7 ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು 2022

Updated on September 14, 2025 , 36675 views

ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಸಿದ್ಧರಿರುವ ಜನರು ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತಾರೆ. ಆದರೆ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ನಿಧಿಗಳು ಯಾವುವು?

ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್ ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಜನಪ್ರಿಯ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹಣಕಾಸು ಹೂಡಿಕೆಯಾಗಿದೆ. ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ನಿಧಿಗಳುಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಅದು ನಗದು ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸದ ಬೆಲೆಯನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತದೆಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮತ್ತು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ಉತ್ಪನ್ನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ.

ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಂದ ಉತ್ಪತ್ತಿಯಾಗುವ ಆದಾಯವು ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಂಚಲತೆಯ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿದೆ. ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಪ್ರಕೃತಿಯಲ್ಲಿ ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಆಗಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಥವಾ ನಿರಂತರ ಚಂಚಲತೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಈ ನಿಧಿಗಳು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಮೊದಲುಹೂಡಿಕೆ ಈ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ನಿಧಿಗಳ ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಮತ್ತು ಉತ್ತಮ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳುವುದು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ.

ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಏಕೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು?

ಅವುಗಳಲ್ಲಿ ಕೆಲವು ಇಲ್ಲಿವೆಹೂಡಿಕೆಯ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು ಮಧ್ಯಸ್ಥಿಕೆ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ:

1. ನಗಣ್ಯ ಅಪಾಯ

ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ನಿಧಿಗಳು 100% ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತವಾಗಿಲ್ಲ ಆದರೆ ಅವುಗಳು ಅತ್ಯಲ್ಪ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ. ಅವರುಬ್ಯಾಂಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ನಡೆಯುತ್ತಿರುವ ತಪ್ಪು ಬೆಲೆಯ ಬಗ್ಗೆ. ಇದು ನೀಡುತ್ತದೆಹೂಡಿಕೆದಾರ ಇತರರಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಸುರಕ್ಷಿತ ಆಯ್ಕೆಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ನಿಧಿಗಳು ಏಕೆಂದರೆ ಈ ನಿಧಿಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಂಚಲತೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ.

2. ರಿಟರ್ನ್ಸ್

ಈ ನಿಧಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಮೊತ್ತದ ಸುಮಾರು 7-9% ನಷ್ಟು ಲಾಭವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಇದು ಹೆಚ್ಚುದ್ರವ ನಿಧಿಗಳು ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ದರದ ಪರಿಸರದಲ್ಲಿ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು (RBI ದರವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವಾಗ).

ಹೀಗಾಗಿ, ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಲಾಭದಾಯಕ ಹೂಡಿಕೆಯ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನಾಗಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

3. ಅನುಕೂಲಕರ ತೆರಿಗೆ

ಈ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ದೊಡ್ಡ ಪ್ರಯೋಜನವೆಂದರೆ ತೆರಿಗೆ ಚಿಕಿತ್ಸೆ.ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು ದೀರ್ಘಕಾಲ ಆಕರ್ಷಿಸಲುಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳು. INR 1 ಲಕ್ಷದವರೆಗೆ ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸಿದರೆ ಅದು ತೆರಿಗೆ-ಮುಕ್ತ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಎಣಿಕೆಯಾಗುತ್ತದೆ. INR 1 ಲಕ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭಗಳಿಗೆ 10% ತೆರಿಗೆ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ.

ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್ಸ್ ತೆರಿಗೆ

ಮೇಲೆ ತಿಳಿಸಿದಂತೆ, ಈ ನಿಧಿಗಳಿಗೆ ಅನುಕೂಲಕರವಾಗಿ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಅವರು ಒಳ್ಳೆಯ ಸಂಯೋಜನೆ ಎಂದು ಹೇಳಲಾಗುತ್ತದೆಸಾಲ ನಿಧಿ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಮತ್ತು ಈಕ್ವಿಟಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ತೆರಿಗೆ ಚಿಕಿತ್ಸೆ. 65% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ನಿಧಿಯನ್ನು ಈಕ್ವಿಟಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದರೆ, ಅದನ್ನು ತೆರಿಗೆಗಾಗಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಬಜೆಟ್ 2018 ರ ಪ್ರಕಾರ, ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳನ್ನು (LTCG) ಆಕರ್ಷಿಸುತ್ತವೆ. ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ 10% (ಯಾವುದೇ ಸೂಚ್ಯಂಕವಿಲ್ಲದೆ) ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆಬಂಡವಾಳ ಲಾಭ ತೆರಿಗೆ. INR 1 ಲಕ್ಷದವರೆಗಿನ ಲಾಭಗಳು ತೆರಿಗೆಯಿಂದ ಮುಕ್ತವಾಗಿವೆ. INR 1 ಲಕ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭಗಳಿಗೆ 10% ತೆರಿಗೆ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ. ಈಕ್ವಿಟಿಯಿಂದ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳು 15% ರಿಯಾಯಿತಿ ದರವನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸುತ್ತವೆ.

ಆದ್ದರಿಂದ, ನೀವು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ಅದರೊಂದಿಗೆ ತೆರಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಯೋಜಿಸುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

ಟಾಪ್ 7 ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು 2022 - 2023

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
UTI Arbitrage Fund Growth	₹35.4199 ↑ 0.00	₹8,512	1.3	3.2	6.7	7.1	5.7	7.7
SBI Arbitrage Opportunities Fund Growth	₹34.185 ↑ 0.01	₹39,824	1.4	3.2	6.7	7.2	5.8	7.5
Kotak Equity Arbitrage Fund Growth	₹37.8687 ↑ 0.01	₹71,608	1.2	3.1	6.7	7.2	5.9
ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund Growth	₹34.6729 ↑ 0.00	₹31,526	1.2	3.1	6.7	7	5.7
Aditya Birla Sun Life Arbitrage Fund Growth	₹26.842 ↑ 0.00	₹22,310	1.2	3.1	6.6	6.9	5.6	7.5
Edelweiss Arbitrage Fund Growth	₹19.5809 ↑ 0.00	₹15,550	1.3	3	6.6	7	5.7
HDFC Arbitrage Fund Growth	₹30.962	₹21,352	1.2	3	6.6	7	5.6
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 16 Sep 25

Research Highlights & Commentary of 7 Funds showcased

Commentary	UTI Arbitrage Fund	SBI Arbitrage Opportunities Fund	Kotak Equity Arbitrage Fund	ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund	Aditya Birla Sun Life Arbitrage Fund	Edelweiss Arbitrage Fund	HDFC Arbitrage Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹8,512 Cr).	Upper mid AUM (₹39,824 Cr).	Highest AUM (₹71,608 Cr).	Upper mid AUM (₹31,526 Cr).	Lower mid AUM (₹22,310 Cr).	Bottom quartile AUM (₹15,550 Cr).	Lower mid AUM (₹21,352 Cr).
Point 2	Oldest track record among peers (19 yrs).	Established history (18+ yrs).	Established history (19+ yrs).	Established history (18+ yrs).	Established history (16+ yrs).	Established history (11+ yrs).	Established history (17+ yrs).
Point 3	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 2★ (bottom quartile).	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 3★ (lower mid).	Top rated.	Rating: 3★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.
Point 5	5Y return: 5.70% (lower mid).	5Y return: 5.83% (upper mid).	5Y return: 5.87% (top quartile).	5Y return: 5.69% (lower mid).	5Y return: 5.62% (bottom quartile).	5Y return: 5.71% (upper mid).	5Y return: 5.64% (bottom quartile).
Point 6	3Y return: 7.06% (upper mid).	3Y return: 7.16% (upper mid).	3Y return: 7.18% (top quartile).	3Y return: 7.01% (lower mid).	3Y return: 6.94% (bottom quartile).	3Y return: 7.01% (bottom quartile).	3Y return: 7.03% (lower mid).
Point 7	1Y return: 6.73% (top quartile).	1Y return: 6.69% (upper mid).	1Y return: 6.66% (upper mid).	1Y return: 6.66% (lower mid).	1Y return: 6.61% (lower mid).	1Y return: 6.56% (bottom quartile).	1Y return: 6.55% (bottom quartile).
Point 8	1M return: 0.32% (top quartile).	1M return: 0.32% (upper mid).	1M return: 0.28% (bottom quartile).	1M return: 0.29% (lower mid).	1M return: 0.29% (bottom quartile).	1M return: 0.29% (lower mid).	1M return: 0.30% (upper mid).
Point 9	Alpha: 0.00 (top quartile).	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: 0.00 (lower mid).	Alpha: 0.00 (lower mid).	Alpha: 0.00 (bottom quartile).	Alpha: 0.00 (bottom quartile).
Point 10	Sharpe: 1.43 (top quartile).	Sharpe: 1.27 (upper mid).	Sharpe: 1.19 (lower mid).	Sharpe: 1.21 (upper mid).	Sharpe: 0.96 (lower mid).	Sharpe: 0.90 (bottom quartile).	Sharpe: 0.91 (bottom quartile).

UTI Arbitrage Fund

Bottom quartile AUM (₹8,512 Cr).
Oldest track record among peers (19 yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 5.70% (lower mid).
3Y return: 7.06% (upper mid).
1Y return: 6.73% (top quartile).
1M return: 0.32% (top quartile).
Alpha: 0.00 (top quartile).
Sharpe: 1.43 (top quartile).

SBI Arbitrage Opportunities Fund

Upper mid AUM (₹39,824 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 5.83% (upper mid).
3Y return: 7.16% (upper mid).
1Y return: 6.69% (upper mid).
1M return: 0.32% (upper mid).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 1.27 (upper mid).

Kotak Equity Arbitrage Fund

Highest AUM (₹71,608 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 5.87% (top quartile).
3Y return: 7.18% (top quartile).
1Y return: 6.66% (upper mid).
1M return: 0.28% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 1.19 (lower mid).

ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund

Upper mid AUM (₹31,526 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
5Y return: 5.69% (lower mid).
3Y return: 7.01% (lower mid).
1Y return: 6.66% (lower mid).
1M return: 0.29% (lower mid).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 1.21 (upper mid).

Aditya Birla Sun Life Arbitrage Fund

Lower mid AUM (₹22,310 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
5Y return: 5.62% (bottom quartile).
3Y return: 6.94% (bottom quartile).
1Y return: 6.61% (lower mid).
1M return: 0.29% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 0.96 (lower mid).

Edelweiss Arbitrage Fund

Bottom quartile AUM (₹15,550 Cr).
Established history (11+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 5.71% (upper mid).
3Y return: 7.01% (bottom quartile).
1Y return: 6.56% (bottom quartile).
1M return: 0.29% (lower mid).
Alpha: 0.00 (bottom quartile).
Sharpe: 0.90 (bottom quartile).

HDFC Arbitrage Fund

Lower mid AUM (₹21,352 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 5.64% (bottom quartile).
3Y return: 7.03% (lower mid).
1Y return: 6.55% (bottom quartile).
1M return: 0.30% (upper mid).
Alpha: 0.00 (bottom quartile).
Sharpe: 0.91 (bottom quartile).

*ಕೆಳಗೆ ವಿಂಗಡಿಸಲಾದ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಪಟ್ಟಿ ಇದೆಕಳೆದ 1 ವರ್ಷದ ಆದಾಯ ಮತ್ತು AUM > 100 ಕೋಟಿ.

1. UTI Arbitrage Fund

(Erstwhile UTI SPREAD Fund)

The investment objective of the scheme is to provide capital appreciation and dividend distribution through arbitrage opportunities arising out of price differences between the cash and derivative market by investing predominantly in equity and equity-related securities, derivatives and the balance portion in debt securities. However, there can be no assurance that the investment objective of the scheme will be realised.

Research Highlights for UTI Arbitrage Fund

Bottom quartile AUM (₹8,512 Cr).
Oldest track record among peers (19 yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 5.70% (lower mid).
3Y return: 7.06% (upper mid).
1Y return: 6.73% (top quartile).
1M return: 0.32% (top quartile).
Alpha: 0.00 (top quartile).
Sharpe: 1.43 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).

Below is the key information for UTI Arbitrage Fund

UTI Arbitrage Fund Growth
Launch Date	22 Jun 06
NAV (16 Sep 25)	₹35.4199 ↑ 0.00 (0.01 %)
Net Assets (Cr)	₹8,512 on 31 Jul 25
Category	Hybrid - Arbitrage
AMC	UTI Asset Management Company Ltd
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.78
Sharpe Ratio	1.43
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-30 Days (0.5%),30 Days and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,411
31 Aug 22	₹10,745
31 Aug 23	₹11,454
31 Aug 24	₹12,334
31 Aug 25	₹13,184

UTI Arbitrage Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹349,120.
Net Profit of ₹49,120 Invest Now

Returns for UTI Arbitrage Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 16 Sep 25

Duration	Returns
1 Month	0.3%
3 Month	1.3%
6 Month	3.2%
1 Year	6.7%
3 Year	7.1%
5 Year	5.7%
10 Year
15 Year
Since launch	6.8%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.7%
2023	7.2%
2022	4%
2021	3.9%
2020	4.4%
2019	6.2%
2018	6.2%
2017	5.7%
2016	6.5%
2015	7.6%

Fund Manager information for UTI Arbitrage Fund

Name	Since	Tenure
Amit Sharma	2 Jul 18	7.17 Yr.
Sharwan Kumar Goyal	1 Jan 21	4.67 Yr.

Data below for UTI Arbitrage Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	95.2%
Debt	4.96%
Other	0.05%

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Financial Services	25%
Basic Materials	6.6%
Consumer Cyclical	6.55%
Technology	4.83%
Consumer Defensive	4.8%
Energy	4.74%
Health Care	4.28%
Industrials	4.14%
Communication Services	2.8%
Utility	1.8%
Real Estate	0.79%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	77.59%
Corporate	16.41%
Government	6.16%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
UTI Money Market Dir Gr Investment Fund \| -	16%	₹1,325 Cr	4,212,186 ↑ 478,335
Future on HDFC Bank Ltd Derivatives \| -	5%	-₹393 Cr	1,936,000 ↑ 182,600
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Apr 22 \| HDFCBANK	5%	₹391 Cr	1,936,000 ↑ 182,600
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Sep 24 \| ICICIBANK	4%	₹373 Cr	2,517,200 ↑ 881,300
Future on ICICI Bank Ltd Derivatives \| -	4%	-₹371 Cr	2,514,400 ↑ 878,500
Future on Reliance Industries Ltd Derivatives \| -	4%	-₹313 Cr	2,243,500 ↑ 14,500
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 31 Aug 23 \| RELIANCE	4%	₹312 Cr	2,243,500 ↑ 14,500
Future on State Bank of India Derivatives \| -	3%	-₹277 Cr	3,459,000 ↑ 571,500
State Bank of India (Financial Services) Equity, Since 31 May 23 \| SBIN	3%	₹276 Cr	3,459,000 ↑ 571,500
Future on Axis Bank Ltd Derivatives \| -	3%	-₹245 Cr	2,282,500 ↑ 2,233,750

2. SBI Arbitrage Opportunities Fund

To provide capital appreciation and regular income for unitholders by identifying profitable arbitrage opportunities between the spot and derivative market segments as also through investment of surplus cash in debt and money market instruments.

Research Highlights for SBI Arbitrage Opportunities Fund

Upper mid AUM (₹39,824 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 5.83% (upper mid).
3Y return: 7.16% (upper mid).
1Y return: 6.69% (upper mid).
1M return: 0.32% (upper mid).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 1.27 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).

Below is the key information for SBI Arbitrage Opportunities Fund

SBI Arbitrage Opportunities Fund Growth
Launch Date	3 Nov 06
NAV (16 Sep 25)	₹34.185 ↑ 0.01 (0.02 %)
Net Assets (Cr)	₹39,824 on 31 Jul 25
Category	Hybrid - Arbitrage
AMC	SBI Funds Management Private Limited
Rating	☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.95
Sharpe Ratio	1.27
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-1 Months (0.5%),1 Months and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,374
31 Aug 22	₹10,772
31 Aug 23	₹11,540
31 Aug 24	₹12,416
31 Aug 25	₹13,262

SBI Arbitrage Opportunities Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹349,120.
Net Profit of ₹49,120 Invest Now

Returns for SBI Arbitrage Opportunities Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 16 Sep 25

Duration	Returns
1 Month	0.3%
3 Month	1.4%
6 Month	3.2%
1 Year	6.7%
3 Year	7.2%
5 Year	5.8%
10 Year
15 Year
Since launch	6.7%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.5%
2023	7.4%
2022	4.6%
2021	4%
2020	3.5%
2019	6%
2018	6.2%
2017	5.3%
2016	6.4%
2015	7.3%

Fund Manager information for SBI Arbitrage Opportunities Fund

Name	Since	Tenure
Neeraj Kumar	5 Oct 12	12.92 Yr.
Ardhendu Bhattacharya	27 Dec 24	0.68 Yr.

Data below for SBI Arbitrage Opportunities Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	90.29%
Debt	9.87%
Other	0.04%

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Financial Services	26.08%
Basic Materials	6.49%
Technology	6.2%
Industrials	5.61%
Consumer Cyclical	5.05%
Energy	4.69%
Consumer Defensive	4.31%
Health Care	4.2%
Utility	3.11%
Communication Services	2.13%
Real Estate	1.28%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	84.93%
Corporate	12.32%
Government	2.91%

Credit Quality

Rating	Value
AA	0.66%
AAA	99.34%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
SBI Savings Dir Gr Investment Fund \| -	8%	₹3,258 Cr	726,722,883
Future on HDFC Bank Ltd Derivatives \| -	6%	-₹2,454 Cr	12,096,150 ↓ -411,950
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Apr 22 \| HDFCBANK	6%	₹2,441 Cr	12,096,150 ↓ -411,950
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Jun 21 \| ICICIBANK	4%	₹1,405 Cr	9,482,900 ↑ 1,785,000
Future on ICICI Bank Ltd Derivatives \| -	4%	-₹1,401 Cr	9,482,200 ↑ 1,784,300
Future on Axis Bank Ltd Derivatives \| -	3%	-₹1,201 Cr	11,180,000 ↑ 11,032,500
Axis Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Jul 18 \| 532215	3%	₹1,194 Cr	11,180,000 ↑ 3,733,750
Future on State Bank of India Derivatives \| -	3%	-₹1,110 Cr	13,858,500 ↓ -415,500
SBI Liquid Dir Gr Investment Fund \| -	3%	₹1,107 Cr	2,671,146 ↑ 1,697,021
State Bank of India (Financial Services) Equity, Since 31 May 23 \| SBIN	3%	₹1,104 Cr	13,858,500 ↓ -415,500

3. Kotak Equity Arbitrage Fund

The investment objective of the scheme is to generate capital appreciation and income by predominantly investing in arbitrage opportunities in the cash and derivatives segment of the equity market, and by investing the balance in debt and money market instruments. However, there is no assurance that the objective of the scheme will be realized

Research Highlights for Kotak Equity Arbitrage Fund

Highest AUM (₹71,608 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 5.87% (top quartile).
3Y return: 7.18% (top quartile).
1Y return: 6.66% (upper mid).
1M return: 0.28% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 1.19 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).

Below is the key information for Kotak Equity Arbitrage Fund

Kotak Equity Arbitrage Fund Growth
Launch Date	29 Sep 05
NAV (16 Sep 25)	₹37.8687 ↑ 0.01 (0.02 %)
Net Assets (Cr)	₹71,608 on 31 Jul 25
Category	Hybrid - Arbitrage
AMC	Kotak Mahindra Asset Management Co Ltd
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.97
Sharpe Ratio	1.19
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-30 Days (0.25%),30 Days and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,418
31 Aug 22	₹10,795
31 Aug 23	₹11,540
31 Aug 24	₹12,446
31 Aug 25	₹13,298

Kotak Equity Arbitrage Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹349,120.
Net Profit of ₹49,120 Invest Now

Returns for Kotak Equity Arbitrage Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 16 Sep 25

Duration	Returns
1 Month	0.3%
3 Month	1.2%
6 Month	3.1%
1 Year	6.7%
3 Year	7.2%
5 Year	5.9%
10 Year
15 Year
Since launch	6.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015

Fund Manager information for Kotak Equity Arbitrage Fund

Name	Since	Tenure
Hiten Shah	3 Oct 19	5.92 Yr.

Data below for Kotak Equity Arbitrage Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	95.71%
Debt	4.52%
Other	0.04%

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Financial Services	23.08%
Consumer Cyclical	9.15%
Industrials	7.75%
Basic Materials	6.94%
Technology	6.48%
Energy	5.44%
Health Care	5.4%
Consumer Defensive	4.72%
Communication Services	2.97%
Utility	2.88%
Real Estate	1.44%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	85.53%
Corporate	10%
Government	4.7%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Kotak Money Market Dir Gr Investment Fund \| -	11%	₹8,091 Cr	17,707,388 ↑ 802,051
Kotak Savings Fund Dir Gr Investment Fund \| -	5%	₹3,840 Cr	849,228,098 ↑ 2,445,453
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 31 May 18 \| RELIANCE	4%	₹2,631 Cr	18,926,000 ↑ 8,415,500
HDFC Bank Ltd.-AUG2025 Derivatives \| -	4%	-₹2,606 Cr	12,844,700 ↑ 10,367,500
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Apr 22 \| HDFCBANK	4%	₹2,593 Cr	12,846,350 ↓ -501,050
RELIANCE INDUSTRIES LTD.-AUG2025 Derivatives \| -	4%	-₹2,537 Cr	18,201,000 ↑ 14,054,500
Axis Bank Ltd.-AUG2025 Derivatives \| -	3%	-₹2,002 Cr	18,636,250 ↑ 18,636,250
Axis Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Jun 18 \| 532215	3%	₹1,999 Cr	18,706,875 ↑ 5,631,250
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Dec 19 \| ICICIBANK	3%	₹1,847 Cr	12,470,500 ↑ 2,944,200
ICICI Bank Ltd.-AUG2025 Derivatives \| -	3%	-₹1,839 Cr	12,445,300 ↑ 4,970,000

4. ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund

The investment objective of Income Optimiser Plan under the scheme is to seek to generate low volatility returns by using arbitrage and other derivative strategies in equity markets and investments in short-term debt portfolio.

Research Highlights for ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund

Upper mid AUM (₹31,526 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
5Y return: 5.69% (lower mid).
3Y return: 7.01% (lower mid).
1Y return: 6.66% (lower mid).
1M return: 0.29% (lower mid).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 1.21 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).

Below is the key information for ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund

ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund Growth
Launch Date	30 Dec 06
NAV (16 Sep 25)	₹34.6729 ↑ 0.00 (0.01 %)
Net Assets (Cr)	₹31,526 on 31 Jul 25
Category	Hybrid - Arbitrage
AMC	ICICI Prudential Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	0.9
Sharpe Ratio	1.21
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	0-1 Months (0.25%),1 Months and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,412
31 Aug 22	₹10,760
31 Aug 23	₹11,480
31 Aug 24	₹12,350
31 Aug 25	₹13,188

ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹349,120.
Net Profit of ₹49,120 Invest Now

Returns for ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 16 Sep 25

Duration	Returns
1 Month	0.3%
3 Month	1.2%
6 Month	3.1%
1 Year	6.7%
3 Year	7%
5 Year	5.7%
10 Year
15 Year
Since launch	6.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015

Fund Manager information for ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund

Name	Since	Tenure
Nikhil Kabra	29 Dec 20	4.68 Yr.
Sharmila D’mello	31 Jul 22	3.09 Yr.
Darshil Dedhia	13 Sep 24	0.97 Yr.
Ajaykumar Solanki	23 Aug 24	1.02 Yr.
Archana Nair	1 Feb 24	1.58 Yr.

Data below for ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	97.46%
Debt	2.75%
Other	0.03%

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Financial Services	19.97%
Energy	8.76%
Consumer Cyclical	7.63%
Industrials	6.25%
Technology	5.65%
Basic Materials	5.4%
Health Care	5.3%
Communication Services	4.72%
Consumer Defensive	4.14%
Utility	3.96%
Real Estate	1.42%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	83.73%
Corporate	11.94%
Government	4.53%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
ICICI Pru Money Market Dir Gr Investment Fund \| -	15%	₹4,855 Cr	125,374,734 ↑ 45,306,153
Future on HDFC Bank Ltd Derivatives \| -	5%	-₹1,566 Cr	7,718,150 ↓ -257,950
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Nov 21 \| HDFCBANK	5%	₹1,558 Cr	7,718,150 ↓ -257,950
Future on Reliance Industries Ltd Derivatives \| -	4%	-₹1,366 Cr	9,792,000 ↑ 1,666,000
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 31 Aug 18 \| RELIANCE	4%	₹1,361 Cr	9,792,000 ↑ 1,666,000
Future on Bharti Airtel Ltd Derivatives \| -	4%	-₹1,113 Cr	5,791,675 ↓ -115,900
Bharti Airtel Ltd (Communication Services) Equity, Since 31 Dec 23 \| BHARTIARTL	4%	₹1,109 Cr	5,791,675 ↓ -115,900
Future on Mahindra & Mahindra Ltd Derivatives \| -	3%	-₹910 Cr	2,829,000 ↑ 377,400
Mahindra & Mahindra Ltd (Consumer Cyclical) Equity, Since 31 Jul 14 \| M&M	3%	₹906 Cr	2,829,000 ↑ 377,400
Future on Tata Consultancy Services Ltd Derivatives \| -	3%	-₹884 Cr	2,892,575 ↑ 991,900

5. Aditya Birla Sun Life Arbitrage Fund

(Erstwhile Aditya Birla Sun Life Enhanced Arbitrage Fund)

An Open ended Equity Scheme with an investment objective to generate income by investing predominantly in equity and equity related instruments. Scheme intends to take advantage from the price differentials / mis-pricing prevailing for stock / index in various market segments (Cash & Futures).

Research Highlights for Aditya Birla Sun Life Arbitrage Fund

Lower mid AUM (₹22,310 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
5Y return: 5.62% (bottom quartile).
3Y return: 6.94% (bottom quartile).
1Y return: 6.61% (lower mid).
1M return: 0.29% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 0.96 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).

Below is the key information for Aditya Birla Sun Life Arbitrage Fund

Aditya Birla Sun Life Arbitrage Fund Growth
Launch Date	24 Jul 09
NAV (16 Sep 25)	₹26.842 ↑ 0.00 (0.02 %)
Net Assets (Cr)	₹22,310 on 31 Jul 25
Category	Hybrid - Arbitrage
AMC	Birla Sun Life Asset Management Co Ltd
Rating	☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	1.01
Sharpe Ratio	0.96
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	1,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	0-30 Days (0.5%),30 Days and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,405
31 Aug 22	₹10,740
31 Aug 23	₹11,446
31 Aug 24	₹12,303
31 Aug 25	₹13,138

Aditya Birla Sun Life Arbitrage Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹349,120.
Net Profit of ₹49,120 Invest Now

Returns for Aditya Birla Sun Life Arbitrage Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 16 Sep 25

Duration	Returns
1 Month	0.3%
3 Month	1.2%
6 Month	3.1%
1 Year	6.6%
3 Year	6.9%
5 Year	5.6%
10 Year
15 Year
Since launch	6.3%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.5%
2023	7.1%
2022	4.1%
2021	3.8%
2020	4.1%
2019	6.2%
2018	6%
2017	5.6%
2016	6.5%
2015	7.6%

Fund Manager information for Aditya Birla Sun Life Arbitrage Fund

Name	Since	Tenure
Lovelish Solanki	15 Dec 14	10.72 Yr.
Mohit Sharma	3 Mar 25	0.5 Yr.

Data below for Aditya Birla Sun Life Arbitrage Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	88.74%
Debt	11.42%
Other	0.04%

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Financial Services	21.72%
Consumer Cyclical	6.69%
Basic Materials	6.59%
Industrials	6.33%
Energy	5.88%
Technology	5.18%
Consumer Defensive	4.68%
Health Care	4.34%
Communication Services	3.34%
Utility	2.94%
Real Estate	1.44%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	80.73%
Corporate	13.95%
Government	5.48%

Credit Quality

Rating	Value
AA	7.93%
AAA	92.07%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Aditya BSL Money Mgr Dir Gr Investment Fund \| -	10%	₹2,299 Cr	60,833,961
Aditya BSL FRF Dir Gr Investment Fund \| -	6%	₹1,339 Cr	37,135,768
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 30 Jun 18 \| RELIANCE	4%	₹839 Cr	6,037,000 ↑ 760,500
Reliance_(28/08/2025) Derivatives \| -	3%	-₹759 Cr	5,443,000 ↑ 3,797,000
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 May 24 \| ICICIBANK	3%	₹668 Cr	4,508,000 ↑ 751,100
Future on ICICI Bank Ltd Derivatives \| -	3%	-₹666 Cr	4,508,000 ↑ 751,100
Future on HDFC Bank Ltd Derivatives \| -	3%	-₹603 Cr	2,973,850 ↓ -175,000
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Dec 21 \| HDFCBANK	3%	₹600 Cr	2,973,850 ↓ -160,600
Future on Axis Bank Ltd Derivatives \| -	2%	-₹480 Cr	4,463,750 ↑ 1,441,875
Axis Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Sep 23 \| 532215	2%	₹477 Cr	4,463,750 ↑ 1,441,875

6. Edelweiss Arbitrage Fund

The investment objective of the Scheme is to generate income by predominantly investing in arbitrage opportunities in the cash and the derivative segments of the equity markets and the arbitrage opportunities available within the derivative segment and by investing the balance in debt and money market instruments. However, there is no assurance that the investment objective of the scheme will be realized.

Research Highlights for Edelweiss Arbitrage Fund

Bottom quartile AUM (₹15,550 Cr).
Established history (11+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 5.71% (upper mid).
3Y return: 7.01% (bottom quartile).
1Y return: 6.56% (bottom quartile).
1M return: 0.29% (lower mid).
Alpha: 0.00 (bottom quartile).
Sharpe: 0.90 (bottom quartile).
Information ratio: -0.95 (bottom quartile).

Below is the key information for Edelweiss Arbitrage Fund

Edelweiss Arbitrage Fund Growth
Launch Date	27 Jun 14
NAV (16 Sep 25)	₹19.5809 ↑ 0.00 (0.01 %)
Net Assets (Cr)	₹15,550 on 31 Jul 25
Category	Hybrid - Arbitrage
AMC	Edelweiss Asset Management Limited
Rating	☆☆☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	1.07
Sharpe Ratio	0.9
Information Ratio	-0.95
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-30 Days (0.25%),30 Days and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,395
31 Aug 22	₹10,764
31 Aug 23	₹11,487
31 Aug 24	₹12,361
31 Aug 25	₹13,194

Edelweiss Arbitrage Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹349,120.
Net Profit of ₹49,120 Invest Now

Returns for Edelweiss Arbitrage Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 16 Sep 25

Duration	Returns
1 Month	0.3%
3 Month	1.3%
6 Month	3%
1 Year	6.6%
3 Year	7%
5 Year	5.7%
10 Year
15 Year
Since launch	6.2%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015

Fund Manager information for Edelweiss Arbitrage Fund

Name	Since	Tenure
Bhavesh Jain	27 Jun 14	11.19 Yr.
Rahul Dedhia	1 Aug 24	1.08 Yr.
Amit Vora	6 Nov 24	0.82 Yr.
Pranavi Kulkarni	1 Jul 24	1.17 Yr.

Data below for Edelweiss Arbitrage Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	95.84%
Debt	4.34%
Other	0.03%

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Financial Services	22.98%
Basic Materials	7.71%
Energy	6.62%
Technology	6.32%
Consumer Cyclical	5.98%
Industrials	5.26%
Health Care	4.69%
Consumer Defensive	4.61%
Utility	4.42%
Communication Services	3.91%
Real Estate	1.07%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	87.1%
Corporate	7.19%
Government	5.89%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Edelweiss Liquid Dir Gr Investment Fund \| -	7%	₹1,065 Cr	3,110,718 ↑ 146,296
Future on HDFC Bank Ltd Derivatives \| -	4%	-₹594 Cr	2,924,900 ↑ 166,100
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Mar 21 \| HDFCBANK	4%	₹590 Cr	2,924,900 ↑ 166,100
Future on Reliance Industries Ltd Derivatives \| -	4%	-₹569 Cr	4,083,000 ↑ 980,500
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 30 Apr 18 \| RELIANCE	4%	₹568 Cr	4,083,000 ↑ 980,500
Edelweiss Money Market Dir Gr Investment Fund \| -	3%	₹419 Cr	132,665,055 ↑ 15,892,049
Future on Axis Bank Ltd Derivatives \| -	2%	-₹365 Cr	3,401,875 ↑ 2,030,000
Axis Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Jul 21 \| 532215	2%	₹363 Cr	3,401,875 ↑ 2,030,000
Future on Bharti Airtel Ltd Derivatives \| -	2%	-₹291 Cr	1,514,775 ↑ 270,750
Bharti Airtel Ltd (Communication Services) Equity, Since 31 Oct 23 \| BHARTIARTL	2%	₹290 Cr	1,514,775 ↑ 270,750

7. HDFC Arbitrage Fund

"To generate income through arbitrage opportunities between cash and derivative market and arbitrage opportunities within the derivative segment and by deployment of surplus cash in debt securities and money market instruments."

Research Highlights for HDFC Arbitrage Fund

Lower mid AUM (₹21,352 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
5Y return: 5.64% (bottom quartile).
3Y return: 7.03% (lower mid).
1Y return: 6.55% (bottom quartile).
1M return: 0.30% (upper mid).
Alpha: 0.00 (bottom quartile).
Sharpe: 0.91 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).

Below is the key information for HDFC Arbitrage Fund

HDFC Arbitrage Fund Growth
Launch Date	23 Oct 07
NAV (16 Sep 25)	₹30.962
Net Assets (Cr)	₹21,352 on 31 Jul 25
Category	Hybrid - Arbitrage
AMC	HDFC Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.97
Sharpe Ratio	0.91
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	100,000
Min SIP Investment	300
Exit Load	0-1 Months (0.25%),1 Months and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,401
31 Aug 22	₹10,728
31 Aug 23	₹11,446
31 Aug 24	₹12,327
31 Aug 25	₹13,151

HDFC Arbitrage Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹349,120.
Net Profit of ₹49,120 Invest Now

Returns for HDFC Arbitrage Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 16 Sep 25

Duration	Returns
1 Month	0.3%
3 Month	1.2%
6 Month	3%
1 Year	6.6%
3 Year	7%
5 Year	5.6%
10 Year
15 Year
Since launch	6.5%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015

Fund Manager information for HDFC Arbitrage Fund

Name	Since	Tenure
Anil Bamboli	1 Feb 22	3.58 Yr.
Arun Agarwal	24 Aug 20	5.02 Yr.
Dhruv Muchhal	22 Jun 23	2.2 Yr.
Nandita Menezes	29 Mar 25	0.43 Yr.

Data below for HDFC Arbitrage Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	22.44%
Equity	72.67%
Debt	4.85%
Other	0.04%

Equity Sector Allocation

Sector	Value
Financial Services	22.51%
Basic Materials	8.01%
Consumer Cyclical	7.68%
Health Care	5.81%
Energy	5.03%
Consumer Defensive	4.98%
Industrials	4.91%
Technology	4.73%
Communication Services	4.02%
Utility	3.89%
Real Estate	1.09%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	15.62%
Corporate	7.57%
Government	4.1%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
HDFC Money Market Dir Gr Investment Fund \| -	11%	₹2,369 Cr	4,031,366
HDFC Liquid Dir Gr Investment Fund \| -	6%	₹1,239 Cr	2,379,876
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Jan 23 \| HDFCBANK	5%	₹1,158 Cr	5,738,150 ↓ -777,150
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Jun 24 \| ICICIBANK	5%	₹1,068 Cr	7,212,100 ↓ -282,100
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 31 Oct 21 \| RELIANCE	3%	₹733 Cr	5,274,500 ↑ 66,500
Bharti Airtel Ltd (Communication Services) Equity, Since 31 Oct 23 \| BHARTIARTL	3%	₹728 Cr	3,803,800 ↓ -375,725
Axis Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Jul 23 \| 532215	3%	₹636 Cr	5,951,250 ↑ 851,875
Grasim Industries Ltd (Basic Materials) Equity, Since 31 Jul 24 \| GRASIM	3%	₹545 Cr	1,985,000 ↑ 21,750
Mahindra & Mahindra Ltd (Consumer Cyclical) Equity, Since 31 Jan 24 \| M&M	2%	₹473 Cr	1,478,000 ↑ 377,600
Larsen & Toubro Ltd (Industrials) Equity, Since 31 Oct 23 \| LT	2%	₹422 Cr	1,160,775 ↑ 467,075

ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕಾದ ವಿಷಯಗಳು

1. ಅಪಾಯ

ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ನಲ್ಲಿ ವಹಿವಾಟು ನಡೆಸುವುದರಿಂದ, ಈ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಕೌಂಟರ್ ಪಾರ್ಟಿ ಅಪಾಯವಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ನಗದು ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದರೂ ಸಹ, ಇತರ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಂತೆ ಈಕ್ವಿಟಿಗಳಿಗೆ ಯಾವುದೇ ಅಪಾಯದ ಮಾನ್ಯತೆ ಇರುವುದಿಲ್ಲ. ಸವಾರಿ ಸುಗಮವಾಗಿ ಕಂಡುಬಂದರೂ, ಈ ನಿಧಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಆರಾಮದಾಯಕವಾಗಬೇಡಿ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಜನರು ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರವನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುವುದರಿಂದ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಅವಕಾಶಗಳು ಲಭ್ಯವಿರುವುದಿಲ್ಲ. ನಗದು ಮತ್ತು ಭವಿಷ್ಯದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಲೆಗಳ ನಡುವಿನ ಹರಡುವಿಕೆಯು ಸವೆದುಹೋಗುತ್ತದೆ, ಮಧ್ಯಸ್ಥಿಕೆ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸ್ವಲ್ಪಮಟ್ಟಿಗೆ ಬಿಟ್ಟುಬಿಡುತ್ತದೆ.

2. ಹಿಂತಿರುಗಿ

ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಅದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬಲ್ಲವರಿಗೆ ಸಮಂಜಸವಾದ ಆದಾಯವನ್ನು ಮಾಡಲು ಉತ್ತಮ ಅವಕಾಶವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ನಂತರ ಅದನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಒಂದು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತಾನೆಆಲ್ಫಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಬೆಲೆ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳನ್ನು ಬಳಸುವುದು. ಐತಿಹಾಸಿಕವಾಗಿ, ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ರಿಟರ್ನ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡಲು ಕಂಡುಬಂದಿವೆಶ್ರೇಣಿ 5-10 ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ 7% -8%. ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಸಾಲ ಮತ್ತು ಇಕ್ವಿಟಿಯ ಪರಿಪೂರ್ಣ ಮಿಶ್ರಣವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಮೂಲಕ ಮಧ್ಯಮ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ನೀವು ಬಯಸಿದರೆ, ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ನಿಮ್ಮ ವಿಷಯವಾಗಿರಬಹುದು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಖಾತರಿಯ ಆದಾಯವಿಲ್ಲ ಎಂದು ನೀವು ಒಂದು ವಿಷಯವನ್ನು ನೆನಪಿನಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳಬೇಕು.

3. ವೆಚ್ಚ

ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವಾಗ ವೆಚ್ಚವು ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ಪರಿಗಣನೆಯಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ನಿಧಿಗಳು ವೆಚ್ಚ ಅನುಪಾತ ಎಂಬ ವಾರ್ಷಿಕ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ವಿಧಿಸುತ್ತವೆ, ಇದು ನಿಧಿಯ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಶೇಕಡಾವಾರು ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ವ್ಯಕ್ತವಾಗುತ್ತದೆ. ಇದು ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಶುಲ್ಕ ಮತ್ತು ನಿಧಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಶುಲ್ಕಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ. ಆಗಾಗ್ಗೆ ವ್ಯಾಪಾರದ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ, ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಭಾರಿ ವಹಿವಾಟು ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಹೊಂದುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ವಹಿವಾಟು ಅನುಪಾತವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಮೊದಲೇ ನಿರ್ಗಮಿಸದಂತೆ ನಿರುತ್ಸಾಹಗೊಳಿಸಲು ನಿಧಿಯು 30 ರಿಂದ 60 ದಿನಗಳ ಅವಧಿಗೆ ನಿರ್ಗಮನ ಹೊರೆಗಳನ್ನು ವಿಧಿಸಬಹುದು. ಈ ಎಲ್ಲಾ ವೆಚ್ಚಗಳು ನಿಧಿಯ ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಳಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು. ಹೆಚ್ಚಿನ ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತವು ನಿಮ್ಮ ಟೇಕ್-ಹೋಮ್ ರಿಟರ್ನ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ ಕೆಳಮುಖ ಒತ್ತಡವನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡುತ್ತದೆ.

4. ಹೂಡಿಕೆ ಹಾರಿಜಾನ್

3 ರಿಂದ 5 ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯಿಂದ ಮಧ್ಯಮ ಅವಧಿಯ ಹಾರಿಜಾನ್ ಹೊಂದಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಸೂಕ್ತವಾಗಬಹುದು. ಈ ನಿಧಿಗಳು ನಿರ್ಗಮನ ಲೋಡ್‌ಗಳನ್ನು ವಿಧಿಸುವುದರಿಂದ, ಕನಿಷ್ಠ 3-6 ತಿಂಗಳ ಅವಧಿಯವರೆಗೆ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಉಳಿಯಲು ನೀವು ಸಿದ್ಧರಾಗಿರುವಾಗ ಮಾತ್ರ ನೀವು ಅವುಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಬಹುದು. ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ನಿಧಿಯ ಆದಾಯವು ಹೆಚ್ಚಿನ ಚಂಚಲತೆಯ ಅಸ್ತಿತ್ವದ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿದೆ ಎಂದು ನೀವು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಆದ್ದರಿಂದ, ಒಂದು ದೊಡ್ಡ ಮೊತ್ತದ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದು ಅರ್ಥಪೂರ್ಣವಾಗಿರುತ್ತದೆವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆ (SIP ಗಳು). ಚಂಚಲತೆಯ ಅನುಪಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿ, ದ್ರವ ನಿಧಿಗಳು ಅದೇ ಹೂಡಿಕೆಯ ಹಾರಿಜಾನ್‌ನಲ್ಲಿ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಉತ್ತಮ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡಬಹುದು. ಆದ್ದರಿಂದ, ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆಮಾಡುವಾಗ ನೀವು ಒಟ್ಟಾರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸನ್ನಿವೇಶವನ್ನು ಮನಸ್ಸಿನಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳಬೇಕು.

5. ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಳು

ನೀವು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯಿಂದ ಮಧ್ಯಮ ಅವಧಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಳು, ನಂತರ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ನಿಧಿಗಳು ನಿಮ್ಮ ವಿಷಯವಾಗಿದೆ. ಸಾಮಾನ್ಯ ಉಳಿತಾಯ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಖಾತೆಗೆ ಬದಲಾಗಿ, ತುರ್ತು ನಿಧಿಯನ್ನು ರಚಿಸಲು ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಹಣವನ್ನು ನಿಲುಗಡೆ ಮಾಡಲು ನೀವು ಈ ಹಣವನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು. ನೀವು ಈಗಾಗಲೇ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಹೆವೆನ್ಸ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ್ದರೆ, ನೀವು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಬಹುದು aವ್ಯವಸ್ಥಿತ ವರ್ಗಾವಣೆ ಯೋಜನೆ (STP) ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಂದ ನೀವು ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಯನ್ನು ಪೂರ್ಣಗೊಳಿಸುತ್ತಿರುವಂತೆ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಂತಹ ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಸ್ವರ್ಗಕ್ಕೆ. ಇದು ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಒಟ್ಟಾರೆಯಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆಅಪಾಯದ ಪ್ರೊಫೈಲ್ ಆದರೆ ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಿ. ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಎರಡು-ಅಂಕಿಯ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ನೀವು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ.

ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಆನ್‌ಲೈನ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಹೇಗೆ?

Fincash.com ನಲ್ಲಿ ಜೀವಮಾನಕ್ಕಾಗಿ ಉಚಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಖಾತೆಯನ್ನು ತೆರೆಯಿರಿ.

ನಿಮ್ಮ ನೋಂದಣಿ ಮತ್ತು KYC ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯನ್ನು ಪೂರ್ಣಗೊಳಿಸಿ

ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಅಪ್‌ಲೋಡ್ ಮಾಡಿ (PAN, ಆಧಾರ್, ಇತ್ಯಾದಿ).ಮತ್ತು, ನೀವು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಸಿದ್ಧರಿದ್ದೀರಿ!

ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿ

Disclaimer:
ಇಲ್ಲಿ ಒದಗಿಸಲಾದ ಮಾಹಿತಿಯು ನಿಖರವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಎಲ್ಲಾ ಪ್ರಯತ್ನಗಳನ್ನು ಮಾಡಲಾಗಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಡೇಟಾದ ನಿಖರತೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಯಾವುದೇ ಗ್ಯಾರಂಟಿಗಳನ್ನು ನೀಡಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ದಯವಿಟ್ಟು ಸ್ಕೀಮ್ ಮಾಹಿತಿ ದಾಖಲೆಯೊಂದಿಗೆ ಪರಿಶೀಲಿಸಿ.