7 ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು 2022

Updated on November 24, 2025 , 36962 views

ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಸಿದ್ಧರಿರುವ ಜನರು ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತಾರೆ. ಆದರೆ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ನಿಧಿಗಳು ಯಾವುವು?

ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್ ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಜನಪ್ರಿಯ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹಣಕಾಸು ಹೂಡಿಕೆಯಾಗಿದೆ. ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ನಿಧಿಗಳುಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಅದು ನಗದು ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸದ ಬೆಲೆಯನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತದೆಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ಉತ್ಪನ್ನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ.

ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಂದ ಉತ್ಪತ್ತಿಯಾಗುವ ಆದಾಯವು ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಂಚಲತೆಯ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿದೆ. ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಪ್ರಕೃತಿಯಲ್ಲಿ ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಆಗಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಥವಾ ನಿರಂತರ ಚಂಚಲತೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಈ ನಿಧಿಗಳು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಮೊದಲುಹೂಡಿಕೆ ಈ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ನಿಧಿಗಳ ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಮತ್ತು ಉತ್ತಮ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳುವುದು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ.

ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಏಕೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು?

ಅವುಗಳಲ್ಲಿ ಕೆಲವು ಇಲ್ಲಿವೆಹೂಡಿಕೆಯ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು ಮಧ್ಯಸ್ಥಿಕೆ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ:

1. ನಗಣ್ಯ ಅಪಾಯ

ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ನಿಧಿಗಳು 100% ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತವಾಗಿಲ್ಲ ಆದರೆ ಅವುಗಳು ಅತ್ಯಲ್ಪ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ. ಅವರುಬ್ಯಾಂಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ನಡೆಯುತ್ತಿರುವ ತಪ್ಪು ಬೆಲೆಯ ಬಗ್ಗೆ. ಇದು ನೀಡುತ್ತದೆಹೂಡಿಕೆದಾರ ಇತರರಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಸುರಕ್ಷಿತ ಆಯ್ಕೆಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ನಿಧಿಗಳು ಏಕೆಂದರೆ ಈ ನಿಧಿಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಂಚಲತೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ.

2. ರಿಟರ್ನ್ಸ್

ಈ ನಿಧಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಮೊತ್ತದ ಸುಮಾರು 7-9% ನಷ್ಟು ಲಾಭವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಇದು ಹೆಚ್ಚುದ್ರವ ನಿಧಿಗಳು ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ದರದ ಪರಿಸರದಲ್ಲಿ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು (RBI ದರವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವಾಗ).

ಹೀಗಾಗಿ, ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಲಾಭದಾಯಕ ಹೂಡಿಕೆಯ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನಾಗಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

3. ಅನುಕೂಲಕರ ತೆರಿಗೆ

ಈ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ದೊಡ್ಡ ಪ್ರಯೋಜನವೆಂದರೆ ತೆರಿಗೆ ಚಿಕಿತ್ಸೆ.ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು ದೀರ್ಘಕಾಲ ಆಕರ್ಷಿಸಲುಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳು. INR 1 ಲಕ್ಷದವರೆಗೆ ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸಿದರೆ ಅದು ತೆರಿಗೆ-ಮುಕ್ತ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಎಣಿಕೆಯಾಗುತ್ತದೆ. INR 1 ಲಕ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭಗಳಿಗೆ 10% ತೆರಿಗೆ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ.

ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್ಸ್ ತೆರಿಗೆ

ಮೇಲೆ ತಿಳಿಸಿದಂತೆ, ಈ ನಿಧಿಗಳಿಗೆ ಅನುಕೂಲಕರವಾಗಿ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಅವರು ಒಳ್ಳೆಯ ಸಂಯೋಜನೆ ಎಂದು ಹೇಳಲಾಗುತ್ತದೆಸಾಲ ನಿಧಿ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಮತ್ತು ಈಕ್ವಿಟಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ತೆರಿಗೆ ಚಿಕಿತ್ಸೆ. 65% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ನಿಧಿಯನ್ನು ಈಕ್ವಿಟಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದರೆ, ಅದನ್ನು ತೆರಿಗೆಗಾಗಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಬಜೆಟ್ 2018 ರ ಪ್ರಕಾರ, ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳನ್ನು (LTCG) ಆಕರ್ಷಿಸುತ್ತವೆ. ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ 10% (ಯಾವುದೇ ಸೂಚ್ಯಂಕವಿಲ್ಲದೆ) ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆಬಂಡವಾಳ ಲಾಭ ತೆರಿಗೆ. INR 1 ಲಕ್ಷದವರೆಗಿನ ಲಾಭಗಳು ತೆರಿಗೆಯಿಂದ ಮುಕ್ತವಾಗಿವೆ. INR 1 ಲಕ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭಗಳಿಗೆ 10% ತೆರಿಗೆ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ. ಈಕ್ವಿಟಿಯಿಂದ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳು 15% ರಿಯಾಯಿತಿ ದರವನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸುತ್ತವೆ.

ಆದ್ದರಿಂದ, ನೀವು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ಅದರೊಂದಿಗೆ ತೆರಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಯೋಜಿಸುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

ಟಾಪ್ 7 ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು 2022 - 2023

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
UTI Arbitrage Fund Growth	₹35.8584 ↓ 0.00	₹10,106	1.4	3	6.6	7.2	5.8	7.7
SBI Arbitrage Opportunities Fund Growth	₹34.5996 ↑ 0.00	₹39,859	1.4	3	6.5	7.3	5.9	7.5
ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund Growth	₹35.0872 ↓ 0.00	₹32,196	1.3	3	6.5	7.1	5.8	7.6
Kotak Equity Arbitrage Fund Growth	₹38.3223 ↓ 0.00	₹72,279	1.4	2.9	6.4	7.3	6	7.8
Aditya Birla Sun Life Arbitrage Fund Growth	₹27.1674 ↓ -0.01	₹24,256	1.4	3	6.4	7.1	5.8	7.5
Invesco India Arbitrage Fund Growth	₹32.6512 ↓ 0.00	₹27,151	1.4	3	6.4	7.2	5.9	7.6
Edelweiss Arbitrage Fund Growth	₹19.8177 ↓ 0.00	₹16,687	1.4	2.9	6.4	7.1	5.8	7.7
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 27 Nov 25

Research Highlights & Commentary of 7 Funds showcased

Commentary	UTI Arbitrage Fund	SBI Arbitrage Opportunities Fund	ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund	Kotak Equity Arbitrage Fund	Aditya Birla Sun Life Arbitrage Fund	Invesco India Arbitrage Fund	Edelweiss Arbitrage Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹10,106 Cr).	Upper mid AUM (₹39,859 Cr).	Upper mid AUM (₹32,196 Cr).	Highest AUM (₹72,279 Cr).	Lower mid AUM (₹24,256 Cr).	Lower mid AUM (₹27,151 Cr).	Bottom quartile AUM (₹16,687 Cr).
Point 2	Established history (19+ yrs).	Established history (19+ yrs).	Established history (18+ yrs).	Oldest track record among peers (20 yrs).	Established history (16+ yrs).	Established history (18+ yrs).	Established history (11+ yrs).
Point 3	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 2★ (bottom quartile).	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 3★ (bottom quartile).	Top rated.
Point 4	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.
Point 5	5Y return: 5.81% (lower mid).	5Y return: 5.95% (upper mid).	5Y return: 5.79% (bottom quartile).	5Y return: 5.97% (top quartile).	5Y return: 5.75% (bottom quartile).	5Y return: 5.94% (upper mid).	5Y return: 5.82% (lower mid).
Point 6	3Y return: 7.22% (lower mid).	3Y return: 7.28% (upper mid).	3Y return: 7.13% (bottom quartile).	3Y return: 7.31% (top quartile).	3Y return: 7.10% (bottom quartile).	3Y return: 7.24% (upper mid).	3Y return: 7.15% (lower mid).
Point 7	1Y return: 6.55% (top quartile).	1Y return: 6.53% (upper mid).	1Y return: 6.46% (upper mid).	1Y return: 6.44% (lower mid).	1Y return: 6.43% (lower mid).	1Y return: 6.42% (bottom quartile).	1Y return: 6.39% (bottom quartile).
Point 8	1M return: 0.52% (upper mid).	1M return: 0.50% (bottom quartile).	1M return: 0.51% (upper mid).	1M return: 0.49% (bottom quartile).	1M return: 0.52% (top quartile).	1M return: 0.51% (lower mid).	1M return: 0.50% (lower mid).
Point 9	Alpha: 0.00 (top quartile).	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: 0.00 (lower mid).	Alpha: 0.00 (lower mid).	Alpha: 0.00 (bottom quartile).	Alpha: -0.68 (bottom quartile).
Point 10	Sharpe: 0.85 (top quartile).	Sharpe: 0.79 (upper mid).	Sharpe: 0.55 (lower mid).	Sharpe: 0.58 (upper mid).	Sharpe: 0.41 (bottom quartile).	Sharpe: 0.55 (lower mid).	Sharpe: 0.39 (bottom quartile).

UTI Arbitrage Fund

Bottom quartile AUM (₹10,106 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 5.81% (lower mid).
3Y return: 7.22% (lower mid).
1Y return: 6.55% (top quartile).
1M return: 0.52% (upper mid).
Alpha: 0.00 (top quartile).
Sharpe: 0.85 (top quartile).

SBI Arbitrage Opportunities Fund

Upper mid AUM (₹39,859 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 5.95% (upper mid).
3Y return: 7.28% (upper mid).
1Y return: 6.53% (upper mid).
1M return: 0.50% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 0.79 (upper mid).

ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund

Upper mid AUM (₹32,196 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
5Y return: 5.79% (bottom quartile).
3Y return: 7.13% (bottom quartile).
1Y return: 6.46% (upper mid).
1M return: 0.51% (upper mid).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 0.55 (lower mid).

Kotak Equity Arbitrage Fund

Highest AUM (₹72,279 Cr).
Oldest track record among peers (20 yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 5.97% (top quartile).
3Y return: 7.31% (top quartile).
1Y return: 6.44% (lower mid).
1M return: 0.49% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 0.58 (upper mid).

Aditya Birla Sun Life Arbitrage Fund

Lower mid AUM (₹24,256 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
5Y return: 5.75% (bottom quartile).
3Y return: 7.10% (bottom quartile).
1Y return: 6.43% (lower mid).
1M return: 0.52% (top quartile).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 0.41 (bottom quartile).

Invesco India Arbitrage Fund

Lower mid AUM (₹27,151 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 5.94% (upper mid).
3Y return: 7.24% (upper mid).
1Y return: 6.42% (bottom quartile).
1M return: 0.51% (lower mid).
Alpha: 0.00 (bottom quartile).
Sharpe: 0.55 (lower mid).

Edelweiss Arbitrage Fund

Bottom quartile AUM (₹16,687 Cr).
Established history (11+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 5.82% (lower mid).
3Y return: 7.15% (lower mid).
1Y return: 6.39% (bottom quartile).
1M return: 0.50% (lower mid).
Alpha: -0.68 (bottom quartile).
Sharpe: 0.39 (bottom quartile).

*ಕೆಳಗೆ ವಿಂಗಡಿಸಲಾದ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಪಟ್ಟಿ ಇದೆಕಳೆದ 1 ವರ್ಷದ ಆದಾಯ ಮತ್ತು AUM > 100 ಕೋಟಿ.

1. UTI Arbitrage Fund

(Erstwhile UTI SPREAD Fund)

The investment objective of the scheme is to provide capital appreciation and dividend distribution through arbitrage opportunities arising out of price differences between the cash and derivative market by investing predominantly in equity and equity-related securities, derivatives and the balance portion in debt securities. However, there can be no assurance that the investment objective of the scheme will be realised.

Research Highlights for UTI Arbitrage Fund

Bottom quartile AUM (₹10,106 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 5.81% (lower mid).
3Y return: 7.22% (lower mid).
1Y return: 6.55% (top quartile).
1M return: 0.52% (upper mid).
Alpha: 0.00 (top quartile).
Sharpe: 0.85 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Conservative stance with elevated cash (~97%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding UTI Money Market Dir Gr (~13.3%).

Below is the key information for UTI Arbitrage Fund

UTI Arbitrage Fund Growth
Launch Date	22 Jun 06
NAV (27 Nov 25)	₹35.8584 ↓ 0.00 (0.00 %)
Net Assets (Cr)	₹10,106 on 31 Oct 25
Category	Hybrid - Arbitrage
AMC	UTI Asset Management Company Ltd
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.78
Sharpe Ratio	0.85
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-30 Days (0.5%),30 Days and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Oct 20	₹10,000
31 Oct 21	₹10,379
31 Oct 22	₹10,742
31 Oct 23	₹11,511
31 Oct 24	₹12,383
31 Oct 25	₹13,201

UTI Arbitrage Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹349,120.
Net Profit of ₹49,120 Invest Now

Returns for UTI Arbitrage Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 27 Nov 25

Duration	Returns
1 Month	0.5%
3 Month	1.4%
6 Month	3%
1 Year	6.6%
3 Year	7.2%
5 Year	5.8%
10 Year
15 Year
Since launch	6.8%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.7%
2023	7.2%
2022	4%
2021	3.9%
2020	4.4%
2019	6.2%
2018	6.2%
2017	5.7%
2016	6.5%
2015	7.6%

Fund Manager information for UTI Arbitrage Fund

Name	Since	Tenure
Amit Sharma	2 Jul 18	7.34 Yr.
Sharwan Kumar Goyal	1 Jan 21	4.83 Yr.

Data below for UTI Arbitrage Fund as on 31 Oct 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	97.03%
Debt	3.37%
Other	0.05%

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Financial Services	31.05%
Basic Materials	9.05%
Consumer Cyclical	8.95%
Consumer Defensive	5.76%
Industrials	5.06%
Technology	4.37%
Health Care	4.35%
Energy	4.1%
Communication Services	2.77%
Utility	1.9%
Real Estate	1.79%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	89.81%
Corporate	7.48%
Government	3.08%
Securitized	0.04%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
UTI Money Market Dir Gr Investment Fund \| -	13%	₹1,342 Cr	4,201,929 ↓ -32,466
Future on ICICI Bank Ltd Derivatives \| -	4%	-₹442 Cr	3,262,700 ↑ 281,400
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Sep 24 \| ICICIBANK	4%	₹439 Cr	3,262,700 ↑ 281,400
Future on HDFC Bank Ltd Derivatives \| -	4%	-₹417 Cr	4,197,050 ↓ -17,050
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Apr 22 \| HDFCBANK	4%	₹414 Cr	4,197,050 ↓ -17,050
Future on Reliance Industries Ltd Derivatives \| -	4%	-₹354 Cr	2,363,000 ↓ -314,000
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 31 Aug 23 \| RELIANCE	3%	₹351 Cr	2,363,000 ↓ -314,000
Future on Axis Bank Ltd Derivatives \| -	3%	-₹318 Cr	2,562,500 ↓ -459,375
Axis Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Oct 23 \| 532215	3%	₹316 Cr	2,562,500 ↓ -459,375
Future on State Bank of India Derivatives \| -	3%	-₹315 Cr	3,341,250 ↓ -230,250

2. SBI Arbitrage Opportunities Fund

To provide capital appreciation and regular income for unitholders by identifying profitable arbitrage opportunities between the spot and derivative market segments as also through investment of surplus cash in debt and money market instruments.

Research Highlights for SBI Arbitrage Opportunities Fund

Upper mid AUM (₹39,859 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 5.95% (upper mid).
3Y return: 7.28% (upper mid).
1Y return: 6.53% (upper mid).
1M return: 0.50% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 0.79 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Conservative stance with elevated cash (~94%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding SBI Savings Dir Gr (~8.3%).

Below is the key information for SBI Arbitrage Opportunities Fund

SBI Arbitrage Opportunities Fund Growth
Launch Date	3 Nov 06
NAV (27 Nov 25)	₹34.5996 ↑ 0.00 (0.00 %)
Net Assets (Cr)	₹39,859 on 31 Oct 25
Category	Hybrid - Arbitrage
AMC	SBI Funds Management Private Limited
Rating	☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.95
Sharpe Ratio	0.79
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-1 Months (0.5%),1 Months and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Oct 20	₹10,000
31 Oct 21	₹10,388
31 Oct 22	₹10,795
31 Oct 23	₹11,608
31 Oct 24	₹12,473
31 Oct 25	₹13,292

SBI Arbitrage Opportunities Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹349,120.
Net Profit of ₹49,120 Invest Now

Returns for SBI Arbitrage Opportunities Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 27 Nov 25

Duration	Returns
1 Month	0.5%
3 Month	1.4%
6 Month	3%
1 Year	6.5%
3 Year	7.3%
5 Year	5.9%
10 Year
15 Year
Since launch	6.7%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.5%
2023	7.4%
2022	4.6%
2021	4%
2020	3.5%
2019	6%
2018	6.2%
2017	5.3%
2016	6.4%
2015	7.3%

Fund Manager information for SBI Arbitrage Opportunities Fund

Name	Since	Tenure
Neeraj Kumar	5 Oct 12	13.08 Yr.
Ardhendu Bhattacharya	27 Dec 24	0.85 Yr.

Data below for SBI Arbitrage Opportunities Fund as on 31 Oct 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	94.23%
Debt	6.12%
Other	0.04%

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Financial Services	27.65%
Industrials	7.24%
Basic Materials	7.07%
Technology	6.25%
Energy	5.83%
Consumer Cyclical	5.59%
Consumer Defensive	4.95%
Health Care	3.96%
Communication Services	3.36%
Utility	2.8%
Real Estate	1.61%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	89.12%
Corporate	7.98%
Government	3.14%
Securitized	0.13%

Credit Quality

Rating	Value
AA	1.12%
AAA	98.88%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
SBI Savings Dir Gr Investment Fund \| -	8%	₹3,306 Cr	726,722,883
Future on HDFC Bank Ltd Derivatives \| -	7%	-₹2,679 Cr	26,952,750 ↑ 29,150
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Apr 22 \| HDFCBANK	7%	₹2,661 Cr	26,952,750 ↑ 29,150
Future on ICICI Bank Ltd Derivatives \| -	5%	-₹1,882 Cr	13,891,500 ↓ -144,900
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Jun 21 \| ICICIBANK	5%	₹1,869 Cr	13,891,500 ↓ -144,900
SBI Liquid Dir Gr Investment Fund \| -	3%	₹1,223 Cr	2,909,726 ↑ 238,580
Future on Reliance Industries Ltd Derivatives \| -	3%	-₹1,137 Cr	7,602,500 ↓ -189,500
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 30 Nov 21 \| RELIANCE	3%	₹1,130 Cr	7,602,500 ↓ -189,500
SBI Magnum Low Duration Dir Gr Investment Fund \| -	3%	₹1,080 Cr	2,904,125
Future on Tata Consultancy Services Ltd Derivatives \| -	2%	-₹896 Cr	2,914,100 ↑ 700

3. ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund

The investment objective of Income Optimiser Plan under the scheme is to seek to generate low volatility returns by using arbitrage and other derivative strategies in equity markets and investments in short-term debt portfolio.

Research Highlights for ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund

Upper mid AUM (₹32,196 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
5Y return: 5.79% (bottom quartile).
3Y return: 7.13% (bottom quartile).
1Y return: 6.46% (upper mid).
1M return: 0.51% (upper mid).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 0.55 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Conservative stance with elevated cash (~97%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding ICICI Pru Money Market Dir Gr (~15.6%).

Below is the key information for ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund

ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund Growth
Launch Date	30 Dec 06
NAV (27 Nov 25)	₹35.0872 ↓ 0.00 (-0.01 %)
Net Assets (Cr)	₹32,196 on 31 Oct 25
Category	Hybrid - Arbitrage
AMC	ICICI Prudential Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	0.9
Sharpe Ratio	0.55
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	0-1 Months (0.25%),1 Months and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Oct 20	₹10,000
31 Oct 21	₹10,372
31 Oct 22	₹10,757
31 Oct 23	₹11,528
31 Oct 24	₹12,388
31 Oct 25	₹13,192

ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹349,120.
Net Profit of ₹49,120 Invest Now

Returns for ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 27 Nov 25

Duration	Returns
1 Month	0.5%
3 Month	1.3%
6 Month	3%
1 Year	6.5%
3 Year	7.1%
5 Year	5.8%
10 Year
15 Year
Since launch	6.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.6%
2023	7.1%
2022	4.2%
2021	3.9%
2020	4.3%
2019	5.9%
2018	6.2%
2017	5.5%
2016	6.8%
2015	7.6%

Fund Manager information for ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund

Name	Since	Tenure
Nikhil Kabra	29 Dec 20	4.84 Yr.
Sharmila D’mello	31 Jul 22	3.26 Yr.
Darshil Dedhia	13 Sep 24	1.13 Yr.
Ajaykumar Solanki	23 Aug 24	1.19 Yr.
Archana Nair	1 Feb 24	1.75 Yr.

Data below for ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund as on 31 Oct 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	97.47%
Debt	2.94%
Other	0.04%

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Financial Services	23.65%
Consumer Cyclical	9.19%
Basic Materials	7.97%
Energy	7.56%
Industrials	6.32%
Communication Services	5.12%
Consumer Defensive	4.99%
Technology	4.6%
Health Care	4.49%
Utility	4.23%
Real Estate	1.39%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	87.91%
Corporate	8.08%
Government	4.41%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
ICICI Pru Money Market Dir Gr Investment Fund \| -	16%	₹5,027 Cr	127,933,512
Future on HDFC Bank Ltd Derivatives \| -	5%	-₹1,545 Cr	15,539,700 ↓ -1,001,000
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Nov 21 \| HDFCBANK	5%	₹1,534 Cr	15,539,700 ↓ -1,001,000
Future on Reliance Industries Ltd Derivatives \| -	4%	-₹1,252 Cr	8,370,500 ↓ -1,006,000
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 31 Aug 18 \| RELIANCE	4%	₹1,244 Cr	8,370,500 ↓ -1,006,000
Future on Bharti Airtel Ltd Derivatives \| -	3%	-₹1,072 Cr	5,175,600 ↓ -2,090,000
Bharti Airtel Ltd (Communication Services) Equity, Since 31 Dec 23 \| BHARTIARTL	3%	₹1,063 Cr	5,175,600 ↓ -2,090,000
Future on Mahindra & Mahindra Ltd Derivatives \| -	3%	-₹889 Cr	2,533,200 ↑ 91,000
Mahindra & Mahindra Ltd (Consumer Cyclical) Equity, Since 31 Jul 14 \| M&M	3%	₹883 Cr	2,533,200 ↑ 91,000
Future on ITC Ltd Derivatives \| -	2%	-₹746 Cr	17,633,600 ↑ 6,324,800

4. Kotak Equity Arbitrage Fund

The investment objective of the scheme is to generate capital appreciation and income by predominantly investing in arbitrage opportunities in the cash and derivatives segment of the equity market, and by investing the balance in debt and money market instruments. However, there is no assurance that the objective of the scheme will be realized

Research Highlights for Kotak Equity Arbitrage Fund

Highest AUM (₹72,279 Cr).
Oldest track record among peers (20 yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 5.97% (top quartile).
3Y return: 7.31% (top quartile).
1Y return: 6.44% (lower mid).
1M return: 0.49% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 0.58 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Conservative stance with elevated cash (~96%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding Kotak Money Market Dir Gr (~11.4%).

Below is the key information for Kotak Equity Arbitrage Fund

Kotak Equity Arbitrage Fund Growth
Launch Date	29 Sep 05
NAV (27 Nov 25)	₹38.3223 ↓ 0.00 (-0.01 %)
Net Assets (Cr)	₹72,279 on 31 Oct 25
Category	Hybrid - Arbitrage
AMC	Kotak Mahindra Asset Management Co Ltd
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.97
Sharpe Ratio	0.58
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-30 Days (0.25%),30 Days and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Oct 20	₹10,000
31 Oct 21	₹10,385
31 Oct 22	₹10,798
31 Oct 23	₹11,599
31 Oct 24	₹12,494
31 Oct 25	₹13,306

Kotak Equity Arbitrage Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹349,120.
Net Profit of ₹49,120 Invest Now

Returns for Kotak Equity Arbitrage Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 27 Nov 25

Duration	Returns
1 Month	0.5%
3 Month	1.4%
6 Month	2.9%
1 Year	6.4%
3 Year	7.3%
5 Year	6%
10 Year
15 Year
Since launch	6.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.8%
2023	7.4%
2022	4.5%
2021	4%
2020	4.3%
2019	6.1%
2018	6.3%
2017	5.8%
2016	6.7%
2015	7.5%

Fund Manager information for Kotak Equity Arbitrage Fund

Name	Since	Tenure
Hiten Shah	3 Oct 19	6.08 Yr.

Data below for Kotak Equity Arbitrage Fund as on 31 Oct 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	95.88%
Debt	4.49%
Other	0.04%

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Financial Services	25.46%
Basic Materials	12.44%
Consumer Cyclical	9.18%
Industrials	7.64%
Health Care	6.25%
Consumer Defensive	5.47%
Energy	4.34%
Technology	4.25%
Utility	3.97%
Communication Services	2.32%
Real Estate	1.3%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	88.18%
Corporate	8.04%
Government	4.04%
Securitized	0.12%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Kotak Money Market Dir Gr Investment Fund \| -	11%	₹8,210 Cr	17,707,373
Kotak Savings Fund Dir Gr Investment Fund \| -	5%	₹3,495 Cr	761,313,627 ↓ -32,790,110
HDFC Bank Ltd.-NOV2025 Derivatives \| -	3%	-₹2,235 Cr	22,486,200 ↑ 22,486,200
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Apr 22 \| HDFCBANK	3%	₹2,220 Cr	22,486,200 ↓ -7,091,700
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Dec 19 \| ICICIBANK	2%	₹1,798 Cr	13,364,400 ↓ -5,520,200
ICICI Bank Ltd.-NOV2025 Derivatives \| -	2%	-₹1,793 Cr	13,241,900 ↑ 13,241,900
ETERNAL LIMITED-NOV2025 Derivatives \| -	2%	-₹1,486 Cr	46,448,450 ↑ 46,448,450
Eternal Ltd (Consumer Cyclical) Equity, Since 30 Nov 24 \| 543320	2%	₹1,476 Cr	46,448,450 ↓ -9,210,150
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 31 May 18 \| RELIANCE	2%	₹1,332 Cr	8,959,500 ↓ -9,015,000
RELIANCE INDUSTRIES LTD.-NOV2025 Derivatives \| -	2%	-₹1,313 Cr	8,777,500 ↑ 8,715,000

5. Aditya Birla Sun Life Arbitrage Fund

(Erstwhile Aditya Birla Sun Life Enhanced Arbitrage Fund)

An Open ended Equity Scheme with an investment objective to generate income by investing predominantly in equity and equity related instruments. Scheme intends to take advantage from the price differentials / mis-pricing prevailing for stock / index in various market segments (Cash & Futures).

Research Highlights for Aditya Birla Sun Life Arbitrage Fund

Lower mid AUM (₹24,256 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
5Y return: 5.75% (bottom quartile).
3Y return: 7.10% (bottom quartile).
1Y return: 6.43% (lower mid).
1M return: 0.52% (top quartile).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 0.41 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Conservative stance with elevated cash (~94%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding Aditya BSL Money Mgr Dir Gr (~10.7%).

Below is the key information for Aditya Birla Sun Life Arbitrage Fund

Aditya Birla Sun Life Arbitrage Fund Growth
Launch Date	24 Jul 09
NAV (27 Nov 25)	₹27.1674 ↓ -0.01 (-0.02 %)
Net Assets (Cr)	₹24,256 on 31 Oct 25
Category	Hybrid - Arbitrage
AMC	Birla Sun Life Asset Management Co Ltd
Rating	☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	1.01
Sharpe Ratio	0.41
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	1,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	0-30 Days (0.5%),30 Days and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Oct 20	₹10,000
31 Oct 21	₹10,379
31 Oct 22	₹10,748
31 Oct 23	₹11,510
31 Oct 24	₹12,366
31 Oct 25	₹13,164

Aditya Birla Sun Life Arbitrage Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹349,120.
Net Profit of ₹49,120 Invest Now

Returns for Aditya Birla Sun Life Arbitrage Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 27 Nov 25

Duration	Returns
1 Month	0.5%
3 Month	1.4%
6 Month	3%
1 Year	6.4%
3 Year	7.1%
5 Year	5.8%
10 Year
15 Year
Since launch	6.3%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.5%
2023	7.1%
2022	4.1%
2021	3.8%
2020	4.1%
2019	6.2%
2018	6%
2017	5.6%
2016	6.5%
2015	7.6%

Fund Manager information for Aditya Birla Sun Life Arbitrage Fund

Name	Since	Tenure
Lovelish Solanki	15 Dec 14	10.88 Yr.
Mohit Sharma	3 Mar 25	0.66 Yr.
Krina Mehta	2 Oct 25	0.08 Yr.

Data below for Aditya Birla Sun Life Arbitrage Fund as on 31 Oct 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	93.54%
Debt	6.86%
Other	0.04%

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Financial Services	27.12%
Consumer Cyclical	8.59%
Basic Materials	8.41%
Industrials	6.8%
Energy	6.74%
Consumer Defensive	4.79%
Technology	4.21%
Health Care	4.11%
Communication Services	3.67%
Utility	3.23%
Real Estate	1.53%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	90.03%
Corporate	8.01%
Government	2.3%
Securitized	0.05%

Credit Quality

Rating	Value
AA	21.98%
AAA	78.02%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Aditya BSL Money Mgr Dir Gr Investment Fund \| -	11%	₹2,585 Cr	67,406,765 ↑ 2,607,517
Aditya BSL FRF Dir Gr Investment Fund \| -	5%	₹1,158 Cr	31,635,768 ↓ -5,500,000
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 30 Jun 18 \| RELIANCE	5%	₹1,153 Cr	7,754,500 ↑ 149,000
Reliance_(25/11/2025) Derivatives \| -	5%	-₹1,130 Cr	7,550,500 ↑ 6,988,000
Future on HDFC Bank Ltd Derivatives \| -	4%	-₹963 Cr	9,523,400 ↑ 140,100
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Dec 21 \| HDFCBANK	4%	₹936 Cr	9,485,300 ↑ 155,100
Future on ICICI Bank Ltd Derivatives \| -	3%	-₹839 Cr	6,194,300 ↑ 213,500
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 May 24 \| ICICIBANK	3%	₹833 Cr	6,194,300 ↑ 213,500
Future on Axis Bank Ltd Derivatives \| -	3%	-₹680 Cr	5,479,375 ↑ 71,250
Axis Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Sep 23 \| 532215	3%	₹675 Cr	5,479,375 ↑ 71,250

6. Invesco India Arbitrage Fund

The primary investment objective of the scheme is to generate income through arbitrage opportunities emerging out of mis-pricing between the cash market and the derivatives market and through deployment of surplus cash in fixed income instruments.

Research Highlights for Invesco India Arbitrage Fund

Lower mid AUM (₹27,151 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 5.94% (upper mid).
3Y return: 7.24% (upper mid).
1Y return: 6.42% (bottom quartile).
1M return: 0.51% (lower mid).
Alpha: 0.00 (bottom quartile).
Sharpe: 0.55 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Conservative stance with elevated cash (~97%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding Invesco India Liquid Dir Gr (~8.4%).

Below is the key information for Invesco India Arbitrage Fund

Invesco India Arbitrage Fund Growth
Launch Date	30 Apr 07
NAV (27 Nov 25)	₹32.6512 ↓ 0.00 (0.00 %)
Net Assets (Cr)	₹27,151 on 31 Oct 25
Category	Hybrid - Arbitrage
AMC	Invesco Asset Management (India) Private Ltd
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	1.06
Sharpe Ratio	0.55
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-15 Days (0.5%),15 Days and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Oct 20	₹10,000
31 Oct 21	₹10,334
31 Oct 22	₹10,801
31 Oct 23	₹11,603
31 Oct 24	₹12,481
31 Oct 25	₹13,288

Invesco India Arbitrage Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹349,120.
Net Profit of ₹49,120 Invest Now

Returns for Invesco India Arbitrage Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 27 Nov 25

Duration	Returns
1 Month	0.5%
3 Month	1.4%
6 Month	3%
1 Year	6.4%
3 Year	7.2%
5 Year	5.9%
10 Year
15 Year
Since launch	6.6%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.6%
2023	7.4%
2022	5.1%
2021	3.5%
2020	4.3%
2019	5.9%
2018	5.9%
2017	5.5%
2016	6.5%
2015	7.6%

Fund Manager information for Invesco India Arbitrage Fund

Name	Since	Tenure
Deepak Gupta	11 Nov 21	3.97 Yr.
Kuber Mannadi	1 Sep 22	3.17 Yr.

Data below for Invesco India Arbitrage Fund as on 31 Oct 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	96.52%
Debt	3.86%
Other	0.04%

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Financial Services	28.77%
Industrials	8.47%
Consumer Cyclical	8.45%
Basic Materials	7.36%
Energy	5.08%
Consumer Defensive	4.52%
Technology	4.29%
Health Care	4.1%
Communication Services	3.7%
Utility	2.9%
Real Estate	1.76%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	93.65%
Corporate	4.64%
Government	2.11%

Credit Quality

Rating	Value
AA	30.34%
AAA	69.66%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Invesco India Liquid Dir Gr Investment Fund \| -	8%	₹2,284 Cr	6,190,471 ↑ 1,961,285
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Oct 24 \| ICICIBANK	5%	₹1,417 Cr	10,532,200 ↑ 2,302,300
Icici Bank Limited November 2025 Future Derivatives \| -	5%	-₹1,346 Cr	9,937,200 ↑ 9,804,900
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Jan 23 \| HDFCBANK	4%	₹1,174 Cr	11,886,600 ↑ 1,282,600
Hdfc Bank Limited November 2025 Future Derivatives \| -	4%	-₹1,156 Cr	11,631,950 ↑ 11,620,950
Invesco India Money Market Dir Gr Investment Fund \| -	4%	₹1,119 Cr	3,474,000 ↓ -1,562,904
Eternal Ltd (Consumer Cyclical) Equity, Since 31 May 25 \| 543320	4%	₹1,036 Cr	32,604,125 ↓ -1,341,025
Eternal Limited November 2025 Future Derivatives \| -	4%	-₹1,033 Cr	32,279,175 ↑ 32,271,900
Future on Reliance Industries Ltd Derivatives \| -	2%	-₹628 Cr	4,197,000 ↓ -4,407,000
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 31 Dec 22 \| RELIANCE	2%	₹624 Cr	4,197,000 ↓ -4,407,000

7. Edelweiss Arbitrage Fund

The investment objective of the Scheme is to generate income by predominantly investing in arbitrage opportunities in the cash and the derivative segments of the equity markets and the arbitrage opportunities available within the derivative segment and by investing the balance in debt and money market instruments. However, there is no assurance that the investment objective of the scheme will be realized.

Research Highlights for Edelweiss Arbitrage Fund

Bottom quartile AUM (₹16,687 Cr).
Established history (11+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 5.82% (lower mid).
3Y return: 7.15% (lower mid).
1Y return: 6.39% (bottom quartile).
1M return: 0.50% (lower mid).
Alpha: -0.68 (bottom quartile).
Sharpe: 0.39 (bottom quartile).
Information ratio: -1.40 (bottom quartile).
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Conservative stance with elevated cash (~97%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding Edelweiss Liquid Dir Gr (~7.7%).

Below is the key information for Edelweiss Arbitrage Fund

Edelweiss Arbitrage Fund Growth
Launch Date	27 Jun 14
NAV (27 Nov 25)	₹19.8177 ↓ 0.00 (-0.01 %)
Net Assets (Cr)	₹16,687 on 31 Oct 25
Category	Hybrid - Arbitrage
AMC	Edelweiss Asset Management Limited
Rating	☆☆☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	1.07
Sharpe Ratio	0.39
Information Ratio	-1.4
Alpha Ratio	-0.68
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-30 Days (0.25%),30 Days and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Oct 20	₹10,000
31 Oct 21	₹10,371
31 Oct 22	₹10,768
31 Oct 23	₹11,544
31 Oct 24	₹12,411
31 Oct 25	₹13,210

Edelweiss Arbitrage Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹349,120.
Net Profit of ₹49,120 Invest Now

Returns for Edelweiss Arbitrage Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 27 Nov 25

Duration	Returns
1 Month	0.5%
3 Month	1.4%
6 Month	2.9%
1 Year	6.4%
3 Year	7.1%
5 Year	5.8%
10 Year
15 Year
Since launch	6.2%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.7%
2023	7.1%
2022	4.4%
2021	3.8%
2020	4.5%
2019	6.2%
2018	6.1%
2017	5.8%
2016	6.7%
2015	8%

Fund Manager information for Edelweiss Arbitrage Fund

Name	Since	Tenure
Bhavesh Jain	27 Jun 14	11.36 Yr.
Amit Vora	6 Nov 24	0.99 Yr.
Pranavi Kulkarni	1 Jul 24	1.34 Yr.
Hetul Raval	22 Sep 25	0.11 Yr.

Data below for Edelweiss Arbitrage Fund as on 31 Oct 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	96.72%
Debt	3.67%
Other	0.03%

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Financial Services	25.68%
Basic Materials	9.21%
Energy	7.87%
Technology	7%
Consumer Cyclical	6.11%
Industrials	5.9%
Consumer Defensive	5.35%
Health Care	3.98%
Communication Services	3.54%
Utility	3.51%
Real Estate	1.33%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	92.2%
Corporate	4.78%
Government	3.41%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Edelweiss Liquid Dir Gr Investment Fund \| -	8%	₹1,277 Cr	3,676,401 ↑ 143,959
Future on Reliance Industries Ltd Derivatives \| -	4%	-₹728 Cr	4,865,500 ↑ 234,500
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 30 Apr 18 \| RELIANCE	4%	₹723 Cr	4,865,500 ↑ 234,500
Future on HDFC Bank Ltd Derivatives \| -	4%	-₹645 Cr	6,491,650 ↓ -452,650
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Mar 21 \| HDFCBANK	4%	₹641 Cr	6,491,650 ↓ -452,650
Edelweiss Money Market Dir Gr Investment Fund \| -	3%	₹425 Cr	132,665,055
Future on JSW Steel Ltd Derivatives \| -	2%	-₹340 Cr	2,804,625 ↑ 61,425
Future on Axis Bank Ltd Derivatives \| -	2%	-₹340 Cr	2,736,875 ↓ -1,174,375
JSW Steel Ltd (Basic Materials) Equity, Since 31 Dec 24 \| JSWSTEEL	2%	₹338 Cr	2,804,625 ↑ 61,425
Axis Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Jul 21 \| 532215	2%	₹337 Cr	2,736,875 ↓ -1,174,375

ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕಾದ ವಿಷಯಗಳು

1. ಅಪಾಯ

ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ನಲ್ಲಿ ವಹಿವಾಟು ನಡೆಸುವುದರಿಂದ, ಈ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಕೌಂಟರ್ ಪಾರ್ಟಿ ಅಪಾಯವಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ನಗದು ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದರೂ ಸಹ, ಇತರ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಂತೆ ಈಕ್ವಿಟಿಗಳಿಗೆ ಯಾವುದೇ ಅಪಾಯದ ಮಾನ್ಯತೆ ಇರುವುದಿಲ್ಲ. ಸವಾರಿ ಸುಗಮವಾಗಿ ಕಂಡುಬಂದರೂ, ಈ ನಿಧಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಆರಾಮದಾಯಕವಾಗಬೇಡಿ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಜನರು ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರವನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುವುದರಿಂದ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಅವಕಾಶಗಳು ಲಭ್ಯವಿರುವುದಿಲ್ಲ. ನಗದು ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಗಳ ನಡುವಿನ ಹರಡುವಿಕೆಯು ಸವೆದುಹೋಗುತ್ತದೆ, ಮಧ್ಯಸ್ಥಿಕೆ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸ್ವಲ್ಪಮಟ್ಟಿಗೆ ಬಿಟ್ಟುಬಿಡುತ್ತದೆ.

2. ಹಿಂತಿರುಗಿ

ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಅದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬಲ್ಲವರಿಗೆ ಸಮಂಜಸವಾದ ಆದಾಯವನ್ನು ಮಾಡಲು ಉತ್ತಮ ಅವಕಾಶವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ನಂತರ ಅದನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಒಂದು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತಾನೆಆಲ್ಫಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಬೆಲೆ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳನ್ನು ಬಳಸುವುದು. ಐತಿಹಾಸಿಕವಾಗಿ, ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ರಿಟರ್ನ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡಲು ಕಂಡುಬಂದಿವೆಶ್ರೇಣಿ 5-10 ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ 7% -8%. ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಸಾಲ ಮತ್ತು ಇಕ್ವಿಟಿಯ ಪರಿಪೂರ್ಣ ಮಿಶ್ರಣವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಮೂಲಕ ಮಧ್ಯಮ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ನೀವು ಬಯಸಿದರೆ, ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ನಿಮ್ಮ ವಿಷಯವಾಗಿರಬಹುದು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಖಾತರಿಯ ಆದಾಯವಿಲ್ಲ ಎಂದು ನೀವು ಒಂದು ವಿಷಯವನ್ನು ನೆನಪಿನಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳಬೇಕು.

3. ವೆಚ್ಚ

ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವಾಗ ವೆಚ್ಚವು ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ಪರಿಗಣನೆಯಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ನಿಧಿಗಳು ವೆಚ್ಚ ಅನುಪಾತ ಎಂಬ ವಾರ್ಷಿಕ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ವಿಧಿಸುತ್ತವೆ, ಇದು ನಿಧಿಯ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಶೇಕಡಾವಾರು ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ವ್ಯಕ್ತವಾಗುತ್ತದೆ. ಇದು ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಶುಲ್ಕ ಮತ್ತು ನಿಧಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಶುಲ್ಕಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ. ಆಗಾಗ್ಗೆ ವ್ಯಾಪಾರದ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ, ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಭಾರಿ ವಹಿವಾಟು ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಹೊಂದುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ವಹಿವಾಟು ಅನುಪಾತವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಮೊದಲೇ ನಿರ್ಗಮಿಸದಂತೆ ನಿರುತ್ಸಾಹಗೊಳಿಸಲು ನಿಧಿಯು 30 ರಿಂದ 60 ದಿನಗಳ ಅವಧಿಗೆ ನಿರ್ಗಮನ ಹೊರೆಗಳನ್ನು ವಿಧಿಸಬಹುದು. ಈ ಎಲ್ಲಾ ವೆಚ್ಚಗಳು ನಿಧಿಯ ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಳಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು. ಹೆಚ್ಚಿನ ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತವು ನಿಮ್ಮ ಟೇಕ್-ಹೋಮ್ ರಿಟರ್ನ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ ಕೆಳಮುಖ ಒತ್ತಡವನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡುತ್ತದೆ.

4. ಹೂಡಿಕೆ ಹಾರಿಜಾನ್

3 ರಿಂದ 5 ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯಿಂದ ಮಧ್ಯಮ ಅವಧಿಯ ಹಾರಿಜಾನ್ ಹೊಂದಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಸೂಕ್ತವಾಗಬಹುದು. ಈ ನಿಧಿಗಳು ನಿರ್ಗಮನ ಲೋಡ್‌ಗಳನ್ನು ವಿಧಿಸುವುದರಿಂದ, ಕನಿಷ್ಠ 3-6 ತಿಂಗಳ ಅವಧಿಯವರೆಗೆ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಉಳಿಯಲು ನೀವು ಸಿದ್ಧರಾಗಿರುವಾಗ ಮಾತ್ರ ನೀವು ಅವುಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಬಹುದು. ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ನಿಧಿಯ ಆದಾಯವು ಹೆಚ್ಚಿನ ಚಂಚಲತೆಯ ಅಸ್ತಿತ್ವದ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿದೆ ಎಂದು ನೀವು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಆದ್ದರಿಂದ, ಒಂದು ದೊಡ್ಡ ಮೊತ್ತದ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದು ಅರ್ಥಪೂರ್ಣವಾಗಿರುತ್ತದೆವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆ (SIP ಗಳು). ಚಂಚಲತೆಯ ಅನುಪಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿ, ದ್ರವ ನಿಧಿಗಳು ಅದೇ ಹೂಡಿಕೆಯ ಹಾರಿಜಾನ್‌ನಲ್ಲಿ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಉತ್ತಮ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡಬಹುದು. ಆದ್ದರಿಂದ, ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆಮಾಡುವಾಗ ನೀವು ಒಟ್ಟಾರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸನ್ನಿವೇಶವನ್ನು ಮನಸ್ಸಿನಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳಬೇಕು.

5. ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಳು

ನೀವು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯಿಂದ ಮಧ್ಯಮ ಅವಧಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಳು, ನಂತರ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ನಿಧಿಗಳು ನಿಮ್ಮ ವಿಷಯವಾಗಿದೆ. ಸಾಮಾನ್ಯ ಉಳಿತಾಯ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಖಾತೆಗೆ ಬದಲಾಗಿ, ತುರ್ತು ನಿಧಿಯನ್ನು ರಚಿಸಲು ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಹಣವನ್ನು ನಿಲುಗಡೆ ಮಾಡಲು ನೀವು ಈ ಹಣವನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು. ನೀವು ಈಗಾಗಲೇ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಹೆವೆನ್ಸ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ್ದರೆ, ನೀವು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಬಹುದು aವ್ಯವಸ್ಥಿತ ವರ್ಗಾವಣೆ ಯೋಜನೆ (STP) ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಂದ ನೀವು ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಯನ್ನು ಪೂರ್ಣಗೊಳಿಸುತ್ತಿರುವಂತೆ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಂತಹ ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಸ್ವರ್ಗಕ್ಕೆ. ಇದು ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಒಟ್ಟಾರೆಯಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆಅಪಾಯದ ಪ್ರೊಫೈಲ್ ಆದರೆ ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಿ. ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಎರಡು-ಅಂಕಿಯ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ನೀವು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ.

ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಆನ್‌ಲೈನ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಹೇಗೆ?

Fincash.com ನಲ್ಲಿ ಜೀವಮಾನಕ್ಕಾಗಿ ಉಚಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಖಾತೆಯನ್ನು ತೆರೆಯಿರಿ.

ನಿಮ್ಮ ನೋಂದಣಿ ಮತ್ತು KYC ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯನ್ನು ಪೂರ್ಣಗೊಳಿಸಿ

ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಅಪ್‌ಲೋಡ್ ಮಾಡಿ (PAN, ಆಧಾರ್, ಇತ್ಯಾದಿ).ಮತ್ತು, ನೀವು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಸಿದ್ಧರಿದ್ದೀರಿ!

ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿ

Disclaimer:
ಇಲ್ಲಿ ಒದಗಿಸಲಾದ ಮಾಹಿತಿಯು ನಿಖರವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಎಲ್ಲಾ ಪ್ರಯತ್ನಗಳನ್ನು ಮಾಡಲಾಗಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಡೇಟಾದ ನಿಖರತೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಯಾವುದೇ ಗ್ಯಾರಂಟಿಗಳನ್ನು ನೀಡಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ದಯವಿಟ್ಟು ಸ್ಕೀಮ್ ಮಾಹಿತಿ ದಾಖಲೆಯೊಂದಿಗೆ ಪರಿಶೀಲಿಸಿ.