முதல் 4 சிறந்த மிதக்கும் விகித நிதிகள் 2022

Updated on November 1, 2026 , 19379 views

ஒரு மிதக்கும் விகித நிதியானது மிதக்கும் அல்லது மாறக்கூடிய வட்டி விகிதத்தை செலுத்தும் நிதிப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது. ஒரு மிதக்கும் விகித நிதியாக இருக்கலாம்பரஸ்பர நிதி அல்லது பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதி (ETF) முதலீடு செய்கிறதுபத்திரங்கள் மற்றும் நிதிக் கருவிகளின் வட்டிக் கொடுப்பனவுகள் நிலையுடன் மாறுபடும்அடிப்படை வட்டி விகிதம்.

இதன் விளைவாக, ஒரு நிலையான-விகித முதலீடு பொதுவாக நிலையான மற்றும் கணிக்கக்கூடியதாக இருக்கும்வருமானம். மறுபுறம், நிலையான-விகித முதலீடுகள் பின்தங்கியுள்ளனசந்தை வட்டி விகிதங்கள் அதிகரித்து வருவதால், அவற்றின் வருமானம் நிலையானது.

பாதுகாப்பு மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியத்தின் (SBEI) விதிமுறைகளின்படி, Floater Fund அதன் மொத்த சொத்துக்களில் குறைந்தபட்சம் 65 சதவீதத்தை மிதக்கும் விகித கருவியில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.

உயரும் விகிதங்களின் சூழலில், மிதக்கும் விகித நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு மாறுபட்ட வட்டி வருமானத்தை வழங்க முயற்சி செய்கின்றன. இதன் விளைவாக, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களில் விளைச்சலை அதிகரிக்க முற்படுவதால், மிதக்கும்-விகித நிதிகள் சாதகமாக வளர்ந்தன.

மிதக்கும் விகித நிதிகள் என்றால் என்ன?

மிதக்கும் விகித கருவியானது பழமைவாத பகுதியைக் கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு கவர்ச்சிகரமான கருவியாகக் கருதப்படுகிறது. இந்த நிதியானது அதன் கார்பஸின் பெரும்பகுதியை மிதக்கும் விகித கருவிகளில் முதலீடு செய்து அதில் ஓய்வெடுக்கிறதுநிலையான வருமானம் பத்திரங்கள். வட்டி விகிதத்தின் அடிப்படையில் அவை மிகக் குறைந்த அபாயகரமானவை. மற்ற கடன் நிதிகளைப் போலன்றி, மிதக்கும் விகித நிதிகள் மாறிவரும் வட்டி விகிதங்களுக்கு எதிர்வினையாற்றாது. இந்திய அரசு சந்தையில் பத்திரத்தை வெளியிடும் போது, அவர்களிடம் நிலையானது உள்ளதுகூப்பன் விகிதம்அதேசமயம், மிதக்கும் விகிதப் பத்திரங்கள் மாறுபடும் வட்டி விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன. இந்த மிதக்கும் விகிதத்தின் அடிப்படையில் வட்டி அதிகரிக்கிறது அல்லது குறைகிறதுகுறிப்பு விகிதம். அதிகப் பயனடைய, வட்டி விகிதங்கள் உயரும் என எதிர்பார்க்கப்படும் போது, இந்த நிதிகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.

ஆனால், இருப்பது ஏகடன் நிதி, நிதியில் கடன் ஆபத்து இன்னும் உள்ளது. கடன் கருவிகளை வழங்கிய நிறுவனம் வழக்கமான பணம் செலுத்தாதபோது கடன் ஆபத்து எழுகிறது. இதுபோன்ற சந்தர்ப்பங்களில், போர்ட்ஃபோலியோவில் நிதி எவ்வளவு பகுதியைக் கொண்டுள்ளது என்பதைப் பொறுத்து, இது நிதியில் பெரும் தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது. எனவே, அதிக கடன் மதிப்பீட்டைக் கொண்ட கடன் கருவிகளில் இருக்க பரிந்துரைக்கப்படுகிறது.

இரண்டு வகையான மிதக்கும் விகித நிதிகள் உள்ளன - குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால. குறுகிய கால மிதக்கும் நிதிகளின் போர்ட்ஃபோலியோ பொதுவாக குறுகிய கால முதிர்வுகள் மற்றும் நீண்ட கால நிதிகளின் போர்ட்ஃபோலியோவை நோக்கி வளைந்திருக்கும்.கால திட்டம் நீண்ட கால முதிர்வுகளை நோக்கி வளைந்துள்ளது.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

ஃப்ளோட்டிங் ரேட் ஃபண்டுகளில் ஆன்லைனில் முதலீடு செய்வது எப்படி?

Fincash.com இல் வாழ்நாள் முழுவதும் இலவச முதலீட்டுக் கணக்கைத் திறக்கவும்.

உங்கள் பதிவு மற்றும் KYC செயல்முறையை முடிக்கவும்

ஆவணங்களைப் பதிவேற்றவும் (PAN, ஆதார் போன்றவை).மேலும், நீங்கள் முதலீடு செய்ய தயாராக உள்ளீர்கள்!

தொடங்குங்கள்

மிதக்கும் விகித நிதியின் வேலை

ஃப்ளோட்டிங் ரேட் ஃபண்டைக் கணக்கிடுவதற்கான ஃபார்முலா எதுவும் இல்லை என்றாலும், அது பல்வேறு முதலீடுகளால் உருவாக்கப்படலாம். கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள், விருப்பமான பங்குகள் மற்றும் ஒரு மாதம் முதல் ஐந்து ஆண்டுகள் வரையிலான முதிர்வுக் கடன்கள் ஆகியவை மிதக்கும்-விகித நிதிகளுக்கு எடுத்துக்காட்டுகளாகும். கார்ப்பரேட் கடன்கள் மற்றும் அடமானங்களும் மிதக்கும் விகித நிதிகளில் சேர்க்கப்படலாம்.

மிதக்கும் விகிதக் கடன்கள் குறிப்பிடுகின்றனவங்கி வணிகங்களுக்கு கடன்கள். இந்தக் கடன்கள் எப்போதாவது தொகுக்கப்பட்டு முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு நிதியாக விற்கப்படுகின்றன. மிதக்கும் விகிதக் கடன்கள் அடமானங்களால் ஆதரிக்கப்படும் பத்திரங்களுடன் தொடர்புடையவை, முதலீட்டாளர்கள் நிதியின் பல்வேறு அடமான விகிதங்களிலிருந்து ஒட்டுமொத்த வருவாய் விகிதத்தை வாங்கலாம் மற்றும் பெறலாம்.

மிதக்கும்-விகிதக் கடன்கள் போன்ற மூத்த கடன்கள், ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்துக்களில் மிகவும் அசாதாரணமான உரிமைகோரலைக் கொண்டுள்ளன.இயல்புநிலை. இருப்பினும், "மூத்த" என்ற சொல் கடன் தரத்தைக் குறிக்கவில்லை; அதற்குப் பதிலாக, நிறுவனம் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு கடனளிப்பவர்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்துக்களை கோரும் வரிசையை இது குறிக்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, மிதக்கும்-விகித நிதிகள் மிதக்கும் விகிதப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யலாம், கடன் தயாரிப்புகளில் செலுத்தப்படும் வட்டி காலப்போக்கில் மாறும்.

ஃப்ளோட்டிங் ரேட் ஃபண்டிலிருந்து என்ன ஊகிக்க வேண்டும்?

நிலையான கட்டண விகிதம் அல்லது நிலையான பத்திரக் கூப்பன் வீதத்துடன் கூடிய நிதி அல்லது கருவியுடன் ஒப்பிடும் போது, மிதக்கும் விகித நிதியின் முதன்மை நன்மையானது வட்டி விகித மாறுதலுக்கு அதன் குறைந்த உணர்திறன் ஆகும். இதன் விளைவாக, முதலீட்டாளர்கள் வட்டி விகிதங்கள் உயரும்போது அதிக அளவிலான வட்டி அல்லது கூப்பன் கொடுப்பனவுகளைப் பெற மிதக்கும் விகித நிதிகளைத் தேர்வு செய்கிறார்கள்.

ஃப்ளோட்டிங் ரேட் ஃபண்டுகள் நிலையான வருமானம் அல்லது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் பழமைவாத பகுதிக்கு ஒரு நல்ல தேர்வாகும். பத்திரங்கள் மற்றும் கடன்கள் போன்ற மிதக்கும் விகிதக் கடனை மிதக்கும் விகித நிதியில் வைத்திருக்கலாம். இந்த நிதிகள், மற்ற கடன் நிதிகளைப் போலவே, பல்வேறு நோக்கங்களுடன் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, கடன் தரம் மற்றும் கால அளவு ஆகியவை உத்திகளைக் கொண்டு இலக்காகக் கொள்ளலாம். ஒரு மிதக்கும் விகித நிதியில் வைத்திருக்கும் மற்றும் மிதக்கும் விகித கருவியில் செலுத்த வேண்டிய விகிதங்கள் அளவுருக்கள் அல்லது வரையறுக்கப்பட்ட வட்டி விகித நிலைக்கு பதிலளிக்கும் வகையில் சரிசெய்யப்படுகின்றன.

ஃப்ளோட்டிங் ரேட் ஃபண்டுகள் கால அபாயத்திற்கு குறைவாகவே பாதிக்கப்படுகின்றன. வட்டி விகிதம் உயரும் அபாயம்முதலீட்டாளர் நிலையான வருமான முதலீட்டை வைத்திருக்கிறது, இதனால் அதிக சந்தை விகிதங்களை இழக்க நேரிடும், இது கால ஆபத்து என அழைக்கப்படுகிறது.

மாறி விகித நிதியின் அடிப்படை முதலீடுகளால் உருவாக்கப்பட்ட வருமானம் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்களால் கையாளப்பட்டு விநியோகிக்கப்படுகிறதுபங்குதாரர்கள் தொடர்ந்து. கூடுதலாக, வருமானம் மற்றும்மூலதனம் ஆதாயங்கள் விநியோகிக்கப்படலாம். மாதாந்திர கொடுப்பனவுகள் பொதுவானவை, ஆனால் அவை அரை ஆண்டு, காலாண்டு அல்லது ஆண்டுதோறும் செய்யப்படலாம்.

குறைந்த வட்டி விகித உணர்திறன் மற்றும் தற்போதைய வட்டி விகிதங்களின் பிரதிபலிப்புக்கான நெகிழ்வுத்தன்மையைத் தவிர, ஒரு மிதக்கும் விகித நிதி முதலீட்டாளரை நிலையான வருமான முதலீடுகளை பல்வகைப்படுத்த அனுமதிக்கிறது, ஏனெனில் அந்த கருவிகள் பொதுவாக பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்களுக்கு பத்திர இருப்புகளில் பெரும்பகுதியை உருவாக்குகின்றன. ஒரு மாறி விகித நிதியின் மற்றொரு நன்மை என்னவென்றால், முதலீட்டாளர் குறைந்த முதலீட்டு வரம்பிற்குப் பதிலாக ஒரு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட பத்திரம் அல்லது கடன் போர்ட்ஃபோலியோவை வாங்க அனுமதிக்கிறது.முதலீடு தனிப்பட்ட தயாரிப்புகளில் அதிக டாலர் தொகைக்கு.

முதலீட்டாளர்கள் மாறி விகித நிதியில் உள்ள பத்திரங்கள் தங்களுக்குப் பொருத்தமானவை என்பதை உறுதி செய்ய வேண்டும்ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை நிதியை மதிப்பாய்வு செய்யும் போது. ஃப்ளோட்டிங் ரேட் ஃபண்டுகள் கடன் தர ஸ்பெக்ட்ரம் முழுவதும் பல்வேறு இடர் நிலைகளைக் கொண்டு செல்கின்றன, அதிக மகசூல் தரும், குறைந்த கடன் தர முதலீடுகள் குறிப்பிடத்தக்க அபாயங்களை ஏற்படுத்துகின்றன. இருப்பினும், அதிக அச்சுறுத்தல்களுடன் அதிக வெகுமதிக்கான வாய்ப்பு வருகிறது.

சிறந்த மிதக்கும் விகித நிதிகள் 2022

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2025 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Long Term Growth	₹375.845 ↑ 0.13	₹12,971	1	2.9	5.5	7.1	7.7	7.27%	9M 22D	1Y 7M 2D
ICICI Prudential Floating Interest Fund Growth	₹456.632 ↑ 0.36	₹8,658	0.4	2.5	5.1	7	7.7	7.76%	1Y 11M 5D	2Y 11M 1D
Nippon India Floating Rate Fund Growth	₹48.2793 ↑ 0.02	₹7,461	0.2	2.5	4.2	6.9	7.9	0.07%	2Y 1M 13D	2Y 7M 13D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 3 Nov 26

Research Highlights & Commentary of 3 Funds showcased

Commentary	Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Long Term	ICICI Prudential Floating Interest Fund	Nippon India Floating Rate Fund
Point 1	Highest AUM (₹12,971 Cr).	Lower mid AUM (₹8,658 Cr).	Bottom quartile AUM (₹7,461 Cr).
Point 2	Established history (17+ yrs).	Established history (20+ yrs).	Oldest track record among peers (22 yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 3★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderately Low.
Point 5	1Y return: 5.52% (upper mid).	1Y return: 5.12% (lower mid).	1Y return: 4.17% (bottom quartile).
Point 6	1M return: 0.29% (upper mid).	1M return: 0.04% (bottom quartile).	1M return: 0.05% (lower mid).
Point 7	Sharpe: 0.30 (upper mid).	Sharpe: 0.27 (lower mid).	Sharpe: -0.28 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 7.27% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 7.76% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 0.07% (bottom quartile).
Point 10	Modified duration: 0.81 yrs (upper mid).	Modified duration: 1.93 yrs (lower mid).	Modified duration: 2.12 yrs (bottom quartile).

Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Long Term

Highest AUM (₹12,971 Cr).
Established history (17+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 5.52% (upper mid).
1M return: 0.29% (upper mid).
Sharpe: 0.30 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 7.27% (lower mid).
Modified duration: 0.81 yrs (upper mid).

ICICI Prudential Floating Interest Fund

Lower mid AUM (₹8,658 Cr).
Established history (20+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 5.12% (lower mid).
1M return: 0.04% (bottom quartile).
Sharpe: 0.27 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 7.76% (upper mid).
Modified duration: 1.93 yrs (lower mid).

Nippon India Floating Rate Fund

Bottom quartile AUM (₹7,461 Cr).
Oldest track record among peers (22 yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 4.17% (bottom quartile).
1M return: 0.05% (lower mid).
Sharpe: -0.28 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 0.07% (bottom quartile).
Modified duration: 2.12 yrs (bottom quartile).

1. Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Long Term

The primary objective of the schemes is to generate regular income through investment in a portfolio comprising substantially of floating rate debt / money market instruments. The schemes may invest a portion of its net assets in fixed rate debt securities and money market instruments.

Research Highlights for Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Long Term

Highest AUM (₹12,971 Cr).
Established history (17+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 5.52% (upper mid).
1M return: 0.29% (upper mid).
Sharpe: 0.30 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 7.27% (lower mid).
Modified duration: 0.81 yrs (upper mid).
Average maturity: 1.59 yrs (upper mid).
Exit load: NIL.
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~70%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 6.75% Govt Stock 2033 (~7.5%).

Below is the key information for Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Long Term

Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Long Term Growth
Launch Date	25 Mar 09
NAV (03 Nov 26)	₹375.845 ↑ 0.13 (0.04 %)
Net Assets (Cr)	₹12,971 on 30 Sep 26
Category	Debt - Floating Rate
AMC	Birla Sun Life Asset Management Co Ltd
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.44
Sharpe Ratio	0.3
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	1,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	7.27%
Effective Maturity	1 Year 7 Months 2 Days
Modified Duration	9 Months 22 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Oct 21	₹10,000
31 Oct 22	₹10,416
31 Oct 23	₹11,190
31 Oct 24	₹12,084
31 Oct 25	₹13,029
31 Oct 26	₹13,729

Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Long Term SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Long Term

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 3 Nov 26

Duration	Returns
1 Month	0.3%
3 Month	1%
6 Month	2.9%
1 Year	5.5%
3 Year	7.1%
5 Year	6.6%
10 Year
15 Year
Since launch	7.8%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2025	7.7%
2024	7.9%
2023	7.5%
2022	4.8%
2021	3.6%
2020	8.6%
2019	8.6%
2018	7.5%
2017	6.9%
2016	9.5%

Fund Manager information for Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Long Term

Name	Since	Tenure
Kaustubh Gupta	20 Jun 14	12.29 Yr.
Harshil Suvarnkar	22 Mar 21	5.53 Yr.

Data below for Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Long Term as on 30 Sep 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	29.67%
Debt	70.33%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	65.34%
Government	23.47%
Cash Equivalent	11.18%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
6.75% Govt Stock 2033 Sovereign Bonds \| -	7%	₹966 Cr	93,308,500 ↑ 500,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	3%	₹445 Cr	45,000
Bharti Telecom Limited Debentures \| -	3%	₹411 Cr	41,500 ↑ 15,000
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	3%	₹349 Cr	35,000
Knowledge Realty TRust Debentures \| -	2%	₹295 Cr	30,000
Embassy Office Parks Reit Debentures \| -	2%	₹224 Cr	22,600
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	2%	₹221 Cr	22,500 ↑ 10,000
ICICI Bank Ltd. Debentures \| -	2%	₹218 Cr	4,500
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	1%	₹175 Cr	18,000
Smfg India Home Finance Company Limited Debentures \| -	1%	₹175 Cr	17,500

2. ICICI Prudential Floating Interest Fund

(Erstwhile ICICI Prudential Savings Fund)

The scheme aims to generate income consistent with the prudent risk from a portfolio comprising floating rate debt instruments, fixed rate debt instruments swapped for floating rate return, and also fixed rate instruments & money market instruments.

Research Highlights for ICICI Prudential Floating Interest Fund

Lower mid AUM (₹8,658 Cr).
Established history (20+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 5.12% (lower mid).
1M return: 0.04% (bottom quartile).
Sharpe: 0.27 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 7.76% (upper mid).
Modified duration: 1.93 yrs (lower mid).
Average maturity: 2.92 yrs (bottom quartile).
Exit load: NIL.
Higher exposure to Financial Services vs peer median.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~95%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding National Bank For Agriculture And Rural Development (~5.2%).

Below is the key information for ICICI Prudential Floating Interest Fund

ICICI Prudential Floating Interest Fund Growth
Launch Date	18 Nov 05
NAV (03 Nov 26)	₹456.632 ↑ 0.36 (0.08 %)
Net Assets (Cr)	₹8,658 on 30 Sep 26
Category	Debt - Floating Rate
AMC	ICICI Prudential Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	1.06
Sharpe Ratio	0.27
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	100
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	7.76%
Effective Maturity	2 Years 11 Months 1 Day
Modified Duration	1 Year 11 Months 5 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Oct 21	₹10,000
31 Oct 22	₹10,341
31 Oct 23	₹11,114
31 Oct 24	₹12,014
31 Oct 25	₹12,926
31 Oct 26	₹13,560

ICICI Prudential Floating Interest Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for ICICI Prudential Floating Interest Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 3 Nov 26

Duration	Returns
1 Month	0%
3 Month	0.4%
6 Month	2.5%
1 Year	5.1%
3 Year	7%
5 Year	6.4%
10 Year
15 Year
Since launch	7.5%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2025	7.7%
2024	8%
2023	7.7%
2022	4.3%
2021	3.8%
2020	9.5%
2019	8.4%
2018	6.6%
2017	6.8%
2016	8.9%

Fund Manager information for ICICI Prudential Floating Interest Fund

Name	Since	Tenure
Ritesh Lunawat	13 Sep 24	2.05 Yr.
Darshil Dedhia	12 Jun 23	3.31 Yr.

Data below for ICICI Prudential Floating Interest Fund as on 30 Sep 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	4.82%
Debt	94.75%
Other	0.43%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	65.97%
Government	28.99%
Cash Equivalent	3.41%
Securitized	1.21%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	5%	₹427 Cr	43,000
6.75% Govt Stock 2033 Sovereign Bonds \| -	4%	₹358 Cr	34,538,930
Citicorp Finance (India) Limited Debentures \| -	3%	₹262 Cr	26,143
Tata Capital Limited Debentures \| -	3%	₹249 Cr	2,500
LIC Housing Finance Ltd Debentures \| -	3%	₹234 Cr	23,500
Rec Limited Debentures \| -	3%	₹223 Cr	22,500
Power Finance Corporation Limited Debentures \| -	3%	₹223 Cr	22,500
Power Finance Corporation Limited Debentures \| -	3%	₹217 Cr	22,000
7.24% Bihar Sgs 2031 Sovereign Bonds \| -	2%	₹196 Cr	20,000,000
Bajaj Finance Limited Debentures \| -	2%	₹196 Cr	20,000

3. Nippon India Floating Rate Fund

(Erstwhile Reliance Floating Rate Fund - Short Term Plan)

The primary objective of the scheme is to generate regular income through investment in a portfolio comprising substantially of Floating Rate Debt Securities (including floating rate securitized debt, Money Market Instruments and Fixed Rate Debt Instruments swapped for floating rate returns). The scheme shall also invest in Fixed rate Debt Securities (including fixed rate Securitized Debt, Money Market Instruments and Floating Rate Debt Instruments swapped for fixed returns).

Research Highlights for Nippon India Floating Rate Fund

Bottom quartile AUM (₹7,461 Cr).
Oldest track record among peers (22 yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 4.17% (bottom quartile).
1M return: 0.05% (lower mid).
Sharpe: -0.28 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 0.07% (bottom quartile).
Modified duration: 2.12 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 2.62 yrs (lower mid).
Exit load: 0-1 Months (0.5%),1 Months and above(NIL).
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~80%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding Pipeline Infrastructure Limited (~3.4%).

Below is the key information for Nippon India Floating Rate Fund

Nippon India Floating Rate Fund Growth
Launch Date	27 Aug 04
NAV (03 Nov 26)	₹48.2793 ↑ 0.02 (0.03 %)
Net Assets (Cr)	₹7,461 on 30 Sep 26
Category	Debt - Floating Rate
AMC	Nippon Life Asset Management Ltd.
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.01
Sharpe Ratio	-0.28
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	100
Exit Load	0-1 Months (0.5%),1 Months and above(NIL)
Yield to Maturity	0.07%
Effective Maturity	2 Years 7 Months 13 Days
Modified Duration	2 Years 1 Month 13 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Oct 21	₹10,000
31 Oct 22	₹10,311
31 Oct 23	₹11,057
31 Oct 24	₹11,974
31 Oct 25	₹12,971
31 Oct 26	₹13,499

Nippon India Floating Rate Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for Nippon India Floating Rate Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 3 Nov 26

Duration	Returns
1 Month	0%
3 Month	0.2%
6 Month	2.5%
1 Year	4.2%
3 Year	6.9%
5 Year	6.2%
10 Year
15 Year
Since launch	7.4%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2025	7.9%
2024	8.2%
2023	7.2%
2022	3.8%
2021	3.7%
2020	11.3%
2019	9%
2018	5.8%
2017	5.9%
2016	9%

Fund Manager information for Nippon India Floating Rate Fund

Name	Since	Tenure
Vikash Agarwal	14 Sep 24	2.04 Yr.
Amber Singhania	11 Mar 26	0.56 Yr.

Data below for Nippon India Floating Rate Fund as on 30 Sep 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	20.12%
Debt	79.55%
Other	0.33%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	65.07%
Government	23.39%
Cash Equivalent	11.21%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Pipeline Infrastructure Limited Debentures \| -	3%	₹253 Cr	25,300
Indian Railway Finance Corporation Limited Debentures \| -	3%	₹248 Cr	25,000
Summit Digitel Infrastructure Limited** Debentures \| -	3%	₹224 Cr	22,500 ↑ 22,500
Mahindra And Mahindra Financial Services Limited Debentures \| -	3%	₹200 Cr	20,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	2%	₹178 Cr	18,000
Rural Electrification Corporation Limited Debentures \| -	2%	₹163 Cr	1,609
Summit Digitel Infrastructure Limited Debentures \| -	2%	₹158 Cr	1,600
Jio Credit Limited Debentures \| -	2%	₹147 Cr	15,000
Bharti Telecom Limited Debentures \| -	2%	₹147 Cr	15,000
LIC Housing Finance Ltd Debentures \| -	2%	₹136 Cr	1,350

நன்மைகள்

மிதக்கும் விகித நிதிகளின் சில நன்மைகள்:

விலை நிலைத்தன்மை- மிதக்கும் விகித நிதிகள் தற்போதைய விகிதங்களுடன் பிணைக்கப்பட்டுள்ளதால்; வட்டி விகிதங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்கு ஏற்ப அடிப்படை பத்திரங்களின் விலை ஏற்ற இறக்கமாக இருக்காது.
சிறந்த மகசூல்- மிதக்கும் நிதிகள் வைப்புச் சான்றிதழின் (சிடி) விட சிறந்த விளைச்சலை வழங்க முனைகின்றன. குறுகிய காலத்தில் வருமானம் ஈட்ட விரும்புவோருக்கு இது சிறந்த யோசனையாக இருக்கும்.
மிதமான ஆபத்து- கடன் நிதிகள் எந்த நேரத்திலும் குறைவான அபாயகரமானவைஈக்விட்டி நிதிகள். ஃப்ளோட்டர் ஃபண்டுகளுக்கு வரும்போது இவை மற்ற கடன் நிதிகளை விட குறைவான அபாயகரமானவை, ஏனெனில் அவை வட்டி விகித அபாயத்தைக் கொண்டிருக்கவில்லை. இருப்பினும், போர்ட்ஃபோலியோவின் பல்வகைப்படுத்தல் போர்ட்ஃபோலியோவின் அபாயத்தைக் கணிசமாகக் குறைக்கிறது.

வரம்புகள்

ஃப்ளோட்டிங் ரேட் ஃபண்டுகள் கார்ப்பரேட் பத்திரங்களை குப்பை நிலைக்கு அருகில் வைத்திருக்கலாம் அல்லது இயல்புநிலை ஆபத்தில் உள்ள கடன்களை வைத்திருக்கலாம். மிதக்கும் நிதிகள் உயரும் விகித சூழலில் அதிக வருமானத்தை வழங்கினாலும் (அவை விகிதங்களுடன் நகர்வதால்), முதலீட்டாளர்கள் நிதிகளில் முதலீடு செய்வதால் ஏற்படும் ஆபத்துகளை மதிப்பிட வேண்டும் மற்றும் நிதி இருப்புகளை ஆராய வேண்டும். கருவூலங்களில் மட்டுமே முதலீடு செய்யும் பிற குறுகிய கால பத்திர நிதிகள் உள்ளன, இருப்பினும் அவை நிலையான விகிதம் அல்லது மிதக்கும் விகித நிதிகளை விட குறைந்த மகசூலைக் கொண்டிருக்கலாம். ஒரு முடிவை எடுப்பதற்கு முன், முதலீட்டாளர்கள் ஒவ்வொரு முதலீட்டின் அபாயங்களையும் வெகுமதிகளையும் மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும்.

சிறந்த மிதக்கும் விகித நிதிகளை எவ்வாறு தேர்வு செய்வது?

சிறந்த மிதக்கும் விகித நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கான சில சிறந்த வழிகள்:

பொதுவாக கடந்த 1-3 ஆண்டுகளில் ஃபண்டின் கடந்தகால செயல்பாடுகளைப் பாருங்கள். மிகவும் நிலையான மற்றும் சீரான செயல்திறன் கொண்ட நிதியானது செல்ல வேண்டிய ஒன்றாகும்
சிறப்பாக, நிர்வாகத்தின் கீழ் சொத்து (AUM) > INR 100 Cr உள்ள நிதியுடன் ஒருவர் செல்ல வேண்டும்
அதிக கடன் தர நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்யும் நிதிகளில் முதலீடு செய்யுங்கள்

Disclaimer:
இங்கு வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் துல்லியமானவை என்பதை உறுதிப்படுத்த அனைத்து முயற்சிகளும் மேற்கொள்ளப்பட்டுள்ளன. இருப்பினும், தரவின் சரியான தன்மை குறித்து எந்த உத்தரவாதமும் அளிக்கப்படவில்லை. முதலீடு செய்வதற்கு முன் திட்டத் தகவல் ஆவணத்துடன் சரிபார்க்கவும்.