ഗിൽറ്റ് ഫണ്ടുകൾ ഒരു തരം കടമാണ്മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ ആർബിഐ (റിസർവ്) ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്ന ഗവൺമെന്റ് സെക്യൂരിറ്റികളിൽ (ജി-സെക്കൻസ്) പ്രധാനമായും നിക്ഷേപിക്കുന്നുബാങ്ക് ഇന്ത്യയുടെ) സർക്കാരിന് വേണ്ടി.
നിക്ഷേപകർക്ക് രണ്ട് തരത്തിലുള്ള ഗിൽറ്റ് ഫണ്ടുകൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു, ഒന്ന് മെച്യൂരിറ്റിയിലുടനീളം സർക്കാർ സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്ന ഗിൽറ്റ് ഫണ്ടുകളാണ്. 10 വർഷത്തെ കാലാവധിയുള്ള സർക്കാർ സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്ന 10 വർഷത്തെ ഗിൽറ്റ് ഫണ്ടുകളാണ് മറ്റൊന്ന്.
10 വർഷത്തെ സ്ഥിരമായ കാലാവധിയുള്ള ഒരു ഗിൽറ്റ് ഫണ്ട് അതിന്റെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 80 ശതമാനവും സർക്കാർ സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കും. ശരാശരി 10 വർഷത്തെ കാലാവധിയുള്ള ഗിൽറ്റ് ഫണ്ടുകൾ സാധാരണയായി പലിശ നിരക്കിലെ മാറ്റങ്ങളോട് വളരെ സെൻസിറ്റീവ് ആണ്. നിങ്ങൾ ഈ ഫണ്ടുകൾ കൈവശം വെയ്ക്കുകയും പലിശ നിരക്ക് ഉയരാൻ തുടങ്ങുകയും ചെയ്താൽ, ഈ ഫണ്ടുകൾ നിങ്ങൾക്ക് നെഗറ്റീവ് റിട്ടേൺ നൽകാനുള്ള സാധ്യത വളരെ കൂടുതലാണ്.
ഇതിനു വിപരീതമായി, പലിശ നിരക്ക് കുറയുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന സമയങ്ങളിൽ, ഉയർന്ന മെച്യൂരിറ്റി ഉള്ള ഗിൽറ്റ് ഫണ്ടുകൾക്ക് നല്ല വരുമാനം നൽകാനുള്ള കഴിവുണ്ട്. പക്ഷേ, മറ്റുള്ളവരിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായിഡെറ്റ് ഫണ്ട്, സർക്കാർ പാപ്പരായില്ലെങ്കിൽ ഈ ഫണ്ടുകൾ ക്രെഡിറ്റ് റിസ്കിന് വിധേയമാകില്ല.
ഉയർന്ന മെച്യൂരിറ്റിയുള്ള ഗിൽറ്റ് ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ ഉദ്ദേശിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർ, പലിശനിരക്ക് കുറയുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുമ്പോൾ നിക്ഷേപിക്കുന്നത് നല്ലതാണ്, കാരണം പലിശനിരക്കിലെ കുറവ് ദീർഘകാല ഗിൽറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികളുടെ വിലയിൽ വർദ്ധനവിന് കാരണമാകുന്നു. കൂടാതെ, അത് ഒരു സൗകര്യപ്രദമായിരിക്കുംനിക്ഷേപകൻ പലിശനിരക്ക് കുറയുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന സമയത്ത് അവരുടെ നിക്ഷേപം ഹ്രസ്വകാല ഗിൽറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നിന്ന് ഉയർന്ന മെച്യൂരിറ്റിയിലേക്ക് മാറ്റുന്നതിന്.
Talk to our investment specialist
ഗിൽറ്റ് ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകൾ സെക്യൂരിറ്റിയുടെയും റിട്ടേണുകളുടെയും ഇരട്ട ആനുകൂല്യങ്ങൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപങ്ങൾ സർക്കാരിലാണ്ബോണ്ടുകൾ അതിനാൽ, നിക്ഷേപിച്ച തുകയ്ക്ക് വളരെ കുറച്ച് അപകടസാധ്യതയുണ്ട്. മാത്രമല്ല, സേവിംഗ്സ് ബാങ്ക് അക്കൗണ്ടുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ ഇത് മികച്ച വരുമാനവും നൽകുന്നു.
ഉയർന്ന മെച്യൂരിറ്റി ഉള്ള ഗിൽറ്റ് ഫണ്ടുകൾ ചില സമയങ്ങളിൽ അപകടസാധ്യതയുള്ളതാകാം, കാരണം അവ പലിശ നിരക്ക് അപകടസാധ്യതയ്ക്ക് സാധ്യത കൂടുതലാണ്, പക്ഷേ അവ ക്രെഡിറ്റ് റിസ്ക് ബാധിക്കില്ല. അതിനാൽ, നിക്ഷേപത്തിലെ ചെറിയ അപകടസാധ്യത സഹിക്കാൻ കഴിയുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് 10 വർഷത്തെ സ്ഥിരമായ മെച്യൂരിറ്റിയോടെ ഗിൽറ്റ് ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ പദ്ധതിയിടാം.
Fund NAV Net Assets (Cr) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 3 YR (%) 2024 (%) Debt Yield (YTM) Mod. Duration Eff. Maturity Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan Growth ₹45.6047
↓ -0.08 ₹354 -1.5 3.7 7.7 8 9.7 6.6% 6Y 11M 8D 9Y 11M 23D ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund Growth ₹24.6209
↓ -0.06 ₹2,368 -1.4 3.7 7.9 8 9.3 6.57% 6Y 10M 2D 9Y 6M 14D SBI Magnum Constant Maturity Fund Growth ₹63.4104
↓ -0.11 ₹1,884 -1.6 3.2 7.1 7.7 9.1 6.61% 6Y 9M 14D 9Y 6M 25D Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 25 Aug 25 Research Highlights & Commentary of 3 Funds showcased
Commentary Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund SBI Magnum Constant Maturity Fund Point 1 Bottom quartile AUM (₹354 Cr). Highest AUM (₹2,368 Cr). Lower mid AUM (₹1,884 Cr). Point 2 Established history (23+ yrs). Established history (10+ yrs). Oldest track record among peers (24 yrs). Point 3 Rating: 3★ (lower mid). Rating: 3★ (bottom quartile). Top rated. Point 4 Risk profile: Moderate. Risk profile: Moderate. Risk profile: Moderately Low. Point 5 1Y return: 7.65% (lower mid). 1Y return: 7.87% (upper mid). 1Y return: 7.07% (bottom quartile). Point 6 1M return: -1.20% (upper mid). 1M return: -1.26% (lower mid). 1M return: -1.27% (bottom quartile). Point 7 Sharpe: 1.08 (lower mid). Sharpe: 1.26 (upper mid). Sharpe: 0.97 (bottom quartile). Point 8 Information ratio: 0.00 (upper mid). Information ratio: 0.00 (lower mid). Information ratio: 0.00 (bottom quartile). Point 9 Yield to maturity (debt): 6.60% (lower mid). Yield to maturity (debt): 6.57% (bottom quartile). Yield to maturity (debt): 6.61% (upper mid). Point 10 Modified duration: 6.94 yrs (bottom quartile). Modified duration: 6.84 yrs (lower mid). Modified duration: 6.79 yrs (upper mid). Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan
ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund
SBI Magnum Constant Maturity Fund
ബാധകമാണ്
മുകളിൽ AUM/നെറ്റ് അസറ്റുകൾ ഉള്ള ഫണ്ടുകൾ100 കോടി
. ക്രമീകരിച്ചുകഴിഞ്ഞ 3 വർഷത്തെ റിട്ടേൺ
.
(Erstwhile IDFC Government Securities Fund - Short Term Plan) IDFC – GSF -ST is an open ended dedicated gilt scheme with an objective to generate optimal returns with high liquidity by investing Government Securities.
However there is no assurance that the investment objective of the scheme will be realized. Below is the key information for Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan Returns up to 1 year are on The Scheme aims to provide reasonable returns by investing in portfolio of Government Securities with average maturity of around 10 years. However, there can be no assurance that the investment objective of the
Scheme will be realized. Research Highlights for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund Below is the key information for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile SBI Magnum Gilt Fund Short Term) To provide the investors with the returns generated through investments in government securities issued by the Central Govt. and State Govt. Research Highlights for SBI Magnum Constant Maturity Fund Below is the key information for SBI Magnum Constant Maturity Fund Returns up to 1 year are on 1. Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan
Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan
Growth Launch Date 9 Mar 02 NAV (25 Aug 25) ₹45.6047 ↓ -0.08 (-0.16 %) Net Assets (Cr) ₹354 on 31 Jul 25 Category Debt - 10 Yr Govt Bond AMC IDFC Asset Management Company Limited Rating ☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 0.48 Sharpe Ratio 1.08 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load NIL Yield to Maturity 6.6% Effective Maturity 9 Years 11 Months 23 Days Modified Duration 6 Years 11 Months 8 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Jul 20 ₹10,000 31 Jul 21 ₹10,234 31 Jul 22 ₹10,217 31 Jul 23 ₹10,978 31 Jul 24 ₹11,936 31 Jul 25 ₹13,116 Returns for Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 25 Aug 25 Duration Returns 1 Month -1.2% 3 Month -1.5% 6 Month 3.7% 1 Year 7.7% 3 Year 8% 5 Year 5.7% 10 Year 15 Year Since launch 6.7% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2024 9.7% 2023 7.4% 2022 0.7% 2021 1.8% 2020 13.2% 2019 14.2% 2018 11.8% 2017 6.2% 2016 10.1% 2015 9% Fund Manager information for Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan
Name Since Tenure Harshal Joshi 15 May 17 8.22 Yr. Brijesh Shah 10 Jun 24 1.14 Yr. Data below for Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan as on 31 Jul 25
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 4.3% Debt 95.7% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 95.7% Cash Equivalent 4.3% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 7.18% Govt Stock 2037
Sovereign Bonds | -49% ₹173 Cr 16,500,000 7.18% Govt Stock 2033
Sovereign Bonds | -39% ₹137 Cr 13,100,000
↓ -500,000 7.26% Govt Stock 2033
Sovereign Bonds | -7% ₹26 Cr 2,500,000 7.17% Govt Stock 2028
Sovereign Bonds | -0% ₹1 Cr 71,000 6.54% Govt Stock 2032
Sovereign Bonds | -0% ₹1 Cr 50,000 8.24% Govt Stock 2027
Sovereign Bonds | -0% ₹0 Cr 44,000 Net Current Assets
Net Current Assets | -3% ₹10 Cr Triparty Repo Trp_160725
CBLO/Reverse Repo | -1% ₹5 Cr Cash Margin - Ccil
CBLO/Reverse Repo | -0% ₹0 Cr 2. ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund
ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund
Growth Launch Date 12 Sep 14 NAV (25 Aug 25) ₹24.6209 ↓ -0.06 (-0.23 %) Net Assets (Cr) ₹2,368 on 31 Jul 25 Category Debt - 10 Yr Govt Bond AMC ICICI Prudential Asset Management Company Limited Rating ☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 0.39 Sharpe Ratio 1.26 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load 0-7 Days (0.25%),7 Days and above(NIL) Yield to Maturity 6.57% Effective Maturity 9 Years 6 Months 14 Days Modified Duration 6 Years 10 Months 2 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Jul 20 ₹10,000 31 Jul 21 ₹10,338 31 Jul 22 ₹10,413 31 Jul 23 ₹11,217 31 Jul 24 ₹12,134 31 Jul 25 ₹13,363 Returns for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 25 Aug 25 Duration Returns 1 Month -1.3% 3 Month -1.4% 6 Month 3.7% 1 Year 7.9% 3 Year 8% 5 Year 6% 10 Year 15 Year Since launch 8.6% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2024 9.3% 2023 7.7% 2022 1.2% 2021 2.8% 2020 13.6% 2019 12.8% 2018 9.7% 2017 2.4% 2016 16.2% 2015 6.9% Fund Manager information for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund
Name Since Tenure Manish Banthia 22 Jan 24 1.52 Yr. Raunak Surana 22 Jan 24 1.52 Yr. Data below for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund as on 31 Jul 25
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 2.05% Debt 97.95% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 97.95% Cash Equivalent 2.05% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 6.79% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -37% ₹878 Cr 85,374,500
↓ -8,000,000 6.64% Govt Stock 2035
Sovereign Bonds | -27% ₹645 Cr 63,500,000 7.1% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -23% ₹546 Cr 52,219,850
↓ -1,000,000 7.18% Govt Stock 2037
Sovereign Bonds | -6% ₹147 Cr 14,000,000 6.19% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -2% ₹49 Cr 5,000,000 6.92% Govt Stock 2039
Sovereign Bonds | -1% ₹26 Cr 2,500,000 6.67% Govt Stock 2035
Sovereign Bonds | -1% ₹25 Cr 2,500,000 6.33% Govt Stock 2035
Sovereign Bonds | -0% ₹4 Cr 413,500 Net Current Assets
Net Current Assets | -2% ₹41 Cr Treps
CBLO/Reverse Repo | -0% ₹7 Cr 3. SBI Magnum Constant Maturity Fund
SBI Magnum Constant Maturity Fund
Growth Launch Date 30 Dec 00 NAV (25 Aug 25) ₹63.4104 ↓ -0.11 (-0.18 %) Net Assets (Cr) ₹1,884 on 31 Jul 25 Category Debt - 10 Yr Govt Bond AMC SBI Funds Management Private Limited Rating ☆☆☆☆ Risk Moderately Low Expense Ratio 0.63 Sharpe Ratio 0.97 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 500 Exit Load NIL Yield to Maturity 6.61% Effective Maturity 9 Years 6 Months 25 Days Modified Duration 6 Years 9 Months 14 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Jul 20 ₹10,000 31 Jul 21 ₹10,264 31 Jul 22 ₹10,337 31 Jul 23 ₹11,131 31 Jul 24 ₹12,040 31 Jul 25 ₹13,169 Returns for SBI Magnum Constant Maturity Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 25 Aug 25 Duration Returns 1 Month -1.3% 3 Month -1.6% 6 Month 3.2% 1 Year 7.1% 3 Year 7.7% 5 Year 5.7% 10 Year 15 Year Since launch 7.8% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2024 9.1% 2023 7.5% 2022 1.3% 2021 2.4% 2020 11.6% 2019 11.9% 2018 9.9% 2017 6.2% 2016 12.8% 2015 9.1% Fund Manager information for SBI Magnum Constant Maturity Fund
Name Since Tenure Sudhir Agarwal 1 Jul 25 0.08 Yr. Data below for SBI Magnum Constant Maturity Fund as on 31 Jul 25
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 2.44% Debt 97.56% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 97.56% Cash Equivalent 2.44% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 7.1% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -71% ₹1,338 Cr 128,000,000
↓ -500,000 7.18% Govt Stock 2037
Sovereign Bonds | -27% ₹513 Cr 48,999,500
↓ -500 Net Receivable / Payable
CBLO | -2% ₹41 Cr Treps
CBLO/Reverse Repo | -0% ₹5 Cr
Fincash.com-ൽ ആജീവനാന്ത സൗജന്യ നിക്ഷേപ അക്കൗണ്ട് തുറക്കുക.
നിങ്ങളുടെ രജിസ്ട്രേഷനും KYC പ്രക്രിയയും പൂർത്തിയാക്കുക
രേഖകൾ അപ്ലോഡ് ചെയ്യുക (പാൻ, ആധാർ മുതലായവ).കൂടാതെ, നിങ്ങൾ നിക്ഷേപിക്കാൻ തയ്യാറാണ്!
ഗിൽറ്റ് ഫണ്ടുകൾ പ്രധാനമായും ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നതിലൂടെ വരുമാനം ഉണ്ടാക്കുന്നുഅടിവരയിടുന്നു ഉപകരണങ്ങൾ. പലിശ നിരക്ക് വീക്ഷണത്തെ ആശ്രയിച്ച്, ഒരു ഫണ്ട് മാനേജർ വ്യത്യസ്ത മെച്യൂരിറ്റികളോടെ ഗിൽറ്റുകളിലും പുറത്തും വ്യാപാരം നടത്തുന്നു. ഈ മാർഗ്ഗങ്ങളിലൂടെ, കൂപ്പണിൽ (വിളവ്) ജനറേറ്റുചെയ്യുന്ന വരുമാനത്തിന് പുറമെ, ട്രേഡിംഗ് റിട്ടേണുകൾ ഫണ്ട് ജനറേറ്റുചെയ്യും.
ഈ രീതിയിൽ, ഫണ്ട് മാനേജർ ഭാവിയിലെ പലിശ നിരക്കുകളുടെ ചലനത്തെക്കുറിച്ച് ഒരു വീക്ഷണം എടുക്കുന്നുവിപണി കൂടാതെ ഹ്രസ്വകാല ഗിൽറ്റ് ഫണ്ടുകളിലോ ഉയർന്ന കാലാവധിയുള്ള ഗിൽറ്റ് ഫണ്ടുകളിലോ നിക്ഷേപിക്കുന്നു. പലിശ നിരക്കുകൾ കുറയുമെന്ന് ഒരു ഫണ്ട് മാനേജർ അനുമാനിക്കുമ്പോൾ, പോർട്ട്ഫോളിയോയുടെ ഒരു പ്രധാന ഭാഗം ദീർഘകാല കാലാവധിയുള്ള സെക്യൂരിറ്റികളിലേക്ക് മാറ്റപ്പെടും. കൂടാതെ, അത്തരം മാർക്കറ്റ് സാഹചര്യത്തിൽ, നിലവിലുള്ള ദീർഘകാല ബോണ്ടുകളുടെ വില കുറഞ്ഞ മെച്യൂരിറ്റി ഗിൽറ്റുകളേക്കാൾ കൂടുതലായി ഉയരുന്നു.
ഗിൽറ്റുകൾ ഒരു ദൈനംദിന വിപണിയുമായി ബന്ധപ്പെട്ടിരിക്കുന്നതിനാൽഅടിസ്ഥാനം, വിലയുടെ ചലനം മൊത്തം അസറ്റ് മൂല്യത്തിൽ പ്രതിഫലിക്കുന്നു (അല്ല) ഫണ്ടിന്റെ. പലിശനിരക്കിന്റെ ചലനങ്ങളെ കുറിച്ചും റിട്ടേണുകളിൽ അവയുടെ സ്വാധീനത്തെ കുറിച്ചും മനസ്സിലാക്കേണ്ടത് (അതിന്റെ കാലാവധി അനുസരിച്ച്)നിക്ഷേപിക്കുന്നു ഗിൽറ്റ് ഫണ്ടുകളിൽ.
Research Highlights for Bandhan Government Securities Fund - Constant Maturity Plan