വൈവിധ്യമാർന്ന ഫണ്ടുകൾ അല്ലെങ്കിൽ മൾട്ടി ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ: നിങ്ങൾ എന്തിന് നിക്ഷേപിക്കണം?

Updated on October 17, 2025 , 6176 views

എന്ന ഗെയിമിൽനിക്ഷേപിക്കുന്നു, റിട്ടേണുകൾ പ്രധാനമായിരിക്കുന്നിടത്ത്, എങ്ങനെയെങ്കിലും റിസ്ക് അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത റിട്ടേണുകളാണ് ഒടുവിൽ കണക്കാക്കുന്നത്. ഒരാൾക്ക് ദീർഘകാല വീക്ഷണമുണ്ടെങ്കിൽ, റിസ്ക്-അഡ്ജസ്റ്റ് ചെയ്ത റിട്ടേണുകൾ ശക്തിപ്പെടുത്തുന്നതിന്, വൈവിധ്യമാർന്ന ഇക്വിറ്റികൾ പ്രയോജനകരമാണെന്ന് തെളിയിക്കാനാകും. വൈവിധ്യമാർന്ന ഫണ്ടുകൾ മിക്കവയിലും വിജയിയായി പുറത്തുവരുമെന്ന് ചരിത്രപരമായി തെളിയിക്കപ്പെട്ടിട്ടുണ്ട്വിപണി ദീർഘകാല ഹോൾഡിംഗ് കാലയളവുകൾ നൽകിയിരിക്കുന്ന വ്യവസ്ഥകൾ. ക്യാപിറ്റലൈസേഷന്റെ എല്ലാ സ്പെക്ട്രങ്ങളിലും, അനുവദനീയമായ റിസ്ക് ലെവലുകൾക്കുള്ളിൽ അവർ നിക്ഷേപിക്കുന്നു. എന്നാൽ ഈ ഫണ്ടുകൾ നിങ്ങൾക്കുള്ളതാണോ? നമുക്ക് കണ്ടുപിടിക്കാം.

എന്താണ് ഡൈവേഴ്‌സിഫൈഡ് ഫണ്ടുകൾ അല്ലെങ്കിൽ മൾട്ടി ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ?

വൈവിധ്യമാർന്നഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾ, മൾട്ടി-ക്യാപ് അല്ലെങ്കിൽ ഫ്ലെക്സി ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ എന്നും അറിയപ്പെടുന്നു, മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷനിൽ ഉടനീളമുള്ള കമ്പനികളുടെ സ്റ്റോക്കുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുക, അതായത്-ലാർജ് ക്യാപ്, മിഡ്, സ്മോൾ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകൾ. മറ്റൊരു വിധത്തിൽ പറഞ്ഞാൽ, മാർക്കറ്റിന് അനുസൃതമായി അവരുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോകൾ പൊരുത്തപ്പെടുത്താനുള്ള വഴക്കം അവർക്ക് ഉണ്ട്. അവർ സാധാരണയായി വലിയ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളിൽ 40-60%, മിഡ്-ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളിൽ 10-40%, സ്മോൾ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളിൽ 10% എന്നിങ്ങനെ എവിടെയും നിക്ഷേപിക്കുന്നു. ചിലപ്പോൾ, സ്മോൾ-ക്യാപ്പുകളിലേക്കുള്ള എക്സ്പോഷർ വളരെ ചെറുതായിരിക്കാം അല്ലെങ്കിൽ ഒന്നുമില്ല.

വൈവിധ്യമാർന്ന ഫണ്ടുകൾക്ക് ഒരു നിക്ഷേപ വീക്ഷണകോണിൽ നിന്ന് വിപണി മൂലധനത്തിൽ പരിമിതികളൊന്നുമില്ല. അവർ ഒരു മേഖലാപരമായ സമീപനം പിന്തുടരുന്നില്ല, പകരം വളർച്ച സ്വീകരിക്കുന്നു അല്ലെങ്കിൽമൂല്യ നിക്ഷേപം തന്ത്രം, ചരിത്രപരമായ പ്രകടനത്തേക്കാൾ താരതമ്യേന കുറഞ്ഞ വിലയുള്ള ഓഹരികൾ വാങ്ങൽ,പുസ്തക മൂല്യം,വരുമാനം,പണമൊഴുക്ക് സാധ്യതയും ലാഭവിഹിതവും.

ഈ ഫണ്ടുകൾ റിസ്ക് സന്തുലിതമാക്കുകയും മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷനുകളിലും സെക്ടറുകളിലും ഉടനീളം നിക്ഷേപിക്കുന്നതിലൂടെ സ്റ്റോക്ക് നിക്ഷേപങ്ങളിൽ സാധാരണയായി വരുന്ന ചാഞ്ചാട്ടം കുറയ്ക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. വലിയ കമ്പനികൾ (ലാർജ് ക്യാപ്‌സ്) ചെറിയ കമ്പനികളേക്കാൾ കഠിനമായ വിപണി സമയങ്ങളിൽ മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവയ്ക്കുന്നു, മാത്രമല്ല നിക്ഷേപകർക്ക് മികച്ച നിക്ഷേപ വരുമാനം നൽകാനും അവർക്ക് കഴിയും. മിഡ്-ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകൾക്ക് വലിയ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളേക്കാൾ ഉയർന്ന വളർച്ചാ സാധ്യതയുള്ളതും ചെറിയ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളേക്കാൾ അപകടസാധ്യത കുറഞ്ഞതുമായ പോർട്ട്ഫോളിയോ റിട്ടേണുകൾ സ്ഥിരപ്പെടുത്താൻ കഴിയും. എന്നിരുന്നാലും, മാർക്കറ്റ് ക്യാപ്സ് പരിഗണിക്കാതെ, എല്ലാ സ്റ്റോക്ക് നിക്ഷേപങ്ങളും ഒരു നിശ്ചിത തലത്തിലുള്ള അപകടസാധ്യത വഹിക്കുന്നു, കൂടാതെ ബിസിനസ്സ് അവസ്ഥകൾ ദിവസേന മാറാൻ സാധ്യതയുള്ളതിനാൽ നിക്ഷേപകർ അവരുടെ നിക്ഷേപങ്ങളെ സൂക്ഷ്മമായി നിരീക്ഷിക്കണം. അത് നൽകിയത്അടിവരയിടുന്നു നിക്ഷേപം ഇക്വിറ്റിയാണ്, നഷ്ടത്തിന്റെ അപകടസാധ്യതയുണ്ട്മൂലധനം അത് ഹ്രസ്വകാലത്തേക്ക് സംഭവിക്കാം.

എന്നിരുന്നാലും, വൈവിദ്ധ്യമാർന്ന ഫണ്ടുകൾ കഴിഞ്ഞ 5 വർഷങ്ങളിൽ മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവച്ചു, പ്രത്യേകിച്ച് തിരഞ്ഞെടുപ്പിന് ശേഷം, തിരിച്ചുവരുന്നു23% പി.എ. കൂടാതെ 21% പി.എ. കഴിഞ്ഞ 3-5 വർഷമായി, യഥാക്രമം.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

എന്തുകൊണ്ട് വൈവിധ്യമാർന്ന ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കണം?

വൈവിധ്യമാർന്ന ഫണ്ടുകളോ മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളോ മാർക്കറ്റ് ക്യാപ്പുകളിലുടനീളം നിക്ഷേപിക്കുന്നതിനാൽ, ഏതെങ്കിലും ഒരു പ്രത്യേക മാർക്കറ്റ് ക്യാപ്പിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്ന ഫണ്ടുകളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ അവയ്ക്ക് നിരവധി നേട്ടങ്ങളുണ്ട്. അവയിൽ ചിലത് ചുവടെ ചർച്ചചെയ്യുന്നു:

പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിലെ ഒന്നിലധികം ഫണ്ടുകളുടെ ട്രാക്ക് വ്യക്തമായി സൂക്ഷിക്കേണ്ടതിന്റെ ആവശ്യകത കുറയ്ക്കുന്നു എന്നതാണ് ഡൈവേഴ്‌സിഫൈഡ് ഫണ്ടുകളുടെ പ്രധാന നേട്ടം. മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷനിലുടനീളം പണം നിക്ഷേപിക്കുന്നതിനാൽ, പ്രത്യേകം നിലനിർത്തേണ്ടതുണ്ട്വലിയ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ, മിഡ് ആൻഡ്സ്മോൾ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ ഇല്ലാതാക്കുന്നു.
ബുൾ മാർക്കറ്റ് ഘട്ടങ്ങളിൽ, സ്‌മോൾ, മിഡ് ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്ന ചില അപ്‌സൈഡ് ക്യാപ്‌ചർ ചെയ്‌ത് ഡൈവേഴ്‌സിഫൈഡ് ഫണ്ടുകൾ വലിയ ക്യാപ്പുകളെ (ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ) മറികടക്കുന്നു. ബുൾ മാർക്കറ്റ് റാലികളിൽ, ലാർജ്-ക്യാപ് മൂല്യനിർണ്ണയങ്ങൾ (പി/ഇ ഗുണിതങ്ങൾ) അതിവേഗം ഉയർന്നു, അവ വലിച്ചുനീട്ടുന്നതായി കാണപ്പെടുന്ന ഒരു ഘട്ടത്തിലേക്ക്, അത്തരം സാഹചര്യത്തിൽ മിഡ്-ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകൾ മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവയ്ക്കുന്നു.
വൈവിധ്യമാർന്ന ഫണ്ടുകൾക്ക് അവരുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിൽ മൂന്ന് വലിയ ക്യാപ്, മിഡ് ക്യാപ്, സ്‌മോൾ ക്യാപ് കമ്പനികൾ ഉള്ളതിനാൽ, അവയ്ക്ക് സ്ഥിരതയാർന്ന പ്രകടനം കാഴ്ചവെക്കാനുള്ള കഴിവുണ്ട്.അടിസ്ഥാനം.
ബിയർ മാർക്കറ്റ് ഘട്ടങ്ങളിൽ, സ്‌മോൾ, മിഡ് ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകൾ കുത്തനെ ഇടിവ് നേരിടുന്നുദ്രവ്യത പ്രശ്നങ്ങൾ. കൂടാതെ, തത്ഫലമായി, അവർ എപ്പോൾ ദ്രവ്യത പരിമിതികൾ നേരിടുന്നുമോചനം കരടി വിപണിയുടെ ഘട്ടങ്ങളിൽ സമ്മർദ്ദം വർദ്ധിക്കുന്നു, പ്രത്യേകിച്ച് നിക്ഷേപകർ നിക്ഷേപം ഉപേക്ഷിക്കുമ്പോൾ. മറുവശത്ത്, ഡൈവേഴ്‌സിഫൈഡ് ഫണ്ടുകൾ ലിക്വിഡിറ്റി പ്രശ്‌നങ്ങൾ അഭിമുഖീകരിക്കുന്നില്ല - വലിയ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകൾ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ സുസ്ഥിരമായ ഒരു ഭാഗം ഉൾക്കൊള്ളുന്നതിനാൽ.
വെറുമൊരു ഫണ്ടിൽ തുടങ്ങുകയും മാർക്കറ്റ് ക്യാപ്സിൽ ഉടനീളം നിക്ഷേപിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുകയും ചെയ്യുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് വൈവിധ്യമാർന്ന ഫണ്ടുകൾ അനുയോജ്യമാണ്. കൂടാതെ, അവരുടെ കാര്യത്തിൽ ഉറപ്പില്ലാത്ത നിക്ഷേപകർറിസ്ക് ടോളറൻസ് തലങ്ങളിൽ വൈവിധ്യവത്കൃത ഫണ്ടുകൾ പ്രയോജനപ്പെടുത്താം.
വൈവിധ്യമാർന്ന ഫണ്ടുകളുടെ ഫണ്ട് മാനേജർമാർ അവരുടെ ദീർഘകാല വളർച്ചാ സാധ്യതയെ അടിസ്ഥാനമാക്കി എല്ലാ വലുപ്പത്തിലുമുള്ള കമ്പനികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു. നിർവചിക്കപ്പെട്ട നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങൾക്കുള്ളിലെ പ്രകടനം പരമാവധി വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിന്, അവർ കാലാകാലങ്ങളിൽ വിവിധ മേഖലകൾക്കിടയിലുള്ള അവരുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോ അലോക്കേഷനുകൾ മാറ്റുന്നു. ഡൈവേഴ്‌സിഫൈഡ് അല്ലെങ്കിൽ മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നത് ഹ്രസ്വകാല പ്രകടനത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കി വലിയ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾക്കും മിഡ് ക്യാപ്/സ്മോൾ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾക്കുമിടയിൽ മാറാനുള്ള നിക്ഷേപകരുടെ പ്രവണത തടയാൻ സഹായിക്കുന്നു.

വൈവിധ്യമാർന്ന ഫണ്ടുകളിലെ അപകടസാധ്യത

ചലനങ്ങൾ അതിരുകടന്നാൽ, വിപണിയുടെ തകർച്ചയുടെ സമയത്ത്, വൈവിധ്യവൽക്കരിച്ച ഫണ്ടുകൾ വലിയ ക്യാപ്പുകളേക്കാൾ ബാധിക്കപ്പെട്ടേക്കാം. മിക്ക ഇടിവുകളിലും സ്മോൾ & മിഡ് ക്യാപ്സിന്റെ ഇടിവ് വളരെ കൂടുതലാണെന്നതാണ് ഇതിന് കാരണം. ഇത് റിട്ടേണുകളുടെ ഉയർന്ന ചാഞ്ചാട്ടത്തിലേക്ക് നയിച്ചേക്കാം, ഇത് ഈ ഫണ്ടുകൾക്ക് ഉയർന്ന മൂല്യമുണ്ടാക്കുംസ്റ്റാൻഡേർഡ് ഡീവിയേഷൻ, ഒരു ഫണ്ടിന്റെ അപകടസാധ്യത അളക്കുന്നതിനുള്ള പ്രധാന പാരാമീറ്ററുകളിൽ ഒന്നാണിത്. സ്റ്റാൻഡേർഡ് ഡീവിയേഷൻ വലുതായാൽ അപകടത്തിന്റെ തോത് കൂടുതലായിരിക്കും.

വൈവിധ്യമാർന്ന മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ ആർ നിക്ഷേപിക്കണം

എനിക്ഷേപകൻ മിതമായ അപകടസാധ്യതയുള്ള വിശപ്പുള്ളവർക്കും ഇക്വിറ്റികളിൽ എക്സ്പോഷർ ആഗ്രഹിക്കുന്നവർക്കും അവരുടെ ഫണ്ടുകൾ വൈവിധ്യവത്കൃത ഫണ്ടുകളിൽ പാർക്ക് ചെയ്യാം. കൂടാതെ, സാങ്കേതികതയെക്കുറിച്ച് നന്നായി അറിയാത്ത നിക്ഷേപകർഅസറ്റ് അലോക്കേഷൻ നിക്ഷേപങ്ങളെ സംബന്ധിച്ചിടത്തോളം അവരുടെ ഫണ്ടിന്റെ ഒരു ഭാഗം ഇവിടെ നിക്ഷേപിക്കാം.

മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷനിൽ ഉടനീളം സ്റ്റോക്കുകളുടെ മിശ്രിതം കൈവശം വച്ചിരിക്കുന്നതിനാൽ നിക്ഷേപകർ ഈ ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ ചായ്വുള്ളവരാണ്. ചെറിയ തൊപ്പി അല്ലെങ്കിൽ കാണിക്കുന്ന ഏതെങ്കിലും ഉയർന്ന ചാഞ്ചാട്ടംമിഡ് ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ വലിയ ക്യാപ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾ നൽകുന്ന സ്ഥിരതയാൽ സന്തുലിതമാക്കാൻ കഴിയും. എന്നിരുന്നാലും, അത്തരം വൈവിധ്യവത്കൃത ഫണ്ടുകളിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം, മാർക്കറ്റ് സാഹചര്യങ്ങൾക്കനുസരിച്ച് ഓഹരികൾ എങ്ങനെ ഉൾപ്പെടുത്താം എന്നതിനെക്കുറിച്ചുള്ള ഫണ്ട് മാനേജരുടെ അറിവിനെയും ബുദ്ധിയെയും ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. ഈ സാഹചര്യത്തിൽ, ഫണ്ട് മാനേജരുടെ അലോക്കേഷൻ തന്ത്രത്തിൽ തെറ്റ് സംഭവിക്കാനുള്ള സാധ്യതയുണ്ട്. അതുകൊണ്ടാണ് ഡൈവേഴ്‌സിഫൈഡ് ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് നിക്ഷേപകർ ഫണ്ട് മാനേജരുടെ റെക്കോർഡ് പഠിക്കുന്നത് അഭികാമ്യമാണ്.

വൈവിധ്യമാർന്ന ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളുടെ നികുതി

1. ദീർഘകാല മൂലധന നേട്ടം

1 ലക്ഷം രൂപയിൽ കൂടുതലുള്ള എൽ‌ടി‌സി‌ജികൾ റിഡീം ചെയ്യുന്നതിലൂടെ ഉണ്ടാകുന്നതാണ്മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് 2018 ഏപ്രിൽ 1-നോ അതിനു ശേഷമോ ഉള്ള യൂണിറ്റുകൾക്കോ ഇക്വിറ്റികൾക്കോ 10 ശതമാനം (കൂടുതൽ സെസ്) അല്ലെങ്കിൽ 10.4 ശതമാനം നികുതി ചുമത്തും. ദീർഘകാലമൂലധന നേട്ടം ഒരു ലക്ഷം രൂപ വരെ ഒഴിവാക്കപ്പെടും. ഉദാഹരണത്തിന്, നിങ്ങൾ ഒരു സാമ്പത്തിക വർഷത്തിൽ ഓഹരികളിൽ നിന്നോ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങളിൽ നിന്നോ സംയോജിത ദീർഘകാല മൂലധന നേട്ടമായി INR 3 ലക്ഷം നേടുകയാണെങ്കിൽ. നികുതി നൽകേണ്ട എൽടിസിജികൾ 2 ലക്ഷം രൂപയും (INR 3 ലക്ഷം - 1 ലക്ഷം) ആയിരിക്കുംനികുതി ബാധ്യത 20 രൂപ ആയിരിക്കും000 (INR 2 ലക്ഷത്തിന്റെ 10 ശതമാനം).

ഒരു വർഷത്തിലേറെയായി കൈവശം വച്ചിരിക്കുന്ന ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾ വിൽക്കുന്നതിലൂടെയോ വീണ്ടെടുക്കുന്നതിലൂടെയോ ഉണ്ടാകുന്ന ലാഭമാണ് ദീർഘകാല മൂലധന നേട്ടം.

2. ഹ്രസ്വകാല മൂലധന നേട്ടം

മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് യൂണിറ്റുകൾ കൈവശം വയ്ക്കുന്നതിന് ഒരു വർഷത്തിന് മുമ്പ് വിൽക്കുകയാണെങ്കിൽ, ഹ്രസ്വകാല മൂലധന നേട്ടം (എസ്ടിസിജി) നികുതി ബാധകമാകും. എസ്ടിസിജിയുടെ നികുതി 15 ശതമാനമായി നിലനിർത്തിയിട്ടുണ്ട്.

ഇക്വിറ്റി സ്കീമുകൾ	ഹോൾഡിംഗ് പിരീഡ്	നികുതി നിരക്ക്
ദീർഘകാല മൂലധന നേട്ടം (LTCG)	1 വർഷത്തിൽ കൂടുതൽ	10% (ഇൻഡക്സേഷൻ ഇല്ലാതെ)*****
ഹ്രസ്വകാല മൂലധന നേട്ടം (STCG)	ഒരു വർഷത്തിൽ കുറവോ തുല്യമോ	15%
ഡിസ്ട്രിബ്യൂട്ടഡ് ഡിവിഡന്റിന് മേലുള്ള നികുതി	-	10%#

*ഒരു ലക്ഷം രൂപ വരെയുള്ള നേട്ടങ്ങൾക്ക് നികുതിയില്ല. ഒരു ലക്ഷത്തിന് മുകളിലുള്ള നേട്ടങ്ങൾക്ക് 10% നികുതി ബാധകമാണ്. #ഡിവിഡന്റ് നികുതി 10% + സർചാർജ് 12% + സെസ് 4% =11.648% ആരോഗ്യ, വിദ്യാഭ്യാസ സെസ് 4% അവതരിപ്പിച്ചു. നേരത്തെ വിദ്യാഭ്യാസ സെസ് 3 ആയിരുന്നു%.

2022 - 2023 ൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിനുള്ള മികച്ച വൈവിധ്യമാർന്ന ഫണ്ടുകൾ അല്ലെങ്കിൽ മൾട്ടി ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ

ഇന്ത്യയിൽ മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവെക്കുന്ന വൈവിധ്യമാർന്ന ഫണ്ടുകൾ ഇനിപ്പറയുന്നവയാണ്-

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
HDFC Equity Fund Growth	₹2,068.02 ↑ 2.72	₹81,936	3.9	9.5	9.1	24	29.5	23.5
JM Multicap Fund Growth	₹99.4479 ↓ -0.06	₹5,943	0.7	6.2	-6.7	23.4	26.2	33.3
Nippon India Multi Cap Fund Growth	₹303.952 ↑ 0.04	₹46,216	0.2	11.3	0.6	23.1	30.7	25.8
Motilal Oswal Multicap 35 Fund Growth	₹62.8975 ↓ -0.36	₹13,679	0.2	11.6	0.6	22.8	19.5	45.7
ICICI Prudential Multicap Fund Growth	₹801.74 ↓ -0.92	₹15,281	-0.8	7.1	0.2	21.1	24.8	20.7
Mahindra Badhat Yojana Growth	₹35.7779 ↑ 0.02	₹5,622	-1.7	9.9	-0.4	20	25.2	23.4
Baroda Pioneer Multi Cap Fund Growth	₹290.168 ↑ 0.67	₹2,923	0.9	8.2	-2.4	20	23.8	31.7
Edelweiss Multi Cap Fund Growth	₹39.192 ↑ 0.05	₹2,777	2.8	10.4	0.3	19.7	21.9	25.4
Aditya Birla Sun Life Manufacturing Equity Fund Growth	₹33.08 ↑ 0.03	₹1,043	2.3	14.7	-3.2	19.7	18.9	25
Invesco India Multicap Fund Growth	₹132.53 ↓ -0.02	₹4,043	-0.3	8.9	-3.6	19.6	22.5	29.8
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 17 Oct 25

Research Highlights & Commentary of 10 Funds showcased

Commentary	HDFC Equity Fund	JM Multicap Fund	Nippon India Multi Cap Fund	Motilal Oswal Multicap 35 Fund	ICICI Prudential Multicap Fund	Mahindra Badhat Yojana	Baroda Pioneer Multi Cap Fund	Edelweiss Multi Cap Fund	Aditya Birla Sun Life Manufacturing Equity Fund	Invesco India Multicap Fund
Point 1	Highest AUM (₹81,936 Cr).	Upper mid AUM (₹5,943 Cr).	Top quartile AUM (₹46,216 Cr).	Upper mid AUM (₹13,679 Cr).	Upper mid AUM (₹15,281 Cr).	Lower mid AUM (₹5,622 Cr).	Bottom quartile AUM (₹2,923 Cr).	Bottom quartile AUM (₹2,777 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,043 Cr).	Lower mid AUM (₹4,043 Cr).
Point 2	Established history (30+ yrs).	Established history (17+ yrs).	Established history (20+ yrs).	Established history (11+ yrs).	Oldest track record among peers (31 yrs).	Established history (8+ yrs).	Established history (22+ yrs).	Established history (10+ yrs).	Established history (10+ yrs).	Established history (17+ yrs).
Point 3	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 4★ (top quartile).	Rating: 2★ (lower mid).	Top rated.	Rating: 3★ (upper mid).	Not Rated.	Rating: 3★ (upper mid).	Not Rated.	Not Rated.	Rating: 2★ (lower mid).
Point 4	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: High.	Risk profile: High.	Risk profile: Moderately High.
Point 5	5Y return: 29.49% (top quartile).	5Y return: 26.23% (upper mid).	5Y return: 30.69% (top quartile).	5Y return: 19.51% (bottom quartile).	5Y return: 24.84% (upper mid).	5Y return: 25.24% (upper mid).	5Y return: 23.80% (lower mid).	5Y return: 21.89% (bottom quartile).	5Y return: 18.94% (bottom quartile).	5Y return: 22.55% (lower mid).
Point 6	3Y return: 23.99% (top quartile).	3Y return: 23.40% (top quartile).	3Y return: 23.06% (upper mid).	3Y return: 22.84% (upper mid).	3Y return: 21.07% (upper mid).	3Y return: 19.98% (lower mid).	3Y return: 19.97% (lower mid).	3Y return: 19.73% (bottom quartile).	3Y return: 19.70% (bottom quartile).	3Y return: 19.57% (bottom quartile).
Point 7	1Y return: 9.07% (top quartile).	1Y return: -6.69% (bottom quartile).	1Y return: 0.58% (upper mid).	1Y return: 0.64% (top quartile).	1Y return: 0.19% (upper mid).	1Y return: -0.44% (lower mid).	1Y return: -2.37% (lower mid).	1Y return: 0.32% (upper mid).	1Y return: -3.19% (bottom quartile).	1Y return: -3.57% (bottom quartile).
Point 8	Alpha: 4.96 (top quartile).	Alpha: -8.50 (bottom quartile).	Alpha: 3.10 (upper mid).	Alpha: 9.76 (top quartile).	Alpha: -2.00 (bottom quartile).	Alpha: -1.14 (bottom quartile).	Alpha: -0.17 (lower mid).	Alpha: -0.76 (lower mid).	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: 0.17 (upper mid).
Point 9	Sharpe: -0.16 (top quartile).	Sharpe: -1.13 (bottom quartile).	Sharpe: -0.38 (upper mid).	Sharpe: -0.06 (top quartile).	Sharpe: -0.71 (bottom quartile).	Sharpe: -0.64 (lower mid).	Sharpe: -0.56 (upper mid).	Sharpe: -0.65 (bottom quartile).	Sharpe: -0.59 (lower mid).	Sharpe: -0.56 (upper mid).
Point 10	Information ratio: 1.74 (top quartile).	Information ratio: 1.09 (upper mid).	Information ratio: 1.10 (top quartile).	Information ratio: 0.79 (upper mid).	Information ratio: 0.53 (lower mid).	Information ratio: 0.24 (lower mid).	Information ratio: 0.22 (bottom quartile).	Information ratio: 0.69 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.12 (bottom quartile).

HDFC Equity Fund

Highest AUM (₹81,936 Cr).
Established history (30+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 29.49% (top quartile).
3Y return: 23.99% (top quartile).
1Y return: 9.07% (top quartile).
Alpha: 4.96 (top quartile).
Sharpe: -0.16 (top quartile).
Information ratio: 1.74 (top quartile).

JM Multicap Fund

Upper mid AUM (₹5,943 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 4★ (top quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 26.23% (upper mid).
3Y return: 23.40% (top quartile).
1Y return: -6.69% (bottom quartile).
Alpha: -8.50 (bottom quartile).
Sharpe: -1.13 (bottom quartile).
Information ratio: 1.09 (upper mid).

Nippon India Multi Cap Fund

Top quartile AUM (₹46,216 Cr).
Established history (20+ yrs).
Rating: 2★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 30.69% (top quartile).
3Y return: 23.06% (upper mid).
1Y return: 0.58% (upper mid).
Alpha: 3.10 (upper mid).
Sharpe: -0.38 (upper mid).
Information ratio: 1.10 (top quartile).

Motilal Oswal Multicap 35 Fund

Upper mid AUM (₹13,679 Cr).
Established history (11+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 19.51% (bottom quartile).
3Y return: 22.84% (upper mid).
1Y return: 0.64% (top quartile).
Alpha: 9.76 (top quartile).
Sharpe: -0.06 (top quartile).
Information ratio: 0.79 (upper mid).

ICICI Prudential Multicap Fund

Upper mid AUM (₹15,281 Cr).
Oldest track record among peers (31 yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 24.84% (upper mid).
3Y return: 21.07% (upper mid).
1Y return: 0.19% (upper mid).
Alpha: -2.00 (bottom quartile).
Sharpe: -0.71 (bottom quartile).
Information ratio: 0.53 (lower mid).

Mahindra Badhat Yojana

Lower mid AUM (₹5,622 Cr).
Established history (8+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 25.24% (upper mid).
3Y return: 19.98% (lower mid).
1Y return: -0.44% (lower mid).
Alpha: -1.14 (bottom quartile).
Sharpe: -0.64 (lower mid).
Information ratio: 0.24 (lower mid).

Baroda Pioneer Multi Cap Fund

Bottom quartile AUM (₹2,923 Cr).
Established history (22+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 23.80% (lower mid).
3Y return: 19.97% (lower mid).
1Y return: -2.37% (lower mid).
Alpha: -0.17 (lower mid).
Sharpe: -0.56 (upper mid).
Information ratio: 0.22 (bottom quartile).

Edelweiss Multi Cap Fund

Bottom quartile AUM (₹2,777 Cr).
Established history (10+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: High.
5Y return: 21.89% (bottom quartile).
3Y return: 19.73% (bottom quartile).
1Y return: 0.32% (upper mid).
Alpha: -0.76 (lower mid).
Sharpe: -0.65 (bottom quartile).
Information ratio: 0.69 (upper mid).

Aditya Birla Sun Life Manufacturing Equity Fund

Bottom quartile AUM (₹1,043 Cr).
Established history (10+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: High.
5Y return: 18.94% (bottom quartile).
3Y return: 19.70% (bottom quartile).
1Y return: -3.19% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: -0.59 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).

Invesco India Multicap Fund

Lower mid AUM (₹4,043 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 2★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 22.55% (lower mid).
3Y return: 19.57% (bottom quartile).
1Y return: -3.57% (bottom quartile).
Alpha: 0.17 (upper mid).
Sharpe: -0.56 (upper mid).
Information ratio: 0.12 (bottom quartile).

ഉപസംഹാരം

ദീർഘകാല നിക്ഷേപം നടത്തുമ്പോൾ, നിക്ഷേപകർ അവരുടെ റിസ്ക് വിശപ്പ് കണക്കിലെടുക്കാൻ നിർദ്ദേശിക്കുന്നു. ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർ അവരുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോയിലേക്ക് ഫണ്ട് വിനിയോഗിക്കണം. എന്നിരുന്നാലും, കഠിനവും വേഗത്തിലുള്ളതുമായ നിയമങ്ങളൊന്നുമില്ല, നിക്ഷേപകർ തങ്ങൾക്ക് എടുക്കാനാകുന്ന അപകടസാധ്യതയുടെ അളവ് കാണുകയും നിക്ഷേപിക്കാനുള്ള ഫണ്ടുകൾ തീരുമാനിക്കുകയും വേണം. നിക്ഷേപകർക്ക് ഈ ഫണ്ടുകൾ നന്നായി പഠിക്കാനും അവരുടെ നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങൾക്കനുസരിച്ച് നിക്ഷേപിക്കാനും കഴിയുംമികച്ച വൈവിധ്യമാർന്ന ഫണ്ടുകൾ അവരുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോയിലേക്ക്.

Disclaimer:
ഇവിടെ നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ കൃത്യമാണെന്ന് ഉറപ്പാക്കാൻ എല്ലാ ശ്രമങ്ങളും നടത്തിയിട്ടുണ്ട്. എന്നിരുന്നാലും, ഡാറ്റയുടെ കൃത്യത സംബന്ധിച്ച് യാതൊരു ഉറപ്പും നൽകുന്നില്ല. എന്തെങ്കിലും നിക്ഷേപം നടത്തുന്നതിന് മുമ്പ് സ്കീം വിവര രേഖ ഉപയോഗിച്ച് പരിശോധിക്കുക.