ایکویٹی باہمی فنڈز

ایکوئٹی فنڈ میوچل فنڈ کی ایک قسم ہے جو بنیادی طور پر اسٹاک یا ایکوئٹی میں سرمایہ کاری کرتی ہے۔ دوسرے الفاظ میں ، اسے اسٹاک فنڈ (ایکوئٹی کا دوسرا عام نام) بھی کہا جاتا ہے۔ ایکوئٹی فرموں میں ملکیت کی نمائندگی کرتی ہے (عوامی سطح پر یا نجی کاروبار) اور اسٹاک کی ملکیت کا مقصد یہ ہے کہ وقفہ وقفہ سے کاروبار میں اضافے میں حصہ لیا جائے۔ مزید یہ کہ ، ایکوئٹی فنڈ خریدنا کاروبار شروع کرنے کا ایک بہترین طریقہ ہے (تھوڑا سا تناسب میں) بغیر شروع کیے یاسرمایہ کاری کسی کمپنی میں براہ راست ایکویٹی فنڈز ان کے مقصد پر منحصر ہے ، فعال یا غیر فعال طور پر منظم کیا جا سکتا ہے۔ ایکویٹی فنڈز کی مختلف اقسام ہیں جیسےبڑے ٹوپی فنڈز، مڈ ٹوپی فنڈز ، متنوع ایکویٹی فنڈز ، متمرکز فنڈز ، وغیرہ۔

ہندوستانی ایکویٹی فنڈز کو سیکیورٹیز آف ایکسچینج بورڈ آف انڈیا کے ذریعہ منظم کیا جاتا ہے (خود). ایکوئٹی فنڈز میں جو دولت آپ لگاتے ہیں ان کا کنٹرول ان کے ذریعہ کیا جاتا ہے اور وہ پالیسیاں اور اصول وضع کرتے ہیں تاکہ اس بات کا یقین کیا جاسکے کہسرمایہ کارکے پیسے محفوظ ہیں۔

ایکویٹی باہمی فنڈز کی اقسام

ایکویٹی فنڈز کے بارے میں مکمل تفہیم حاصل کرنے کے ل one ، ہر ایک ایکوئٹی میوچل فنڈ کو سمجھنے کی ضرورت ہے جو ان کی سرمایہ کاری کے مرکوز شعبے کے ساتھ دستیاب ہے۔ 6 اکتوبر 2017 کو ، SEBI نے نئی ایکویٹی میوچل فنڈ کی درجہ بندی کی گردش کی ہے۔ یہ مختلف کے ذریعہ شروع کی گئی اسی طرح کی اسکیموں میں یکسانیت لانا ہےباہمی چندہ. اس کا مقصد یہ یقینی بنانا ہے کہ سرمایہ کار مصنوعات کی موازنہ کرنا آسان بناسکیں اور اسکیم میں سرمایہ کاری سے پہلے دستیاب مختلف آپشنز کا اندازہ کریں۔

سیبی نے ایک واضح درجہ بندی طے کی ہے کہ اس میں ایک بڑی ٹوپی ، مڈ ٹوپی اور چھوٹی ٹوپی کیا ہے:

1. بڑے کیپ باہمی فنڈز

لارج ٹوپی میوچل فنڈز یا لارج ٹوپی ایکویٹی فنڈز وہیں ہیں جہاں بڑے مارکیٹ میں بڑے سرمایہ میں سرمایہ کاری کی جاتی ہے۔ جن کمپنیوں میں سرمایہ کاری کی گئی ہے وہ بنیادی طور پر بڑی کمپنیاں ہیں جن میں بڑے کاروبار اور ایک بڑی افرادی قوت ہے۔ مثال کے طور پر ، یونی لیور ، آئی ٹی سی ، ایس بی آئی ، آئی سی آئی سی آئی بینک وغیرہ ، بڑی-بڑی کمپنیاں ہیں۔ بڑے کیپ فنڈز ان فرموں (یا کمپنیوں) میں سرمایہ کاری کرتے ہیں جن میں سال مستحکم نمو اور منافع پر سال ظاہر ہونے کا امکان ہوتا ہے ، جو بدلے میں سرمایہ کاروں کو وقتا فوقتا استحکام پیش کرتا ہے۔ یہ اسٹاک طویل عرصے تک مستحکم منافع دیتے ہیں۔ SEBI کے مطابق ، بڑے کیپ اسٹاک میں نمائش اسکیم کے کل اثاثوں کا کم از کم 80 فیصد ہونا ضروری ہے۔

2. مڈ کیپ فنڈز

مڈ کیپ فنڈز یا مڈ کیپ میوچل فنڈز درمیانے درجے کی کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرتے ہیں۔ یہ درمیانے درجے کے کارپوریٹ ہیں جو بڑے اور چھوٹے ٹوپی اسٹاک کے مابین ہیں۔ مارکیٹ میں مڈ ٹوپیاں کی متعدد تعریفیں ہیں ، ایک ایسی کمپنیاں ہوسکتی ہیں جس میں ایک مارکیٹ کا سرمایہ n 50 بلین کے لئے b 50 بلین تک ہے ، دوسرے اسے الگ الگ تعریف دے سکتے ہیں۔ SEBI کے مطابق ، 101 سے 250 تک مکمل مارکیٹ کیپٹلائزیشن کے لحاظ سے کمپنی مڈ کیپ کمپنیاں ہیں۔ سرمایہ کار کے نقطہ نظر سے ، اسٹاک کی قیمتوں میں زیادہ اتار چڑھاؤ (یا اتار چڑھاؤ) کی وجہ سے مڈ ٹوپیاں کی سرمایہ کاری کی مدت بڑے کیپس سے کہیں زیادہ ہونی چاہئے۔ یہ اسکیم اپنے کل اثاثوں کا 65 فیصد مڈ کیپ اسٹاک میں لگائے گی۔

3. بڑا اور مڈ کیپ فنڈ

SEBI نے بڑے اور کا ایک طومار متعارف کرایا ہےمڈ کیپ فنڈز، جس کا مطلب ہے کہ یہ وہ اسکیمیں ہیں جو بڑے اور مڈ کیپ اسٹاک دونوں میں سرمایہ کاری کرتی ہیں۔ یہاں ، فنڈ درمیانے اور بڑے کیپ اسٹاک میں کم از کم 35 فیصد سرمایہ کاری کرے گا۔

4. سمال کیپ فنڈز

سمال ٹوپی فنڈز مارکیٹ کیپٹلائزیشن کے سب سے کم اختتام پر نمائش لیں۔ سمال کیپ کمپنیوں میں اسٹارٹ اپس یا فرم شامل ہیں جو اپنی آمدنی کے ابتدائی مرحلے میں ہیں جس میں چھوٹی چھوٹی آمدنی ہے۔ سمال کیپس میں قدر کو دریافت کرنے کی بہت بڑی صلاحیت ہے اور وہ اچھی آمدنی پیدا کرسکتی ہے۔ تاہم ، چھوٹے سائز کے پیش نظر ، خطرات بہت زیادہ ہیں ، لہذا چھوٹے کیپس کی سرمایہ کاری کی مدت سب سے زیادہ متوقع ہے۔ سیبی کے مطابق ، پورٹ فولیو کے پاس اس کے کل اثاثوں کا کم سے کم 65 فیصد ہونا چاہئے۔

5. متنوع فنڈز

متنوع فنڈز مارکیٹ کیپیٹلائزیشن میں ، یعنی بنیادی طور پر بڑے کیپ ، مڈ ٹوپی ، اور سمال ٹوپی میں سرمایہ لگائیں۔ وہ عام طور پر بڑے کیپ اسٹاک میں 40–60، ، مڈ کیپ اسٹاک میں 10–40 and اور چھوٹے ٹوپی اسٹاک میں 10 10 کے درمیان کہیں بھی سرمایہ کاری کرتے ہیں۔ کبھی کبھی ، چھوٹے ٹوپیوں کی نمائش بہت چھوٹی ہوسکتی ہے یا کچھ بھی نہیں۔ اگرچہ متنوع ایکویٹی فنڈز یا ملٹی کیپ فنڈز مارکیٹ کیپیٹلائزیشن میں سرمایہ کاری کرتی ہیں تو پھر بھی سرمایہ کاری میں ایکویٹی کے خطرات باقی ہیں۔ سبی کے اصولوں کے مطابق ، اس کے مجموعی اثاثوں کا کم از کم 65 فیصد حصہ مساوات کے لئے مختص کیا جانا چاہئے۔

6. سیکٹر فنڈز اور تھییمٹک ایکویٹی فنڈز

ایک سیکٹر فنڈ ایکوئٹی اسکیم ہے جو ایسی کمپنیوں کے حصص میں سرمایہ کاری کرتی ہے جو کسی خاص شعبے یا صنعت میں تجارت کرتی ہے ، جیسے ، ایک فارما فنڈ صرف دوا ساز کمپنیوں میں ہی سرمایہ کاری کرے گا۔موضوعاتی فنڈز صرف ایک بہت ہی تنگ نظر رکھنے کی بجائے وسیع تر شعبے میں ہوسکتی ہے ، مثال کے طور پر ، میڈیا اور تفریح۔ اس تھیم میں ، فنڈ اشاعت ، آن لائن ، میڈیا یا براڈکاسٹنگ میں مختلف کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرسکتا ہے۔ موضوعی فنڈز کے ساتھ خطرہ سب سے زیادہ ہے کیونکہ یہاں عملی طور پر بہت کم تنوع موجود ہے۔ ان اسکیموں کے کل اثاثوں میں کم از کم 80 فیصد کسی مخصوص شعبے یا تھیم میں سرمایہ کاری کی جائے گی۔

7. ایکویٹی لنکڈ سیونگ اسکیمز (ELSS)

یہ ایکویٹی میوچل فنڈز ہیں جو آپ کے ٹیکس کو کسی ٹیکس چھوٹ کے بطور بچاتے ہیںسیکشن 80 سی کےانکم ٹیکس ایکٹ وہ بڑے فائدہ اور ٹیکس سے متعلق فوائد کا دوہرا فائدہ پیش کرتے ہیں۔ای ایل ایس ایس اسکیمیں تین سالوں میں لاک ان مدت کے ساتھ آتی ہیں۔ اس کے مجموعی اثاثوں کا کم از کم 80 فیصد حصہ مساوات میں لگایا جانا ہے۔

8. ڈیویڈنڈ ییلڈ فنڈ

منافع بخش فنڈز وہ ہیں جہاں ایک فنڈ مینیجر منافع بخش پیداوار کی حکمت عملی کے مطابق فنڈ پورٹ فولیوز کو مستحق بناتا ہے۔ اس اسکیم کو ان سرمایہ کاروں نے ترجیح دی ہے جو باقاعدگی سے آمدنی کے خیال کے ساتھ ساتھ دارالحکومت کی تعریف کو بھی پسند کرتے ہیں۔ یہ فنڈ ایسی کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرتا ہے جو منافع بخش پیداوار کی اعلی حکمت عملی فراہم کرتے ہیں۔ اس فنڈ کا مقصد اچھے بنیادی کاروبار کو خریدنا ہے جو پرکشش قیمتوں پر باقاعدہ منافع دیتے ہیں۔ یہ اسکیم اپنے مجموعی اثاثوں کا کم از کم 65 فیصد حصitiesوں میں سرمایہ کاری کرے گی ، لیکن منافع بخش حصص میں۔

9. ویلیو فنڈ

ویلیو فنڈز ان کمپنیوں میں سرمایہ کاری کیج. جو فائدے سے محروم ہیں لیکن اچھے اصول ہیں۔ اس کے پیچھے خیال یہ ہے کہ کسی ایسے اسٹاک کا انتخاب کیا جائے جو مارکیٹ کے ذریعہ کم قیمت معلوم ہو۔ ایک اہم سرمایہ کار سودے بازی کو تلاش کرتا ہے اور ایسی سرمایہ کاری کا انتخاب کرتا ہے جس کی کمائی ، خالص موجودہ اثاثوں اور فروخت جیسے عوامل پر کم قیمت ہو۔

10. کانٹرا فنڈ

فنڈز کے خلاف مساوات کے بارے میں متضاد نظریہ اپنائیں۔ یہ ہوا کے سرمایہ کاری کے انداز کے خلاف ہے۔ فنڈ منیجر اس وقت مناسب کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والا اسٹاک چنتا ہے ، جو ممکنہ طور پر سستے نرخوں پر طویل مدت میں اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کرسکتا ہے۔ یہاں خیال یہ ہے کہ طویل مدتی میں اس کی بنیادی قیمت سے کم قیمت پر اثاثے خریدیں۔ یہ اس یقین کے ساتھ کیا گیا ہے کہ اثاثے مستحکم ہوں گے اور طویل مدتی میں اس کی اصل قدر آجائے گی۔

ویلیو / کنٹرا اپنے مجموعی اثاثوں کا کم از کم 65 فیصد مساوات میں سرمایہ کاری کرے گی ، لیکن میوچل فنڈ والا گھر یا تو ویلیو فنڈ یا کنٹراسٹ فنڈ پیش کرسکتا ہے ، لیکن دونوں کو نہیں۔

11. فوکسڈ فنڈ

متمرکز فنڈز ایکویٹی فنڈز کا مرکب رکھتے ہیں ، یعنی بڑے ، وسط ، چھوٹے یا ملٹی کیپ اسٹاک ، لیکن اس میں محدود تعداد میں اسٹاک ہیں۔ سیبی کے مطابق ، aمرکوز فنڈ زیادہ سے زیادہ 30 اسٹاک ہوسکتے ہیں۔ یہ فنڈز محتاط طور پر محقق سیکیورٹیز کی ایک محدود تعداد کے مابین ان کی ہولڈنگ مختص ہیں۔ متمرکز فنڈز اس کے مجموعی اثاثوں کا کم از کم 65 فیصد حصitiesوں میں سرمایہ کاری کرسکتا ہے۔

بہترین پرفارمنگ ایکویٹی فنڈ مالی سال 20 - 21

سرمایہ کاری کا انداز

ایکویٹی فنڈز میں سرمایہ کاری کرنے کا سب سے بنیادی انداز نمو اور ہےقدر کی سرمایہ کاری. فنڈ کا انتظام کرنے والا فنڈ منیجر ان طریقوں میں سے ایک یا ان آمیزش کی پیروی کرسکتا ہے (جسے ملاوٹ والی سرمایہ کاری کا نقطہ نظر بھی کہا جاتا ہے) ، ایک مختصر وضاحت ذیل میں دی گئی ہے:

قدر کی سرمایہ کاری

ویلیو انویسٹمنٹ ان کمپنیوں میں سرمایہ کاری کر رہی ہے جو اچھ favorے حق سے محروم ہیں لیکن اچھے اصول ہیں۔ اس کے پیچھے خیال یہ ہے کہ کسی ایسے اسٹاک کا انتخاب کیا جائے جو مارکیٹ کے ذریعہ کم قیمت معلوم ہو۔ ایک اہم سرمایہ کار سودے بازی کو تلاش کرتا ہے اور ایسی سرمایہ کاری کا انتخاب کرتا ہے جس کی کمائی ، خالص موجودہ اثاثوں اور فروخت جیسے عوامل پر کم قیمت ہو۔

ترقی کی سرمایہ کاری

گروتھ اسٹاک وہ کمپنیاں ہیں جو اوسط آمدنی سے بہتر کے ساتھ قائم ہیں ، اعلی سطح کی کارکردگی کی فراہمی کرتی ہیں اور منافع میں ترقی دیتی ہیں۔ گروتھ اسٹاک ان سرمایہ کاری کو آگے بڑھنے کی صلاحیت رکھتے ہیں جو نمو میں کم ہیں جیسے انکم اسٹاک کیونکہ منافع عام طور پر مزید ترقی کے حصول کے لئے کمپنی میں لگایا جاتا ہے۔

ایکویٹی فنڈ میں کیسے سرمایہ لگائیں؟

ایکویٹی میوچل فنڈز میں سرمایہ کاری مختلف ذرائع سے کی جاسکتی ہے۔ ایکوئٹی فنڈز میں سرمایہ کاری کرنا چاہتا ہے جو شخص میوچل فنڈ کمپنیوں کے توسط سے سرمایہ کاری کرسکتا ہےتقسیم کار خدمات ، آزادمالی مشیر (آئی ایف اے) ، بروکر (SEBI کے ذریعہ منضبط) یا مختلف آن لائن پورٹلز کے ذریعے۔

ایکویٹی فنڈز میں خطرہ

واپسی کے مقابلہ میں متعدد بار سرمایہ کار خطرات پر زیادہ توجہ نہیں دیتا ہے۔ جبکہ سرمایہ کاری کے لئے فنڈ کا انتخاب کرتے ہوئے ، کسی بھی سرمایہ کاری کی مصنوعات کے خطرات کو جاننا بہت ضروری ہے ، ایک سرمایہ کار کو ان سے ملنے کی ضرورت ہےرسک پروفائل اس بات کو یقینی بنانا کہ سرمایہ کاری طے شدہ مقاصد کے مطابق ہو۔ ایکویٹی فنڈز سے وابستہ کچھ خطرات ہیں ، ان کا ذکر ذیل میں ہے۔

• ایکویٹی مارکیٹیں معاشی اشارے اور دوسرے عوامل جیسے حساس ہیںمہنگائی، سود کی شرح ، کرنسی کے زر مبادلہ کی شرح ، ٹیکس کی شرحیں ، بینک پالیسیاں جو کچھ بتائیں۔ ان میں کوئی تبدیلی یا عدم توازن کمپنیوں کی کارکردگی کو متاثر کرتا ہے اور اسی وجہ سے اسٹاک کی قیمتوں میں اضافہ ہوتا ہے۔

• گورننگ باڈیز کے قواعد و ضوابط کو باقاعدہ رسک کہتے ہیں۔ اگر کوئی اچانک یا غیر متوقع طور پر ریگولیٹری تبدیلی آتی ہے تو ، اس سے کمپنی کے اخراجات اور آمدنی پر بڑا دباؤ پیدا ہوسکتا ہے جس سے اسٹاک کی قیمتوں پر اثر پڑتا ہے۔

• اگر کمپنی انتہائی سود مند (قرض پر زیادہ) بن جاتی ہے تو پھر اسے زیادہ سود کی ادائیگیوں کا سامنا کرنا پڑتا ہے۔ وصولیوں پر انحصار زیادہ ہوگا اور اسی طرح کا کوئی بھی ڈیفالٹ دیوالیہ پن یا ذمہ داریوں کو پورا کرنے میں عدم استحکام کا باعث بن سکتا ہے جس سے اسٹاک کو بہت منفی اثر پڑتا ہے۔

ٹیکس لگانا

بجٹ 2018 کی تقریر کے مطابق ، ایکوئٹی پر مبنی میوچل فنڈز اور اسٹاکس پر نیا لانگ ٹرم کیپیٹل گینز (LTCG) ٹیکس یکم اپریل سے لاگو ہوگا۔ فنانس بل 2018 کو 14 مارچ 2018 کو لوک سبھا میں صوتی ووٹوں کے ذریعے منظور کیا گیا۔ یہاں انکم ٹیکس کی نئی تبدیلیوں سے یکم اپریل 2018 سے ایکوئٹی سرمایہ کاری پر کس طرح اثر پڑے گا۔ *

1. طویل مدتی دارالحکومت کے فوائد

یکم اپریل 2018 کو یا اس کے بعد میوچل فنڈ یونٹس یا ایکوئٹیوں کی واپسی سے پیدا ہونے والے 1 لاکھ سے زیادہ ایل ٹی سی جیوں پر 10 فیصد (اس سے زیادہ سیس) یا 10.4 فیصد پر ٹیکس عائد ہوگا۔ INR 1 لاکھ تک طویل مدتی دارالحکومت کے فوائد مستثنیٰ ہوں گے۔ مثال کے طور پر ، اگر آپ مالی سال میں اسٹاک یا میوچل فنڈ کی سرمایہ کاری سے مشترکہ طویل مدتی سرمایہ میں 3 لاکھ روپے کماتے ہیں۔ قابل ٹیکس LTCGs 2 لاکھ (INR 3 لاکھ - 1 لاکھ) ہوں گے اور ٹیکس کی واجبات 20،000 (INR 2 لاکھ کا 10 فیصد) ہوگی۔

ایک سال سے زیادہ عرصے میں رکھے جانے والے ایکوئٹی فنڈز کی فروخت یا واپسی سے حاصل ہونے والا منافع طویل مدتی سرمایہ ہوتا ہے۔

2. قلیل مدتی دارالحکومت کے فوائد

اگر ایک سال تک انعقاد سے قبل میوچل فنڈ یونٹ فروخت ہوجائیں تو ، شارٹ ٹرم کیپیٹل گینز (ایس ٹی سی جی) ٹیکس لاگو ہوگا۔ ایس ٹی سی جیس ٹیکس میں کوئی تبدیلی نہیں کی گئی ہے۔

* 1 لاکھ تک کا فائدہ ٹیکس سے پاک ہے۔ 10٪ پر ٹیکس 1 لاکھ روپے سے زیادہ کے منافع پر لاگو ہوتا ہے۔ اس سے پہلے کی شرح 31 جنوری ، 2018 کو بند قیمت کے حساب سے 0٪ لاگت تھی۔ # 10٪ + سرچارج 12٪ + سیس 4٪ = 11.648٪ ہیلتھ اینڈ ایجوکیشن سیس 4٪ کا ٹیکس متعارف کرایا گیا۔ اس سے قبل ایجوکیشن سیس 3 تھا٪

3. ایکویٹی فنڈز کے ذریعہ تقسیم کردہ منافع پر ٹیکس

یکم اپریل 2018 سے ، ایکویٹی پر مبنی میوچل فنڈز کے ذریعہ تقسیم شدہ منافع سے حاصل ہونے والی آمدنی پر 10 فیصد ٹیکس عائد کیا جائے گا۔

عکاسی:

31 جنوری ، 2018 کو حصص کی منصفانہ مارکیٹ ویلیو دادا کے انتظام کے مطابق حصول کی لاگت ہوگی۔

ایکویٹی پر کیپیٹل گینز ٹیکس کے تعین کے عمل ، جو 1 اپریل 2018 سے لاگو ہوں گے

1. ہر فروخت / چھٹکارے پر یہ جانیں کہ اثاثہ طویل مدتی ہے یا قلیل مدتی سرمایہ ہے
2. اگر اس کی قلیل مدتی ہے تو ، پھر فوائد پر 15٪ ٹیکس لاگو ہوگا
3. اگر اس کی طویل مدتی ہے ، تو معلوم کریں کہ آیا 31 جنوری 2018 کے بعد اس کا حاصل ہوا ہے
4. اگر اسے 31 جنوری 2018 کے بعد حاصل کیا گیا ہے تو:

LTCG = فروخت قیمت / چھٹکارا قیمت - حصول کی اصل قیمت

5. اگر اس کو 31 جنوری 2018 کو یا اس سے پہلے حاصل کرلیا گیا ہے تو درج ذیل عمل کو فوائد تک پہنچنے کے لئے استعمال کیا جائے گا۔

LTCG = فروخت کی قیمت / چھٹکارا قیمت - حصول کی لاگت

ایکویٹی باہمی فنڈز آن لائن میں کیسے سرمایہ کاری کی جائے؟

1. Fincash.com پر لائف ٹائم کے لئے مفت انویسٹمنٹ اکاؤنٹ کھولیں۔

2. اپنی رجسٹریشن اور کے وائی سی عمل مکمل کریں

3. دستاویزات (پین ، آدھار وغیرہ) اپ لوڈ کریں۔اور ، آپ سرمایہ کاری کے لئے تیار ہیں!

   شروع کرنے کے

نتیجہ اخذ کرنا

بہت سارے لوگ ایکویٹی کو ایک بہت ہی پرخطر سرمایہ کاری سمجھتے ہیں ، لیکن اس کے خطرے اور انعام کو سمجھنا اور یہ یقینی بنانا ضروری ہے کہ یہ آپ کے طے شدہ مقاصد سے مماثل ہے۔ ایکویٹی میں سرمایہ کاری کو ہمیشہ ایک طویل مدتی سرمایہ کاری سمجھا جانا چاہئے!