2022 मध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी शीर्ष 6 सर्वोत्तम गिल्ट फंड

Updated on August 29, 2025 , 53779 views

घसरलेल्या व्याजदरांदरम्यान गुंतवणूक करू इच्छिता?गिल्ट फंड भारतात याचे उत्तर आहे!

लागू आहेम्युच्युअल फंड व्याजदर घसरण्याच्या काळात त्याच्या परिपक्वता (किंवा कालावधी) वर अवलंबून चांगले परतावा देतात. गुंतवणूकदारगुंतवणूक या फंडांमध्ये त्यांच्या गुंतवणुकीचा मागोवा घेण्यासाठी पुरेसा वेळ असणे आवश्यक आहे कारण या फंडांचे एनएव्ही व्याजदरातील हालचालींसह खूप वेगाने फिरतात.

गिल्ट्स फंड अनेकदा दोन प्रकारचे गुंतवणूकदार वापरतात. प्रथमतः, ज्यांना प्रामुख्याने कमी किंवा कोणतीही क्रेडिट जोखीम नको असते, कारण सिक्युरिटीजना भारत सरकार (किंवा ते ज्या देशाचे सरकार आहे) पाठींबा देत असतात, त्यामुळे त्यांच्याकडे किमान संभाव्य क्रेडिट जोखीम असते.

सर्वोत्तम गिल्ट डेट म्युच्युअल फंड कसे निवडायचे?

1. कालावधी आणि सरासरी परिपक्वता

गिल्टमध्ये गुंतवणूक करतानाकर्ज निधी, सरासरी परिपक्वता आणि निधीचा कालावधी निश्चित करणे आवश्यक आहे. हे फंडाच्या फॅक्टशीटमध्ये मिळू शकते, सरासरी मॅच्युरिटी सिक्युरिटीज परिपक्व होण्यासाठी लागणाऱ्या सरासरी वेळेशी संबंधित आहे. सरासरी परिपक्वता (किंवा कालावधी) जितकी जास्त असेल तितकी व्याजदराच्या हालचालीची संवेदनशीलता जास्त असेल. एक खालची हालचाल सकारात्मक असतानानाही निधीचे (आणि म्हणून परतावा) आणि व्याजदरांच्या वरच्या दिशेने (किंवा वाढ) हालचाली एनएव्हीवर नकारात्मक परिणाम करतात परिणामी तोटा होतो.

कालावधी पोर्टफोलिओमधील सिक्युरिटीजच्या भारित सरासरी परिपक्वताचा संदर्भ देते. हे म्युच्युअल फंडाची व्याजदर संवेदनशीलता निर्धारित करण्यासाठी विश्लेषक आणि इतरांद्वारे वापरले जाणारे मुख्य पॅरामीटर आहे. जर निधी पोर्टफोलिओच्या कालावधीसाठी ठेवला असेल आणि निधी व्यवस्थापकाने काहीही केले नाही, तरगुंतवणूकदार व्याजदराच्या हालचालींना बळी न पडता पोर्टफोलिओवर उत्पन्न निर्माण करेल. गिल्ट्स फंड अनेकदा दोन प्रकारचे गुंतवणूकदार वापरतात. प्रथमतः, ज्यांना प्रामुख्याने कमी किंवा कोणतीही क्रेडिट जोखीम नको असते, कारण सिक्युरिटीजना भारत सरकार (किंवा ते ज्या देशाचे सरकार आहे त्या सरकारचे) पाठबळ असल्याने, हे गुंतवणूकदार व्याजदराच्या दृष्टिकोनातून उत्पन्नासाठी गुंतवणूक करतात आणि व्याजदरासाठी गुंतवणूक करतात. इतर प्रकारचे गुंतवणूकदार जे गिल्ट फंडमध्ये गुंतवणूक करतात ते असे आहेत जे व्याजदरांचा विचार करतात, ते सामान्यत: पोर्टफोलिओची परिपक्वता किंवा कालावधी पाहतात आणि त्यानुसार गुंतवणूक करतात.

प्रामुख्याने तीन प्रकारचे गिल्ट फंड अस्तित्वात आहेत, अल्पकालीन, मध्यम मुदती आणि दीर्घकालीन. शॉर्ट टर्म गिल्ट फंडांचा कालावधी कमी असतो, विशेषत: एका वर्षापेक्षा कमी. दीर्घकालीन गिल्ट फंडांचा परिपक्वता कालावधी खूप जास्त असू शकतो, काही वेळा 10 ते 15 वर्षांपर्यंतही जातो. दीर्घकालीन गिल्ट फंड उत्पन्नासाठी तसेच गुंतवणूकदारांद्वारे व्याजदराचे दृश्य खेळण्यासाठी गुंतवले जातात.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

2. व्याजदर जोखीम

गिल्ट फंड आणि व्याजदर हे परस्पर विरोधी आहेत. गिल्ट डेट फंड आणि व्याजदर यांच्यात विपरित संबंध आहे. व्याजदरात वाढ किंवा घट झाल्यामुळे फंडाचा एनएव्ही घसरतो किंवा वाढतो. याचा परिणाम फंडाच्या परताव्यात चढ-उतार होतो. किंबहुना, गिल्ट फंडांच्या परताव्यातील अशी अत्यंत अस्थिरता त्यांना डेट म्युच्युअल श्रेणीतील सर्वात धोकादायक बनवते. त्याचा परिणाम इतका गहन आहे की तो अल्पावधीत उत्पन्नाला नकारात्मकतेकडे नेऊ शकतो. म्हणून, जेव्हा एखाद्याने गिल्ट फंडामध्ये गुंतवणूक करण्याचा विचार केला पाहिजेमहागाई त्याच्या शिखरावर आहे आणि RBI (रिझर्व्हबँक भारताचे) व्याजदर त्वरित वाढवण्याची शक्यता नाही. यामुळे एनएव्हीमध्ये खाली जाणारी हालचाल होणार नाही याची खात्री होईल आणि त्यामुळे परतावा मिळेल. व्याजदरात कोणतीही घसरण फंडाच्या परताव्यात भर घालेल.

नवशिक्या गुंतवणूकदाराने मजबूत धोरणाशिवाय गिल्ट म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करणे टाळावे.

शिवाय, सर्वोत्तम गिल्ट फंड निवडण्यापूर्वी गुंतवणूकदारांनी विश्लेषण करणे आवश्यक असलेले काही इतर परिमाणात्मक मापदंड आहेत:

वर्ष-दर-वर्ष सर्वात स्थिर आणि सातत्यपूर्ण परतावा देणारा गिल्ट फंड शोधा. कमी अस्थिरता असलेला फंड सुसंगत असेल. चा वापर करून अस्थिरता निश्चित केली जाऊ शकतेबीटा आणिप्रमाणित विचलन (SD). बीटा निर्देशांकाच्या हालचालींना किती निधीचा परतावा संवेदनशील आहे हे सूचित करतो. 1 चा बीटा सूचित करतो की म्युच्युअल फंड एनएव्ही संबंधित बेंचमार्कच्या अनुषंगाने हलतो, 1 पेक्षा जास्त बीटा सूचित करतो की एनएव्ही फंडाच्या संबंधित बेंचमार्कपेक्षा जास्त हलते आणि 1 पेक्षा कमी बीटा म्हणजे एनएव्ही कमी हलते. बेंचमार्क पेक्षा. गुंतवणूकदारांनी फंडात प्रवेश करण्यापूर्वी ठरवावे की त्यांना जास्त बीटा हवा आहे की कमी बीटा. एसडीकडे येत असताना, हा फंडाची अस्थिरता किंवा जोखीम दर्शवणारा एक सांख्यिकीय उपाय आहे. SD जितका जास्त असेल तितके परताव्यात चढ-उतार जास्त असतील. तद्वतच, गुंतवणूकदार कमी मानक विचलनासह निधी शोधतात. तथापि, जर गुंतवणूकदार गुंतवणुकीचे कारण स्पष्ट असेल आणि त्याने फंडाच्या कामगिरीचे तसेच पोर्टफोलिओ आणि संबंधित मापदंडांचे (उत्पन्न, कालावधी, परिपक्वता इ.) पुनरावलोकन केले असेल तर, याकडे दुर्लक्ष करता येईल.
तुमचा निधी परतावा तपासण्यासाठी खर्चाचे प्रमाण हे देखील एक पॅरामीटर आहे. त्याच श्रेणीतील कमी खर्चाचे प्रमाण असलेल्या फंडासाठी जाण्याचा सल्ला दिला जातो. कारण फंडातून खर्चाचे प्रमाण वजा केल्यावर परतावा मिळतोएकूण परतावा. अशा प्रकारे, खर्चाचे प्रमाण जितके कमी असेल तितके चांगले परतावा देऊ शकतात.

एखाद्याने त्यांच्या गुंतवणुकीच्या अचूक प्रवेश आणि निर्गमन करताना सावधगिरी बाळगणे आवश्यक आहे. सर्वात महत्त्वाचे म्हणजे, शॉर्टलिस्ट करण्यासाठी महत्त्वाच्या पॅरामीटर्सचा विचार करणे किंवा सर्वोत्तम गिल्ट फंडांमध्ये गुंतवणूक करणे हा तुमचा पोर्टफोलिओ मजबूत करण्याचा इष्टतम मार्ग असू शकतो. सर्वोत्कृष्ट गिल्ट फंडांचे अनुसरण करून आम्ही तुम्हाला त्यापैकी काही पॅरामीटर्सकडे घेऊन जातोसर्वोत्तम कामगिरी करणारे म्युच्युअल फंड 2022 मध्ये गुंतवणूक करा.

आर्थिक वर्ष 22 - 23 मध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी सर्वोत्तम गिल्ट फंड

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
SBI Magnum Constant Maturity Fund Growth	₹63.4105 ↓ -0.03	₹1,884	-1.5	3.4	7	7.4	9.1	6.61%	6Y 9M 14D	9Y 6M 25D
ICICI Prudential Gilt Fund Growth	₹102.478 ↑ 0.07	₹7,330	-1.2	3.4	6.8	7.6	8.2	6.63%	4Y 2M 5D	12Y 9M 7D
SBI Magnum Gilt Fund Growth	₹65.0341 ↓ -0.03	₹11,980	-2.9	2.1	4.5	7.1	8.9	6.73%	8Y 4M 28D	17Y 3M 18D
UTI Gilt Fund Growth	₹61.7944 ↓ -0.01	₹615	-3.1	1.9	4.4	6.6	8.9	6.86%	9Y 22D	20Y 8M 26D
Canara Robeco Gilt Fund Growth	₹74.1171 ↑ 0.02	₹157	-3.6	1.7	3.7	6.1	8.8	6.64%	8Y 2M 13D	18Y 9M 20D
Nippon India Gilt Securities Fund Growth	₹37.2589 ↑ 0.01	₹2,057	-3.7	1.2	3.6	6.3	8.9	6.9%	9Y 18D	21Y 2M 19D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 1 Sep 25

Research Highlights & Commentary of 6 Funds showcased

Commentary	SBI Magnum Constant Maturity Fund	ICICI Prudential Gilt Fund	SBI Magnum Gilt Fund	UTI Gilt Fund	Canara Robeco Gilt Fund	Nippon India Gilt Securities Fund
Point 1	Lower mid AUM (₹1,884 Cr).	Upper mid AUM (₹7,330 Cr).	Highest AUM (₹11,980 Cr).	Bottom quartile AUM (₹615 Cr).	Bottom quartile AUM (₹157 Cr).	Upper mid AUM (₹2,057 Cr).
Point 2	Established history (24+ yrs).	Oldest track record among peers (26 yrs).	Established history (24+ yrs).	Established history (23+ yrs).	Established history (25+ yrs).	Established history (17+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 4★ (lower mid).	Rating: 4★ (bottom quartile).	Rating: 4★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderate.
Point 5	1Y return: 7.01% (top quartile).	1Y return: 6.84% (upper mid).	1Y return: 4.48% (upper mid).	1Y return: 4.41% (lower mid).	1Y return: 3.69% (bottom quartile).	1Y return: 3.55% (bottom quartile).
Point 6	1M return: -1.19% (top quartile).	1M return: -1.31% (upper mid).	1M return: -1.66% (upper mid).	1M return: -2.14% (bottom quartile).	1M return: -1.94% (lower mid).	1M return: -2.29% (bottom quartile).
Point 7	Sharpe: 0.97 (upper mid).	Sharpe: 1.16 (top quartile).	Sharpe: 0.20 (lower mid).	Sharpe: 0.31 (upper mid).	Sharpe: 0.08 (bottom quartile).	Sharpe: 0.13 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 6.61% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.63% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.73% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 6.86% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 6.64% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 6.90% (top quartile).
Point 10	Modified duration: 6.79 yrs (upper mid).	Modified duration: 4.18 yrs (top quartile).	Modified duration: 8.41 yrs (lower mid).	Modified duration: 9.06 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 8.20 yrs (upper mid).	Modified duration: 9.05 yrs (bottom quartile).

SBI Magnum Constant Maturity Fund

Lower mid AUM (₹1,884 Cr).
Established history (24+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.01% (top quartile).
1M return: -1.19% (top quartile).
Sharpe: 0.97 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 6.61% (bottom quartile).
Modified duration: 6.79 yrs (upper mid).

ICICI Prudential Gilt Fund

Upper mid AUM (₹7,330 Cr).
Oldest track record among peers (26 yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 6.84% (upper mid).
1M return: -1.31% (upper mid).
Sharpe: 1.16 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.63% (bottom quartile).
Modified duration: 4.18 yrs (top quartile).

SBI Magnum Gilt Fund

Highest AUM (₹11,980 Cr).
Established history (24+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 4.48% (upper mid).
1M return: -1.66% (upper mid).
Sharpe: 0.20 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.73% (upper mid).
Modified duration: 8.41 yrs (lower mid).

UTI Gilt Fund

Bottom quartile AUM (₹615 Cr).
Established history (23+ yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 4.41% (lower mid).
1M return: -2.14% (bottom quartile).
Sharpe: 0.31 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.86% (upper mid).
Modified duration: 9.06 yrs (bottom quartile).

Canara Robeco Gilt Fund

Bottom quartile AUM (₹157 Cr).
Established history (25+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 3.69% (bottom quartile).
1M return: -1.94% (lower mid).
Sharpe: 0.08 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.64% (lower mid).
Modified duration: 8.20 yrs (upper mid).

Nippon India Gilt Securities Fund

Upper mid AUM (₹2,057 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 3.55% (bottom quartile).
1M return: -2.29% (bottom quartile).
Sharpe: 0.13 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.90% (top quartile).
Modified duration: 9.05 yrs (bottom quartile).

1. SBI Magnum Constant Maturity Fund

(Erstwhile SBI Magnum Gilt Fund Short Term)

To provide the investors with the returns generated through investments in government securities issued by the Central Govt. and State Govt.

Research Highlights for SBI Magnum Constant Maturity Fund

Lower mid AUM (₹1,884 Cr).
Established history (24+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 7.01% (top quartile).
1M return: -1.19% (top quartile).
Sharpe: 0.97 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 6.61% (bottom quartile).
Modified duration: 6.79 yrs (upper mid).
Average maturity: 9.57 yrs (top quartile).
Exit load: NIL.

Below is the key information for SBI Magnum Constant Maturity Fund

SBI Magnum Constant Maturity Fund Growth
Launch Date	30 Dec 00
NAV (01 Sep 25)	₹63.4105 ↓ -0.03 (-0.05 %)
Net Assets (Cr)	₹1,884 on 31 Jul 25
Category	Debt - 10 Yr Govt Bond
AMC	SBI Funds Management Private Limited
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.63
Sharpe Ratio	0.97
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.61%
Effective Maturity	9 Years 6 Months 25 Days
Modified Duration	6 Years 9 Months 14 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,541
31 Aug 22	₹10,663
31 Aug 23	₹11,367
31 Aug 24	₹12,341
31 Aug 25	₹13,206

SBI Magnum Constant Maturity Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹197,169.
Net Profit of ₹17,169 Invest Now

Returns for SBI Magnum Constant Maturity Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 1 Sep 25

Duration	Returns
1 Month	-1.2%
3 Month	-1.5%
6 Month	3.4%
1 Year	7%
3 Year	7.4%
5 Year	5.7%
10 Year
15 Year
Since launch	7.8%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	9.1%
2023	7.5%
2022	1.3%
2021	2.4%
2020	11.6%
2019	11.9%
2018	9.9%
2017	6.2%
2016	12.8%
2015	9.1%

Fund Manager information for SBI Magnum Constant Maturity Fund

Name	Since	Tenure
Sudhir Agarwal	1 Jul 25	0.08 Yr.

Data below for SBI Magnum Constant Maturity Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	2.44%
Debt	97.56%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Government	97.56%
Cash Equivalent	2.44%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.1% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	71%	₹1,338 Cr	128,000,000 ↓ -500,000
7.18% Govt Stock 2037 Sovereign Bonds \| -	27%	₹513 Cr	48,999,500 ↓ -500
Net Receivable / Payable CBLO \| -	2%	₹41 Cr
Treps CBLO/Reverse Repo \| -	0%	₹5 Cr

2. ICICI Prudential Gilt Fund

(Erstwhile ICICI Prudential Long Term Gilt Fund)

To generate income through investment in Gilts of various maturities.

Research Highlights for ICICI Prudential Gilt Fund

Upper mid AUM (₹7,330 Cr).
Oldest track record among peers (26 yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 6.84% (upper mid).
1M return: -1.31% (upper mid).
Sharpe: 1.16 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.63% (bottom quartile).
Modified duration: 4.18 yrs (top quartile).
Average maturity: 12.77 yrs (upper mid).
Exit load: NIL.

Below is the key information for ICICI Prudential Gilt Fund

ICICI Prudential Gilt Fund Growth
Launch Date	19 Aug 99
NAV (01 Sep 25)	₹102.478 ↑ 0.07 (0.07 %)
Net Assets (Cr)	₹7,330 on 31 Jul 25
Category	Debt - Government Bond
AMC	ICICI Prudential Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	1.09
Sharpe Ratio	1.16
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.63%
Effective Maturity	12 Years 9 Months 7 Days
Modified Duration	4 Years 2 Months 5 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,633
31 Aug 22	₹10,948
31 Aug 23	₹11,834
31 Aug 24	₹12,775
31 Aug 25	₹13,648

ICICI Prudential Gilt Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for ICICI Prudential Gilt Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 1 Sep 25

Duration	Returns
1 Month	-1.3%
3 Month	-1.2%
6 Month	3.4%
1 Year	6.8%
3 Year	7.6%
5 Year	6.5%
10 Year
15 Year
Since launch	9.3%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8.2%
2023	8.3%
2022	3.7%
2021	3.8%
2020	12.6%
2019	10.8%
2018	6.8%
2017	2.1%
2016	18.2%
2015	5.5%

Fund Manager information for ICICI Prudential Gilt Fund

Name	Since	Tenure
Manish Banthia	22 Jan 24	1.52 Yr.
Raunak Surana	22 Jan 24	1.52 Yr.

Data below for ICICI Prudential Gilt Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	24.5%
Debt	75.5%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Government	78.14%
Cash Equivalent	21.86%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.81% Govt Stock 2033 Sovereign Bonds \| -	13%	₹978 Cr	94,096,700
7.34% Govt Stock 2064 Sovereign Bonds \| -	11%	₹821 Cr	79,038,200
7.1% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	10%	₹713 Cr	68,233,150
7.09% Govt Stock 2054 Sovereign Bonds \| -	7%	₹537 Cr	53,000,000
6.9% Govt Stock 2065 Sovereign Bonds \| -	6%	₹442 Cr	45,000,000 ↑ 30,000,000
364 DTB 28082025 Sovereign Bonds \| -	6%	₹407 Cr	41,000,000 ↓ -30,000,000
6.79% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	5%	₹363 Cr	35,287,190 ↓ -20,000,000
182 Days Tbill Sovereign Bonds \| -	4%	₹313 Cr	31,500,000
Maharashtra (Government of) - \| -	4%	₹301 Cr	30,000,000 ↑ 30,000,000
Maharashtra (Government of) - \| -	4%	₹301 Cr	30,000,000 ↑ 30,000,000

3. SBI Magnum Gilt Fund

(Erstwhile SBI Magnum Gilt Fund - Long Term Plan)

To provide the investors with returns generated through investments in government securities issued by the Central Government and / or a State Government

Research Highlights for SBI Magnum Gilt Fund

Highest AUM (₹11,980 Cr).
Established history (24+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 4.48% (upper mid).
1M return: -1.66% (upper mid).
Sharpe: 0.20 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.73% (upper mid).
Modified duration: 8.41 yrs (lower mid).
Average maturity: 17.30 yrs (upper mid).
Exit load: NIL.

Below is the key information for SBI Magnum Gilt Fund

SBI Magnum Gilt Fund Growth
Launch Date	30 Dec 00
NAV (01 Sep 25)	₹65.0341 ↓ -0.03 (-0.05 %)
Net Assets (Cr)	₹11,980 on 31 Jul 25
Category	Debt - Government Bond
AMC	SBI Funds Management Private Limited
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	0.94
Sharpe Ratio	0.2
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.73%
Effective Maturity	17 Years 3 Months 18 Days
Modified Duration	8 Years 4 Months 28 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,584
31 Aug 22	₹10,893
31 Aug 23	₹11,753
31 Aug 24	₹12,816
31 Aug 25	₹13,391

SBI Magnum Gilt Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for SBI Magnum Gilt Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 1 Sep 25

Duration	Returns
1 Month	-1.7%
3 Month	-2.9%
6 Month	2.1%
1 Year	4.5%
3 Year	7.1%
5 Year	6%
10 Year
15 Year
Since launch	7.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8.9%
2023	7.6%
2022	4.2%
2021	3%
2020	11.7%
2019	13.1%
2018	5.1%
2017	3.9%
2016	16.3%
2015	7.3%

Fund Manager information for SBI Magnum Gilt Fund

Name	Since	Tenure
Sudhir Agarwal	1 Jul 25	0.08 Yr.

Data below for SBI Magnum Gilt Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	21.74%
Debt	78.26%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Government	80.23%
Cash Equivalent	19.77%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
6.79% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	35%	₹4,184 Cr	406,827,500 ↑ 60,000,000
7.09% Govt Stock 2054 Sovereign Bonds \| -	19%	₹2,289 Cr	226,000,000
7.34% Govt Stock 2064 Sovereign Bonds \| -	7%	₹789 Cr	76,000,000
7.23% Maharashtra Sdl-04/09/2035 Sovereign Bonds \| -	4%	₹524 Cr	51,706,900
8.17% Govt Stock 2044 Sovereign Bonds \| -	4%	₹458 Cr	40,000,000
Maharashtra (Government of) 6.72% - \| -	3%	₹356 Cr	36,238,700
182 Days Tbill Sovereign Bonds \| -	2%	₹292 Cr	29,500,000
Maharashtra (Government of) 6.77% - \| -	2%	₹197 Cr	20,000,000
6.33% Govt Stock 2035 Sovereign Bonds \| -	2%	₹195 Cr	19,500,000
India (Republic of) - \| -	1%	₹139 Cr	14,000,000

4. UTI Gilt Fund

(Erstwhile UTI Gilt Advantage Fund- LTP)

To generate credit risk-free return through investment in sovereign securities issued by the Central Government and / or a State Government and / or any security unconditionally guaranteed by the Central Government and / or a State Government for repayment of principal and interest. However there can be no assurance that the investment objective of the Scheme will be achieved.

Research Highlights for UTI Gilt Fund

Bottom quartile AUM (₹615 Cr).
Established history (23+ yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 4.41% (lower mid).
1M return: -2.14% (bottom quartile).
Sharpe: 0.31 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.86% (upper mid).
Modified duration: 9.06 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 20.74 yrs (bottom quartile).
Exit load: NIL.

Below is the key information for UTI Gilt Fund

UTI Gilt Fund Growth
Launch Date	21 Jan 02
NAV (01 Sep 25)	₹61.7944 ↓ -0.01 (-0.01 %)
Net Assets (Cr)	₹615 on 31 Jul 25
Category	Debt - Government Bond
AMC	UTI Asset Management Company Ltd
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	0.92
Sharpe Ratio	0.31
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.86%
Effective Maturity	20 Years 8 Months 26 Days
Modified Duration	9 Years 22 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,494
31 Aug 22	₹10,682
31 Aug 23	₹11,380
31 Aug 24	₹12,367
31 Aug 25	₹12,913

UTI Gilt Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹197,169.
Net Profit of ₹17,169 Invest Now

Returns for UTI Gilt Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 1 Sep 25

Duration	Returns
1 Month	-2.1%
3 Month	-3.1%
6 Month	1.9%
1 Year	4.4%
3 Year	6.6%
5 Year	5.3%
10 Year
15 Year
Since launch	8%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8.9%
2023	6.7%
2022	2.9%
2021	2.3%
2020	10.3%
2019	11.8%
2018	6.3%
2017	4.3%
2016	15.5%
2015	6.1%

Fund Manager information for UTI Gilt Fund

Name	Since	Tenure
Pankaj Pathak	8 Apr 25	0.31 Yr.

Data below for UTI Gilt Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	3.41%
Debt	96.59%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Government	96.59%
Cash Equivalent	3.41%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.34% Govt Stock 2064 Sovereign Bonds \| -	39%	₹260 Cr	2,500,000,000 ↑ 350,000,000
6.79% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	36%	₹237 Cr	2,300,000,000
7.3% Govt Stock 2053 Sovereign Bonds \| -	7%	₹47 Cr	450,000,000
7.34% Sdl ASsam - 05/03/2035 Sovereign Bonds \| -	5%	₹31 Cr	300,000,000
07.32% Chattisgarh Sdl Sovereign Bonds \| -	5%	₹31 Cr	300,000,000
7.46% Govt Stock 2073 Sovereign Bonds \| -	4%	₹26 Cr	250,000,000 ↓ -50,000,000
6.9% Govt Stock 2065 Sovereign Bonds \| -	1%	₹5 Cr	50,000,000 ↑ 50,000,000
Net Current Assets Net Current Assets \| -	3%	₹21 Cr
Clearing Corporation Of India Ltd. Std - Margin CBLO/Reverse Repo \| -	0%	₹1 Cr	00
7.09% Govt Stock 2054 Sovereign Bonds \| -		₹0 Cr	00 ↓ -250,000,000

5. Canara Robeco Gilt Fund

(Erstwhile Canara Robeco GILT PGS)

To provide risk free return (except interest rate risk) and long term capital appreciation by investing only in Govt. Securities. However, there can be no assurance that the investment objective of the scheme will be realized.

Research Highlights for Canara Robeco Gilt Fund

Bottom quartile AUM (₹157 Cr).
Established history (25+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 3.69% (bottom quartile).
1M return: -1.94% (lower mid).
Sharpe: 0.08 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.64% (lower mid).
Modified duration: 8.20 yrs (upper mid).
Average maturity: 18.81 yrs (lower mid).
Exit load: NIL.

Below is the key information for Canara Robeco Gilt Fund

Canara Robeco Gilt Fund Growth
Launch Date	29 Dec 99
NAV (01 Sep 25)	₹74.1171 ↑ 0.02 (0.02 %)
Net Assets (Cr)	₹157 on 31 Jul 25
Category	Debt - Government Bond
AMC	Canara Robeco Asset Management Co. Ltd.
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	1.24
Sharpe Ratio	0.08
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.64%
Effective Maturity	18 Years 9 Months 20 Days
Modified Duration	8 Years 2 Months 13 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,421
31 Aug 22	₹10,613
31 Aug 23	₹11,267
31 Aug 24	₹12,228
31 Aug 25	₹12,678

Canara Robeco Gilt Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹194,235.
Net Profit of ₹14,235 Invest Now

Returns for Canara Robeco Gilt Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 1 Sep 25

Duration	Returns
1 Month	-1.9%
3 Month	-3.6%
6 Month	1.7%
1 Year	3.7%
3 Year	6.1%
5 Year	4.9%
10 Year
15 Year
Since launch	8.1%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8.8%
2023	6.5%
2022	2.3%
2021	1.8%
2020	10.3%
2019	9.9%
2018	4.9%
2017	2.9%
2016	18%
2015	6.3%

Fund Manager information for Canara Robeco Gilt Fund

Name	Since	Tenure
Avnish Jain	1 Apr 22	3.34 Yr.
Kunal Jain	18 Jul 22	3.04 Yr.

Data below for Canara Robeco Gilt Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	9.17%
Debt	90.83%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Government	90.83%
Cash Equivalent	9.17%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.34% Govt Stock 2064 Sovereign Bonds \| -	31%	₹49 Cr	4,750,000
6.92% Govt Stock 2039 Sovereign Bonds \| -	18%	₹28 Cr	2,750,000
7.32% Govt Stock 2030 Sovereign Bonds \| -	13%	₹21 Cr	2,000,000
6.33% Govt Stock 2035 Sovereign Bonds \| -	10%	₹15 Cr	1,500,000
7.23% Govt Stock 2039 Sovereign Bonds \| -	6%	₹9 Cr	900,000
7.3% Govt Stock 2053 Sovereign Bonds \| -	6%	₹9 Cr	850,000
7.18% Govt Stock 2037 Sovereign Bonds \| -	5%	₹7 Cr	678,600
7.38% Govt Stock 2027 Sovereign Bonds \| -	2%	₹3 Cr	250,100
7.17% Govt Stock 2030 Sovereign Bonds \| -	1%	₹2 Cr	158,900
8.13% Govt Stock 2045 Sovereign Bonds \| -	0%	₹0 Cr	10,000

6. Nippon India Gilt Securities Fund

The primary investment objective of the scheme is to generate optimal credit risk-free returns by investing in a portfolio of securities issued and guaranteed by the Central Government and State Government.

Research Highlights for Nippon India Gilt Securities Fund

Upper mid AUM (₹2,057 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 3.55% (bottom quartile).
1M return: -2.29% (bottom quartile).
Sharpe: 0.13 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.90% (top quartile).
Modified duration: 9.05 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 21.22 yrs (bottom quartile).
Exit load: 0-15 Days (0.25%),15 Days and above(NIL).

Below is the key information for Nippon India Gilt Securities Fund

Nippon India Gilt Securities Fund Growth
Launch Date	22 Aug 08
NAV (01 Sep 25)	₹37.2589 ↑ 0.01 (0.02 %)
Net Assets (Cr)	₹2,057 on 31 Jul 25
Category	Debt - Government Bond
AMC	Nippon Life Asset Management Ltd.
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	1.28
Sharpe Ratio	0.13
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	100
Exit Load	0-15 Days (0.25%),15 Days and above(NIL)
Yield to Maturity	6.9%
Effective Maturity	21 Years 2 Months 19 Days
Modified Duration	9 Years 18 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,452
31 Aug 22	₹10,584
31 Aug 23	₹11,259
31 Aug 24	₹12,249
31 Aug 25	₹12,684

Nippon India Gilt Securities Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹194,235.
Net Profit of ₹14,235 Invest Now

Returns for Nippon India Gilt Securities Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 1 Sep 25

Duration	Returns
1 Month	-2.3%
3 Month	-3.7%
6 Month	1.2%
1 Year	3.6%
3 Year	6.3%
5 Year	4.9%
10 Year
15 Year
Since launch	8%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8.9%
2023	6.7%
2022	2.1%
2021	1.8%
2020	11.2%
2019	12.4%
2018	8%
2017	3.4%
2016	17%
2015	6.2%

Fund Manager information for Nippon India Gilt Securities Fund

Name	Since	Tenure
Pranay Sinha	31 Mar 21	4.34 Yr.
Kinjal Desai	31 Oct 21	3.75 Yr.

Data below for Nippon India Gilt Securities Fund as on 31 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	2.71%
Debt	97.22%
Other	0.07%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Government	97.22%
Cash Equivalent	2.71%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.34% Govt Stock 2064 Sovereign Bonds \| -	16%	₹332 Cr	32,000,000
7.09% Govt Stock 2054 Sovereign Bonds \| -	14%	₹279 Cr	27,500,000
6.92% Govt Stock 2039 Sovereign Bonds \| -	12%	₹251 Cr	24,500,000 ↑ 5,000,000
7.3% Govt Stock 2053 Sovereign Bonds \| -	11%	₹218 Cr	21,000,000
7.25% Govt Stock 2063 Sovereign Bonds \| -	7%	₹143 Cr	14,000,000
7.18% Govt Stock 2037 Sovereign Bonds \| -	6%	₹120 Cr	11,465,200
7.1% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	5%	₹105 Cr	10,000,000
6.79% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	3%	₹62 Cr	6,000,000
6.8% Govt Stock 2060 Sovereign Bonds \| -	3%	₹58 Cr	6,000,000
6.79% Govt Stock 2031 Sovereign Bonds \| -	2%	₹52 Cr	5,000,000

गिल्ट फंड्समध्ये ऑनलाइन गुंतवणूक कशी करावी?

Fincash.com वर आजीवन मोफत गुंतवणूक खाते उघडा.

तुमची नोंदणी आणि KYC प्रक्रिया पूर्ण करा

दस्तऐवज अपलोड करा (PAN, आधार इ.).आणि, तुम्ही गुंतवणूक करण्यास तयार आहात!

सुरु करूया

निष्कर्ष

जर तुम्हाला गिल्ट म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करायची असेल, तर तुम्हाला संधीसाधूपणे गुंतवणूक करावी लागेल. सर्वोत्कृष्ट गिल्ट फंड्समध्ये गुंतवणूक करण्याबाबत एक आवश्यक गोष्ट म्हणजे धोरणे आखणे. धोरण असल्‍याने तुम्‍हाला धोकादायक परिस्थिती टाळण्‍यास मदत होईल. या फंडांमध्ये गुंतवणूक करताना रिझव्‍‌र्ह बँकेच्या क्रेडिट जोखीम धोरणात काय करता येईल याचा विचार करण्याची क्षमता आवश्यक असते आणिकॉल करा व्याजदराच्या हालचालींवर.

वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न

1. गिल्ट फंड कोण जारी करतो?

अ: गिल्ट फंड रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाने जारी केलेल्या सिक्युरिटीजच्या स्वरूपात आहेत. आरबीआय जी-सेक किंवा सिक्युरिटीज जारी करते, जे निधीच्या स्वरूपात असतात. हे, परिपक्व झाल्यावर, गुंतवणूकदारांमध्ये पेआउटच्या स्वरूपात वितरीत केले जातात.

2. गिल्ट फंडांवर मला कोणते परतावे मिळू शकतात?

अ: गिल्ट फंड ही सर्वात सुरक्षित गुंतवणूक आहे आणि तुम्ही चांगल्या परताव्याची अपेक्षा करू शकता. तथापि, देय व्याज यावर अवलंबून आहेबाजार परिस्थिती. तुम्ही तुमच्या गुंतवणुकीवर १२% पर्यंत परताव्याची अपेक्षा करू शकता.

3. गिल्ट फंडांमध्ये खर्चाचे प्रमाण असते का?

अ: गिल्ट फंड हे म्युच्युअल फंडासारखे वागतात आणि त्यामुळे खर्चाचे प्रमाण असते. दुसऱ्या शब्दांत, गिल्ट फंडांच्या बाबतीत काही ऑपरेशनल खर्च असतील जे गुंतवणूकदाराला सहन करावे लागतील. खर्चाचे प्रमाण एकूण गुंतवणूक मूल्याची टक्केवारी असेल. तुमचा फंड मॅनेजर तुम्हाला सांगू शकतो की किती रक्कम खर्चाचे प्रमाण मानली जाईल.

4. काही विशिष्ट कालमर्यादा आहे ज्यासाठी मी माझा गिल्ट फंड ठेवला पाहिजे?

अ: इतर कोणत्याही म्युच्युअल फंडाप्रमाणे, गिल्ट फंडातील तुमची गुंतवणूक ३-५ वर्षांसाठी रोखून ठेवणे ही चांगली कल्पना आहे. तुमच्या गुंतवणुकीची जाणीव करून देण्यासाठी हा पुरेसा वेळ आहे.

5. गिल्ट फंडात गुंतवणूक करून मी संपत्ती निर्माण करू शकतो का?

अ: तुम्ही गिल्ट फंडामध्ये गुंतवणूक करू शकता आणि मध्यम ते मध्यम कालावधीत संपत्ती निर्माण करू शकता. त्यानंतर, आपण आपले वळवू शकताकमाई इतर गुंतवणुकीमध्ये. अशा प्रकारे, गिल्ट फंड संपत्ती निर्माण करण्यासाठी वापरले जाऊ शकतात कारण ते संपत्ती निर्माण करण्यासाठी ओळखले जातात.

6. गिल्ट फंड मला कोणते आर्थिक उद्दिष्ट साध्य करण्यास मदत करू शकतात?

अ: जर तुम्ही तुमच्या गुंतवणुकीवर वाजवी कालावधीत कमाई करू इच्छित असाल आणि मध्यम मुदतीत तुमची संपत्ती वाढवू इच्छित असाल तर गिल्ट फंडांमध्ये गुंतवणूक करणे चांगले आहे. या फंडांमध्ये तुम्हाला दीर्घकालीन गुंतवणुकीची गरज नाही आणि तुम्ही ३-५ वर्षांत तुमची गुंतवणूक पूर्ण करू शकता.

7. गिल्ट फंड करपात्र आहे का?

अ: तुम्हाला दीर्घकालीन कर भरावा लागेलभांडवल मुदतपूर्तीपूर्वी गिल्ट फंड विकल्यास नफा. दभांडवली लाभ निधीतून देखील करपात्र आहे. जर तुम्ही कमी कालावधीसाठी म्हणजे तीन वर्षांसाठी मौजमजेमध्ये गुंतवणूक केली तर तुम्हाला पैसे द्यावे लागतीलकर अल्पकालीन भांडवली नफ्यासाठी. तुम्ही गिल्ट फंडमध्ये दिलेल्या वेळेसाठी गुंतवणूक करत राहिल्यास, तुम्हाला दीर्घकालीन भांडवली नफ्यावर कर भरावा लागेल.

Disclaimer:
येथे प्रदान केलेली माहिती अचूक असल्याची खात्री करण्यासाठी सर्व प्रयत्न केले गेले आहेत. तथापि, डेटाच्या अचूकतेबद्दल कोणतीही हमी दिली जात नाही. कृपया कोणतीही गुंतवणूक करण्यापूर्वी योजना माहिती दस्तऐवजासह सत्यापित करा.