എന്താണ് NPS (ദേശീയ പെൻഷൻ പദ്ധതി)?

Updated on September 28, 2025 , 172538 views

പെൻഷൻ ഫണ്ട് റെഗുലേറ്ററി ആൻഡ് ഡെവലപ്‌മെന്റ് അതോറിറ്റി (പിഎഫ്ആർഡിഎ) ആണ് നാഷണൽ പെൻഷൻ സ്കീം എന്നറിയപ്പെടുന്ന എൻപിഎസ് നിയന്ത്രിക്കുന്നത്. ദേശീയ പെൻഷൻ പദ്ധതി എന്നത് കേന്ദ്ര ഗവൺമെന്റ് ആവിഷ്‌കരിച്ച ഒരു സന്നദ്ധ സംഭാവന പദ്ധതിയാണ്.വിരമിക്കൽ വരുമാനം ഇന്ത്യയിലെ പൗരന്മാർക്ക്.

പെൻഷൻ പരിഷ്‌കാരങ്ങൾ സ്ഥാപിക്കുന്നതിനും വിരമിക്കലിന് വേണ്ടി പണം സൂക്ഷിക്കുന്ന ശീലം ജനങ്ങളിൽ വളർത്തുന്നതിനും എൻപിഎസ് പദ്ധതി ലക്ഷ്യമിടുന്നു. ദേശീയ പെൻഷൻ സ്കീം അല്ലെങ്കിൽ എൻപിഎസ് പ്രകാരം, നിങ്ങൾക്ക് ഒരു വ്യക്തിഗത റിട്ടയർമെന്റ് അക്കൗണ്ട് തുറക്കാൻ കഴിയും, അതിൽ പെൻഷൻ കോർപ്പസ് ജോലി ജീവിതത്തിൽ ലാഭിക്കാം. NPS സ്കീം എല്ലാവർക്കും ലഭ്യമാണ്, എന്നാൽ എല്ലാ സർക്കാർ ജീവനക്കാർക്കും നിർബന്ധമാണ്.

ദേശീയ പെൻഷൻ പദ്ധതി വിശദാംശങ്ങൾ

ആളുകളുടെ വിരമിക്കലിന് ശേഷമുള്ള ആവശ്യങ്ങൾ നിറവേറ്റുന്നതിനായി പ്രത്യേകം രൂപപ്പെടുത്തിയതാണ് എൻപിഎസ് പദ്ധതി. സാധാരണഗതിയിൽ ആളുകൾക്ക് സ്ഥിരമായ വരുമാനം ഇല്ലാത്ത വാർദ്ധക്യത്തിൽ പെൻഷൻ പദ്ധതികൾ സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയും സുരക്ഷിതത്വവും ഉറപ്പാക്കുന്നു.
നാഷണൽ പെൻഷൻ സ്കീം അല്ലെങ്കിൽ എൻപിഎസ് അത്തരം പദ്ധതികളിൽ ഒന്നാണ്, അത് പണം നിക്ഷേപിക്കാനും സംഭാവനകൾ വർഷങ്ങളായി വളരാനും അനുവദിക്കുകയും നല്ല NPS വരുമാനത്തിലേക്ക് നയിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. വിരമിക്കുമ്പോൾ, നിങ്ങളുടെ കുടുംബത്തിന്റെ ആവശ്യങ്ങളും ചെലവുകളും കൈകാര്യം ചെയ്യാൻ നിങ്ങൾക്ക് ഈ സമ്പാദ്യങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കാം.
കുമിഞ്ഞുകൂടിയ പെൻഷൻ സമ്പത്ത് ഒരു ജീവിതം വാങ്ങാനും ഉപയോഗിക്കാംവാർഷികം ഏതെങ്കിലും ജീവിതത്തിൽ നിന്നുള്ള ഉൽപ്പന്നംഇൻഷുറൻസ് കമ്പനികൾ ഇന്ത്യയിൽ. അല്ലെങ്കിൽ നിങ്ങളുടെ ഒരു ഭാഗം പിൻവലിക്കുകയും ചെയ്യാംവരുമാനം നിങ്ങളുടെ പ്രായത്തിനനുസരിച്ച് ഒറ്റത്തവണയായി.

രണ്ട് തരത്തിലുള്ള പെൻഷൻ അക്കൗണ്ടുകൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. ഇതിൽ ഉൾപ്പെടുന്നവ-

NPS ടയർ I - ഇത് പിൻവലിക്കുന്നതിന് നിയന്ത്രണങ്ങളുള്ള ഒരു പെൻഷൻ അക്കൗണ്ടാണ്.

NPS ടയർ II - ഇതൊരുസേവിംഗ്സ് അക്കൗണ്ട് സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധികൾ നേരിടാൻ അത് പിൻവലിക്കാവുന്നതാണ്. ഒരു എൻപിഎസ് ടയർ II അക്കൗണ്ട് തുറക്കുന്നതിന് സജീവമായ ടയർ I അക്കൗണ്ട് നിർബന്ധമാണ്.

NPS സ്കീമിൽ എങ്ങനെ നിക്ഷേപിക്കാം?

പോയിന്റ്സ് ഓഫ് പ്രെസൻസ് (പിഒപി) വഴി ഒരാൾക്ക് ദേശീയ പെൻഷൻ പദ്ധതിയിൽ നിക്ഷേപിക്കാം. നിക്ഷേപം 3 തരത്തിലുള്ള പോർട്ട്ഫോളിയോകളിൽ അനുവദിക്കാം:

അസറ്റ് ക്ലാസ് ഇ - പ്രധാനമായും ഇക്വിറ്റിയിലെ നിക്ഷേപംവിപണി ഉപകരണങ്ങൾ
അസറ്റ് ക്ലാസ് സി - സർക്കാർ സെക്യൂരിറ്റികൾക്ക് പുറമെ ഡെറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികളിലെ നിക്ഷേപം
അസറ്റ് ക്ലാസ് ജി - സർക്കാർ സെക്യൂരിറ്റികളിലെ നിക്ഷേപം

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

ദേശീയ പെൻഷൻ പദ്ധതി ആനുകൂല്യങ്ങൾ

ദേശീയ പെൻഷൻ പദ്ധതി നികുതി ആനുകൂല്യങ്ങൾ

50 രൂപ വരെയുള്ള നിക്ഷേപങ്ങൾ,000 സെക്ഷൻ 80 CCD (1B) പ്രകാരം കിഴിവുകൾക്ക് ബാധ്യതയുണ്ട്. 1,50,000 രൂപ വരെയുള്ള അധിക നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് നികുതിയാണ്കിഴിവ് കീഴിൽസെക്ഷൻ 80 സി യുടെആദായ നികുതി നിയമം. അതിനാൽ, ഉയർന്ന നികുതി ലാഭിക്കൽ ഓപ്ഷനുകൾക്കായി തിരയുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് ഒരു എൻപിഎസിൽ നിക്ഷേപിക്കാം.

NPS സ്കീമിലെ ഫണ്ടുകളുടെ വൈവിധ്യവൽക്കരണം

ഇക്വിറ്റി, ഫിക്സഡ് റിട്ടേൺ ഇൻസ്ട്രുമെന്റുകൾ, ഗവൺമെന്റ് എന്നിവയുൾപ്പെടെ മൂന്ന് തരം ആസ്തികളായി നിക്ഷേപം വൈവിധ്യവത്കരിക്കാനാകും എന്നതാണ് എൻപിഎസ് സ്കീമിന്റെ മറ്റൊരു പ്രയോജനകരമായ സവിശേഷത.ബോണ്ടുകൾ. അങ്ങനെ, നിക്ഷേപകർക്ക് അവരുടെ മുൻഗണനയും അടിസ്ഥാനമാക്കിയും ആസ്തികളുടെ വിഹിതം തിരഞ്ഞെടുക്കാനുള്ള അവസരമുണ്ട്റിസ്ക് വിശപ്പ്. എന്നിരുന്നാലും, ഇക്വിറ്റി നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് പരമാവധി പരിധി 50% ആണ്.

NPS സ്കീമിന് ചെലവ് കുറവാണ്

ഒരു NPS സ്കീമിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് ആവശ്യമായ ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ തുക പ്രതിവർഷം 6,000 രൂപയാണ്. അതിനാൽ, വാർഷിക സമ്പാദ്യം 6,000 രൂപയിൽ താഴെയുള്ളവർക്ക് ഈ സ്കീമിൽ എളുപ്പത്തിൽ നിക്ഷേപിക്കാം. കൂടാതെ, സർക്കാർ പിന്തുണയുള്ള പദ്ധതിയായതിനാൽ ഫണ്ട് കൈകാര്യം ചെയ്യുന്ന ഫണ്ട് മാനേജർമാർ ഈടാക്കുന്ന ഫീസ് കുറവാണ്.

പ്രൊഫഷണലുകളാണ് NPS അക്കൗണ്ട് കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നത്

എൻ‌പി‌എസിന് കീഴിലുള്ള ഫണ്ടുകൾ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നത് പരിചയസമ്പന്നരായ ഫണ്ട് മാനേജർമാരാണ്, ഇത് നല്ല എൻ‌പി‌എസ് വരുമാനത്തിലേക്ക് നയിക്കുന്ന ഫണ്ടുകളുടെ മികച്ച നിക്ഷേപ മാനേജ്‌മെന്റ് ഉറപ്പാക്കുന്നു.

ദേശീയ പെൻഷൻ സ്കീം: പിൻവലിക്കലുകളുടെ നികുതി ചികിത്സ

2017 ലെ ബജറ്റ് ഇനിപ്പറയുന്ന വ്യവസ്ഥകൾ അവതരിപ്പിച്ചു:

വിരമിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് പിൻവലിക്കൽ

ഒരു സബ്‌സ്‌ക്രൈബർ 60 വയസ്സിന് മുമ്പ്/അല്ലെങ്കിൽ വിരമിക്കുന്നതിന് മുമ്പായി സ്‌കീമിൽ നിന്ന് പിൻവലിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നുവെങ്കിൽ (ഭാഗിക പിൻവലിക്കലിനായി വ്യക്തമാക്കിയ ഉദ്ദേശ്യം കൂടാതെ), പിൻവലിച്ച തുകയ്ക്ക് നികുതി നൽകേണ്ടതില്ല. എന്നിരുന്നാലും, പിൻവലിക്കാവുന്ന കോർപ്പസ് സഞ്ചിത സമ്പത്തിന്റെ 20 ശതമാനം മാത്രമായി പരിമിതപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നു. കൂടാതെ സമാഹരിച്ച സമ്പത്തിന്റെ ബാക്കി 80 ശതമാനവും വരിക്കാരന് പ്രതിമാസ പെൻഷൻ നൽകുന്ന ആന്വിറ്റി വാങ്ങാൻ വിനിയോഗിക്കണം. അത്തരമൊരു സാഹചര്യത്തിൽ, വാർഷിക വരുമാനത്തിന് ആ വർഷം നികുതി നൽകേണ്ടതാണ്രസീത് ഉപയോക്താവിന് ബാധകമായ ആദായ നികുതി സ്ലാബ് നിരക്ക് പ്രകാരം.

2017-18 ബജറ്റിൽ, ആദായ നികുതിയിൽ നിന്ന് ഒഴിവാക്കപ്പെട്ട ഒരു വരിക്കാരൻ നൽകിയ സംഭാവനയുടെ 25 ശതമാനം ഭാഗികമായി പിൻവലിക്കാൻ സർക്കാർ അനുവദിച്ചിരുന്നു.

എന്നിരുന്നാലും, ഈ ഇളവ് നിലവിൽ ജീവനക്കാരല്ലാത്ത വരിക്കാർക്ക് ലഭ്യമല്ല. എന്നാൽ, 2018ലെ ബജറ്റ് പ്രകാരം, എൻ‌പി‌എസിൽ നിന്ന് നികുതി രഹിത പിൻവലിക്കലിന്റെ ആനുകൂല്യങ്ങൾ ജീവനക്കാരല്ലാത്ത വരിക്കാർക്കും വ്യാപിപ്പിക്കാൻ ധനമന്ത്രി അരുൺ ജെയ്റ്റ്‌ലി നിർദ്ദേശിച്ചു. ജോലിക്കാരല്ലാത്ത വരിക്കാർക്ക് അവരുടെ മെച്യൂരിറ്റി കോർപ്പസിന്റെ 40 ശതമാനം വരെ നികുതി രഹിത പിൻവലിക്കാനും കഴിയും.NPS അക്കൗണ്ട്.പുതിയ നിയമം 2019 ഏപ്രിൽ 1 മുതൽ പ്രാബല്യത്തിൽ വരും.

വിരമിക്കുമ്പോഴോ 60 വയസ്സിലോ പിൻവലിക്കൽ

വിരമിക്കുമ്പോൾ, സ്വത്ത് 40 ശതമാനം വരെ പിൻവലിക്കുന്നത് നികുതിയിൽ നിന്ന് ഒഴിവാക്കിയിരിക്കുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, റിട്ടയർമെന്റിൽ നിങ്ങൾക്ക് പിൻവലിക്കാവുന്ന പരമാവധി കോർപ്പസ് 60 ശതമാനമാണ് (സഞ്ചിത സമ്പത്തിന്റെ) ബാക്കി തുക, അതായത്, വരിക്കാരന് പ്രതിമാസ പെൻഷൻ നൽകുന്ന ആന്വിറ്റി വാങ്ങുന്നതിന് 40 ശതമാനം വിനിയോഗിക്കേണ്ടതുണ്ട്.

വരിക്കാരന്റെ മരണശേഷം പിൻവലിക്കൽ

വരിക്കാരന്റെ മരണം സംഭവിക്കുമ്പോൾ പിൻവലിക്കുന്ന കോർപ്പസ് നികുതിയിൽ നിന്ന് ഒഴിവാക്കപ്പെടും. സമാഹരിച്ച മുഴുവൻ സമ്പത്തും ഉപയോക്താവിന്റെ നിയമപരമായ നോമിനിക്ക് നൽകും. എന്നാൽ, സർക്കാർ ജീവനക്കാരുടെ കാര്യത്തിൽ മുഴുവൻ തുകയും പിൻവലിക്കാനാവില്ല. വാർഷിക പ്ലാൻ വാങ്ങുന്നത് നോമിനി നിർബന്ധമാണ്.

വിരമിക്കുന്ന സമയത്തോ 60 വയസ്സ് തികയുമ്പോഴോ 100% പിൻവലിക്കൽ

വിരമിക്കൽ തീയതിയിൽ അല്ലെങ്കിൽ 60 വയസ്സ് പൂർത്തിയാകുമ്പോൾ NPS അക്കൗണ്ടിലെ ആകെ തുക INR 2 ലക്ഷത്തിൽ കുറവാണെങ്കിൽ, വരിക്കാരന് (സ്വവലംബൻ ഉപയോക്താക്കൾ ഒഴികെ) പൂർണ്ണമായി പിൻവലിക്കാനുള്ള ഓപ്ഷൻ ലഭിക്കും.

1. Tata Retirement Savings Fund-Moderate

To provide a financial planning tool for long term financial security for investors based on their retirement planning goals. However, there can be no assurance that the investment objective of the fund will be realized, as actual market movements may be at variance with anticipated trends.

Research Highlights for Tata Retirement Savings Fund-Moderate

Upper mid AUM (₹2,115 Cr).
Oldest track record among peers (13 yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 14.50% (lower mid).
3Y return: 13.85% (lower mid).
1Y return: -3.94% (lower mid).
1M return: 0.28% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (top quartile).
Sharpe: -0.56 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Government.
Equity-heavy allocation (~81%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 6.79% Govt Stock 2034 (~6.0%).

Below is the key information for Tata Retirement Savings Fund-Moderate

Tata Retirement Savings Fund-Moderate Growth
Launch Date	1 Nov 11
NAV (30 Sep 25)	₹62.9927 ↓ -0.12 (-0.19 %)
Net Assets (Cr)	₹2,115 on 31 Aug 25
Category	Solutions - Retirement Fund
AMC	Tata Asset Management Limited
Rating	☆☆☆☆☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	2.02
Sharpe Ratio	-0.57
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	150
Exit Load	0-60 Years (1%),60 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
30 Sep 20	₹10,000
30 Sep 21	₹13,658
30 Sep 22	₹13,337
30 Sep 23	₹15,398
30 Sep 24	₹20,487

Tata Retirement Savings Fund-Moderate SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹436,710.
Net Profit of ₹136,710 Invest Now

Returns for Tata Retirement Savings Fund-Moderate

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 30 Sep 25

Duration	Returns
1 Month	0.3%
3 Month	-4.8%
6 Month	6.3%
1 Year	-3.9%
3 Year	13.8%
5 Year	14.5%
10 Year
15 Year
Since launch	14.1%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	19.5%
2023	25.3%
2022	-1.9%
2021	20.5%
2020	15.1%
2019	8.6%
2018	-3.6%
2017	38.8%
2016	6.7%
2015	7.7%

Fund Manager information for Tata Retirement Savings Fund-Moderate

Name	Since	Tenure
Murthy Nagarajan	1 Apr 17	8.42 Yr.
Sonam Udasi	1 Apr 16	9.42 Yr.

Data below for Tata Retirement Savings Fund-Moderate as on 31 Aug 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	4.76%
Equity	80.75%
Debt	14.48%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
6.79% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	6%	₹126 Cr	12,500,000
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Nov 11 \| HDFCBANK	5%	₹116 Cr	1,214,000
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 30 Apr 18 \| RELIANCE	4%	₹77 Cr	567,900
Solar Industries India Ltd (Basic Materials) Equity, Since 31 Oct 22 \| SOLARINDS	4%	₹77 Cr	55,455 ↑ 4,300
Radico Khaitan Ltd (Consumer Defensive) Equity, Since 30 Nov 17 \| RADICO	4%	₹76 Cr	266,500
Eternal Ltd (Consumer Cyclical) Equity, Since 31 Mar 24 \| 543320	4%	₹76 Cr	2,412,000
ITC Ltd (Consumer Defensive) Equity, Since 30 Apr 18 \| ITC	3%	₹66 Cr	1,613,000
Tata Consultancy Services Ltd (Technology) Equity, Since 31 Aug 20 \| TCS	3%	₹65 Cr	211,500
BSE Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 May 24 \| BSE	3%	₹62 Cr	297,000
Mahanagar Gas Ltd (Utilities) Equity, Since 29 Feb 24 \| 539957	2%	₹42 Cr	333,000

2. Tata Retirement Savings Fund - Progressive

Research Highlights for Tata Retirement Savings Fund - Progressive

Lower mid AUM (₹2,047 Cr).
Established history (13+ yrs).
Rating: 5★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 15.36% (upper mid).
3Y return: 14.62% (upper mid).
1Y return: -7.47% (bottom quartile).
1M return: -0.10% (bottom quartile).
Alpha: -0.19 (bottom quartile).
Sharpe: -0.60 (upper mid).
Information ratio: -0.12 (bottom quartile).
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~94%).
Largest holding HDFC Bank Ltd (~6.5%).

Below is the key information for Tata Retirement Savings Fund - Progressive

Tata Retirement Savings Fund - Progressive Growth
Launch Date	1 Nov 11
NAV (30 Sep 25)	₹63.3852 ↓ -0.14 (-0.22 %)
Net Assets (Cr)	₹2,047 on 31 Aug 25
Category	Solutions - Retirement Fund
AMC	Tata Asset Management Limited
Rating	☆☆☆☆☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	2.02
Sharpe Ratio	-0.6
Information Ratio	-0.12
Alpha Ratio	-0.19
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	150
Exit Load	0-60 Years (1%),60 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
30 Sep 20	₹10,000
30 Sep 21	₹14,202
30 Sep 22	₹13,568
30 Sep 23	₹15,797
30 Sep 24	₹22,078

Tata Retirement Savings Fund - Progressive SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹447,579.
Net Profit of ₹147,579 Invest Now

Returns for Tata Retirement Savings Fund - Progressive

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 30 Sep 25

Duration	Returns
1 Month	-0.1%
3 Month	-6.4%
6 Month	6.5%
1 Year	-7.5%
3 Year	14.6%
5 Year	15.4%
10 Year
15 Year
Since launch	14.2%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	21.7%
2023	29%
2022	-3.9%
2021	23.3%
2020	14.4%
2019	11.5%
2018	-6.1%
2017	49.1%
2016	3.1%
2015	7.8%

Fund Manager information for Tata Retirement Savings Fund - Progressive

Name	Since	Tenure
Murthy Nagarajan	1 Apr 17	8.42 Yr.
Sonam Udasi	1 Apr 16	9.42 Yr.

Data below for Tata Retirement Savings Fund - Progressive as on 31 Aug 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	5.83%
Equity	94.17%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Nov 11 \| HDFCBANK	7%	₹133 Cr	1,400,000
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 30 Apr 18 \| RELIANCE	4%	₹89 Cr	657,000
Solar Industries India Ltd (Basic Materials) Equity, Since 31 Oct 22 \| SOLARINDS	4%	₹88 Cr	63,635 ↑ 5,500
Eternal Ltd (Consumer Cyclical) Equity, Since 31 Mar 24 \| 543320	4%	₹85 Cr	2,718,000
ITC Ltd (Consumer Defensive) Equity, Since 30 Apr 18 \| ITC	4%	₹76 Cr	1,853,000
Tata Consultancy Services Ltd (Technology) Equity, Since 31 Aug 20 \| TCS	4%	₹75 Cr	243,000
Radico Khaitan Ltd (Consumer Defensive) Equity, Since 30 Nov 17 \| RADICO	3%	₹71 Cr	249,600
BSE Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 May 24 \| BSE	3%	₹68 Cr	324,000
Nippon Life India Asset Management Ltd Ordinary Shares (Financial Services) Equity, Since 31 Jan 25 \| NAM-INDIA	2%	₹47 Cr	603,000
Mahanagar Gas Ltd (Utilities) Equity, Since 29 Feb 24 \| 539957	2%	₹47 Cr	378,000

3. Tata Retirement Savings Fund - Conservative

Research Highlights for Tata Retirement Savings Fund - Conservative

Bottom quartile AUM (₹177 Cr).
Established history (13+ yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 7.46% (bottom quartile).
3Y return: 8.24% (bottom quartile).
1Y return: 1.22% (upper mid).
1M return: 0.44% (lower mid).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: -0.78 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Top sector: Financial Services.
Higher exposure to Government (bond sector) vs peer median.
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 6.79% Govt Stock 2034 (~20.1%).
Top-3 holdings concentration ~37.5%.

Below is the key information for Tata Retirement Savings Fund - Conservative

Tata Retirement Savings Fund - Conservative Growth
Launch Date	1 Nov 11
NAV (30 Sep 25)	₹31.4878 ↓ -0.03 (-0.10 %)
Net Assets (Cr)	₹177 on 15 Sep 25
Category	Solutions - Retirement Fund
AMC	Tata Asset Management Limited
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderately High
Expense Ratio	2.18
Sharpe Ratio	-0.79
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-60 Years (1%),60 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
30 Sep 20	₹10,000
30 Sep 21	₹11,391
30 Sep 22	₹11,301
30 Sep 23	₹12,280
30 Sep 24	₹14,159

Tata Retirement Savings Fund - Conservative SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹367,070.
Net Profit of ₹67,070 Invest Now

Returns for Tata Retirement Savings Fund - Conservative

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 30 Sep 25

Duration	Returns
1 Month	0.4%
3 Month	-1.4%
6 Month	3.8%
1 Year	1.2%
3 Year	8.2%
5 Year	7.5%
10 Year
15 Year
Since launch	8.6%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	9.9%
2023	12.1%
2022	0.1%
2021	7.6%
2020	11.8%
2019	7.6%
2018	0.8%
2017	15.1%
2016	10.6%
2015	6.4%

Fund Manager information for Tata Retirement Savings Fund - Conservative

Name	Since	Tenure
Murthy Nagarajan	1 Apr 17	8.42 Yr.
Sonam Udasi	1 Apr 16	9.42 Yr.

Data below for Tata Retirement Savings Fund - Conservative as on 15 Sep 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	10.33%
Equity	29.34%
Debt	60.33%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
6.79% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	20%	₹36 Cr	3,500,000
7.17% Govt Stock 2030 Sovereign Bonds \| -	9%	₹16 Cr	1,500,000
7.38% Govt Stock 2027 Sovereign Bonds \| -	9%	₹15 Cr	1,500,000
7.36% Govt Stock 2052 Sovereign Bonds \| -	6%	₹10 Cr	1,000,000
7.27% Govt Stock 2026 Sovereign Bonds \| -	6%	₹10 Cr	1,000,000
Jamnagar Utilities & Power Private Limited Debentures \| -	6%	₹10 Cr	100
8.24% Govt Stock 2027 Sovereign Bonds \| -	3%	₹5 Cr	500,000
Bharti Telecom Limited Debentures \| -	3%	₹5 Cr	50
8.2% Govt Stock 2025 Sovereign Bonds \| -	3%	₹5 Cr	500,000
** 07.73 % Shivshakti Securitisation Trust - 28/09/2029 Debentures \| -	3%	₹5 Cr	05 ↑ 05

4. HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan

The investment objective of the Investment Plans offered under the Scheme is to generate a corpus to provide for pension to an investor in the form of income to the extent of the redemption value of their holding after the age of 60 years by investing in a mix of securities comprising of equity, equity related instruments and/or Debt/Money Market Instruments.

Research Highlights for HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan

Highest AUM (₹6,584 Cr).
Established history (9+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 24.17% (top quartile).
3Y return: 18.75% (top quartile).
1Y return: -4.35% (bottom quartile).
1M return: 0.80% (top quartile).
Alpha: -1.34 (bottom quartile).
Sharpe: -0.72 (lower mid).
Information ratio: 0.87 (top quartile).
Higher exposure to Financial Services vs peer median.
Top bond sector: Cash Equivalent.
Equity-heavy allocation (~91%).
Largest holding HDFC Bank Ltd (~8.7%).

Below is the key information for HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan

HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan Growth
Launch Date	25 Feb 16
NAV (30 Sep 25)	₹50.003 ↑ 0.03 (0.06 %)
Net Assets (Cr)	₹6,584 on 31 Aug 25
Category	Solutions - Retirement Fund
AMC	HDFC Asset Management Company Limited
Rating	Not Rated
Risk	Moderately High
Expense Ratio	1.78
Sharpe Ratio	-0.72
Information Ratio	0.87
Alpha Ratio	-1.34
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	300
Exit Load	0-60 Years (1%),60 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
30 Sep 20	₹10,000
30 Sep 21	₹16,967
30 Sep 22	₹17,628
30 Sep 23	₹22,254
30 Sep 24	₹30,858

HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹556,833.
Net Profit of ₹256,833 Invest Now

Returns for HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 30 Sep 25

Duration	Returns
1 Month	0.8%
3 Month	-2.7%
6 Month	6.2%
1 Year	-4.3%
3 Year	18.7%
5 Year	24.2%
10 Year
15 Year
Since launch	18.3%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	18%
2023	32.6%
2022	8.6%
2021	42.5%
2020	18.3%
2019	5.2%
2018	-6%
2017	37.7%
2016
2015

Fund Manager information for HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan

Name	Since	Tenure
Shobhit Mehrotra	25 Feb 16	9.52 Yr.
Arun Agarwal	1 Apr 25	0.42 Yr.
Srinivasan Ramamurthy	14 Dec 21	3.72 Yr.
Dhruv Muchhal	22 Jun 23	2.19 Yr.
Nandita Menezes	1 Apr 25	0.42 Yr.

Data below for HDFC Retirement Savings Fund - Equity Plan as on 31 Aug 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	9.2%
Equity	90.8%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
HDFC Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 29 Feb 16 \| HDFCBANK	9%	₹571 Cr	6,000,000
ICICI Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 31 Mar 16 \| ICICIBANK	7%	₹447 Cr	3,200,000
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 29 Feb 16 \| RELIANCE	4%	₹271 Cr	2,000,000
Axis Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 29 Feb 16 \| AXISBANK	4%	₹251 Cr	2,400,000
Maruti Suzuki India Ltd (Consumer Cyclical) Equity, Since 31 Mar 24 \| MARUTI	3%	₹222 Cr	150,000 ↑ 15,000
Bharti Airtel Ltd (Communication Services) Equity, Since 28 Feb 22 \| BHARTIARTL	3%	₹208 Cr	1,100,000
Tata Consultancy Services Ltd (Technology) Equity, Since 31 Oct 24 \| TCS	3%	₹185 Cr	600,000
Infosys Ltd (Technology) Equity, Since 29 Feb 16 \| INFY	3%	₹176 Cr	1,200,000 ↑ 200,000
Kotak Mahindra Bank Ltd (Financial Services) Equity, Since 30 Sep 23 \| KOTAKBANK	3%	₹167 Cr	850,000 ↑ 50,000
State Bank of India (Financial Services) Equity, Since 29 Feb 16 \| SBIN	2%	₹161 Cr	2,000,000

5. HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan

Research Highlights for HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan

Bottom quartile AUM (₹161 Cr).
Established history (9+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 8.60% (bottom quartile).
3Y return: 8.95% (bottom quartile).
1Y return: 2.43% (top quartile).
1M return: 0.65% (upper mid).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: -0.86 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Top sector: Industrials.
Top bond sector: Government.
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 6.67% Govt Stock 2050 (~8.8%).

Below is the key information for HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan

HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan Growth
Launch Date	25 Feb 16
NAV (30 Sep 25)	₹21.5698 ↓ 0.00 (0.00 %)
Net Assets (Cr)	₹161 on 15 Sep 25
Category	Solutions - Retirement Fund
AMC	HDFC Asset Management Company Limited
Rating	Not Rated
Risk	Moderately High
Expense Ratio	2.12
Sharpe Ratio	-0.87
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	300
Exit Load	0-60 Years (1%),60 Years and above(NIL)

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
30 Sep 20	₹10,000
30 Sep 21	₹11,431
30 Sep 22	₹11,683
30 Sep 23	₹12,882
30 Sep 24	₹14,750

HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan SIP Returns

Total investment amount is ₹300,000
expected amount after 5 Years is ₹376,357.
Net Profit of ₹76,357 Invest Now

Returns for HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 30 Sep 25

Duration	Returns
1 Month	0.6%
3 Month	-0.5%
6 Month	3%
1 Year	2.4%
3 Year	9%
5 Year	8.6%
10 Year
15 Year
Since launch	8.3%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	9.9%
2023	11.2%
2022	3.7%
2021	8.7%
2020	10.4%
2019	7.6%
2018	0.7%
2017	12.4%
2016
2015

Fund Manager information for HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan

Name	Since	Tenure
Shobhit Mehrotra	26 Feb 16	9.52 Yr.
Arun Agarwal	1 Apr 25	0.42 Yr.
Srinivasan Ramamurthy	14 Dec 21	3.72 Yr.
Dhruv Muchhal	22 Jun 23	2.19 Yr.
Nandita Menezes	1 Apr 25	0.42 Yr.

Data below for HDFC Retirement Savings Fund - Hybrid - Debt Plan as on 15 Sep 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	15.65%
Equity	38.49%
Debt	45.86%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
6.67% Govt Stock 2050 Sovereign Bonds \| -	9%	₹14 Cr	1,500,000
Tata Consultancy Services Ltd (Technology) Equity, Since 15 May 22 \| TCS	7%	₹11 Cr	35,800 ↑ 2,000
Mahindra Rural Housing Finance Limited Debentures \| -	6%	₹10 Cr	100
Larsen & Toubro Ltd (Industrials) Equity, Since 31 May 16 \| LT	6%	₹10 Cr	28,200 ↓ -500
Tmf Holdings Limited Debentures \| -	6%	₹10 Cr	100
6.19% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	6%	₹10 Cr	1,000,000
Reliance Industries Ltd (Energy) Equity, Since 31 Mar 16 \| RELIANCE	6%	₹9 Cr	66,500
7.57% Govt Stock 2033 Sovereign Bonds \| -	5%	₹8 Cr	750,000
8.97% Govt Stock 2030 Sovereign Bonds \| -	4%	₹6 Cr	550,000
7.5% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	3%	₹5 Cr	500,000

NPS കാൽക്കുലേറ്റർ

ആനുകൂല്യങ്ങൾക്ക് ശേഷം, NPS എങ്ങനെ കണക്കാക്കാമെന്ന് നോക്കാം.

ഇതാ ഒരു ദൃഷ്ടാന്തം -

പരാമീറ്റർ	ക്രെഡൻഷ്യലുകൾ
വർഷങ്ങളിൽ പ്രായം	20
പ്രതിമാസ സംഭാവന	1,000 രൂപ
നിക്ഷേപത്തിന്റെ ആകെ വർഷങ്ങൾ	40 വർഷം
പ്രതീക്ഷിച്ചത്നിക്ഷേപത്തിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം	10%
ആകെ പെൻഷൻ സമ്പത്ത്	63.76.781 രൂപ
ആന്വിറ്റിയിൽ വീണ്ടും നിക്ഷേപിച്ച കോർപ്പസിന്റെ ശതമാനം	60%
ആന്വിറ്റി പ്ലാൻ വാങ്ങുന്നതിനുള്ള തുക	38,23,069 രൂപ
പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന വാർഷിക നിരക്ക്	6%
പ്രതിമാസ പെൻഷൻ	19,131 രൂപ
കാലാവധി പൂർത്തിയാകുമ്പോൾ പിൻവലിക്കൽ	25, 50,172 രൂപ

നന്നായി മനസ്സിലാക്കാൻ താഴെ നൽകിയിരിക്കുന്ന റിട്ടയർമെന്റ് കാൽക്കുലേറ്റർ ഉപയോഗിക്കുക-

Know Your Monthly SIP Amount

Total investment required is ₹6,659/month for 20 Years
to achieve ₹10,000,000 Invest Now

അതിനാൽ, നിങ്ങളുടെ മുന്നോട്ടുള്ള വർഷങ്ങളിൽ നിങ്ങളുടെ ജീവിത നിലവാരത്തിൽ വിട്ടുവീഴ്ച ചെയ്യരുത്, ഒരു ദേശീയ പെൻഷൻ സ്കീമിൽ (NPS) നിക്ഷേപിക്കുക.

Disclaimer:
ഇവിടെ നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ കൃത്യമാണെന്ന് ഉറപ്പാക്കാൻ എല്ലാ ശ്രമങ്ങളും നടത്തിയിട്ടുണ്ട്. എന്നിരുന്നാലും, ഡാറ്റയുടെ കൃത്യത സംബന്ധിച്ച് യാതൊരു ഉറപ്പും നൽകുന്നില്ല. എന്തെങ്കിലും നിക്ഷേപം നടത്തുന്നതിന് മുമ്പ് സ്കീം വിവര രേഖ ഉപയോഗിച്ച് പരിശോധിക്കുക.