+91-22-48913909திரட்டல் நிதிகள் Vs கால நிதிகள்
திரட்டல் நிதிகள் மற்றும் கால அளவு நிதிகள் கடன் வகையின் கீழ் வரும். இவை அடிப்படையில் இரண்டு உத்திகளில் ஒன்றாகும்கடன் நிதி பின்பற்றவும். இந்த உத்திகளைப் பற்றி அறிந்து கொள்வோம், அவை எப்படி ஒன்றுக்கொன்று வேறுபடுகின்றனசிறந்த திரட்டல் நிதிகள் மற்றும் கால அளவு நிதிகள் 2022 இல் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.
திரட்டல் அடிப்படையிலான உத்தி
திரட்டல் நிதிகள் வட்டியை ஈட்டுவதில் சிறந்த கவனம் செலுத்துகின்றனவருமானம் வழங்கும் கூப்பன் அடிப்படையில்பத்திரங்கள். இவை பொதுவாக குறுகிய முதல் நடுத்தர முதிர்வுத் தாள்களில் முதலீடு செய்யும் கடன் நிதிகளின் வகையாகும். முதிர்வு வரை பத்திரங்களை வைத்திருப்பதில் கவனம் செலுத்தும் அதே வேளையில், இந்த ஆவணங்கள் நடுத்தர முதல் உயர் தரத்தில் உள்ளன. திரட்டுதல் நிதிகள் வாங்குதல் & வைத்திருக்கும் உத்திகளை ஏற்றுக்கொள்கின்றன மற்றும் ஒப்பிடும்போது சிறந்த வருவாயை வழங்குவதில் கவனம் செலுத்துகின்றனவங்கி நிலையான வைப்பு.
இந்த நிதிகள் கிரெடிட்-ரிஸ்க் எடுத்து, அதிக மகசூலை உருவாக்குவதற்காக, சற்று குறைந்த தரமதிப்பீடு செய்யப்பட்ட பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. திரட்டும் நிதிகள் இதிலிருந்து வருமானத்தையும் பெறலாம்மூலதனம் ஆதாயங்கள், ஆனால் இது அவர்களின் மொத்த வருமானத்தில் ஒரு சிறிய பகுதியாக இருக்கும். பொதுவாக, திரட்டல் உத்தியைப் பின்பற்றும் நிதிகள் பொதுவாக குறுகிய கால கருவிகளை வாங்கி முதிர்வு வரை வைத்திருக்க விரும்புகின்றன. ஏனெனில் இது வட்டி விகித அபாயத்தைக் குறைக்கும். கார்ப்பரேட் பாண்ட் ஃபண்டுகள் குறைந்த முதிர்வு காலத்தைக் கொண்ட அதிக லாபம் தரும் கார்ப்பரேட் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கின்றன.
வட்டி விகித இயக்கங்களைப் பற்றிய கண்ணோட்டத்தைக் கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு அக்ரூவல் ஃபண்டுகள் ஒரு சிறந்த முதலீட்டு விருப்பமாகும்.
அல்ட்ராகுறுகிய கால பத்திரம் நிதிகள், FMPகள் மற்றும் குறுகிய கால பத்திர நிதிகள் இந்த உத்தியைப் பின்பற்றுகின்றன. ஒரு என்றால்முதலீட்டாளர் அவரது கடன் போர்ட்ஃபோலியோவில் இருந்து நிலையான வருமானம் தேவை மற்றும் அதிக ரிஸ்க் எடுக்கத் தயாராக இல்லை, அக்ரூவல் அடிப்படையிலான நிதிகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.
நிலையான வருமானத்தை ஈட்ட விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்த நிதிகள் பொருத்தமானவை. ஆனால், ஒரு முதலீட்டாளர் வட்டி விகித நகர்வுகள் பற்றிய பார்வையைக் கொண்டிருக்க வேண்டும்.
குறைந்த பட்சம் 1-3 வருட கால எல்லைக்கு அக்ரூவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்ய அறிவுறுத்தப்படுகிறது.
Talk to our investment specialist
கால அடிப்படையிலான உத்தி
வெறுமனே, கால அளவு அடிப்படையிலான உத்தியைப் பின்பற்றும் நிதிகள் நீண்ட காலப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்து வட்டி விகிதங்கள் குறைவதால் பயனடைகின்றன. அவர்கள் பத்திரத்தின் கூப்பனுடன் மூலதன மதிப்பீட்டில் இருந்து சம்பாதிக்கிறார்கள். ஆனால், இந்த நிதிகள் வட்டி விகித அபாயத்திற்கு ஆளாகின்றன மற்றும் வட்டி விகிதங்கள் அதிகரித்தால், இந்த நிதிகள் மூலதன இழப்பைத் தாங்கும்.
இந்த உத்தியில், நிதி மேலாளர் வட்டி விகித இயக்கங்களை கணிக்கிறார். கால நிதி மேலாளர் தனது பார்வையின்படி நிதியின் கால அளவு மற்றும் சராசரி முதிர்ச்சியை அடிக்கடி கூட்டுகிறார் அல்லது குறைக்கிறார். நிதி மேலாளரின் தவறான கணிப்புகள் கால அடிப்படையிலான கடன் நிதிகளை இழப்பை சந்திக்க நேரிடும்.
ஒரு நிதி மேலாளர்கள் அதிக வருமானத்தை அதிகரிக்க காலத்தை நிர்வகிப்பதில் அதிக கவனம் செலுத்துகிறார்கள். பொதுவாக, வட்டி விகிதங்கள் குறையும் போது, கால அளவு நிதி மேலாளர் ஒப்பீட்டளவில் அதிக கால அளவைத் தேர்வு செய்கிறார்.முதலீட்டு வரவுகள் உயரும் பத்திர விலைகளில் இருந்து. மற்றும் நேர்மாறான சூழ்நிலையில், அதாவது, வட்டி விகிதங்கள் உயரும் போது, போர்ட்ஃபோலியோவின் மூலதன இழப்புகளிலிருந்து பாதுகாக்க, நிதியின் கால அளவு குறைக்கப்படும்.
நீண்ட கால வருமான நிதிகள் மற்றும்கில்ட் நிதிகள் கால அடிப்படையிலான உத்தியைப் பின்பற்றவும். எனவே, நிதியுடன் தொடர்புடைய ஏற்ற இறக்கத்துடன் சவாரி செய்யக்கூடிய முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்த நிதிகள் அறிவுறுத்தப்படுகின்றன.
வட்டி விகிதங்கள் கீழ்நோக்கி நகரும் நேரத்தில் இந்த நிதிகள் சிறந்த வருவாயை உருவாக்க முடியும்.
எப்படி முடிவு செய்வது?
அவை ஒவ்வொன்றும் அதன் சொந்த ரிஸ்க்கைக் கொண்டிருப்பதால், ஒரு முதலீட்டாளர் தனது கடன் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள இரண்டு வகையான நிதிகளின் கலவையையும் அவரது படி ஏற்றுக்கொள்ளலாம்.ஆபத்து விவரக்குறிப்பு.
ஒரு திரட்டல் மூலோபாய நிதி, மிகவும் ஆக்ரோஷமாக பின்பற்றப்பட்டால், போர்ட்ஃபோலியோவில் கடன்-அபாயத்தை அதிகரிக்க வழிவகுக்கும். மறுபுறம், ஒரு கால உத்தியானது வட்டி விகித அபாயத்தை அல்லது ஏற்ற இறக்கத்தின் அபாயத்தை எதிர்கொள்ளலாம்அழைப்பு நிதி மேலாளரின் வட்டி விகித இயக்கங்கள் தவறானவை, முதலியன.
எனவே, இரண்டு உத்திகளும் அவற்றின் சொந்த தகுதிகளைக் கொண்டுள்ளன மற்றும் முதலீட்டாளருக்கு வேறுபட்ட ஆபத்து-வெகுமதி முன்மொழிவைக் கொண்டுள்ளன.
டாப் 5 அக்ரூவல் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்
Fund NAV Net Assets (Cr) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 3 YR (%) 2024 (%) Debt Yield (YTM) Mod. Duration Eff. Maturity ICICI Prudential Corporate Bond Fund Growth ₹30.2954
↑ 0.01 ₹33,574 1.3 4.2 8.2 7.9 8 7% 3Y 18D 5Y 9M 18D BNP Paribas Corporate Bond Fund Growth ₹27.9334
↑ 0.01 ₹429 1.2 4.8 8.5 7.9 8.3 6.9% 3Y 5M 19D 4Y 6M 25D Franklin India Corporate Debt Fund Growth ₹101.149
↑ 0.02 ₹1,071 1.2 5.6 9.3 7.7 7.6 7.12% 2Y 11M 5D 6Y 4M 17D Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 25 Sep 25 Research Highlights & Commentary of 3 Funds showcased
Commentary ICICI Prudential Corporate Bond Fund BNP Paribas Corporate Bond Fund Franklin India Corporate Debt Fund Point 1 Highest AUM (₹33,574 Cr). Bottom quartile AUM (₹429 Cr). Lower mid AUM (₹1,071 Cr). Point 2 Established history (16+ yrs). Established history (16+ yrs). Oldest track record among peers (28 yrs). Point 3 Top rated. Rating: 3★ (lower mid). Rating: 2★ (bottom quartile). Point 4 Risk profile: Moderately Low. Risk profile: Moderate. Risk profile: Moderate. Point 5 1Y return: 8.19% (bottom quartile). 1Y return: 8.49% (lower mid). 1Y return: 9.31% (upper mid). Point 6 1M return: 0.62% (lower mid). 1M return: 0.66% (upper mid). 1M return: 0.58% (bottom quartile). Point 7 Sharpe: 1.36 (upper mid). Sharpe: 1.16 (bottom quartile). Sharpe: 1.26 (lower mid). Point 8 Information ratio: 0.00 (upper mid). Information ratio: 0.00 (lower mid). Information ratio: 0.00 (bottom quartile). Point 9 Yield to maturity (debt): 7.00% (lower mid). Yield to maturity (debt): 6.90% (bottom quartile). Yield to maturity (debt): 7.12% (upper mid). Point 10 Modified duration: 3.05 yrs (lower mid). Modified duration: 3.47 yrs (bottom quartile). Modified duration: 2.93 yrs (upper mid). ICICI Prudential Corporate Bond Fund
BNP Paribas Corporate Bond Fund
Franklin India Corporate Debt Fund
முதல் 5 கால மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்
Fund NAV Net Assets (Cr) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 3 YR (%) 2024 (%) Debt Yield (YTM) Mod. Duration Eff. Maturity Franklin India Corporate Debt Fund Growth ₹101.149
↑ 0.02 ₹1,071 1.2 5.6 9.3 7.7 7.6 7.12% 2Y 11M 5D 6Y 4M 17D Aditya Birla Sun Life Corporate Bond Fund Growth ₹114.226
↑ 0.04 ₹28,109 0.9 3.8 7.5 7.9 8.5 7.21% 4Y 8M 8D 7Y 3M ICICI Prudential Corporate Bond Fund Growth ₹30.2954
↑ 0.01 ₹33,574 1.3 4.2 8.2 7.9 8 7% 3Y 18D 5Y 9M 18D Aditya Birla Sun Life Short Term Opportunities Fund Growth ₹48.2613
↑ 0.02 ₹10,711 1.2 4.1 7.9 7.5 7.9 7.16% 2Y 8M 1D 3Y 6M 4D ICICI Prudential Short Term Fund Growth ₹61.1235
↑ 0.02 ₹22,339 1.3 4.3 8.1 7.8 7.8 7.27% 2Y 7M 10D 4Y 10M 20D Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 25 Sep 25 Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased
Commentary Franklin India Corporate Debt Fund Aditya Birla Sun Life Corporate Bond Fund ICICI Prudential Corporate Bond Fund Aditya Birla Sun Life Short Term Opportunities Fund ICICI Prudential Short Term Fund Point 1 Bottom quartile AUM (₹1,071 Cr). Upper mid AUM (₹28,109 Cr). Highest AUM (₹33,574 Cr). Bottom quartile AUM (₹10,711 Cr). Lower mid AUM (₹22,339 Cr). Point 2 Oldest track record among peers (28 yrs). Established history (28+ yrs). Established history (16+ yrs). Established history (22+ yrs). Established history (23+ yrs). Point 3 Rating: 2★ (bottom quartile). Top rated. Rating: 4★ (upper mid). Rating: 4★ (lower mid). Rating: 4★ (bottom quartile). Point 4 Risk profile: Moderate. Risk profile: Moderately Low. Risk profile: Moderately Low. Risk profile: Moderate. Risk profile: Moderate. Point 5 1Y return: 9.31% (top quartile). 1Y return: 7.54% (bottom quartile). 1Y return: 8.19% (upper mid). 1Y return: 7.86% (bottom quartile). 1Y return: 8.12% (lower mid). Point 6 1M return: 0.58% (bottom quartile). 1M return: 0.66% (top quartile). 1M return: 0.62% (upper mid). 1M return: 0.51% (bottom quartile). 1M return: 0.61% (lower mid). Point 7 Sharpe: 1.26 (lower mid). Sharpe: 0.66 (bottom quartile). Sharpe: 1.36 (upper mid). Sharpe: 1.18 (bottom quartile). Sharpe: 1.43 (top quartile). Point 8 Information ratio: 0.00 (top quartile). Information ratio: 0.00 (upper mid). Information ratio: 0.00 (lower mid). Information ratio: 0.00 (bottom quartile). Information ratio: 0.00 (bottom quartile). Point 9 Yield to maturity (debt): 7.12% (bottom quartile). Yield to maturity (debt): 7.21% (upper mid). Yield to maturity (debt): 7.00% (bottom quartile). Yield to maturity (debt): 7.16% (lower mid). Yield to maturity (debt): 7.27% (top quartile). Point 10 Modified duration: 2.93 yrs (lower mid). Modified duration: 4.69 yrs (bottom quartile). Modified duration: 3.05 yrs (bottom quartile). Modified duration: 2.67 yrs (upper mid). Modified duration: 2.61 yrs (top quartile). Franklin India Corporate Debt Fund
Aditya Birla Sun Life Corporate Bond Fund
ICICI Prudential Corporate Bond Fund
Aditya Birla Sun Life Short Term Opportunities Fund
ICICI Prudential Short Term Fund
முடிவுரை
இரண்டும், திரட்டல் மற்றும் கால உத்திகள் வெவ்வேறு இலக்குகள் மற்றும் உத்திகளுக்கு அவற்றின் நோக்கத்தை நிறைவேற்றுகின்றன. கடந்த ஒரு வருடத்தின் வருமானத்தைப் பார்த்தால், இரண்டு பிரிவினரும் ஒரே மாதிரியான வருமானத்தைப் பெற்றிருப்பதைக் காணலாம். ஆனால் நாம் மிகவும் நிலையற்ற காலகட்டத்திற்குச் செல்லும்போது, கால அளவுகளுடன் ஒப்பிடுகையில், திரட்டல் நிதிகள் நன்றாகவே அதிகரித்திருப்பது கவனிக்கப்படுகிறது.
இங்கு வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் துல்லியமானவை என்பதை உறுதிப்படுத்த அனைத்து முயற்சிகளும் மேற்கொள்ளப்பட்டுள்ளன. இருப்பினும், தரவின் சரியான தன்மை குறித்து எந்த உத்தரவாதமும் அளிக்கப்படவில்லை. முதலீடு செய்வதற்கு முன் திட்டத் தகவல் ஆவணத்துடன் சரிபார்க்கவும்.
You Might Also Like
AMFI Registration No. 112358 | CIN: U74999MH2016PTC282153
Shepard Technologies Pvt. Ltd. (with ARN code 112358) makes no warranties or representations, express or implied, on products offered through the platform. It accepts no liability for any damages or losses, however caused, in connection with the use of, or on the reliance of its product or related services. Terms and conditions of the website are applicable.
©2025 Shepard Technologies Private Limited. All Rights Reserved