7 ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು 2022

Updated on October 2, 2026 , 38577 views

ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಸಿದ್ಧರಿರುವ ಜನರು ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತಾರೆ. ಆದರೆ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ನಿಧಿಗಳು ಯಾವುವು?

ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್ ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಜನಪ್ರಿಯ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹಣಕಾಸು ಹೂಡಿಕೆಯಾಗಿದೆ. ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ನಿಧಿಗಳುಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಅದು ನಗದು ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸದ ಬೆಲೆಯನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತದೆಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ಉತ್ಪನ್ನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ.

ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಂದ ಉತ್ಪತ್ತಿಯಾಗುವ ಆದಾಯವು ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಂಚಲತೆಯ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿದೆ. ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಪ್ರಕೃತಿಯಲ್ಲಿ ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಆಗಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಥವಾ ನಿರಂತರ ಚಂಚಲತೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಈ ನಿಧಿಗಳು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಮೊದಲುಹೂಡಿಕೆ ಈ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ನಿಧಿಗಳ ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಮತ್ತು ಉತ್ತಮ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳುವುದು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ.

ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಏಕೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು?

ಅವುಗಳಲ್ಲಿ ಕೆಲವು ಇಲ್ಲಿವೆಹೂಡಿಕೆಯ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು ಮಧ್ಯಸ್ಥಿಕೆ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ:

1. ನಗಣ್ಯ ಅಪಾಯ

ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ನಿಧಿಗಳು 100% ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತವಾಗಿಲ್ಲ ಆದರೆ ಅವುಗಳು ಅತ್ಯಲ್ಪ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ. ಅವರುಬ್ಯಾಂಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ನಡೆಯುತ್ತಿರುವ ತಪ್ಪು ಬೆಲೆಯ ಬಗ್ಗೆ. ಇದು ನೀಡುತ್ತದೆಹೂಡಿಕೆದಾರ ಇತರರಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಸುರಕ್ಷಿತ ಆಯ್ಕೆಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ನಿಧಿಗಳು ಏಕೆಂದರೆ ಈ ನಿಧಿಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಂಚಲತೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ.

2. ರಿಟರ್ನ್ಸ್

ಈ ನಿಧಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಮೊತ್ತದ ಸುಮಾರು 7-9% ನಷ್ಟು ಲಾಭವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಇದು ಹೆಚ್ಚುದ್ರವ ನಿಧಿಗಳು ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ದರದ ಪರಿಸರದಲ್ಲಿ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು (RBI ದರವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವಾಗ).

ಹೀಗಾಗಿ, ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಲಾಭದಾಯಕ ಹೂಡಿಕೆಯ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನಾಗಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

3. ಅನುಕೂಲಕರ ತೆರಿಗೆ

ಈ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ದೊಡ್ಡ ಪ್ರಯೋಜನವೆಂದರೆ ತೆರಿಗೆ ಚಿಕಿತ್ಸೆ.ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು ದೀರ್ಘಕಾಲ ಆಕರ್ಷಿಸಲುಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳು. INR 1 ಲಕ್ಷದವರೆಗೆ ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸಿದರೆ ಅದು ತೆರಿಗೆ-ಮುಕ್ತ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಎಣಿಕೆಯಾಗುತ್ತದೆ. INR 1 ಲಕ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭಗಳಿಗೆ 10% ತೆರಿಗೆ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ.

ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್ಸ್ ತೆರಿಗೆ

ಮೇಲೆ ತಿಳಿಸಿದಂತೆ, ಈ ನಿಧಿಗಳಿಗೆ ಅನುಕೂಲಕರವಾಗಿ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಅವರು ಒಳ್ಳೆಯ ಸಂಯೋಜನೆ ಎಂದು ಹೇಳಲಾಗುತ್ತದೆಸಾಲ ನಿಧಿ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಮತ್ತು ಈಕ್ವಿಟಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ತೆರಿಗೆ ಚಿಕಿತ್ಸೆ. 65% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ನಿಧಿಯನ್ನು ಈಕ್ವಿಟಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದರೆ, ಅದನ್ನು ತೆರಿಗೆಗಾಗಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಬಜೆಟ್ 2018 ರ ಪ್ರಕಾರ, ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳನ್ನು (LTCG) ಆಕರ್ಷಿಸುತ್ತವೆ. ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ 10% (ಯಾವುದೇ ಸೂಚ್ಯಂಕವಿಲ್ಲದೆ) ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆಬಂಡವಾಳ ಲಾಭ ತೆರಿಗೆ. INR 1 ಲಕ್ಷದವರೆಗಿನ ಲಾಭಗಳು ತೆರಿಗೆಯಿಂದ ಮುಕ್ತವಾಗಿವೆ. INR 1 ಲಕ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭಗಳಿಗೆ 10% ತೆರಿಗೆ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ. ಈಕ್ವಿಟಿಯಿಂದ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳು 15% ರಿಯಾಯಿತಿ ದರವನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸುತ್ತವೆ.

ಆದ್ದರಿಂದ, ನೀವು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ಅದರೊಂದಿಗೆ ತೆರಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಯೋಜಿಸುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

ಟಾಪ್ 7 ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು 2022 - 2023

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2025 (%)
Invesco India Arbitrage Fund Growth	₹34.3235 ↑ 0.03	₹30,618	1.4	3	6.2	6.8	6.4	6.5
Kotak Equity Arbitrage Fund Growth	₹40.2796 ↑ 0.01	₹75,712	1.4	3	6.1	6.8	6.3	6.4
ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund Growth	₹36.8704 ↓ 0.00	₹34,850	1.4	3	6.1	6.7	6.1	6.5
HDFC Arbitrage Fund Growth	₹32.923 ↑ 0.01	₹25,509	1.4	3	6.1	6.7	6.1	6.3
UTI Arbitrage Fund Growth	₹37.6564 ↑ 0.01	₹11,132	1.4	2.9	6	6.8	6.1	6.5
SBI Arbitrage Opportunities Fund Growth	₹36.3254 ↑ 0.00	₹47,283	1.3	2.9	6	6.7	6.3	6.5
Nippon India Arbitrage Fund Growth	₹28.4856 ↓ 0.00	₹17,533	1.3	2.9	6	6.6	6	6.2
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 1 Oct 26

Research Highlights & Commentary of 7 Funds showcased

Commentary	Invesco India Arbitrage Fund	Kotak Equity Arbitrage Fund	ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund	HDFC Arbitrage Fund	UTI Arbitrage Fund	SBI Arbitrage Opportunities Fund	Nippon India Arbitrage Fund
Point 1	Lower mid AUM (₹30,618 Cr).	Highest AUM (₹75,712 Cr).	Upper mid AUM (₹34,850 Cr).	Lower mid AUM (₹25,509 Cr).	Bottom quartile AUM (₹11,132 Cr).	Upper mid AUM (₹47,283 Cr).	Bottom quartile AUM (₹17,533 Cr).
Point 2	Established history (19+ yrs).	Oldest track record among peers (21 yrs).	Established history (19+ yrs).	Established history (18+ yrs).	Established history (20+ yrs).	Established history (19+ yrs).	Established history (15+ yrs).
Point 3	Rating: 3★ (lower mid).	Top rated.	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 3★ (bottom quartile).	Rating: 2★ (bottom quartile).	Rating: 4★ (upper mid).
Point 4	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.
Point 5	5Y return: 6.37% (top quartile).	5Y return: 6.31% (upper mid).	5Y return: 6.14% (lower mid).	5Y return: 6.12% (bottom quartile).	5Y return: 6.13% (lower mid).	5Y return: 6.32% (upper mid).	5Y return: 6.03% (bottom quartile).
Point 6	3Y return: 6.76% (upper mid).	3Y return: 6.83% (top quartile).	3Y return: 6.72% (lower mid).	3Y return: 6.73% (lower mid).	3Y return: 6.78% (upper mid).	3Y return: 6.71% (bottom quartile).	3Y return: 6.57% (bottom quartile).
Point 7	1Y return: 6.17% (top quartile).	1Y return: 6.10% (upper mid).	1Y return: 6.08% (upper mid).	1Y return: 6.06% (lower mid).	1Y return: 6.04% (lower mid).	1Y return: 6.00% (bottom quartile).	1Y return: 5.99% (bottom quartile).
Point 8	1M return: 0.22% (top quartile).	1M return: 0.19% (lower mid).	1M return: 0.20% (upper mid).	1M return: 0.19% (bottom quartile).	1M return: 0.21% (upper mid).	1M return: 0.18% (bottom quartile).	1M return: 0.20% (lower mid).
Point 9	Alpha: 0.00 (top quartile).	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: 0.00 (lower mid).	Alpha: 0.00 (lower mid).	Alpha: 0.00 (bottom quartile).	Alpha: 0.00 (bottom quartile).
Point 10	Sharpe: 0.80 (top quartile).	Sharpe: 0.69 (upper mid).	Sharpe: 0.43 (bottom quartile).	Sharpe: 0.65 (upper mid).	Sharpe: 0.60 (lower mid).	Sharpe: 0.48 (lower mid).	Sharpe: 0.44 (bottom quartile).

Invesco India Arbitrage Fund

Lower mid AUM (₹30,618 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 6.37% (top quartile).
3Y return: 6.76% (upper mid).
1Y return: 6.17% (top quartile).
1M return: 0.22% (top quartile).
Alpha: 0.00 (top quartile).
Sharpe: 0.80 (top quartile).

Kotak Equity Arbitrage Fund

Highest AUM (₹75,712 Cr).
Oldest track record among peers (21 yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 6.31% (upper mid).
3Y return: 6.83% (top quartile).
1Y return: 6.10% (upper mid).
1M return: 0.19% (lower mid).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 0.69 (upper mid).

ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund

Upper mid AUM (₹34,850 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
5Y return: 6.14% (lower mid).
3Y return: 6.72% (lower mid).
1Y return: 6.08% (upper mid).
1M return: 0.20% (upper mid).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 0.43 (bottom quartile).

HDFC Arbitrage Fund

Lower mid AUM (₹25,509 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 6.12% (bottom quartile).
3Y return: 6.73% (lower mid).
1Y return: 6.06% (lower mid).
1M return: 0.19% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 0.65 (upper mid).

UTI Arbitrage Fund

Bottom quartile AUM (₹11,132 Cr).
Established history (20+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 6.13% (lower mid).
3Y return: 6.78% (upper mid).
1Y return: 6.04% (lower mid).
1M return: 0.21% (upper mid).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 0.60 (lower mid).

SBI Arbitrage Opportunities Fund

Upper mid AUM (₹47,283 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 6.32% (upper mid).
3Y return: 6.71% (bottom quartile).
1Y return: 6.00% (bottom quartile).
1M return: 0.18% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (bottom quartile).
Sharpe: 0.48 (lower mid).

Nippon India Arbitrage Fund

Bottom quartile AUM (₹17,533 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 6.03% (bottom quartile).
3Y return: 6.57% (bottom quartile).
1Y return: 5.99% (bottom quartile).
1M return: 0.20% (lower mid).
Alpha: 0.00 (bottom quartile).
Sharpe: 0.44 (bottom quartile).

*ಕೆಳಗೆ ವಿಂಗಡಿಸಲಾದ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಪಟ್ಟಿ ಇದೆಕಳೆದ 1 ವರ್ಷದ ಆದಾಯ ಮತ್ತು AUM > 100 ಕೋಟಿ.

1. Invesco India Arbitrage Fund

The primary investment objective of the scheme is to generate income through arbitrage opportunities emerging out of mis-pricing between the cash market and the derivatives market and through deployment of surplus cash in fixed income instruments.

Research Highlights for Invesco India Arbitrage Fund

Lower mid AUM (₹30,618 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 6.37% (top quartile).
3Y return: 6.76% (upper mid).
1Y return: 6.17% (top quartile).
1M return: 0.22% (top quartile).
Alpha: 0.00 (top quartile).
Sharpe: 0.80 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Higher exposure to Financial Services vs peer median.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Conservative stance with elevated cash (~99%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding Future on BANK Index (~20.5%).
Top-3 holdings concentration ~37.2%.

Below is the key information for Invesco India Arbitrage Fund

Invesco India Arbitrage Fund Growth
Launch Date	30 Apr 07
NAV (01 Oct 26)	₹34.3235 ↑ 0.03 (0.08 %)
Net Assets (Cr)	₹30,618 on 31 Aug 26
Category	Hybrid - Arbitrage
AMC	Invesco Asset Management (India) Private Ltd
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	1.03
Sharpe Ratio	0.8
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-15 Days (0.5%),15 Days and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
30 Sep 21	₹10,000
30 Sep 22	₹10,427
30 Sep 23	₹11,187
30 Sep 24	₹12,023
30 Sep 25	₹12,816
30 Sep 26	₹13,602

Invesco India Arbitrage Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹357,992.
Net Profit of ₹57,992 Invest Now

Returns for Invesco India Arbitrage Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 1 Oct 26

Duration	Returns
1 Month	0.2%
3 Month	1.4%
6 Month	3%
1 Year	6.2%
3 Year	6.8%
5 Year	6.4%
10 Year
15 Year
Since launch	6.6%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2025	6.5%
2024	7.6%
2023	7.4%
2022	5.1%
2021	3.5%
2020	4.3%
2019	5.9%
2018	5.9%
2017	5.5%
2016	6.5%

Fund Manager information for Invesco India Arbitrage Fund

Name	Since	Tenure
Deepak Gupta	11 Nov 21	4.81 Yr.
Pradeep Sukte	25 Jun 26	0.18 Yr.

Data below for Invesco India Arbitrage Fund as on 31 Aug 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	98.7%
Equity	0.28%
Debt	1.56%

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Financial Services	21.67%
Basic Materials	1.78%
Consumer Defensive	1.13%
Health Care	1%
Communication Services	0.83%
Consumer Cyclical	0.82%
Utility	0.66%
Real Estate	0.27%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	85.26%
Corporate	11.77%
Government	3.25%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Future on BANK Index - \| -	21%	-₹6,279 Cr	386,637,900 ↓ -2,420,200
Invesco India Liquid Dir Gr Investment Fund \| -	11%	₹3,286 Cr	8,445,705 ↓ -2,441,938
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Jan 23 \| HDFCBANK	6%	₹1,837 Cr	25,907,700 ↑ 12,113,400
Invesco India Money Market Dir Gr Investment Fund \| -	5%	₹1,500 Cr	4,415,910
Future on Bharti Airtel Ltd Derivatives \| -	4%	-₹1,084 Cr	5,776,000 ↑ 961,875
Axis Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Sep 23 \| 532215	3%	₹1,060 Cr	8,156,875 ↑ 2,918,125
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Oct 24 \| ICICIBANK	3%	₹1,048 Cr	7,204,400 ↑ 1,260,000
Bharti Airtel Ltd (Communication Services) Equity, Since 31 Jan 24 \| BHARTIARTL	3%	₹1,047 Cr	5,776,000 ↑ 961,875
Future on Reliance Industries Ltd Derivatives \| -	3%	-₹798 Cr	6,130,500 ↓ -85,500
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 31 Dec 22 \| RELIANCE	3%	₹783 Cr	6,130,500 ↓ -219,500

2. Kotak Equity Arbitrage Fund

The investment objective of the scheme is to generate capital appreciation and income by predominantly investing in arbitrage opportunities in the cash and derivatives segment of the equity market, and by investing the balance in debt and money market instruments. However, there is no assurance that the objective of the scheme will be realized

Research Highlights for Kotak Equity Arbitrage Fund

Highest AUM (₹75,712 Cr).
Oldest track record among peers (21 yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 6.31% (upper mid).
3Y return: 6.83% (top quartile).
1Y return: 6.10% (upper mid).
1M return: 0.19% (lower mid).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 0.69 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Top sector: Health Care.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Conservative stance with elevated cash (~92%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding Kotak Money Market Dir Gr (~9.7%).

Below is the key information for Kotak Equity Arbitrage Fund

Kotak Equity Arbitrage Fund Growth
Launch Date	29 Sep 05
NAV (01 Oct 26)	₹40.2796 ↑ 0.01 (0.03 %)
Net Assets (Cr)	₹75,712 on 31 Aug 26
Category	Hybrid - Arbitrage
AMC	Kotak Mahindra Asset Management Co Ltd
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.97
Sharpe Ratio	0.69
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-30 Days (0.25%),30 Days and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
30 Sep 21	₹10,000
30 Sep 22	₹10,398
30 Sep 23	₹11,142
30 Sep 24	₹11,993
30 Sep 25	₹12,796
30 Sep 26	₹13,580

Kotak Equity Arbitrage Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹357,992.
Net Profit of ₹57,992 Invest Now

Returns for Kotak Equity Arbitrage Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 1 Oct 26

Duration	Returns
1 Month	0.2%
3 Month	1.4%
6 Month	3%
1 Year	6.1%
3 Year	6.8%
5 Year	6.3%
10 Year
15 Year
Since launch	6.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2025	6.4%
2024	7.8%
2023	7.4%
2022	4.5%
2021	4%
2020	4.3%
2019	6.1%
2018	6.3%
2017	5.8%
2016	6.7%

Fund Manager information for Kotak Equity Arbitrage Fund

Name	Since	Tenure
Hiten Shah	3 Oct 19	6.92 Yr.

Data below for Kotak Equity Arbitrage Fund as on 31 Aug 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	92.35%
Debt	7.87%
Other	0.06%

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Health Care	0.03%
Technology	0.01%
Real Estate	0.01%
Financial Services	0%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	80.54%
Corporate	14.54%
Government	5.14%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Kotak Money Market Dir Gr Investment Fund \| -	10%	₹7,326 Cr	14,979,603
Kotak Ultra Short Term Dir Gr Investment Fund \| -	5%	₹3,433 Cr	709,655,522
Axis Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Jun 18 \| 532215	4%	₹2,658 Cr	20,447,500 ↑ 3,931,250
Axis Bank Ltd.-SEP2026 Derivatives \| -	3%	-₹2,599 Cr	20,446,250 ↑ 20,446,250
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Apr 22 \| HDFCBANK	3%	₹2,158 Cr	30,438,850 ↑ 9,794,200
HDFC Bank Ltd.-SEP2026 Derivatives \| -	3%	-₹2,109 Cr	29,482,050 ↑ 23,759,450
Kotak Ultra Shrt to S/T Dir Gr Investment Fund \| -	3%	₹2,097 Cr	5,338,100
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Dec 19 \| ICICIBANK	2%	₹1,872 Cr	12,877,200 ↑ 5,058,200
ICICI Bank Ltd.-SEP2026 Derivatives \| -	2%	-₹1,840 Cr	12,642,700 ↑ 11,951,100
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 31 May 18 \| RELIANCE	2%	₹1,508 Cr	11,806,500 ↓ -420,000

3. ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund

The investment objective of Income Optimiser Plan under the scheme is to seek to generate low volatility returns by using arbitrage and other derivative strategies in equity markets and investments in short-term debt portfolio.

Research Highlights for ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund

Upper mid AUM (₹34,850 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
5Y return: 6.14% (lower mid).
3Y return: 6.72% (lower mid).
1Y return: 6.08% (upper mid).
1M return: 0.20% (upper mid).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 0.43 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Top sector: Basic Materials.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Conservative stance with elevated cash (~95%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding ICICI Pru Money Market Dir Gr (~15.2%).

Below is the key information for ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund

ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund Growth
Launch Date	30 Dec 06
NAV (01 Oct 26)	₹36.8704 ↓ 0.00 (0.00 %)
Net Assets (Cr)	₹34,850 on 31 Aug 26
Category	Hybrid - Arbitrage
AMC	ICICI Prudential Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	0.9
Sharpe Ratio	0.43
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	0-1 Months (0.25%),1 Months and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
30 Sep 21	₹10,000
30 Sep 22	₹10,368
30 Sep 23	₹11,087
30 Sep 24	₹11,903
30 Sep 25	₹12,696
30 Sep 26	₹13,475

ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹357,992.
Net Profit of ₹57,992 Invest Now

Returns for ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 1 Oct 26

Duration	Returns
1 Month	0.2%
3 Month	1.4%
6 Month	3%
1 Year	6.1%
3 Year	6.7%
5 Year	6.1%
10 Year
15 Year
Since launch	6.8%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2025	6.5%
2024	7.6%
2023	7.1%
2022	4.2%
2021	3.9%
2020	4.3%
2019	5.9%
2018	6.2%
2017	5.5%
2016	6.8%

Fund Manager information for ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund

Name	Since	Tenure
Nikhil Kabra	29 Dec 20	5.68 Yr.
Sharmila D'Silva	31 Jul 22	4.09 Yr.
Darshil Dedhia	13 Sep 24	1.97 Yr.
Ajaykumar Solanki	23 Aug 24	2.02 Yr.
Archana Nair	1 Feb 24	2.58 Yr.

Data below for ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund as on 31 Aug 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	95.16%
Debt	5.24%
Other	0.04%

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Basic Materials	1.52%
Consumer Cyclical	0.83%
Communication Services	0.26%
Health Care	0.25%
Real Estate	0.1%
Financial Services	0.05%
Consumer Defensive	0.01%
Technology	0.01%
Industrials	0.01%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	78.88%
Corporate	16.59%
Government	4.92%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
ICICI Pru Money Market Dir Gr Investment Fund \| -	15%	₹5,300 Cr	127,933,512
Future on Reliance Industries Ltd Derivatives \| -	4%	-₹1,428 Cr	10,969,500 ↑ 1,531,500
Future on Bharti Airtel Ltd Derivatives \| -	4%	-₹1,404 Cr	7,484,575 ↑ 19,000
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 31 Aug 18 \| RELIANCE	4%	₹1,401 Cr	10,969,500 ↑ 1,531,500
Bharti Airtel Ltd (Communication Services) Equity, Since 31 Dec 23 \| BHARTIARTL	4%	₹1,356 Cr	7,484,575 ↑ 19,000
Future on Vodafone Idea Ltd Derivatives \| -	4%	-₹1,250 Cr	848,908,575 ↓ -13,008,450
Axis Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Jul 23 \| 532215	4%	₹1,246 Cr	9,587,500 ↑ 1,095,625
Future on Axis Bank Ltd Derivatives \| -	3%	-₹1,219 Cr	9,587,500 ↑ 1,095,625
Vodafone Idea Ltd (Communication Services) Equity, Since 30 Sep 23 \| 532822	3%	₹1,216 Cr	848,908,575 ↓ -13,008,450
Future on HDFC Bank Ltd Derivatives \| -	3%	-₹1,149 Cr	16,051,750 ↑ 5,296,850

4. HDFC Arbitrage Fund

"To generate income through arbitrage opportunities between cash and derivative market and arbitrage opportunities within the derivative segment and by deployment of surplus cash in debt securities and money market instruments."

Research Highlights for HDFC Arbitrage Fund

Lower mid AUM (₹25,509 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 6.12% (bottom quartile).
3Y return: 6.73% (lower mid).
1Y return: 6.06% (lower mid).
1M return: 0.19% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 0.65 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Top sector: Basic Materials.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Conservative stance with elevated cash (~91%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding HDFC Money Market Dir Gr (~8.3%).

Below is the key information for HDFC Arbitrage Fund

HDFC Arbitrage Fund Growth
Launch Date	23 Oct 07
NAV (01 Oct 26)	₹32.923 ↑ 0.01 (0.03 %)
Net Assets (Cr)	₹25,509 on 31 Aug 26
Category	Hybrid - Arbitrage
AMC	HDFC Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.86
Sharpe Ratio	0.65
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	100,000
Min SIP Investment	300
Exit Load	0-1 Months (0.25%),1 Months and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
30 Sep 21	₹10,000
30 Sep 22	₹10,347
30 Sep 23	₹11,069
30 Sep 24	₹11,902
30 Sep 25	₹12,682
30 Sep 26	₹13,454

HDFC Arbitrage Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹357,992.
Net Profit of ₹57,992 Invest Now

Returns for HDFC Arbitrage Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 1 Oct 26

Duration	Returns
1 Month	0.2%
3 Month	1.4%
6 Month	3%
1 Year	6.1%
3 Year	6.7%
5 Year	6.1%
10 Year
15 Year
Since launch	6.5%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2025	6.3%
2024	7.7%
2023	7.2%
2022	4.2%
2021	3.6%
2020	3.7%
2019	6%
2018	5.7%
2017	5.3%
2016	6.6%

Fund Manager information for HDFC Arbitrage Fund

Name	Since	Tenure
Anil Bamboli	1 Feb 22	4.58 Yr.
Arun Agarwal	24 Aug 20	6.02 Yr.
Dhruv Muchhal	22 Jun 23	3.2 Yr.
Nandita Menezes	29 Mar 25	1.43 Yr.

Data below for HDFC Arbitrage Fund as on 31 Aug 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	91.26%
Debt	9.02%
Other	0.05%

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Basic Materials	1.43%
Communication Services	0.73%
Health Care	0.7%
Utility	0.19%
Consumer Cyclical	0.1%
Financial Services	0.06%
Industrials	0.03%
Technology	0.01%
Real Estate	0%
Consumer Defensive	0%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	82.83%
Corporate	13.87%
Government	3.58%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
HDFC Money Market Dir Gr Investment Fund \| -	8%	₹2,110 Cr	3,354,179
Future on HDFC Bank Ltd Derivatives \| -	5%	-₹1,302 Cr	18,187,000 ↑ 3,736,850
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Jan 23 \| HDFCBANK	5%	₹1,289 Cr	18,187,000 ↑ 3,736,850
Future on ICICI Bank Ltd Derivatives \| -	5%	-₹1,242 Cr	8,527,400 ↑ 1,325,100
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Jun 24 \| ICICIBANK	5%	₹1,240 Cr	8,527,400 ↑ 1,325,100
HDFC Liquid Dir Gr Investment Fund \| -	4%	₹949 Cr	1,704,922
Future on Reliance Industries Ltd Derivatives \| -	4%	-₹913 Cr	7,012,500 ↓ -575,500
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 31 Oct 21 \| RELIANCE	4%	₹895 Cr	7,012,500 ↓ -575,500
Future on Bharti Airtel Ltd Derivatives \| -	3%	-₹868 Cr	4,619,850 ↑ 1,810,700
Bharti Airtel Ltd (Communication Services) Equity, Since 31 Oct 23 \| BHARTIARTL	3%	₹837 Cr	4,619,850 ↑ 1,810,700

5. UTI Arbitrage Fund

(Erstwhile UTI SPREAD Fund)

The investment objective of the scheme is to provide capital appreciation and dividend distribution through arbitrage opportunities arising out of price differences between the cash and derivative market by investing predominantly in equity and equity-related securities, derivatives and the balance portion in debt securities. However, there can be no assurance that the investment objective of the scheme will be realised.

Research Highlights for UTI Arbitrage Fund

Bottom quartile AUM (₹11,132 Cr).
Established history (20+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 6.13% (lower mid).
3Y return: 6.78% (upper mid).
1Y return: 6.04% (lower mid).
1M return: 0.21% (upper mid).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 0.60 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Top sector: Consumer Cyclical.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Conservative stance with elevated cash (~94%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding UTI Money Market Dir Gr (~16.8%).

Below is the key information for UTI Arbitrage Fund

UTI Arbitrage Fund Growth
Launch Date	22 Jun 06
NAV (01 Oct 26)	₹37.6564 ↑ 0.01 (0.02 %)
Net Assets (Cr)	₹11,132 on 31 Aug 26
Category	Hybrid - Arbitrage
AMC	UTI Asset Management Company Ltd
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.78
Sharpe Ratio	0.6
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-30 Days (0.5%),30 Days and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
30 Sep 21	₹10,000
30 Sep 22	₹10,348
30 Sep 23	₹11,062
30 Sep 24	₹11,894
30 Sep 25	₹12,694
30 Sep 26	₹13,465

UTI Arbitrage Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹357,992.
Net Profit of ₹57,992 Invest Now

Returns for UTI Arbitrage Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 1 Oct 26

Duration	Returns
1 Month	0.2%
3 Month	1.4%
6 Month	2.9%
1 Year	6%
3 Year	6.8%
5 Year	6.1%
10 Year
15 Year
Since launch	6.8%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2025	6.5%
2024	7.7%
2023	7.2%
2022	4%
2021	3.9%
2020	4.4%
2019	6.2%
2018	6.2%
2017	5.7%
2016	6.5%

Fund Manager information for UTI Arbitrage Fund

Name	Since	Tenure
Amit Sharma	2 Jul 18	8.17 Yr.
Sharwan Goyal	1 Jan 21	5.67 Yr.
Monish Lotia	1 Sep 26	0 Yr.

Data below for UTI Arbitrage Fund as on 31 Aug 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	94.36%
Debt	4.53%
Other	1.41%

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Consumer Cyclical	0.02%
Industrials	0.01%
Health Care	0.01%
Technology	0%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	74.76%
Corporate	19.96%
Government	4.18%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	99.97%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
UTI Money Market Dir Gr Investment Fund \| -	17%	₹1,874 Cr	5,565,906
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Apr 22 \| HDFCBANK	5%	₹513 Cr	7,229,950 ↑ 1,112,800
HDFC BANK LTD.-29-Sep-2026 Derivatives \| -	4%	-₹448 Cr	6,266,000 ↑ 6,266,000
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 31 Aug 23 \| RELIANCE	4%	₹393 Cr	3,080,500 ↑ 92,500
RELIANCE INDUSTRIES LTD.-29-Sep-2026 Derivatives \| -	3%	-₹383 Cr	2,947,000 ↑ 2,947,000
State Bank of India (Financial Services) Equity, Since 31 May 23 \| SBIN	3%	₹383 Cr	3,611,250 ↑ 97,500
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Sep 24 \| ICICIBANK	3%	₹339 Cr	2,328,200 ↓ -124,600
STATE BANK OF INDIA-29-Sep-2026 Derivatives \| -	3%	-₹307 Cr	2,915,250 ↑ 2,915,250
Bharti Airtel Ltd (Communication Services) Equity, Since 30 Sep 24 \| BHARTIARTL	3%	₹307 Cr	1,691,950 ↑ 177,175
Kotak Mahindra Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Jun 23 \| KOTAKBANK	3%	₹302 Cr	7,202,000 ↓ -234,000

6. SBI Arbitrage Opportunities Fund

To provide capital appreciation and regular income for unitholders by identifying profitable arbitrage opportunities between the spot and derivative market segments as also through investment of surplus cash in debt and money market instruments.

Research Highlights for SBI Arbitrage Opportunities Fund

Upper mid AUM (₹47,283 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 6.32% (upper mid).
3Y return: 6.71% (bottom quartile).
1Y return: 6.00% (bottom quartile).
1M return: 0.18% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (bottom quartile).
Sharpe: 0.48 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Top sector: Basic Materials.
Higher exposure to Cash Equivalent (bond sector) vs peer median.
Conservative stance with elevated cash (~99%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding SBI Money Market Dir Gr (~10.4%).

Below is the key information for SBI Arbitrage Opportunities Fund

SBI Arbitrage Opportunities Fund Growth
Launch Date	3 Nov 06
NAV (01 Oct 26)	₹36.3254 ↑ 0.00 (0.00 %)
Net Assets (Cr)	₹47,283 on 31 Aug 26
Category	Hybrid - Arbitrage
AMC	SBI Funds Management Private Limited
Rating	☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.95
Sharpe Ratio	0.48
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-1 Months (0.5%),1 Months and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
30 Sep 21	₹10,000
30 Sep 22	₹10,421
30 Sep 23	₹11,185
30 Sep 24	₹12,009
30 Sep 25	₹12,817
30 Sep 26	₹13,592

SBI Arbitrage Opportunities Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹357,992.
Net Profit of ₹57,992 Invest Now

Returns for SBI Arbitrage Opportunities Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 1 Oct 26

Duration	Returns
1 Month	0.2%
3 Month	1.3%
6 Month	2.9%
1 Year	6%
3 Year	6.7%
5 Year	6.3%
10 Year
15 Year
Since launch	6.7%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2025	6.5%
2024	7.5%
2023	7.4%
2022	4.6%
2021	4%
2020	3.5%
2019	6%
2018	6.2%
2017	5.3%
2016	6.4%

Fund Manager information for SBI Arbitrage Opportunities Fund

Name	Since	Tenure
Neeraj Kumar	5 Oct 12	13.91 Yr.
Ardhendu Bhattacharya	27 Dec 24	1.68 Yr.

Data below for SBI Arbitrage Opportunities Fund as on 31 Aug 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	98.82%
Debt	1.59%
Other	0.05%

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Basic Materials	1%
Consumer Defensive	0.94%
Consumer Cyclical	0.6%
Communication Services	0.53%
Energy	0.5%
Real Estate	0.15%
Health Care	0.04%
Technology	0.01%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	87.66%
Corporate	9.52%
Government	3.22%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
SBI Money Market Dir Gr Investment Fund \| -	10%	₹4,907 Cr	1,024,206,835 ↓ -210,400,000
SBI Liquid Dir Gr Investment Fund \| -	5%	₹2,591 Cr	5,846,349 ↑ 2,937,672
Future on HDFC Bank Ltd Derivatives \| -	5%	-₹2,455 Cr	34,266,050 ↑ 5,858,450
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Apr 22 \| HDFCBANK	5%	₹2,429 Cr	34,266,050 ↑ 5,858,450
Future on Reliance Industries Ltd Derivatives \| -	4%	-₹2,075 Cr	15,937,500 ↑ 2,930,500
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 30 Nov 21 \| RELIANCE	4%	₹2,035 Cr	15,937,500 ↑ 2,930,500
State Bank of India (Financial Services) Equity, Since 31 May 23 \| SBIN	4%	₹1,773 Cr	16,722,000 ↑ 1,710,000
Future on State Bank of India Derivatives \| -	4%	-₹1,762 Cr	16,722,000 ↑ 1,710,000
Future on ICICI Bank Ltd Derivatives \| -	2%	-₹1,170 Cr	8,011,500 ↓ -934,500
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Jun 21 \| ICICIBANK	2%	₹1,165 Cr	8,011,500 ↓ -934,500

7. Nippon India Arbitrage Fund

(Erstwhile Reliance Arbitrage Advantage Fund)

The investment objective of the scheme is to generate income by taking advantage of the arbitrage opportunities that potentially exists between cash and derivative market and within the derivative segment along with investments in debt securities & money market instruments.

Research Highlights for Nippon India Arbitrage Fund

Bottom quartile AUM (₹17,533 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 6.03% (bottom quartile).
3Y return: 6.57% (bottom quartile).
1Y return: 5.99% (bottom quartile).
1M return: 0.20% (lower mid).
Alpha: 0.00 (bottom quartile).
Sharpe: 0.44 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Top sector: Consumer Defensive.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Conservative stance with elevated cash (~92%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding Nippon India Money Market Dir Gr (~15.1%).

Below is the key information for Nippon India Arbitrage Fund

Nippon India Arbitrage Fund Growth
Launch Date	14 Oct 10
NAV (01 Oct 26)	₹28.4856 ↓ 0.00 (0.00 %)
Net Assets (Cr)	₹17,533 on 31 Aug 26
Category	Hybrid - Arbitrage
AMC	Nippon Life Asset Management Ltd.
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	1.07
Sharpe Ratio	0.44
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	100
Exit Load	0-1 Months (0.25%),1 Months and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
30 Sep 21	₹10,000
30 Sep 22	₹10,369
30 Sep 23	₹11,072
30 Sep 24	₹11,884
30 Sep 25	₹12,640
30 Sep 26	₹13,404

Nippon India Arbitrage Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹357,992.
Net Profit of ₹57,992 Invest Now

Returns for Nippon India Arbitrage Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 1 Oct 26

Duration	Returns
1 Month	0.2%
3 Month	1.3%
6 Month	2.9%
1 Year	6%
3 Year	6.6%
5 Year	6%
10 Year
15 Year
Since launch	6.8%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2025	6.2%
2024	7.5%
2023	7%
2022	4.2%
2021	3.8%
2020	4.3%
2019	6.2%
2018	6.8%
2017	5.5%
2016	6.6%

Fund Manager information for Nippon India Arbitrage Fund

Name	Since	Tenure
Kinjal Desai	25 May 18	8.28 Yr.
Vikash Agarwal	14 Sep 24	1.96 Yr.
Nemish Sheth	21 Mar 25	1.45 Yr.
Rohit Shah	8 Apr 24	2.4 Yr.
Amber Singhania	11 Mar 26	0.48 Yr.

Data below for Nippon India Arbitrage Fund as on 31 Aug 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	92.23%
Debt	8.12%
Other	0.06%

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Consumer Defensive	0.41%
Energy	0.2%
Real Estate	0.11%
Technology	0.02%
Health Care	0.01%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	79.63%
Corporate	16.27%
Government	4.37%
Securitized	0.09%

Credit Quality

Rating	Value
AA	12.75%
AAA	87.25%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Nippon India Money Market Dir Gr Investment Fund \| -	15%	₹2,648 Cr	5,837,038
Nippon India U/ST Term Dir Gr Investment Fund \| -	7%	₹1,294 Cr	2,692,072
Future on HDFC Bank Ltd Cedear Derivatives \| -	5%	-₹792 Cr	11,037,650 ↑ 11,037,650
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Jan 23 \| HDFCBANK	4%	₹783 Cr	11,037,650 ↑ 1,164,150
Future on Reliance Industries Ltd Derivatives \| -	4%	-₹753 Cr	5,780,000 ↓ -139,000
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 31 Dec 17 \| RELIANCE	4%	₹738 Cr	5,780,000 ↓ -139,000
Axis Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Jul 23 \| 532215	3%	₹531 Cr	4,081,875 ↑ 130,000
Future on Axis Bank Ltd Derivatives \| -	3%	-₹519 Cr	4,081,875 ↑ 130,000
State Bank of India (Financial Services) Equity, Since 31 Jan 23 \| SBIN	2%	₹375 Cr	3,538,500 ↑ 243,750
Future on State Bank of India Derivatives \| -	2%	-₹373 Cr	3,538,500 ↑ 243,750

ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕಾದ ವಿಷಯಗಳು

1. ಅಪಾಯ

ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ನಲ್ಲಿ ವಹಿವಾಟು ನಡೆಸುವುದರಿಂದ, ಈ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಕೌಂಟರ್ ಪಾರ್ಟಿ ಅಪಾಯವಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ನಗದು ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದರೂ ಸಹ, ಇತರ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಂತೆ ಈಕ್ವಿಟಿಗಳಿಗೆ ಯಾವುದೇ ಅಪಾಯದ ಮಾನ್ಯತೆ ಇರುವುದಿಲ್ಲ. ಸವಾರಿ ಸುಗಮವಾಗಿ ಕಂಡುಬಂದರೂ, ಈ ನಿಧಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಆರಾಮದಾಯಕವಾಗಬೇಡಿ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಜನರು ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರವನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುವುದರಿಂದ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಅವಕಾಶಗಳು ಲಭ್ಯವಿರುವುದಿಲ್ಲ. ನಗದು ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಗಳ ನಡುವಿನ ಹರಡುವಿಕೆಯು ಸವೆದುಹೋಗುತ್ತದೆ, ಮಧ್ಯಸ್ಥಿಕೆ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸ್ವಲ್ಪಮಟ್ಟಿಗೆ ಬಿಟ್ಟುಬಿಡುತ್ತದೆ.

2. ಹಿಂತಿರುಗಿ

ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಅದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬಲ್ಲವರಿಗೆ ಸಮಂಜಸವಾದ ಆದಾಯವನ್ನು ಮಾಡಲು ಉತ್ತಮ ಅವಕಾಶವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ನಂತರ ಅದನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಒಂದು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತಾನೆಆಲ್ಫಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಬೆಲೆ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳನ್ನು ಬಳಸುವುದು. ಐತಿಹಾಸಿಕವಾಗಿ, ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ರಿಟರ್ನ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡಲು ಕಂಡುಬಂದಿವೆಶ್ರೇಣಿ 5-10 ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ 7% -8%. ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಸಾಲ ಮತ್ತು ಇಕ್ವಿಟಿಯ ಪರಿಪೂರ್ಣ ಮಿಶ್ರಣವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಮೂಲಕ ಮಧ್ಯಮ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ನೀವು ಬಯಸಿದರೆ, ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ನಿಮ್ಮ ವಿಷಯವಾಗಿರಬಹುದು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಖಾತರಿಯ ಆದಾಯವಿಲ್ಲ ಎಂದು ನೀವು ಒಂದು ವಿಷಯವನ್ನು ನೆನಪಿನಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳಬೇಕು.

3. ವೆಚ್ಚ

ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವಾಗ ವೆಚ್ಚವು ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ಪರಿಗಣನೆಯಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ನಿಧಿಗಳು ವೆಚ್ಚ ಅನುಪಾತ ಎಂಬ ವಾರ್ಷಿಕ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ವಿಧಿಸುತ್ತವೆ, ಇದು ನಿಧಿಯ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಶೇಕಡಾವಾರು ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ವ್ಯಕ್ತವಾಗುತ್ತದೆ. ಇದು ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಶುಲ್ಕ ಮತ್ತು ನಿಧಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಶುಲ್ಕಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ. ಆಗಾಗ್ಗೆ ವ್ಯಾಪಾರದ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ, ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಭಾರಿ ವಹಿವಾಟು ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಹೊಂದುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ವಹಿವಾಟು ಅನುಪಾತವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಮೊದಲೇ ನಿರ್ಗಮಿಸದಂತೆ ನಿರುತ್ಸಾಹಗೊಳಿಸಲು ನಿಧಿಯು 30 ರಿಂದ 60 ದಿನಗಳ ಅವಧಿಗೆ ನಿರ್ಗಮನ ಹೊರೆಗಳನ್ನು ವಿಧಿಸಬಹುದು. ಈ ಎಲ್ಲಾ ವೆಚ್ಚಗಳು ನಿಧಿಯ ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಳಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು. ಹೆಚ್ಚಿನ ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತವು ನಿಮ್ಮ ಟೇಕ್-ಹೋಮ್ ರಿಟರ್ನ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ ಕೆಳಮುಖ ಒತ್ತಡವನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡುತ್ತದೆ.

4. ಹೂಡಿಕೆ ಹಾರಿಜಾನ್

3 ರಿಂದ 5 ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯಿಂದ ಮಧ್ಯಮ ಅವಧಿಯ ಹಾರಿಜಾನ್ ಹೊಂದಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಸೂಕ್ತವಾಗಬಹುದು. ಈ ನಿಧಿಗಳು ನಿರ್ಗಮನ ಲೋಡ್‌ಗಳನ್ನು ವಿಧಿಸುವುದರಿಂದ, ಕನಿಷ್ಠ 3-6 ತಿಂಗಳ ಅವಧಿಯವರೆಗೆ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಉಳಿಯಲು ನೀವು ಸಿದ್ಧರಾಗಿರುವಾಗ ಮಾತ್ರ ನೀವು ಅವುಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಬಹುದು. ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ನಿಧಿಯ ಆದಾಯವು ಹೆಚ್ಚಿನ ಚಂಚಲತೆಯ ಅಸ್ತಿತ್ವದ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿದೆ ಎಂದು ನೀವು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಆದ್ದರಿಂದ, ಒಂದು ದೊಡ್ಡ ಮೊತ್ತದ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದು ಅರ್ಥಪೂರ್ಣವಾಗಿರುತ್ತದೆವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆ (SIP ಗಳು). ಚಂಚಲತೆಯ ಅನುಪಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿ, ದ್ರವ ನಿಧಿಗಳು ಅದೇ ಹೂಡಿಕೆಯ ಹಾರಿಜಾನ್‌ನಲ್ಲಿ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಉತ್ತಮ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡಬಹುದು. ಆದ್ದರಿಂದ, ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆಮಾಡುವಾಗ ನೀವು ಒಟ್ಟಾರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸನ್ನಿವೇಶವನ್ನು ಮನಸ್ಸಿನಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳಬೇಕು.

5. ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಳು

ನೀವು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯಿಂದ ಮಧ್ಯಮ ಅವಧಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಳು, ನಂತರ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ನಿಧಿಗಳು ನಿಮ್ಮ ವಿಷಯವಾಗಿದೆ. ಸಾಮಾನ್ಯ ಉಳಿತಾಯ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಖಾತೆಗೆ ಬದಲಾಗಿ, ತುರ್ತು ನಿಧಿಯನ್ನು ರಚಿಸಲು ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಹಣವನ್ನು ನಿಲುಗಡೆ ಮಾಡಲು ನೀವು ಈ ಹಣವನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು. ನೀವು ಈಗಾಗಲೇ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಹೆವೆನ್ಸ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ್ದರೆ, ನೀವು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಬಹುದು aವ್ಯವಸ್ಥಿತ ವರ್ಗಾವಣೆ ಯೋಜನೆ (STP) ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಂದ ನೀವು ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಯನ್ನು ಪೂರ್ಣಗೊಳಿಸುತ್ತಿರುವಂತೆ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಂತಹ ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಸ್ವರ್ಗಕ್ಕೆ. ಇದು ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಒಟ್ಟಾರೆಯಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆಅಪಾಯದ ಪ್ರೊಫೈಲ್ ಆದರೆ ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಿ. ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಎರಡು-ಅಂಕಿಯ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ನೀವು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ.

ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಆನ್‌ಲೈನ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಹೇಗೆ?

Fincash.com ನಲ್ಲಿ ಜೀವಮಾನಕ್ಕಾಗಿ ಉಚಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಖಾತೆಯನ್ನು ತೆರೆಯಿರಿ.

ನಿಮ್ಮ ನೋಂದಣಿ ಮತ್ತು KYC ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯನ್ನು ಪೂರ್ಣಗೊಳಿಸಿ

ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಅಪ್‌ಲೋಡ್ ಮಾಡಿ (PAN, ಆಧಾರ್, ಇತ್ಯಾದಿ).ಮತ್ತು, ನೀವು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಸಿದ್ಧರಿದ್ದೀರಿ!

ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿ

Disclaimer:
ಇಲ್ಲಿ ಒದಗಿಸಲಾದ ಮಾಹಿತಿಯು ನಿಖರವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಎಲ್ಲಾ ಪ್ರಯತ್ನಗಳನ್ನು ಮಾಡಲಾಗಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಡೇಟಾದ ನಿಖರತೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಯಾವುದೇ ಗ್ಯಾರಂಟಿಗಳನ್ನು ನೀಡಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ದಯವಿಟ್ಟು ಸ್ಕೀಮ್ ಮಾಹಿತಿ ದಾಖಲೆಯೊಂದಿಗೆ ಪರಿಶೀಲಿಸಿ.