ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ

പ്രധാനമായും ഓഹരികളിലോ ഇക്വിറ്റികളിലോ നിക്ഷേപിക്കുന്ന ഒരു തരം മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടാണ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട്. മറ്റൊരു വിധത്തിൽ പറഞ്ഞാൽ, ഇത് ഒരു സ്റ്റോക്ക് ഫണ്ട് എന്നും അറിയപ്പെടുന്നു (ഇക്വിറ്റിയുടെ മറ്റൊരു പൊതു നാമം). ഇക്വിറ്റി സ്ഥാപനങ്ങളിലെ ഉടമസ്ഥാവകാശത്തെ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്നു (പൊതുവായി അല്ലെങ്കിൽ സ്വകാര്യമായി വ്യാപാരം നടത്തുന്നു) കൂടാതെ ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിൽ ബിസിനസ്സിന്റെ വളർച്ചയിൽ പങ്കാളികളാകുക എന്നതാണ് സ്റ്റോക്ക് ഉടമസ്ഥതയുടെ ലക്ഷ്യം. മാത്രമല്ല, ഒരു ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട് വാങ്ങുന്നത് ഒരു ബിസിനസ്സ് ആരംഭിക്കുന്നതിനുള്ള അല്ലെങ്കിൽ (ചെറിയ അനുപാതത്തിൽ) സ്വന്തമാക്കാനുള്ള ഏറ്റവും നല്ല മാർഗമാണ്നിക്ഷേപം ഒരു കമ്പനിയിൽ നേരിട്ട്. ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾ അവയുടെ ലക്ഷ്യത്തെ ആശ്രയിച്ച് സജീവമായി അല്ലെങ്കിൽ നിഷ്ക്രിയമായി കൈകാര്യം ചെയ്യാൻ കഴിയും. പോലുള്ള വിവിധ തരം ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾ ഉണ്ട്വലിയ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ, മിഡ് ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ, വൈവിധ്യവൽക്കരിച്ച ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾ, ഫോക്കസ്ഡ് ഫണ്ടുകൾ തുടങ്ങിയവ.

ഇന്ത്യൻ ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾ നിയന്ത്രിക്കുന്നത് സെക്യൂരിറ്റീസ് ഓഫ് എക്സ്ചേഞ്ച് ബോർഡ് ഓഫ് ഇന്ത്യയാണ് (സ്വയം). ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളിൽ നിങ്ങൾ നിക്ഷേപിക്കുന്ന സ്വത്ത് അവർ നിയന്ത്രിക്കുന്നു, ഒപ്പം അവ ഉറപ്പുവരുത്തുന്നതിനായി നയങ്ങളും മാനദണ്ഡങ്ങളും രൂപപ്പെടുത്തുന്നുനിക്ഷേപകൻപണം സുരക്ഷിതമാണ്.

ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളുടെ തരങ്ങൾ

ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളെക്കുറിച്ച് സമഗ്രമായ ധാരണ ലഭിക്കുന്നതിന്, നിക്ഷേപത്തിന്റെ കേന്ദ്രീകൃത മേഖലയ്‌ക്കൊപ്പം ലഭ്യമായ ഓരോ തരം ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളും മനസിലാക്കേണ്ടതുണ്ട്. 2017 ഒക്ടോബർ 6 ന് സെബി പുതിയ ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് വർഗ്ഗീകരണം നടത്തി. വ്യത്യസ്തർ സമാരംഭിച്ച സമാന സ്കീമുകളിൽ ആകർഷകത്വം കൊണ്ടുവരുന്നതിനാണിത്മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ. ഒരു സ്കീമിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് ഉൽ‌പ്പന്നങ്ങൾ താരതമ്യപ്പെടുത്തുന്നതിനും ലഭ്യമായ വ്യത്യസ്ത ഓപ്ഷനുകൾ വിലയിരുത്തുന്നതിനും നിക്ഷേപകർക്ക് എളുപ്പമാണെന്ന് ഉറപ്പാക്കുകയാണ് ലക്ഷ്യം.

ഒരു വലിയ തൊപ്പി, മിഡ് ക്യാപ്, ചെറിയ തൊപ്പി എന്നിവയെക്കുറിച്ച് സെബി വ്യക്തമായ വർഗ്ഗീകരണം നടത്തി:

1. വലിയ ക്യാപ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ

ലാർജ് ക്യാപ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ അല്ലെങ്കിൽ വലിയ ക്യാപ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾ എന്നിവയാണ് വലിയ മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷന്റെ കമ്പനികളുമായി വലിയൊരു ഭാഗത്ത് ഫണ്ടുകൾ നിക്ഷേപിക്കുന്നത്. നിക്ഷേപം നടത്തുന്ന കമ്പനികൾ പ്രധാനമായും വലിയ ബിസിനസ്സുകളും വലിയ തൊഴിൽ ശക്തിയും ഉള്ള വലിയ കമ്പനികളാണ്. ഉദാ., യൂണിലിവർ, ഐടിസി, എസ്‌ബി‌ഐ, ഐ‌സി‌ഐ‌സി‌ഐ ബാങ്ക് മുതലായവ വലിയ ക്യാപ് കമ്പനികളാണ്. ലാർജ് ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ ആ സ്ഥാപനങ്ങളിൽ (അല്ലെങ്കിൽ കമ്പനികളിൽ) നിക്ഷേപം നടത്തുന്നു, അത് വർഷം തോറും സ്ഥിരമായ വളർച്ചയും ലാഭവും കാണിക്കാൻ സാധ്യതയുണ്ട്, ഇത് നിക്ഷേപകർക്ക് ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിൽ സ്ഥിരത വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. ഈ ഓഹരികൾ ദീർഘകാലത്തേക്ക് സ്ഥിരമായ വരുമാനം നൽകുന്നു. സെബിയുടെ അഭിപ്രായത്തിൽ, വലിയ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളിലെ എക്സ്പോഷർ സ്കീമിന്റെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 80 ശതമാനമായിരിക്കണം.

2. മിഡ് ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ

മിഡ് ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ അല്ലെങ്കിൽ മിഡ് ക്യാപ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ മിഡ്-സൈസ് കമ്പനികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു. വലുതും ചെറുതുമായ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകൾക്കിടയിൽ കിടക്കുന്ന മിഡ്-സൈസ് കോർപ്പറേറ്റുകളാണ് ഇവ. വിപണിയിൽ മിഡ് ക്യാപ്സിന് വിവിധ നിർവചനങ്ങൾ ഉണ്ട്, ഒന്ന് 50 ബില്യൺ മുതൽ 200 ബില്യൺ വരെ മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷൻ ഉള്ള കമ്പനികളാകാം, മറ്റുള്ളവർക്ക് ഇത് വ്യത്യസ്തമായി നിർവചിക്കാം. സെബിയുടെ കണക്കനുസരിച്ച്, ഫുൾ മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷന്റെ കാര്യത്തിൽ 101 മുതൽ 250 വരെ കമ്പനിയാണ് മിഡ് ക്യാപ് കമ്പനികൾ. നിക്ഷേപകന്റെ കാഴ്ചപ്പാടിൽ, സ്റ്റോക്കുകളുടെ വിലയിലെ ഉയർന്ന ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾ (അല്ലെങ്കിൽ ചാഞ്ചാട്ടം) കാരണം മിഡ് ക്യാപ്സിന്റെ നിക്ഷേപ കാലയളവ് വലിയ ക്യാപ്പുകളേക്കാൾ വളരെ കൂടുതലായിരിക്കണം. പദ്ധതി മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 65 ശതമാനം മിഡ് ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കും.

3. വലിയ, മിഡ് ക്യാപ് ഫണ്ട്

സെബി വലിയതും വലുതുമായ ഒരു കോംബോ അവതരിപ്പിച്ചുമിഡ് ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾഅതായത് വലിയ, മിഡ് ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്ന സ്കീമുകളാണിവ. ഇവിടെ, ഫണ്ട് മിഡ്, ലാർജ് ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളിൽ കുറഞ്ഞത് 35 ശതമാനം വീതം നിക്ഷേപിക്കും.

4. ചെറിയ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ

ചെറിയ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ മാര്ക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷന്റെ ഏറ്റവും താഴ്ന്ന ഭാഗത്തുള്ള എക്സ്പോഷര് എടുക്കുക. സ്മോൾ ക്യാപ് കമ്പനികളിൽ ചെറിയ വരുമാനമുള്ള അവരുടെ പ്രാരംഭ ഘട്ടത്തിലുള്ള സ്റ്റാർട്ടപ്പുകളോ സ്ഥാപനങ്ങളോ ഉൾപ്പെടുന്നു. സ്‌മോൾ ക്യാപ്സിന് മൂല്യം കണ്ടെത്തുന്നതിന് മികച്ച കഴിവുണ്ട്, മാത്രമല്ല നല്ല വരുമാനം നേടാനും കഴിയും. എന്നിരുന്നാലും, ചെറിയ വലുപ്പം കണക്കിലെടുക്കുമ്പോൾ, അപകടസാധ്യതകൾ വളരെ ഉയർന്നതാണ്, അതിനാൽ സ്മോൾ ക്യാപ്സിന്റെ നിക്ഷേപ കാലയളവ് ഏറ്റവും ഉയർന്നതായിരിക്കുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. സെബിയുടെ കണക്കനുസരിച്ച്, പോർട്ട്ഫോളിയോയുടെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 65 ശതമാനമെങ്കിലും സ്മോൾ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളിൽ ഉണ്ടായിരിക്കണം.

5. വൈവിധ്യമാർന്ന ഫണ്ടുകൾ

വൈവിധ്യമാർന്ന ഫണ്ടുകൾ മാര്ക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷനിലുടനീളം നിക്ഷേപിക്കുക, അതായത്, പ്രധാനമായും വലിയ തൊപ്പി, മിഡ് ക്യാപ്, സ്മോൾ ക്യാപ് എന്നിവയിലുടനീളം. വലിയ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളിൽ 40-60% വരെയും മിഡ് ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളിൽ 10–40% വരെയും സ്‌മോൾ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളിൽ 10% വരെയും അവർ നിക്ഷേപിക്കുന്നു. ചില സമയങ്ങളിൽ, ചെറിയ തൊപ്പികളിലേക്കുള്ള എക്സ്പോഷർ വളരെ ചെറുതായിരിക്കാം അല്ലെങ്കിൽ ഒന്നുമില്ല. വൈവിധ്യവൽക്കരിച്ച ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളോ മൾട്ടി ക്യാപ് ഫണ്ടുകളോ മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷനിലുടനീളം നിക്ഷേപിക്കുമ്പോൾ ഇക്വിറ്റിയുടെ അപകടസാധ്യതകൾ ഇപ്പോഴും നിക്ഷേപത്തിൽ നിലനിൽക്കുന്നു. സെബി മാനദണ്ഡമനുസരിച്ച്, മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 65 ശതമാനമെങ്കിലും ഇക്വിറ്റികൾക്ക് അനുവദിക്കണം.

6. സെക്ടർ ഫണ്ടുകളും തീമാറ്റിക് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളും

ഒരു സെക്ടർ ഫണ്ട് എന്നത് ഒരു പ്രത്യേക മേഖലയിലോ വ്യവസായത്തിലോ വ്യാപാരം നടത്തുന്ന കമ്പനികളുടെ ഓഹരികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്ന ഒരു ഇക്വിറ്റി സ്കീമാണ്, ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു ഫാർമ ഫണ്ട് ഫാർമസ്യൂട്ടിക്കൽ കമ്പനികളിൽ മാത്രമേ നിക്ഷേപിക്കുകയുള്ളൂ.തീമാറ്റിക് ഫണ്ടുകൾ വളരെ ഇടുങ്ങിയ ഫോക്കസ് നിലനിർത്തുന്നതിനേക്കാൾ വിശാലമായ ഒരു മേഖലയിലുടനീളം ആകാം, ഉദാഹരണത്തിന്, മാധ്യമവും വിനോദവും. ഈ തീമിൽ, പ്രസിദ്ധീകരണം, ഓൺ‌ലൈൻ, മീഡിയ അല്ലെങ്കിൽ പ്രക്ഷേപണം എന്നിവയിലുടനീളം ഫണ്ടിന് വിവിധ കമ്പനികളിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ കഴിയും. വൈവിധ്യവത്കരണം വളരെ കുറവായതിനാൽ തീമാറ്റിക് ഫണ്ടുകളിലുള്ള അപകടസാധ്യതകൾ ഏറ്റവും ഉയർന്നതാണ്. ഈ സ്കീമുകളുടെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 80 ശതമാനമെങ്കിലും ഒരു പ്രത്യേക മേഖലയിലോ തീമിലോ നിക്ഷേപിക്കും.

7. ഇക്വിറ്റി ലിങ്ക്ഡ് സേവിംഗ്സ് സ്കീമുകൾ (ELSS)

ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളാണ് ഇവ, നിങ്ങളുടെ നികുതി ഒരു യോഗ്യതയുള്ള നികുതി ഇളവായി സംരക്ഷിക്കുന്നുവകുപ്പ് 80 സി ന്റെആദായ നികുതി പ്രവർത്തിക്കുക. മൂലധന നേട്ടങ്ങളുടെയും നികുതി ആനുകൂല്യങ്ങളുടെയും ഇരട്ട നേട്ടം അവർ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു.ELSS മൂന്ന് വർഷത്തെ ലോക്ക്-ഇൻ കാലയളവിലാണ് സ്കീമുകൾ വരുന്നത്. മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 80 ശതമാനമെങ്കിലും ഇക്വിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കണം.

8. ഡിവിഡന്റ് യീൽഡ് ഫണ്ട്

ഡിവിഡന്റ് വിളവ് ഫണ്ടുകൾ ഡിവിഡന്റ് വിളവ് തന്ത്രമനുസരിച്ച് ഒരു ഫണ്ട് മാനേജർ ഫണ്ട് പോർട്ട്ഫോളിയോകളെ നിർവചിക്കുന്നവയാണ്. പതിവ് വരുമാനവും മൂലധന വിലമതിപ്പും എന്ന ആശയം ഇഷ്ടപ്പെടുന്ന നിക്ഷേപകരാണ് ഈ പദ്ധതിക്ക് മുൻഗണന നൽകുന്നത്. ഉയർന്ന ഡിവിഡന്റ് വിളവ് തന്ത്രം നൽകുന്ന കമ്പനികളിലാണ് ഈ ഫണ്ട് നിക്ഷേപിക്കുന്നത്. ആകർഷകമായ മൂല്യനിർണ്ണയത്തിൽ പതിവ് ലാഭവിഹിതം നൽകുന്ന നല്ല അടിസ്ഥാന ബിസിനസുകൾ വാങ്ങുകയാണ് ഈ ഫണ്ട് ലക്ഷ്യമിടുന്നത്. ഈ സ്കീം അതിന്റെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 65 ശതമാനവും ഇക്വിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കും, പക്ഷേ ലാഭവിഹിതം നൽകുന്ന സ്റ്റോക്കുകളിൽ.

9. മൂല്യ ഫണ്ട്

മൂല്യം ഫണ്ടുകൾ അനുകൂലമല്ലാത്തതും എന്നാൽ നല്ല തത്ത്വങ്ങളുള്ളതുമായ കമ്പനികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുക. മാര്ക്കറ്റിന് വിലകുറഞ്ഞതായി തോന്നുന്ന ഒരു സ്റ്റോക്ക് തിരഞ്ഞെടുക്കുക എന്നതാണ് ഇതിന്റെ പിന്നിലുള്ള ആശയം. ഒരു മൂല്യ നിക്ഷേപകൻ വിലപേശലുകൾക്കായി ശ്രദ്ധിക്കുകയും വരുമാനം, അറ്റ കറന്റ് ആസ്തികൾ, വിൽപ്പന തുടങ്ങിയ ഘടകങ്ങളിൽ കുറഞ്ഞ വിലയുള്ള നിക്ഷേപങ്ങൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.

10. കോൺട്രാ ഫണ്ട്

ഫണ്ടുകൾക്കെതിരെ ഇക്വിറ്റികളിൽ വിരുദ്ധമായ വീക്ഷണം സ്വീകരിക്കുക. ഇത് കാറ്റിന്റെ തരത്തിലുള്ള നിക്ഷേപ ശൈലിക്ക് എതിരാണ്. ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ വിലകുറഞ്ഞ മൂല്യനിർണ്ണയത്തിൽ മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവയ്ക്കാൻ സാധ്യതയുള്ള ഫണ്ട് മാനേജർ ആ സമയത്ത് പ്രവർത്തനരഹിതമായ ഓഹരികൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നു. ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ അതിന്റെ അടിസ്ഥാന മൂല്യത്തേക്കാൾ കുറഞ്ഞ ചെലവിൽ ആസ്തികൾ വാങ്ങുക എന്നതാണ് ഇവിടെയുള്ള ആശയം. ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ ആസ്തികൾ സ്ഥിരത കൈവരിക്കുകയും അതിന്റെ യഥാർത്ഥ മൂല്യത്തിലേക്ക് വരുകയും ചെയ്യുമെന്ന വിശ്വാസത്തോടെയാണ് ഇത് ചെയ്യുന്നത്.

മൂല്യം / കോൺട്രാ അതിന്റെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 65 ശതമാനമെങ്കിലും ഇക്വിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കും, എന്നാൽ ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ഹൗസിന് ഒന്നുകിൽ ഒരു മൂല്യ ഫണ്ടോ കോൺട്രാ ഫണ്ടോ വാഗ്ദാനം ചെയ്യാൻ കഴിയും, പക്ഷേ രണ്ടും അല്ല.

11. ഫോക്കസ്ഡ് ഫണ്ട്

ഫോക്കസ്ഡ് ഫണ്ടുകൾ ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളുടെ ഒരു മിശ്രിതം കൈവശം വയ്ക്കുന്നു, അതായത്, വലിയ, മിഡ്, സ്മോൾ അല്ലെങ്കിൽ മൾട്ടി ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകൾ, പക്ഷേ പരിമിതമായ എണ്ണം സ്റ്റോക്കുകൾ ഉണ്ട്. സെബി പ്രകാരം, aഫോക്കസ്ഡ് ഫണ്ട് പരമാവധി 30 സ്റ്റോക്കുകൾ ഉണ്ടായിരിക്കാം. ശ്രദ്ധാപൂർവ്വം ഗവേഷണം നടത്തിയ പരിമിതമായ എണ്ണം സെക്യൂരിറ്റികൾക്കിടയിൽ ഈ ഫണ്ടുകൾക്ക് അവരുടെ ഓഹരികൾ അനുവദിച്ചിരിക്കുന്നു. ഫോക്കസ്ഡ് ഫണ്ടുകൾക്ക് അതിന്റെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 65 ശതമാനമെങ്കിലും ഇക്വിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ കഴിയും.

മികച്ച പ്രകടനം നടത്തുന്ന ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾ FY 20 - 21

നിക്ഷേപ ശൈലി

ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിനുള്ള ഏറ്റവും അടിസ്ഥാന ശൈലി വളർച്ചയുംമൂല്യം നിക്ഷേപം. ഒരു ഫണ്ട് മാനേജുചെയ്യുന്ന ഒരു ഫണ്ട് മാനേജർ ഒന്നുകിൽ പിന്തുടരാം അല്ലെങ്കിൽ ഈ ശൈലികളുടെ മിശ്രിതം (ഒരു മിശ്രിത നിക്ഷേപ സമീപനം എന്നും വിളിക്കുന്നു), ഒരു ഹ്രസ്വ വിവരണം ചുവടെ നൽകിയിരിക്കുന്നു:

മൂല്യം നിക്ഷേപം

അനുകൂലമല്ലാത്തതും എന്നാൽ നല്ല തത്ത്വങ്ങളുള്ളതുമായ കമ്പനികളിലാണ് മൂല്യം നിക്ഷേപം നടത്തുന്നത്. മാര്ക്കറ്റിന് വിലകുറഞ്ഞതായി തോന്നുന്ന ഒരു സ്റ്റോക്ക് തിരഞ്ഞെടുക്കുക എന്നതാണ് ഇതിന്റെ പിന്നിലുള്ള ആശയം. ഒരു മൂല്യ നിക്ഷേപകൻ വിലപേശലുകൾക്കായി ശ്രദ്ധിക്കുകയും വരുമാനം, അറ്റ കറന്റ് ആസ്തികൾ, വിൽപ്പന തുടങ്ങിയ ഘടകങ്ങളിൽ കുറഞ്ഞ വിലയുള്ള നിക്ഷേപങ്ങൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.

വളർച്ച നിക്ഷേപം

ശരാശരി വരുമാനത്തേക്കാൾ മികച്ച രീതിയിൽ സ്ഥാപിതമായതും ഉയർന്ന നിലവാരത്തിലുള്ള പ്രകടനം നൽകുന്നതും ലാഭത്തിൽ വളർച്ച നൽകുന്നതുമായ കമ്പനികളാണ് വളർച്ചാ ഓഹരികൾ. വളർച്ചാ സ്റ്റോക്കുകൾക്ക് വരുമാന സ്റ്റോക്കുകൾ പോലുള്ള വളർച്ചയിൽ മന്ദഗതിയിലുള്ള നിക്ഷേപങ്ങളെ മറികടക്കാൻ കഴിവുണ്ട്, കാരണം കൂടുതൽ വളർച്ച കൈവരിക്കുന്നതിനായി ലാഭം സാധാരണയായി കമ്പനിയിൽ നിക്ഷേപിക്കപ്പെടുന്നു.

ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളിൽ എങ്ങനെ നിക്ഷേപിക്കാം?

ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപം വിവിധ മാർഗങ്ങളിലൂടെ നടത്താം. ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന ഒരു വ്യക്തിക്ക് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് കമ്പനികൾ വഴി നിക്ഷേപം നടത്താംവിതരണക്കാരൻ സേവനങ്ങൾ, സ്വതന്ത്രംസാമ്പത്തിക ഉപദേഷ്ടാക്കൾ (IFA- കൾ), ബ്രോക്കർമാർ (സെബി നിയന്ത്രിക്കുന്നത്) അല്ലെങ്കിൽ വിവിധ ഓൺലൈൻ പോർട്ടലുകൾ വഴി.

ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളിലെ റിസ്ക്

വരുമാനവുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ പലതവണ നിക്ഷേപകർ അപകടസാധ്യതകളിൽ കൂടുതൽ ശ്രദ്ധ ചെലുത്തുന്നില്ല. നിക്ഷേപത്തിനായി ഒരു ഫണ്ട് തിരഞ്ഞെടുക്കുമ്പോൾ, ഏതെങ്കിലും നിക്ഷേപ ഉൽ‌പ്പന്നത്തിന്റെ അപകടസാധ്യതകൾ അറിയേണ്ടത് വളരെ പ്രധാനമാണ്, ഒരു നിക്ഷേപകന് അവയുമായി പൊരുത്തപ്പെടേണ്ടതുണ്ട്റിസ്ക് പ്രൊഫൈൽ നിക്ഷേപം നിശ്ചിത ലക്ഷ്യങ്ങളുമായി പൊരുത്തപ്പെടുന്നുവെന്ന് ഉറപ്പാക്കുന്നതിന്. ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ചില അപകടസാധ്യതകളുണ്ട്, ഇവ ചുവടെ പരാമർശിച്ചിരിക്കുന്നു:

• ഇക്വിറ്റി മാർക്കറ്റുകൾ മാക്രോ ഇക്കണോമിക് സൂചകങ്ങളോടും മറ്റ് ഘടകങ്ങളോടും സംവേദനക്ഷമമാണ്പണപ്പെരുപ്പം, പലിശനിരക്ക്, കറൻസി വിനിമയ നിരക്ക്, നികുതി നിരക്കുകൾ, കുറച്ച് പേരിടാനുള്ള ബാങ്ക് നയങ്ങൾ. ഇവയിലെ എന്തെങ്കിലും മാറ്റമോ അസന്തുലിതാവസ്ഥയോ കമ്പനികളുടെ പ്രകടനത്തെ ബാധിക്കുന്നു, അതിനാൽ സ്റ്റോക്ക് വിലകളും.

• ഭരണസമിതികളുടെ നിയമങ്ങളെയും നിയന്ത്രണങ്ങളെയും റെഗുലേറ്ററി റിസ്ക്കുകൾ എന്ന് വിളിക്കുന്നു. പെട്ടെന്നുള്ളതോ അപ്രതീക്ഷിതമോ ആയ നിയന്ത്രണ മാറ്റങ്ങളുണ്ടെങ്കിൽ, ഇത് കമ്പനിയുടെ ചെലവുകളിലേക്കും സ്റ്റോക്ക് വിലകളെ ബാധിക്കുന്ന വരുമാനത്തിലേക്കും വലിയ സമ്മർദ്ദം സൃഷ്ടിക്കും.

• കമ്പനി വളരെയധികം കുതിച്ചുചാട്ടത്തിന് (ഉയർന്ന കടത്തിൽ) മാറുകയാണെങ്കിൽ, അത് ഉയർന്ന പലിശ പേയ്‌മെന്റുകളെ അഭിമുഖീകരിക്കുന്നു. സ്വീകാര്യമായവയെ ആശ്രയിക്കുന്നത് വളരെ ഉയർന്നതാണ്, മാത്രമല്ല ഏതെങ്കിലും സ്ഥിരസ്ഥിതി പാപ്പരത്തത്തിലേക്കോ അല്ലെങ്കിൽ ബാധ്യതകൾ നിറവേറ്റാനുള്ള കഴിവില്ലായ്മയിലേക്കോ നയിച്ചേക്കാം.

നികുതി

ബജറ്റ് 2018 പ്രസംഗമനുസരിച്ച്, ഇക്വിറ്റി ഓറിയന്റഡ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾക്കും സ്റ്റോക്കുകൾക്കും പുതിയ ലോംഗ് ടേം ക്യാപിറ്റൽ ഗെയിൻസ് (എൽടിസിജി) നികുതി ഏപ്രിൽ 1 മുതൽ ബാധകമാകും. ധനകാര്യ ബിൽ 2018 ലോക്‌സഭയിൽ വോയ്‌സ് വോട്ടിലൂടെ 2018 മാർച്ച് 14 ന് പാസാക്കി. പുതിയ ആദായനികുതി മാറ്റങ്ങൾ 2018 ഏപ്രിൽ 1 മുതൽ ഇക്വിറ്റി നിക്ഷേപങ്ങളെ എങ്ങനെ ബാധിക്കുമെന്നത് ഇതാ. *

1. ദീർഘകാല മൂലധന നേട്ടം

മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് യൂണിറ്റുകളുടെയോ ഇക്വിറ്റികളുടെയോ വീണ്ടെടുപ്പിൽ നിന്ന് ഉണ്ടാകുന്ന 1 ലക്ഷം രൂപയിൽ കൂടുതലുള്ള എൽ‌ടി‌സി‌ജികൾക്ക് 2018 ഏപ്രിൽ 1-നോ അതിനുശേഷമോ 10 ശതമാനം (പ്ലസ് സെസ്) അല്ലെങ്കിൽ 10.4 ശതമാനം നികുതി ചുമത്തും. ഒരു ലക്ഷം രൂപ വരെയുള്ള ദീർഘകാല മൂലധന നേട്ടം ഒഴിവാക്കപ്പെടും. ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു സാമ്പത്തിക വർഷത്തിൽ സ്റ്റോക്കുകളിൽ നിന്നോ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങളിൽ നിന്നോ ഉള്ള ദീർഘകാല മൂലധന നേട്ടത്തിൽ നിങ്ങൾ 3 ലക്ഷം രൂപ സമ്പാദിക്കുകയാണെങ്കിൽ. നികുതിയടയ്ക്കാവുന്ന എൽ‌ടി‌സി‌ജികൾ‌ 2 ലക്ഷം രൂപ (3 ലക്ഷം - 1 ലക്ഷം രൂപ) നികുതി ബാധ്യത 20,000 രൂപയായിരിക്കും (2 ലക്ഷത്തിന്റെ 10 ശതമാനം).

ഒരു വർഷത്തിൽ കൂടുതൽ കൈവശമുള്ള ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾ വിൽക്കുന്നതിലൂടെയോ വീണ്ടെടുക്കുന്നതിലൂടെയോ ഉണ്ടാകുന്ന ലാഭമാണ് ദീർഘകാല മൂലധന നേട്ടം.

2. ഹ്രസ്വകാല മൂലധന നേട്ടം

ഒരു വർഷത്തിനുമുമ്പ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് യൂണിറ്റുകൾ വിൽക്കുകയാണെങ്കിൽ, ഹ്രസ്വകാല മൂലധന നേട്ടം (എസ്ടിസിജി) നികുതി ബാധകമാണ്. എസ്ടിസിജികളുടെ നികുതി 15 ശതമാനത്തിൽ മാറ്റമില്ല.

* ഒരു ലക്ഷം രൂപ വരെയുള്ള ലാഭം നികുതിരഹിതമാണ്. ഒരു ലക്ഷം രൂപയ്ക്ക് മുകളിലുള്ള നേട്ടങ്ങൾക്ക് 10% നികുതി ബാധകമാണ്. മുമ്പത്തെ നിരക്ക് 2018 ജനുവരി 31 ന് ക്ലോസിംഗ് വിലയായി കണക്കാക്കിയിരുന്നു. # 10% ഡിവിഡന്റ് ടാക്സ് + സർചാർജ് 12% + സെസ് 4% = 11.648% ആരോഗ്യ, വിദ്യാഭ്യാസ സെസ് 4% അവതരിപ്പിച്ചു. നേരത്തെ വിദ്യാഭ്യാസ സെസ് 3 ആയിരുന്നു%.

3. ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾ വിതരണം ചെയ്യുന്ന ലാഭവിഹിതത്തിന്റെ നികുതി

ഇക്വിറ്റി അധിഷ്ഠിത മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ വിതരണം ചെയ്യുന്ന ലാഭവിഹിതത്തിൽ നിന്ന് ലഭിക്കുന്ന വരുമാനത്തിന് 2018 ഏപ്രിൽ 1 മുതൽ 10 ശതമാനം നികുതി ചുമത്തും.

ചിത്രീകരണങ്ങൾ:

മുത്തച്ഛൻ വ്യവസ്ഥ അനുസരിച്ച് ഏറ്റെടുക്കുന്നതിനുള്ള ചെലവായി 2018 ജനുവരി 31 ലെ ഷെയറുകളുടെ ന്യായമായ മാർക്കറ്റ് മൂല്യം.

ഇക്വിറ്റിയിൽ മൂലധന നേട്ട നികുതി നിർണ്ണയിക്കുന്ന പ്രക്രിയ, ഇത് 2018 ഏപ്രിൽ 1 മുതൽ ബാധകമാകും

1. ഓരോ വിൽപ്പനയിലും / വീണ്ടെടുക്കലിലും അസറ്റ് ദീർഘകാലമാണോ ഹ്രസ്വകാല മൂലധന നേട്ടമാണോ എന്ന് കണ്ടെത്തുക
2. അതിന്റെ ഹ്രസ്വകാലമാണെങ്കിൽ, നേട്ടങ്ങൾക്ക് 15% നികുതി ബാധകമാണ്
3. അതിന്റെ ദീർഘകാലമാണെങ്കിൽ, 2018 ജനുവരി 31 ന് ശേഷം ഇത് സ്വന്തമാക്കിയിട്ടുണ്ടോ എന്ന് കണ്ടെത്തുക
4. 31 ജനുവരി 2018 ന് ശേഷം ഇത് സ്വന്തമാക്കിയെങ്കിൽ:

LTCG = വിൽപ്പന വില / വീണ്ടെടുക്കൽ മൂല്യം - ഏറ്റെടുക്കുന്നതിനുള്ള യഥാർത്ഥ ചെലവ്

5. ഇത് 2018 ജനുവരി 31-നോ അതിനുമുമ്പോ നേടിയെടുക്കുകയാണെങ്കിൽ, നേട്ടങ്ങൾ കൈവരിക്കുന്നതിന് ഇനിപ്പറയുന്ന പ്രക്രിയ ഉപയോഗിക്കും:

LTCG = വിൽപ്പന വില / വീണ്ടെടുക്കൽ മൂല്യം - ഏറ്റെടുക്കുന്നതിനുള്ള ചെലവ്

ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ ഓൺലൈനിൽ എങ്ങനെ നിക്ഷേപിക്കാം?

1. ഫിൻ‌കാഷ് ഡോട്ട് കോമിൽ ആജീവനാന്ത സ Invest ജന്യ നിക്ഷേപ അക്ക Open ണ്ട് തുറക്കുക.

2. നിങ്ങളുടെ രജിസ്ട്രേഷനും കെ‌വൈ‌സി പ്രക്രിയയും പൂർത്തിയാക്കുക

3. പ്രമാണങ്ങൾ അപ്‌ലോഡുചെയ്യുക (പാൻ, ആധാർ മുതലായവ).നിങ്ങൾ നിക്ഷേപിക്കാൻ തയ്യാറാണ്!

   തുടങ്ങി

ഉപസംഹാരം

പലരും ഇക്വിറ്റിയെ വളരെ അപകടസാധ്യതയുള്ള നിക്ഷേപമായി കണക്കാക്കുന്നു, പക്ഷേ അപകടസാധ്യതയും പ്രതിഫലവും മനസിലാക്കുകയും അത് നിങ്ങളുടെ നിശ്ചിത ലക്ഷ്യങ്ങളുമായി പൊരുത്തപ്പെടുന്നുവെന്ന് ഉറപ്പാക്കുകയും ചെയ്യേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്. ഇക്വിറ്റിയിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നത് എല്ലായ്പ്പോഴും ഒരു ദീർഘകാല നിക്ഷേപമായി കണക്കാക്കണം!