருவாக்கப்படும் முழுமையான வருமானத்தில் உள்ள வேறுபாட்டை பகுப்பாய்வு செய்யும் ஒப்பீட்டின் மூன்றாவது பகுதி இதுவாகும். இந்த முழுமையான வருமானம் ஒரு குறிப்பிட்ட ஆண்டிற்கான திட்டங்களால் உருவாக்கப்படுகிறது. முழுமையான வருமானத்தின் ஒப்பீடு, சில ஆண்டுகளில், ஆதித்யா பிர்லா சன் லைஃப் ஸ்மால் கேப் ஃபண்ட் சிறப்பாகச் செயல்பட்டது, மற்றவற்றில், ஃபிராங்க்ளின் இந்தியா ஸ்மாலர் கம்பெனி ஃபண்ட் சிறப்பாகச் செயல்பட்டுள்ளது என்பதைக் காட்டுகிறது. கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள அட்டவணை வருடாந்திர செயல்திறன் பிரிவின் சுருக்க ஒப்பீட்டைக் காட்டுகிறது.

பிற விவரங்கள் பிரிவு

இது AUM, குறைந்தபட்சம் போன்ற அளவுருக்களை உள்ளடக்கிய ஒப்பீட்டின் கடைசிப் பிரிவாகும்SIP முதலீடு, மற்றும் குறைந்தபட்ச லம்ப்சம் முதலீடு. இரண்டு திட்டங்களும் குறைந்தபட்சம் வேறுபடுகின்றன என்று கூறலாம்எஸ்ஐபி மற்றும் மொத்த முதலீடு. ABSL மியூச்சுவல் ஃபண்டின் திட்டத்தில் குறைந்தபட்ச SIP மற்றும் லம்ப்சம் முதலீடு INR 1 ஆகும்,000. இருப்பினும், ஃபிராங்க்ளின் டெம்பிள்டன் மியூச்சுவல் ஃபண்டிற்கு, குறைந்தபட்ச SIP மற்றும் லம்ப்சம் தொகைகள் முறையே INR 500 மற்றும் INR 5,000 ஆகும். கூடுதலாக, AUM ஐப் பொறுத்தவரை, இரண்டு திட்டங்களும் வேறுபடுகின்றன. மார்ச் 31, 2018 நிலவரப்படி, ABSL இன் திட்டத்தின் AUM தோராயமாக 2,089 கோடி ரூபாயாக இருந்தது, அதே சமயம் ஃபிராங்க்ளினின் திட்டம் சுமார் 7,007 கோடி ரூபாயாக இருந்தது. கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள அட்டவணை மற்ற விவரங்கள் பிரிவின் ஒப்பீட்டை சுருக்கமாகக் கூறுகிறது.

ஆண்டுகளில் 10 ஆயிரம் முதலீடுகளின் வளர்ச்சி