منی مارکیٹ میوچل فنڈز

Updated on August 29, 2025 , 18273 views

منی مارکیٹ فنڈز کیا ہیں؟

ایک پیسہمارکیٹ فنڈ (MMF) فکسڈ کی ایک قسم ہے۔آمدنی میوچل فنڈ جو قرض کی ضمانتوں میں سرمایہ کاری کرتا ہے۔ لیکن، اس سے پہلے کہ ہم منی مارکیٹ فنڈز کے ساتھ شروع کریں، یہ سمجھنا ضروری ہے کہ ایک مقررہ آمدنی کا آلہ کیا ہے؟ ٹھیک ہے، جیسا کہ نام سے ظاہر ہوتا ہے، ایک مقررہ آمدنی کا آلہ ایک ایسی چیز ہے جو ایک مخصوص مدت کے دوران ایک مخصوص رقم پیدا کرتی ہے۔ دیسرمایہ کار جاری کنندہ کے پاس موجود اثاثوں پر ایک مقررہ دعویٰ دیا جاتا ہے، مقررہ آمدنی کے آلات کو کم خطرہ اور کم پیداوار والی سرمایہ کاری سمجھا جاتا ہے۔

بنیادی طور پر، فکسڈ انکم انسٹرومنٹ کچھ بھی نہیں ہیں، بلکہ فنڈز ادھار لینے کا ایک طریقہ ہے (جہاں قرضہ جاری کنندہ کے ذریعے لیا جاتا ہے)۔

فکسڈ انکم بمقابلہ اسٹاک

ٹھیک ہے شروع کرنے والوں کے لیے مقررہ آمدنی ہولڈر کو معاشی حقوق دیتی ہے، جس میں سود کی ادائیگی وصول کرنے کا حق اور تمام یا کچھ حصہ کی واپسی شامل ہوتی ہے۔سرمایہ ایک مقررہ تاریخ پر سرمایہ کاری کی۔ اس کے برعکس،شیئر ہولڈر (اسٹاک اونر) جاری کنندہ سے ڈیویڈنڈ وصول کرتا ہے، لیکن کمپنی ڈیویڈنڈ ادا کرنے کے لیے کسی قانون کی پابند نہیں ہے۔ اس کے علاوہ، ایک اور اہم فرق یہ ہے کہ فکسڈ انکم ہولڈر کمپنی کا قرض دہندہ ہوتا ہے جو سیکیورٹی جاری کرتا ہے، جب کہ شیئر ہولڈر ایک پارٹنر ہوتا ہے، جو کیپیٹل اسٹاک کے ایک حصے کا مالک ہوتا ہے۔ یہاں یہ سمجھنا ضروری ہے کہ اگر کمپنی ٹوٹ جاتی ہے تو قرض دہندگان (بانڈ ہولڈرز) کو شیئر ہولڈرز (ایکویٹی ہولڈرز) پر ترجیح حاصل ہوتی ہے۔

مقررہ آمدنی کے آلات کی اقسام

مختلف مقررہ آمدنی کے آلات ہیں جو منی مارکیٹ کے آلات کے تحت آتے ہیں، ان میں سے کچھ کے نام:

ڈپازٹس کے سرٹیفکیٹ (سی ڈیز)

وقتی ڈپازٹس جیسے ٹرم ڈپازٹس عام طور پر صارفین کو بینکوں (شیڈولڈ کمرشل بینک) اور تمام ہندوستانی مالیاتی اداروں کے ذریعے پیش کیے جاتے ہیں۔ اس میں اور ایک ٹرم ڈپازٹ کے درمیان فرق aبینک یہ ہے کہ سی ڈیز کو واپس نہیں لیا جا سکتا۔

کمرشل پیپر (CPs)

تجارتی کاغذات کو عام طور پر پرومیسری نوٹ کے نام سے جانا جاتا ہے جو غیر محفوظ ہوتے ہیں اور عام طور پر کمپنیاں اور مالیاتی اداروں کی طرف سے ان کی طرف سے رعایتی شرح پر جاری کیے جاتے ہیں۔Face Value. تجارتی کاغذات کے لیے مقررہ میچورٹی 1 سے 270 دن ہے۔ جن مقاصد کے لیے وہ جاری کیے جاتے ہیں وہ ہیں - انوینٹری فنانسنگ، اکاؤنٹس کے لیےقابل وصول، اور قلیل مدتی واجبات یا قرضوں کا تصفیہ کرنا۔

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

ٹریژری بلز (T-Bills)

ٹریژری بل سب سے پہلے ہندوستانی حکومت نے 1917 میں جاری کیے تھے۔ ٹریژری بل قلیل مدتی مالیاتی آلات ہیں جو ملک کے مرکزی بینک کے ذریعہ جاری کیے جاتے ہیں۔ یہ منی مارکیٹ کے محفوظ ترین آلات میں سے ایک ہے کیونکہ یہ مارکیٹ کے خطرات سے خالی ہے (چونکہ خطرہ خود مختار ہے یا اس معاملے میں حکومت ہند)، حالانکہ سرمایہ کاری پر منافع اتنا بڑا نہیں ہے۔ ٹریژری بل پرائمری کے ساتھ ساتھ سیکنڈری مارکیٹس کے ذریعے گردش کر رہے ہیں۔ ٹریژری بلز کی میچورٹی کی مدت بالترتیب 3 ماہ، 6 ماہ اور 1 سال ہے۔

بہت سے دوسرے فکسڈ انکم انسٹرومنٹس ہیں جیسے ری پرچیز ایگریمنٹس (ریپوز)، اثاثہ کی حمایت یافتہ سیکیورٹیز وغیرہ، جو ہندوستانی فکسڈ انکم مارکیٹ میں بھی موجود ہیں، لیکن اوپر والے زیادہ عام ہیں۔

منی مارکیٹ میوچل فنڈز میں سرمایہ کاری کیوں کی جائے؟

کرنسی مارکیٹ میں سیکیورٹیز نسبتاً کم خطرہ ہیں۔
منی مارکیٹ فنڈز کو میوچل فنڈ کی تمام سرمایہ کاری میں محفوظ اور محفوظ سمجھا جاتا ہے۔
منی مارکیٹ فنڈز پر غور کرتے ہوئے، منی مارکیٹ اکاؤنٹ میں سرمایہ کاری کرنا آسان ہے۔سرمایہ کاری کے ذریعےباہمی چندہ سرمایہ کار اپنی سہولت کے مطابق ایک اکاؤنٹ کھول سکتے ہیں، جمع کر سکتے ہیں اور نکال سکتے ہیں۔
منی مارکیٹ فنڈز کو تمام میوچل فنڈ سرمایہ کاری کی سب سے کم اتار چڑھاؤ والی اقسام میں سے ایک سمجھا جاتا ہے۔
منی مارکیٹ فنڈز کی کارکردگی ریزرو بینک آف انڈیا کی طرف سے مقرر کردہ شرح سود سے قریبی تعلق رکھتی ہے۔سنٹرل بینک آف انڈیا. لہذا، جب RBI مارکیٹ میں شرحیں بڑھاتا ہے، پیداوار میں اضافہ ہوتا ہے، اور منی مارکیٹ فنڈز اچھا منافع دینے کے قابل ہوتے ہیں۔

منی مارکیٹ کے آلات اور بانڈز: فرق

بانڈز میچورٹی کی مدت ایک سال سے زیادہ ہے جو اسے دیگر قرض کی ضمانتوں جیسے تجارتی کاغذات، ٹریژری بلز اور منی مارکیٹ کے دیگر آلات سے مختلف کرتی ہے جن کی میچورٹی مدت عام طور پر ایک سال سے کم ہوتی ہے۔

منی مارکیٹ کیا ہے؟

منی مارکیٹ عام طور پر مالیاتی منڈی کے ایک حصے سے مراد ہے جہاں چھوٹے میچورٹیز (ایک سال سے کم) اور زیادہ کے ساتھ مالیاتی آلاتلیکویڈیٹی تجارت کر رہے ہیں. ہندوستان میں ایک بہت ہی فعال کرنسی مارکیٹ ہے، جہاں بہت سے آلات کی تجارت ہوتی ہے۔ یہاں آپ کے پاس میوچل فنڈ کمپنیاں، سرکاری بینک اور دیگر بڑے گھریلو ادارے حصہ لے رہے ہیں۔ کرنسی مارکیٹ قلیل مدتی سیکیورٹیز جیسے تجارتی کاغذات اور ٹریژری بلز کی خرید و فروخت کے لیے مالیاتی منڈی کا ایک جزو بن گیا ہے۔

منی مارکیٹ کے نرخ

منی مارکیٹ ریٹ وہ شرح سود ہیں جو قلیل مدتی منی مارکیٹ کے آلات کے ذریعہ پیش کی جاتی ہیں۔ ان آلات کی میچورٹی 1 دن سے ایک سال تک ہوتی ہے۔ منی مارکیٹ کی شرحیں بہت سے پیچیدہ آلات جیسے ٹریژری بلز پر مختلف ہوتی ہیں،کال کریں۔ پیسہکاروباری صفحہ (CP)، ڈپازٹس کے سرٹیفکیٹ (CDs)، ریپوز، وغیرہ۔ ریزرو بینک آف انڈیا (RBI) بڑی حد تک کرنسی مارکیٹس پر گورننگ اتھارٹی ہے۔

28 فروری 2017 کو آر بی آئی کی سائٹ پر دیئے گئے مختلف آلات کے منی مارکیٹ ریٹ کی ایک مثال حوالہ کے لیے ذیل میں ہے۔

	حجم (ایک ٹانگ)	وزنی اوسط شرح	رینج
A. اوور نائٹ سیگمنٹ (I+II+III+IV)	4,00,659.36	3.25	0.01-5.30
I. کال منی	12,671.70	3.23	1.90-3.50
II سہ فریقی ریپو	2,79,349.70	3.26	2.00-3.45
III مارکیٹ ریپو	1,07,582.96	3.25	0.01-3.50
چہارم کارپوریٹ بانڈ میں ریپو	1,055.00	3.56	3.40-5.30
B. اصطلاحی طبقہ
I. نوٹس منی**	45.00	2.97	2.65-3.50
II ٹرم منی @@	311.00	-	3.15-3.45
III سہ فریقی ریپو	1,493.00	3.30	3.30-3.35
چہارم مارکیٹ ریپو	5,969.10	3.37	0.01-3.60
کارپوریٹ بانڈ میں V. ریپو	0.00	-	-

ماخذ: منی مارکیٹ آپریشنز، آر بی آئی تاریخ- تاریخ: 30 مارچ 2021

میوچل فنڈ کمپنیاں جو منی مارکیٹ فنڈز پیش کرتی ہیں۔

جیسا کہ ہم نے اوپر مختلف قسم کے آلات کے بارے میں سیکھا ہے، یہ جاننا بھی اتنا ہی اہم ہے کہ ایک سرمایہ کار منی مارکیٹ فنڈز میں کیسے سرمایہ کاری کر سکتا ہے۔ 44 ہیں۔AMCs (اثاثہ انتظامی کمپنیاں) ہندوستان میں، ان میں سے زیادہ ترپیشکش منی مارکیٹ فنڈز (بنیادی طور پرمائع فنڈز اور سرمایہ کاروں کے لیے الٹرا شارٹ فنڈز)۔ سرمایہ کار تقسیم کاروں جیسے بینکوں اور بروکرز کے ذریعے بھی سرمایہ کاری کر سکتے ہیں۔ منی مارکیٹ فنڈز میں سرمایہ کاری کے لیے ضروری ہے کہ وہ متعلقہ طریقہ کار اور متعلقہ درخواستوں پر عمل کرے۔ ڈیٹ میوچل فنڈز کی شرائط و ضوابط مختلف ہو سکتے ہیں، اس لیے یہ ضروری ہے کہ مجموعی معلومات حاصل کریں اور پھر آپ کی ضروریات کو پورا کرنے والے کو منتخب کریں۔ مزید یہ کہ، کسی بھی منی مارکیٹ میوچل فنڈز میں سرمایہ کاری کرنے سے پہلے اس کے سرمایہ کاری کے مقاصد، خطرات، منافع اور اخراجات پر غور کریں۔

غور کرنے کے عوامل

یہاں کچھ اہم پہلو ہیں جن پر آپ کو ہندوستان میں منی مارکیٹ فنڈز میں سرمایہ کاری کرنے سے پہلے غور کرنا چاہیے:

a خطرات اور واپسی۔

منی مارکیٹ فنڈز ہیں۔قرض فنڈ اور اس لیے قرض فنڈز پر لاگو ہونے والے تمام خطرات جیسے سود کی شرح کے خطرے اور کریڈٹ رسک کو برداشت کریں۔ مزید برآں، فنڈ مینیجر ان آلات میں سرمایہ کاری کر سکتا ہے جس میں ریٹرن کو بڑھانے کے لیے قدرے زیادہ خطرہ والے حصے ہوں۔ عام طور پر، منی مارکیٹ فنڈز معمول کے مقابلے بہتر منافع پیش کرتے ہیں۔بچت اکاونٹ. خالص اثاثہ کی قیمت یانہیں ہیں سود کی شرح کے نظام میں تبدیلی کے ساتھ ان فنڈز میں تبدیلی آتی ہے۔

ب اخراجات کا تناسب

چونکہ واپسی بہت زیادہ نہیں ہے، اس لیے اخراجات کا تناسب آپ کے تعین میں اہم کردار ادا کرتا ہے۔کمائی منی مارکیٹ فنڈ سے۔ اخراجات کا تناسب فنڈ کے کل اثاثوں کا ایک چھوٹا فیصد ہے جو فنڈ ہاؤس کی طرف سے فنڈ مینجمنٹ سروسز کے لیے چارج کیا جاتا ہے۔

مثالی طور پر، آپ کو اپنے منافع کو زیادہ سے زیادہ کرنے کے لیے کم اخراجات کے تناسب کے ساتھ فنڈز تلاش کرنا چاہیے۔

c اپنے انویسٹمنٹ پلان کے مطابق سرمایہ کاری کریں۔

عام طور پر، سرمایہ کاروں کو منی مارکیٹ فنڈز کی سفارش کی جاتی ہے جس کا سرمایہ کاری افق 90-365 دن ہوتا ہے۔ یہ اسکیمیں آپ کو اپنے پورٹ فولیو کو متنوع بنانے میں مدد کر سکتی ہیں اور لیکویڈیٹی کو برقرار رکھتے ہوئے اضافی نقد رقم کی سرمایہ کاری میں مدد کر سکتی ہیں۔ اس بات کو یقینی بنائیں کہ آپ اپنے حساب سے سرمایہ کاری کریں۔سرمایہ کاری کا منصوبہ.

d ٹیکس لگانا

منی مارکیٹ فنڈز کے معاملے میں، ٹیکس کے قوانین درج ذیل ہیں:

کیپٹل گین ٹیکس

اگر آپ اسکیم کے یونٹس کو تین سال تک کی مدت کے لیے رکھتے ہیں، تو پھرکیپٹل گینز آپ کی کمائی کو شارٹ ٹرم کیپیٹل گینز یا STCG کہا جاتا ہے۔ STCG آپ کے میں شامل کیا گیا ہے۔قابل ٹیکس آمدنی اور قابل اطلاق کے مطابق ٹیکس لگایا گیا ہے۔انکم ٹیکس سلیب

اگر آپ اسکیم کی اکائیوں کو تین سال سے زیادہ عرصے تک رکھتے ہیں، تو آپ کے ذریعہ حاصل ہونے والے کیپٹل گین کو طویل مدتی کیپٹل گینز یا LTCG کہا جاتا ہے۔ انڈیکسیشن فوائد کے ساتھ اس پر 20% ٹیکس لگایا جاتا ہے۔

مالی سال 22 - 23 میں سرمایہ کاری کے لیے بہترین منی مارکیٹ فنڈز

ہندوستان میں منی مارکیٹ کے چند بہترین فنڈز درج ذیل ہیں۔

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
UTI Money Market Fund Growth	₹3,122.42 ↑ 0.30	₹20,554	1.7	4.1	8	7.6	7.7	6.16%	6M 20D	6M 20D
Franklin India Savings Fund Growth	₹50.7896 ↑ 0.00	₹4,080	1.6	4.1	7.9	7.4	7.7	6.08%	5M 26D	6M 7D
Nippon India Money Market Fund Growth	₹4,202.76 ↑ 0.43	₹22,461	1.7	4.1	7.9	7.5	7.8	6.22%	6M 10D	6M 22D
ICICI Prudential Money Market Fund Growth	₹384.228 ↑ 0.04	₹36,942	1.7	4.1	7.9	7.5	7.7	6.1%	5M 24D	6M 6D
Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund Growth	₹374.625 ↑ 0.04	₹29,515	1.7	4.1	7.9	7.5	7.8	6.17%	5M 19D	5M 19D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 29 Aug 25

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	UTI Money Market Fund	Franklin India Savings Fund	Nippon India Money Market Fund	ICICI Prudential Money Market Fund	Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹20,554 Cr).	Bottom quartile AUM (₹4,080 Cr).	Lower mid AUM (₹22,461 Cr).	Highest AUM (₹36,942 Cr).	Upper mid AUM (₹29,515 Cr).
Point 2	Established history (16+ yrs).	Oldest track record among peers (23 yrs).	Established history (20+ yrs).	Established history (19+ yrs).	Established history (19+ yrs).
Point 3	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 3★ (bottom quartile).	Rating: 3★ (bottom quartile).	Rating: 4★ (lower mid).	Top rated.
Point 4	Risk profile: Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Low.	Risk profile: Low.	Risk profile: Low.
Point 5	1Y return: 7.96% (top quartile).	1Y return: 7.94% (upper mid).	1Y return: 7.93% (lower mid).	1Y return: 7.92% (bottom quartile).	1Y return: 7.89% (bottom quartile).
Point 6	1M return: 0.47% (upper mid).	1M return: 0.45% (bottom quartile).	1M return: 0.46% (lower mid).	1M return: 0.46% (bottom quartile).	1M return: 0.47% (top quartile).
Point 7	Sharpe: 3.26 (upper mid).	Sharpe: 3.04 (bottom quartile).	Sharpe: 3.11 (lower mid).	Sharpe: 3.08 (bottom quartile).	Sharpe: 3.35 (top quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 6.16% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 6.08% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.22% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 6.10% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.17% (upper mid).
Point 10	Modified duration: 0.56 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 0.49 yrs (lower mid).	Modified duration: 0.53 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 0.48 yrs (upper mid).	Modified duration: 0.47 yrs (top quartile).

UTI Money Market Fund

Bottom quartile AUM (₹20,554 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Low.
1Y return: 7.96% (top quartile).
1M return: 0.47% (upper mid).
Sharpe: 3.26 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 6.16% (lower mid).
Modified duration: 0.56 yrs (bottom quartile).

Franklin India Savings Fund

Bottom quartile AUM (₹4,080 Cr).
Oldest track record among peers (23 yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.94% (upper mid).
1M return: 0.45% (bottom quartile).
Sharpe: 3.04 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.08% (bottom quartile).
Modified duration: 0.49 yrs (lower mid).

Nippon India Money Market Fund

Lower mid AUM (₹22,461 Cr).
Established history (20+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Low.
1Y return: 7.93% (lower mid).
1M return: 0.46% (lower mid).
Sharpe: 3.11 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.22% (top quartile).
Modified duration: 0.53 yrs (bottom quartile).

ICICI Prudential Money Market Fund

Highest AUM (₹36,942 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Low.
1Y return: 7.92% (bottom quartile).
1M return: 0.46% (bottom quartile).
Sharpe: 3.08 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.10% (bottom quartile).
Modified duration: 0.48 yrs (upper mid).

Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund

Upper mid AUM (₹29,515 Cr).
Established history (19+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Low.
1Y return: 7.89% (bottom quartile).
1M return: 0.47% (top quartile).
Sharpe: 3.35 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.17% (upper mid).
Modified duration: 0.47 yrs (top quartile).

1. UTI Money Market Fund

To provide highest possible current income consistent with preservation of capital and providing liquidity from investing in a diversified portfolio of short term money market securities.

Research Highlights for UTI Money Market Fund

Bottom quartile AUM (₹20,554 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Low.
1Y return: 7.96% (top quartile).
1M return: 0.47% (upper mid).
Sharpe: 3.26 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 6.16% (lower mid).
Modified duration: 0.56 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 0.56 yrs (bottom quartile).
Exit load: NIL.
Top sector: Real Estate.
Higher exposure to Corporate (bond sector) vs peer median.
Conservative stance with elevated cash (~79%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 364 Days Tbill (Md 05/03/2026) (~2.3%).

Below is the key information for UTI Money Market Fund

UTI Money Market Fund Growth
Launch Date	13 Jul 09
NAV (29 Aug 25)	₹3,122.42 ↑ 0.30 (0.01 %)
Net Assets (Cr)	₹20,554 on 31 Jul 25
Category	Debt - Money Market
AMC	UTI Asset Management Company Ltd
Rating	☆☆☆☆
Risk	Low
Expense Ratio	0.25
Sharpe Ratio	3.26
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	10,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.16%
Effective Maturity	6 Months 20 Days
Modified Duration	6 Months 20 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,395
31 Aug 22	₹10,811
31 Aug 23	₹11,584
31 Aug 24	₹12,460
31 Aug 25	₹13,450

UTI Money Market Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for UTI Money Market Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 29 Aug 25

Duration	Returns
1 Month	0.5%
3 Month	1.7%
6 Month	4.1%
1 Year	8%
3 Year	7.6%
5 Year	6.1%
10 Year
15 Year
Since launch	7.3%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.7%
2023	7.4%
2022	4.9%
2021	3.7%
2020	6%
2019	8%
2018	7.8%
2017	6.7%
2016	7.7%
2015	8.4%

Fund Manager information for UTI Money Market Fund

Name	Since	Tenure
Anurag Mittal	1 Dec 21	3.67 Yr.
Amit Sharma	7 Jul 17	8.07 Yr.

Data below for UTI Money Market Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	79.43%
Debt	20.35%
Other	0.21%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	50.43%
Cash Equivalent	27.13%
Government	22.23%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
364 Days Tbill (Md 05/03/2026) Sovereign Bonds \| -	2%	₹483 Cr	5,000,000,000
364 DTB 19mar2026 Sovereign Bonds \| -	2%	₹482 Cr	5,000,000,000
India (Republic of) - \| -	2%	₹464 Cr	4,750,000,000
HDFC Bank Ltd. Debentures \| -	2%	₹401 Cr	4,250,000,000 ↓ -750,000,000
Axis Bank Ltd. Debentures \| -	1%	₹285 Cr	3,000,000,000 ↑ 3,000,000,000
364 Days Tbill Red 12-03-2026 Sovereign Bonds \| -	1%	₹241 Cr	2,500,000,000
Gs CG 12/12/2025 - (Strips) Tb Sovereign Bonds \| -	1%	₹221 Cr	2,255,700,000 ↑ 2,255,700,000
364 DTB 12022026 Sovereign Bonds \| -	1%	₹194 Cr	2,000,000,000
364 DTB 27022026 Sovereign Bonds \| -	1%	₹193 Cr	2,000,000,000
HDFC Bank Ltd. Debentures \| -	1%	₹192 Cr	2,000,000,000 ↑ 2,000,000,000

2. Franklin India Savings Fund

(Erstwhile Franklin India Savings Plus Fund Retail Option)

Aims to provide income consistent with the prudent risk from a portfolio comprising substantially of floating rate debt instruments, fixed rate debt instruments swapped for floating rate returns, and also fixed rate instruments and money market instruments.

Research Highlights for Franklin India Savings Fund

Bottom quartile AUM (₹4,080 Cr).
Oldest track record among peers (23 yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.94% (upper mid).
1M return: 0.45% (bottom quartile).
Sharpe: 3.04 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.08% (bottom quartile).
Modified duration: 0.49 yrs (lower mid).
Average maturity: 0.52 yrs (lower mid).
Exit load: NIL.
Higher exposure to Financial Services vs peer median.
Higher exposure to Cash Equivalent (bond sector) vs peer median.
Conservative stance with elevated cash (~87%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 364 Days Tbill (Md 05/03/2026) (~5.3%).

Below is the key information for Franklin India Savings Fund

Franklin India Savings Fund Growth
Launch Date	11 Feb 02
NAV (29 Aug 25)	₹50.7896 ↑ 0.00 (0.01 %)
Net Assets (Cr)	₹4,080 on 31 Jul 25
Category	Debt - Money Market
AMC	Franklin Templeton Asst Mgmt(IND)Pvt Ltd
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.3
Sharpe Ratio	3.04
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	10,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.08%
Effective Maturity	6 Months 7 Days
Modified Duration	5 Months 26 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,370
31 Aug 22	₹10,744
31 Aug 23	₹11,483
31 Aug 24	₹12,338
31 Aug 25	₹13,315

Franklin India Savings Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹197,169.
Net Profit of ₹17,169 Invest Now

Returns for Franklin India Savings Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 29 Aug 25

Duration	Returns
1 Month	0.5%
3 Month	1.6%
6 Month	4.1%
1 Year	7.9%
3 Year	7.4%
5 Year	5.9%
10 Year
15 Year
Since launch	7.1%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.7%
2023	7.3%
2022	4.4%
2021	3.6%
2020	6%
2019	8.5%
2018	7.5%
2017	7.2%
2016	8.1%
2015	8.3%

Fund Manager information for Franklin India Savings Fund

Name	Since	Tenure
Rahul Goswami	6 Oct 23	1.82 Yr.
Rohan Maru	10 Oct 24	0.81 Yr.
Chandni Gupta	30 Apr 24	1.25 Yr.

Data below for Franklin India Savings Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	86.64%
Debt	13.13%
Other	0.23%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	43.01%
Corporate	32.44%
Government	24.33%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
364 Days Tbill (Md 05/03/2026) Sovereign Bonds \| -	5%	₹217 Cr	22,500,000
182 Days Tbill Sovereign Bonds \| -	3%	₹110 Cr	11,000,000 ↑ 11,000,000
Kotak Mahindra Bank Ltd. Debentures \| -	2%	₹72 Cr	1,500
364 Days Tbill Red 12-03-2026 Sovereign Bonds \| -	1%	₹48 Cr	5,000,000
HDFC Bank Ltd. Debentures \| -	1%	₹48 Cr	1,000
Indian Bank Domestic Bonds \| -	1%	₹48 Cr	1,000
Punjab National Bank Domestic Bonds \| -	1%	₹48 Cr	1,000
08.39 RJ UDAY 2026 Domestic Bonds \| -	1%	₹30 Cr	2,860,000
Bank of Baroda Debentures \| -	1%	₹24 Cr	500
Corporate Debt Market Development Fund Class A2 Investment Fund \| -	0%	₹9 Cr	8,236 ↑ 2,464

3. Nippon India Money Market Fund

(Erstwhile Reliance Liquidity Fund)

The investment objective of the Scheme is to generate optimal returns consistent with moderate levels of risk and high liquidity. Accordingly, investments shall predominantly be made in Debt and Money Market Instruments.

Research Highlights for Nippon India Money Market Fund

Lower mid AUM (₹22,461 Cr).
Established history (20+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Low.
1Y return: 7.93% (lower mid).
1M return: 0.46% (lower mid).
Sharpe: 3.11 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.22% (top quartile).
Modified duration: 0.53 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 0.56 yrs (bottom quartile).
Exit load: NIL.
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Corporate.
Conservative stance with elevated cash (~81%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding Punjab National Bank (~2.1%).

Below is the key information for Nippon India Money Market Fund

Nippon India Money Market Fund Growth
Launch Date	16 Jun 05
NAV (29 Aug 25)	₹4,202.76 ↑ 0.43 (0.01 %)
Net Assets (Cr)	₹22,461 on 31 Jul 25
Category	Debt - Money Market
AMC	Nippon Life Asset Management Ltd.
Rating	☆☆☆
Risk	Low
Expense Ratio	0.39
Sharpe Ratio	3.11
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	100
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.22%
Effective Maturity	6 Months 22 Days
Modified Duration	6 Months 10 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,400
31 Aug 22	₹10,827
31 Aug 23	₹11,593
31 Aug 24	₹12,471
31 Aug 25	₹13,458

Nippon India Money Market Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for Nippon India Money Market Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 29 Aug 25

Duration	Returns
1 Month	0.5%
3 Month	1.7%
6 Month	4.1%
1 Year	7.9%
3 Year	7.5%
5 Year	6.1%
10 Year
15 Year
Since launch	7.4%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.8%
2023	7.4%
2022	5%
2021	3.8%
2020	6%
2019	8.1%
2018	7.9%
2017	6.6%
2016	7.6%
2015	8.3%

Fund Manager information for Nippon India Money Market Fund

Name	Since	Tenure
Kinjal Desai	16 Jul 18	7.05 Yr.
Vikash Agarwal	14 Sep 24	0.88 Yr.

Data below for Nippon India Money Market Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	81.18%
Debt	18.57%
Other	0.24%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	43.52%
Cash Equivalent	36.23%
Government	20.01%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Punjab National Bank Domestic Bonds \| -	2%	₹494 Cr	10,000 ↑ 10,000
Indian Bank Domestic Bonds \| -	2%	₹494 Cr	10,000 ↑ 10,000
Axis Bank Ltd. Debentures \| -	2%	₹475 Cr	10,000 ↑ 10,000
364 DTB 27022026 Sovereign Bonds \| -	1%	₹242 Cr	25,000,000
364 Days Tbill (Md 05/03/2026) Sovereign Bonds \| -	1%	₹242 Cr	25,000,000
Uttarakhand (Government of) 7.36% - \| -	1%	₹230 Cr	22,783,400
Indian Bank Domestic Bonds \| -	1%	₹216 Cr	4,500
Axis Bank Ltd. Debentures \| -	1%	₹189 Cr	4,000
364 Days Tbill Red 12-03-2026 Sovereign Bonds \| -	1%	₹169 Cr	17,500,000
0% Goi - 16dec25 Strips Sovereign Bonds \| -	1%	₹158 Cr	16,169,400 ↑ 16,169,400

4. ICICI Prudential Money Market Fund

The objective of the Plan will be to seek to provide reasonable returns, commensurate with low risk while providing a high level of liquidity, through investments made primarily in money market and debt securities.

Research Highlights for ICICI Prudential Money Market Fund

Highest AUM (₹36,942 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Low.
1Y return: 7.92% (bottom quartile).
1M return: 0.46% (bottom quartile).
Sharpe: 3.08 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.10% (bottom quartile).
Modified duration: 0.48 yrs (upper mid).
Average maturity: 0.52 yrs (upper mid).
Exit load: NIL.
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Corporate.
Conservative stance with elevated cash (~81%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 364 Days Tbill Red 12-03-2026 (~5.4%).

Below is the key information for ICICI Prudential Money Market Fund

ICICI Prudential Money Market Fund Growth
Launch Date	9 Mar 06
NAV (29 Aug 25)	₹384.228 ↑ 0.04 (0.01 %)
Net Assets (Cr)	₹36,942 on 31 Jul 25
Category	Debt - Money Market
AMC	ICICI Prudential Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆☆
Risk	Low
Expense Ratio	0.32
Sharpe Ratio	3.08
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	500
Min SIP Investment	100
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.1%
Effective Maturity	6 Months 6 Days
Modified Duration	5 Months 24 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,389
31 Aug 22	₹10,787
31 Aug 23	₹11,551
31 Aug 24	₹12,422
31 Aug 25	₹13,404

ICICI Prudential Money Market Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for ICICI Prudential Money Market Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 29 Aug 25

Duration	Returns
1 Month	0.5%
3 Month	1.7%
6 Month	4.1%
1 Year	7.9%
3 Year	7.5%
5 Year	6%
10 Year
15 Year
Since launch	7.2%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.7%
2023	7.4%
2022	4.7%
2021	3.7%
2020	6.2%
2019	7.9%
2018	7.7%
2017	6.7%
2016	7.7%
2015	8.3%

Fund Manager information for ICICI Prudential Money Market Fund

Name	Since	Tenure
Manish Banthia	12 Jun 23	2.14 Yr.
Nikhil Kabra	3 Aug 16	9 Yr.

Data below for ICICI Prudential Money Market Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	81.02%
Debt	18.76%
Other	0.23%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	42.4%
Cash Equivalent	35.44%
Government	21.93%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
364 Days Tbill Red 12-03-2026 Sovereign Bonds \| -	5%	₹1,931 Cr	200,000,000
Bank of India Ltd. Debentures \| -	1%	₹480 Cr	10,000
UCO Bank Domestic Bonds \| -	1%	₹474 Cr	10,000
364 Days Tbill (Md 05/03/2026) Sovereign Bonds \| -	1%	₹459 Cr	47,500,000
National Bank for Agriculture and Rural Development Domestic Bonds \| -	1%	₹384 Cr	8,000
Indian Bank Domestic Bonds \| -	1%	₹240 Cr	5,000
IDFC First Bank Ltd. Debentures \| -	1%	₹237 Cr	5,000
HDFC Bank Ltd. Debentures \| -	1%	₹236 Cr	5,000
364 DTB 19mar2026 Sovereign Bonds \| -	1%	₹217 Cr	22,500,000 ↓ -27,500,000
Punjab National Bank Domestic Bonds \| -	1%	₹200 Cr	4,000 ↑ 4,000

5. Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund

(Erstwhile Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Short Term)

The primary objective of the schemes is to generate regular income through investment in a portfolio comprising substantially of floating rate debt / money market instruments. The schemes may invest a portion of its net assets in fixed rate debt securities and money market instruments.

Research Highlights for Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund

Upper mid AUM (₹29,515 Cr).
Established history (19+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Low.
1Y return: 7.89% (bottom quartile).
1M return: 0.47% (top quartile).
Sharpe: 3.35 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.17% (upper mid).
Modified duration: 0.47 yrs (top quartile).
Average maturity: 0.47 yrs (top quartile).
Exit load: NIL.
Top sector: Financial Services.
Higher exposure to Cash Equivalent (bond sector) vs peer median.
Conservative stance with elevated cash (~86%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 5.15% Govt Stock 2025 (~2.5%).

Below is the key information for Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund

Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund Growth
Launch Date	13 Oct 05
NAV (29 Aug 25)	₹374.625 ↑ 0.04 (0.01 %)
Net Assets (Cr)	₹29,515 on 31 Jul 25
Category	Debt - Money Market
AMC	Birla Sun Life Asset Management Co Ltd
Rating	☆☆☆☆☆
Risk	Low
Expense Ratio	0.35
Sharpe Ratio	3.35
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	1,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.17%
Effective Maturity	5 Months 19 Days
Modified Duration	5 Months 19 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,410
31 Aug 22	₹10,822
31 Aug 23	₹11,594
31 Aug 24	₹12,475
31 Aug 25	₹13,457

Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 29 Aug 25

Duration	Returns
1 Month	0.5%
3 Month	1.7%
6 Month	4.1%
1 Year	7.9%
3 Year	7.5%
5 Year	6.1%
10 Year
15 Year
Since launch	6.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.8%
2023	7.4%
2022	4.8%
2021	3.8%
2020	6.6%
2019	8%
2018	7.9%
2017	6.8%
2016	7.7%
2015	8.4%

Fund Manager information for Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund

Name	Since	Tenure
Kaustubh Gupta	15 Jul 11	14.06 Yr.
Anuj Jain	22 Mar 21	4.36 Yr.
Mohit Sharma	1 Apr 17	8.34 Yr.

Data below for Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	85.67%
Debt	14.09%
Other	0.24%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Cash Equivalent	43.61%
Corporate	39.43%
Government	16.72%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
5.15% Govt Stock 2025 Sovereign Bonds \| -	3%	₹749 Cr	75,000,000 ↑ 75,000,000
182 DTB 29082025 Sovereign Bonds \| -	2%	₹502 Cr	50,500,000 ↓ -64,500,000
National Bank for Agriculture and Rural Development Domestic Bonds \| -	1%	₹336 Cr	7,000 ↑ 7,000
182 Days Tbill Sovereign Bonds \| -	1%	₹298 Cr	30,000,000
India (Republic of) - \| -	1%	₹244 Cr	25,000,000 ↑ 25,000,000
7.59% Govt Stock 2026 Sovereign Bonds \| -	1%	₹242 Cr	24,000,000 ↑ 1,000,000
5.63% Govt Stock 2026 Sovereign Bonds \| -	1%	₹240 Cr	24,000,000 ↑ 24,000,000
Axis Bank Ltd. Debentures \| -	1%	₹237 Cr	5,000 ↑ 5,000
REC Ltd. Debentures \| -	1%	₹189 Cr	4,000 ↑ 4,000
Gs CG 12/12/2025 - (Strips) Tb Sovereign Bonds \| -	1%	₹186 Cr	19,009,500 ↑ 19,009,500

نتیجہ

جب کہ ہم نے منی مارکیٹ کے آلات کے بارے میں جان لیا ہے، یہ ڈیٹ میوچل فنڈز، ان کی اقسام اور درجہ بندی کے بارے میں جاننا بھی ضروری ہے۔ ٹھیک ہے، قرض میوچل فنڈز کو عام وسیع زمروں میں درجہ بندی کیا جاتا ہے جیسے مائع فنڈز، الٹرامختصر مدت کے فنڈز، شارٹ ٹرم فنڈز، لانگ ٹرم انکم فنڈز اورگلٹ فنڈز.

تاہم، منی مارکیٹ فنڈز میں سرمایہ کاری کرنے کے لیے، کی صورت حال کو سمجھنا بہت ضروری ہے۔معیشت، شرح سود کی سمت، اور سرمایہ کاری کرتے وقت کارپوریٹ قرض کے ساتھ ساتھ حکومتی قرض میں پیداوار کی نقل و حرکت کی متوقع سمت۔

Disclaimer:
یہاں فراہم کردہ معلومات کے درست ہونے کو یقینی بنانے کے لیے تمام کوششیں کی گئی ہیں۔ تاہم، ڈیٹا کی درستگی کے حوالے سے کوئی ضمانت نہیں دی جاتی ہے۔ براہ کرم کوئی بھی سرمایہ کاری کرنے سے پہلے اسکیم کی معلومات کے دستاویز کے ساتھ تصدیق کریں۔