మల్టీ-క్యాప్ vs ఫ్లెక్సీ-క్యాప్: మీకు ఏది బాగా సరిపోతుంది?

Updated on August 10, 2025 , 2948 views

ఈక్విటీ-ఆధారితమ్యూచువల్ ఫండ్స్ మీకు విలువైనది కావచ్చుపోర్ట్‌ఫోలియో మీరు కాలక్రమేణా సంపదను సృష్టించాలనుకుంటే. వారు మిమ్మల్ని ఓడించడంలో సహాయపడగలరుద్రవ్యోల్బణం మరియు మీరు కొంత రిస్క్ తీసుకోవడానికి మరియు స్వీకరించడానికి సిద్ధంగా ఉంటే మీ లక్ష్యాలను చేరుకోండిసంత-లింక్డ్ రిటర్న్స్.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ (MF) అనేది ఎప్పుడైతే పరిగణించాలిపెట్టుబడి పెడుతున్నారు లోఈక్విటీలు, ప్రత్యేకించి ఎక్కువ జ్ఞానం లేదా సమయం లేని వ్యక్తుల కోసం ఏ స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేయాలో పరిశోధించడానికి. ఈక్విటీ కేటగిరీలో మ్యూచువల్ ఫండ్లలో అనేక ఉపవర్గాలు ఉన్నాయి.

మల్టీ-క్యాప్ మరియు ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్‌లు వాటిలో రెండు. రెండు రకాల ఫండ్‌లు వివిధ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌లతో కూడిన సంస్థల్లో పెట్టుబడి పెడుతుండగా, అవి చేసే విధానం మారుతూ ఉంటుంది. ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్స్ vs మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్స్ మరియు ఏది ఎంచుకోవాలో ఇక్కడ మరింత వివరణాత్మక గైడ్ ఉంది.

త్వరిత గ్లాన్స్: మల్టీ-క్యాప్ vs ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్‌లు

పేరు సూచించినట్లుగా, మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్ యొక్క ముఖ్య లక్ష్యం లార్జ్, స్మాల్-క్యాప్ మరియు మిడ్-క్యాప్ కంపెనీల యొక్క విభిన్న పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉండటం. దీనికి విరుద్ధంగా, ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్ అనేది డైనమిక్ ఈక్విటీస్ ఓపెన్-ఎండెడ్ ఫండ్. ఇది విస్తృతంగా ఉన్న సంస్థలలో పెట్టుబడి పెడుతుందిపరిధి మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్లు.

భేదాత్మక పట్టిక ద్వారా వాటి గురించి మరింత తెలుసుకుందాం:

మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్స్ యొక్క లక్షణాలు

మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్స్ యొక్క కొన్ని ముఖ్య లక్షణాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి:

మార్కెట్ పరిస్థితులతో సంబంధం లేకుండా, మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్ తప్పనిసరిగా ఈక్విటీ కేటాయింపును నిర్వహించాలి
మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్స్‌తో, మీరు రెండు ప్రపంచాలలో అత్యుత్తమమైన వాటిని అనుభవించవచ్చు: లార్జ్-క్యాప్ స్థిరత్వం మరియు మిడ్-క్యాప్ మరియు స్మాల్-క్యాప్ హై-రిటర్న్ పొటెన్షియల్
ఇందులో నిర్దిష్ట మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ సెక్టార్‌కి కేటాయింపును మార్చడంలో ఫండ్ మేనేజర్‌కు పెద్దగా వెసులుబాటు ఉండదు. అయితే, లార్జ్ క్యాప్ పోర్ట్‌ఫోలియో ఆరోగ్యంగా ఉంటే, అది కొంత స్థిరత్వాన్ని అందిస్తుంది
మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్స్ యొక్క ఈక్విటీ పోర్ట్‌ఫోలియోలలో ఎక్కువ భాగం లార్జ్ క్యాప్ కార్పొరేషన్‌ల వైపు మొగ్గు చూపబడ్డాయి, మిగిలినవి మిడ్-క్యాప్ మరియు స్మాల్-క్యాప్ ఎంటర్‌ప్రైజెస్‌లో పెట్టుబడి పెట్టబడతాయి.

మల్టీ-క్యాప్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడాన్ని ఎవరు పరిగణించాలి?

నిరాడంబరమైన రిస్క్ తీసుకునేవారు మరియు మార్కెట్లో ఒకే ఫండ్‌పై ఎక్కువ సమయం వెచ్చించకూడదనుకునే పెట్టుబడిదారులు దీర్ఘకాలిక సంపద సృష్టి కోసం బహుళ-క్యాప్ పథకాలను పరిగణించవచ్చు. ఈ నిధులు అధిగమించగలవులార్జ్ క్యాప్ ఫండ్స్ కానీ స్మాల్ క్యాప్ లేదామిడ్ క్యాప్ ఫండ్స్.

అందువల్ల, పెద్ద లాభాలకు బదులుగా ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకోవడానికి ఇష్టపడే వ్యక్తులకు మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్‌లు తగినవి. మిడ్-క్యాప్ మరియు స్మాల్-క్యాప్ కాంపోనెంట్‌లు ఎక్కువగా ఉన్నందున మీరు కనీసం 5-7 సంవత్సరాల పాటు ఎక్కువ పెట్టుబడిని కలిగి ఉండాలి.

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
Motilal Oswal Multicap 35 Fund Growth	₹59.9502 ↓ -0.27	₹13,894	0.3	7.8	5.7	22.1	18.6	45.7
Kotak Standard Multicap Fund Growth	₹83.29 ↓ -0.18	₹54,841	1.9	11.4	2.5	16.1	19.2	16.5
Mirae Asset India Equity Fund Growth	₹110.849 ↓ -0.21	₹40,725	0.4	8.1	2.1	12	16.7	12.7
BNP Paribas Multi Cap Fund Growth	₹73.5154 ↓ -0.01	₹588	-4.6	-2.6	19.3	17.3	13.6
Bandhan Focused Equity Fund Growth	₹86.703 ↓ -0.39	₹1,947	3.6	8	8.5	17.5	17.5	30.3
Aditya Birla Sun Life Equity Fund Growth	₹1,751.13 ↓ -4.33	₹23,606	0.5	8.9	3.2	16.1	19.9	18.5
SBI Magnum Multicap Fund Growth	₹106.261 ↓ -0.03	₹22,500	3.2	4	-1.5	12	17.8	14.2
JM Multicap Fund Growth	₹94.8515 ↓ -0.08	₹6,144	-0.3	1.5	-10	21.1	24.9	33.3
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 12 Aug 25

Research Highlights & Commentary of 8 Funds showcased

Commentary	Motilal Oswal Multicap 35 Fund	Kotak Standard Multicap Fund	Mirae Asset India Equity Fund	BNP Paribas Multi Cap Fund	Bandhan Focused Equity Fund	Aditya Birla Sun Life Equity Fund	SBI Magnum Multicap Fund	JM Multicap Fund
Point 1	Lower mid AUM (₹13,894 Cr).	Highest AUM (₹54,841 Cr).	Top quartile AUM (₹40,725 Cr).	Bottom quartile AUM (₹588 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,947 Cr).	Upper mid AUM (₹23,606 Cr).	Upper mid AUM (₹22,500 Cr).	Lower mid AUM (₹6,144 Cr).
Point 2	Established history (11+ yrs).	Established history (15+ yrs).	Established history (17+ yrs).	Established history (19+ yrs).	Established history (19+ yrs).	Oldest track record among peers (26 yrs).	Established history (19+ yrs).	Established history (16+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 5★ (top quartile).	Rating: 5★ (upper mid).	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 4★ (lower mid).	Rating: 4★ (lower mid).	Rating: 4★ (bottom quartile).	Rating: 4★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.
Point 5	5Y return: 18.58% (upper mid).	5Y return: 19.16% (upper mid).	5Y return: 16.68% (bottom quartile).	5Y return: 13.57% (bottom quartile).	5Y return: 17.54% (lower mid).	5Y return: 19.87% (top quartile).	5Y return: 17.79% (lower mid).	5Y return: 24.90% (top quartile).
Point 6	3Y return: 22.06% (top quartile).	3Y return: 16.09% (lower mid).	3Y return: 12.01% (bottom quartile).	3Y return: 17.28% (upper mid).	3Y return: 17.46% (upper mid).	3Y return: 16.12% (lower mid).	3Y return: 12.03% (bottom quartile).	3Y return: 21.15% (top quartile).
Point 7	1Y return: 5.74% (upper mid).	1Y return: 2.51% (lower mid).	1Y return: 2.05% (lower mid).	1Y return: 19.34% (top quartile).	1Y return: 8.48% (top quartile).	1Y return: 3.23% (upper mid).	1Y return: -1.46% (bottom quartile).	1Y return: -9.98% (bottom quartile).
Point 8	Alpha: 8.72 (top quartile).	Alpha: 1.33 (lower mid).	Alpha: 1.62 (upper mid).	Alpha: 0.00 (lower mid).	Alpha: 5.67 (top quartile).	Alpha: 3.15 (upper mid).	Alpha: -2.60 (bottom quartile).	Alpha: -8.04 (bottom quartile).
Point 9	Sharpe: 0.42 (top quartile).	Sharpe: 0.10 (lower mid).	Sharpe: 0.12 (lower mid).	Sharpe: 2.86 (top quartile).	Sharpe: 0.33 (upper mid).	Sharpe: 0.22 (upper mid).	Sharpe: -0.22 (bottom quartile).	Sharpe: -0.50 (bottom quartile).
Point 10	Information ratio: 0.73 (top quartile).	Information ratio: 0.21 (upper mid).	Information ratio: -0.70 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.18 (upper mid).	Information ratio: 0.09 (lower mid).	Information ratio: -1.26 (bottom quartile).	Information ratio: 1.02 (top quartile).

Motilal Oswal Multicap 35 Fund

Lower mid AUM (₹13,894 Cr).
Established history (11+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 18.58% (upper mid).
3Y return: 22.06% (top quartile).
1Y return: 5.74% (upper mid).
Alpha: 8.72 (top quartile).
Sharpe: 0.42 (top quartile).
Information ratio: 0.73 (top quartile).

Kotak Standard Multicap Fund

Highest AUM (₹54,841 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 5★ (top quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 19.16% (upper mid).
3Y return: 16.09% (lower mid).
1Y return: 2.51% (lower mid).
Alpha: 1.33 (lower mid).
Sharpe: 0.10 (lower mid).
Information ratio: 0.21 (upper mid).

Mirae Asset India Equity Fund

Top quartile AUM (₹40,725 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 5★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 16.68% (bottom quartile).
3Y return: 12.01% (bottom quartile).
1Y return: 2.05% (lower mid).
Alpha: 1.62 (upper mid).
Sharpe: 0.12 (lower mid).
Information ratio: -0.70 (bottom quartile).

BNP Paribas Multi Cap Fund

Bottom quartile AUM (₹588 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 13.57% (bottom quartile).
3Y return: 17.28% (upper mid).
1Y return: 19.34% (top quartile).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 2.86 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).

Bandhan Focused Equity Fund

Bottom quartile AUM (₹1,947 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 17.54% (lower mid).
3Y return: 17.46% (upper mid).
1Y return: 8.48% (top quartile).
Alpha: 5.67 (top quartile).
Sharpe: 0.33 (upper mid).
Information ratio: 0.18 (upper mid).

Aditya Birla Sun Life Equity Fund

Upper mid AUM (₹23,606 Cr).
Oldest track record among peers (26 yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 19.87% (top quartile).
3Y return: 16.12% (lower mid).
1Y return: 3.23% (upper mid).
Alpha: 3.15 (upper mid).
Sharpe: 0.22 (upper mid).
Information ratio: 0.09 (lower mid).

SBI Magnum Multicap Fund

Upper mid AUM (₹22,500 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 17.79% (lower mid).
3Y return: 12.03% (bottom quartile).
1Y return: -1.46% (bottom quartile).
Alpha: -2.60 (bottom quartile).
Sharpe: -0.22 (bottom quartile).
Information ratio: -1.26 (bottom quartile).

JM Multicap Fund

Lower mid AUM (₹6,144 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 24.90% (top quartile).
3Y return: 21.15% (top quartile).
1Y return: -9.98% (bottom quartile).
Alpha: -8.04 (bottom quartile).
Sharpe: -0.50 (bottom quartile).
Information ratio: 1.02 (top quartile).

*అత్యున్నత పనితీరు కనబరుస్తున్న మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్స్ 2022

ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్స్ ఫీచర్లు

ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్స్ యొక్క కొన్ని ముఖ్య లక్షణాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి:

పెద్ద, మధ్య, మరియు వాటికి కనీస పెట్టుబడి థ్రెషోల్డ్ లేదుస్మాల్ క్యాప్ ఫండ్స్, మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్స్ కాకుండా
ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్‌లలో, ఎక్స్‌పోజర్‌ను డైనమిక్‌గా సవరించవచ్చు
విలువ మరియు వృద్ధి రెండింటినీ వెంబడించడం ద్వారా, ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్ దాని ఫండ్ మేనేజ్‌మెంట్‌కు పెద్ద, మధ్య మరియు చిన్న-క్యాప్ సంస్థలలో పెట్టుబడి అవకాశాలను పరిశోధించడానికి మరింత స్వేచ్ఛను ఇస్తుంది.

Flexi-Cap vs మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్‌లు: SEBI యొక్క ఆదేశం

ఇంతకుముందు, ఫండ్ మేనేజర్‌లు వారి ప్రాధాన్యతల ప్రకారం పథకం యొక్క డబ్బును పంపిణీ చేయడానికి అనుమతించబడ్డారు మరియు ఫండ్ మేనేజర్‌లు మరియు పెట్టుబడిదారులు లార్జ్ క్యాప్ ఈక్విటీలకు ఎక్కువ ఎక్స్‌పోజర్‌ను ఇష్టపడతారు. అయితే, ప్రస్తుత ఆదేశం ప్రకారం, ఫండ్ మేనేజర్లు మార్కెట్ క్యాప్ స్టాక్‌ల విస్తృత శ్రేణిలో పెట్టుబడి పెట్టాలి.

ఈ నిర్దేశాన్ని అనుసరించి, సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI) ఫ్లెక్స్-క్యాప్ ఫండ్స్ అని పిలువబడే కొత్త కేటగిరీలోకి ప్రవేశపెట్టడానికి అనుమతించబడిన నిధులు. ఈ ఫండ్ రకం స్టాక్ మార్కెట్‌లోని నిర్దిష్ట విభాగంలో పెట్టుబడి పెట్టే స్వేచ్ఛను కలిగి ఉంటుంది.

సెబీ ప్రకటనను అనుసరించి, చాలా మందిమ్యూచువల్ ఫండ్ హౌసెస్, ప్రత్యేకించి అధిక ఆస్తులు నిర్వహణలో ఉన్నవారు (AUM), ఇప్పటికే ఉన్న తమ మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్‌లను ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ కేటగిరీకి మార్చారు. ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్‌లు అన్ని సమయాల్లో కనీసం 65% ఈక్విటీ పెట్టుబడిని నిర్వహించేంత వరకు సెబీ ఎలాంటి పరిమితులను విధించదు.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్ నుండి మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్‌కు తేడా ఏమిటి?

మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్స్ తప్పనిసరిగా 25-25-25 నియమానికి కట్టుబడి ఉండాలి, దీని ప్రకారం వారు లార్జ్ క్యాప్ కంపెనీలలో 25%, మిడ్-క్యాప్ కంపెనీలలో 25% మరియు స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీలలో 25% పెట్టుబడి పెట్టాలి. మార్కెట్ క్యాప్ కేటగిరీలు.

అందించడానికిAMCలు ఎక్కువ సౌలభ్యం, SEBI "Flexi-Cap Fund" అనే కొత్త వర్గాన్ని ప్రతిపాదించింది. ఈ ఫండ్ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ పరంగా ఎటువంటి పరిమితులు లేదా పక్షపాతాలు లేకుండా డైనమిక్ ఈక్విటీల ఫండ్‌గా రూపొందించబడుతుంది.

కొత్త కేటగిరీ కింద, ఈ ఫండ్‌లు ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడిని కొనసాగిస్తాయి, ఇది మార్కెట్ క్యాప్ కేటగిరీలలో పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు మొత్తం ఫండ్ సౌలభ్యాన్ని ఇస్తుంది.

ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్ vs మల్టీ-క్యాప్: వాటి మధ్య క్లాసిక్ గందరగోళం

సెబి ఆదేశం నుండి, రెండింటి మధ్య విపరీతమైన అనిశ్చితి ఉంది. మల్టీ-క్యాప్ మరియు ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్‌లు ఎల్లప్పుడూ ఒకే విధమైన పెట్టుబడి లక్ష్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి, ఎందుకంటే అవి వివిధ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌లను కలిగి ఉన్న స్టాక్‌లలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి అనుమతిస్తాయి.

మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్ ఈక్విటీ యొక్క అసెట్ క్లాస్‌తో అద్భుతమైన వైవిధ్యతను అందిస్తుంది. కానీ స్టాక్ ఎంపిక కష్టంగా ఉంటుంది, ముఖ్యంగా స్మాల్-క్యాప్ కేటగిరీలో, మరియు మార్కెట్ తిరోగమన సమయంలో ఎక్స్పోజర్ ఖర్చుతో కూడుకున్నది.

మరోవైపు, ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్‌లు తమ ఆస్తులలో కనీసం 65% స్టాక్‌లలో పెట్టుబడి పెట్టాలి, మార్కెట్ క్యాప్ ఎక్స్‌పోజర్ పరిమితులు లేవు. మార్కెట్ కదలికల ఆధారంగా తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలను వారికి ఇష్టమైన సెగ్మెంట్‌తో సమలేఖనం చేయడంలో ఇది ఫండ్ మేనేజర్‌లకు అపరిమిత సౌలభ్యాన్ని ఇస్తుంది.

ఏది ఏమైనప్పటికీ, ఫండ్ మేనేజ్‌మెంట్ మార్కెట్ పరిణామాలను ఖచ్చితంగా అంచనా వేయలేకపోతే, గణనీయమైన ప్రతికూల ప్రమాదం ఉండవచ్చు.

ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్ vs మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్: ఏది ఎంచుకోవాలి?

ఈ వర్గాలలో ప్రతి ఒక్కటి మార్కెట్ దశను బట్టి ఒక నిర్దిష్ట మార్గంలో పని చేయడానికి ఉద్దేశించబడింది. బుల్ మరియు బేర్ మార్కెట్ సైకిల్స్ సమయంలో ఈ ఫండ్‌లు ఎలా రాణిస్తాయో ఇక్కడ క్లుప్తంగా ఉంది.

ది బుల్ ఫేజ్

మార్కెట్లు పెరుగుతున్నప్పుడు మరియు అనుకూలమైన స్థూల ఆర్థిక దృక్పథం ఉన్నప్పుడు, అది బుల్ దశలో ఉందని చెప్పబడింది. మిడ్-క్యాప్ మరియు స్మాల్-క్యాప్ ఈక్విటీలు త్వరగా పెరుగుతాయి మరియు అసాధారణమైన లాభాలను అందిస్తాయి. చాలా ఉందిద్రవ్యత, మరియు ఈ వ్యాపారాలకు చాలా పరిమితులు లేవు.

మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్స్ a లో బాగా పని చేస్తాయిర్యాలీ ఈ దశలో వారు మిడ్-క్యాప్‌లో 25% మరియు స్మాల్-క్యాప్ ఫండ్లలో 25% పెట్టుబడి పెట్టవలసి ఉంటుంది. అయితే, ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్ల విషయంలో, మిడ్ మరియు స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్లలో కనీసం 50% ఎక్స్‌పోజర్ అవసరం లేనందున, ఫండ్ మేనేజ్‌మెంట్ యొక్క అభీష్టానుసారం కేటాయింపు ఉంటుంది. మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్‌లు సాధారణంగా బుల్ మార్కెట్‌ల సమయంలో ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్‌లను అధిగమిస్తాయి.

ఎలుగుబంటి దశ

మార్కెట్ అధోముఖంగా ఉన్నప్పుడు ఎలుగుబంటి దశ ఏర్పడుతుంది; ఈ సమయంలో మిడ్ క్యాప్ మరియు స్మాల్ క్యాప్ ఈక్విటీలు ఎక్కువగా నష్టపోయే అవకాశం ఉంది. ఈ స్టాక్‌లు లేదా కంపెనీలు తీవ్ర స్థాయిని ఎదుర్కోవచ్చుఅస్థిరత మరియు ఈ కాలంలో లిక్విడిటీ పరిమితులు, స్థానాల నుండి నిష్క్రమించడం కష్టతరం చేస్తుంది.

ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్‌లు ఈ దశలో స్మాల్ మరియు మిడ్-క్యాప్ ఫండ్‌లకు తమ ఎక్స్‌పోజర్‌ను తగ్గించగలవు, ఎందుకంటే వాటికి మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ అంతటా కేటాయించే అవకాశం ఉంది. ఇది నిటారుగా క్షీణత నుండి ఫండ్‌ను రక్షించగలదు. అయినప్పటికీ, బేర్ మార్కెట్ సమయంలో కూడా, మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్‌లు తమ ఆస్తులలో కనీసం 25% మిడ్ మరియు స్మాల్-క్యాప్ ఈక్విటీలలో పెట్టుబడి పెట్టవలసి ఉంటుంది, ఇది ఫండ్ రాబడిని తగ్గించవచ్చు. ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్‌లు సాధారణంగా తిరోగమన మార్కెట్ల సమయంలో మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్‌లను అధిగమిస్తాయి.

ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్‌లు చెడ్డ మార్కెట్ సమయంలో తమ మిడ్-క్యాప్ లేదా స్మాల్-క్యాప్ కంపెనీ ఎక్స్‌పోజర్‌ను సున్నాకి తగ్గించగలవు. మరోవైపు, బుల్ మార్కెట్‌లో మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్‌లు మంచి స్థానంలో ఉండవచ్చు, ఎందుకంటే వాటిలో మిడ్ మరియు స్మాల్-క్యాప్ స్టాక్‌లకు కనీసం 25% ఎక్స్పోజర్ ఉంటుంది.

ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్స్ బేర్ మార్కెట్ సమయంలో మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్‌లను అధిగమించవచ్చు, అయితే, బుల్ మార్కెట్ సమయంలో, మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్స్ ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్‌లను అధిగమించవచ్చు. ఫలితంగా, బహుళ-క్యాప్ ఫండ్‌లు అధిక-రిస్క్ ఆకలి మరియు ఐదేళ్ల కంటే ఎక్కువ పెట్టుబడి కోసం సుదీర్ఘ హోరిజోన్ ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు బాగా సరిపోతాయి.

మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ అంతటా తమ ఎక్స్‌పోజర్‌ని వైవిధ్యపరచాలనుకునే పెట్టుబడిదారులకు ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ మంచి ఎంపిక. రెండింటి మధ్య నిర్ణయం తీసుకునే ముందు, పెట్టుబడిదారులు తమ ప్రస్తుత పోర్ట్‌ఫోలియో మార్కెట్ క్యాప్ కేటాయింపును పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి,ప్రమాద ప్రొఫైల్, పెట్టుబడి హోరిజోన్ మరియు పెట్టుబడి ప్రయోజనం.

మల్టీ-క్యాప్ మరియు ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్‌లను ఎంచుకోవడానికి చిట్కాలు

మల్టీ-క్యాప్ మరియు ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్ల మధ్య ఉత్తమ ఎంపికను నిర్ణయించేటప్పుడు మీరు పరిగణించవలసిన కొన్ని అంశాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి:

ప్రమాద కారకం

మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్‌లు ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్‌ల కంటే ప్రమాదకరం, ఎందుకంటే వారు తమ ఆస్తులలో కనీసం 50% చిన్న మరియు మధ్య క్యాప్ రంగాలలో పెట్టుబడి పెట్టాలి. మరోవైపు, స్మాల్ మరియు మిడ్-క్యాప్ సెగ్మెంట్లు పనితీరు తక్కువగా ఉంటే ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్స్ ఆస్తులలో గణనీయమైన భాగాన్ని పెద్ద క్యాప్ ఫండ్‌లకు మార్చవచ్చు. కొంత వరకు, ఇది ప్రతికూలతను తగ్గించగలదు.

వైవిధ్యం

మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్‌లు ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్‌ల కంటే ప్రయోజనాన్ని కలిగి ఉంటాయి, అవి మిడ్ మరియు స్మాల్ క్యాప్ కేటగిరీలలో తమ ఎంట్రీ మరియు ఎగ్జిట్‌లకు సమయం ఇవ్వాల్సిన అవసరం లేదు. మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్‌లు మిడ్ మరియు స్మాల్-క్యాప్ కంపెనీలలో శీఘ్ర స్పైక్ నుండి లాభం పొందుతాయి, ఎందుకంటే అవి తప్పనిసరిగా తమ ఆదేశ కేటాయింపులకు కట్టుబడి ఉండాలి.

ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ లార్జ్, మిడ్ మరియు స్మాల్-క్యాప్ స్టాక్‌ల మధ్య మరింత సులభంగా మారగలుగుతుంది మరియు అవి ఉత్పత్తి చేయడానికి ప్రయత్నిస్తాయి.ఆల్ఫా స్టాక్ మరియు మార్కెట్ క్యాప్ ఎంపిక రెండింటి నుండి. మల్టీక్యాప్ మరింత కఠినమైన ఆదేశాన్ని కలిగి ఉంటుంది, ముందుగా నిర్ణయించిన క్యాప్‌తో స్టాక్ ఎంపికపై ఎక్కువ ప్రాధాన్యత ఉంటుంది. మాండేట్ స్థిరత్వం పరంగా మల్టీ-క్యాప్‌లు ఫ్లెక్సీ-క్యాప్‌ను అధిగమిస్తాయి.

సాధించిన రికార్డు

ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ కొత్తగా స్థాపించబడిన వర్గం అయినప్పటికీ, ఇది తప్పనిసరిగా గతంలోని బహుళ-క్యాప్ ఫండ్‌తో సమానంగా ఉంటుంది, అదే సౌలభ్యంతో. ఫలితంగా, ఈ వర్గం చాలా పాతకాలపు మరియు పనితీరు చరిత్రను కలిగి ఉంది.

మరోవైపు, మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్స్ కొన్ని సంవత్సరాల వయస్సు మాత్రమే మరియు వాటి విలువను ఇంకా ప్రదర్శించలేదు. నవంబర్ 22, 2021న ఒక సంవత్సరంలో మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్‌లు 55.85% డెలివరీ చేయగా, ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్‌లు 44.63% డెలివరీ చేశాయి.

మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్‌లు స్మాల్ మరియు మిడ్-క్యాప్‌లకు 50% సెట్ కేటాయింపును కలిగి ఉన్నందున, అవి వివిధ మార్కెట్ సైకిల్స్‌లో ఎలా పనిచేస్తాయో పరిశీలించడం ఆసక్తికరంగా ఉంటుంది.

సముచితతను ఎంచుకోవడం

మల్టీ-క్యాప్ వర్గం ఫండ్ మేనేజర్‌లు తమ స్టాక్-పికింగ్ సామర్థ్యాలను ప్రదర్శించడానికి అనుమతిస్తుంది, అదే సమయంలో ఆల్ఫాను రూపొందించే సామర్థ్యాన్ని కూడా కలిగి ఉంటుంది. మల్టీ-క్యాప్ ఫండ్‌లు పెట్టుబడిదారులకు అనుకూలమైనవి, ఇవి క్యాపిటలైజేషన్ అంతటా వారి సరైన ఎక్స్‌పోజర్‌గా సెట్ కేటాయింపును ఇష్టపడతాయి మరియు అధిక-రిస్క్ ఆకలిని కలిగి ఉంటాయి.

రివార్డ్‌లను అందించడానికి ఫండ్ యొక్క చొరవ కోసం, ఈ పెట్టుబడిదారులకు సుదీర్ఘ పెట్టుబడి హోరిజోన్ కూడా అవసరం. ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ కేటగిరీలో మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ అంతటా కనీస కేటాయింపులు లేనందున, ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క నిశ్చయత మరియు తగిన కేటాయింపును నిర్ధారించే సామర్థ్యం చాలా కీలకం.

మార్కెట్ రంగం ఆకర్షణీయంగా లేనప్పుడు, ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ నిర్వాహకులు ఇటీవల మెరుగైన పనితీరు కనబరిచిన మరొక మార్కెట్ విభాగానికి కేటాయింపును తరలించవచ్చు. మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ అంతటా తమ ఎక్స్‌పోజర్‌ని వైవిధ్యపరచాలనుకునే పెట్టుబడిదారులకు ఫ్లెక్సీ-క్యాప్ ఫండ్‌లు మంచి ఎంపిక.

ముగింపు

ఈక్విటీల యొక్క ఈ రెండు ఉపవర్గాలు 5-సంవత్సరాల పెట్టుబడి హోరిజోన్ మరియు సంపద సాధనలో గణనీయమైన నష్టాన్ని తట్టుకోగల సామర్థ్యం ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు తగినవి. మీరు ఎంచుకున్న మ్యూచువల్ ఫండ్ ఏ రూపంలోనైనా, అది మీ రిస్క్ ప్రొఫైల్, పెట్టుబడి లక్ష్యాలకు సరిపోతుందని నిర్ధారించుకోండి,ఆర్థిక లక్ష్యాలు, మరియు ఆ లక్ష్యాలను సాధించడానికి సమయం ఫ్రేమ్.

చివరగా, ఎంచుకున్న పథకం మీ అవసరాలకు అనుగుణంగా ఉంటే, మీరు సిస్టమాటిక్ ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టవచ్చుపెట్టుబడి ప్రణాళిక (SIP) ఈక్విటీ మార్కెట్‌లు అస్థిరంగా ఉంటాయని అంచనా వేయబడినప్పుడు, SIPలు వాటి అంతర్నిర్మిత రూపాయి-ధర సగటు ఫీచర్‌తో ప్రమాదాన్ని పరిమితం చేస్తాయి మరియు కాలక్రమేణా మీ సంపదను సమ్మిళితం చేస్తాయి, ఇది మీ ఆర్థిక లక్ష్యాలను సాధించడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది.

Disclaimer:
ఇక్కడ అందించిన సమాచారం ఖచ్చితమైనదని నిర్ధారించడానికి అన్ని ప్రయత్నాలు చేయబడ్డాయి. అయినప్పటికీ, డేటా యొక్క ఖచ్చితత్వానికి సంబంధించి ఎటువంటి హామీలు ఇవ్వబడవు. దయచేసి ఏదైనా పెట్టుబడి పెట్టే ముందు పథకం సమాచార పత్రంతో ధృవీకరించండి.