സ്മോൾ ക്യാപ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ

എന്താണ് സ്മോൾ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ?

സ്മോൾ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ എക്‌സ്‌പോഷർ എടുക്കുന്നത് ഏറ്റവും താഴ്ന്ന നിലയിലാണ്വിപണി വലിയക്ഷരം. സ്‌മോൾ ക്യാപ് കമ്പനികളിൽ ചെറിയ വരുമാനത്തോടെ വികസനത്തിന്റെ പ്രാരംഭ ഘട്ടത്തിലുള്ള സ്റ്റാർട്ടപ്പുകളോ സ്ഥാപനങ്ങളോ ഉൾപ്പെടുന്നു. വിജയകരമായ പല സ്മോൾ ക്യാപ് കമ്പനികളും ഒടുവിൽ വലിയ ക്യാപ് കമ്പനികളായി വളർന്നു. സ്മോൾ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകൾ ഉയർന്ന വളർച്ചാ സാധ്യത നൽകുന്നതിനാൽ, വികസനത്തിന്റെ പ്രാരംഭ ഘട്ടത്തിലുള്ള കമ്പനികൾക്ക് ഉയർന്ന സംഭവവികാസങ്ങളുടെ വലിയ സാധ്യതകളുണ്ട്.

അടുത്തിടെസെബി തരംതിരിച്ചിട്ടുണ്ട് എങ്ങനെഎഎംസിലാർജ്‌ക്യാപ്‌സ്, മിഡ്‌ക്യാപ്‌സ് എന്നിങ്ങനെ തരംതിരിക്കാൻ.

സ്മോൾ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ (സ്മോൾ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളിൽ നിക്ഷേപം)

500 കോടി രൂപയിൽ താഴെയുള്ള മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷനുള്ള (MC=കമ്പനിയുടെ X മാർക്കറ്റ് വില ഒരു ഷെയറിനു നൽകുന്ന ഷെയറുകളുടെ എണ്ണം) കമ്പനികളെയാണ് സ്മോൾ ക്യാപ്സ് സാധാരണയായി നിർവചിക്കുന്നത്. അവരുടെ വിപണി മൂലധനം വലുതിനേക്കാൾ വളരെ കുറവാണ്മിഡ് ക്യാപ്. പല സ്മോൾ ക്യാപ്സും ഗണ്യമായ വളർച്ചാ സാധ്യതയുള്ള യുവ സ്ഥാപനങ്ങളാണ്. പക്ഷേ, ലാർജ്, മിഡ് ക്യാപ് എന്നിവയെ അപേക്ഷിച്ച് സ്മോൾ ക്യാപ്പിൽ പരാജയ സാധ്യത കൂടുതലാണ്.

പല സ്മോൾ ക്യാപ് കമ്പനികളും അവരുടെ ഉൽപ്പന്നങ്ങൾക്കും സേവനങ്ങൾക്കുമായി മികച്ച ഉപഭോക്തൃ ഡിമാൻഡ് ഉള്ള ഒരു നല്ല മാർക്കറ്റ് നൽകുന്നു. ഭാവിയിൽ ഗണ്യമായ വളർച്ചയ്ക്ക് സാധ്യതയുള്ള വളർന്നുവരുന്ന വ്യവസായങ്ങളെയും അവർ സേവിക്കുന്നു. സ്മോൾ ക്യാപ് സ്ഥാപനങ്ങൾക്ക് നല്ല വരുമാനം ഉണ്ടാക്കാനുള്ള കഴിവുണ്ട്. എന്നിരുന്നാലും, അതിൽ ഉൾപ്പെട്ടിരിക്കുന്ന അപകടസാധ്യതകൾ വളരെ ഉയർന്നതാണ്. പക്ഷേ, ഒരു ചെറിയ തൊപ്പിയുടെ നിക്ഷേപ കാലയളവ് ഉയർന്നതാണെങ്കിൽ, അപകടസാധ്യതകൾ കുറയുന്നു.

സ്മോൾ ക്യാപ്സിന്റെ ഏറ്റവും ചെറിയ ഇക്വിറ്റികൾ മൈക്രോ ക്യാപ്, നാനോ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളാണ്. ഇതിൽ, മൈക്രോ ക്യാപ്സ് 100 മുതൽ 500 കോടി വരെ വിപണി മൂലധനമുള്ള സ്ഥാപനങ്ങളും നാനോ ക്യാപ്സ് 100 കോടി രൂപയിൽ താഴെ വിപണി മൂല്യമുള്ള കമ്പനികളുമാണ്. ബിഎസ്ഇ സ്മോൾ ക്യാപ് സൂചിക, ഓരോ 10 ഓഹരികളിൽ നാലെണ്ണവും അറ്റാദായത്തിൽ 30 ശതമാനത്തിലധികം വർധനവ് രേഖപ്പെടുത്തിയിട്ടുണ്ട്.സാമ്പത്തിക വർഷം 2014-16.

ഇന്ത്യയിലെ ഏറ്റവും ഉയർന്നുവരുന്ന സ്മോൾ ക്യാപ് കമ്പനികളിൽ ചിലത്ഇന്ത്യബുൾസ് റിയൽ, ജസ്റ്റ് ഡയൽ, പിഎൻബി ഗിൽറ്റ്സ്, ഫെഡറൽബാങ്ക് ലിമിറ്റഡ്, ഗീതാഞ്ജലി ജെംസ് ലിമിറ്റഡ്, ഇന്ത്യൻ സിമന്റ്‌സ് ലിമിറ്റഡ്, ഇന്ത്യൻ ഓവർസീസ് ബാങ്ക്, ഓറിയന്റൽ ബാങ്ക് ഓഫ് കൊമേഴ്‌സ്, പിവിആർ ലിമിറ്റഡ് തുടങ്ങിയവ.

എന്തുകൊണ്ടാണ് സ്മോൾ ക്യാപ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നത്?

ഇവിടെ ചില ഗുണങ്ങളും ദോഷങ്ങളുമുണ്ട്നിക്ഷേപിക്കുന്നു ഫണ്ട് മനസ്സിലാക്കാൻ നിങ്ങളെ സഹായിക്കുന്ന സ്മോൾ ക്യാപ് ഫണ്ടുകളിൽ.

പ്രൊഫ

• സ്‌മോൾ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകൾക്ക് മിഡ് ക്യാപ്, ലാർജ് ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളേക്കാൾ വില കുറവാണ്.
• സ്മോൾ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ നിങ്ങളുടെ പോർട്ട്ഫോളിയോയെ വൈവിധ്യവത്കരിക്കാൻ സഹായിക്കുന്നു. മറ്റ് ക്യാപ്സുകളെ അപേക്ഷിച്ച് ഒരു വ്യാപാരിക്ക് നിരവധി സ്റ്റോക്കുകളിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യാൻ കഴിയും.
• സ്മോൾ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകൾ ഉയർന്ന വളർച്ചാ സാധ്യത നൽകുന്നു. വികസനത്തിന്റെ പ്രാരംഭ ഘട്ടത്തിലുള്ള കമ്പനികളാണിവ എന്നതിനാൽ, ഉയർന്ന സംഭവവികാസങ്ങളുടെ വലിയ വ്യാപ്തിയുണ്ട്.
• ചില സമയങ്ങളിൽ, സ്മോൾ ക്യാപ് ഫണ്ടുകളേക്കാൾ മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവയ്ക്കുന്നുവലിയ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ. വലിയ കമ്പനികൾ സ്ഥിരതയിലേക്ക് ചായുന്നതിനാൽ, ചെറിയ തൊപ്പികൾ ചിലപ്പോൾ മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവയ്ക്കാനുള്ള മികച്ച അവസരം നൽകും.

ദോഷങ്ങൾ

• സ്മോൾ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകൾ അപകടസാധ്യതയുള്ളവയാണ്, കാരണം അവയ്ക്ക് കുറഞ്ഞ നീണ്ടുനിൽക്കുന്ന ബിസിനസ്സ് ഉണ്ട്. ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു കമ്പനിക്ക് ഒരു അദ്വിതീയ സേവനം/ഉൽപ്പന്നം ഉണ്ടായിരിക്കാം, എന്നാൽ അത് വിപണനം ചെയ്യാൻ ആവശ്യമായ സാമ്പത്തികം ഉണ്ടായിരിക്കില്ല. അതിനാൽ, ചിലപ്പോൾ ഫണ്ടിന്റെ അഭാവം ഒരു ബിസിനസ്സിനെ പരാജയപ്പെടുത്തുന്നു
• സ്മോൾ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകൾ വലിയ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളേക്കാൾ അസ്ഥിര സ്വഭാവമുള്ളവയാണ്.
• സ്റ്റോക്കുകളുടെ സ്വഭാവം കാരണം, സ്മോൾ ക്യാപ്സിന് ഉയരുന്ന വിപണിയിൽ മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവയ്ക്കാൻ കഴിയുംമോശം പ്രകടനം ഒരു തകർച്ച സമയത്ത്.

സ്മോൾ ക്യാപ് ഫണ്ടുകളിൽ എങ്ങനെ നിക്ഷേപിക്കാം

ഒരു സ്മോൾ ക്യാപ് ഫണ്ടിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് നിങ്ങൾ ശ്രദ്ധിക്കേണ്ട പ്രധാന ഘടകങ്ങൾ ഇവയാണ്:

മുൻകാല പ്രകടനങ്ങൾ

എനിക്ഷേപകൻ ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിൽ ഫണ്ടുകളുടെ പ്രകടനത്തെക്കുറിച്ച് ന്യായമായ വിലയിരുത്തൽ നടത്തണം. കൂടാതെ, 4-5 വർഷങ്ങളിൽ തുടർച്ചയായി അതിന്റെ ബെഞ്ച്മാർക്കിനെ മറികടക്കുന്ന ഒരു ഫണ്ടിലേക്ക് പോകാൻ നിർദ്ദേശിക്കുന്നു, കൂടാതെ, ഓരോ കാലയളവും കാണുകയും ഫണ്ടിന് ബെഞ്ച്മാർക്കിനെ മറികടക്കാൻ കഴിയുമോ ഇല്ലയോ എന്ന് നോക്കുകയും വേണം.

പോർട്ട്ഫോളിയോ നിർമ്മാണം

നിങ്ങൾ നിക്ഷേപിക്കുന്ന സ്‌കീമിന്റെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോ നിർമ്മാണം പരിശോധിക്കേണ്ടത് അത്യാവശ്യമാണ്. സ്മോൾ ക്യാപ് അപകടസാധ്യതയുള്ള ഒരു ഫണ്ടായതിനാൽ, സ്കീമിന്റെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിൽ വലിയ ക്യാപ്‌സിനും കടത്തിനും വേണ്ടി സമർപ്പിച്ചിരിക്കുന്ന ഒരു ചെറിയ ഭാഗം ഉണ്ടായിരിക്കണം.പണ വിപണി ഉപകരണങ്ങൾ അങ്ങനെ അത് പതിവായി സൃഷ്ടിക്കുന്നുവരുമാനം.

ഫണ്ട് മാനേജർ

സ്കീമിന്റെ മൊത്തത്തിലുള്ള പ്രകടനത്തിൽ ഒരു ഫണ്ട് മാനേജർ ഒരു പ്രധാന പങ്ക് വഹിക്കുന്നു. ഫണ്ടിന്റെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയ്‌ക്കായി നിക്ഷേപ തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുന്നതിന് ഒരു ഫണ്ട് മാനേജർ ഉത്തരവാദിയാണ്. അതിനാൽ, സ്‌മോൾ ക്യാപ്‌സിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് നിക്ഷേപകർ ആ പ്രത്യേക ഫണ്ട് മാനേജർ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്ന ഫണ്ടിന്റെ മുൻകാല പ്രകടനം നന്നായി പരിശോധിക്കണം, പ്രത്യേകിച്ച് കഠിനമായ വിപണി ഘട്ടത്തിൽ.

ഫണ്ട് ഹൗസ് പ്രശസ്തി

നിക്ഷേപിക്കാൻ സ്മോൾ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുമ്പോൾ, എല്ലായ്പ്പോഴും ഫണ്ട് ഹൗസിന്റെ ഗുണനിലവാരവും പ്രശസ്തിയും നോക്കുക. ദീർഘകാല റെക്കോർഡുള്ള ഒരു ഫണ്ട് ഹൗസ്, മാനേജ്‌മെന്റിന് കീഴിലുള്ള വലിയ ആസ്തികൾ (AUM), സ്റ്റാർ ഫണ്ടുകൾ അല്ലെങ്കിൽ നല്ല പെർഫോമിംഗ് ഫണ്ട് മുതലായവയാണ് നിക്ഷേപിക്കേണ്ടത്. ഒരു ഫണ്ട് ഹൗസിന് വ്യവസായത്തിൽ സ്ഥിരതയുള്ള ട്രാക്കിനൊപ്പം ശക്തമായ സാന്നിധ്യം ഉണ്ടായിരിക്കണം. റെക്കോർഡ്.

ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട് നികുതി

2018 ലെ ബജറ്റ് പ്രസംഗം അനുസരിച്ച്, ഒരു പുതിയ ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽമൂലധനം ഇക്വിറ്റി അധിഷ്ഠിത നേട്ടങ്ങൾക്ക് (LTCG) നികുതിമ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ & സ്റ്റോക്കുകൾ ഏപ്രിൽ 1 മുതൽ ബാധകമാകും. ധനകാര്യ ബിൽ 2018 2018 മാർച്ച് 14-ന് ലോക്‌സഭയിൽ ശബ്ദവോട്ടോടെ പാസാക്കി. എങ്ങനെ പുതിയത്ആദായ നികുതി മാറ്റങ്ങൾ 2018 ഏപ്രിൽ 1 മുതൽ ഇക്വിറ്റി നിക്ഷേപങ്ങളെ ബാധിക്കും.

1. ദീർഘകാല മൂലധന നേട്ടം

1 ലക്ഷം രൂപയിൽ കൂടുതലുള്ള LTCG-കൾമോചനം 2018 ഏപ്രിൽ 1-നോ അതിനു ശേഷമോ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് യൂണിറ്റുകൾ അല്ലെങ്കിൽ ഇക്വിറ്റികൾ, 10 ശതമാനം (കൂടാതെ സെസ്) അല്ലെങ്കിൽ 10.4 ശതമാനം നികുതി ചുമത്തപ്പെടും. ദീർഘകാലമൂലധന നേട്ടം ഒരു ലക്ഷം രൂപ വരെ ഒഴിവാക്കപ്പെടും. ഉദാഹരണത്തിന്, നിങ്ങൾ ഒരു സാമ്പത്തിക വർഷത്തിൽ ഓഹരികളിൽ നിന്നോ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപങ്ങളിൽ നിന്നോ സംയോജിത ദീർഘകാല മൂലധന നേട്ടമായി INR 3 ലക്ഷം നേടുകയാണെങ്കിൽ. നികുതി നൽകേണ്ട എൽടിസിജികൾ 2 ലക്ഷം രൂപയും (INR 3 ലക്ഷം - 1 ലക്ഷം) ആയിരിക്കുംനികുതി ബാധ്യത 20 രൂപ ആയിരിക്കും000 (INR 2 ലക്ഷത്തിന്റെ 10 ശതമാനം).

ദീർഘകാല മൂലധന നേട്ടം എന്നത് വിൽക്കുന്നതിലൂടെയോ വീണ്ടെടുക്കുന്നതിലൂടെയോ ഉണ്ടാകുന്ന ലാഭമാണ്ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾ ഒരു വർഷത്തിലേറെയായി നടത്തി.

2. ഹ്രസ്വകാല മൂലധന നേട്ടം

മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് യൂണിറ്റുകൾ കൈവശം വയ്ക്കുന്നതിന് ഒരു വർഷത്തിന് മുമ്പ് വിൽക്കുകയാണെങ്കിൽ, ഹ്രസ്വകാല മൂലധന നേട്ടം (എസ്ടിസിജി) നികുതി ബാധകമാകും. എസ്ടിസിജിയുടെ നികുതി 15 ശതമാനമായി നിലനിർത്തിയിട്ടുണ്ട്.

*ഒരു ലക്ഷം രൂപ വരെയുള്ള നേട്ടങ്ങൾക്ക് നികുതിയില്ല. ഒരു ലക്ഷത്തിന് മുകളിലുള്ള നേട്ടങ്ങൾക്ക് 10% നികുതി ബാധകമാണ്. 2018 ജനുവരി 31-ന് ക്ലോസിംഗ് വിലയായി കണക്കാക്കിയ 0% വിലയാണ് നേരത്തെയുള്ള നിരക്ക്. #ഡിവിഡന്റ് നികുതി 10% + സർചാർജ് 12% + സെസ് 4% =11.648% ആരോഗ്യ, വിദ്യാഭ്യാസ സെസ് 4% അവതരിപ്പിച്ചു. നേരത്തെ വിദ്യാഭ്യാസ സെസ് 3 ആയിരുന്നു%.

മികച്ച പ്രകടനം നടത്തുന്ന സ്മോൾ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ 2022

100 കോടിക്ക് മുകളിലുള്ള AUM ഉള്ള ചില മികച്ച പ്രകടനം നടത്തുന്ന സ്മോൾ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ ഇനിപ്പറയുന്നവയാണ്:

ഉപസംഹാരം

ഏതെങ്കിലും നിക്ഷേപത്തിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി, സ്മോൾ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾക്ക് അതിന്റേതായ ഗുണങ്ങളും ദോഷങ്ങളുമുണ്ട്. അത്തരം അപകടസാധ്യതകൾ എടുക്കാൻ നിങ്ങൾ തയ്യാറാണെങ്കിൽ സ്മോൾ ക്യാപ്സിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നുവെങ്കിൽ, അവയാണ് നിങ്ങൾക്ക് അനുയോജ്യമായ രംഗം! നിങ്ങൾ കൂടുതൽ കൂടുതൽ പര്യവേക്ഷണം ചെയ്യണം!