બજાર જોખમ

બજાર જોખમ શું છે?

બજાર જોખમ એ જોખમ છે કે બજારના પરિબળોમાં ફેરફારને કારણે રોકાણનું મૂલ્ય ઘટશે.

જોખમ એ છે કે રોકાણનું મૂલ્ય ઘટશે. બજારના જોખમને કેટલીકવાર વ્યવસ્થિત જોખમ તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે, અને તે ચોક્કસ ચલણ અથવા કોમોડિટીનો સંદર્ભ આપે છે. બજારનું જોખમ સામાન્ય રીતે વાર્ષિક ધોરણે વ્યક્ત કરવામાં આવે છે, કાં તો પ્રારંભિક મૂલ્યના અપૂર્ણાંક (8%) અથવા સંપૂર્ણ સંખ્યા (INR 9) તરીકે.

બજારના જોખમના સ્ત્રોતોમાં મંદી, વ્યાજ દરોમાં ફેરફાર, રાજકીય ઉથલપાથલ, કુદરતી આફતો અને આતંકવાદી હુમલાઓનો સમાવેશ થાય છે. બજારના જોખમને ઘટાડવા માટેની સૌથી મૂળભૂત વ્યૂહરચના વૈવિધ્યકરણ છે. એક પોર્ટફોલિયો જે સારી રીતે વૈવિધ્યસભર છે તેમાં વિવિધ ઉદ્યોગોની સિક્યોરિટીઝનો સમાવેશ થાય છે, જોખમની વિવિધ ડિગ્રી સાથેની સંપત્તિ વર્ગો. વૈવિધ્યકરણ જોખમને સંપૂર્ણપણે દૂર કરતું નથી, પરંતુ તે ચોક્કસપણે જોખમને મર્યાદિત કરે છે, કારણ કે પોર્ટફોલિયોમાં કામગીરી બજાવતા ઘણા સાધનો છે.

બજાર જોખમ માપવા

બજારના જોખમને માપવા માટે, વિશ્લેષકો વેલ્યુ-એટ-રિસ્ક (VaR) પદ્ધતિનો ઉપયોગ કરે છે. VaR એ રોકાણ માટેના નુકસાનના જોખમનું માપ છે. તે એક આંકડાકીય જોખમ વ્યવસ્થાપન પદ્ધતિ છે જે સ્ટોક અથવા પોર્ટફોલિયોના સંભવિત નુકસાન તેમજ નુકસાન થવાની સંભાવનાનું પ્રમાણ નક્કી કરે છે. પરંતુ, VaR પદ્ધતિને ચોક્કસ ધારણાઓની જરૂર છે જે તેની ચોકસાઇને મર્યાદિત કરે છે.

બજારના જોખમના પરિબળો

ત્યાં ઘણા જુદા જુદા જોખમ પરિબળો છે જે બજાર જોખમ બનાવે છે.

• ચલણ જોખમ: જોખમ કે વિનિમય દર વધશે અથવા કદાચ નીચે જશે
• ફુગાવાનું જોખમમાટે સંભવિતફુગાવો તમામ ચીજવસ્તુઓ અને સેવાઓની કિંમતમાં વધારો કરવા માટે જેથી તે નાણાંની કિંમતને નબળી પાડે
• વ્યાજ દર જોખમ: જોખમ કે જે વ્યાજ દરોમાં વધારો અથવા ઘટાડાથી આવે છે
• ઇક્વિટી જોખમ: શેરના ભાવ ઉપર કે નીચે જશે તે જોખમ
• કોમોડિટી જોખમ: ધાતુઓ જેવી કોમોડિટીના ભાવની શક્યતા નાટકીય રીતે મૂલ્યમાં ફેરફાર કરે છે