ELSS Vs PPF: PPF ஐ விட ELSS சிறந்ததா?

Updated on August 10, 2025 , 10218 views

ELSS எதிராகPPF? சேமிக்க ஒரு சிறந்த முதலீட்டைத் தேடுகிறதுவரிகள் இந்த பருவத்தில்? பல்வேறு உள்ளன போதுவருமான வரி ஒருவர் கஷ்டப்பட்டு சம்பாதித்த பணத்தைச் சேமிக்கக்கூடிய சேமிப்புத் திட்டங்கள், ELSS மற்றும் PPF விருப்பங்கள் மிகவும் சாதகமானவை.

இந்த இரண்டு விருப்பங்களையும் ஒப்பிடுவதற்கு முன், முதலில் இவை ஒவ்வொன்றையும் தனித்தனியாக சுருக்கமாகப் புரிந்துகொள்வோம்.

ELSS நிதிகள்

ஈக்விட்டி இணைக்கப்பட்ட சேமிப்புத் திட்டங்கள் (ELSS) என்பது பன்முகப்படுத்தப்பட்டதாகும்ஈக்விட்டி ஃபண்ட் அதன் பெரும்பாலான சொத்துக்களை பங்கு அல்லது பங்குச் சந்தைகளில் முதலீடு செய்கிறது. குறைந்தபட்ச வரம்புமுதலீடு ELSS இல்பரஸ்பர நிதி 500 ரூபாய் மற்றும் அதிகபட்ச வரம்பு இல்லை. வரிச் சேமிப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்றும் குறிப்பிடப்படும், ELSS நிதிகள் வரிச் சலுகைகளை வழங்குகின்றன, மேலும் இதன் கீழ் விலக்குகளுக்குப் பொறுப்பாகும்பிரிவு 80C இன்வருமானம் வரி சட்டம். கருத்தில் கொள்ளுங்கள்சிறந்த பிற நிதிகள் ஈக்விட்டி இணைக்கப்பட்ட சேமிப்பு திட்டங்களை வாங்கும் போது பல்வேறு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் வழங்குகின்றன.

PPF அல்லது பொது வருங்கால வைப்பு நிதி

1968 ஆம் ஆண்டின் பிபிஎஃப் சட்டத்தின் கீழ், பிபிஎஃப் ஒன்று உருவாக்கப்பட்டதுவரி சேமிப்பு திட்டம் மத்திய அரசின். பொது வருங்கால வைப்பு நிதி என்பது ஒரு நீண்ட கால முதலீட்டு விருப்பமாகும், இது கவர்ச்சிகரமான வட்டி விகிதத்தை வழங்குகிறது. PPF முதலீடு இந்திய அரசாங்கத்தால் ஆதரிக்கப்படுவதால், அதன் அற்புதமான வரிச் சலுகைகள், குறைந்த பராமரிப்புச் செலவு மற்றும் கடன் விருப்பங்களுடன் பாதுகாப்பான முதலீட்டு விருப்பமாகும்.

ELSS மற்றும் PPF இடையே உள்ள வேறுபாடு

இந்த இரண்டு திட்டங்களையும் ஒப்பிட பல்வேறு அளவுருக்கள் உள்ளன. அவற்றில் சில கீழே -

வட்டி விகிதம்

PPFக்கு, வட்டி விகிதம் நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது, அதே சமயம் ELSS மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு வருமானம் மாறுபடும். பொது வருங்கால வைப்பு நிதி அரசாங்கத்தில் முதலீடு செய்வதால்பத்திரங்கள் வட்டி விகிதம் ஏற்கனவே முடிவு செய்யப்பட்டுள்ளது. தற்போது, PPF இன் வட்டி விகிதம் 7.10% p.a. மேலும், ஈக்விட்டி சந்தைகளில் முதலீடு செய்யப்படும் இஎல்எஸ்எஸ் நிதிகள், மாறுபட்ட வருமானத்தைக் கொண்டுள்ளன. பங்குகளைப் பொறுத்து வருமானம் மிகவும் அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ போகலாம்சந்தை செயல்திறன்.

லாக்-இன் காலம்

PPF மற்றும் ELSS இரண்டிற்கும், ஒரு குறிப்பிட்ட லாக்-இன் காலம் உள்ளது. PPF லாக் இன் காலம் 15 ஆண்டுகள் ஆகும், இருப்பினும் 5 முழுமையான நிதியாண்டுகளுக்குப் பிறகு நீங்கள் குறிப்பிட்ட தொகையை திரும்பப் பெறலாம். இது ஒரு நீண்ட கால முதலீடாக நல்ல வருமானத்தை வழங்குகிறது. மறுபுறம், ELSS மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு 3 ஆண்டுகள் குறுகிய லாக்-இன் காலம் உள்ளது. இது உங்களின் உடனடி எதிர்காலத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்வதற்கு ஏற்றதாக அமைகிறது.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

ஆபத்து காரணிகள்

PPF நிதிகள் இந்திய அரசாங்கத்தால் வழங்கப்படுகின்றன மற்றும் நிலையான வட்டி விகிதங்களை வழங்குகின்றன, எனவே அவை இந்தியாவில் சாத்தியமான முதலீடுகளில் ஒன்றாகும். ஆனால், ELSS மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஆபத்தானவை. இது சந்தையுடன் இணைக்கப்பட்ட முதலீடு என்பதால் அதிக ஆபத்து நிகழ்தகவு உள்ளது. இருப்பினும், சில சிறந்த ELSS மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் நீண்ட காலத்திற்கு நல்ல வருமானத்தை வழங்கும் திறனைக் கொண்டுள்ளன.

வருமான வரிச் சட்டத்தின் 80C பிரிவின் கீழ் வரி விலக்குகள்

ELSS மற்றும் PPF திட்டங்கள் இரண்டும் வருமான வரிச் சட்டத்தின் 80C பிரிவின் கீழ் வரிச் சலுகைகளுக்குப் பொறுப்பாகும். இந்த முதலீடுகளுக்கு, வரி விலக்குகள் EEE (விலக்கு, விலக்கு, விலக்கு) பிரிவின் கீழ் வருகின்றன. இந்த வகையின் கீழ், முழு முதலீட்டு சுழற்சியிலும் நீங்கள் வரி செலுத்த வேண்டியதில்லை. எனவே, ஆரம்பத்தில் முதலீடு வரி இல்லாதது, பின்னர் வருமானம் வரி இலவசம் மற்றும் இறுதியாக, முதலீட்டின் மொத்த வருமானம் வரி இல்லாததுமுதலீட்டாளர். எனவே, இந்த இரண்டு நிதிகளின் வருமானத்திற்கும் வரி விலக்கு அளிக்கப்பட்டுள்ளது மற்றும் முதிர்வுத் தொகைக்கு வரிவிதிப்பு இல்லை.

முதலீட்டு வரம்பு

பிரிவு 80C இன் கீழ், ஒருவர் 1.50 ரூபாய்க்கு மேல் முதலீடு செய்ய முடியாது.000 PPF முதலீடுகளில். ஈக்விட்டி இணைக்கப்பட்ட சேமிப்புத் திட்டங்களுக்கு, அதிகபட்ச வரம்பு எதுவும் குறிப்பிடப்படவில்லை. அதிகபட்ச வரம்பு 1,50,000 ரூபாய் வரை மட்டுமே பலன்களைப் பெற முடியும்.

முதிர்ச்சிக்கு முன் திரும்பப் பெறுதல்

லாக்-இன் காலத்திற்குள் ELSS மற்றும் PPF மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை மூடுவது அனுமதிக்கப்படாது. கணக்கு வைத்திருப்பவரின் மரணம் ஏற்பட்டால் மட்டுமே, PPF நிதியை திரும்பப் பெறுவது சாத்தியமாகும், அதுவும் சில அபராதங்களுடன்.

ELSS Vs PPF

ELSS vs PPF இடையே உள்ள வித்தியாசத்தைப் பற்றி சுருக்கமாகப் புரிந்து கொள்ளுங்கள். இங்கே பயன்படுத்தப்படும் அளவுருக்கள் வருமானம், வரி விலக்கு, லாக்-இன், ரிஸ்க் போன்றவை.

வாருங்கள் பார்ப்போம் -

PPF (பொது வருங்கால வைப்பு நிதி)	ELSS (ஈக்விட்டி இணைக்கப்பட்ட சேமிப்புத் திட்டம்)
அரசாங்கத்தின் ஆதரவுடன், PFF பாதுகாப்பாக உள்ளது	ELSS நிலையற்றது மற்றும் ஆபத்தானது
நிலையான வருமானம்- 7.10% p.a.	எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாய் - 12-17% p.a.
வரி விலக்கு: EEE (விலக்கு, விலக்கு, விலக்கு)	வரி விலக்கு: EEE (விலக்கு, விலக்கு, விலக்கு)
லாக்-இன் காலம் - 15 ஆண்டுகள்	லாக்-இன் காலம் - 3 ஆண்டுகள்
ஆபத்து இல்லாத பயனர்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமானது	ரிஸ்க் எடுப்பவர்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமானது
1,50,000 வரை டெபாசிட் செய்யலாம்	வைப்பு வரம்பு இல்லை

2022 - 2023க்கான சிறந்த ELSS நிதிகள்

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
HDFC Long Term Advantage Fund Growth	₹595.168 ↑ 0.28	₹1,318	1.2	15.4	35.5	20.6	17.4
Motilal Oswal Long Term Equity Fund Growth	₹49.9818 ↓ -0.40	₹4,506	5.2	11.1	0.2	23.8	25.2	47.7
ICICI Prudential Long Term Equity Fund (Tax Saving) Growth	₹916.39 ↑ 2.93	₹14,661	1.3	8.3	2.3	15.4	20.6	16.4
HDFC Tax Saver Fund Growth	₹1,389.54 ↑ 0.58	₹16,908	0.6	8.8	4.3	21.2	24.5	21.3
DSP Tax Saver Fund Growth	₹135.749 ↓ -0.05	₹17,428	-1	7.3	-0.3	18.5	23.1	23.9
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 14 Jan 22

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	HDFC Long Term Advantage Fund	Motilal Oswal Long Term Equity Fund	ICICI Prudential Long Term Equity Fund (Tax Saving)	HDFC Tax Saver Fund	DSP Tax Saver Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹1,318 Cr).	Bottom quartile AUM (₹4,506 Cr).	Lower mid AUM (₹14,661 Cr).	Upper mid AUM (₹16,908 Cr).	Highest AUM (₹17,428 Cr).
Point 2	Established history (24+ yrs).	Established history (10+ yrs).	Established history (26+ yrs).	Oldest track record among peers (29 yrs).	Established history (18+ yrs).
Point 3	Rating: 3★ (upper mid).	Not Rated.	Rating: 2★ (lower mid).	Rating: 2★ (bottom quartile).	Top rated.
Point 4	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.
Point 5	5Y return: 17.39% (bottom quartile).	5Y return: 25.15% (top quartile).	5Y return: 20.56% (bottom quartile).	5Y return: 24.55% (upper mid).	5Y return: 23.07% (lower mid).
Point 6	3Y return: 20.64% (lower mid).	3Y return: 23.80% (top quartile).	3Y return: 15.44% (bottom quartile).	3Y return: 21.15% (upper mid).	3Y return: 18.54% (bottom quartile).
Point 7	1Y return: 35.51% (top quartile).	1Y return: 0.16% (bottom quartile).	1Y return: 2.26% (lower mid).	1Y return: 4.35% (upper mid).	1Y return: -0.35% (bottom quartile).
Point 8	Alpha: 1.75 (bottom quartile).	Alpha: 6.93 (top quartile).	Alpha: 3.26 (upper mid).	Alpha: 2.56 (lower mid).	Alpha: 2.27 (bottom quartile).
Point 9	Sharpe: 2.27 (top quartile).	Sharpe: 0.26 (upper mid).	Sharpe: 0.23 (lower mid).	Sharpe: 0.22 (bottom quartile).	Sharpe: 0.16 (bottom quartile).
Point 10	Information ratio: -0.15 (bottom quartile).	Information ratio: 1.02 (upper mid).	Information ratio: -0.32 (bottom quartile).	Information ratio: 1.35 (top quartile).	Information ratio: 0.83 (lower mid).

HDFC Long Term Advantage Fund

Bottom quartile AUM (₹1,318 Cr).
Established history (24+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 17.39% (bottom quartile).
3Y return: 20.64% (lower mid).
1Y return: 35.51% (top quartile).
Alpha: 1.75 (bottom quartile).
Sharpe: 2.27 (top quartile).
Information ratio: -0.15 (bottom quartile).

Motilal Oswal Long Term Equity Fund

Bottom quartile AUM (₹4,506 Cr).
Established history (10+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 25.15% (top quartile).
3Y return: 23.80% (top quartile).
1Y return: 0.16% (bottom quartile).
Alpha: 6.93 (top quartile).
Sharpe: 0.26 (upper mid).
Information ratio: 1.02 (upper mid).

ICICI Prudential Long Term Equity Fund (Tax Saving)

Lower mid AUM (₹14,661 Cr).
Established history (26+ yrs).
Rating: 2★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 20.56% (bottom quartile).
3Y return: 15.44% (bottom quartile).
1Y return: 2.26% (lower mid).
Alpha: 3.26 (upper mid).
Sharpe: 0.23 (lower mid).
Information ratio: -0.32 (bottom quartile).

HDFC Tax Saver Fund

Upper mid AUM (₹16,908 Cr).
Oldest track record among peers (29 yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 24.55% (upper mid).
3Y return: 21.15% (upper mid).
1Y return: 4.35% (upper mid).
Alpha: 2.56 (lower mid).
Sharpe: 0.22 (bottom quartile).
Information ratio: 1.35 (top quartile).

DSP Tax Saver Fund

Highest AUM (₹17,428 Cr).
Established history (18+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 23.07% (lower mid).
3Y return: 18.54% (bottom quartile).
1Y return: -0.35% (bottom quartile).
Alpha: 2.27 (bottom quartile).
Sharpe: 0.16 (bottom quartile).
Information ratio: 0.83 (lower mid).

முடிவுரை

இப்போது, ELSS மற்றும் PPF திட்டங்களின் நன்மை தீமைகள் உங்களுக்கு தெளிவாக இருக்க வேண்டும். ஆனால், இந்த நன்மை தீமைகள் பொதுவாக மக்களின் தேவைக்கேற்ப மாறுபடும். யாரோ ஒருவர் நீண்ட கால முதலீட்டை எதிர்பார்க்கிறார், மற்றவர் ஒப்பீட்டளவில் குறுகிய முதலீட்டை (3 ஆண்டுகளுக்கு மேல்) தேட வேண்டும். இதன் காரணமாக, முதலீட்டு விருப்பங்கள் கடுமையாக வேறுபடுகின்றன. எனவே, உங்கள் தேவைகளுக்கு ஏற்ப இந்த இரண்டையும் பகுப்பாய்வு செய்து, மிகவும் பொருத்தமான ஒன்றைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்.

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

1. PPF ஒரு வரி சேமிப்பு திட்டமா?

A: ஆம், 1961 இன் வருமான வரிச் சட்டத்தின் பிரிவு 80C இன் கீழ் நீங்கள் சம்பாதித்த பணத்திற்கு எந்த வரியும் செலுத்த வேண்டியதில்லை. வேறுவிதமாகக் கூறினால், சம்பாதித்த வட்டி மற்றும் வருமானம் பிரிவு 80C இன் கீழ் வரி விதிக்கப்படாது. PPF என்பது அரசாங்கத்தின் EEE அல்லது விலக்கு-விலக்கு-விலக்கு வரிக் கொள்கையின் கீழ் வருகிறது. எனவே, PPF ஒரு வரி சேமிப்பு திட்டமாகும்.

2. PPF மற்றும் ELSS பரஸ்பர நிதிகளுக்கு என்ன வித்தியாசம்?

A: PPF திட்டத்தின் கீழ், நீங்கள் ஆண்டுதோறும் குறிப்பிட்ட அளவு வட்டியைப் பெறுவீர்கள். தற்போது, பெரும்பாலான பிபிஎஃப் திட்டங்களுக்கு, சராசரியாக ஆண்டுக்கு 7.10% வட்டி விகிதங்கள் நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளன. எவ்வாறாயினும், ELSS பரஸ்பர நிதிகளின் விஷயத்தில், நீங்கள் ஈவுத்தொகை வடிவில் முதலீட்டின் மீதான வருமானத்தைப் பெறுவீர்கள். இது சந்தை நிலவரத்தைப் பொறுத்து அமையும். எனவே, முதலீட்டுக் காலத்தின் முடிவில் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு ROI உங்களுக்கு உறுதியளிக்க முடியாது.

3. PPF மற்றும் ELSS மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கான கால வரம்பு என்ன?

A: PPF திட்டங்களுக்கு, லாக்-இன் காலங்கள் பொதுவாக மற்ற நீண்ட காலத்தை விட PPFகளில் அதிகமாக இருக்கும்.முதலீட்டுத் திட்டம். இருப்பினும், ELSS விஷயத்தில், நீங்கள் எப்போது வேண்டுமானாலும் முதலீட்டை நிறுத்தலாம். ஆயினும்கூட, நீங்கள் லாபம் ஈட்ட குறைந்தபட்சம் 3 ஆண்டுகளுக்கு ELSS மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.முதலீட்டின் மீதான வருவாய்.

4. இரண்டு திட்டங்களில் எது குறைந்த ஆபத்து உள்ளது?

A: ELSS மற்றும் PPF க்கு இடையில், முதலீட்டின் மீதான வருமானம் உங்களுக்கு உறுதி செய்யப்படுவதால், பிந்தையது குறைவான அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளது. முதலீடு செய்யும் பணத்திற்கு அரசாங்கம் ஆண்டுதோறும் உங்களுக்கு வட்டி கொடுக்கும். இருப்பினும், ROI முற்றிலும் சந்தை நிலவரங்களை சார்ந்து இருப்பதால் ELSS இல் அத்தகைய உத்தரவாதம் இல்லை.

5. நான் எங்கே முதலீடு செய்ய வேண்டும், PPF அல்லது ELSS?

A: உங்கள் முதலீடுகளின் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்துவதையும், இரண்டு திட்டங்களிலும் முதலீடு செய்வதையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். இருப்பினும், நீங்கள் ஒரே ஒரு திட்டத்தை மட்டுமே தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும் என்றால், அது அபாயங்களை எடுப்பதற்கான உங்கள் பசியைப் பொறுத்தது. நீங்கள் அதிக ரிஸ்க் எடுத்து சிறந்த வருமானத்தை ஈட்ட விரும்பினால், நீங்கள் ELSS மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டும். ஆனால் உங்கள் முதலீட்டில் எந்த ஆபத்தும் இல்லாமல் நல்ல வருமானம் கிடைக்கும் என்று நீங்கள் உறுதியாக விரும்பினால், நீங்கள் PPF திட்டங்களில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.

Disclaimer:
இங்கு வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் துல்லியமானவை என்பதை உறுதிப்படுத்த அனைத்து முயற்சிகளும் மேற்கொள்ளப்பட்டுள்ளன. இருப்பினும், தரவுகளின் சரியான தன்மை குறித்து எந்த உத்தரவாதமும் அளிக்கப்படவில்லை. முதலீடு செய்வதற்கு முன் திட்டத் தகவல் ஆவணத்துடன் சரிபார்க்கவும்.