पुनर्संतुलन

पुनर्संतुलन का क्या अर्थ है?

पुनर्संतुलन उस प्रक्रिया को संदर्भित करता है जिसके माध्यम से aइन्वेस्टर लक्ष्य आवंटन सेट पर उनके पोर्टफोलियो को पुनर्स्थापित करता है। यह प्रक्रिया आपको अपने पोर्टफोलियो को वांछित पर पुनर्निर्देशित करने में मदद करती हैपरिसंपत्ति आवंटन स्तर। 'पुनर्संतुलन' शब्द का अर्थ संपत्ति के समान वितरण से है। यह पोर्टफोलियो प्रबंधन प्रक्रिया का एक अत्यंत महत्वपूर्ण हिस्सा है।

यह आपको उन जोखिमों के संपर्क में आने से बचाने में मदद करता है जो कहर बरपा सकते हैं। यह आपके पोर्टफोलियो एक्सपोजर को निवेशकों के विशेषज्ञता क्षेत्र में रहने में भी मदद करता है। इन उपायों को आमतौर पर तब चुना जाता है जब निवेशक को लगता है कि जोखिम की राशि उसकी इच्छा के अनुसार है।

जोखिम नियंत्रण बनाए रखने के लिए पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन की आवश्यकता है। यह आपके पोर्टफोलियो को केवल एक विशेष परिसंपत्ति वर्ग, निवेश या फंड प्रकार पर निर्भर नहीं होने में मदद करता है।

उदाहरण के लिए, राज के पास 50% स्टॉक और 50% पर मूल लक्ष्य परिसंपत्ति आवंटन हैबांड. यदि उसके स्टॉक एक समय अवधि के दौरान अच्छा प्रदर्शन करते हैं, तो स्टॉक का भार 70% तक बढ़ जाएगा। राज अब अपने पोर्टफोलियो को मूल लक्ष्य आवंटन में पुनर्संतुलित करने के लिए 20% शेयरों को बेचने का निर्णय ले सकता है।

पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन रणनीतियाँ

1. पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग का प्रतिशत

यह रणनीति निवेशकों के बीच काफी पसंद की जाती है। यह एक गहन दृष्टिकोण है जिसमें एक पुनर्संतुलन अनुसूची शामिल है जो एक पोर्टफोलियो में एक परिसंपत्ति की स्वीकार्य प्रतिशत संरचना पर केंद्रित है। एसेट क्लास या व्यक्तिगत सुरक्षा का लक्ष्य भार और संगत सहनशीलता होती हैश्रेणी.

2. कैलेंडर पुनर्संतुलन

यह रणनीति एक पोर्टफोलियो में पहले से निर्धारित समय अंतराल पर निवेश होल्डिंग्स का विश्लेषण करने के लिए है। इसमें इच्छा की आवृत्ति पर मूल आवंटन को समायोजित करना शामिल है। मासिक या त्रैमासिक रूप से किए जाने वाले आकलन निवेशकों के बीच पसंद किए जाते हैं क्योंकि साप्ताहिक पुनर्संतुलन अधिक महंगा होगा। इसके अलावा, एक वार्षिक मूल्यांकन होगाबुलाना एक पोर्टफोलियो संचालन के लिए।

फॉर्मूलाइक रीबैलेंसिंग पर इस प्रकार के पुनर्संतुलन के प्रमुख लाभों में से एक यह है कि इसमें कम समय लगता है जबकि दूसरा एक निरंतर प्रक्रिया है।

3. लगातार- आनुपातिक पोर्टफोलियो बीमा (सीपीपीआई)

यह दृष्टिकोण मानता है कि एक निवेशक के धन में वृद्धि से जोखिम भी बढ़ता है। तकनीक में नकद या जोखिम मुक्त सरकारी बॉन्ड में रखे गए न्यूनतम सुरक्षा रिजर्व के लिए प्राथमिकता है। जब पोर्टफोलियो का मूल्य बढ़ता है, तो फंड में निवेश किया जाता हैइक्विटीज जबकि कमी का परिणाम जोखिम भरी संपत्तियों के साथ एक छोटी स्थिति में होगा।

स्टॉक निवेश - एम * (टी ए - एफ)

• एम = निवेश गुणक (अधिक जोखिम = उच्च एम)

• टीए = कुल पोर्टफोलियो संपत्ति

• एफ = मंजिल की अनुमति

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4. दहलीज पुनर्संतुलन

इस तकनीक को एक विविध पोर्टफोलियो में महत्व दिया जाता है। इसके साथ, आप एसेट एलोकेशन की सीमाएँ निर्धारित कर सकते हैं और फिर उनके भंग होने पर पुनर्संतुलन कर सकते हैं। यह पहले से तय की गई तारीख पर आपके पोर्टफोलियो को स्वचालित रूप से पुनर्संतुलित करने के विपरीत है।

पुनर्संतुलन के लाभ

नीचे उल्लिखित पुनर्संतुलन के लाभ हैं:

• जोखिम और इनाम को संतुलित करने में आपकी मदद करता है
• आपको अपने पोर्टफोलियो के साथ अनुशासित होने में मदद करता है
• आपको समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करने का एक अच्छा कारण देता है
• आपको अपने पर केंद्रित रखता हैवित्तीय योजना