शॉर्ट टर्म डेट फंड किंवा शॉर्ट टर्म फंड

Updated on September 17, 2025 , 9689 views

नावाप्रमाणेच, शॉर्ट टर्म डेट फंड, ज्याला शॉर्ट टर्म फंड म्हणून देखील ओळखले जाते, ते सामान्यतः डेट असतातम्युच्युअल फंड जे अल्प कालावधीसाठी पैसे गुंतवतात, साधारणपणे 3 वर्षांपेक्षा कमी. शॉर्ट टर्म म्हणूनही ओळखले जातेउत्पन्न फंड, शॉर्ट टर्म डेट फंड कर्ज साधनांमध्ये गुंतवणूक करतात आणिपैसा बाजार ज्या उपकरणांचा समावेश आहेबँक कागदपत्रे (ज्यांना सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉझिट देखील म्हणतात), सरकारी कागदपत्रे (जी-सेक) आणि व्यावसायिक कागदपत्रे (CPs). ही म्युच्युअल फंड योजना प्राधान्य देणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी योग्य आहेभांडवल संरक्षण, परंतु दीर्घ कालावधीसाठी (१-३ वर्षांच्या दरम्यान) चांगला परतावा मिळविण्यासाठी प्रामुख्याने दीर्घ कालावधीसाठी गुंतवणूक करू इच्छितो. 1-3 वर्षांच्या अल्प कालावधीसाठी गुंतवणूक करू इच्छिणारे गुंतवणूकदार शॉर्ट टर्म बाँड फंडाकडे पाहू शकतात. अल्पकालीन कर्ज उत्पादनांना व्याजाचा फायदा होऊ शकतोजमा डेट पोर्टफोलिओमध्ये आणि संबंधित फंड मॅनेजरद्वारे उच्च कालावधीच्या कर्जाच्या धोरणात्मक प्रदर्शनातून.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

अल्प कालावधी (शॉर्ट-टर्म) डेट फंडाची वैशिष्ट्ये

अल्प मुदतीच्या निधीची काही प्रमुख वैशिष्ट्ये अशी आहेत:

तरलता

शॉर्ट टर्म डेट फंड हे अत्यंत तरल असतात कारण मॅच्युरिटी कालावधी कमी असतो आणि गुंतवणुकीचे मार्ग अनुमती देताततरलता. सहसा, या फंडांवर कोणतेही प्रवेश आणि निर्गमन भार आकारले जात नाहीत. तथापि, काही शॉर्ट टर्म डेट फंड काही महिन्यांत बाहेर पडल्यास एक्झिट लोड आकारतात. त्यामुळे, गुंतवणूकदारांना सर्व बाबींचा विचार करून सुज्ञपणे गुंतवणूक करण्याची सूचना केली जाते.

परतावा

तो येतो तेव्हाम्युच्युअल फंडात गुंतवणूक, रिटर्न हे लोक प्रत्यक्षात शोधतात. तथापि, सर्वोत्तम शॉर्ट टर्म निवडताना हे एकमेव पॅरामीटर असू नयेकर्ज निधी गुंतवणे. अलीकडील अहवालांमध्ये, आरबीआयने नमूद केले आहे की गुंतवणूकदारांना चांगले परतावा मिळतीलगुंतवणूक एक ते पाच वर्षांच्या कालावधीत परिपक्वता असलेल्या साधनांमध्ये गुंतवणूक करणारे थोडक्यात ते मध्यम मुदतीचे फंड. साधारणपणे, असे फंड हाताळणारे फंड व्यवस्थापक उच्च क्रेडिट रेटिंग सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करण्यास प्राधान्य देतात. अशा प्रकारे, किमान शक्यता सुनिश्चित करणेडीफॉल्ट गुंतवणूकदारांच्या भांडवलाला सुरक्षितता प्रदान करणाऱ्या जारीकर्त्यांद्वारे. सध्या, एक-तीन वर्षांच्या मॅच्युरिटी कालावधीसह शॉर्ट टर्म डेट फंड 9-10% वार्षिक परतावा देतात. गुंतवणूकदारांनी केवळ परताव्याच्या मागे लागू नये, तर पोर्टफोलिओच्या क्रेडिट गुणवत्तेकडेही लक्ष द्यावे. जर तुम्ही पुराणमतवादी असालगुंतवणूकदार नंतर अतिरिक्त सुरक्षिततेसाठी काही परतावा द्या हे सुनिश्चित करण्यात अर्थ आहे.

व्याजदर जोखीम

या फंडांचे अल्पकालीन स्वरूप पाहता, परताव्यावर फारसा परिणाम होत नाहीमहागाई आणि कमी व्याजदर धोका आहे. सामान्यतः, शॉर्ट टर्म डेट फंड अल्प ते मध्यम मुदतीच्या व्याजातून उत्पन्न मिळवतातबंध. हे जमा झालेले उत्पन्न, म्हणजे संचित व्याज, मध्ये जोडले जातेनिव्वळ मालमत्ता मूल्य आणि तुमचा अंतिम परतावा होईल. हे फंड स्थिर उत्पन्न देतात हे तुम्हाला माहीत असल्यामुळे, इतर दीर्घकालीन उत्पन्न निधीच्या तुलनेत परतावा कमी अस्थिर असतो. काही अल्प मुदतीच्या फंडांमध्ये व्याजदराची थोडीशी जोखीम असते, हे पोर्टफोलिओचा कालावधी नावाच्या पॅरामीटरद्वारे मोजले जाऊ शकते. एखादी व्यक्ती पोर्टफोलिओची सरासरी परिपक्वता देखील पाहू शकते. हे दोन्ही पॅरामीटर्स योजनेच्या तथ्य पत्रकांवर उपलब्ध आहेत. फक्त एक साधा नियम लक्षात ठेवा, कालावधी जितका जास्त किंवा परिपक्वता तितकी जास्त व्याजदर जोखीम! जर व्याजदर कमी झाले, तर हे सकारात्मक आहे, तथापि, जर दर वाढले तर परताव्यावर नकारात्मक परिणाम होईल.

गुंतवणूक होरायझन्स

शॉर्ट टर्म डेट फंड अशा साधनांमध्ये गुंतवणूक करत नाहीत ज्यांची मुदत खूप लांब असते कारण ते कमी व्याजदर जोखीम राखण्याचा प्रयत्न करतात आणि चांगले कर-समायोजित परतावा देतात. हे फंड एक ते तीन वर्षांच्या कालावधीत स्थिर परतावा देत असल्याने, गुंतवणूकदारांनी फंडाच्या सरासरी परिपक्वतेशी गुंतवणूकीची वेळ जुळवण्याचा प्रयत्न केला पाहिजे. ते ज्या साधनांमध्ये गुंतवणूक करतात त्यात पैशांचा समावेश होतोबाजार बाँड सारखी उपकरणे,वाणिज्यिक दस्तावेज आणि ठेवींचे प्रमाणपत्र इ.

सक्रिय व्यवस्थापन आवश्यक

अल्पमुदतीची गुंतवणूक असल्याने या फंडांना फारशी गरज नसतेसक्रिय व्यवस्थापन निधी व्यवस्थापकाद्वारे. एकदा पोर्टफोलिओचे भाग वाटप झाल्यानंतर, गुंतवणूकीचे सक्रियपणे व्यवस्थापन (खरेदी आणि विक्री) करण्याची गरज कमी होते, असे म्हटल्यावर फंड व्यवस्थापकाने व्याजदराची दृश्ये समाविष्ट केली आहेत याची खात्री करणे आवश्यक आहे आणि तो/ती क्रेडिट गुणवत्तेवर सतर्क आहे. पोर्टफोलिओ तसेच नवीन संधी. फंडाचे नियमित सक्रिय व्यवस्थापन सुनिश्चित करून स्थिर परतावा देण्याचे त्यांचे उद्दिष्ट साध्य केले जाते.

लाभांश पेआउट

शॉर्ट टर्म डेट फंड देखील लाभांश पेआउटचा पर्याय देतात. या पर्यायासह, गुंतवणूकदार नियमित अंतराने मुख्यतः मासिक आणि पंधरवड्याला लाभांश मिळवू शकतात. तथापि, या फंडांद्वारे दिलेला लाभांश वैयक्तिक गुंतवणूकदारांसाठी 25% DDT (लाभांश वितरण कर) आकर्षित करतो.

अल्प कालावधी (अल्पकालीन) निधीचे फायदे

शॉर्ट टर्म बाँड फंडांची परिपक्वता कमी असते त्यामुळे ते सामान्यतः सुरक्षित आणि स्थिर परतावा देतात.
कर्ज बाजारातील व्याजदरातील चढउतारांचा अल्पकालीन कर्ज निधीच्या परताव्यावर किरकोळ परिणाम होतो.
व्याजदर बदलण्यास संवेदनशील असल्याने, बाजारातील चढउतारांमुळे प्रभावित झालेल्या इतर फंडांपेक्षा शॉर्ट टर्म बाँड फंड सामान्यतः चांगली कामगिरी करतात.
या निधीची तरलता जास्त आहे. त्यामुळे, गुंतवणूकदार आपत्कालीन परिस्थितीत त्यांची गुंतवणूक सहज काढू शकतात.
सामान्यतः, बहुतेकसर्वोत्तम अल्पकालीन कर्ज निधी पैसे काढण्यासाठी कोणतेही शुल्क आकारू नका. त्यामुळे, कमीत कमी ते कोणतेही एक्झिट लोड नाही.
शॉर्ट टर्म डेट फंड हे कर कार्यक्षम असतात. या निधीच्या व्याजावर आकारला जाणारा कर हा मुदत बँक ठेवींपेक्षा खूपच कमी आहे.

शीर्ष अल्प कालावधी (शॉर्ट-टर्म) डेट फंड 2022

काही सर्वोत्तम शॉर्ट टर्म डेट फंड्समध्ये हे समाविष्ट आहे-

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
Sundaram Short Term Debt Fund Growth	₹36.3802 ↑ 0.01	₹362	0.8	11.4	12.8	5.3		4.52%	1Y 2M 13D	1Y 7M 3D
Axis Short Term Fund Growth	₹31.3752 ↑ 0.01	₹12,129	1.2	4.6	8.4	7.5	8	6.89%	2Y 5M 23D	3Y 2M 12D
Nippon India Short Term Fund Growth	₹53.5175 ↑ 0.01	₹8,935	1.1	4.5	8.2	7.5	8	7.04%	2Y 6M 18D	3Y 2M 19D
ICICI Prudential Short Term Fund Growth	₹61.029 ↑ 0.02	₹22,339	1.3	4.4	8.1	7.7	7.8	7.27%	2Y 7M 10D	4Y 10M 20D
SBI Short Term Debt Fund Growth	₹32.5761 ↑ 0.00	₹16,387	1.2	4.4	8.1	7.4	7.7	7.02%	2Y 9M 14D	3Y 5M 26D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 31 Dec 21

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	Sundaram Short Term Debt Fund	Axis Short Term Fund	Nippon India Short Term Fund	ICICI Prudential Short Term Fund	SBI Short Term Debt Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹362 Cr).	Lower mid AUM (₹12,129 Cr).	Bottom quartile AUM (₹8,935 Cr).	Highest AUM (₹22,339 Cr).	Upper mid AUM (₹16,387 Cr).
Point 2	Oldest track record among peers (23 yrs).	Established history (15+ yrs).	Established history (22+ yrs).	Established history (23+ yrs).	Established history (18+ yrs).
Point 3	Rating: 2★ (bottom quartile).	Rating: 3★ (lower mid).	Top rated.	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 3★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderately Low.
Point 5	1Y return: 12.83% (top quartile).	1Y return: 8.43% (upper mid).	1Y return: 8.19% (lower mid).	1Y return: 8.10% (bottom quartile).	1Y return: 8.07% (bottom quartile).
Point 6	1M return: 0.20% (bottom quartile).	1M return: 0.48% (upper mid).	1M return: 0.42% (bottom quartile).	1M return: 0.48% (lower mid).	1M return: 0.48% (top quartile).
Point 7	Sharpe: 0.98 (bottom quartile).	Sharpe: 1.56 (top quartile).	Sharpe: 1.26 (lower mid).	Sharpe: 1.43 (upper mid).	Sharpe: 1.26 (bottom quartile).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 4.52% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 6.89% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 7.04% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 7.27% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 7.02% (lower mid).
Point 10	Modified duration: 1.20 yrs (top quartile).	Modified duration: 2.48 yrs (upper mid).	Modified duration: 2.55 yrs (lower mid).	Modified duration: 2.61 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 2.79 yrs (bottom quartile).

Sundaram Short Term Debt Fund

Bottom quartile AUM (₹362 Cr).
Oldest track record among peers (23 yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 12.83% (top quartile).
1M return: 0.20% (bottom quartile).
Sharpe: 0.98 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 4.52% (bottom quartile).
Modified duration: 1.20 yrs (top quartile).

Axis Short Term Fund

Lower mid AUM (₹12,129 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.43% (upper mid).
1M return: 0.48% (upper mid).
Sharpe: 1.56 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.89% (bottom quartile).
Modified duration: 2.48 yrs (upper mid).

Nippon India Short Term Fund

Bottom quartile AUM (₹8,935 Cr).
Established history (22+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.19% (lower mid).
1M return: 0.42% (bottom quartile).
Sharpe: 1.26 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 7.04% (upper mid).
Modified duration: 2.55 yrs (lower mid).

ICICI Prudential Short Term Fund

Highest AUM (₹22,339 Cr).
Established history (23+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 8.10% (bottom quartile).
1M return: 0.48% (lower mid).
Sharpe: 1.43 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.27% (top quartile).
Modified duration: 2.61 yrs (bottom quartile).

SBI Short Term Debt Fund

Upper mid AUM (₹16,387 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.07% (bottom quartile).
1M return: 0.48% (top quartile).
Sharpe: 1.26 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.02% (lower mid).
Modified duration: 2.79 yrs (bottom quartile).

*वरील सर्वोत्कृष्टांची यादी आहेकमी कालावधी वरील एयूएम/निव्वळ मालमत्ता असलेले निधी100 कोटी. वर क्रमवारी लावलीमागील 1 वर्षाचा परतावा.

1. Sundaram Short Term Debt Fund

(Erstwhile Sundaram Select Debt Short Term Asset Fund)

To earn regular income by investing primarily in fixed income securities, which may be paid as dividend or reinvested at the option of the investor. A secondary objective is to attempt to keep the value of its units reasonably stable.

Research Highlights for Sundaram Short Term Debt Fund

Bottom quartile AUM (₹362 Cr).
Oldest track record among peers (23 yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 12.83% (top quartile).
1M return: 0.20% (bottom quartile).
Sharpe: 0.98 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 4.52% (bottom quartile).
Modified duration: 1.20 yrs (top quartile).
Average maturity: 1.59 yrs (top quartile).
Exit load: NIL.

Below is the key information for Sundaram Short Term Debt Fund

Sundaram Short Term Debt Fund Growth
Launch Date	5 Sep 02
NAV (31 Dec 21)	₹36.3802 ↑ 0.01 (0.03 %)
Net Assets (Cr)	₹362 on 30 Nov 21
Category	Debt - Short term Bond
AMC	Sundaram Asset Management Company Ltd
Rating	☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.96
Sharpe Ratio	0.98
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	250
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	4.52%
Effective Maturity	1 Year 7 Months 3 Days
Modified Duration	1 Year 2 Months 13 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,420

Sundaram Short Term Debt Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹197,169.
Net Profit of ₹17,169 Invest Now

Returns for Sundaram Short Term Debt Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.2%
3 Month	0.8%
6 Month	11.4%
1 Year	12.8%
3 Year	5.3%
5 Year	5.6%
10 Year
15 Year
Since launch	6.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015

Fund Manager information for Sundaram Short Term Debt Fund

Name	Since	Tenure

Data below for Sundaram Short Term Debt Fund as on 30 Nov 21

Asset Allocation

Asset Class	Value

Debt Sector Allocation

Sector	Value

Credit Quality

Rating	Value

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity

2. Axis Short Term Fund

To generate stable returns with a low risk strategy while maintaining liquidity through a portfolio comprising of debt and money market instruments. However, there can be no assurance that the investment objective of the scheme will be achieved.

Research Highlights for Axis Short Term Fund

Lower mid AUM (₹12,129 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.43% (upper mid).
1M return: 0.48% (upper mid).
Sharpe: 1.56 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 6.89% (bottom quartile).
Modified duration: 2.48 yrs (upper mid).
Average maturity: 3.20 yrs (upper mid).
Exit load: NIL.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~81%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 6.28% Goi 2032 (14-Jul-2032) (~2.7%).

Below is the key information for Axis Short Term Fund

Axis Short Term Fund Growth
Launch Date	22 Jan 10
NAV (19 Sep 25)	₹31.3752 ↑ 0.01 (0.02 %)
Net Assets (Cr)	₹12,129 on 31 Aug 25
Category	Debt - Short term Bond
AMC	Axis Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.88
Sharpe Ratio	1.56
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	6.89%
Effective Maturity	3 Years 2 Months 12 Days
Modified Duration	2 Years 5 Months 23 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,530
31 Aug 22	₹10,846
31 Aug 23	₹11,526
31 Aug 24	₹12,394
31 Aug 25	₹13,452

Axis Short Term Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for Axis Short Term Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.5%
3 Month	1.2%
6 Month	4.6%
1 Year	8.4%
3 Year	7.5%
5 Year	6.1%
10 Year
15 Year
Since launch	7.6%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8%
2023	6.8%
2022	3.7%
2021	3.5%
2020	10.1%
2019	9.8%
2018	6.3%
2017	5.9%
2016	9.6%
2015	8.1%

Fund Manager information for Axis Short Term Fund

Name	Since	Tenure
Devang Shah	5 Nov 12	12.83 Yr.
Aditya Pagaria	3 Jul 23	2.17 Yr.

Data below for Axis Short Term Fund as on 31 Aug 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	18.3%
Debt	81.44%
Other	0.26%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	69.12%
Government	20.8%
Cash Equivalent	9.82%

Credit Quality

Rating	Value
AA	12.65%
AAA	87.35%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
6.28% Goi 2032 (14-Jul-2032) Sovereign Bonds \| -	3%	₹325 Cr	32,737,200 ↑ 32,500,000
Power Finance Corporation Limited Debentures \| -	2%	₹299 Cr	30,000
Rec Limited Debentures \| -	2%	₹233 Cr	22,954 ↓ -400
6.79% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	2%	₹216 Cr	21,126,700 ↑ 8,000,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	2%	₹214 Cr	21,000 ↓ -5,000
6.79% Govt Stock 2031 Sovereign Bonds \| -	2%	₹194 Cr	19,000,000 ↑ 9,000,000
Indigrid Infrastructure Trust Debentures \| -	2%	₹193 Cr	19,000
Tata Capital Limited Debentures \| -	1%	₹177 Cr	1,750
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	1%	₹156 Cr	15,500 ↓ -2,000
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	1%	₹153 Cr	15,000

3. Nippon India Short Term Fund

The primary investment objective of the scheme is to generate stable returns for investors with a short term investment horizon by investing in fixed income securitites of a short term maturity.

Research Highlights for Nippon India Short Term Fund

Bottom quartile AUM (₹8,935 Cr).
Established history (22+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.19% (lower mid).
1M return: 0.42% (bottom quartile).
Sharpe: 1.26 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 7.04% (upper mid).
Modified duration: 2.55 yrs (lower mid).
Average maturity: 3.22 yrs (lower mid).
Exit load: NIL.
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~93%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 7.32% Govt Stock 2030 (~5.6%).

Below is the key information for Nippon India Short Term Fund

Nippon India Short Term Fund Growth
Launch Date	18 Dec 02
NAV (19 Sep 25)	₹53.5175 ↑ 0.01 (0.02 %)
Net Assets (Cr)	₹8,935 on 31 Aug 25
Category	Debt - Short term Bond
AMC	Nippon Life Asset Management Ltd.
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.94
Sharpe Ratio	1.26
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	100
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	7.04%
Effective Maturity	3 Years 2 Months 19 Days
Modified Duration	2 Years 6 Months 18 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,639
31 Aug 22	₹10,923
31 Aug 23	₹11,599
31 Aug 24	₹12,474
31 Aug 25	₹13,515

Nippon India Short Term Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for Nippon India Short Term Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.4%
3 Month	1.1%
6 Month	4.5%
1 Year	8.2%
3 Year	7.5%
5 Year	6.2%
10 Year
15 Year
Since launch	7.7%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8%
2023	6.8%
2022	3.2%
2021	4.4%
2020	9.5%
2019	9.4%
2018	5.5%
2017	5.7%
2016	9.8%
2015	8.1%

Fund Manager information for Nippon India Short Term Fund

Name	Since	Tenure
Vivek Sharma	1 Feb 20	5.59 Yr.
Kinjal Desai	25 May 18	7.28 Yr.
Sushil Budhia	31 Mar 21	4.42 Yr.

Data below for Nippon India Short Term Fund as on 31 Aug 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	6.92%
Debt	92.82%
Other	0.26%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	57.61%
Government	37.93%
Cash Equivalent	4.2%

Credit Quality

Rating	Value
AA	11.69%
AAA	88.31%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.32% Govt Stock 2030 Sovereign Bonds \| -	6%	₹503 Cr	48,000,000
7.17% Govt Stock 2030 Sovereign Bonds \| -	5%	₹483 Cr	46,500,000
7.02% Govt Stock 2031 Sovereign Bonds \| -	5%	₹413 Cr	40,000,000 ↑ 10,000,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	3%	₹224 Cr	22,000
7.17 Madhya Pradesh SDL 2031 Sovereign Bonds \| -	2%	₹209 Cr	20,500,000
Aditya Birla Housing Finance Limited Debentures \| -	2%	₹203 Cr	20,000
Axis Bank Ltd. Debentures \| -	2%	₹188 Cr	4,000 ↑ 4,000
Bajaj Housing Finance Limited Debentures \| -	2%	₹175 Cr	17,500
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	2%	₹170 Cr	16,500
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	2%	₹170 Cr	16,500

4. ICICI Prudential Short Term Fund

To generate income through investments in a range of debt and money market instruments of various maturities with a view to maximising income while maintaining the optimum balance of yield, safety and liquidity.

Research Highlights for ICICI Prudential Short Term Fund

Highest AUM (₹22,339 Cr).
Established history (23+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderate.
1Y return: 8.10% (bottom quartile).
1M return: 0.48% (lower mid).
Sharpe: 1.43 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.27% (top quartile).
Modified duration: 2.61 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 4.89 yrs (bottom quartile).
Exit load: 0-7 Days (0.25%),7 Days and above(NIL).
Higher exposure to Financial Services vs peer median.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~95%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 7.81% Govt Stock 2033 (~5.2%).

Below is the key information for ICICI Prudential Short Term Fund

ICICI Prudential Short Term Fund Growth
Launch Date	25 Oct 01
NAV (19 Sep 25)	₹61.029 ↑ 0.02 (0.03 %)
Net Assets (Cr)	₹22,339 on 15 Sep 25
Category	Debt - Short term Bond
AMC	ICICI Prudential Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	1.04
Sharpe Ratio	1.43
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	0-7 Days (0.25%),7 Days and above(NIL)
Yield to Maturity	7.27%
Effective Maturity	4 Years 10 Months 20 Days
Modified Duration	2 Years 7 Months 10 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,597
31 Aug 22	₹10,986
31 Aug 23	₹11,777
31 Aug 24	₹12,675
31 Aug 25	₹13,707

ICICI Prudential Short Term Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for ICICI Prudential Short Term Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.5%
3 Month	1.3%
6 Month	4.4%
1 Year	8.1%
3 Year	7.7%
5 Year	6.5%
10 Year
15 Year
Since launch	7.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.8%
2023	7.4%
2022	4.7%
2021	3.9%
2020	10.6%
2019	9.7%
2018	5.8%
2017	5.9%
2016	11.1%
2015	8%

Fund Manager information for ICICI Prudential Short Term Fund

Name	Since	Tenure
Manish Banthia	19 Nov 09	15.79 Yr.
Nikhil Kabra	29 Dec 20	4.68 Yr.

Data below for ICICI Prudential Short Term Fund as on 15 Sep 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	5.19%
Debt	94.54%
Other	0.27%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	64.78%
Government	30.62%
Cash Equivalent	4.32%

Credit Quality

Rating	Value
AA	19.36%
AAA	80.64%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.81% Govt Stock 2033 Sovereign Bonds \| -	5%	₹1,157 Cr	111,312,240
6.79% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	4%	₹839 Cr	82,160,010 ↑ 45,314,000
LIC Housing Finance Ltd Debentures \| -	3%	₹762 Cr	75,000
6.99% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	3%	₹710 Cr	69,574,740
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	2%	₹514 Cr	50,500
Vedanta Limited Debentures \| -	2%	₹512 Cr	51,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	2%	₹454 Cr	45,000 ↓ -10,000
7.1% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	2%	₹403 Cr	38,858,430
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	2%	₹374 Cr	37,000
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	2%	₹368 Cr	36,500

5. SBI Short Term Debt Fund

To provide investors with an opportunity to generate regular income through investments in a portfolio comprising of debt instruments which are rated not below investment grade by a credit rating agency, and money market instruments.

Research Highlights for SBI Short Term Debt Fund

Upper mid AUM (₹16,387 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 8.07% (bottom quartile).
1M return: 0.48% (top quartile).
Sharpe: 1.26 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.02% (lower mid).
Modified duration: 2.79 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 3.49 yrs (bottom quartile).
Exit load: NIL.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~93%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 6.79% Govt Stock 2034 (~5.7%).

Below is the key information for SBI Short Term Debt Fund

SBI Short Term Debt Fund Growth
Launch Date	27 Jul 07
NAV (19 Sep 25)	₹32.5761 ↑ 0.00 (0.01 %)
Net Assets (Cr)	₹16,387 on 31 Aug 25
Category	Debt - Short term Bond
AMC	SBI Funds Management Private Limited
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.84
Sharpe Ratio	1.26
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	500
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	7.02%
Effective Maturity	3 Years 5 Months 26 Days
Modified Duration	2 Years 9 Months 14 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Aug 20	₹10,000
31 Aug 21	₹10,505
31 Aug 22	₹10,769
31 Aug 23	₹11,459
31 Aug 24	₹12,297
31 Aug 25	₹13,306

SBI Short Term Debt Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹197,169.
Net Profit of ₹17,169 Invest Now

Returns for SBI Short Term Debt Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.5%
3 Month	1.2%
6 Month	4.4%
1 Year	8.1%
3 Year	7.4%
5 Year	5.9%
10 Year
15 Year
Since launch

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.7%
2023	6.7%
2022	3.5%
2021	2.8%
2020	9.9%
2019	9.5%
2018	6%
2017	5.7%
2016	9.9%
2015	8.2%

Fund Manager information for SBI Short Term Debt Fund

Name	Since	Tenure
Mansi Sajeja	1 Dec 23	1.75 Yr.

Data below for SBI Short Term Debt Fund as on 31 Aug 25

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	7.07%
Debt	92.66%
Other	0.27%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	70.66%
Government	26.19%
Cash Equivalent	2.88%

Credit Quality

Rating	Value
AA	13.86%
AAA	86.14%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
6.79% Govt Stock 2034 Sovereign Bonds \| -	6%	₹919 Cr	90,000,000 ↑ 25,000,000
7.17% Govt Stock 2030 Sovereign Bonds \| -	4%	₹685 Cr	66,000,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	3%	₹508 Cr	50,000
Rec Limited Debentures \| -	3%	₹508 Cr	50,000
08.32 RJ Sdl 2029 Sovereign Bonds \| -	3%	₹474 Cr	45,000,000
TATA Communications Limited Debentures \| -	2%	₹404 Cr	40,000
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	2%	₹356 Cr	35,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	2%	₹331 Cr	32,500 ↑ 12,500
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	2%	₹330 Cr	32,500
Hindustan Petroleum Corporation Limited Debentures \| -	2%	₹325 Cr	32,500

शॉर्ट टर्म डेट फंड टॅक्सेशन

डेट फंडावरील कराची गणना खालील पद्धतीने केली जाते-

शॉर्ट टर्म कॅपिटल गेन

जर कर्ज गुंतवणुकीचा होल्डिंग कालावधी 36 महिन्यांपेक्षा कमी असेल, तर ती अल्प-मुदतीची गुंतवणूक म्हणून वर्गीकृत केली जाते आणि त्यावर व्यक्तीच्या कर स्लॅबनुसार कर आकारला जातो.

दीर्घकालीन भांडवली नफा

जर कर्ज गुंतवणुकीचा होल्डिंग कालावधी 36 महिन्यांपेक्षा जास्त असेल, तर ती दीर्घकालीन गुंतवणूक म्हणून वर्गीकृत केली जाते आणि इंडेक्सेशन लाभासह 20% कर आकारला जातो.

भांडवली नफा	गुंतवणूक होल्डिंग नफा	कर आकारणी
शॉर्ट टर्म कॅपिटल गेन	36 महिन्यांपेक्षा कमी	व्यक्तीच्या कर स्लॅबनुसार
दीर्घकालीन भांडवली नफा	36 महिन्यांहून अधिक	इंडेक्सेशन लाभांसह 20%

शॉर्ट टर्म म्युच्युअल फंडामध्ये गुंतलेली जोखीम

सर्व आर्थिक सिक्युरिटीज प्रमाणेच, शॉर्ट टर्म डेट फंडामध्ये देखील काही त्रुटी आहेत. या निधीसह काही जोखीम समाविष्ट आहेत-

वाढत्या महागाईचा धोका

शॉर्ट टर्म डेट फंड हे अल्प मुदतीसाठी आदर्श आहेतआर्थिक ध्येय एक ते तीन वर्षांसाठी आणि दीर्घ मुदतीसाठी नाही. त्यामुळे जे गुंतवणूकदार दीर्घकालीन गुंतवणुकीच्या शोधात आहेत त्यांनी गुंतवणूक करावीइक्विटी फंड, जे चांगला परतावा देत असताना वाढत्या महागाईचे फायदे देतात.

व्याजदर बदलण्याचा धोका

मध्ये व्याजदरातील बदलअर्थव्यवस्था शॉर्ट टर्म डेट फंडांवर थोडासा परिणाम होतो, जरी हा परिणाम अगदी किरकोळ आहे. कालावधी कमी असल्याने व्याजदराचा परिणाम नगण्य प्रमाणात होतो. तथापि, कोणताही निष्कर्ष काढण्यापूर्वी गुंतवणूकदारांनी फंडाचा कालावधी किंवा परिपक्वता नेहमी पहावी. उच्च कालावधी/मॅच्युरिटी फंडाला व्याजदराच्या जोखमीत आणते.

क्रेडिटचा धोका

सहसा, अल्पकालीन कर्ज निधी उच्च क्रेडिट रेटिंग असलेल्या आणि सुरक्षित ट्रॅक रेकॉर्ड असलेल्या साधनांमध्ये गुंतवणूक करतात. तथापि, असे काही वेळा असतात जेव्हा मालमत्ता व्यवस्थापकीय कंपनी जी फंड डिफॉल्टचे व्यवस्थापन करत असते, गुंतवणूकदाराला स्वतःहून जोखीम व्यवस्थापित करण्याचे आव्हान स्वीकारावे लागते. त्यामुळे, गुंतवणूकदारांनी हे लक्षात ठेवावे आणि सुज्ञपणे गुंतवणूक करावी. म्हणूनच, चांगल्या दर्जाच्या पोर्टफोलिओसह फंडात प्रवेश करणे नेहमीच उचित आहे.

Disclaimer:
येथे प्रदान केलेली माहिती अचूक असल्याची खात्री करण्यासाठी सर्व प्रयत्न केले गेले आहेत. तथापि, डेटाच्या अचूकतेबद्दल कोणतीही हमी दिली जात नाही. कृपया कोणतीही गुंतवणूक करण्यापूर्वी योजना माहिती दस्तऐवजासह सत्यापित करा.