ELSS vs ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் - குழப்பத்தை உடைக்கவும்!

Updated on September 3, 2025 , 34716 views

ELSS எதிராகஈக்விட்டி நிதிகள்? பொதுவாக, ஈக்விட்டி இணைக்கப்பட்ட சேமிப்புத் திட்டம் (ELSS) என்பது ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டின் வகையாகும்சந்தை இணைக்கப்பட்ட வருமானம். இந்த காரணத்திற்காக, ELSS நிதிகள் ஒரு வரி சேமிப்பு என்றும் அழைக்கப்படுகின்றனபரஸ்பர நிதி. 1,50 ரூபாய் வரை முதலீடுகள்000 ELSS இல் இருந்து வரி விலக்குகளுக்கு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பொறுப்பாகும்வருமானம், படிபிரிவு 80C இன்வருமான வரி நாடகம்.

ELSS என்பது ஒரு வகையான ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் என்றாலும், இது வழக்கமான ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில் இருந்து வித்தியாசமான பல்வேறு தனித்துவமான அம்சங்களை வழங்குகிறது. அவை என்ன? பதிலை அறிய கீழே படிக்கவும்.

ELSS வழங்கும் தனித்துவமான அம்சங்கள் என்ன?

ஈக்விட்டி இணைக்கப்பட்ட சேமிப்புத் திட்டங்கள் (ELSS) சில தனித்துவமான அம்சங்களைக் கொண்டுள்ளன:

3 வருட லாக்-இன் காலம், ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளுக்கு லாக்-இன் காலம் இல்லை.
வரிகழித்தல் வருமான வரி (IT) சட்டத்தின் 80C பிரிவின் கீழ் 1,50,000 ரூபாய் வரையிலான முதலீடுகளில்.
1 லட்சம் வரையிலான லாபங்களுக்கு வரி இல்லை. 1 லட்சத்துக்கும் மேலான லாபங்களுக்கு 10% வரி பொருந்தும்.

ELSS இன் மற்ற அம்சங்களை நாங்கள் பட்டியலிடவில்லை, ஏனெனில் அவை மற்ற ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளால் வழங்கப்படுகின்றன. முதல் 3 புள்ளிகள் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளுக்கு உண்மையில் தனித்துவமானது.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

முதலீடு செய்ய சிறந்த ELSS நிதிகள்

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
DSP World Gold Fund Growth	₹37.9789 ↓ -0.35	₹1,212	21.7	60.8	83.7	43.7	12.5	15.9
SBI PSU Fund Growth	₹30.8565 ↑ 0.02	₹5,278	-3.3	11	-8.5	29.1	29.6	23.5
Franklin India Opportunities Fund Growth	₹255.574 ↑ 0.22	₹7,376	3.9	19.8	-0.1	28.6	28.9	37.3
Invesco India PSU Equity Fund Growth	₹60.96 ↑ 0.11	₹1,391	-5.3	16.3	-10.2	28.2	27.7	25.6
ICICI Prudential Infrastructure Fund Growth	₹191.91 ↓ -0.26	₹7,941	-1.4	13.8	-3.3	27.6	34.6	27.4
Motilal Oswal Midcap 30 Fund Growth	₹104.084 ↓ -0.42	₹33,609	3.6	14.2	0.6	27.6	33.5	57.1
HDFC Infrastructure Fund Growth	₹47.047 ↓ -0.02	₹2,540	-1.2	16.3	-5.2	27.1	32.5	23
Nippon India Power and Infra Fund Growth	₹339.759 ↑ 0.01	₹7,377	-1.6	15.2	-8	27	30.2	26.9
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 4 Sep 25

Research Highlights & Commentary of 8 Funds showcased

Commentary	DSP World Gold Fund	SBI PSU Fund	Franklin India Opportunities Fund	Invesco India PSU Equity Fund	ICICI Prudential Infrastructure Fund	Motilal Oswal Midcap 30 Fund	HDFC Infrastructure Fund	Nippon India Power and Infra Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹1,212 Cr).	Lower mid AUM (₹5,278 Cr).	Upper mid AUM (₹7,376 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,391 Cr).	Top quartile AUM (₹7,941 Cr).	Highest AUM (₹33,609 Cr).	Lower mid AUM (₹2,540 Cr).	Upper mid AUM (₹7,377 Cr).
Point 2	Established history (17+ yrs).	Established history (15+ yrs).	Oldest track record among peers (25 yrs).	Established history (15+ yrs).	Established history (20+ yrs).	Established history (11+ yrs).	Established history (17+ yrs).	Established history (21+ yrs).
Point 3	Rating: 3★ (top quartile).	Rating: 2★ (bottom quartile).	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 3★ (bottom quartile).	Top rated.
Point 4	Risk profile: High.	Risk profile: High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: High.	Risk profile: High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: High.	Risk profile: High.
Point 5	5Y return: 12.49% (bottom quartile).	5Y return: 29.63% (lower mid).	5Y return: 28.88% (lower mid).	5Y return: 27.70% (bottom quartile).	5Y return: 34.63% (top quartile).	5Y return: 33.49% (top quartile).	5Y return: 32.51% (upper mid).	5Y return: 30.17% (upper mid).
Point 6	3Y return: 43.73% (top quartile).	3Y return: 29.10% (top quartile).	3Y return: 28.63% (upper mid).	3Y return: 28.25% (upper mid).	3Y return: 27.65% (lower mid).	3Y return: 27.60% (lower mid).	3Y return: 27.06% (bottom quartile).	3Y return: 27.02% (bottom quartile).
Point 7	1Y return: 83.71% (top quartile).	1Y return: -8.53% (bottom quartile).	1Y return: -0.15% (upper mid).	1Y return: -10.25% (bottom quartile).	1Y return: -3.34% (upper mid).	1Y return: 0.60% (top quartile).	1Y return: -5.18% (lower mid).	1Y return: -8.05% (lower mid).
Point 8	Alpha: 2.80 (upper mid).	Alpha: 0.19 (lower mid).	Alpha: 1.79 (upper mid).	Alpha: 5.70 (top quartile).	Alpha: 0.00 (lower mid).	Alpha: 3.70 (top quartile).	Alpha: 0.00 (bottom quartile).	Alpha: -4.86 (bottom quartile).
Point 9	Sharpe: 1.56 (top quartile).	Sharpe: -0.78 (bottom quartile).	Sharpe: -0.30 (upper mid).	Sharpe: -0.57 (lower mid).	Sharpe: -0.42 (upper mid).	Sharpe: -0.11 (top quartile).	Sharpe: -0.56 (lower mid).	Sharpe: -0.65 (bottom quartile).
Point 10	Information ratio: -0.56 (bottom quartile).	Information ratio: -0.27 (lower mid).	Information ratio: 1.83 (top quartile).	Information ratio: -0.30 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.44 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 1.02 (top quartile).

DSP World Gold Fund

Bottom quartile AUM (₹1,212 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 3★ (top quartile).
Risk profile: High.
5Y return: 12.49% (bottom quartile).
3Y return: 43.73% (top quartile).
1Y return: 83.71% (top quartile).
Alpha: 2.80 (upper mid).
Sharpe: 1.56 (top quartile).
Information ratio: -0.56 (bottom quartile).

SBI PSU Fund

Lower mid AUM (₹5,278 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: High.
5Y return: 29.63% (lower mid).
3Y return: 29.10% (top quartile).
1Y return: -8.53% (bottom quartile).
Alpha: 0.19 (lower mid).
Sharpe: -0.78 (bottom quartile).
Information ratio: -0.27 (lower mid).

Franklin India Opportunities Fund

Upper mid AUM (₹7,376 Cr).
Oldest track record among peers (25 yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 28.88% (lower mid).
3Y return: 28.63% (upper mid).
1Y return: -0.15% (upper mid).
Alpha: 1.79 (upper mid).
Sharpe: -0.30 (upper mid).
Information ratio: 1.83 (top quartile).

Invesco India PSU Equity Fund

Bottom quartile AUM (₹1,391 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: High.
5Y return: 27.70% (bottom quartile).
3Y return: 28.25% (upper mid).
1Y return: -10.25% (bottom quartile).
Alpha: 5.70 (top quartile).
Sharpe: -0.57 (lower mid).
Information ratio: -0.30 (bottom quartile).

ICICI Prudential Infrastructure Fund

Top quartile AUM (₹7,941 Cr).
Established history (20+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: High.
5Y return: 34.63% (top quartile).
3Y return: 27.65% (lower mid).
1Y return: -3.34% (upper mid).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: -0.42 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).

Motilal Oswal Midcap 30 Fund

Highest AUM (₹33,609 Cr).
Established history (11+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 33.49% (top quartile).
3Y return: 27.60% (lower mid).
1Y return: 0.60% (top quartile).
Alpha: 3.70 (top quartile).
Sharpe: -0.11 (top quartile).
Information ratio: 0.44 (upper mid).

HDFC Infrastructure Fund

Lower mid AUM (₹2,540 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: High.
5Y return: 32.51% (upper mid).
3Y return: 27.06% (bottom quartile).
1Y return: -5.18% (lower mid).
Alpha: 0.00 (bottom quartile).
Sharpe: -0.56 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).

Nippon India Power and Infra Fund

Upper mid AUM (₹7,377 Cr).
Established history (21+ yrs).
Top rated.
Risk profile: High.
5Y return: 30.17% (upper mid).
3Y return: 27.02% (bottom quartile).
1Y return: -8.05% (lower mid).
Alpha: -4.86 (bottom quartile).
Sharpe: -0.65 (bottom quartile).
Information ratio: 1.02 (top quartile).

*அதிகமாக AUM/நிகரச் சொத்துகளைக் கொண்ட நிதிகளின் பட்டியல் மேலே உள்ளது100 கோடி மற்றும் நிதி வயது >= 3 ஆண்டுகள். 3 வருடத்தில் வரிசைப்படுத்தப்பட்டதுசிஏஜிஆர் திரும்புகிறது.

தரவு பகுப்பாய்வு

முதலில், சில வரலாற்றுத் தரவுகளைப் பார்ப்போம் (20 ஏப்ரல் 2017 இல்) உண்மையில் ELSS சிறப்பாக செயல்படுகிறதா என்பதைக் கண்டறியலாம்.

கடந்த 3 வருடங்கள் மற்றும் 5 வருடங்களில் சில டேட்டா க்ரஞ்ச் செய்தோம். ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை விட ஒரு வகையாக ELSS சிறப்பாகச் செயல்பட்டது என்பதை முடிவுகள் தெளிவாகக் காட்டுகின்றன, அதுவும் அந்த வகையில் சராசரி வருமானம் அதிகமாக இருப்பதாகத் தெரிகிறது.

வகை	3 ஆண்டு ஒப்பீடு	5 ஆண்டு ஒப்பீடு
பெரிய தொப்பி	குறைந்தபட்சம் - 22%, அதிகபட்சம் - 78%,`சராசரி - 44%`	குறைந்தபட்சம் - 79%, அதிகபட்சம் - 185%,`சராசரி - 116%`
ELSS	குறைந்தபட்சம் - 32%, அதிகபட்சம் - 95%,`சராசரி - 60%`	குறைந்தபட்சம் - 106%, அதிகபட்சம் - 194%,`சராசரி - 145%`

ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு மேல் ELSS ஏன்?

வெளியேறும் சுமை இருந்தாலும் சாதாரண ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளுக்கு லாக்-இன் இல்லை. எனவே, நிதி மேலாளர்கள் தங்களிடம் போதுமான அளவு திரவ போர்ட்ஃபோலியோ இருப்பதை உறுதி செய்து கொள்கிறார்கள்மீட்பு அழுத்தங்கள் ஏதேனும் இருந்தால்.

ELSS இல் இது எவ்வாறு வேறுபடுகிறது? ஒவ்வொன்றாக இருந்துபணப்புழக்கம் 3 ஆண்டுகள் லாக்-இன் உள்ளது, இதன் பொருள் என்னவென்றால், நிதி மேலாளர் நீண்ட கால அழைப்புகளை பங்குகள் மற்றும் ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோவில் எடுக்கலாம். குறுகிய காலத்தில் மீட்பு அழுத்தங்களை சந்திப்பதைப் பற்றி நிதி மேலாளர் கவலைப்படுவதில்லை என்பதையும் இது குறிக்கிறது.

பொதுவாக, ELSS இல் சலன விகிதங்கள் (விற்றுமுதல் விகிதம் என்றும் அழைக்கப்படும்) குறைவாக இருப்பதைக் காணலாம்.பெரிய தொப்பி நிதிகள். வருமானம் சற்று அதிகமாக இருப்பதற்கு இதுவும் ஒரு முக்கிய காரணம். நிதி மேலாளர், நிதியின் தனது ஆணையைப் பொறுத்து மதிப்புப் பங்குகள் அல்லது வளர்ச்சிப் பங்குகளைத் தேர்வு செய்யலாம். இருப்பினும், ஒரு விஷயம் என்னவென்றால், அவரது வைத்திருக்கும் காலம் வழக்கமான ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளை விட ELSS இல் அதிகமாக இருக்கும்.

முதலீட்டாளர்கள் எங்கே பயனடைகிறார்கள்?

கீழேயுள்ள விளக்கப்படம் 2000 முதல் 2016 வரையிலான உள்நாட்டு பரஸ்பர நிதி ஓட்டங்களுடன் பிஎஸ்இ சென்செக்ஸ் மதிப்பை மேலெழுதுகிறது. சந்தை வீழ்ச்சியடையும் போது முதலீட்டாளர்கள் வெளியேற முனைகிறார்கள் என்பது வெளிவருகிறது.

இது சாதாரண ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில் பெரும் அழுத்தத்தை ஏற்படுத்துகிறது. ELSS இல் என்ன நடக்கிறது? முதலீட்டாளர்கள் பூட்டப்பட்டுள்ளனர் மற்றும் நிதி மேலாளர் அத்தகைய அழுத்தங்களை மீட்பதில் எதிர்கொள்வதில்லை. இது போர்ட்ஃபோலியோ பாதிக்கப்படாமல் இருப்பதையும், முதலீடு வலுவாக இருந்தால், திரும்பப் பெறப்படாமல் இருப்பதையும் உறுதி செய்கிறது.

முடிவில், முதலீட்டாளர்களுக்கான சில இறுதி குறிப்புகள்-

நீங்கள் நல்ல வருமானத்தைப் பெறுவதைத் தவிர வரியைச் சேமிக்க விரும்பினால், ELSS நிதிகளில் முதலீடு செய்யுங்கள். மேலே குறிப்பிட்டுள்ளவற்றிலிருந்து நீங்கள் தேர்வு செய்யலாம்சிறந்த பிற நிதிகள்.
மேலே குறிப்பிட்டுள்ளபடி, பொதுவாக, ELSS மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பெரும்பாலான ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளை விட சிறந்த வருமானத்தை வழங்க முனைகின்றன. எனவே, வரியைச் சேமிக்க விரும்பாத முதலீட்டாளர்கள் கூட நீண்ட காலத்திற்கு செல்வத்தை உருவாக்க ELSS மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யலாம்.
இருப்பினும், தங்கள் பணத்தைப் பூட்டத் தயாராக இல்லாத முதலீட்டாளர்கள் Flexi-cap நிதிகளில் முதலீடு செய்யலாம். தொடங்குதல் aஎஸ்ஐபி (முறையானமுதலீட்டுத் திட்டம்) இந்த நிதிகளில் நன்மையுடன் நல்ல வருமானத்தையும் வழங்கலாம்நீர்மை நிறை.

ஆன்லைனில் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வது எப்படி?

Fincash.com இல் வாழ்நாள் முழுவதும் இலவச முதலீட்டுக் கணக்கைத் திறக்கவும்.

உங்கள் பதிவு மற்றும் KYC செயல்முறையை முடிக்கவும்

ஆவணங்களைப் பதிவேற்றவும் (PAN, ஆதார் போன்றவை).மேலும், நீங்கள் முதலீடு செய்ய தயாராக உள்ளீர்கள்!

தொடங்குங்கள்

Disclaimer:
இங்கு வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் துல்லியமானவை என்பதை உறுதிப்படுத்த அனைத்து முயற்சிகளும் மேற்கொள்ளப்பட்டுள்ளன. இருப்பினும், தரவுகளின் சரியான தன்மை குறித்து எந்த உத்தரவாதமும் அளிக்கப்படவில்லை. முதலீடு செய்வதற்கு முன் திட்டத் தகவல் ஆவணத்துடன் சரிபார்க்கவும்.