FD Vs கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்

Updated on August 11, 2025 , 7938 views

FD எதிராககடன் நிதி? யோசிக்கிறேன்எங்கே முதலீடு செய்வது உங்கள் சேமிப்பு நல்ல வருமானத்தை ஈட்டுகிறது. பொதுவாக, மக்கள் கருதுகின்றனர்முதலீடு நிலையான வைப்புத்தொகை அல்லது FD மிகவும் வசதியான விருப்பமாக இருக்கும், ஏனெனில் இது பாதுகாப்பானது மற்றும் நிலையான வருமானத்தை வழங்குகிறது. ஆனால் அது சிறந்த வழியா? ஃபிக்ஸட் டெபாசிட் என்பது அனைவருக்கும் எளிதான முதலீட்டு விருப்பமாக இருந்தாலும், ஃபிக்ஸட் டெபாசிட்களின் வருமானம், டெப்ட் ஃபண்டுடன் ஒப்பிடும்போது வரிக்கு உட்பட்டது. மேலும், நீண்ட காலத்திற்கு வைத்திருக்கும் போது, கடன்பரஸ்பர நிதி நல்ல வருமானத்தை வழங்குகின்றன. கடன் பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது நிலையான வைப்புகளில் முதலீடு செய்வதற்கான இறுதி முடிவை எடுப்பதற்கு முன், இந்த முதலீடுகளை விரிவாக ஒப்பிட்டுப் பார்க்கவும்.

சுருக்கமாக:

கடன் பரஸ்பர நிதிகள் (கடன் நிதி) Vs நிலையான வைப்பு (FD)

ரிஸ்க் எடுக்கும் திறன் மற்றும் உத்தேசிக்கப்பட்ட வைத்திருக்கும் காலம் ஆகியவற்றின் மூலம் இதை நாம் உடைக்க வேண்டும்முதலீட்டாளர் கேள்விக்குட்பட்டது.

குறுகிய ஹோல்டிங் காலம் (1 வருடம் அல்லது அதற்கும் குறைவானது)

இங்கே கடன் நிதிக்கான விருப்பங்கள் வரையறுக்கப்படும்திரவ நிதிகள், தீவிர-குறுகிய கால நிதி மற்றும் குறுகிய காலவருமானம் நிதி. வருமானம் அல்லது மகசூல் பொதுவாக திரவத்திலிருந்து அல்ட்ரா-ஷார்ட் ஷார்ட் டெர்ம் ஃபண்ட் வரை அதிகமாக செல்லும் போது, இந்த கடன் நிதிகளுக்கும் நிலையான வைப்புத்தொகைக்கும் இடையே உள்ள மகசூல் வேறுபாட்டை கடந்த ஒரு வருடத்தில் அவற்றின் வருவாயைக் கருத்தில் கொண்டு தீர்மானிக்க முடியும்.

கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் (வகை சராசரி வருவாய்)

கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வகை	கடந்த 1 ஆண்டு. வருவாய் (%)
திரவ நிதி	7.36
அல்ட்ரா குறுகிய கால கடன் நிதிகள்	9.18
குறுகிய கால கடன் நிதிகள்	9.78
டைனமிக் கடன் நிதிகள்	13.89
நீண்ட கால கடன் நிதிகள்	13.19
கில்ட் குறுகிய கால நிதிகள்	11.76
கில்ட் நீண்ட கால நிதிகள்	15.06
20 பிப்ரவரி 2017 இன் தரவு

நிலையான வைப்பு அல்லது FD சராசரி வருவாய் விகிதம்

நிலையான வைப்புகளின் சராசரி வருவாய் விகிதம் 8-8.5% p.a. 2016 ஆம் ஆண்டில் (அட்டவணையில் மேலே உள்ள வருமானத்தை ஒருவர் ஒப்பிடலாம்). இருப்பினும், கடந்த ஒரு வருடத்தில், வருவாய் விகிதம் 6.6-7.5% p.a ஆகக் குறைந்துள்ளது.

மேலே உள்ள விளக்கத்தின் மூலம், கடன் நிதிகளின் சராசரி வருவாய் விகிதம் நிலையான வைப்புகளை விட சிறந்தது என்பது தெளிவாகிறது.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

நீண்ட கால ஹோல்டிங் காலம்

நீண்ட கால உத்தேசித்துள்ள ஹோல்டிங் காலத்துடன், கடன் நிதிகள் FDகளை விட சிறந்ததாக இருக்கும்.

இங்கே முதலீடு செய்வதற்கான விருப்பங்கள்:

நீண்ட கால வருமான நிதிகள்
நீண்ட கால கில்ட்,
பெருநிறுவனபத்திரம் நிதிகள் (அதிக மகசூல் நிதிகள்), திரவத்திற்கு மேலே குறிப்பிடப்பட்ட விருப்பங்களுக்கு கூடுதலாக, அல்ட்ரா-குறுகிய மற்றும் குறுகிய கால நிதிகளும் பயன்படுத்தப்படலாம்.

வைத்திருக்கும் காலம் 3 ஆண்டுகள் அல்லது அதற்கும் அதிகமாக இருக்கலாம் என்பதால், பின்வருவனவற்றைச் சொல்லலாம்:

உடன்மூலதனம் குறியீட்டு பலன்களுடன் 20% வரி ஆதாயங்கள், நிகர வரி நிகழ்வுகள் குறைவாக இருக்கும் (எனினும் ஒருவர் வரி செலுத்திய ஆண்டு கொடுக்கப்பட்ட வரி நிகழ்வுகளை கணக்கிட வேண்டும்)
நீண்ட கால வருமான நிதிகள்/கில்ட் நிதிகள் அதிக மகசூல் மற்றும் கூடுதலாக, வட்டி விகிதங்கள் குறைந்தால் மிக அதிக வருமானம் கிடைக்கும்.
இந்த கடன் நிதிகளுடன் ஒருவர் அதிக இரட்டை இலக்க வருமானத்துடன் முடிவடையும்.

நீண்ட கால வருமான நிதிகளின் வருமானத்திற்கு கீழே உள்ள உதாரணத்தை எடுத்துக் கொள்ளுங்கள், இந்த வகைக்கான சராசரி கடந்த 1 வருட வருமானம் 12.19% மற்றும் கடந்த 3 ஆண்டுகளில் 10.32% p.a. எந்த எஃப்.டி.யும் இந்த காலகட்டத்தில் இதேபோன்ற வருமானத்தை அளித்திருக்க முடியாது. கில்ட் ஃபண்ட் வருமானம் இன்னும் அதிகமாக உள்ளது. இதே காலகட்டத்தில், கடந்த ஆண்டு FD விகிதங்கள் பெரும்பாலான வங்கிகளில் ஆண்டுக்கு 8-8.5% ஆக இருந்திருக்கும், (இன்று விகிதங்கள் 6.5 - 7.5% ஆகக் குறைந்திருந்தாலும்)

ஒரு முதலீட்டாளர் நீண்டகாலமாக வைத்திருக்கும் காலம் மற்றும் வட்டி விகிதங்கள் குறைவதால், கடன் நிதி (நீண்ட கால வருமானம் அல்லது கில்ட்) FD ஐ விட சிறந்த வருமானத்தை அளிக்கும். வட்டி விகிதங்கள் குறையாத நிலையில் கூட, அதிக வருமானம் ஈட்டும் கார்ப்பரேட் பத்திர நிதிகள் அதே காலகட்டத்தில் FDகளை முறியடிக்கும்.

கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் நிலையான வைப்புகளுக்கு வரிவிதிப்பு

கடன் நிதிகள் மற்றும் நிலையான வைப்புகளின் வருமானத்தை தீர்மானிப்பதில் வரிவிதிப்பு முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. பொதுவாக, நிலையான வைப்புத்தொகைகளுக்கு வரிவிதிப்பு 33% (விரிவான வரி விகிதம்), கடன் நிதிகளில் ஒருவர் 3 ஆண்டுகளுக்கும் குறைவான பார்வையில் முதலீடு செய்தால், டிடிடி (டிவிடென்ட் டிஸ்ட்ரிபியூஷன் டேக்ஸ்) கழிக்கப்படுவதால் டிவிடெண்ட் விநியோக வரி செலுத்துவது சிறந்த தேர்வாக இருக்கும். தோராயமாக 25% (+அதிக கட்டணம் போன்றவை). கடன் பரஸ்பர நிதிகள் மீதான வரிவிதிப்பு நிலையான வைப்புகளை விட ஒப்பீட்டளவில் குறைவாக இருப்பதை இது காட்டுகிறது.

கடன் நிதிகளுடன் வரும் கூடுதல் நன்மைகள்:

நீர்மை நிறை: 1-2 நாட்களுக்குள் பணம் கிடைக்கும்மீட்பு
நிபுணத்துவ மேலாண்மை: உத்தியை மாறும் திறன் மற்றும் சந்தைகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளும் திறன்
முன்கூட்டியே திரும்பப் பெறுதல் அபராதம் இல்லை.

மொத்தத்தில்:

அளவுருக்கள்	பரஸ்பர நிதி	நிலையான வைப்பு
வருவாய் விகிதம்	உறுதியளிக்கப்பட்ட வருமானம் இல்லை	நிலையான வருமானம்
வீக்கம் சரிசெய்யப்பட்ட வருமானம்	உயர் பணவீக்கம் சரிசெய்யப்பட்ட வருமானத்தின் சாத்தியம்	பொதுவாக குறைந்த பணவீக்கம் சரிசெய்யப்பட்ட வருமானம்
ஆபத்து	குறைந்த முதல் அதிக ஆபத்து (நிதியைச் சார்ந்தது	குறைந்த ஆபத்து
நீர்மை நிறை	திரவம்	திரவம்
முன்கூட்டியே திரும்பப் பெறுதல்	வெளியேறும் சுமையுடன் அனுமதிக்கப்படுகிறது/சுமை இல்லை	அபராதத்துடன் அனுமதிக்கப்படுகிறது
முதலீட்டு செலவு	மேலாண்மை செலவு/செலவு விகிதம்	விலை இல்லை

2022 இல் சிறந்த 8 செயல்படும் கடன் நிதிகள்

மேலே உள்ள நிகர சொத்துக்கள்/AUM கொண்ட கடன் நிதிகளின் பட்டியல் கீழே உள்ளது1000 கோடி மற்றும் 3 வருட கலவையில் வரிசைப்படுத்தப்பட்டது (சிஏஜிஆர்) திரும்புகிறது.

1. Aditya Birla Sun Life Credit Risk Fund

(Erstwhile Aditya Birla Sun Life Corporate Bond Fund)

The investment objective of the Scheme is to generate returns by predominantly investing in a portfolio of corporate debt securities with short to medium term maturities across the credit spectrum within the investment grade. The Scheme does not guarantee/indicate any returns. There can be no assurance that the schemes’ objectives will be achieved.

Research Highlights for Aditya Birla Sun Life Credit Risk Fund

Bottom quartile AUM (₹1,014 Cr).
Established history (10+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: Moderate.
1Y return: 16.41% (top quartile).
1M return: 0.54% (top quartile).
Sharpe: 2.40 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 7.76% (top quartile).
Modified duration: 2.15 yrs (upper mid).
Average maturity: 3.18 yrs (upper mid).
Exit load: 0-365 Days (1%),365 Days and above(NIL).
Top sector: Real Estate.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~83%).
High-quality debt (AAA/AA ~94%).
Largest holding 6.79% Govt Stock 2034 (~5.6%).

Below is the key information for Aditya Birla Sun Life Credit Risk Fund

Aditya Birla Sun Life Credit Risk Fund Growth
Launch Date	17 Apr 15
NAV (13 Aug 25)	₹22.5901 ↑ 0.00 (0.00 %)
Net Assets (Cr)	₹1,014 on 15 Jul 25
Category	Debt - Credit Risk
AMC	Birla Sun Life Asset Management Co Ltd
Rating	Not Rated
Risk	Moderate
Expense Ratio	1.56
Sharpe Ratio	2.4
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	1,000
Min SIP Investment	100
Exit Load	0-365 Days (1%),365 Days and above(NIL)
Yield to Maturity	7.76%
Effective Maturity	3 Years 2 Months 5 Days
Modified Duration	2 Years 1 Month 24 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jul 20	₹10,000
31 Jul 21	₹10,899
31 Jul 22	₹11,630
31 Jul 23	₹12,417
31 Jul 24	₹13,417
31 Jul 25	₹15,674

Aditya Birla Sun Life Credit Risk Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹209,201.
Net Profit of ₹29,201 Invest Now

Returns for Aditya Birla Sun Life Credit Risk Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 13 Aug 25

Duration	Returns
1 Month	0.5%
3 Month	2.3%
6 Month	5.3%
1 Year	16.4%
3 Year	10.4%
5 Year	9.3%
10 Year
15 Year
Since launch	8.2%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	11.9%
2023	6.9%
2022	7.1%
2021	6.4%
2020	9.4%
2019	2.1%
2018	6.6%
2017	8.1%
2016	10.3%
2015

Fund Manager information for Aditya Birla Sun Life Credit Risk Fund

Name	Since	Tenure
Sunaina Cunha	17 Apr 15	10.3 Yr.
Mohit Sharma	6 Aug 20	4.99 Yr.

Data below for Aditya Birla Sun Life Credit Risk Fund as on 15 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	7.7%
Equity	8.73%
Debt	83.23%
Other	0.33%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	66.61%
Government	16.62%
Cash Equivalent	7.7%

Credit Quality

Rating	Value
A	5.59%
AA	70.31%
AAA	24.1%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
6.79% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	6%	₹57 Cr	5,500,000
JSW Steel Limited Debentures \| -	5%	₹55 Cr	550
Aditya Birla Real Estate Limited Debentures \| -	4%	₹45 Cr	4,500
7.18% Govt Stock 2037 Sovereign Bonds \| -	4%	₹37 Cr	3,500,000
Jubilant Bevco Limited Debentures \| -	3%	₹31 Cr	3,000
Narayana Hrudayalaya Limited Debentures \| -	3%	₹31 Cr	3,000
JSW Energy Limited Debentures \| -	3%	₹30 Cr	3,000
Sis Limited Debentures \| -	3%	₹30 Cr	3,000
Vedanta Limited Debentures \| -	3%	₹30 Cr	3,000
Hero Housing Finance Limited Debentures \| -	3%	₹30 Cr	3,000

2. Aditya Birla Sun Life Medium Term Plan

The primary investment objective of the Scheme is to generate regular income through investments in debt & money market instruments in order to make regular dividend payments to unit holders & secondary objective is growth of capital.

Research Highlights for Aditya Birla Sun Life Medium Term Plan

Upper mid AUM (₹2,732 Cr).
Established history (16+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderate.
1Y return: 13.09% (top quartile).
1M return: 0.21% (upper mid).
Sharpe: 3.02 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 7.52% (upper mid).
Modified duration: 3.63 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 4.86 yrs (lower mid).
Exit load: 0-365 Days (1%),365 Days and above(NIL).
Top sector: Real Estate.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~91%).
High-quality debt (AAA/AA ~96%).
Largest holding 6.79% Govt Stock 2034 (~8.5%).

Below is the key information for Aditya Birla Sun Life Medium Term Plan

Aditya Birla Sun Life Medium Term Plan Growth
Launch Date	25 Mar 09
NAV (13 Aug 25)	₹40.1906 ↓ -0.01 (-0.02 %)
Net Assets (Cr)	₹2,732 on 15 Jul 25
Category	Debt - Medium term Bond
AMC	Birla Sun Life Asset Management Co Ltd
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	1.55
Sharpe Ratio	3.02
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	1,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	0-365 Days (1%),365 Days and above(NIL)
Yield to Maturity	7.52%
Effective Maturity	4 Years 10 Months 10 Days
Modified Duration	3 Years 7 Months 17 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jul 20	₹10,000
31 Jul 21	₹10,944
31 Jul 22	₹13,565
31 Jul 23	₹14,546
31 Jul 24	₹15,677
31 Jul 25	₹17,818

Aditya Birla Sun Life Medium Term Plan SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹218,539.
Net Profit of ₹38,539 Invest Now

Returns for Aditya Birla Sun Life Medium Term Plan

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 13 Aug 25

Duration	Returns
1 Month	0.2%
3 Month	1.7%
6 Month	4.9%
1 Year	13.1%
3 Year	9.3%
5 Year	12.2%
10 Year
15 Year
Since launch	8.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	10.5%
2023	6.9%
2022	24.8%
2021	7.1%
2020	8.1%
2019	-4.4%
2018	5.6%
2017	7%
2016	10.9%
2015	9.5%

Fund Manager information for Aditya Birla Sun Life Medium Term Plan

Name	Since	Tenure
Sunaina Cunha	1 Sep 14	10.92 Yr.
Mohit Sharma	6 Aug 20	4.99 Yr.

Data below for Aditya Birla Sun Life Medium Term Plan as on 15 Jul 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	4.15%
Equity	4.26%
Debt	91.33%
Other	0.26%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	56.42%
Government	34.91%
Cash Equivalent	4.15%

Credit Quality

Rating	Value
A	4%
AA	42.22%
AAA	53.79%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
6.79% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	8%	₹231 Cr	22,500,000 ↓ -3,500,000
7.1% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	7%	₹195 Cr	18,696,700
7.18% Govt Stock 2033 Sovereign Bonds \| -	7%	₹194 Cr	18,500,000
Nuvama Wealth Finance Limited Debentures \| -	4%	₹96 Cr	9,500
Jubilant Bevco Limited Debentures \| -	3%	₹76 Cr	7,400
Indian Railway Finance Corporation Limited Debentures \| -	3%	₹76 Cr	7,500 ↑ 2,500
National Bank For Financing Infrastructure And Development Debentures \| -	3%	₹71 Cr	7,000
Power Grid Corporation Of India Limited Debentures \| -	3%	₹70 Cr	7,000
360 One Prime Limited Debentures \| -	2%	₹65 Cr	6,500
SK Finance Limited Debentures \| -	2%	₹65 Cr	6,500

3. ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund

The Scheme aims to provide reasonable returns by investing in portfolio of Government Securities with average maturity of around 10 years. However, there can be no assurance that the investment objective of the Scheme will be realized.

Research Highlights for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund

Lower mid AUM (₹2,463 Cr).
Established history (10+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 8.74% (upper mid).
1M return: -0.82% (bottom quartile).
Sharpe: 1.60 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.52% (bottom quartile).
Modified duration: 6.84 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 9.50 yrs (bottom quartile).
Exit load: 0-7 Days (0.25%),7 Days and above(NIL).
Higher exposure to Government (bond sector) vs peer median.
Debt-heavy allocation (~98%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 6.79% Govt Stock 2034 (~37.1%).
Top-3 holdings concentration ~87.4%.

Below is the key information for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund

ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund Growth
Launch Date	12 Sep 14
NAV (13 Aug 25)	₹24.734 ↑ 0.02 (0.08 %)
Net Assets (Cr)	₹2,463 on 30 Jun 25
Category	Debt - 10 Yr Govt Bond
AMC	ICICI Prudential Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	0.39
Sharpe Ratio	1.6
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	0-7 Days (0.25%),7 Days and above(NIL)
Yield to Maturity	6.52%
Effective Maturity	9 Years 6 Months
Modified Duration	6 Years 10 Months 2 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jul 20	₹10,000
31 Jul 21	₹10,338
31 Jul 22	₹10,413
31 Jul 23	₹11,217
31 Jul 24	₹12,134
31 Jul 25	₹13,363

ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹197,169.
Net Profit of ₹17,169 Invest Now

Returns for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 13 Aug 25

Duration	Returns
1 Month	-0.8%
3 Month	-0.2%
6 Month	4.4%
1 Year	8.7%
3 Year	8.2%
5 Year	5.8%
10 Year
15 Year
Since launch	8.6%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	9.3%
2023	7.7%
2022	1.2%
2021	2.8%
2020	13.6%
2019	12.8%
2018	9.7%
2017	2.4%
2016	16.2%
2015	6.9%

Fund Manager information for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund

Name	Since	Tenure
Manish Banthia	22 Jan 24	1.52 Yr.
Raunak Surana	22 Jan 24	1.52 Yr.

Data below for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund as on 30 Jun 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	2.05%
Debt	97.95%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Government	97.95%
Cash Equivalent	2.05%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
6.79% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	37%	₹878 Cr	85,374,500 ↓ -8,000,000
6.64% Govt Stock 2035 Sovereign Bonds \| -	27%	₹645 Cr	63,500,000
7.1% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	23%	₹546 Cr	52,219,850 ↓ -1,000,000
7.18% Govt Stock 2037 Sovereign Bonds \| -	6%	₹147 Cr	14,000,000
6.19% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	2%	₹49 Cr	5,000,000
6.92% Govt Stock 2039 Sovereign Bonds \| -	1%	₹26 Cr	2,500,000
6.67% Govt Stock 2035 Sovereign Bonds \| -	1%	₹25 Cr	2,500,000
6.33% Govt Stock 2035 Sovereign Bonds \| -	0%	₹4 Cr	413,500
Net Current Assets Net Current Assets \| -	2%	₹41 Cr
Treps CBLO/Reverse Repo \| -	0%	₹7 Cr

4. Nippon India Credit Risk Fund

(Erstwhile Reliance Regular Savings Fund - Debt Plan)

The primary investment objective of this option is to generate optimal returns consistent with moderate level of risk. This income may be complemented by capital appreciation of the portfolio. Accordingly investments shall predominantly be made in Debt & Money Market Instruments.

Research Highlights for Nippon India Credit Risk Fund

Bottom quartile AUM (₹1,018 Cr).
Established history (20+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 9.45% (upper mid).
1M return: 0.40% (upper mid).
Sharpe: 3.28 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 8.40% (top quartile).
Modified duration: 2.00 yrs (top quartile).
Average maturity: 2.22 yrs (top quartile).
Exit load: 0-12 Months (1%),12 Months and above(NIL).
Higher exposure to Corporate (bond sector) vs peer median.
Debt-heavy allocation (~90%).
High-quality debt (AAA/AA ~75%).
Largest holding 7.02% Govt Stock 2031 (~7.7%).

Below is the key information for Nippon India Credit Risk Fund

Nippon India Credit Risk Fund Growth
Launch Date	8 Jun 05
NAV (13 Aug 25)	₹35.3972 ↓ -0.01 (-0.02 %)
Net Assets (Cr)	₹1,018 on 30 Jun 25
Category	Debt - Credit Risk
AMC	Nippon Life Asset Management Ltd.
Rating	☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	1.63
Sharpe Ratio	3.28
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	500
Min SIP Investment	100
Exit Load	0-12 Months (1%),12 Months and above(NIL)
Yield to Maturity	8.4%
Effective Maturity	2 Years 2 Months 19 Days
Modified Duration	2 Years

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jul 20	₹10,000
31 Jul 21	₹11,539
31 Jul 22	₹12,025
31 Jul 23	₹12,916
31 Jul 24	₹13,919
31 Jul 25	₹15,275

Nippon India Credit Risk Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹206,148.
Net Profit of ₹26,148 Invest Now

Returns for Nippon India Credit Risk Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 13 Aug 25

Duration	Returns
1 Month	0.4%
3 Month	2.2%
6 Month	5.2%
1 Year	9.5%
3 Year	8.2%
5 Year	8.8%
10 Year
15 Year
Since launch	6.5%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8.3%
2023	7.9%
2022	3.9%
2021	13.5%
2020	-5.9%
2019	1.9%
2018	6.1%
2017	7%
2016	10%
2015	8.8%

Fund Manager information for Nippon India Credit Risk Fund

Name	Since	Tenure
Kinjal Desai	25 May 18	7.19 Yr.
Sushil Budhia	1 Feb 20	5.5 Yr.

Data below for Nippon India Credit Risk Fund as on 30 Jun 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	9.37%
Debt	90.34%
Other	0.29%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	75.85%
Government	14.49%
Cash Equivalent	9.37%

Credit Quality

Rating	Value
A	24.53%
AA	43.49%
AAA	31.97%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.02% Govt Stock 2031 Sovereign Bonds \| -	8%	₹78 Cr	7,500,000
Renew Solar Energy (Jharkhand Five) Private Limited Debentures \| -	5%	₹48 Cr	5,000
Jubilant Bevco Limited Debentures \| -	4%	₹41 Cr	4,000
TRuhome Finance Limited Debentures \| -	4%	₹41 Cr	4,000
Mancherial Repallewada Road Private Limited Debentures \| -	4%	₹40 Cr	4,500
Prestige Projects Private Limited Debentures \| -	4%	₹40 Cr	4,000
The Sandur Manganese And Iron Ores Limited Debentures \| -	4%	₹39 Cr	4,000
Bamboo Hotel And Global Centre (Delhi) Private Limited Debentures \| -	4%	₹38 Cr	3,800
Delhi International Airport Limited Debentures \| -	4%	₹36 Cr	3,500
Vedanta Limited Debentures \| -	4%	₹35 Cr	3,500

5. ICICI Prudential Gilt Fund

(Erstwhile ICICI Prudential Long Term Gilt Fund)

To generate income through investment in Gilts of various maturities.

Research Highlights for ICICI Prudential Gilt Fund

Upper mid AUM (₹7,276 Cr).
Oldest track record among peers (26 yrs).
Rating: 4★ (top quartile).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 7.68% (bottom quartile).
1M return: -0.76% (bottom quartile).
Sharpe: 1.34 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 6.39% (bottom quartile).
Modified duration: 3.25 yrs (lower mid).
Average maturity: 10.06 yrs (bottom quartile).
Exit load: NIL.
Higher exposure to Government (bond sector) vs peer median.
Debt-heavy allocation (~75%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 7.81% Govt Stock 2033 (~13.3%).

Below is the key information for ICICI Prudential Gilt Fund

ICICI Prudential Gilt Fund Growth
Launch Date	19 Aug 99
NAV (13 Aug 25)	₹102.837 ↓ -0.02 (-0.02 %)
Net Assets (Cr)	₹7,276 on 30 Jun 25
Category	Debt - Government Bond
AMC	ICICI Prudential Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	1.12
Sharpe Ratio	1.34
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.39%
Effective Maturity	10 Years 22 Days
Modified Duration	3 Years 3 Months

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jul 20	₹10,000
31 Jul 21	₹10,298
31 Jul 22	₹10,585
31 Jul 23	₹11,523
31 Jul 24	₹12,439
31 Jul 25	₹13,573

ICICI Prudential Gilt Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for ICICI Prudential Gilt Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 13 Aug 25

Duration	Returns
1 Month	-0.8%
3 Month	-0.1%
6 Month	3.9%
1 Year	7.7%
3 Year	8.1%
5 Year	6.2%
10 Year
15 Year
Since launch	9.4%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8.2%
2023	8.3%
2022	3.7%
2021	3.8%
2020	12.6%
2019	10.8%
2018	6.8%
2017	2.1%
2016	18.2%
2015	5.5%

Fund Manager information for ICICI Prudential Gilt Fund

Name	Since	Tenure
Manish Banthia	22 Jan 24	1.52 Yr.
Raunak Surana	22 Jan 24	1.52 Yr.

Data below for ICICI Prudential Gilt Fund as on 30 Jun 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	24.5%
Debt	75.5%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Government	78.14%
Cash Equivalent	21.86%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.81% Govt Stock 2033 Sovereign Bonds \| -	13%	₹978 Cr	94,096,700
7.34% Govt Stock 2064 Sovereign Bonds \| -	11%	₹821 Cr	79,038,200
7.1% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	10%	₹713 Cr	68,233,150
7.09% Govt Stock 2054 Sovereign Bonds \| -	7%	₹537 Cr	53,000,000
6.9% Govt Stock 2065 Sovereign Bonds \| -	6%	₹442 Cr	45,000,000 ↑ 30,000,000
364 DTB 28082025 Sovereign Bonds \| -	6%	₹407 Cr	41,000,000 ↓ -30,000,000
6.79% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	5%	₹363 Cr	35,287,190 ↓ -20,000,000
182 Days Tbill Sovereign Bonds \| -	4%	₹313 Cr	31,500,000
Maharashtra (Government of) - \| -	4%	₹301 Cr	30,000,000 ↑ 30,000,000
Maharashtra (Government of) - \| -	4%	₹301 Cr	30,000,000 ↑ 30,000,000

6. ICICI Prudential Floating Interest Fund

(Erstwhile ICICI Prudential Savings Fund)

The scheme aims to generate income consistent with the prudent risk from a portfolio comprising floating rate debt instruments, fixed rate debt instruments swapped for floating rate return, and also fixed rate instruments & money market instruments.

Research Highlights for ICICI Prudential Floating Interest Fund

Top quartile AUM (₹7,408 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 7.88% (bottom quartile).
1M return: 0.43% (top quartile).
Sharpe: 2.36 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 7.40% (lower mid).
Modified duration: 1.06 yrs (top quartile).
Average maturity: 3.88 yrs (upper mid).
Exit load: NIL.
Higher exposure to Financial Services vs peer median.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~92%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 7.81% Govt Stock 2033 (~22.0%).

Below is the key information for ICICI Prudential Floating Interest Fund

ICICI Prudential Floating Interest Fund Growth
Launch Date	18 Nov 05
NAV (13 Aug 25)	₹428.244 ↓ -0.03 (-0.01 %)
Net Assets (Cr)	₹7,408 on 30 Jun 25
Category	Debt - Floating Rate
AMC	ICICI Prudential Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	1.29
Sharpe Ratio	2.36
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	100
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	7.4%
Effective Maturity	3 Years 10 Months 17 Days
Modified Duration	1 Year 22 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jul 20	₹10,000
31 Jul 21	₹10,606
31 Jul 22	₹10,820
31 Jul 23	₹11,734
31 Jul 24	₹12,667
31 Jul 25	₹13,697

ICICI Prudential Floating Interest Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for ICICI Prudential Floating Interest Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 13 Aug 25

Duration	Returns
1 Month	0.4%
3 Month	1.8%
6 Month	4.2%
1 Year	7.9%
3 Year	8.1%
5 Year	6.5%
10 Year
15 Year
Since launch	7.6%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8%
2023	7.7%
2022	4.3%
2021	3.8%
2020	9.5%
2019	8.4%
2018	6.6%
2017	6.8%
2016	8.9%
2015	8.1%

Fund Manager information for ICICI Prudential Floating Interest Fund

Name	Since	Tenure
Ritesh Lunawat	13 Sep 24	0.88 Yr.
Darshil Dedhia	12 Jun 23	2.14 Yr.

Data below for ICICI Prudential Floating Interest Fund as on 30 Jun 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	7.18%
Debt	92.38%
Other	0.44%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	56.24%
Government	36.14%
Cash Equivalent	7.18%

Credit Quality

Rating	Value
AA	34.39%
AAA	65.61%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.81% Govt Stock 2033 Sovereign Bonds \| -	22%	₹1,665 Cr	160,122,060
6.99% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	7%	₹547 Cr	53,446,560
LIC Housing Finance Ltd Debentures \| -	5%	₹372 Cr	3,650
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	3%	₹209 Cr	20,500
LIC Housing Finance Ltd Debentures \| -	3%	₹203 Cr	20,000
Oberoi Realty Limited Debentures \| -	3%	₹203 Cr	20,000
Vedanta Limited Debentures \| -	3%	₹201 Cr	20,000
Muthoot Finance Limited Debentures \| -	3%	₹192 Cr	19,000
Mankind Pharma Limited Debentures \| -	2%	₹156 Cr	15,500
Muthoot Finance Limited Debentures \| -	2%	₹152 Cr	15,000

7. SBI Credit Risk Fund

(Erstwhile SBI Corporate Bond Fund)

The investment objective will be to actively manage a portfolio of good quality corporate debt as well as Money Market Instruments so as to provide reasonable returns and liquidity to the Unit holders. However there is no guarantee or assurance that the investment objective of the scheme will be achieved.

Research Highlights for SBI Credit Risk Fund

Lower mid AUM (₹2,236 Cr).
Established history (21+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 8.22% (lower mid).
1M return: 0.20% (lower mid).
Sharpe: 2.34 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.71% (upper mid).
Modified duration: 2.09 yrs (upper mid).
Average maturity: 2.85 yrs (top quartile).
Exit load: 0-12 Months (3%),12-24 Months (1.5%),24-36 Months (0.75%),36 Months and above(NIL).
Top sector: Industrials.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~81%).
High-quality debt (AAA/AA ~82%).
Largest holding 7.23% Govt Stock 2039 (~9.0%).

Below is the key information for SBI Credit Risk Fund

SBI Credit Risk Fund Growth
Launch Date	19 Jul 04
NAV (13 Aug 25)	₹45.9769 ↓ 0.00 (-0.01 %)
Net Assets (Cr)	₹2,236 on 30 Jun 25
Category	Debt - Credit Risk
AMC	SBI Funds Management Private Limited
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	1.56
Sharpe Ratio	2.34
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	0-12 Months (3%),12-24 Months (1.5%),24-36 Months (0.75%),36 Months and above(NIL)
Yield to Maturity	7.71%
Effective Maturity	2 Years 10 Months 6 Days
Modified Duration	2 Years 1 Month 2 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jul 20	₹10,000
31 Jul 21	₹10,707
31 Jul 22	₹11,097
31 Jul 23	₹12,004
31 Jul 24	₹12,916
31 Jul 25	₹14,038

SBI Credit Risk Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for SBI Credit Risk Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 13 Aug 25

Duration	Returns
1 Month	0.2%
3 Month	1.8%
6 Month	4.4%
1 Year	8.2%
3 Year	8%
5 Year	7%
10 Year
15 Year
Since launch	7.5%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8.1%
2023	8.3%
2022	4.2%
2021	5%
2020	9.8%
2019	6.5%
2018	6.2%
2017	6.9%
2016	10.5%
2015	9.7%

Fund Manager information for SBI Credit Risk Fund

Name	Since	Tenure
Lokesh Mallya	1 Feb 17	8.5 Yr.

Data below for SBI Credit Risk Fund as on 30 Jun 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	16.11%
Equity	2.88%
Debt	80.66%
Other	0.36%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	65.44%
Cash Equivalent	16.11%
Government	15.21%

Credit Quality

Rating	Value
A	17.98%
AA	64.83%
AAA	17.19%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.23% Govt Stock 2039 Sovereign Bonds \| -	9%	₹200 Cr	19,000,000
Aadhar Housing Finance Limited Debentures \| -	5%	₹113 Cr	11,200
Nirma Limited Debentures \| -	5%	₹112 Cr	11,000
Renew Solar Energy (Jharkhand Five) Private Limited Debentures \| -	5%	₹106 Cr	11,000
Infopark Properties Limited Debentures \| -	5%	₹106 Cr	10,500
Aditya Birla Real Estate Limited Debentures \| -	4%	₹87 Cr	8,500
The Sandur Manganese And Iron Ores Limited Debentures \| -	4%	₹83 Cr	8,500
6.79% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	4%	₹82 Cr	8,000,000
Avanse Financial Services Limited Debentures \| -	4%	₹81 Cr	8,000
Renserv Global Private Limited Debentures \| -	4%	₹80 Cr	8,000

8. ICICI Prudential Corporate Bond Fund

(Erstwhile ICICI Prudential Ultra Short Term Plan)

ICICI Prudential Ultra Short Term Plan is an open-ended income fund that intends to generate regular income through investments in a basket of debt and money market instruments of very short maturities with a view to providing reasonable returns, while maintaining an optimum balance of safety, liquidity and yield. However, there can be no assurance that the investment objective of the scheme will be realized.

Research Highlights for ICICI Prudential Corporate Bond Fund

Highest AUM (₹33,109 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.44% (lower mid).
1M return: 0.19% (lower mid).
Sharpe: 2.27 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 6.83% (lower mid).
Modified duration: 2.39 yrs (lower mid).
Average maturity: 4.15 yrs (lower mid).
Exit load: NIL.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~92%).
High-quality debt (AAA/AA ~99%).
Largest holding 7.81% Govt Stock 2033 (~5.8%).

Below is the key information for ICICI Prudential Corporate Bond Fund

ICICI Prudential Corporate Bond Fund Growth
Launch Date	11 Aug 09
NAV (13 Aug 25)	₹30.0821 ↓ -0.01 (-0.04 %)
Net Assets (Cr)	₹33,109 on 30 Jun 25
Category	Debt - Corporate Bond
AMC	ICICI Prudential Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.57
Sharpe Ratio	2.27
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	100
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.83%
Effective Maturity	4 Years 1 Month 24 Days
Modified Duration	2 Years 4 Months 20 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jul 20	₹10,000
31 Jul 21	₹10,484
31 Jul 22	₹10,840
31 Jul 23	₹11,681
31 Jul 24	₹12,578
31 Jul 25	₹13,692

ICICI Prudential Corporate Bond Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for ICICI Prudential Corporate Bond Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 13 Aug 25

Duration	Returns
1 Month	0.2%
3 Month	1.5%
6 Month	4.5%
1 Year	8.4%
3 Year	7.9%
5 Year	6.5%
10 Year
15 Year
Since launch	7.1%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8%
2023	7.6%
2022	4.5%
2021	4.1%
2020	10.4%
2019	9.9%
2018	6.4%
2017	6.3%
2016	9.8%
2015	8.8%

Fund Manager information for ICICI Prudential Corporate Bond Fund

Name	Since	Tenure
Manish Banthia	22 Jan 24	1.52 Yr.
Ritesh Lunawat	22 Jan 24	1.52 Yr.

Data below for ICICI Prudential Corporate Bond Fund as on 30 Jun 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	7.86%
Debt	91.87%
Other	0.27%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	66.91%
Government	28.29%
Cash Equivalent	4.53%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	99.49%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.81% Govt Stock 2033 Sovereign Bonds \| -	6%	₹1,927 Cr	185,277,360
LIC Housing Finance Ltd Debentures \| -	4%	₹1,409 Cr	138,500 ↑ 30,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	3%	₹1,114 Cr	110,250
7.1% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	3%	₹1,031 Cr	98,594,780 ↓ -20,000,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	3%	₹975 Cr	95,550
Pipeline Infrastructure Limited Debentures \| -	3%	₹835 Cr	80,500
Bharat Petroleum Corporation Limited Debentures \| -	2%	₹595 Cr	59,000
Rec Limited Debentures \| -	2%	₹531 Cr	52,500
INDIA UNIVERSAL TRUST AL1 Unlisted bonds \| -	2%	₹517 Cr	535
LIC Housing Finance Ltd Debentures \| -	2%	₹510 Cr	5,000

Disclaimer:
இங்கு வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் துல்லியமானவை என்பதை உறுதிப்படுத்த அனைத்து முயற்சிகளும் மேற்கொள்ளப்பட்டுள்ளன. இருப்பினும், தரவின் சரியான தன்மை குறித்து எந்த உத்தரவாதமும் அளிக்கப்படவில்லை. முதலீடு செய்வதற்கு முன் திட்டத் தகவல் ஆவணத்துடன் சரிபார்க்கவும்.