షార్ట్ టర్మ్ డెట్ ఫండ్స్ లేదా షార్ట్ డ్యూరేషన్ ఫండ్స్

Updated on March 29, 2026 , 10045 views

పేరు సూచించినట్లుగా, షార్ట్ టర్మ్ డెట్ ఫండ్స్, షార్ట్ డ్యూరేషన్ ఫండ్స్ అని కూడా పిలుస్తారు, ఇవి సాధారణంగా డెట్మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సాధారణంగా 3 సంవత్సరాల కంటే తక్కువ వ్యవధిలో తక్కువ వ్యవధిలో డబ్బు పెట్టుబడి పెట్టడం. షార్ట్ టర్మ్ అని కూడా అంటారుఆదాయం ఫండ్స్, షార్ట్ టర్మ్ డెట్ ఫండ్స్ డెట్ ఇన్ స్ట్రుమెంట్స్ లో ఇన్వెస్ట్ చేస్తాయి మరియుడబ్బు బజారు సాధనాలను కలిగి ఉంటుందిబ్యాంక్ పేపర్లు (డిపాజిట్స్ సర్టిఫికేట్ అని కూడా పిలుస్తారు), ప్రభుత్వ పత్రాలు (G-సెకన్లు) మరియు వాణిజ్య పత్రాలు (CPలు). ఈ మ్యూచువల్ ఫండ్ పథకం ప్రాధాన్యతనిచ్చే పెట్టుబడిదారులకు అనుకూలంగా ఉంటుందిరాజధాని సంరక్షణ, కానీ దీర్ఘకాలికంగా (1-3 సంవత్సరాల మధ్య) మంచి రాబడిని సంపాదించడానికి ప్రధానంగా ఎక్కువ కాలం పాటు పెట్టుబడి పెట్టాలనుకుంటున్నారు. 1-3 సంవత్సరాల స్వల్ప కాలానికి పెట్టుబడి పెట్టడానికి సిద్ధంగా ఉన్న పెట్టుబడిదారులు స్వల్పకాలిక బాండ్ ఫండ్‌లను చూడవచ్చు. స్వల్పకాలిక రుణ ఉత్పత్తులు వడ్డీ నుండి ప్రయోజనం పొందవచ్చుసంపాదన డెట్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో మరియు సంబంధిత ఫండ్ మేనేజర్ ద్వారా అధిక వ్యవధి రుణానికి వ్యూహాత్మక బహిర్గతం నుండి.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

స్వల్పకాలిక (స్వల్పకాలిక) డెట్ ఫండ్‌ల లక్షణాలు

షార్ట్ టర్మ్ ఫండ్స్ యొక్క కొన్ని ప్రముఖ లక్షణాలు:

లిక్విడిటీ

మెచ్యూరిటీ వ్యవధి తక్కువగా ఉండటం మరియు పెట్టుబడుల మార్గాలు అనుమతించడం వల్ల స్వల్పకాలిక డెట్ ఫండ్‌లు చాలా ద్రవంగా ఉంటాయిద్రవ్యత. సాధారణంగా, ఈ ఫండ్‌లపై ఎటువంటి ఎంట్రీ మరియు ఎగ్జిట్ లోడ్‌లు వసూలు చేయబడవు. అయితే, కొన్ని షార్ట్ టర్మ్ డెట్ ఫండ్‌లు కొన్ని నెలల్లో నిష్క్రమణ చేస్తే ఎగ్జిట్ లోడ్‌ను వసూలు చేస్తాయి. కాబట్టి, పెట్టుబడిదారులు అన్ని పారామితులను పరిగణనలోకి తీసుకొని తెలివిగా పెట్టుబడి పెట్టాలని సూచించారు.

తిరిగి వస్తుంది

విషయానికి వస్తేమ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం, రిటర్న్‌ల కోసం ప్రజలు నిజంగా వెతుకుతున్నారు. అయితే, ఉత్తమమైన స్వల్పకాలాన్ని ఎంచుకునేటప్పుడు ఇది మాత్రమే పరామితి కాకూడదురుణ నిధి పెట్టుబడి పెట్టడానికి. ఇటీవలి నివేదికలలో, పెట్టుబడిదారులు మెరుగైన రాబడిని పొందుతారని RBI పేర్కొందిపెట్టుబడి పెడుతున్నారు ఒక సంవత్సరం నుండి ఐదు సంవత్సరాల మధ్య మెచ్యూరిటీ ఉన్న ఇన్‌స్ట్రుమెంట్స్‌లో ఇన్వెస్ట్ చేసే షార్ట్ నుండి మిడ్-టర్మ్ ఫండ్స్. సాధారణంగా, అటువంటి నిధులను నిర్వహించే ఫండ్ మేనేజర్లు అధిక క్రెడిట్ రేటింగ్ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఇష్టపడతారు. అందువలన, కనీసం అవకాశం భరోసాడిఫాల్ట్ పెట్టుబడిదారుల మూలధనానికి భద్రతను అందించే జారీదారులచే. ప్రస్తుతం, ఒక-మూడేళ్ల మెచ్యూరిటీ వ్యవధి కలిగిన స్వల్పకాలిక రుణ నిధులు 9-10% p.a వార్షిక రాబడిని అందిస్తాయి. పెట్టుబడిదారులు రాబడిని వెంబడించడమే కాకుండా, పోర్ట్‌ఫోలియో క్రెడిట్ నాణ్యతను కూడా చూడాలి. మీరు సంప్రదాయవాది అయితేపెట్టుబడిదారుడు అప్పుడు అదనపు భద్రత కోసం కొంత రాబడిని అందించడం సమంజసం.

వడ్డీ రేటు ప్రమాదం

ఈ ఫండ్స్ యొక్క స్వల్పకాలిక స్వభావాన్ని బట్టి, రాబడులపై పెద్దగా ప్రభావం ఉండదుద్రవ్యోల్బణం మరియు తక్కువ వడ్డీ రేటు ప్రమాదం ఉంది. సాధారణంగా, షార్ట్ టర్మ్ డెట్ ఫండ్స్ స్వల్ప మరియు మధ్య కాలానికి వచ్చే వడ్డీ నుండి ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేస్తాయిబాండ్లు. ఈ సంచిత ఆదాయం, అంటే కూడబెట్టిన వడ్డీకి జోడించబడుతుందినికర ఆస్తి విలువ మరియు మీ చివరి రాబడి అవుతుంది. ఈ ఫండ్స్ స్థిరమైన ఆదాయాన్ని అందజేస్తాయని మీకు తెలుసు కాబట్టి, ఇతర దీర్ఘకాలిక ఆదాయ నిధులతో పోలిస్తే రాబడులు తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి. కొన్ని స్వల్పకాలిక ఫండ్‌లు కొంత వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంటాయి, దీనిని పోర్ట్‌ఫోలియో వ్యవధి అనే పరామితి ద్వారా కొలవవచ్చు. పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క సగటు మెచ్యూరిటీని కూడా చూడవచ్చు. ఈ రెండు పారామితులు పథకం యొక్క వాస్తవ షీట్లలో అందుబాటులో ఉన్నాయి. ఒక సాధారణ నియమాన్ని గుర్తుంచుకోండి, ఎక్కువ వ్యవధి లేదా మెచ్యూరిటీ ఎక్కువ వడ్డీ రేటు రిస్క్! వడ్డీ రేట్లు తగ్గితే, ఇది సానుకూలంగా ఉంటుంది, అయితే, రేట్లు పెరిగితే, రాబడి ప్రతికూలంగా ప్రభావితమవుతుంది.

పెట్టుబడి క్షితిజాలు

స్వల్పకాలిక డెట్ ఫండ్‌లు చాలా కాలం మెచ్యూరిటీ ఉన్న ఇన్‌స్ట్రుమెంట్స్‌లో ఇన్వెస్ట్ చేయవు, ఎందుకంటే అవి తక్కువ వడ్డీ రేటు రిస్క్‌ను నిర్వహించడానికి మరియు మెరుగైన పన్ను-సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని అందిస్తాయి. ఈ ఫండ్‌లు ఒకటి నుండి మూడు సంవత్సరాల వ్యవధిలో స్థిరమైన రాబడిని అందిస్తాయి కాబట్టి, పెట్టుబడిదారులు ఫండ్ యొక్క సగటు మెచ్యూరిటీతో పెట్టుబడి కాలక్రమాన్ని సరిపోల్చడానికి ప్రయత్నించాలి. వారు పెట్టుబడి పెట్టే సాధనాల్లో డబ్బు ఉంటుందిసంత బాండ్లు వంటి సాధనాలు,కమర్షియల్ పేపర్ మరియు డిపాజిట్ల సర్టిఫికేట్ మొదలైనవి.

క్రియాశీల నిర్వహణ అవసరం

స్వల్పకాలిక పెట్టుబడి అయినందున, ఈ ఫండ్‌లకు భారీగా అవసరం లేదుక్రియాశీల నిర్వహణ ఫండ్ మేనేజర్ ద్వారా. పోర్ట్‌ఫోలియోలోని భాగాలను కేటాయించిన తర్వాత, పెట్టుబడులను చురుగ్గా నిర్వహించడం (యూనిట్‌లను కొనుగోలు చేయడం మరియు విక్రయించడం) అవసరం తక్కువగా ఉంటుంది, ఇలా చెప్పడంతో ఫండ్ మేనేజర్ వడ్డీ రేటు వీక్షణలు పొందుపరిచినట్లు మరియు అతను/ఆమె క్రెడిట్ నాణ్యతపై అప్రమత్తంగా ఉండేలా చూసుకోవాలి. పోర్ట్‌ఫోలియో అలాగే కొత్త అవకాశాలు. ఫండ్ యొక్క సాధారణ క్రియాశీల నిర్వహణను నిర్ధారించడం ద్వారా స్థిరమైన రాబడిని అందించాలనే వారి లక్ష్యం సాధించబడుతుంది.

డివిడెండ్ చెల్లింపు

స్వల్పకాలిక రుణ నిధులు కూడా డివిడెండ్ చెల్లింపు ఎంపికను అందిస్తాయి. ఈ ఎంపికతో, పెట్టుబడిదారులు నెలవారీ మరియు పక్షం రోజులకోసారి రెగ్యులర్ వ్యవధిలో డివిడెండ్‌లను పొందవచ్చు. అయితే, ఈ ఫండ్‌లు చెల్లించే డివిడెండ్‌లు వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు 25% DDT (డివిడెండ్ డిస్ట్రిబ్యూషన్ ట్యాక్స్)ని ఆకర్షిస్తాయి.

స్వల్పకాలిక (స్వల్పకాలిక) నిధుల ప్రయోజనాలు

స్వల్పకాలిక బాండ్ ఫండ్‌లు తక్కువ మెచ్యూరిటీని కలిగి ఉంటాయి కాబట్టి అవి సాధారణంగా సురక్షితమైన మరియు స్థిరమైన రాబడిని అందిస్తాయి.
రుణ మార్కెట్ వడ్డీ రేట్లలో హెచ్చుతగ్గులు స్వల్పకాలిక రుణ నిధుల రాబడిపై స్వల్పంగా ప్రభావం చూపుతాయి.
వడ్డీ రేటును మార్చడానికి సున్నితంగా ఉండటం వలన, స్వల్పకాలిక బాండ్ ఫండ్‌లు సాధారణంగా మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గుల వల్ల ప్రభావితమయ్యే ఇతర ఫండ్‌ల కంటే మెరుగ్గా పనిచేస్తాయి.
ఈ నిధుల లిక్విడిటీ ఎక్కువగా ఉంటుంది. కాబట్టి, పెట్టుబడిదారులు అత్యవసర పరిస్థితుల్లో తమ పెట్టుబడిని సులభంగా ఉపసంహరించుకోవచ్చు.
సాధారణంగా, చాలా వరకుఉత్తమ స్వల్పకాలిక రుణ నిధులు ఉపసంహరణకు ఎటువంటి రుసుము వసూలు చేయవద్దు. కాబట్టి, నిష్క్రమణ లోడ్ తక్కువగా ఉంటుంది.
షార్ట్ టర్మ్ డెట్ ఫండ్స్ పన్ను సమర్థతను కలిగి ఉంటాయి. ఫిక్స్‌డ్ బ్యాంక్ డిపాజిట్ల కంటే ఈ ఫండ్స్ వడ్డీపై విధించే పన్ను చాలా తక్కువ.

అగ్ర స్వల్పకాలిక (స్వల్పకాలిక) డెట్ ఫండ్‌లు 2022

కొన్ని ఉత్తమ స్వల్పకాలిక రుణ నిధులు-

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
Sundaram Short Term Debt Fund Growth	₹36.3802 ↑ 0.01	₹362	0.8	11.4	12.8	5.3		4.52%	1Y 2M 13D	1Y 7M 3D
ICICI Prudential Short Term Fund Growth	₹62.484 ↑ 0.01	₹21,510	0.6	2.2	6.2	7.3	8	7.41%	2Y 8M 23D	4Y 6M 11D
Axis Short Term Fund Growth	₹32.0529 ↑ 0.01	₹11,860	0.5	2	6.1	7.2	8.1	7.22%	2Y 2M 1D	2Y 9M 7D
HDFC Short Term Debt Fund Growth	₹33.2125 ↑ 0.01	₹17,271	0.6	2.1	6.1	7.4	7.8	7.25%	2Y 4M 2D	3Y 5M 8D
Nippon India Short Term Fund Growth	₹54.6665 ↑ 0.01	₹8,367	0.5	1.9	6	7.2	7.9	7.28%	2Y 5M 23D	3Y
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 31 Dec 21

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	Sundaram Short Term Debt Fund	ICICI Prudential Short Term Fund	Axis Short Term Fund	HDFC Short Term Debt Fund	Nippon India Short Term Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹362 Cr).	Highest AUM (₹21,510 Cr).	Lower mid AUM (₹11,860 Cr).	Upper mid AUM (₹17,271 Cr).	Bottom quartile AUM (₹8,367 Cr).
Point 2	Established history (23+ yrs).	Oldest track record among peers (24 yrs).	Established history (16+ yrs).	Established history (15+ yrs).	Established history (23+ yrs).
Point 3	Rating: 2★ (bottom quartile).	Top rated.	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 3★ (bottom quartile).	Rating: 4★ (upper mid).
Point 4	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.
Point 5	1Y return: 12.83% (top quartile).	1Y return: 6.22% (upper mid).	1Y return: 6.14% (lower mid).	1Y return: 6.08% (bottom quartile).	1Y return: 5.98% (bottom quartile).
Point 6	1M return: 0.20% (top quartile).	1M return: -0.21% (lower mid).	1M return: -0.32% (bottom quartile).	1M return: -0.16% (upper mid).	1M return: -0.41% (bottom quartile).
Point 7	Sharpe: 0.98 (bottom quartile).	Sharpe: 1.37 (top quartile).	Sharpe: 1.22 (upper mid).	Sharpe: 1.08 (lower mid).	Sharpe: 1.03 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 4.52% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 7.41% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 7.22% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 7.25% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 7.28% (upper mid).
Point 10	Modified duration: 1.20 yrs (top quartile).	Modified duration: 2.73 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 2.17 yrs (upper mid).	Modified duration: 2.34 yrs (lower mid).	Modified duration: 2.48 yrs (bottom quartile).

Sundaram Short Term Debt Fund

Bottom quartile AUM (₹362 Cr).
Established history (23+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 12.83% (top quartile).
1M return: 0.20% (top quartile).
Sharpe: 0.98 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 4.52% (bottom quartile).
Modified duration: 1.20 yrs (top quartile).

ICICI Prudential Short Term Fund

Highest AUM (₹21,510 Cr).
Oldest track record among peers (24 yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderate.
1Y return: 6.22% (upper mid).
1M return: -0.21% (lower mid).
Sharpe: 1.37 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 7.41% (top quartile).
Modified duration: 2.73 yrs (bottom quartile).

Axis Short Term Fund

Lower mid AUM (₹11,860 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 6.14% (lower mid).
1M return: -0.32% (bottom quartile).
Sharpe: 1.22 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 7.22% (bottom quartile).
Modified duration: 2.17 yrs (upper mid).

HDFC Short Term Debt Fund

Upper mid AUM (₹17,271 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 6.08% (bottom quartile).
1M return: -0.16% (upper mid).
Sharpe: 1.08 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.25% (lower mid).
Modified duration: 2.34 yrs (lower mid).

Nippon India Short Term Fund

Bottom quartile AUM (₹8,367 Cr).
Established history (23+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 5.98% (bottom quartile).
1M return: -0.41% (bottom quartile).
Sharpe: 1.03 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.28% (upper mid).
Modified duration: 2.48 yrs (bottom quartile).

*పైన ఉత్తమ జాబితా ఉందితక్కువ వ్యవధి పైన AUM/నికర ఆస్తులను కలిగి ఉన్న నిధులు100 కోట్లు. క్రమబద్ధీకరించబడిందిగత 1 సంవత్సరం రిటర్న్.

1. Sundaram Short Term Debt Fund

(Erstwhile Sundaram Select Debt Short Term Asset Fund)

To earn regular income by investing primarily in fixed income securities, which may be paid as dividend or reinvested at the option of the investor. A secondary objective is to attempt to keep the value of its units reasonably stable.

Research Highlights for Sundaram Short Term Debt Fund

Bottom quartile AUM (₹362 Cr).
Established history (23+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 12.83% (top quartile).
1M return: 0.20% (top quartile).
Sharpe: 0.98 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 4.52% (bottom quartile).
Modified duration: 1.20 yrs (top quartile).
Average maturity: 1.59 yrs (top quartile).
Exit load: NIL.

Below is the key information for Sundaram Short Term Debt Fund

Sundaram Short Term Debt Fund Growth
Launch Date	5 Sep 02
NAV (31 Dec 21)	₹36.3802 ↑ 0.01 (0.03 %)
Net Assets (Cr)	₹362 on 30 Nov 21
Category	Debt - Short term Bond
AMC	Sundaram Asset Management Company Ltd
Rating	☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.96
Sharpe Ratio	0.98
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	250
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	4.52%
Effective Maturity	1 Year 7 Months 3 Days
Modified Duration	1 Year 2 Months 13 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Mar 21	₹10,000

Sundaram Short Term Debt Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹197,169.
Net Profit of ₹17,169 Invest Now

Returns for Sundaram Short Term Debt Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.2%
3 Month	0.8%
6 Month	11.4%
1 Year	12.8%
3 Year	5.3%
5 Year	5.6%
10 Year
15 Year
Since launch	6.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015

Fund Manager information for Sundaram Short Term Debt Fund

Name	Since	Tenure

Data below for Sundaram Short Term Debt Fund as on 30 Nov 21

Asset Allocation

Asset Class	Value

Debt Sector Allocation

Sector	Value

Credit Quality

Rating	Value

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity

2. ICICI Prudential Short Term Fund

To generate income through investments in a range of debt and money market instruments of various maturities with a view to maximising income while maintaining the optimum balance of yield, safety and liquidity.

Research Highlights for ICICI Prudential Short Term Fund

Highest AUM (₹21,510 Cr).
Oldest track record among peers (24 yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderate.
1Y return: 6.22% (upper mid).
1M return: -0.21% (lower mid).
Sharpe: 1.37 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 7.41% (top quartile).
Modified duration: 2.73 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 4.53 yrs (bottom quartile).
Exit load: 0-7 Days (0.25%),7 Days and above(NIL).
Higher exposure to Financial Services vs peer median.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~85%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 6.48% Gs 2035 (~4.2%).

Below is the key information for ICICI Prudential Short Term Fund

ICICI Prudential Short Term Fund Growth
Launch Date	25 Oct 01
NAV (31 Mar 26)	₹62.484 ↑ 0.01 (0.02 %)
Net Assets (Cr)	₹21,510 on 15 Mar 26
Category	Debt - Short term Bond
AMC	ICICI Prudential Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	1.04
Sharpe Ratio	1.37
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	0-7 Days (0.25%),7 Days and above(NIL)
Yield to Maturity	7.41%
Effective Maturity	4 Years 6 Months 11 Days
Modified Duration	2 Years 8 Months 23 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Mar 21	₹10,000
31 Mar 22	₹10,420
31 Mar 23	₹11,017
31 Mar 24	₹11,869
31 Mar 25	₹12,827

ICICI Prudential Short Term Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for ICICI Prudential Short Term Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	-0.2%
3 Month	0.6%
6 Month	2.2%
1 Year	6.2%
3 Year	7.3%
5 Year	6.4%
10 Year
15 Year
Since launch	7.8%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8%
2023	7.8%
2022	7.4%
2021	4.7%
2020	3.9%
2019	10.6%
2018	9.7%
2017	5.8%
2016	5.9%
2015	11.1%

Fund Manager information for ICICI Prudential Short Term Fund

Name	Since	Tenure
Manish Banthia	19 Nov 09	16.29 Yr.
Nikhil Kabra	29 Dec 20	5.17 Yr.

Data below for ICICI Prudential Short Term Fund as on 15 Mar 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	14.56%
Debt	85.17%
Other	0.27%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	61.82%
Government	23.97%
Cash Equivalent	13.94%

Credit Quality

Rating	Value
AA	18.76%
AAA	81.24%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
6.48% Gs 2035 Sovereign Bonds \| -	4%	₹971 Cr	98,334,550 ↓ -20,000,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	4%	₹903 Cr	89,500
LIC Housing Finance Ltd Debentures \| -	3%	₹754 Cr	75,000
SHIVSHAKTI SECURITISATION TRUST Unlisted bonds \| -	3%	₹608 Cr	600
Vedanta Limited Debentures \| -	3%	₹589 Cr	58,500
SIDDHIVINAYAK SECURITISATION TRUST Unlisted bonds \| -	2%	₹532 Cr	525
Small Industries Dev Bank Of India Debentures \| -	2%	₹446 Cr	44,700
6.68% Gs 2040 Sovereign Bonds \| -	2%	₹370 Cr	38,240,850
7.24% Gs 2055 Sovereign Bonds \| -	1%	₹309 Cr	31,278,590 ↑ 9,625,190
Summit Digitel Infrastructure Limited Debentures \| -	1%	₹288 Cr	28,300

3. Axis Short Term Fund

To generate stable returns with a low risk strategy while maintaining liquidity through a portfolio comprising of debt and money market instruments. However, there can be no assurance that the investment objective of the scheme will be achieved.

Research Highlights for Axis Short Term Fund

Lower mid AUM (₹11,860 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 6.14% (lower mid).
1M return: -0.32% (bottom quartile).
Sharpe: 1.22 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 7.22% (bottom quartile).
Modified duration: 2.17 yrs (upper mid).
Average maturity: 2.77 yrs (upper mid).
Exit load: NIL.
Higher exposure to Corporate (bond sector) vs peer median.
Debt-heavy allocation (~86%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding National Bank For Agriculture And Rural Development (~2.3%).

Below is the key information for Axis Short Term Fund

Axis Short Term Fund Growth
Launch Date	22 Jan 10
NAV (31 Mar 26)	₹32.0529 ↑ 0.01 (0.02 %)
Net Assets (Cr)	₹11,860 on 28 Feb 26
Category	Debt - Short term Bond
AMC	Axis Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.88
Sharpe Ratio	1.22
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	7.22%
Effective Maturity	2 Years 9 Months 7 Days
Modified Duration	2 Years 2 Months 1 Day

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Mar 21	₹10,000
31 Mar 22	₹10,434
31 Mar 23	₹10,885
31 Mar 24	₹11,674
31 Mar 25	₹12,639

Axis Short Term Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for Axis Short Term Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	-0.3%
3 Month	0.5%
6 Month	2%
1 Year	6.1%
3 Year	7.2%
5 Year	6.1%
10 Year
15 Year
Since launch	7.5%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8.1%
2023	8%
2022	6.8%
2021	3.7%
2020	3.5%
2019	10.1%
2018	9.8%
2017	6.3%
2016	5.9%
2015	9.6%

Fund Manager information for Axis Short Term Fund

Name	Since	Tenure
Devang Shah	5 Nov 12	13.32 Yr.
Aditya Pagaria	3 Jul 23	2.66 Yr.

Data below for Axis Short Term Fund as on 28 Feb 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	13.44%
Debt	86.26%
Other	0.3%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	74.75%
Government	20.94%
Cash Equivalent	4.01%

Credit Quality

Rating	Value
AA	15.38%
AAA	84.62%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	2%	₹277 Cr	27,500 ↓ -10,000
Power Finance Corporation Limited Debentures \| -	2%	₹247 Cr	25,000
Punjab National Bank Domestic Bonds \| -	2%	₹235 Cr	5,000
Small Industries Development Bank of India Debentures \| -	2%	₹235 Cr	5,000
SIDDHIVINAYAK SECURITISATION TRUST Unlisted bonds \| -	2%	₹213 Cr	213
6.48% Gs 2035 Sovereign Bonds \| -	2%	₹206 Cr	20,887,300 ↓ -2,000,000
Indigrid Infrastructure Trust Debentures \| -	2%	₹191 Cr	19,000
Small Industries Development Bank of India Debentures \| -	2%	₹187 Cr	4,000 ↑ 4,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	2%	₹181 Cr	17,900
Jubilant Beverages Limited Debentures \| -	1%	₹170 Cr	15,750

4. HDFC Short Term Debt Fund

(Erstwhile HDFC Short Term Opportunities Fund)

To generate regular income through investments in Debt/Money Market Instruments and Government Securities with maturities not exceeding 36 months.

Research Highlights for HDFC Short Term Debt Fund

Upper mid AUM (₹17,271 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 6.08% (bottom quartile).
1M return: -0.16% (upper mid).
Sharpe: 1.08 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.25% (lower mid).
Modified duration: 2.34 yrs (lower mid).
Average maturity: 3.44 yrs (bottom quartile).
Exit load: NIL.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~95%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 7.18% Gs 2033 (~3.0%).

Below is the key information for HDFC Short Term Debt Fund

HDFC Short Term Debt Fund Growth
Launch Date	25 Jun 10
NAV (31 Mar 26)	₹33.2125 ↑ 0.01 (0.02 %)
Net Assets (Cr)	₹17,271 on 28 Feb 26
Category	Debt - Short term Bond
AMC	HDFC Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.69
Sharpe Ratio	1.08
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	300
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	7.25%
Effective Maturity	3 Years 5 Months 8 Days
Modified Duration	2 Years 4 Months 2 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Mar 21	₹10,000
31 Mar 22	₹10,458
31 Mar 23	₹10,918
31 Mar 24	₹11,758
31 Mar 25	₹12,744

HDFC Short Term Debt Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for HDFC Short Term Debt Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	-0.2%
3 Month	0.6%
6 Month	2.1%
1 Year	6.1%
3 Year	7.4%
5 Year	6.2%
10 Year
15 Year
Since launch	7.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.8%
2023	8.3%
2022	7.1%
2021	3.5%
2020	3.9%
2019	11%
2018	9.7%
2017	7%
2016	6.5%
2015	9.3%

Fund Manager information for HDFC Short Term Debt Fund

Name	Since	Tenure
Anil Bamboli	25 Jun 10	15.69 Yr.
Dhruv Muchhal	22 Jun 23	2.69 Yr.

Data below for HDFC Short Term Debt Fund as on 28 Feb 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	4.58%
Debt	95.12%
Other	0.3%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	67.54%
Government	27.91%
Cash Equivalent	4.25%

Credit Quality

Rating	Value
AA	13.49%
AAA	86.51%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.18% Gs 2033 Sovereign Bonds \| -	3%	₹516 Cr	50,000,000
Aditya Birla Renewables Limited Debentures \| -	3%	₹438 Cr	43,500
Jubilant Beverages Limited Debentures \| -	2%	₹416 Cr	38,500
Jtpm Metal TRaders Limited Debentures \| -	2%	₹375 Cr	36,000
7.26% Gs 2032 Sovereign Bonds \| -	2%	₹358 Cr	34,500,000
Jamnagar Utilities & Power Private Limited Debentures \| -	2%	₹355 Cr	35,000
SHIVSHAKTI SECURITISATION TRUST Unlisted bonds \| -	2%	₹355 Cr	350
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	2%	₹305 Cr	30,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	2%	₹277 Cr	27,500 ↑ 5,000
Bajaj Housing Finance Limited Debentures \| -	1%	₹253 Cr	25,000

5. Nippon India Short Term Fund

The primary investment objective of the scheme is to generate stable returns for investors with a short term investment horizon by investing in fixed income securitites of a short term maturity.

Research Highlights for Nippon India Short Term Fund

Bottom quartile AUM (₹8,367 Cr).
Established history (23+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 5.98% (bottom quartile).
1M return: -0.41% (bottom quartile).
Sharpe: 1.03 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.28% (upper mid).
Modified duration: 2.48 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 3.00 yrs (lower mid).
Exit load: NIL.
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~94%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 7.32% Gs 2030 (~5.5%).

Below is the key information for Nippon India Short Term Fund

Nippon India Short Term Fund Growth
Launch Date	18 Dec 02
NAV (31 Mar 26)	₹54.6665 ↑ 0.01 (0.02 %)
Net Assets (Cr)	₹8,367 on 28 Feb 26
Category	Debt - Short term Bond
AMC	Nippon Life Asset Management Ltd.
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.94
Sharpe Ratio	1.03
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	100
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	7.28%
Effective Maturity	3 Years
Modified Duration	2 Years 5 Months 23 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Mar 21	₹10,000
31 Mar 22	₹10,491
31 Mar 23	₹10,876
31 Mar 24	₹11,680
31 Mar 25	₹12,644

Nippon India Short Term Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for Nippon India Short Term Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	-0.4%
3 Month	0.5%
6 Month	1.9%
1 Year	6%
3 Year	7.2%
5 Year	6%
10 Year
15 Year
Since launch	7.6%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.9%
2023	8%
2022	6.8%
2021	3.2%
2020	4.4%
2019	9.5%
2018	9.4%
2017	5.5%
2016	5.7%
2015	9.8%

Fund Manager information for Nippon India Short Term Fund

Name	Since	Tenure
Vivek Sharma	1 Feb 20	6.08 Yr.
Kinjal Desai	25 May 18	7.77 Yr.
Sushil Budhia	31 Mar 21	4.92 Yr.
Lokesh Maru	5 Sep 25	0.48 Yr.
Divya Sharma	5 Sep 25	0.48 Yr.

Data below for Nippon India Short Term Fund as on 28 Feb 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	5.91%
Debt	93.77%
Other	0.33%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	61.62%
Government	34.14%
Cash Equivalent	3.92%

Credit Quality

Rating	Value
AA	14.73%
AAA	85.27%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.32% Gs 2030 Sovereign Bonds \| -	6%	₹463 Cr	44,500,000
7.17% Karnataka Sdl 2030 Sovereign Bonds \| -	3%	₹254 Cr	25,000,000
7.93% Uttarpradesh Sdl 2030 Sovereign Bonds \| -	3%	₹234 Cr	22,500,000
SHIVSHAKTI SECURITISATION TRUST Unlisted bonds \| -	3%	₹225 Cr	225
7.17% Gs 2030 Sovereign Bonds \| -	3%	₹217 Cr	21,000,000 ↓ -8,000,000
7.17% Madhyapradesh Sgs 2031 Sovereign Bonds \| -	2%	₹207 Cr	20,500,000
SIDDHIVINAYAK SECURITISATION TRUST Unlisted bonds \| -	2%	₹200 Cr	200
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	2%	₹168 Cr	16,500
KNOWLEDGE REALTY TRUST 7.54% Debentures \| -	2%	₹161 Cr	16,000
Export Import Bank Of India Debentures \| -	2%	₹151 Cr	15,000

షార్ట్ టర్మ్ డెట్ ఫండ్ టాక్సేషన్

రుణ నిధులపై పన్ను ప్రభావం క్రింది పద్ధతిలో లెక్కించబడుతుంది-

స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాలు

రుణ పెట్టుబడి యొక్క హోల్డింగ్ వ్యవధి 36 నెలల కంటే తక్కువ ఉంటే, అది స్వల్పకాలిక పెట్టుబడిగా వర్గీకరించబడుతుంది మరియు ఇవి వ్యక్తి యొక్క పన్ను స్లాబ్ ప్రకారం పన్ను విధించబడతాయి.

దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాలు

రుణ పెట్టుబడి యొక్క హోల్డింగ్ వ్యవధి 36 నెలల కంటే ఎక్కువ ఉంటే, అది దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిగా వర్గీకరించబడుతుంది మరియు ఇండెక్సేషన్ ప్రయోజనంతో 20% పన్ను విధించబడుతుంది.

మూలధన లాభాలు	పెట్టుబడి హోల్డింగ్ లాభాలు	పన్ను విధింపు
స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాలు	36 నెలల కన్నా తక్కువ	వ్యక్తి పన్ను స్లాబ్ ప్రకారం
దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాలు	36 నెలల కంటే ఎక్కువ	ఇండెక్సేషన్ ప్రయోజనాలతో 20%

స్వల్పకాలిక మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌తో కూడిన రిస్క్‌లు

అన్ని ఫైనాన్షియల్ సెక్యూరిటీల మాదిరిగానే, షార్ట్ టర్మ్ డెట్ ఫండ్స్ కూడా కొన్ని లోపాలను కలిగి ఉంటాయి. ఈ నిధులతో పాటు వచ్చే కొన్ని నష్టాలు-

పెరుగుతున్న ద్రవ్యోల్బణం ప్రమాదం

షార్ట్ టర్మ్ డెట్ ఫండ్స్ స్వల్ప కాలానికి అనువైనవిఆర్థిక లక్ష్యం ఒకటి నుండి మూడు సంవత్సరాలు మరియు దీర్ఘకాలికంగా కాదు. కాబట్టి, దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడుల కోసం చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులు పెట్టుబడి పెట్టాలిఈక్విటీ ఫండ్స్, ఇది మంచి రాబడిని ఇస్తూనే పెరుగుతున్న ద్రవ్యోల్బణం యొక్క ప్రయోజనాలను అందిస్తుంది.

వడ్డీ రేట్లు మారే ప్రమాదం

లో వడ్డీ రేటులో మార్పుఆర్థిక వ్యవస్థ స్వల్పకాలిక డెట్ ఫండ్స్‌పై కొద్దిగా ప్రభావం చూపుతుంది, అయినప్పటికీ ప్రభావం చాలా తక్కువగా ఉంటుంది. కాల వ్యవధి తక్కువగా ఉన్నందున, వడ్డీ రేటు ప్రభావం స్వల్పంగా మారుతుంది. అయితే, పెట్టుబడిదారులు ఏదైనా తీర్మానాలు చేసే ముందు ఫండ్ యొక్క వ్యవధి లేదా మెచ్యూరిటీని ఎల్లప్పుడూ చూడాలి. అధిక వ్యవధి/మెచ్యూరిటీ ఫండ్‌ను వడ్డీ రేటు ప్రమాదానికి గురి చేస్తుంది.

క్రెడిట్ రిస్క్

సాధారణంగా, షార్ట్ టర్మ్ డెట్ ఫండ్స్ అధిక క్రెడిట్ రేటింగ్ మరియు సురక్షితమైన ట్రాక్ రికార్డ్ ఉన్న సాధనాల్లో పెట్టుబడి పెడతాయి. అయితే, ఫండ్‌ను నిర్వహించే అసెట్ మేనేజింగ్ కంపెనీ డిఫాల్ట్‌లకు గురైనప్పుడు, పెట్టుబడిదారుడు రిస్క్‌ని తనంతట తానుగా నిర్వహించుకునే సవాలును తీసుకోవలసి ఉంటుంది. కాబట్టి, పెట్టుబడిదారులు దీన్ని గుర్తుంచుకోవాలి మరియు తెలివిగా పెట్టుబడి పెట్టాలి. అందువల్ల, మంచి నాణ్యత గల పోర్ట్‌ఫోలియోతో ఫండ్‌లోకి ప్రవేశించడం ఎల్లప్పుడూ మంచిది.

Disclaimer:
ఇక్కడ అందించిన సమాచారం ఖచ్చితమైనదని నిర్ధారించడానికి అన్ని ప్రయత్నాలు చేయబడ్డాయి. అయినప్పటికీ, డేటా యొక్క ఖచ్చితత్వానికి సంబంధించి ఎటువంటి హామీలు ఇవ్వబడవు. దయచేసి ఏదైనా పెట్టుబడి పెట్టే ముందు పథకం సమాచార పత్రంతో ధృవీకరించండి.