سورٹینو تناسب

سورٹینو تناسب کیا ہے؟

سورٹینو تناسب شماریاتی ٹول ہے جو نیچے کی طرف انحراف کے مقابلہ میں سرمایہ کاری کی کارکردگی کی پیمائش کرتا ہے۔ سورٹینو تناسب کا ایک تغیر ہے۔تیز تناسب. لیکن، شارپ تناسب کے برعکس، سورٹینو تناسب صرف منفی یا منفی واپسی پر غور کرتا ہے۔ اس طرح کا تناسب سرمایہ کاروں کے لیے صرف مجموعی اتار چڑھاؤ کے منافع کو دیکھنے کے بجائے بہتر انداز میں خطرے کا اندازہ لگانے میں مددگار ہے۔ چونکہ سرمایہ کار زیادہ تر نیچے کی طرف اتار چڑھاؤ کے بارے میں فکر مند ہوتے ہیں، Sortino تناسب فنڈ یا اسٹاک میں پائے جانے والے منفی پہلو کے خطرے کی زیادہ حقیقت پسندانہ تصویر پیش کرتا ہے۔

یہ تناسب پورٹ فولیو سرمایہ کاری کی واپسی کا موازنہ خطرے سے پاک سرمایہ کاری میں متوقع واپسی کے ساتھ کرنے میں مدد کرتا ہے۔مارکیٹ سیکورٹی، موجودہ مارکیٹ کے اتار چڑھاؤ کے حوالے سے۔

سورٹینو تناسب کا فارمولا

سورٹینو کا حساب اس طرح کیا جاتا ہے:

سورٹینو تناسب: (R) - Rf/SD

کہاں،

• (ر): متوقع واپسی۔
• Rf: رسک فری ریٹ آف ریٹرن
• ابتدائی اسکول:معیاری انحراف منفی اثاثہ کی واپسی

مثال کے طور پر فرض کریں۔مشترکہ فنڈ A کی سالانہ واپسی 15 فیصد ہے اور منفی انحراف 8 فیصد ہے۔ Mutual Fund B کا سالانہ منافع 12 فیصد ہے اور منفی انحراف 7 فیصد ہے۔ خطرے سے پاک شرح 2.5 فیصد ہے۔ دونوں فنڈز کے لیے Sortino تناسب کا حساب اس طرح کیا جائے گا:

میوچل فنڈ A سورٹینو = (15% - 2.5%) / 8% =1.56

میوچل فنڈ بی سورٹینو = (12% - 2.5%) / 7% =1.35

اگرچہ رسک فری ریٹ آف ریٹرن کا استعمال عام ہے، سرمایہ کار حسابات میں متوقع واپسی کا بھی استعمال کر سکتے ہیں۔ فارمولوں کو درست رکھنے کے لیے،سرمایہ کار واپسی کی قسم کے لحاظ سے ہم آہنگ ہونا چاہئے۔

میوچل فنڈز میں سورٹینو ریشو کی مثال