+91-22-48913909بہترین سرکاری بانڈ میوچل فنڈز 2022
گرتی ہوئی شرح سود کے دوران سرمایہ کاری کرنا چاہتے ہیں؟گلٹ فنڈز بھارت میں اس کا جواب ہے! گلٹباہمی چندہ گرتی ہوئی شرح سود کے دوران اس کی پختگی (یا مدت) کے لحاظ سے اچھا منافع فراہم کریں۔ سرمایہ کارسرمایہ کاری ان فنڈز میں ان کی سرمایہ کاری کو ٹریک کرنے کے لیے کافی وقت کی ضرورت ہوتی ہے کیونکہ ان فنڈز کی NAVs شرح سود میں تبدیلی کے ساتھ بہت تیزی سے حرکت کرتی ہے۔ کسی کو اپنی سرمایہ کاری کے درست طریقے سے داخلے اور اخراج میں محتاط رہنے کی ضرورت ہے۔
مزید اہم بات یہ ہے کہ شارٹ لسٹ کرنے کے لیے اہم پیرامیٹرز پر غور کرنا یا بہترین گلٹ فنڈز میں سرمایہ کاری کرنا آپ کے پورٹ فولیو کو مضبوط کرنے کا ایک بہترین طریقہ ہو سکتا ہے۔ ہم آپ کو ان میں سے کچھ پیرامیٹرز تک لے جاتے ہیں، بہترین گلٹ فنڈز کی پیروی کرتے ہوئے یابہترین کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والے میوچل فنڈز 2022 میں سرمایہ کاری کرنا۔
سرکاری بانڈ فنڈز کیا ہیں؟
کارپوریشنوں کو اپنی روزمرہ کی ضروریات کے لیے رقم کی ضرورت ہوتی ہے، اور اس لیے وہ قرض دہندگان سے قرض لیتے ہیں جیسے کہ بینک، میوچل فنڈز اوربیمہ کمپنیاں. اسی طرح، جب حکومت ہند کو پیسے کی ضرورت ہوتی ہے، وہ اپنے بینکر، ریزرو کے ذریعے قرض لیتی ہے۔بینک آف انڈیا (آر بی آئی)۔
آر بی آئی، بدلے میں، بینکوں جیسے قرض دہندگان سے پیسے لیتا ہے،انشورنس کمپنیاں اور باہمی فنڈز؛ اور اسے حکومت تک پہنچاتا ہے، اور بدلے میں جی سیکس جاری کرتا ہے۔
ان جی سیکس کی ایک مخصوص مدت ہوتی ہے، جس کے اختتام پر قرض دہندگان جی سیکس واپس کرتے ہیں اور اپنی رقم واپس لیتے ہیں۔ کی کئی اقسامقرض فنڈ G-sec میں سرمایہ کاری کرتے ہیں لیکن G-sec فنڈز صرف G-sec میں سرمایہ کاری کرتے ہیں۔ اگرچہ 1994 میں ہندوستانی میوچل فنڈز کی صنعت میں قرض کے فنڈز متعارف کرائے گئے تھے، Kotak Mahindra Asset Management Co. Ltd نے دسمبر 1998 میں ہندوستان کا پہلا گلٹ فنڈ شروع کیا۔
گورنمنٹ بانڈ فنڈز میں کیوں سرمایہ کاری کریں؟
اگر آپ قرض کی منڈیوں کو اچھی طرح سمجھتے ہیں، تو گلٹ فنڈز آپ کے لیے ہیں۔ اگر آپ سود کی شرحوں میں کمی کی توقع رکھتے ہیں، تو گلٹ فنڈز کے لیے ایک چھوٹی سی نمائش ایک اچھا خیال ہے کیونکہ، عام طور پر، یہ فنڈز تمام قرض کے فنڈز کو منتقل کرتے ہیں جب شرح سود کی منتقلی ہوتی ہے۔ یاد رکھیں: ایسے وقتوں میں، آپ صرف اس وقت پیسہ کماتے ہیں جب آپ واقعی اپنے پیسے نکالتے ہیں اور ان کیش کرتے ہیں۔
Talk to our investment specialist
2022 میں سرمایہ کاری کے لیے بہترین سرکاری بانڈ میوچل فنڈز
IDFC – GSF -IP is an open ended dedicated gilt scheme with an objective to generate optimal returns with high liquidity by investing in Government Securities.However there is no assurance that the investment objective of the scheme will be realized. Below is the key information for Bandhan Government Securities Fund - Investment Plan Returns up to 1 year are on (Erstwhile Franklin India Government Securities Fund - Long Term Plan) Aims to invest exclusively in government securities of Zero credit or default risk Research Highlights for Franklin India Government Securities Fund Below is the key information for Franklin India Government Securities Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile UTI Gilt Advantage Fund- LTP) To generate credit risk-free return through investment in sovereign securities issued by the Central Government and / or a State Government and / or any security unconditionally guaranteed by the Central Government and / or a State Government for repayment of principal and interest. However there can be no assurance that the investment objective of the Scheme will be achieved. Research Highlights for UTI Gilt Fund Below is the key information for UTI Gilt Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile Axis Constant Maturity 10 Year Fund) To generate returns similar to that of 10 year government bonds. Research Highlights for Axis Gilt Fund Below is the key information for Axis Gilt Fund Returns up to 1 year are on Fund NAV Net Assets (Cr) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 3 YR (%) 2025 (%) Debt Yield (YTM) Mod. Duration Eff. Maturity Bandhan Government Securities Fund - Investment Plan Growth ₹37.5049
↓ -0.01 ₹1,850 -1 5.5 7.2 7.4 3.7 7.54% 11Y 4M 24D 28Y 4M 6D Franklin India Government Securities Fund Growth ₹61.4116
↑ 0.04 ₹148 0.5 4 4.7 5.8 5.5 7.11% 3Y 8M 16D 10Y 4M 20D UTI Gilt Fund Growth ₹65.4243
↓ -0.06 ₹420 -0.3 2.8 4.5 6.2 5.1 6.15% 3Y 6Y 10M 20D Axis Gilt Fund Growth ₹26.471
↓ -0.04 ₹341 -1.1 3.7 3.7 6.7 5.2 7.25% 8Y 11M 23D 22Y 7M 20D Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 1 Oct 26 Research Highlights & Commentary of 4 Funds showcased
Commentary Bandhan Government Securities Fund - Investment Plan Franklin India Government Securities Fund UTI Gilt Fund Axis Gilt Fund Point 1 Highest AUM (₹1,850 Cr). Bottom quartile AUM (₹148 Cr). Upper mid AUM (₹420 Cr). Lower mid AUM (₹341 Cr). Point 2 Established history (17+ yrs). Oldest track record among peers (24 yrs). Established history (24+ yrs). Established history (14+ yrs). Point 3 Rating: 3★ (upper mid). Rating: 3★ (lower mid). Top rated. Rating: 1★ (bottom quartile). Point 4 Risk profile: Moderate. Risk profile: Moderate. Risk profile: Moderate. Risk profile: Moderate. Point 5 1Y return: 7.20% (top quartile). 1Y return: 4.66% (upper mid). 1Y return: 4.52% (lower mid). 1Y return: 3.66% (bottom quartile). Point 6 1M return: 0.23% (top quartile). 1M return: -0.31% (lower mid). 1M return: -0.31% (upper mid). 1M return: -0.36% (bottom quartile). Point 7 Sharpe: 0.66 (top quartile). Sharpe: 0.36 (upper mid). Sharpe: 0.26 (lower mid). Sharpe: 0.01 (bottom quartile). Point 8 Information ratio: 0.00 (top quartile). Information ratio: 0.00 (upper mid). Information ratio: 0.00 (lower mid). Information ratio: 0.00 (bottom quartile). Point 9 Yield to maturity (debt): 7.54% (top quartile). Yield to maturity (debt): 7.11% (lower mid). Yield to maturity (debt): 6.15% (bottom quartile). Yield to maturity (debt): 7.25% (upper mid). Point 10 Modified duration: 11.40 yrs (bottom quartile). Modified duration: 3.71 yrs (upper mid). Modified duration: 3.00 yrs (top quartile). Modified duration: 8.98 yrs (lower mid). Bandhan Government Securities Fund - Investment Plan
Franklin India Government Securities Fund
UTI Gilt Fund
Axis Gilt Fund
1. Bandhan Government Securities Fund - Investment Plan
Bandhan Government Securities Fund - Investment Plan
Growth Launch Date 3 Dec 08 NAV (01 Oct 26) ₹37.5049 ↓ -0.01 (-0.02 %) Net Assets (Cr) ₹1,850 on 15 Aug 26 Category Debt - Government Bond AMC IDFC Asset Management Company Limited Rating ☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 1.14 Sharpe Ratio 0.66 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load NIL Yield to Maturity 7.54% Effective Maturity 28 Years 4 Months 6 Days Modified Duration 11 Years 4 Months 24 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 30 Sep 21 ₹10,000 30 Sep 22 ₹10,017 30 Sep 23 ₹10,679 30 Sep 24 ₹12,042 30 Sep 25 ₹12,338 30 Sep 26 ₹13,226 Returns for Bandhan Government Securities Fund - Investment Plan
absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 1 Oct 26 Duration Returns 1 Month 0.2% 3 Month -1% 6 Month 5.5% 1 Year 7.2% 3 Year 7.4% 5 Year 5.8% 10 Year 15 Year Since launch 7.7% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2025 3.7% 2024 10.6% 2023 6.8% 2022 1.4% 2021 2.1% 2020 13.7% 2019 13.3% 2018 7.8% 2017 3.1% 2016 13.9% Fund Manager information for Bandhan Government Securities Fund - Investment Plan
Name Since Tenure Suyash Choudhary 15 Oct 10 15.89 Yr. Brijesh Shah 10 Jun 24 2.22 Yr. Data below for Bandhan Government Securities Fund - Investment Plan as on 15 Aug 26
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 86.53% Debt 13.47% Debt Sector Allocation
Sector Value Cash Equivalent 86.53% Government 13.47% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 7.36% Govt Stock 2052
Sovereign Bonds | -8% ₹130 Cr 13,500,000
↓ -500,000 7.3% Govt Stock 2053
Sovereign Bonds | -6% ₹101 Cr 10,500,000
↓ -14,500,000 Triparty Repo Trp_160926
CBLO/Reverse Repo | -86% ₹1,477 Cr Cash Margin - Ccil
CBLO/Reverse Repo | -0% ₹5 Cr Net Current Assets
Net Current Assets | -0% ₹0 Cr 2. Franklin India Government Securities Fund
Franklin India Government Securities Fund
Growth Launch Date 7 Dec 01 NAV (01 Oct 26) ₹61.4116 ↑ 0.04 (0.07 %) Net Assets (Cr) ₹148 on 15 Aug 26 Category Debt - Government Bond AMC Franklin Templeton Asst Mgmt(IND)Pvt Ltd Rating ☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 1.14 Sharpe Ratio 0.36 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 10,000 Min SIP Investment 500 Exit Load NIL Yield to Maturity 7.11% Effective Maturity 10 Years 4 Months 20 Days Modified Duration 3 Years 8 Months 16 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 30 Sep 21 ₹10,000 30 Sep 22 ₹10,117 30 Sep 23 ₹10,680 30 Sep 24 ₹11,502 30 Sep 25 ₹12,102 30 Sep 26 ₹12,666 Returns for Franklin India Government Securities Fund
absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 1 Oct 26 Duration Returns 1 Month -0.3% 3 Month 0.5% 6 Month 4% 1 Year 4.7% 3 Year 5.8% 5 Year 4.8% 10 Year 15 Year Since launch 7.6% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2025 5.5% 2024 7.3% 2023 5.5% 2022 2.5% 2021 2.1% 2020 8.5% 2019 8% 2018 4.3% 2017 0.1% 2016 15.7% Fund Manager information for Franklin India Government Securities Fund
Name Since Tenure Rahul Goswami 6 Oct 23 2.9 Yr. Anuj Tagra 7 Mar 24 2.48 Yr. Data below for Franklin India Government Securities Fund as on 15 Aug 26
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 33.41% Debt 66.59% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 87.04% Cash Equivalent 12.96% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity Maharashtra SDL
Sovereign Bonds | -20% ₹29 Cr 3,000,000
↑ 3,000,000 7.73% Andhra Sgs 2032
Sovereign Bonds | -11% ₹16 Cr 1,500,000 7.62% Punjab Sgs 2033
Sovereign Bonds | -10% ₹15 Cr 1,500,000 India (Republic of)
- | -10% ₹15 Cr 1,500,000 India (Republic of)
- | -10% ₹15 Cr 1,500,000
↑ 1,500,000 7.86% Haryana Sdl 2032
Sovereign Bonds | -7% ₹10 Cr 1,000,000 Punjab (State Of) 7.02%
- | -5% ₹8 Cr 800,000
↓ -1,200,000 Kerala (Government of) 7.56%
- | -3% ₹5 Cr 510,200 7.17% Rajasthan Sdl 2032
Sovereign Bonds | -3% ₹5 Cr 500,000 Bihar State Development Loans
Sovereign Bonds | -2% ₹3 Cr 312,440 3. UTI Gilt Fund
UTI Gilt Fund
Growth Launch Date 21 Jan 02 NAV (01 Oct 26) ₹65.4243 ↓ -0.06 (-0.09 %) Net Assets (Cr) ₹420 on 31 Aug 26 Category Debt - Government Bond AMC UTI Asset Management Company Ltd Rating ☆☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 0.92 Sharpe Ratio 0.26 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 500 Exit Load NIL Yield to Maturity 6.15% Effective Maturity 6 Years 10 Months 20 Days Modified Duration 3 Years Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 30 Sep 21 ₹10,000 30 Sep 22 ₹10,132 30 Sep 23 ₹10,824 30 Sep 24 ₹11,883 30 Sep 25 ₹12,409 30 Sep 26 ₹12,970 Returns for UTI Gilt Fund
absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 1 Oct 26 Duration Returns 1 Month -0.3% 3 Month -0.3% 6 Month 2.8% 1 Year 4.5% 3 Year 6.2% 5 Year 5.3% 10 Year 15 Year Since launch 7.9% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2025 5.1% 2024 8.9% 2023 6.7% 2022 2.9% 2021 2.3% 2020 10.3% 2019 11.8% 2018 6.3% 2017 4.3% 2016 15.5% Fund Manager information for UTI Gilt Fund
Name Since Tenure Pankaj Pathak 8 Apr 25 1.4 Yr. Data below for UTI Gilt Fund as on 31 Aug 26
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 9.07% Debt 90.93% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 90.93% Cash Equivalent 9.07% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 6.9% Govt Stock 2065
Sovereign Bonds | -44% ₹184 Cr 2,050,000,000
↓ -50,000,000 6.79% Govt Stock 2027
Sovereign Bonds | -18% ₹75 Cr 750,000,000
↓ -250,000,000 7.71% Govt Stock 2066
Sovereign Bonds | -12% ₹50 Cr 500,000,000
↑ 500,000,000 7.24% Govt Stock 2055
Sovereign Bonds | -9% ₹38 Cr 400,000,000 7.18% Tamilnadu SDL 2027
Sovereign Bonds | -4% ₹15 Cr 150,000,000 7.3% Uttarakhand Sgs 2032
Sovereign Bonds | -2% ₹8 Cr 85,730,000 7.77% Andhra Sdl 2028
Sovereign Bonds | -1% ₹5 Cr 50,000,000 Day Tbill
Sovereign Bonds | -0% ₹2 Cr 16,050,000
↓ -300,000,000 Net Current Assets
Net Current Assets | -9% ₹36 Cr Clearing Corporation Of India Ltd. Std - Margin
CBLO/Reverse Repo | -0% ₹2 Cr 00 4. Axis Gilt Fund
Axis Gilt Fund
Growth Launch Date 23 Jan 12 NAV (01 Oct 26) ₹26.471 ↓ -0.04 (-0.15 %) Net Assets (Cr) ₹341 on 31 Aug 26 Category Debt - Government Bond AMC Axis Asset Management Company Limited Rating ☆ Risk Moderate Expense Ratio 0.82 Sharpe Ratio 0.01 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load NIL Yield to Maturity 7.25% Effective Maturity 22 Years 7 Months 20 Days Modified Duration 8 Years 11 Months 23 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 30 Sep 21 ₹10,000 30 Sep 22 ₹10,127 30 Sep 23 ₹10,723 30 Sep 24 ₹11,962 30 Sep 25 ₹12,555 30 Sep 26 ₹13,015 Returns for Axis Gilt Fund
absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 1 Oct 26 Duration Returns 1 Month -0.4% 3 Month -1.1% 6 Month 3.7% 1 Year 3.7% 3 Year 6.7% 5 Year 5.4% 10 Year 15 Year Since launch 6.9% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2025 5.2% 2024 10% 2023 7.1% 2022 2.4% 2021 2.4% 2020 13.1% 2019 12% 2018 5.3% 2017 1.4% 2016 13.7% Fund Manager information for Axis Gilt Fund
Name Since Tenure Devang Shah 5 Nov 12 13.83 Yr. Sachin Jain 1 Feb 23 3.58 Yr. Data below for Axis Gilt Fund as on 31 Aug 26
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 40.14% Debt 59.86% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 67.2% Cash Equivalent 32.8% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity India (Republic of)
- | -19% ₹63 Cr 6,500,000
↑ 6,500,000 7.24% Govt Stock 2055
Sovereign Bonds | -14% ₹48 Cr 5,000,000
↓ -1,000,000 India (Republic of)
- | -7% ₹25 Cr 2,500,000
↑ 2,500,000 Tbill
Sovereign Bonds | -7% ₹25 Cr 2,500,000
↑ 2,500,000 91 Days Tbill (Md 10/12/2026)
Sovereign Bonds | -7% ₹25 Cr 2,500,000
↑ 2,500,000 7.09% Govt Stock 2054
Sovereign Bonds | -7% ₹23 Cr 2,500,000 7.63% Government Of India (15/09/2056)
Sovereign Bonds | -3% ₹12 Cr 1,177,600
↑ 1,177,600 7.71% Govt Stock 2066
Sovereign Bonds | -3% ₹10 Cr 1,000,000
↓ -1,000,000 Tbill
Sovereign Bonds | -3% ₹10 Cr 1,000,000 7.34% Govt Stock 2064
Sovereign Bonds | -3% ₹9 Cr 994,700
2022 میں سرمایہ کاری کے لیے بہترین 10 سالہ گورنمنٹ بانڈ میوچل فنڈز
(Erstwhile IDFC Government Securities Fund - Short Term Plan) IDFC – GSF -ST is an open ended dedicated gilt scheme with an objective to generate optimal returns with high liquidity by investing Government Securities.
However there is no assurance that the investment objective of the scheme will be realized. Research Highlights for Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan Below is the key information for Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan Returns up to 1 year are on The Scheme aims to provide reasonable returns by investing in portfolio of Government Securities with average maturity of around 10 years. However, there can be no assurance that the investment objective of the
Scheme will be realized. Research Highlights for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund Below is the key information for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile SBI Magnum Gilt Fund Short Term) To provide the investors with the returns generated through investments in government securities issued by the Central Govt. and State Govt. Research Highlights for SBI Magnum Constant Maturity Fund Below is the key information for SBI Magnum Constant Maturity Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile DSP BlackRock Constant Maturity 10Y G-Sec Fund) The investment objective of the Scheme is to seek to generate returns commensurate with risk from a portfolio of Government Securities with weighted average maturity of around 10 years. There is no assurance that the investment objective of the Scheme will be realized. Research Highlights for DSP 10Y G-Sec Fund Below is the key information for DSP 10Y G-Sec Fund Returns up to 1 year are on Fund NAV Net Assets (Cr) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 3 YR (%) 2025 (%) Debt Yield (YTM) Mod. Duration Eff. Maturity Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan Growth ₹47.7761
↓ -0.08 ₹294 -1 3.3 3.9 7.2 7.5 6.95% 6Y 10M 10D 10Y 25D ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund Growth ₹25.6946
↓ -0.04 ₹2,012 -1.2 3 3.5 6.9 7.5 7.06% 6Y 10M 13D 10Y 1M 13D SBI Magnum Constant Maturity Fund Growth ₹65.6385
↓ -0.10 ₹1,605 -1.2 2.4 2.8 6.4 6.7 6.97% 6Y 9M 29D 9Y 7M 10D DSP 10Y G-Sec Fund Growth ₹22.1764
↓ -0.04 ₹44 -1.4 1.9 1.6 5.8 6.2 6.78% 6Y 10M 2D 8Y 10M 28D Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 1 Oct 26 Research Highlights & Commentary of 4 Funds showcased
Commentary Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund SBI Magnum Constant Maturity Fund DSP 10Y G-Sec Fund Point 1 Lower mid AUM (₹294 Cr). Highest AUM (₹2,012 Cr). Upper mid AUM (₹1,605 Cr). Bottom quartile AUM (₹44 Cr). Point 2 Established history (24+ yrs). Established history (12+ yrs). Oldest track record among peers (25 yrs). Established history (12+ yrs). Point 3 Rating: 3★ (upper mid). Rating: 3★ (lower mid). Top rated. Rating: 3★ (bottom quartile). Point 4 Risk profile: Moderate. Risk profile: Moderate. Risk profile: Moderately Low. Risk profile: Moderate. Point 5 1Y return: 3.93% (top quartile). 1Y return: 3.55% (upper mid). 1Y return: 2.76% (lower mid). 1Y return: 1.57% (bottom quartile). Point 6 1M return: -1.07% (bottom quartile). 1M return: -1.00% (upper mid). 1M return: -1.04% (lower mid). 1M return: -0.99% (top quartile). Point 7 Sharpe: 0.16 (top quartile). Sharpe: 0.01 (upper mid). Sharpe: -0.23 (lower mid). Sharpe: -0.68 (bottom quartile). Point 8 Information ratio: 0.00 (top quartile). Information ratio: 0.00 (upper mid). Information ratio: 0.00 (lower mid). Information ratio: 0.00 (bottom quartile). Point 9 Yield to maturity (debt): 6.95% (lower mid). Yield to maturity (debt): 7.06% (top quartile). Yield to maturity (debt): 6.97% (upper mid). Yield to maturity (debt): 6.78% (bottom quartile). Point 10 Modified duration: 6.86 yrs (lower mid). Modified duration: 6.87 yrs (bottom quartile). Modified duration: 6.83 yrs (top quartile). Modified duration: 6.84 yrs (upper mid). Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan
ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund
SBI Magnum Constant Maturity Fund
DSP 10Y G-Sec Fund
1. Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan
Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan
Growth Launch Date 9 Mar 02 NAV (01 Oct 26) ₹47.7761 ↓ -0.08 (-0.16 %) Net Assets (Cr) ₹294 on 15 Aug 26 Category Debt - 10 Yr Govt Bond AMC IDFC Asset Management Company Limited Rating ☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 0.43 Sharpe Ratio 0.16 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load NIL Yield to Maturity 6.95% Effective Maturity 10 Years 25 Days Modified Duration 6 Years 10 Months 10 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 30 Sep 21 ₹10,000 30 Sep 22 ₹9,852 30 Sep 23 ₹10,590 30 Sep 24 ₹11,721 30 Sep 25 ₹12,549 30 Sep 26 ₹13,042 Returns for Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan
absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 1 Oct 26 Duration Returns 1 Month -1.1% 3 Month -1% 6 Month 3.3% 1 Year 3.9% 3 Year 7.2% 5 Year 5.5% 10 Year 15 Year Since launch 6.6% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2025 7.5% 2024 9.7% 2023 7.4% 2022 0.7% 2021 1.8% 2020 13.2% 2019 14.2% 2018 11.8% 2017 6.2% 2016 10.1% Fund Manager information for Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan
Name Since Tenure Harshal Joshi 15 May 17 9.3 Yr. Brijesh Shah 10 Jun 24 2.23 Yr. Data below for Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan as on 15 Aug 26
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 4.64% Debt 95.36% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 95.36% Cash Equivalent 4.64% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 6.94% Govt Stock 2036
Sovereign Bonds | -67% ₹193 Cr 19,500,000 6.68% Govt Stock 2040
Sovereign Bonds | -20% ₹57 Cr 6,000,000 Karnataka State Development Loans
Sovereign Bonds | -6% ₹18 Cr 1,800,000 7.1% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -2% ₹5 Cr 500,000 7.18% Govt Stock 2033
Sovereign Bonds | -0% ₹1 Cr 100,000 8.24% Govt Stock 2027
Sovereign Bonds | -0% ₹0 Cr 44,000 Triparty Repo Trp_160926
CBLO/Reverse Repo | -3% ₹8 Cr Net Current Assets
Net Current Assets | -2% ₹6 Cr Cash Margin - Ccil
CBLO/Reverse Repo | -0% ₹0 Cr 2. ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund
ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund
Growth Launch Date 12 Sep 14 NAV (01 Oct 26) ₹25.6946 ↓ -0.04 (-0.17 %) Net Assets (Cr) ₹2,012 on 31 Aug 26 Category Debt - 10 Yr Govt Bond AMC ICICI Prudential Asset Management Company Limited Rating ☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 0.39 Sharpe Ratio 0.01 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load 0-7 Days (0.25%),7 Days and above(NIL) Yield to Maturity 7.06% Effective Maturity 10 Years 1 Month 13 Days Modified Duration 6 Years 10 Months 13 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 30 Sep 21 ₹10,000 30 Sep 22 ₹9,915 30 Sep 23 ₹10,696 30 Sep 24 ₹11,760 30 Sep 25 ₹12,624 30 Sep 26 ₹13,071 Returns for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund
absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 1 Oct 26 Duration Returns 1 Month -1% 3 Month -1.2% 6 Month 3% 1 Year 3.5% 3 Year 6.9% 5 Year 5.5% 10 Year 15 Year Since launch 8.2% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2025 7.5% 2024 9.3% 2023 7.7% 2022 1.2% 2021 2.8% 2020 13.6% 2019 12.8% 2018 9.7% 2017 2.4% 2016 16.2% Fund Manager information for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund
Name Since Tenure Manish Banthia 22 Jan 24 2.61 Yr. Raunak Surana 22 Jan 24 2.61 Yr. Data below for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund as on 31 Aug 26
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 2.91% Debt 97.09% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 97.09% Cash Equivalent 2.91% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 6.94% Govt Stock 2036
Sovereign Bonds | -74% ₹1,463 Cr 147,724,070
↑ 17,500,000 7.06% Govt Stock 2041
Sovereign Bonds | -8% ₹163 Cr 16,500,000
↓ -10,000,000 6.68% Govt Stock 2040
Sovereign Bonds | -6% ₹119 Cr 12,492,500 State Government Of Karnataka
Sovereign Bonds | -4% ₹73 Cr 7,500,000 7.18% Uttarpradesh Sgs 2035
Sovereign Bonds | -3% ₹53 Cr 5,500,000 7.74% Karnataka Sgs 2036
Sovereign Bonds | -3% ₹50 Cr 5,000,000 7.18% Govt Stock 2037
Sovereign Bonds | -0% ₹2 Cr 200,000 Treps
CBLO/Reverse Repo | -2% ₹32 Cr Net Current Assets
Net Current Assets | -1% ₹25 Cr 6.64% Govt Stock 2035
Sovereign Bonds | -₹0 Cr 00
↓ -1,000,000 3. SBI Magnum Constant Maturity Fund
SBI Magnum Constant Maturity Fund
Growth Launch Date 30 Dec 00 NAV (01 Oct 26) ₹65.6385 ↓ -0.10 (-0.14 %) Net Assets (Cr) ₹1,605 on 31 Aug 26 Category Debt - 10 Yr Govt Bond AMC SBI Funds Management Private Limited Rating ☆☆☆☆ Risk Moderately Low Expense Ratio 0.63 Sharpe Ratio -0.23 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 500 Exit Load NIL Yield to Maturity 6.97% Effective Maturity 9 Years 7 Months 10 Days Modified Duration 6 Years 9 Months 29 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 30 Sep 21 ₹10,000 30 Sep 22 ₹9,952 30 Sep 23 ₹10,707 30 Sep 24 ₹11,790 30 Sep 25 ₹12,547 30 Sep 26 ₹12,892 Returns for SBI Magnum Constant Maturity Fund
absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 1 Oct 26 Duration Returns 1 Month -1% 3 Month -1.2% 6 Month 2.4% 1 Year 2.8% 3 Year 6.4% 5 Year 5.2% 10 Year 15 Year Since launch 7.6% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2025 6.7% 2024 9.1% 2023 7.5% 2022 1.3% 2021 2.4% 2020 11.6% 2019 11.9% 2018 9.9% 2017 6.2% 2016 12.8% Fund Manager information for SBI Magnum Constant Maturity Fund
Name Since Tenure Sudhir Agarwal 1 Jul 25 1.17 Yr. Data below for SBI Magnum Constant Maturity Fund as on 31 Aug 26
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 2.7% Debt 97.3% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 97.3% Cash Equivalent 2.7% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 6.94% Govt Stock 2036
Sovereign Bonds | -67% ₹1,060 Cr 107,000,000
↑ 25,000,000 7.18% Govt Stock 2037
Sovereign Bonds | -15% ₹241 Cr 23,999,500 6.48% Govt Stock 2035
Sovereign Bonds | -9% ₹144 Cr 15,000,000
↓ -26,000,000 6.79% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -6% ₹98 Cr 10,000,000
↓ -500,000 Net Receivable / Payable
CBLO | -3% ₹40 Cr Treps
CBLO/Reverse Repo | -0% ₹2 Cr 4. DSP 10Y G-Sec Fund
DSP 10Y G-Sec Fund
Growth Launch Date 26 Sep 14 NAV (01 Oct 26) ₹22.1764 ↓ -0.04 (-0.16 %) Net Assets (Cr) ₹44 on 15 Aug 26 Category Debt - 10 Yr Govt Bond AMC DSP BlackRock Invmt Managers Pvt. Ltd. Rating ☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 0.51 Sharpe Ratio -0.68 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 1,000 Min SIP Investment 500 Exit Load 0-7 Days (0.1%),7 Days and above(NIL) Yield to Maturity 6.78% Effective Maturity 8 Years 10 Months 28 Days Modified Duration 6 Years 10 Months 2 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 30 Sep 21 ₹10,000 30 Sep 22 ₹9,779 30 Sep 23 ₹10,559 30 Sep 24 ₹11,588 30 Sep 25 ₹12,328 30 Sep 26 ₹12,522 Returns for DSP 10Y G-Sec Fund
absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 1 Oct 26 Duration Returns 1 Month -1% 3 Month -1.4% 6 Month 1.9% 1 Year 1.6% 3 Year 5.8% 5 Year 4.6% 10 Year 15 Year Since launch 6.9% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2025 6.2% 2024 9% 2023 7.7% 2022 0.1% 2021 0.7% 2020 11.8% 2019 10.8% 2018 5.9% 2017 2.3% 2016 15.5% Fund Manager information for DSP 10Y G-Sec Fund
Name Since Tenure Shantanu Godambe 1 Jul 23 3.17 Yr. Data below for DSP 10Y G-Sec Fund as on 15 Aug 26
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 1.85% Debt 98.15% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 98.15% Cash Equivalent 1.85% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 6.94% Govt Stock 2036
Sovereign Bonds | -95% ₹36 Cr 3,500,000
↓ -561,000 6.48% Govt Stock 2035
Sovereign Bonds | -3% ₹1 Cr 125,000 Net Receivables/Payables
Net Current Assets | -2% ₹1 Cr Treps / Reverse Repo Investments
CBLO/Reverse Repo | -0% ₹0 Cr
واپسی اور خطرات
چونکہ g-sec قرض کے تمام آلات میں سب سے زیادہ مائع ہے۔مارکیٹ, g-sec فنڈز میں کوئی کریڈٹ رسک نہیں ہوتا ہے کیونکہ حکومت ہند قرض لینے والی ہے۔ چونکہ حکومت عام طور پر ایسا نہیں کرتی ہے۔طے شدہ کارپوریٹ کے برعکس، گلٹ فنڈز میں کریڈٹ رسک نہیں ہوتا۔
یہی وجہ ہے کہ سرکاری سیکیورٹیز کو خود مختار درجہ دیا جاتا ہے۔ یہ اتنا ہی اچھا ہے — یا اس سے بہتر سمجھا جاتا ہے۔اے اے اے درجہ بندی
خطرات
کیا اس کا مطلب ہے کہ جی سیکنڈ فنڈز میں کوئی خطرہ نہیں ہے؟ نہیں، وہ شرح سود کا خطرہ رکھتے ہیں۔ عام طور پر، g-sec فنڈز ان سیکیورٹیز میں سرمایہ کاری کرتے ہیں جو ایک طویل مدت میں پختہ ہوتی ہیں۔ جیسے جیسے قرض کی حفاظت کی پختگی بڑھتی ہے، یہ شرح سود کی نقل و حرکت کے لیے زیادہ حساس ہو جاتا ہے۔
اگر شرح سود میں کمی آتی ہے تو قرض کی ضمانتوں کی قیمتیں بڑھ جاتی ہیں۔ زیادہ میچورٹی اسکرپس کی قیمتیں باقی کی نسبت زیادہ تیز ہوتی ہیں۔ اسی طرح، جب شرح سود میں اضافہ ہوتا ہے، قرض کی ضمانتوں کی قیمتیں گر جاتی ہیں۔ یہاں وہ جگہ ہے جہاں G-sec فنڈز سب سے زیادہ نقصان اٹھا سکتے ہیں، کیونکہ ان کی اوسط میچورٹی عام طور پر سب سے زیادہ ہوتی ہے۔
عام طور پر، ایک جی سیکنڈ فنڈ کی اوسط میچورٹی فنڈ ہاؤس کے اپنے بانڈ فنڈ سے زیادہ ہوتی ہے جو اپنے پورٹ فولیو کا ایک حصہ گلٹس میں لگاتا ہے۔ درحقیقت، بانڈ فنڈ مینیجر کے لیے، بانڈ فنڈ کی پختگی کو بڑھانے کا سب سے آسان طریقہ گلٹس خریدنا ہے۔ لہذا، گلٹ فنڈز عام طور پر بانڈ فنڈز سے زیادہ غیر مستحکم ہوتے ہیں۔
واپسی
ایک ریٹنگ ایجنسی کرسیل کی طرف سے ہمیں فراہم کردہ اعداد و شمار کے مطابق، گلٹ فنڈز نے زیادہ سے زیادہ 3 سال کا منافع دیا ہے۔16% اور جنوری 2007 اور اب کے درمیان صفر سے بھی کم واپسی — جس کا مطلب ہے کہ انہوں نے پیسہ بھی کھو دیا ہے۔ اسی مدت میں 5 سال کے منافع اتنے زیادہ ہو گئے ہیں۔13% اور جتنا کم1.02%
گورنمنٹ بانڈ فنڈز میں آن لائن سرمایہ کاری کیسے کی جائے؟
Fincash.com پر لائف ٹائم کے لیے مفت انویسٹمنٹ اکاؤنٹ کھولیں۔
اپنی رجسٹریشن اور KYC کا عمل مکمل کریں۔
دستاویزات اپ لوڈ کریں (PAN، آدھار، وغیرہ)۔اور، آپ سرمایہ کاری کے لیے تیار ہیں!
اکثر پوچھے گئے سوالات
1. سرکاری سیکیورٹیز کیا ہیں؟
A: سرکاری ضمانتیں بھی حکومت کی طرح کام کرتی ہیں۔بانڈز، لیکن ان کی اصلیت قدرے مختلف ہے۔ حکومت ریزرو بینک آف انڈیا کے کہنے پر جی سیکنڈ جاری کرتی ہے۔ جب حکومت آر بی آئی سے رقم لیتی ہے تو مرکزی بینک بینکوں اور انشورنس کمپنیوں سے رقم اکٹھا کرتا ہے۔ اس کے بعد یہ حکومت کا قرضہ پاس کرتا ہے، اور حکومت سرمایہ کاروں سے سرکاری سیکیورٹیز کی شکل میں رقم جمع کرتی ہے۔
2. سرکاری بانڈز میں کون سرمایہ کاری کر سکتا ہے؟
A: اس سے پہلے صرف بڑے کاروباری ادارے ہی سرکاری سیکیورٹیز میں سرمایہ کاری کریں گے۔ تاہم، آج کل، انفرادی سرمایہ کار سرکاری سیکیورٹیز جیسے میں سرمایہ کاری کرکے سرکاری بانڈ خرید سکتے ہیں۔ایڈلوائس گورنمنٹ سیکیورٹیز فنڈ، ایکسس گلٹ فنڈ، اور آئی سی آئی سی آئی پراڈینشل گلٹ فنڈ۔
3. کیا سرکاری بانڈز قابل ٹیکس ہیں؟
A: جی ہاں، سرکاری بانڈز سے آپ جو منافع کماتے ہیں وہ قابل ٹیکس ہے، لیکن صرف اس صورت میں جب آپ قابل ٹیکس سلیب کے تحت آتے ہیں۔
4. کیا کوئی ٹیکس فری سرکاری بانڈز ہیں؟
A: ہاں، کچھ ٹیکس فری سرکاری بانڈز جیسے کہ پبلک سیکٹر انٹرپرائزز جیسے رورل الیکٹریفیکیشن کارپوریشن یا REC اور ہاؤسنگ ڈیولپمنٹ کارپوریشن یا HUDCO کے ذریعے جاری کیے گئے بانڈز۔ تاہم، کےکمائی ٹیکس فری سرکاری بانڈز ہمیشہ قابل ٹیکس سے کم ہوتے ہیں۔
5. کیا ٹیکس فری بانڈز قابل ٹیکس ہیں؟
A: ہاں، آپ کو اپنے ٹیکس فری سرکاری بانڈز پر 10% ٹیکس ادا کرنا پڑے گا اگر آپ ان کو ایک سال کے بعد بیچتے ہیں۔ اس صورت میں، اسے طویل مدتی کے تحت درجہ بندی کیا جائے گا۔سرمایہ منافع اور اس وجہ سے، قابل ٹیکس بن جاتے ہیں.
6. کیا سرکاری بانڈز میں کوئی خطرہ شامل ہے؟
A: حکومتی بانڈز میں ڈیفالٹ کا شاید ہی کوئی خطرہ ہو۔ اگر آپ سرکاری بانڈز میں سرمایہ کاری کرتے ہیں، تو آپ کو یقین دلایا جا سکتا ہے کہ آپ کو اپنی سرمایہ کاری پر اچھا منافع ملے گا۔ مزید برآں، یہ بانڈز ہمیشہ مارکیٹ کے اتار چڑھاؤ سے بری طرح متاثر ہوتے ہیں۔ لہذا، یہ آپ کی سرمایہ کاری کو ایک خاص مقدار میں استحکام فراہم کرتے ہیں۔
7. میں سرکاری بانڈز کا اندازہ کیسے لگا سکتا ہوں؟
A: جب آپ سرکاری بانڈز میں سرمایہ کاری کرتے ہیں، تو آپ کو غور کرنا ہوگا۔نہیں ہیں اور تاریخی ترقی کی شرح. مثال کے طور پر، اگر آپ ایڈلوائس گورنمنٹ سیکیورٹیز فنڈ پر غور کریں، جس کا NAV روپے ہے۔ 18.7977 اور 13.6% کی شرح نمو اور اس کا موازنہ ICICI پرڈینشل گلٹ فنڈ سے، جس کی NAV روپے ہے۔ 77.1462 اور 12.6٪ کی شرح نمو، پھر سابقہ بعد کے مقابلے میں بہتر سرمایہ کاری ہے۔ اس طرح، جب آپ سرکاری بانڈز کا موازنہ کرتے ہیں، تو آپ کو NAV اور شرح نمو پر غور کرنا ہوگا۔
8. سرکاری بانڈز میں سرمایہ کاری کا سب سے اہم فائدہ کیا ہے؟
A: سرکاری بانڈز میں سرمایہ کاری ان افراد کے لیے مثالی طور پر موزوں ہے جو خطرہ مول لینے کے خلاف ہیں۔ چونکہ حکومت کی طرف سے جاری کردہ بانڈز متاثر نہیں ہوتے ہیں۔مہنگائی اور مارکیٹ میں اتار چڑھاؤ، آپ کو ناگزیر ہونے کا یقین دلایا جا سکتا ہے۔سرمایہ کاری پر منافع بانڈ پختہ ہو رہے ہیں۔ لہذا، یہ ان افراد کے لیے سرمایہ کاری کی مثالی شکل ہے جو اپنے سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کی حفاظت کرنا چاہتے ہیں اور خطرات مول نہیں لینا چاہتے ہیں۔
یہاں فراہم کردہ معلومات کے درست ہونے کو یقینی بنانے کے لیے تمام کوششیں کی گئی ہیں۔ تاہم، ڈیٹا کی درستگی کے حوالے سے کوئی ضمانت نہیں دی جاتی ہے۔ براہ کرم کوئی بھی سرمایہ کاری کرنے سے پہلے اسکیم کی معلومات کے دستاویز کے ساتھ تصدیق کریں۔
You Might Also Like
AMFI Registration No. 112358 | CIN: U74999MH2016PTC282153
Shepard Technologies Pvt. Ltd. (with ARN code 112358) makes no warranties or representations, express or implied, on products offered through the platform. It accepts no liability for any damages or losses, however caused, in connection with the use of, or on the reliance of its product or related services. Terms and conditions of the website are applicable.
©2026 Shepard Technologies Private Limited. All Rights Reserved
Research Highlights for Bandhan Government Securities Fund - Investment Plan