تیز تناسب

تیز تناسب کیا ہے؟

تیز تناسب لے جانے والے خطرے کے حوالے سے واپسی کی پیمائش کرتا ہے۔ واپسی منفی اور مثبت دونوں ہو سکتی ہے۔ زیادہ تیز تناسب کا مطلب ہے، بہت زیادہ خطرے کے بغیر زیادہ واپسی۔ اس طرح، جبکہسرمایہ کاریسرمایہ کاروں کو ایسے فنڈ کا انتخاب کرنا چاہیے جو زیادہ تیز تناسب کو ظاہر کرے۔ تیز تناسب a کی رسک ایڈجسٹ شدہ واپسی کی صلاحیت کی پیمائش کرنے کے لیے بہت کارآمد ہے۔مشترکہ فنڈ.

شارپ تناسب کا نام اسٹینفورڈ کے پروفیسر اورنوبل انعام یافتہ ولیم ایف شارپ۔

تیز تناسب کا فارمولا

ہم آپ کو اس کے فارمولے سے شروع کرتے ہوئے، یہ تناسب کیسے کام کرتا ہے اس کی بہتر تفہیم دیں گے:

S (x) = (rx - Rf) / StdDev (x)

کہاں:

X سرمایہ کاری rx ہے X Rf کی واپسی کی اوسط شرح خطرے سے پاک سیکیورٹی کی واپسی کی بہترین دستیاب شرح ہے (یعنی T-Bills) StdDev(x) ہےمعیاری انحراف rx کا

تیز تناسب کا حساب کتاب

شارپ ریشو فارمولے کا استعمال کرتے ہوئے، آئیے مثال کے مقصد کے لیے فرض کریں کہ آپ اگلے سال آپ کے اسٹاک پورٹ فولیو میں 15 فیصد کی واپسی کی توقع رکھتے ہیں۔ اگر خطرے سے پاک ٹریژری نوٹ پر واپسی 7 فیصد ہے، اور آپ کے پورٹ فولیو میں 0.06 معیاری انحراف ہے، تو اس فارمولے سے ہم حساب لگا سکتے ہیں کہ آپ کے پورٹ فولیو کے لیے شارپ تناسب ہے:

(0.15 - 0.07)/0.06 = 1.33

اس کا مطلب ہے کہ واپسی کے ہر پوائنٹ کے لیے، آپ 1.33 یونٹس کا خطرہ برداشت کر رہے ہیں۔

تیز تناسب کی درجہ بندی کی حد

• <1: اچھا نہیں ہے۔
• 1 - 1.99: ٹھیک ہے۔
• 2 - 2.99: واقعی اچھا
• *>3: غیر معمولی

خطرے کی بلند شرحوں والے پورٹ فولیوز کا میٹرک 1، 2، یا 3 ہو سکتا ہے۔ 3 کے برابر یا اس سے زیادہ کی کوئی بھی میٹرک ایک زبردست شارپ پیمائش اور اچھی سرمایہ کاری کو باقی سب کے برابر سمجھا جاتا ہے۔