முதன்மை வளர்ந்து வரும் புளூசிப் நிதி Vs பிஎன்பி பரிபாஸ் மல்டி கேப் ஃபண்ட்

பி.என்.பி பரிபாஸ் மல்டி கேப் ஃபண்ட் மற்றும் முதன்மை வளர்ந்து வரும் புளூசிப் ஃபண்ட் ஆகிய இரண்டு திட்டங்களும் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட வகையைச் சேர்ந்தவைபங்கு நிதிகள்.பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் அவை மல்டிகேப் அல்லது ஃப்ளெக்ஸிகாப் ஃபண்டுகள் என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன. இந்த திட்டங்கள் நிறுவனங்கள் முழுவதும் தங்கள் கார்பஸை ஈக்விட்டி மற்றும் ஈக்விட்டி தொடர்பான கருவிகளில் முதலீடு செய்கின்றன. பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் ஒரு மதிப்பு அல்லது வளர்ச்சி பாணியை ஏற்றுக்கொள்கின்றனமுதலீடு அவற்றின் மதிப்பீடுகள், வருவாய் மற்றும் வளர்ச்சி ஆற்றலுடன் ஒப்பிடுகையில் பங்கு விலைகள் குறைவாக இருக்கும் நிறுவனங்களில் அவர்கள் முதலீடு செய்கிறார்கள். பன்முகப்படுத்தப்பட்ட திட்டங்கள் நீண்ட காலத்திற்கு ஒரு சிறந்த முதலீட்டு விருப்பமாக கருதப்படுகின்றன. முதன்மை வளர்ந்து வரும் புளூசிப் நிதி மற்றும் பிஎன்பி பரிபாஸ் மல்டி கேப் ஃபண்ட் இன்னும் ஒரே வகையைச் சேர்ந்தவை என்றாலும், அவை நடப்பு போன்ற பல அளவுருக்கள் காரணமாக வேறுபடுகின்றனஇல்லை,அளவுகளில் உள்நாட்டு வருமானம், AUM மற்றும் பல. எனவே, இந்த திட்டங்களுக்கு இடையிலான வேறுபாடுகளை இந்த கட்டுரையின் மூலம் புரிந்துகொள்வோம்.

முதன்மை வளர்ந்து வரும் புளூசிப் நிதி

முதன்மை வளர்ந்து வரும் புளூசிப் நிதி என்பது ஒரு திறந்தநிலை பன்முகப்படுத்தப்பட்ட திட்டமாகும்முதன்மை மியூச்சுவல் ஃபண்ட். இந்தத் திட்டம் நவம்பர் 2008 மாதத்தில் தொடங்கப்பட்டது. முதன்மை வளர்ந்து வரும் புளூசிப் நிதியை திரு. திமந்த் ஷா மட்டுமே நிர்வகிக்கிறார் மற்றும் அதன் போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க அதன் முக்கிய குறியீடாக எஸ் அண்ட் பி பிஎஸ்இ 250 பெரிய மிட்கேப் குறியீட்டைப் பயன்படுத்துகிறது. முதன்மை வளர்ந்து வரும் புளூசிப் நிதியத்தின் நோக்கம் பெரிய தொப்பியின் பங்குகளில் முக்கியமாக முதலீடு செய்வதன் மூலம் நீண்ட கால மூலதன பாராட்டுகளைப் பெறுவதாகும்.நடுப்பகுதியில் தொப்பி நிறுவனங்கள். மார்ச் 31, 2018 நிலவரப்படி, முதன்மை வளர்ந்து வரும் புளூசிப் நிதியத்தின் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதியாக இருக்கும் சில கூறுகள் சிந்துஸ்இண்ட் வங்கி லிமிடெட், ஏஐஏ இன்ஜினியரிங் லிமிடெட், ராம்கிருஷ்ணா ஃபோர்கிங்ஸ் லிமிடெட் மற்றும் அரவிந்தோ பார்மா லிமிடெட். முதன்மை வளர்ந்து வரும் புளூசிப் நிதியத்தின் ஆபத்து-பசி மிதமானது. பெரிய மற்றும் மிட் கேப் நிறுவனங்களின் பங்குகள் மற்றும் பங்கு பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் நிதியைத் தேடும் நபர்கள் முதன்மை வளர்ந்து வரும் புளூசிப் நிதியத்தில் முதலீடு செய்ய தேர்வு செய்யலாம்.

பிஎன்பி பரிபாஸ் மல்டி கேப் ஃபண்ட் (முந்தைய பிஎன்பி பரிபாஸ் டிவிடென்ட் மகசூல் நிதி)

பி.என்.பி பரிபாஸ் மல்டி கேப் ஃபண்ட் (முன்னர் பி.என்.பி பரிபாஸ் டிவிடென்ட் மகசூல் நிதி என்று அழைக்கப்பட்டது) நிர்வகித்து வழங்கப்படுகிறதுபி.என்.பி பரிபாஸ் மியூச்சுவல் ஃபண்ட். அதிக ஈவுத்தொகை மகசூல் பங்குகளின் போர்ட்ஃபோலியோவிலிருந்து வழக்கமான வருமான ஓட்டத்துடன் மூலதன வளர்ச்சியை எதிர்பார்க்கும் நபர்களுக்கு இந்த திட்டம் பொருத்தமானது. பி.என்.பி பரிபாஸ் மல்டி கேப் ஃபண்ட் திரு கார்த்திகிராஜ் லட்சுமணன் மற்றும் திரு அபிஜீத் டே ஆகியோரால் கூட்டாக நிர்வகிக்கப்படுகிறது. இந்த திட்டம் செப்டம்பர் 15, 2005 அன்று ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்டது. இந்த திட்டம் அதன் இலாகாவை நிர்மாணிக்க அதன் முக்கிய அடையாளமாக நிஃப்டி 200 டிஆர்ஐ குறியீட்டைப் பயன்படுத்துகிறது. இந்த திட்டம் ஈக்விட்டி மற்றும் ஈக்விட்டி தொடர்பான கருவிகளின் போர்ட்ஃபோலியோவிலிருந்து மூலதன பாராட்டுகளை உருவாக்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது, முக்கியமாக அதிக ஈவுத்தொகை மகசூல் பங்குகளாக. இந்த பங்குகள் முதலீட்டின் போது ஈவுத்தொகை மகசூல் 0.5% க்கும் அதிகமாக இருக்கும். மார்ச் 31, 2018 நிலவரப்படி, ஹீரோ மோட்டோகார்ப் லிமிடெட், தீபக் உரங்கள் மற்றும் பெட்ரோ கெமிக்கல்ஸ் கார்ப்பரேஷன் லிமிடெட், லார்சன் & டூப்ரோ லிமிடெட் மற்றும் எச்.டி.எஃப்.சி வங்கி லிமிடெட் ஆகியவை பி.என்.பி பரிபாஸ் மல்டி கேப் ஃபண்டின் சில முக்கிய அங்கங்களாகும்.

முதன்மை வளர்ந்து வரும் புளூசிப் நிதி Vs பிஎன்பி பரிபாஸ் மல்டி கேப் ஃபண்ட்

பல அளவுருக்கள் அடிப்படையில் முதன்மை வளர்ந்து வரும் புளூசிப் நிதிக்கும் பிஎன்பி பரிபாஸ் மல்டி கேப் நிதிக்கும் இடையே பல வேறுபாடுகள் உள்ளன. எனவே, நான்கு பிரிவுகளாக வகைப்படுத்தப்பட்ட இந்த அளவுருக்களை பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம் இந்த திட்டங்களுக்கு இடையிலான வேறுபாடுகளைப் புரிந்துகொள்வோம். இந்த பிரிவுகள் அடிப்படைகள் பிரிவு, செயல்திறன் பிரிவு, ஆண்டு செயல்திறன் பிரிவு மற்றும் பிற விவரங்கள் பிரிவு.

அடிப்படைகள் பிரிவு

இந்த பிரிவு ஒப்பீட்டின் முதல் பிரிவு மற்றும் தற்போதைய NAV, Fincash மதிப்பீடு மற்றும் திட்ட வகை போன்ற கூறுகளை உள்ளடக்கியது. தொடங்கஃபின்காஷ் மதிப்பீடு, என்று சொல்லலாம்முதன்மை வளர்ந்து வரும் புளூசிப் நிதி 5-நட்சத்திரமாக மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது, பிஎன்பி பரிபாஸ் மல்டி கேப் நிதி 4-நட்சத்திர திட்டமாக மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது. திட்ட வகையின் ஒப்பீடு இரண்டு திட்டங்களும் ஒரே வகை ஈக்விட்டி பல்வகைப்பட்டவை என்பதை வெளிப்படுத்துகின்றன. இருப்பினும், NAV இன் ஒப்பீடு இரு திட்டங்களுக்கும் இடையிலான வேறுபாட்டை வெளிப்படுத்துகிறது. ஏப்ரல் 26, 2018 நிலவரப்படி, முதன்மை வளர்ந்து வரும் புளூசிப் நிதியத்தின் என்ஏவி சுமார் 110 ரூபாயாகவும், பிஎன்பி பரிபாஸ் மல்டி கேப் ஃபண்டின் தோராயமாக 47 ரூபாயாகவும் இருந்தது. அடிப்படைகள் பிரிவின் சுருக்கம் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள அட்டவணையில் காட்டப்பட்டுள்ளது.

செயல்திறன் பிரிவு

செயல்திறன் பிரிவின் ஒரு பகுதியாக ஒப்பிடக்கூடிய அளவுரு கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதம் அல்லது சிஏஜிஆர் வருமானம் ஆகும். இந்த சிஏஜிஆர் வருமானம் 3 மாத வருவாய், 6 மாத வருவாய், 3 ஆண்டு வருவாய் மற்றும் 5 ஆண்டு வருவாய் போன்ற பல்வேறு நேர இடைவெளிகளில் ஒப்பிடப்படுகிறது. சிஏஜிஆர் வருமானத்தின் ஒப்பீடு பல நிகழ்வுகளில், முதன்மை வளர்ந்து வரும் புளூசிப் நிதியம் சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது என்பதைக் காட்டுகிறது. கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள அட்டவணை செயல்திறன் பிரிவின் ஒப்பீட்டை சுருக்கமாகக் கூறுகிறது.

ஆண்டு செயல்திறன் பிரிவு

ஒப்பிடுகையில் மூன்றாவது பிரிவாக இருப்பதால், ஒரு குறிப்பிட்ட ஆண்டிற்கான இரு திட்டங்களால் உருவாக்கப்படும் முழுமையான வருமானத்தில் உள்ள வேறுபாட்டை இது பகுப்பாய்வு செய்கிறது. வருடாந்திர செயல்திறன் பிரிவின் பகுப்பாய்வு, பல நிகழ்வுகளில், முதன்மை வளர்ந்து வரும் புளூசிப் நிதியம் பந்தயத்தை வழிநடத்துகிறது என்பதைக் காட்டுகிறது. வருடாந்திர செயல்திறன் பிரிவின் சுருக்க ஒப்பீடு பின்வருமாறு அட்டவணைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது.

பிற விவரங்கள் பிரிவு

AUM, குறைந்தபட்சம்SIP முதலீடு, மற்றும் குறைந்தபட்ச லம்ப்சம் முதலீடு ஆகியவை மற்ற விவரங்கள் பிரிவின் ஒரு பகுதியை உருவாக்கும் ஒப்பிடக்கூடிய கூறுகள். குறைந்தபட்சம்SIP மூலம் இரு திட்டங்களுக்கும் முதலீடு வேறுபட்டது. முதல்வர் என்றால்பரஸ்பர நிதிபி.என்.பி பரிபாஸ் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் திட்டத்தில், இது 500 ரூபாயாகும், குறைந்தபட்ச எஸ்ஐபி முதலீடு ரூ .2,000 ஆகும். ஏயூஎம் ஒப்பீடு கூட இரண்டு திட்டங்களுக்கும் இடையே குறிப்பிடத்தக்க வேறுபாட்டைக் காட்டுகிறது. முதன்மை வளர்ந்து வரும் புளூசிப் நிதியத்தின் ஏயூஎம் சுமார் 1,657 கோடி ரூபாயும், பிஎன்பி பரிபாஸ் மல்டி கேப் ஃபண்டின் மார்ச் 31, 2018 நிலவரப்படி சுமார் 797 கோடி ரூபாயும் ஆகும். இருப்பினும், குறைந்தபட்ச லம்ப்சம் முதலீடு இரு திட்டங்களுக்கும் சமம், அதாவது 5,000 ரூபாய். பிற விவரங்கள் பிரிவின் சுருக்கம் பின்வருமாறு.

ஆண்டுகளில் 10 கே முதலீடுகளின் வளர்ச்சி