சிறந்த கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் 2022

Updated on December 18, 2025 , 65018 views

சிறந்த கடன் நிதிகள் முதலீட்டின் காலத்திற்கு ஏற்ப மாறுபடும்முதலீட்டாளர். முதலீட்டாளர்கள் சிறந்ததைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது முதலீட்டின் கால அளவைத் தெளிவாகக் கொண்டிருக்க வேண்டும்கடன் நிதி அவர்களின் முதலீடு மற்றும் வட்டி விகித சூழ்நிலையில் காரணி.

மிகக் குறைந்த ஹோல்டிங் காலம் கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு, இரண்டு நாட்கள் முதல் ஒரு மாதம் வரை சொல்லுங்கள்.திரவ நிதிகள் மற்றும் தீவிர-குறுகிய கால நிதி தொடர்புடையதாக இருக்கலாம். கால அளவு ஒன்று முதல் இரண்டு ஆண்டுகள் வரை இருக்கும் போது குறுகிய கால நிதிகள் விரும்பிய வாகனமாக இருக்கலாம். நீண்ட தவணைகளுக்கு, 3 ஆண்டுகளுக்கும் மேலாக, நீண்ட கால கடன் நிதிகள் முதலீட்டாளர்களால் மிகவும் விருப்பமான கருவிகளாகும், குறிப்பாக வட்டி விகிதங்கள் குறையும் போது. எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, கடன் நிதிகள் குறைவான அபாயகரமானவை என்பதை நிரூபித்துள்ளனபங்குகள் இருப்பினும், குறுகிய கால முதலீடுகளைத் தேடும் போது, நீண்ட கால வருமான நிதிகளின் ஏற்ற இறக்கம், பங்குகளுடன் பொருந்தலாம்.

கடன் நிதிகள் அரசாங்க பத்திரங்கள், கருவூல பில்கள், கார்ப்பரேட் போன்ற நிலையான வருமான கருவிகளில் முதலீடு செய்கின்றனபத்திரங்கள், முதலியன, அவை காலப்போக்கில் நிலையான மற்றும் வழக்கமான வருமானத்தை உருவாக்கும் திறனைக் கொண்டுள்ளன. எவ்வாறாயினும், முதலீடு செய்ய சிறந்த கடன் நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு முன் ஒருவர் புரிந்து கொள்ள வேண்டிய பல தரமான மற்றும் அளவு காரணிகள் உள்ளன, அதாவது - AUM, சராசரி முதிர்வு, வரிவிதிப்பு, போர்ட்ஃபோலியோவின் கடன் தரம் போன்றவை. கீழே நாங்கள் சிறந்த 5 சிறந்த கடன் நிதிகளை பட்டியலிட்டுள்ளோம். கடன் நிதிகளின் பல்வேறு வகைகளில் முதலீடு செய்ய -சிறந்த திரவ நிதிகள், சிறந்த அல்ட்ரா குறுகிய கால நிதிகள்,சிறந்த குறுகிய கால நிதி, சிறந்த நீண்ட கால நிதி மற்றும் சிறந்ததுகில்ட் நிதிகள் 2022 - 2023 இல் முதலீடு செய்ய.

கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் ஏன் முதலீடு செய்ய வேண்டும்?

அ. கடன் நிதிகள் வழக்கமான வருமானத்தை ஈட்டுவதற்கான சிறந்த முதலீடாகக் கருதப்படுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, டிவிடெண்ட் பேஅவுட்டைத் தேர்ந்தெடுப்பது வழக்கமான வருமானத்திற்கான ஒரு விருப்பமாக இருக்கலாம்.

பி. கடன் நிதிகளில், முதலீட்டாளர்கள் எந்த நேரத்திலும் முதலீட்டிலிருந்து தேவையான பணத்தை எடுக்கலாம் மற்றும் மீதமுள்ள பணத்தை முதலீடு செய்ய அனுமதிக்கலாம்.

c. கடன் நிதிகள் பெரும்பாலும் அரசாங்கப் பத்திரங்கள், கார்ப்பரேட் கடன் மற்றும் கருவூலப் பில்கள் போன்ற பிற பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதால், அவை பங்குச் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தால் பாதிக்கப்படுவதில்லை.

ஈ. ஒரு முதலீட்டாளர் குறுகிய காலத்தை அடைய திட்டமிட்டால்நிதி இலக்குகள் அல்லது குறுகிய காலத்திற்கு முதலீடு செய்தால் கடன் நிதிகள் ஒரு நல்ல தேர்வாக இருக்கும். திரவ நிதிகள், அல்ட்ரா குறுகிய கால நிதிகள் மற்றும் குறுகிய கால வருமான நிதிகள் ஆகியவை விரும்பிய விருப்பங்களாக இருக்கலாம்.

இ. கடன் நிதிகளில், முதலீட்டாளர்கள் ஒரு முறையான திரும்பப் பெறுதல் திட்டத்தைத் தொடங்குவதன் மூலம் ஒவ்வொரு மாதமும் நிலையான வருமானத்தை உருவாக்க முடியும் (SWPஎஸ்ஐபி /தயவு செய்து) ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை மாதாந்திர அடிப்படையில் திரும்பப் பெறுதல். மேலும், தேவைப்படும் போது SWP இன் அளவை மாற்றலாம்.

கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் உள்ள அபாயங்கள்

போதுமுதலீடு கடன் நிதிகளில், முதலீட்டாளர்கள் அவற்றுடன் தொடர்புடைய இரண்டு முக்கிய அபாயங்களைப் பற்றி எச்சரிக்கையாக இருக்க வேண்டும் - கடன் ஆபத்து மற்றும் வட்டி ஆபத்து.

அ. கடன் ஆபத்து

கடன் கருவிகளை வழங்கிய நிறுவனம் வழக்கமான பணம் செலுத்தாதபோது கடன் ஆபத்து எழுகிறது. இதுபோன்ற சந்தர்ப்பங்களில், போர்ட்ஃபோலியோவில் நிதி எவ்வளவு பகுதியைக் கொண்டுள்ளது என்பதைப் பொறுத்து, இது நிதியில் பெரும் தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது. எனவே, அதிக கடன் மதிப்பீட்டைக் கொண்ட கடன் கருவிகளில் இருக்க பரிந்துரைக்கப்படுகிறது. ஒருAAA மதிப்பீடு சிறிய அல்லது மிகக் குறைவான கட்டணத்துடன் மிக உயர்ந்த தரமாகக் கருதப்படுகிறதுஇயல்புநிலை ஆபத்து.

பி. வட்டி அபாயங்கள்

வட்டி விகித ஆபத்து என்பது நடைமுறையில் உள்ள வட்டி விகிதத்தில் ஏற்படும் மாற்றத்தின் காரணமாக பத்திர விலையில் ஏற்படும் மாற்றத்தைக் குறிக்கிறது. பொருளாதாரத்தில் வட்டி விகிதம் உயரும்போது பத்திரங்களின் விலைகள் குறையும் மற்றும் நேர்மாறாகவும். ஃபண்டுகளின் போர்ட்ஃபோலியோவின் முதிர்வு எவ்வளவு அதிகமாக இருக்கிறதோ, அந்த அளவுக்கு அது வட்டி விகித அபாயத்திற்கு அதிக வாய்ப்புள்ளது. எனவே வட்டி விகிதம் அதிகரித்து வரும் சூழ்நிலையில், குறைந்த முதிர்வுக் கடன் நிதிகளுக்குச் செல்வது நல்லது. மற்றும் வீழ்ச்சி வட்டி விகித சூழ்நிலையில் தலைகீழ்.

கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வரிவிதிப்பு

கடன் நிதிகள் மீதான வரி தாக்கம் பின்வரும் முறையில் கணக்கிடப்படுகிறது-

அ. குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள்

கடன் முதலீட்டின் வைத்திருக்கும் காலம் 36 மாதங்களுக்கும் குறைவாக இருந்தால், அது குறுகிய கால முதலீடாக வகைப்படுத்தப்படும், மேலும் இவை தனிநபரின் வரி அடுக்கின்படி வரி விதிக்கப்படும்.

பி. நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள்

கடன் முதலீட்டின் வைத்திருக்கும் காலம் 36 மாதங்களுக்கும் மேலாக இருந்தால், அது நீண்ட கால முதலீடாக வகைப்படுத்தப்பட்டு, குறியீட்டு நன்மையுடன் 20% வரி விதிக்கப்படும்.

மூலதனம் ஆதாயங்கள்	முதலீட்டை வைத்திருக்கும் லாபம்	வரிவிதிப்பு
குறுகிய காலம்முதலீட்டு வரவுகள்	36 மாதங்களுக்கும் குறைவானது	தனிநபரின் வரி அடுக்கு படி
நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள்	36 மாதங்களுக்கு மேல்	குறியீட்டு நன்மைகளுடன் 20%

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

FY 22 - 23 முதலீடுகளுக்கான இந்தியாவில் சிறந்த கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்

முதல் 5 திரவ மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்

மேல்திரவம் AUM/Net Assets > 10 உடன் நிதிகள்,000 கோடி.

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	Min Investment	1 MO (%)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
Axis Liquid Fund Growth	₹2,986.05 ↑ 0.49	₹37,358	500	0.5	1.4	2.9	6.6	7.4	5.98%	1M 9D	1M 12D
Tata Liquid Fund Growth	₹4,223.41 ↑ 0.77	₹22,790	5,000	0.5	1.4	2.9	6.5	7.3	6.04%	1M 15D	1M 15D
Aditya Birla Sun Life Liquid Fund Growth	₹432.085 ↑ 0.07	₹53,926	5,000	0.5	1.4	2.9	6.5	7.3	6.06%	1M 6D	1M 6D
Invesco India Liquid Fund Growth	₹3,685.73 ↑ 0.63	₹15,709	5,000	0.5	1.4	2.9	6.5	7.4	5.94%	1M 10D	1M 10D
Nippon India Liquid Fund Growth	₹6,543.49 ↑ 1.04	₹27,702	100	0.5	1.4	2.9	6.5	7.3	6.03%	1M 15D	1M 17D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 19 Dec 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	Axis Liquid Fund	Tata Liquid Fund	Aditya Birla Sun Life Liquid Fund	Invesco India Liquid Fund	Nippon India Liquid Fund
Point 1	Upper mid AUM (₹37,358 Cr).	Bottom quartile AUM (₹22,790 Cr).	Highest AUM (₹53,926 Cr).	Bottom quartile AUM (₹15,709 Cr).	Lower mid AUM (₹27,702 Cr).
Point 2	Established history (16+ yrs).	Established history (21+ yrs).	Established history (21+ yrs).	Established history (19+ yrs).	Oldest track record among peers (22 yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 4★ (lower mid).	Rating: 4★ (bottom quartile).	Rating: 4★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Low.	Risk profile: Low.	Risk profile: Low.	Risk profile: Low.	Risk profile: Low.
Point 5	1Y return: 6.58% (top quartile).	1Y return: 6.54% (upper mid).	1Y return: 6.54% (lower mid).	1Y return: 6.54% (bottom quartile).	1Y return: 6.52% (bottom quartile).
Point 6	1M return: 0.46% (top quartile).	1M return: 0.46% (lower mid).	1M return: 0.45% (bottom quartile).	1M return: 0.46% (upper mid).	1M return: 0.45% (bottom quartile).
Point 7	Sharpe: 3.40 (top quartile).	Sharpe: 3.10 (lower mid).	Sharpe: 3.07 (bottom quartile).	Sharpe: 3.20 (upper mid).	Sharpe: 2.90 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 5.98% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.04% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 6.06% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 5.94% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.03% (lower mid).
Point 10	Modified duration: 0.11 yrs (upper mid).	Modified duration: 0.13 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 0.10 yrs (top quartile).	Modified duration: 0.11 yrs (lower mid).	Modified duration: 0.13 yrs (bottom quartile).

Axis Liquid Fund

Upper mid AUM (₹37,358 Cr).
Established history (16+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Low.
1Y return: 6.58% (top quartile).
1M return: 0.46% (top quartile).
Sharpe: 3.40 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 5.98% (bottom quartile).
Modified duration: 0.11 yrs (upper mid).

Tata Liquid Fund

Bottom quartile AUM (₹22,790 Cr).
Established history (21+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Low.
1Y return: 6.54% (upper mid).
1M return: 0.46% (lower mid).
Sharpe: 3.10 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.04% (upper mid).
Modified duration: 0.13 yrs (bottom quartile).

Aditya Birla Sun Life Liquid Fund

Highest AUM (₹53,926 Cr).
Established history (21+ yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Low.
1Y return: 6.54% (lower mid).
1M return: 0.45% (bottom quartile).
Sharpe: 3.07 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.06% (top quartile).
Modified duration: 0.10 yrs (top quartile).

Invesco India Liquid Fund

Bottom quartile AUM (₹15,709 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Low.
1Y return: 6.54% (bottom quartile).
1M return: 0.46% (upper mid).
Sharpe: 3.20 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 5.94% (bottom quartile).
Modified duration: 0.11 yrs (lower mid).

Nippon India Liquid Fund

Lower mid AUM (₹27,702 Cr).
Oldest track record among peers (22 yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Low.
1Y return: 6.52% (bottom quartile).
1M return: 0.45% (bottom quartile).
Sharpe: 2.90 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.03% (lower mid).
Modified duration: 0.13 yrs (bottom quartile).

முதல் 5 அல்ட்ரா ஷார்ட் டெர்ம் பாண்ட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்

மேல்அல்ட்ரா ஷார்ட் பாண்ட் AUM/நிகர சொத்துக்கள் > 1,000 கோடி கொண்ட நிதிகள்.

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	Min Investment	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
Aditya Birla Sun Life Savings Fund Growth	₹564.944 ↑ 0.12	₹24,129	1,000	1.5	3.1	7.4	7.5	7.9	6.66%	5M 23D	6M 18D
UTI Ultra Short Term Fund Growth	₹4,353.06 ↑ 0.73	₹4,788	5,000	1.4	2.8	6.7	6.9	7.2	6.53%	5M 9D	6M 2D
ICICI Prudential Ultra Short Term Fund Growth	₹28.5091 ↑ 0.01	₹19,738	5,000	1.5	3	7.1	7.2	7.5	6.55%	4M 13D	5M 26D
SBI Magnum Ultra Short Duration Fund Growth	₹6,145.63 ↑ 1.18	₹15,565	5,000	1.5	3	7	7.1	7.4	6.35%	5M 8D	5M 23D
Invesco India Ultra Short Term Fund Growth	₹2,770.91 ↑ 0.50	₹1,607	5,000	1.4	2.8	6.9	7	7.5	6.37%	5M 8D	5M 15D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 19 Dec 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	Aditya Birla Sun Life Savings Fund	UTI Ultra Short Term Fund	ICICI Prudential Ultra Short Term Fund	SBI Magnum Ultra Short Duration Fund	Invesco India Ultra Short Term Fund
Point 1	Highest AUM (₹24,129 Cr).	Bottom quartile AUM (₹4,788 Cr).	Upper mid AUM (₹19,738 Cr).	Lower mid AUM (₹15,565 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,607 Cr).
Point 2	Established history (22+ yrs).	Established history (22+ yrs).	Established history (14+ yrs).	Oldest track record among peers (26 yrs).	Established history (14+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 3★ (bottom quartile).	Rating: 3★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Low.	Risk profile: Moderate.
Point 5	1Y return: 7.40% (top quartile).	1Y return: 6.66% (bottom quartile).	1Y return: 7.10% (upper mid).	1Y return: 6.99% (lower mid).	1Y return: 6.86% (bottom quartile).
Point 6	1M return: 0.39% (lower mid).	1M return: 0.37% (bottom quartile).	1M return: 0.39% (upper mid).	1M return: 0.41% (top quartile).	1M return: 0.38% (bottom quartile).
Point 7	Sharpe: 3.69 (top quartile).	Sharpe: 1.99 (bottom quartile).	Sharpe: 3.17 (upper mid).	Sharpe: 2.81 (lower mid).	Sharpe: 2.64 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 6.66% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 6.53% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 6.55% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 6.35% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.37% (bottom quartile).
Point 10	Modified duration: 0.48 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 0.44 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 0.37 yrs (top quartile).	Modified duration: 0.44 yrs (lower mid).	Modified duration: 0.44 yrs (upper mid).

Aditya Birla Sun Life Savings Fund

Highest AUM (₹24,129 Cr).
Established history (22+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.40% (top quartile).
1M return: 0.39% (lower mid).
Sharpe: 3.69 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 6.66% (top quartile).
Modified duration: 0.48 yrs (bottom quartile).

UTI Ultra Short Term Fund

Bottom quartile AUM (₹4,788 Cr).
Established history (22+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 6.66% (bottom quartile).
1M return: 0.37% (bottom quartile).
Sharpe: 1.99 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.53% (lower mid).
Modified duration: 0.44 yrs (bottom quartile).

ICICI Prudential Ultra Short Term Fund

Upper mid AUM (₹19,738 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 7.10% (upper mid).
1M return: 0.39% (upper mid).
Sharpe: 3.17 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.55% (upper mid).
Modified duration: 0.37 yrs (top quartile).

SBI Magnum Ultra Short Duration Fund

Lower mid AUM (₹15,565 Cr).
Oldest track record among peers (26 yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Low.
1Y return: 6.99% (lower mid).
1M return: 0.41% (top quartile).
Sharpe: 2.81 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.35% (bottom quartile).
Modified duration: 0.44 yrs (lower mid).

Invesco India Ultra Short Term Fund

Bottom quartile AUM (₹1,607 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 6.86% (bottom quartile).
1M return: 0.38% (bottom quartile).
Sharpe: 2.64 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.37% (bottom quartile).
Modified duration: 0.44 yrs (upper mid).

சிறந்த மற்றும் சிறந்த மிதக்கும் விகித மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	Min Investment	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Long Term Growth	₹358.606 ↑ 0.05	₹13,053	1,000	1.6	3	7.7	7.7	7.9	6.63%	11M 19D	1Y 7M 24D
Nippon India Floating Rate Fund Growth	₹46.5413 ↓ 0.00	₹8,362	5,000	1.5	2.7	7.9	7.7	8.2	6.92%	2Y 7M 17D	3Y 3M 4D
ICICI Prudential Floating Interest Fund Growth	₹438.19 ↑ 0.06	₹7,446	5,000	1.8	3.2	7.7	7.8	8	6.8%	1Y 1M 6D	3Y 7M 2D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 19 Dec 25

Research Highlights & Commentary of 3 Funds showcased

Commentary	Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Long Term	Nippon India Floating Rate Fund	ICICI Prudential Floating Interest Fund
Point 1	Highest AUM (₹13,053 Cr).	Lower mid AUM (₹8,362 Cr).	Bottom quartile AUM (₹7,446 Cr).
Point 2	Established history (16+ yrs).	Oldest track record among peers (21 yrs).	Established history (20+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 3★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderate.
Point 5	1Y return: 7.66% (bottom quartile).	1Y return: 7.93% (upper mid).	1Y return: 7.70% (lower mid).
Point 6	1M return: 0.28% (lower mid).	1M return: 0.14% (bottom quartile).	1M return: 0.31% (upper mid).
Point 7	Sharpe: 2.66 (upper mid).	Sharpe: 1.68 (bottom quartile).	Sharpe: 2.19 (lower mid).
Point 8	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 6.63% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.92% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 6.80% (lower mid).
Point 10	Modified duration: 0.97 yrs (upper mid).	Modified duration: 2.63 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 1.10 yrs (lower mid).

Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Long Term

Highest AUM (₹13,053 Cr).
Established history (16+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.66% (bottom quartile).
1M return: 0.28% (lower mid).
Sharpe: 2.66 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.63% (bottom quartile).
Modified duration: 0.97 yrs (upper mid).

Nippon India Floating Rate Fund

Lower mid AUM (₹8,362 Cr).
Oldest track record among peers (21 yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.93% (upper mid).
1M return: 0.14% (bottom quartile).
Sharpe: 1.68 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.92% (upper mid).
Modified duration: 2.63 yrs (bottom quartile).

ICICI Prudential Floating Interest Fund

Bottom quartile AUM (₹7,446 Cr).
Established history (20+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 7.70% (lower mid).
1M return: 0.31% (upper mid).
Sharpe: 2.19 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.80% (lower mid).
Modified duration: 1.10 yrs (lower mid).

முதல் 5 சிறந்த பணச் சந்தை மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	Min Investment	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund Growth	₹381.227 ↑ 0.06	₹32,599	1,000	1.4	3	7.4	7.5	7.8	6.32%	5M 23D	5M 26D
UTI Money Market Fund Growth	₹3,178.68 ↑ 0.47	₹22,198	10,000	1.5	3	7.5	7.6	7.7	6.19%	4M 12D	4M 12D
ICICI Prudential Money Market Fund Growth	₹391.09 ↑ 0.06	₹35,579	500	1.5	3	7.5	7.5	7.7	6.15%	3M 17D	3M 25D
Kotak Money Market Scheme Growth	₹4,626.75 ↑ 0.70	₹37,667	5,000	1.4	3	7.4	7.5	7.7	6.2%	4M 24D	4M 24D
Franklin India Savings Fund Growth	₹51.6927 ↑ 0.01	₹4,422	10,000	1.5	3	7.5	7.5	7.7	6.17%	3M 14D	3M 22D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 19 Dec 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund	UTI Money Market Fund	ICICI Prudential Money Market Fund	Kotak Money Market Scheme	Franklin India Savings Fund
Point 1	Lower mid AUM (₹32,599 Cr).	Bottom quartile AUM (₹22,198 Cr).	Upper mid AUM (₹35,579 Cr).	Highest AUM (₹37,667 Cr).	Bottom quartile AUM (₹4,422 Cr).
Point 2	Established history (20+ yrs).	Established history (16+ yrs).	Established history (19+ yrs).	Established history (22+ yrs).	Oldest track record among peers (23 yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 4★ (lower mid).	Rating: 4★ (bottom quartile).	Rating: 3★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Low.	Risk profile: Low.	Risk profile: Low.	Risk profile: Low.	Risk profile: Moderately Low.
Point 5	1Y return: 7.40% (bottom quartile).	1Y return: 7.50% (top quartile).	1Y return: 7.46% (lower mid).	1Y return: 7.40% (bottom quartile).	1Y return: 7.46% (upper mid).
Point 6	1M return: 0.40% (bottom quartile).	1M return: 0.43% (lower mid).	1M return: 0.44% (upper mid).	1M return: 0.43% (bottom quartile).	1M return: 0.44% (top quartile).
Point 7	Sharpe: 3.16 (top quartile).	Sharpe: 3.06 (upper mid).	Sharpe: 2.82 (bottom quartile).	Sharpe: 2.87 (lower mid).	Sharpe: 2.80 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 6.32% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 6.19% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 6.15% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.20% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 6.17% (bottom quartile).
Point 10	Modified duration: 0.48 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 0.37 yrs (lower mid).	Modified duration: 0.30 yrs (upper mid).	Modified duration: 0.40 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 0.29 yrs (top quartile).

Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund

Lower mid AUM (₹32,599 Cr).
Established history (20+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Low.
1Y return: 7.40% (bottom quartile).
1M return: 0.40% (bottom quartile).
Sharpe: 3.16 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 6.32% (top quartile).
Modified duration: 0.48 yrs (bottom quartile).

UTI Money Market Fund

Bottom quartile AUM (₹22,198 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Low.
1Y return: 7.50% (top quartile).
1M return: 0.43% (lower mid).
Sharpe: 3.06 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.19% (lower mid).
Modified duration: 0.37 yrs (lower mid).

ICICI Prudential Money Market Fund

Upper mid AUM (₹35,579 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Low.
1Y return: 7.46% (lower mid).
1M return: 0.44% (upper mid).
Sharpe: 2.82 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.15% (bottom quartile).
Modified duration: 0.30 yrs (upper mid).

Kotak Money Market Scheme

Highest AUM (₹37,667 Cr).
Established history (22+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Low.
1Y return: 7.40% (bottom quartile).
1M return: 0.43% (bottom quartile).
Sharpe: 2.87 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.20% (upper mid).
Modified duration: 0.40 yrs (bottom quartile).

Franklin India Savings Fund

Bottom quartile AUM (₹4,422 Cr).
Oldest track record among peers (23 yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.46% (upper mid).
1M return: 0.44% (top quartile).
Sharpe: 2.80 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.17% (bottom quartile).
Modified duration: 0.29 yrs (top quartile).

முதல் 5 குறுகிய கால பாண்ட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
PGIM India Short Maturity Fund Growth	₹39.3202 ↓ 0.00	₹28	1.2	3.1	6.1	4.2		7.18%	1Y 7M 28D	1Y 11M 1D
ICICI Prudential Short Term Fund Growth	₹62.0206 ↑ 0.01	₹23,473	1.6	2.9	8	7.7	7.8	7.06%	2Y 3M 22D	4Y 3M 11D
Nippon India Short Term Fund Growth	₹54.3157 ↑ 0.01	₹9,809	1.5	2.6	7.9	7.5	8	7.02%	2Y 7M 24D	3Y 3M 4D
Aditya Birla Sun Life Short Term Opportunities Fund Growth	₹48.9454 ↑ 0.00	₹10,812	1.6	2.7	7.7	7.5	7.9	7.02%	2Y 9M 11D	3Y 6M 7D
UTI Short Term Income Fund Growth	₹32.5389 ↑ 0.00	₹3,374	1.2	2.4	7.4	7.4	7.9	6.84%	2Y 9M 18D	3Y 6M 18D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 29 Sep 23

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	PGIM India Short Maturity Fund	ICICI Prudential Short Term Fund	Nippon India Short Term Fund	Aditya Birla Sun Life Short Term Opportunities Fund	UTI Short Term Income Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹28 Cr).	Highest AUM (₹23,473 Cr).	Lower mid AUM (₹9,809 Cr).	Upper mid AUM (₹10,812 Cr).	Bottom quartile AUM (₹3,374 Cr).
Point 2	Established history (22+ yrs).	Oldest track record among peers (24 yrs).	Established history (23+ yrs).	Established history (22+ yrs).	Established history (18+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 4★ (lower mid).	Rating: 4★ (bottom quartile).	Rating: 4★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.
Point 5	1Y return: 6.08% (bottom quartile).	1Y return: 7.99% (top quartile).	1Y return: 7.93% (upper mid).	1Y return: 7.75% (lower mid).	1Y return: 7.38% (bottom quartile).
Point 6	1M return: 0.43% (top quartile).	1M return: 0.27% (upper mid).	1M return: 0.08% (bottom quartile).	1M return: 0.10% (lower mid).	1M return: 0.07% (bottom quartile).
Point 7	Sharpe: -0.98 (bottom quartile).	Sharpe: 1.72 (top quartile).	Sharpe: 1.53 (upper mid).	Sharpe: 1.49 (lower mid).	Sharpe: 1.25 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 7.18% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 7.06% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 7.02% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 7.02% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.84% (bottom quartile).
Point 10	Modified duration: 1.66 yrs (top quartile).	Modified duration: 2.31 yrs (upper mid).	Modified duration: 2.65 yrs (lower mid).	Modified duration: 2.78 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 2.80 yrs (bottom quartile).

PGIM India Short Maturity Fund

Bottom quartile AUM (₹28 Cr).
Established history (22+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderate.
1Y return: 6.08% (bottom quartile).
1M return: 0.43% (top quartile).
Sharpe: -0.98 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 7.18% (top quartile).
Modified duration: 1.66 yrs (top quartile).

ICICI Prudential Short Term Fund

Highest AUM (₹23,473 Cr).
Oldest track record among peers (24 yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 7.99% (top quartile).
1M return: 0.27% (upper mid).
Sharpe: 1.72 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 7.06% (upper mid).
Modified duration: 2.31 yrs (upper mid).

Nippon India Short Term Fund

Lower mid AUM (₹9,809 Cr).
Established history (23+ yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.93% (upper mid).
1M return: 0.08% (bottom quartile).
Sharpe: 1.53 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 7.02% (lower mid).
Modified duration: 2.65 yrs (lower mid).

Aditya Birla Sun Life Short Term Opportunities Fund

Upper mid AUM (₹10,812 Cr).
Established history (22+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 7.75% (lower mid).
1M return: 0.10% (lower mid).
Sharpe: 1.49 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.02% (bottom quartile).
Modified duration: 2.78 yrs (bottom quartile).

UTI Short Term Income Fund

Bottom quartile AUM (₹3,374 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 7.38% (bottom quartile).
1M return: 0.07% (bottom quartile).
Sharpe: 1.25 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.84% (bottom quartile).
Modified duration: 2.80 yrs (bottom quartile).

முதல் 5 நடுத்தர முதல் நீண்ட கால பாண்ட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்

மேல்நடுத்தர முதல் நீண்ட கால பத்திரம் AUM/நிகர சொத்துக்கள் > 500 கோடி கொண்ட நிதி.

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
SBI Magnum Income Fund Growth	₹71.6047 ↓ -0.04	₹2,160	0.9	1.4	5.8	7	8.1	7.23%	4Y 11M 19D	8Y 8M 23D
ICICI Prudential Bond Fund Growth	₹40.9351 ↑ 0.04	₹2,915	1.3	1.6	6.8	7.6	8.6	7.18%	5Y 9M 18D	16Y 1M 2D
Aditya Birla Sun Life Income Fund Growth	₹126.558 ↑ 0.05	₹2,100	0.8	1.1	5.1	6.6	8.4	7.06%	6Y 8M 5D	14Y 11M 1D
HDFC Income Fund Growth	₹58.6877 ↓ -0.02	₹887	0.6	0.7	5.4	6.7	9	6.92%	6Y 7M 13D	12Y 6M 14D
Kotak Bond Fund Growth	₹77.579 ↑ 0.06	₹2,052	0.9	1	5.3	6.7	8.2	6.97%	6Y 5M 19D	12Y 9M 11D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 19 Dec 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	SBI Magnum Income Fund	ICICI Prudential Bond Fund	Aditya Birla Sun Life Income Fund	HDFC Income Fund	Kotak Bond Fund
Point 1	Upper mid AUM (₹2,160 Cr).	Highest AUM (₹2,915 Cr).	Lower mid AUM (₹2,100 Cr).	Bottom quartile AUM (₹887 Cr).	Bottom quartile AUM (₹2,052 Cr).
Point 2	Established history (27+ yrs).	Established history (17+ yrs).	Oldest track record among peers (30 yrs).	Established history (25+ yrs).	Established history (26+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 2★ (bottom quartile).	Rating: 2★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.
Point 5	1Y return: 5.82% (upper mid).	1Y return: 6.79% (top quartile).	1Y return: 5.10% (bottom quartile).	1Y return: 5.36% (lower mid).	1Y return: 5.35% (bottom quartile).
Point 6	1M return: -0.06% (bottom quartile).	1M return: 0.36% (top quartile).	1M return: 0.00% (lower mid).	1M return: 0.01% (upper mid).	1M return: -0.10% (bottom quartile).
Point 7	Sharpe: 0.04 (upper mid).	Sharpe: 0.20 (top quartile).	Sharpe: -0.16 (bottom quartile).	Sharpe: -0.11 (lower mid).	Sharpe: -0.12 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 7.23% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 7.18% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 7.06% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 6.92% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.97% (bottom quartile).
Point 10	Modified duration: 4.97 yrs (top quartile).	Modified duration: 5.80 yrs (upper mid).	Modified duration: 6.68 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 6.62 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 6.47 yrs (lower mid).

SBI Magnum Income Fund

Upper mid AUM (₹2,160 Cr).
Established history (27+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderate.
1Y return: 5.82% (upper mid).
1M return: -0.06% (bottom quartile).
Sharpe: 0.04 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 7.23% (top quartile).
Modified duration: 4.97 yrs (top quartile).

ICICI Prudential Bond Fund

Highest AUM (₹2,915 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 6.79% (top quartile).
1M return: 0.36% (top quartile).
Sharpe: 0.20 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 7.18% (upper mid).
Modified duration: 5.80 yrs (upper mid).

Aditya Birla Sun Life Income Fund

Lower mid AUM (₹2,100 Cr).
Oldest track record among peers (30 yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 5.10% (bottom quartile).
1M return: 0.00% (lower mid).
Sharpe: -0.16 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 7.06% (lower mid).
Modified duration: 6.68 yrs (bottom quartile).

HDFC Income Fund

Bottom quartile AUM (₹887 Cr).
Established history (25+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 5.36% (lower mid).
1M return: 0.01% (upper mid).
Sharpe: -0.11 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.92% (bottom quartile).
Modified duration: 6.62 yrs (bottom quartile).

Kotak Bond Fund

Bottom quartile AUM (₹2,052 Cr).
Established history (26+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 5.35% (bottom quartile).
1M return: -0.10% (bottom quartile).
Sharpe: -0.12 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.97% (bottom quartile).
Modified duration: 6.47 yrs (lower mid).

முதல் 5 வங்கி மற்றும் PSU கடன் பரஸ்பர நிதிகள்

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
UTI Banking & PSU Debt Fund Growth	₹22.5672 ↑ 0.01	₹812	1.4	2.7	7.8	7.3	7.6	6.46%	1Y 5M 5D	1Y 7M 20D
HDFC Banking and PSU Debt Fund Growth	₹23.5932 ↑ 0.00	₹5,835	1.5	2.3	7.4	7.3	7.9	6.81%	3Y 2M 8D	4Y 6M 14D
Kotak Banking and PSU Debt fund Growth	₹67.2445 ↑ 0.01	₹5,627	1.8	2.5	7.7	7.4	8	6.86%	3Y 5M 26D	5Y 5M 5D
ICICI Prudential Banking and PSU Debt Fund Growth	₹33.6749 ↑ 0.02	₹9,696	1.7	2.7	7.7	7.6	7.9	6.87%	2Y 11M 26D	5Y 7M 6D
Aditya Birla Sun Life Banking & PSU Debt Fund Growth	₹375.727 ↑ 0.07	₹9,016	1.4	2.2	7.3	7.3	7.9	6.86%	3Y 8M 1D	5Y 1M 20D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 19 Dec 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	UTI Banking & PSU Debt Fund	HDFC Banking and PSU Debt Fund	Kotak Banking and PSU Debt fund	ICICI Prudential Banking and PSU Debt Fund	Aditya Birla Sun Life Banking & PSU Debt Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹812 Cr).	Lower mid AUM (₹5,835 Cr).	Bottom quartile AUM (₹5,627 Cr).	Highest AUM (₹9,696 Cr).	Upper mid AUM (₹9,016 Cr).
Point 2	Established history (11+ yrs).	Established history (11+ yrs).	Oldest track record among peers (26 yrs).	Established history (15+ yrs).	Established history (17+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 5★ (upper mid).	Rating: 4★ (lower mid).	Rating: 4★ (bottom quartile).	Rating: 4★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.
Point 5	1Y return: 7.80% (top quartile).	1Y return: 7.39% (bottom quartile).	1Y return: 7.68% (upper mid).	1Y return: 7.65% (lower mid).	1Y return: 7.27% (bottom quartile).
Point 6	1M return: 0.25% (top quartile).	1M return: -0.01% (bottom quartile).	1M return: 0.04% (lower mid).	1M return: 0.21% (upper mid).	1M return: -0.06% (bottom quartile).
Point 7	Sharpe: 1.66 (top quartile).	Sharpe: 1.00 (bottom quartile).	Sharpe: 1.10 (lower mid).	Sharpe: 1.32 (upper mid).	Sharpe: 0.96 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 6.46% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.81% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.86% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 6.87% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 6.86% (lower mid).
Point 10	Modified duration: 1.43 yrs (top quartile).	Modified duration: 3.19 yrs (lower mid).	Modified duration: 3.49 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 2.99 yrs (upper mid).	Modified duration: 3.67 yrs (bottom quartile).

UTI Banking & PSU Debt Fund

Bottom quartile AUM (₹812 Cr).
Established history (11+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderate.
1Y return: 7.80% (top quartile).
1M return: 0.25% (top quartile).
Sharpe: 1.66 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 6.46% (bottom quartile).
Modified duration: 1.43 yrs (top quartile).

HDFC Banking and PSU Debt Fund

Lower mid AUM (₹5,835 Cr).
Established history (11+ yrs).
Rating: 5★ (upper mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.39% (bottom quartile).
1M return: -0.01% (bottom quartile).
Sharpe: 1.00 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.81% (bottom quartile).
Modified duration: 3.19 yrs (lower mid).

Kotak Banking and PSU Debt fund

Bottom quartile AUM (₹5,627 Cr).
Oldest track record among peers (26 yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.68% (upper mid).
1M return: 0.04% (lower mid).
Sharpe: 1.10 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.86% (upper mid).
Modified duration: 3.49 yrs (bottom quartile).

ICICI Prudential Banking and PSU Debt Fund

Highest AUM (₹9,696 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 7.65% (lower mid).
1M return: 0.21% (upper mid).
Sharpe: 1.32 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.87% (top quartile).
Modified duration: 2.99 yrs (upper mid).

Aditya Birla Sun Life Banking & PSU Debt Fund

Upper mid AUM (₹9,016 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 7.27% (bottom quartile).
1M return: -0.06% (bottom quartile).
Sharpe: 0.96 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.86% (lower mid).
Modified duration: 3.67 yrs (bottom quartile).

முதல் 5 கிரெடிட் ரிஸ்க் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்

மேல்கடன் ஆபத்து AUM/நிகர சொத்துக்கள் > 500 கோடி கொண்ட நிதி.

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
SBI Credit Risk Fund Growth	₹46.9911 ↓ -0.01	₹2,176	1.4	3	8	8.1	8.1	7.95%	2Y 6M	3Y 7M 10D
HDFC Credit Risk Debt Fund Growth	₹24.8028 ↑ 0.01	₹7,013	1.5	3.2	7.8	7.5	8.2	8.01%	2Y 5M 5D	3Y 9M 25D
Kotak Credit Risk Fund Growth	₹30.5377 ↑ 0.01	₹719	1.7	3.8	8.8	7.5	7.1	7.72%	2Y 2M 12D	2Y 8M 8D
Nippon India Credit Risk Fund Growth	₹36.2213 ↑ 0.01	₹1,016	1.7	3.6	8.9	8.3	8.3	8.19%	2Y 22D	2Y 5M 1D
ICICI Prudential Regular Savings Fund Growth	₹33.108 ↑ 0.02	₹5,930	2.2	4.1	9.3	8.3	8.5	8.13%	1Y 11M 1D	2Y 11M 23D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 19 Dec 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	SBI Credit Risk Fund	HDFC Credit Risk Debt Fund	Kotak Credit Risk Fund	Nippon India Credit Risk Fund	ICICI Prudential Regular Savings Fund
Point 1	Lower mid AUM (₹2,176 Cr).	Highest AUM (₹7,013 Cr).	Bottom quartile AUM (₹719 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,016 Cr).	Upper mid AUM (₹5,930 Cr).
Point 2	Oldest track record among peers (21 yrs).	Established history (11+ yrs).	Established history (15+ yrs).	Established history (20+ yrs).	Established history (15+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 2★ (bottom quartile).	Rating: 1★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.
Point 5	1Y return: 7.96% (bottom quartile).	1Y return: 7.75% (bottom quartile).	1Y return: 8.81% (lower mid).	1Y return: 8.93% (upper mid).	1Y return: 9.32% (top quartile).
Point 6	1M return: 0.11% (bottom quartile).	1M return: 0.26% (bottom quartile).	1M return: 0.30% (upper mid).	1M return: 0.27% (lower mid).	1M return: 0.43% (top quartile).
Point 7	Sharpe: 2.11 (lower mid).	Sharpe: 1.61 (bottom quartile).	Sharpe: 1.92 (bottom quartile).	Sharpe: 3.07 (top quartile).	Sharpe: 2.99 (upper mid).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 7.95% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 8.01% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 7.72% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 8.19% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 8.13% (upper mid).
Point 10	Modified duration: 2.50 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 2.43 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 2.20 yrs (lower mid).	Modified duration: 2.06 yrs (upper mid).	Modified duration: 1.92 yrs (top quartile).

SBI Credit Risk Fund

Lower mid AUM (₹2,176 Cr).
Oldest track record among peers (21 yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderate.
1Y return: 7.96% (bottom quartile).
1M return: 0.11% (bottom quartile).
Sharpe: 2.11 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 7.95% (bottom quartile).
Modified duration: 2.50 yrs (bottom quartile).

HDFC Credit Risk Debt Fund

Highest AUM (₹7,013 Cr).
Established history (11+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 7.75% (bottom quartile).
1M return: 0.26% (bottom quartile).
Sharpe: 1.61 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 8.01% (lower mid).
Modified duration: 2.43 yrs (bottom quartile).

Kotak Credit Risk Fund

Bottom quartile AUM (₹719 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.81% (lower mid).
1M return: 0.30% (upper mid).
Sharpe: 1.92 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 7.72% (bottom quartile).
Modified duration: 2.20 yrs (lower mid).

Nippon India Credit Risk Fund

Bottom quartile AUM (₹1,016 Cr).
Established history (20+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 8.93% (upper mid).
1M return: 0.27% (lower mid).
Sharpe: 3.07 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 8.19% (top quartile).
Modified duration: 2.06 yrs (upper mid).

ICICI Prudential Regular Savings Fund

Upper mid AUM (₹5,930 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 1★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 9.32% (top quartile).
1M return: 0.43% (top quartile).
Sharpe: 2.99 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 8.13% (upper mid).
Modified duration: 1.92 yrs (top quartile).

டாப் 5 டைனமிக் பாண்ட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்

மேல்டைனமிக் பாண்ட் AUM/நிகர சொத்துக்கள் > 500 கோடி கொண்ட நிதி.

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
SBI Dynamic Bond Fund Growth	₹36.0954 ↓ -0.02	₹4,605	0.5	1.2	5.5	7	8.6	6.75%	5Y 8M 23D	8Y 7D
Aditya Birla Sun Life Dynamic Bond Fund Growth	₹47.2067 ↑ 0.02	₹1,880	1.2	1.7	6.9	7.5	8.8	7.58%	6Y 6M 14D	13Y 7M 24D
Axis Dynamic Bond Fund Growth	₹30.1828 ↓ 0.00	₹1,203	1.4	1.7	6.9	7.3	8.6	6.64%	5Y 4M 28D	9Y 9M 29D
HDFC Dynamic Debt Fund Growth	₹90.0816 ↑ 0.07	₹758	0.7	0.9	4.5	6.6	8.5	7.09%	7Y 6M 7D	20Y 14D
Bandhan Dynamic Bond Fund Growth	₹33.9814 ↓ -0.02	₹2,544	0.7	1.3	3.3	6.5	10	6.09%	2Y 1M 17D	2Y 7M 10D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 19 Dec 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	SBI Dynamic Bond Fund	Aditya Birla Sun Life Dynamic Bond Fund	Axis Dynamic Bond Fund	HDFC Dynamic Debt Fund	Bandhan Dynamic Bond Fund
Point 1	Highest AUM (₹4,605 Cr).	Lower mid AUM (₹1,880 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,203 Cr).	Bottom quartile AUM (₹758 Cr).	Upper mid AUM (₹2,544 Cr).
Point 2	Established history (21+ yrs).	Established history (21+ yrs).	Established history (14+ yrs).	Oldest track record among peers (28 yrs).	Established history (17+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 3★ (bottom quartile).	Rating: 3★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.
Point 5	1Y return: 5.45% (lower mid).	1Y return: 6.90% (top quartile).	1Y return: 6.89% (upper mid).	1Y return: 4.54% (bottom quartile).	1Y return: 3.34% (bottom quartile).
Point 6	1M return: -0.24% (bottom quartile).	1M return: 0.14% (upper mid).	1M return: 0.02% (lower mid).	1M return: 0.20% (top quartile).	1M return: -0.02% (bottom quartile).
Point 7	Sharpe: 0.00 (lower mid).	Sharpe: 0.34 (upper mid).	Sharpe: 0.37 (top quartile).	Sharpe: -0.37 (bottom quartile).	Sharpe: -0.41 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 6.75% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 7.58% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 6.64% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 7.09% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 6.09% (bottom quartile).
Point 10	Modified duration: 5.73 yrs (lower mid).	Modified duration: 6.54 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 5.41 yrs (upper mid).	Modified duration: 7.52 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 2.13 yrs (top quartile).

SBI Dynamic Bond Fund

Highest AUM (₹4,605 Cr).
Established history (21+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderate.
1Y return: 5.45% (lower mid).
1M return: -0.24% (bottom quartile).
Sharpe: 0.00 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 6.75% (lower mid).
Modified duration: 5.73 yrs (lower mid).

Aditya Birla Sun Life Dynamic Bond Fund

Lower mid AUM (₹1,880 Cr).
Established history (21+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 6.90% (top quartile).
1M return: 0.14% (upper mid).
Sharpe: 0.34 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 7.58% (top quartile).
Modified duration: 6.54 yrs (bottom quartile).

Axis Dynamic Bond Fund

Bottom quartile AUM (₹1,203 Cr).
Established history (14+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 6.89% (upper mid).
1M return: 0.02% (lower mid).
Sharpe: 0.37 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.64% (bottom quartile).
Modified duration: 5.41 yrs (upper mid).

HDFC Dynamic Debt Fund

Bottom quartile AUM (₹758 Cr).
Oldest track record among peers (28 yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 4.54% (bottom quartile).
1M return: 0.20% (top quartile).
Sharpe: -0.37 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.09% (upper mid).
Modified duration: 7.52 yrs (bottom quartile).

Bandhan Dynamic Bond Fund

Upper mid AUM (₹2,544 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 3.34% (bottom quartile).
1M return: -0.02% (bottom quartile).
Sharpe: -0.41 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.09% (bottom quartile).
Modified duration: 2.13 yrs (top quartile).

முதல் 5 கார்ப்பரேட் பாண்ட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்

மேல்கார்ப்பரேட் பாண்ட் AUM/நிகர சொத்துக்கள் > 500 கோடி கொண்ட நிதி.

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
Aditya Birla Sun Life Corporate Bond Fund Growth	₹115.637 ↑ 0.01	₹30,119	1.4	2.2	7.2	7.7	8.5	6.98%	4Y 9M 14D	7Y 4M 2D
HDFC Corporate Bond Fund Growth	₹33.3423 ↑ 0.01	₹36,382	1.4	2.2	7.2	7.6	8.6	6.97%	4Y 4M 13D	7Y 6M 25D
ICICI Prudential Corporate Bond Fund Growth	₹30.7411 ↑ 0.01	₹34,549	1.6	2.9	8	7.8	8	6.89%	2Y 10M 13D	5Y 4M 20D
Kotak Corporate Bond Fund Standard Growth	₹3,878.52 ↑ 0.68	₹18,855	1.4	2.5	7.8	7.6	8.3	6.91%	3Y 1M 28D	4Y 10M 28D
Nippon India Prime Debt Fund Growth	₹61.5931 ↓ 0.00	₹10,633	1.3	2.3	7.8	7.8	8.4	6.95%	3Y 8M 23D	5Y 1M 10D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 19 Dec 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	Aditya Birla Sun Life Corporate Bond Fund	HDFC Corporate Bond Fund	ICICI Prudential Corporate Bond Fund	Kotak Corporate Bond Fund Standard	Nippon India Prime Debt Fund
Point 1	Lower mid AUM (₹30,119 Cr).	Highest AUM (₹36,382 Cr).	Upper mid AUM (₹34,549 Cr).	Bottom quartile AUM (₹18,855 Cr).	Bottom quartile AUM (₹10,633 Cr).
Point 2	Oldest track record among peers (28 yrs).	Established history (15+ yrs).	Established history (16+ yrs).	Established history (18+ yrs).	Established history (25+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 5★ (upper mid).	Rating: 4★ (lower mid).	Rating: 4★ (bottom quartile).	Rating: 4★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.
Point 5	1Y return: 7.25% (bottom quartile).	1Y return: 7.24% (bottom quartile).	1Y return: 7.97% (top quartile).	1Y return: 7.83% (upper mid).	1Y return: 7.76% (lower mid).
Point 6	1M return: -0.05% (bottom quartile).	1M return: -0.01% (bottom quartile).	1M return: 0.22% (top quartile).	1M return: 0.07% (upper mid).	1M return: -0.01% (lower mid).
Point 7	Sharpe: 0.87 (bottom quartile).	Sharpe: 0.84 (bottom quartile).	Sharpe: 1.64 (top quartile).	Sharpe: 1.27 (upper mid).	Sharpe: 1.11 (lower mid).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 6.98% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 6.97% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 6.89% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.91% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.95% (lower mid).
Point 10	Modified duration: 4.79 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 4.37 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 2.87 yrs (top quartile).	Modified duration: 3.16 yrs (upper mid).	Modified duration: 3.73 yrs (lower mid).

Aditya Birla Sun Life Corporate Bond Fund

Lower mid AUM (₹30,119 Cr).
Oldest track record among peers (28 yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.25% (bottom quartile).
1M return: -0.05% (bottom quartile).
Sharpe: 0.87 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 6.98% (top quartile).
Modified duration: 4.79 yrs (bottom quartile).

HDFC Corporate Bond Fund

Highest AUM (₹36,382 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 5★ (upper mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.24% (bottom quartile).
1M return: -0.01% (bottom quartile).
Sharpe: 0.84 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.97% (upper mid).
Modified duration: 4.37 yrs (bottom quartile).

ICICI Prudential Corporate Bond Fund

Upper mid AUM (₹34,549 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.97% (top quartile).
1M return: 0.22% (top quartile).
Sharpe: 1.64 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.89% (bottom quartile).
Modified duration: 2.87 yrs (top quartile).

Kotak Corporate Bond Fund Standard

Bottom quartile AUM (₹18,855 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.83% (upper mid).
1M return: 0.07% (upper mid).
Sharpe: 1.27 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.91% (bottom quartile).
Modified duration: 3.16 yrs (upper mid).

Nippon India Prime Debt Fund

Bottom quartile AUM (₹10,633 Cr).
Established history (25+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.76% (lower mid).
1M return: -0.01% (lower mid).
Sharpe: 1.11 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.95% (lower mid).
Modified duration: 3.73 yrs (lower mid).

சிறந்த 5 கில்ட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்

மேல்பொருந்தும் AUM/நிகர சொத்துக்கள் > 500 கோடி கொண்ட நிதி.

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
ICICI Prudential Gilt Fund Growth	₹104.708 ↑ 0.11	₹9,227	1.1	1.5	7	7.7	8.2	7.17%	6Y 18D	17Y 9M 11D
SBI Magnum Constant Maturity Fund Growth	₹64.6276 ↓ -0.09	₹1,828	0.7	1	6.7	7.6	9.1	6.75%	6Y 9M 18D	9Y 6M 11D
UTI Gilt Fund Growth	₹63.3687 ↓ -0.04	₹561	1.1	1.1	5.2	6.8	8.9	6.53%	4Y 9M 25D	6Y 9M 7D
SBI Magnum Gilt Fund Growth	₹66.236 ↓ -0.06	₹10,897	0.2	0.5	4.6	7	8.9	6.9%	7Y 11M 19D	14Y 7D
Nippon India Gilt Securities Fund Growth	₹37.9678 ↑ 0.00	₹1,836	0.4	0.2	3.6	6.3	8.9	7.25%	9Y 1M 2D	21Y 14D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 19 Dec 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	ICICI Prudential Gilt Fund	SBI Magnum Constant Maturity Fund	UTI Gilt Fund	SBI Magnum Gilt Fund	Nippon India Gilt Securities Fund
Point 1	Upper mid AUM (₹9,227 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,828 Cr).	Bottom quartile AUM (₹561 Cr).	Highest AUM (₹10,897 Cr).	Lower mid AUM (₹1,836 Cr).
Point 2	Oldest track record among peers (26 yrs).	Established history (24+ yrs).	Established history (23+ yrs).	Established history (24+ yrs).	Established history (17+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 4★ (lower mid).	Rating: 4★ (bottom quartile).	Rating: 4★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.
Point 5	1Y return: 6.97% (top quartile).	1Y return: 6.72% (upper mid).	1Y return: 5.16% (lower mid).	1Y return: 4.55% (bottom quartile).	1Y return: 3.64% (bottom quartile).
Point 6	1M return: 0.56% (top quartile).	1M return: -0.13% (bottom quartile).	1M return: 0.10% (upper mid).	1M return: -0.25% (bottom quartile).	1M return: 0.05% (lower mid).
Point 7	Sharpe: 0.18 (upper mid).	Sharpe: 0.29 (top quartile).	Sharpe: -0.15 (lower mid).	Sharpe: -0.23 (bottom quartile).	Sharpe: -0.47 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 7.17% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 6.75% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.53% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.90% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 7.25% (top quartile).
Point 10	Modified duration: 6.05 yrs (upper mid).	Modified duration: 6.80 yrs (lower mid).	Modified duration: 4.82 yrs (top quartile).	Modified duration: 7.97 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 9.09 yrs (bottom quartile).

ICICI Prudential Gilt Fund

Upper mid AUM (₹9,227 Cr).
Oldest track record among peers (26 yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderate.
1Y return: 6.97% (top quartile).
1M return: 0.56% (top quartile).
Sharpe: 0.18 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 7.17% (upper mid).
Modified duration: 6.05 yrs (upper mid).

SBI Magnum Constant Maturity Fund

Bottom quartile AUM (₹1,828 Cr).
Established history (24+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 6.72% (upper mid).
1M return: -0.13% (bottom quartile).
Sharpe: 0.29 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.75% (bottom quartile).
Modified duration: 6.80 yrs (lower mid).

UTI Gilt Fund

Bottom quartile AUM (₹561 Cr).
Established history (23+ yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 5.16% (lower mid).
1M return: 0.10% (upper mid).
Sharpe: -0.15 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.53% (bottom quartile).
Modified duration: 4.82 yrs (top quartile).

SBI Magnum Gilt Fund

Highest AUM (₹10,897 Cr).
Established history (24+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 4.55% (bottom quartile).
1M return: -0.25% (bottom quartile).
Sharpe: -0.23 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.90% (lower mid).
Modified duration: 7.97 yrs (bottom quartile).

Nippon India Gilt Securities Fund

Lower mid AUM (₹1,836 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 3.64% (bottom quartile).
1M return: 0.05% (lower mid).
Sharpe: -0.47 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.25% (top quartile).
Modified duration: 9.09 yrs (bottom quartile).

1. Axis Credit Risk Fund

(Erstwhile Axis Fixed Income Opportunities Fund)

To generate stable returns by investing in debt & money market instruments across the yield curve & credit spectrum. However, there is no assurance or guarantee that the investment objective of the Scheme will be achieved. The Scheme does not assure or guarantee any returns

Research Highlights for Axis Credit Risk Fund

Bottom quartile AUM (₹366 Cr).
Established history (11+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderate.
1Y return: 8.58% (top quartile).
1M return: 0.33% (lower mid).
Sharpe: 2.77 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 8.06% (top quartile).
Modified duration: 2.33 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 2.71 yrs (bottom quartile).
Exit load: 0-12 Months (1%),12 Months and above(NIL).
Top sector: Real Estate.
Higher exposure to Corporate (bond sector) vs peer median.
Debt-heavy allocation (~93%).
High-quality debt (AAA/AA ~83%).
Largest holding 6.48% Govt Stock 2035 (~4.9%).

Below is the key information for Axis Credit Risk Fund

Axis Credit Risk Fund Growth
Launch Date	15 Jul 14
NAV (19 Dec 25)	₹22.1895 ↓ -0.01 (-0.05 %)
Net Assets (Cr)	₹366 on 30 Nov 25
Category	Debt - Credit Risk
AMC	Axis Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	1.57
Sharpe Ratio	2.77
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	0-12 Months (1%),12 Months and above(NIL)
Yield to Maturity	8.06%
Effective Maturity	2 Years 8 Months 16 Days
Modified Duration	2 Years 3 Months 29 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
30 Nov 20	₹10,000
30 Nov 21	₹10,625
30 Nov 22	₹11,026
30 Nov 23	₹11,779
30 Nov 24	₹12,750
30 Nov 25	₹13,884

Axis Credit Risk Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for Axis Credit Risk Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 19 Dec 25

Duration	Returns
1 Month	0.3%
3 Month	1.9%
6 Month	3.6%
1 Year	8.6%
3 Year	7.9%
5 Year	6.7%
10 Year
15 Year
Since launch	7.2%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8%
2023	7%
2022	4%
2021	6%
2020	8.2%
2019	4.4%
2018	5.9%
2017	6.4%
2016	9.8%
2015	8.7%

Fund Manager information for Axis Credit Risk Fund

Name	Since	Tenure
Devang Shah	15 Jul 14	11.31 Yr.
Akhil Thakker	9 Nov 21	3.98 Yr.

Data below for Axis Credit Risk Fund as on 30 Nov 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	3.32%
Equity	2.91%
Debt	93.29%
Other	0.49%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	81.55%
Government	8.97%
Cash Equivalent	3.32%
Securitized	2.76%

Credit Quality

Rating	Value
A	16.82%
AA	65.85%
AAA	17.33%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
6.48% Govt Stock 2035 Sovereign Bonds \| -	5%	₹18 Cr	1,800,000 ↑ 1,000,000
Jubilant Bevco Limited Debentures \| -	4%	₹16 Cr	1,500
Jtpm Metal TRaders Limited Debentures \| -	4%	₹15 Cr	1,500
Narayana Hrudayalaya Limited Debentures \| -	4%	₹15 Cr	1,500
Aditya Birla Renewables Limited Debentures \| -	4%	₹15 Cr	1,500
Altius Telecom Infrastructure Trust Debentures \| -	4%	₹15 Cr	1,500
Nirma Limited Debentures \| -	4%	₹15 Cr	1,500
Infopark Properties Limited Debentures \| -	4%	₹15 Cr	1,500
Aditya Birla Digital Fashion Ventures Limited Debentures \| -	4%	₹15 Cr	1,500
7.18% Govt Stock 2033 Sovereign Bonds \| -	3%	₹12 Cr	1,200,000

2. PGIM India Credit Risk Fund

(Erstwhile DHFL Pramerica Credit Opportunities Fund)

The investment objective of the Scheme is to generate income and capital appreciation by investing predominantly in corporate debt. There can be no assurance that the investment objective of the Scheme will be realized.

Research Highlights for PGIM India Credit Risk Fund

Bottom quartile AUM (₹39 Cr).
Established history (11+ yrs).
Rating: 5★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 8.43% (upper mid).
1M return: 0.27% (bottom quartile).
Sharpe: 1.73 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 5.01% (bottom quartile).
Modified duration: 0.54 yrs (lower mid).
Average maturity: 0.59 yrs (lower mid).
Exit load: 0-1 Years (1%),1 Years and above(NIL).

Below is the key information for PGIM India Credit Risk Fund

PGIM India Credit Risk Fund Growth
Launch Date	29 Sep 14
NAV (21 Jan 22)	₹15.5876 ↑ 0.00 (0.01 %)
Net Assets (Cr)	₹39 on 31 Dec 21
Category	Debt - Credit Risk
AMC	Pramerica Asset Managers Private Limited
Rating	☆☆☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	1.85
Sharpe Ratio	1.73
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	0-1 Years (1%),1 Years and above(NIL)
Yield to Maturity	5.01%
Effective Maturity	7 Months 2 Days
Modified Duration	6 Months 14 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
30 Nov 20	₹10,000
30 Nov 21	₹10,965

PGIM India Credit Risk Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹194,235.
Net Profit of ₹14,235 Invest Now

Returns for PGIM India Credit Risk Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 19 Dec 25

Duration	Returns
1 Month	0.3%
3 Month	0.6%
6 Month	4.4%
1 Year	8.4%
3 Year	3%
5 Year	4.2%
10 Year
15 Year
Since launch	6.3%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015

Fund Manager information for PGIM India Credit Risk Fund

Name	Since	Tenure

Data below for PGIM India Credit Risk Fund as on 31 Dec 21

Asset Allocation

Asset Class	Value

Debt Sector Allocation

Sector	Value

Credit Quality

Rating	Value

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity

3. UTI Banking & PSU Debt Fund

The investment objective of the scheme is to generate steady and reasonable income, with low risk and high level of liquidity from a portfolio of predominantly debt & money market securities by Banks and Public Sector Undertakings (PSUs).

Research Highlights for UTI Banking & PSU Debt Fund

Lower mid AUM (₹812 Cr).
Established history (11+ yrs).
Rating: 5★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 7.80% (lower mid).
1M return: 0.25% (bottom quartile).
Sharpe: 1.66 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.46% (lower mid).
Modified duration: 1.43 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 1.64 yrs (bottom quartile).
Exit load: NIL.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~91%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 7.38% Govt Stock 2027 (~11.5%).

Below is the key information for UTI Banking & PSU Debt Fund

UTI Banking & PSU Debt Fund Growth
Launch Date	3 Feb 14
NAV (19 Dec 25)	₹22.5672 ↑ 0.01 (0.03 %)
Net Assets (Cr)	₹812 on 30 Nov 25
Category	Debt - Banking & PSU Debt
AMC	UTI Asset Management Company Ltd
Rating	☆☆☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	0.54
Sharpe Ratio	1.66
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.46%
Effective Maturity	1 Year 7 Months 20 Days
Modified Duration	1 Year 5 Months 5 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
30 Nov 20	₹10,000
30 Nov 21	₹10,279
30 Nov 22	₹11,324
30 Nov 23	₹12,024
30 Nov 24	₹12,978
30 Nov 25	₹14,023

UTI Banking & PSU Debt Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for UTI Banking & PSU Debt Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 19 Dec 25

Duration	Returns
1 Month	0.3%
3 Month	1.4%
6 Month	2.7%
1 Year	7.8%
3 Year	7.3%
5 Year	7%
10 Year
15 Year
Since launch	7.1%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.6%
2023	6.7%
2022	10.3%
2021	2.8%
2020	8.9%
2019	-1%
2018	6.8%
2017	6.4%
2016	11.7%
2015	8.6%

Fund Manager information for UTI Banking & PSU Debt Fund

Name	Since	Tenure
Anurag Mittal	1 Dec 21	3.92 Yr.

Data below for UTI Banking & PSU Debt Fund as on 30 Nov 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	8.57%
Debt	91.1%
Other	0.33%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	51%
Government	40.09%
Cash Equivalent	8.57%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.38% Govt Stock 2027 Sovereign Bonds \| -	11%	₹92 Cr	900,000,000
Axis Bank Limited Debentures \| -	7%	₹56 Cr	550
Export Import Bank Of India Debentures \| -	6%	₹51 Cr	5,000
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	6%	₹51 Cr	5,000
Power Finance Corporation Limited Debentures \| -	5%	₹41 Cr	400
Rural Electrification Corporation Limited Debentures \| -	4%	₹36 Cr	3,500
National Housing Bank Debentures \| -	4%	₹36 Cr	3,500
HDFC Bank Limited Debentures \| -	4%	₹35 Cr	350
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	4%	₹31 Cr	3,000
Indian Railway Finance Corporation Limited Debentures \| -	4%	₹30 Cr	300

4. Aditya Birla Sun Life Savings Fund

The primary objective of the schemes is to generate regular income through investments in debt and money market instruments. Income maybe generated through the receipt of coupon payments or the purchase and sale of securities in the underlying portfolio. The schemes will under normal market conditions, invest its net assets in fixed income securities, money market instruments, cash and cash equivalents.

Research Highlights for Aditya Birla Sun Life Savings Fund

Upper mid AUM (₹24,129 Cr).
Oldest track record among peers (22 yrs).
Rating: 5★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.40% (bottom quartile).
1M return: 0.39% (upper mid).
Sharpe: 3.69 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.66% (upper mid).
Modified duration: 0.48 yrs (top quartile).
Average maturity: 0.55 yrs (upper mid).
Exit load: NIL.
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Corporate.
Conservative stance with elevated cash (~49%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding Shriram Finance Limited (~2.6%).

Below is the key information for Aditya Birla Sun Life Savings Fund

Aditya Birla Sun Life Savings Fund Growth
Launch Date	16 Apr 03
NAV (19 Dec 25)	₹564.944 ↑ 0.12 (0.02 %)
Net Assets (Cr)	₹24,129 on 15 Dec 25
Category	Debt - Ultrashort Bond
AMC	Birla Sun Life Asset Management Co Ltd
Rating	☆☆☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.55
Sharpe Ratio	3.69
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	1,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.66%
Effective Maturity	6 Months 18 Days
Modified Duration	5 Months 23 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
30 Nov 20	₹10,000
30 Nov 21	₹10,392
30 Nov 22	₹10,859
30 Nov 23	₹11,636
30 Nov 24	₹12,535
30 Nov 25	₹13,491

Aditya Birla Sun Life Savings Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for Aditya Birla Sun Life Savings Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 19 Dec 25

Duration	Returns
1 Month	0.4%
3 Month	1.5%
6 Month	3.1%
1 Year	7.4%
3 Year	7.5%
5 Year	6.2%
10 Year
15 Year
Since launch	7.4%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.9%
2023	7.2%
2022	4.8%
2021	3.9%
2020	7%
2019	8.5%
2018	7.6%
2017	7.2%
2016	9.2%
2015	8.9%

Fund Manager information for Aditya Birla Sun Life Savings Fund

Name	Since	Tenure
Sunaina Cunha	20 Jun 14	11.38 Yr.
Kaustubh Gupta	15 Jul 11	14.31 Yr.
Monika Gandhi	22 Mar 21	4.62 Yr.

Data below for Aditya Birla Sun Life Savings Fund as on 15 Dec 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	49.2%
Debt	50.56%
Other	0.24%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	47.85%
Cash Equivalent	39.2%
Government	12.71%

Credit Quality

Rating	Value
AA	28.73%
AAA	71.27%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Shriram Finance Limited Debentures \| -	3%	₹614 Cr	60,000
Nirma Limited Debentures \| -	2%	₹487 Cr	48,500
07.22 GJ Sdl 2028 Sovereign Bonds \| -	2%	₹376 Cr	37,500,000
Muthoot Finance Limited Debentures \| -	2%	₹352 Cr	35,000 ↑ 10,000
Mankind Pharma Limited Debentures \| -	1%	₹348 Cr	34,500
Bank of Baroda Debentures \| -	1%	₹344 Cr	7,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	1%	₹341 Cr	3,400
Avanse Financial Services Limited Debentures \| -	1%	₹301 Cr	30,000
Power Finance Corporation Limited Debentures \| -	1%	₹298 Cr	30,000
ICICI Home Finance Company Limited Debentures \| -	1%	₹272 Cr	27,000

5. Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund

(Erstwhile Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Short Term)

The primary objective of the schemes is to generate regular income through investment in a portfolio comprising substantially of floating rate debt / money market instruments. The schemes may invest a portion of its net assets in fixed rate debt securities and money market instruments.

Research Highlights for Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund

Highest AUM (₹32,599 Cr).
Established history (20+ yrs).
Rating: 5★ (bottom quartile).
Risk profile: Low.
1Y return: 7.40% (bottom quartile).
1M return: 0.40% (top quartile).
Sharpe: 3.16 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.32% (bottom quartile).
Modified duration: 0.48 yrs (upper mid).
Average maturity: 0.49 yrs (top quartile).
Exit load: NIL.
Higher exposure to Financial Services vs peer median.
Higher exposure to Cash Equivalent (bond sector) vs peer median.
Conservative stance with elevated cash (~90%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 5.63% Govt Stock 2026 (~2.4%).

Below is the key information for Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund

Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund Growth
Launch Date	13 Oct 05
NAV (19 Dec 25)	₹381.227 ↑ 0.06 (0.01 %)
Net Assets (Cr)	₹32,599 on 15 Dec 25
Category	Debt - Money Market
AMC	Birla Sun Life Asset Management Co Ltd
Rating	☆☆☆☆☆
Risk	Low
Expense Ratio	0.35
Sharpe Ratio	3.16
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	1,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.32%
Effective Maturity	5 Months 26 Days
Modified Duration	5 Months 23 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
30 Nov 20	₹10,000
30 Nov 21	₹10,382
30 Nov 22	₹10,856
30 Nov 23	₹11,663
30 Nov 24	₹12,565
30 Nov 25	₹13,510

Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 19 Dec 25

Duration	Returns
1 Month	0.4%
3 Month	1.4%
6 Month	3%
1 Year	7.4%
3 Year	7.5%
5 Year	6.2%
10 Year
15 Year
Since launch	6.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.8%
2023	7.4%
2022	4.8%
2021	3.8%
2020	6.6%
2019	8%
2018	7.9%
2017	6.8%
2016	7.7%
2015	8.4%

Fund Manager information for Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund

Name	Since	Tenure
Kaustubh Gupta	15 Jul 11	14.31 Yr.
Anuj Jain	22 Mar 21	4.62 Yr.
Mohit Sharma	1 Apr 17	8.59 Yr.

Data below for Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund as on 15 Dec 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	90.08%
Debt	9.69%
Other	0.23%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	70.4%
Corporate	19.2%
Government	10.17%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
5.63% Govt Stock 2026 Sovereign Bonds \| -	2%	₹770 Cr	77,000,000 ↑ 500,000
India (Republic of) - \| -	2%	₹493 Cr	50,000,000 ↑ 50,000,000
India (Republic of) - \| -	1%	₹248 Cr	25,000,000
7.59% Govt Stock 2026 Sovereign Bonds \| -	1%	₹241 Cr	24,000,000
364 Days T-Bill - 06nov2026 Sovereign Bonds \| -	1%	₹237 Cr	25,000,000 ↑ 25,000,000
India (Republic of) - \| -	1%	₹222 Cr	22,500,000 ↑ 22,500,000
India (Republic of) - \| -	1%	₹215 Cr	22,500,000 ↑ 22,500,000
Canara Bank Domestic Bonds \| -	1%	₹197 Cr	4,000 ↑ 4,000
Gs CG 12/12/2025 - (Strips) Tb Sovereign Bonds \| -	1%	₹189 Cr	19,009,500
08.16 KA Sdl 2025 Sovereign Bonds \| -	1%	₹180 Cr	18,000,000

சிறந்த கடன் பரஸ்பர நிதிகளை எவ்வாறு மதிப்பிடுவது

நீங்கள் முதலீடு செய்ய விரும்பும் சிறந்த கடன் நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு, சராசரி முதிர்வு, கடன் தரம், AUM, செலவு விகிதம், வரி தாக்கம் போன்ற சில முக்கியமான அளவுருக்களைக் கருத்தில் கொள்வது அவசியம். ஆழமாகப் பார்ப்போம். -

1. சராசரி முதிர்வு/காலம்

சராசரி முதிர்வு என்பது கடன் நிதிகளில் இன்றியமையாத அளவுருவாகும், இது சில நேரங்களில் முதலீட்டாளர்களால் கவனிக்கப்படுவதில்லை, இதில் உள்ள அபாயங்களைக் கருத்தில் கொள்ளாமல் நீண்ட காலத்திற்கு முதலீடு செய்கிறார்கள். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் கடன் நிதி முதலீட்டை அதன் முதிர்வு காலத்தின் அடிப்படையில் தீர்மானிக்க வேண்டும், முதலீட்டின் காலத்தை கடன் நிதியின் முதிர்வு காலத்துடன் பொருத்துவது நீங்கள் தேவையற்ற ரிஸ்க் எடுக்காமல் இருப்பதை உறுதி செய்வதற்கான ஒரு சிறந்த வழியாகும். எனவே, கடன் நிதிகளில் உகந்த ரிஸ்க் வருவாயை இலக்காகக் கொண்டு முதலீடு செய்வதற்கு முன், கடன் நிதியின் சராசரி முதிர்ச்சியை அறிந்து கொள்வது நல்லது. சராசரி முதிர்ச்சியைப் பார்ப்பது (காலம் ஒத்த காரணி) முக்கியமானது, எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு திரவ நிதி சராசரியாக இரண்டு நாட்கள் முதல் ஒரு மாதம் வரை முதிர்ச்சியைக் கொண்டிருக்கலாம், இது தேடும் முதலீட்டாளருக்கு இது ஒரு சிறந்த வழி என்று அர்த்தம். இரண்டு நாட்களுக்கு பணத்தை முதலீடு செய்ய. இதேபோல், நீங்கள் ஒரு வருட கால அளவைப் பார்த்தால்முதலீட்டுத் திட்டம் பின்னர், ஒரு குறுகிய கால கடன் நிதி சிறந்ததாக இருக்கும்.

2. வட்டி விகிதம் காட்சி

வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் அதன் ஏற்ற இறக்கங்களால் பாதிக்கப்படும் கடன் நிதிகளில் சந்தை சூழலைப் புரிந்துகொள்வது மிகவும் முக்கியமானது. பொருளாதாரத்தில் வட்டி விகிதம் உயரும் போது, பத்திர விலை குறைகிறது மற்றும் நேர்மாறாகவும். மேலும், வட்டி விகிதங்கள் உயரும் நேரத்தில், பழைய பத்திரங்களை விட அதிக மகசூலுடன் சந்தையில் புதிய பத்திரங்கள் வெளியிடப்படுகின்றன, இதனால் பழைய பத்திரங்கள் குறைந்த மதிப்புள்ளவை. எனவே, முதலீட்டாளர்கள் சந்தையில் புதிய பத்திரங்களை நோக்கி அதிகம் ஈர்க்கப்படுகிறார்கள், மேலும் பழைய பத்திரங்களின் மறு விலை நிர்ணயமும் நடைபெறுகிறது. ஒரு கடன் நிதியானது அத்தகைய "பழைய பத்திரங்களுக்கு" வெளிப்பாடு இருந்தால், வட்டி விகிதங்கள் உயரும் போது,இல்லை கடன் நிதி எதிர்மறையாக பாதிக்கப்படும். மேலும், கடன் நிதிகள் வட்டி விகித ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு ஆளாவதால், இது ஃபண்ட் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள அடிப்படைப் பத்திரங்களின் விலைகளைத் தொந்தரவு செய்கிறது. உதாரணமாக, வட்டி விகிதங்கள் உயரும் காலங்களில் நீண்ட கால கடன் நிதிகள் அதிக ஆபத்தில் உள்ளன. இந்த நேரத்தில் குறுகிய கால முதலீட்டுத் திட்டத்தை உருவாக்குவது உங்கள் வட்டி விகித அபாயங்களைக் குறைக்கும்.

ஒருவர் வட்டி விகிதங்களைப் பற்றி நன்கு அறிந்திருந்தால், அதைக் கண்காணிக்க முடியும் என்றால், ஒருவர் இதைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளலாம். வீழ்ச்சியடைந்த வட்டி விகித சந்தையில், நீண்ட கால கடன் நிதிகள் ஒரு நல்ல தேர்வாக இருக்கும். இருப்பினும், வட்டி விகிதங்கள் உயரும் காலங்களில், குறுகிய கால நிதிகள் போன்ற குறுகிய சராசரி முதிர்வுகளைக் கொண்ட ஃபண்டுகளில் இருப்பது புத்திசாலித்தனமாக இருக்கும்.அல்ட்ரா குறுகிய கால நிதி அல்லது திரவ நிதிகள் கூட.

3. தற்போதைய மகசூல் அல்லது போர்ட்ஃபோலியோ விளைச்சல்

ஈவுத்தொகை என்பது போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள பத்திரங்களால் உருவாக்கப்படும் வட்டி வருமானத்தின் அளவீடு ஆகும். கடன் அல்லது பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும் நிதிகள் அதிகம்கூப்பன் விகிதம் (அல்லது மகசூல்) அதிக ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோ விளைச்சலைக் கொண்டிருக்கும். முதிர்ச்சிக்கான மகசூல் (ytm) ஒரு கடன் பரஸ்பர நிதி நிதியின் இயங்கும் வருவாயைக் குறிக்கிறது. YTM அடிப்படையில் கடன் நிதிகளை ஒப்பிடும் போது, கூடுதல் மகசூல் எவ்வாறு உருவாக்கப்படுகிறது என்பதையும் பார்க்க வேண்டும். இது குறைந்த போர்ட்ஃபோலியோ தரத்தின் விலையில் உள்ளதா? அவ்வளவு நல்ல தரமில்லாத கருவிகளில் முதலீடு செய்வது அதன் சொந்த சிக்கல்களைக் கொண்டுள்ளது. அத்தகைய பத்திரங்கள் அல்லது பத்திரங்களைக் கொண்ட கடன் நிதியில் முதலீடு செய்வதை நீங்கள் முடிக்க விரும்பவில்லைஇயல்புநிலை பின்னர். எனவே, எப்போதும் போர்ட்ஃபோலியோ விளைச்சலைப் பார்த்து, அதை கிரெடிட் தரத்துடன் சமநிலைப்படுத்துங்கள்.

4. போர்ட்ஃபோலியோவின் கடன் தரம்

சிறந்த கடன் நிதிகளில் முதலீடு செய்வதற்கு, கடன் பத்திரங்கள் மற்றும் கடன் பத்திரங்களின் கடன் தரத்தை சரிபார்ப்பது இன்றியமையாத அளவுருவாகும். பணத்தைத் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனின் அடிப்படையில் பல்வேறு ஏஜென்சிகளால் கடன் மதிப்பீடுகள் பத்திரங்களுக்கு வழங்கப்படுகின்றன. AAA மதிப்பீட்டைக் கொண்ட ஒரு பத்திரம் சிறந்த கடன் மதிப்பீடாகக் கருதப்படுகிறது மற்றும் பாதுகாப்பான மற்றும் பாதுகாப்பான முதலீட்டையும் குறிக்கிறது. ஒருவர் உண்மையிலேயே பாதுகாப்பை விரும்பி, சிறந்த கடன் நிதியைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் முக்கிய அளவுருவாகக் கருதினால், மிக உயர்தரக் கடன் கருவிகளைக் கொண்ட (AAA அல்லது AA+) நிதியில் சேர்வதே விருப்பமான விருப்பமாக இருக்கலாம்.

5. நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்கள் (AUM)

சிறந்த கடன் நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய முதன்மையான அளவுரு இதுவாகும். AUM என்பது அனைத்து முதலீட்டாளர்களாலும் ஒரு குறிப்பிட்ட திட்டத்தில் முதலீடு செய்யப்படும் மொத்தத் தொகையாகும். முதல், பெரும்பாலானபரஸ்பர நிதிமொத்த AUM கடன் நிதிகளில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது, முதலீட்டாளர்கள் கணிசமான AUM ஐக் கொண்ட திட்ட சொத்துக்களை தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும். கார்ப்பரேட் நிறுவனங்களுக்கு அதிக வெளிப்பாட்டைக் கொண்ட ஃபண்டில் இருப்பது ஆபத்தானதாக இருக்கலாம், ஏனெனில் அவர்கள் திரும்பப் பெறுவது பெரியதாக இருக்கலாம், இது ஒட்டுமொத்த நிதி செயல்திறனைப் பாதிக்கலாம்.

6. செலவு விகிதம்

கடன் நிதிகளில் கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய ஒரு முக்கியமான காரணி அதன் செலவு விகிதம் ஆகும். அதிக செலவு விகிதம் நிதியின் செயல்திறனில் பெரிய தாக்கத்தை உருவாக்குகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, திரவ நிதிகள் 50 பிபிஎஸ் வரை குறைந்த செலவின விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன (பிபிஎஸ் என்பது வட்டி விகிதங்களை அளவிடுவதற்கான ஒரு அலகு, இதில் ஒரு பிபிஎஸ் 1/100 வது 1% ஆகும்), மற்ற கடன் நிதிகள் 150 பிபிஎஸ் வரை வசூலிக்கலாம். எனவே ஒரு கடன் பரஸ்பர நிதிக்கு இடையே தேர்வு செய்ய, மேலாண்மை கட்டணம் அல்லது நிதி இயங்கும் செலவைக் கருத்தில் கொள்வது முக்கியம்.

7. வரிவிதிப்பு பாதிப்புகள்

கடன் நிதிகள் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களின் (3 ஆண்டுகளுக்கு மேல்) குறியீட்டு பலன்களுடன் பலன்களை வழங்குகின்றன. மற்றும் குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் (3 ஆண்டுகளுக்கு குறைவாக) 30% வரி விதிக்கப்படுகிறது.

ஒரு முதலீட்டாளராக கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய விஷயங்கள்

1. நிதி நோக்கங்கள்

பல்வேறு வகையான பத்திரங்களின் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவைப் பராமரிப்பதன் மூலம் உகந்த வருமானத்தை ஈட்டுவதை டெப்ட் ஃபண்ட் நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. அவர்கள் யூகிக்கக்கூடிய வகையில் செயல்படுவார்கள் என்று எதிர்பார்க்கலாம். இந்தக் காரணத்தினால்தான், கடன் நிதிகள் பழமைவாத முதலீட்டாளர்களிடையே பிரபலமாக உள்ளன.

2. நிதி வகைகள்

கடன் நிதிகள் மேலும் திரவ நிதிகள் போன்ற பல்வேறு வகைகளாக பிரிக்கப்படுகின்றன,மாதாந்திர வருமானத் திட்டம் (எம்ஐபி), நிலையான முதிர்வுத் திட்டங்கள் (எஃப்எம்பி),டைனமிக் பாண்ட் நிதிகள், வருமான நிதிகள், கடன் வாய்ப்பு நிதிகள், GILT நிதிகள், குறுகிய கால நிதிகள் மற்றும் தீவிர குறுகிய கால நிதிகள்.

3. அபாயங்கள்

கடன் நிதிகள் அடிப்படையில் வட்டி விகித ஆபத்து, கடன் ஆபத்து மற்றும்நீர்மை நிறை ஆபத்து. ஒட்டுமொத்த வட்டி விகித இயக்கங்கள் காரணமாக நிதி மதிப்பு மாறலாம். வழங்குநரால் வட்டி மற்றும் அசலை செலுத்துவதில் இயல்புநிலை ஏற்படும் அபாயம் உள்ளது. தேவை இல்லாததால், நிதி மேலாளரால் அடிப்படைப் பாதுகாப்பை விற்க முடியாமல் போகும்போது பணப்புழக்க ஆபத்து ஏற்படுகிறது.

4. செலவு

உங்கள் பணத்தை நிர்வகிக்க கடன் நிதிகள் செலவு விகிதத்தை வசூலிக்கின்றன. அது இப்போது வரைசெபி செலவு விகிதத்தின் உச்ச வரம்பை 2.25% ஆகக் கட்டாயப்படுத்தியிருந்தது (ஒழுங்குமுறைகளுடன் அவ்வப்போது மாறலாம்.).

5. முதலீட்டு அடிவானம்

3 மாதங்கள் முதல் 1 வருடம் வரையிலான முதலீடு திரவ நிதிகளுக்கு ஏற்றதாக இருக்கும். உங்களிடம் 2 முதல் 3 ஆண்டுகள் வரை நீண்ட கால அவகாசம் இருந்தால், நீங்கள் குறுகிய கால பத்திர நிதிகளுக்கு செல்லலாம்.

6. நிதி இலக்குகள்

கூடுதல் வருமானம் ஈட்டுதல் அல்லது பணப்புழக்கம் போன்ற பல்வேறு இலக்குகளை அடைய கடன் நிதிகள் பயன்படுத்தப்படலாம்.

ஆன்லைனில் சிறந்த கடன் நிதிகளில் முதலீடு செய்வது எப்படி?

Fincash.com இல் வாழ்நாள் முழுவதும் இலவச முதலீட்டுக் கணக்கைத் திறக்கவும்.

உங்கள் பதிவு மற்றும் KYC செயல்முறையை முடிக்கவும்

ஆவணங்களைப் பதிவேற்றவும் (PAN, ஆதார் போன்றவை).மேலும், நீங்கள் முதலீடு செய்ய தயாராக உள்ளீர்கள்!

தொடங்குங்கள்

முடிவுரை

உங்கள் பணத்தை முதலீடு செய்வதற்கும், உங்களுக்கான பொருத்தமான பொருளைத் தேர்ந்தெடுப்பதன் மூலம் வழக்கமான அடிப்படையில் வருமானம் ஈட்டுவதற்கும் கடன் நிதிகள் சிறந்த வழிகளில் ஒன்றாகும்.ஆபத்து விவரக்குறிப்பு. எனவே, நிலையான வருமானத்தை ஈட்ட அல்லது கடன் சந்தைகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ள விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள், 2022 - 2023க்கான மேற்கூறிய சிறந்த கடன் நிதிகளைக் கருத்தில் கொண்டு முதலீடு செய்யத் தொடங்கலாம்!_

Disclaimer:
இங்கு வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் துல்லியமானவை என்பதை உறுதிப்படுத்த அனைத்து முயற்சிகளும் மேற்கொள்ளப்பட்டுள்ளன. இருப்பினும், தரவின் சரியான தன்மை குறித்து எந்த உத்தரவாதமும் அளிக்கப்படவில்லை. முதலீடு செய்வதற்கு முன் திட்டத் தகவல் ஆவணத்துடன் சரிபார்க்கவும்.