शॉर्ट टर्म डेट फंड किंवा शॉर्ट टर्म फंड

Updated on August 1, 2026 , 10451 views

नावाप्रमाणेच, शॉर्ट टर्म डेट फंड, ज्याला शॉर्ट टर्म फंड म्हणून देखील ओळखले जाते, ते सामान्यतः डेट असतातम्युच्युअल फंड जे अल्प कालावधीसाठी पैसे गुंतवतात, साधारणपणे 3 वर्षांपेक्षा कमी. शॉर्ट टर्म म्हणूनही ओळखले जातेउत्पन्न फंड, शॉर्ट टर्म डेट फंड कर्ज साधनांमध्ये गुंतवणूक करतात आणिपैसा बाजार ज्या उपकरणांचा समावेश आहेबँक कागदपत्रे (ज्यांना सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉझिट देखील म्हणतात), सरकारी कागदपत्रे (जी-सेक) आणि व्यावसायिक कागदपत्रे (CPs). ही म्युच्युअल फंड योजना प्राधान्य देणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी योग्य आहेभांडवल संरक्षण, परंतु दीर्घ कालावधीसाठी (१-३ वर्षांच्या दरम्यान) चांगला परतावा मिळविण्यासाठी प्रामुख्याने दीर्घ कालावधीसाठी गुंतवणूक करू इच्छितो. 1-3 वर्षांच्या अल्प कालावधीसाठी गुंतवणूक करू इच्छिणारे गुंतवणूकदार शॉर्ट टर्म बाँड फंडाकडे पाहू शकतात. अल्पकालीन कर्ज उत्पादनांना व्याजाचा फायदा होऊ शकतोजमा डेट पोर्टफोलिओमध्ये आणि संबंधित फंड मॅनेजरद्वारे उच्च कालावधीच्या कर्जाच्या धोरणात्मक प्रदर्शनातून.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

अल्प कालावधी (शॉर्ट-टर्म) डेट फंडाची वैशिष्ट्ये

अल्प मुदतीच्या निधीची काही प्रमुख वैशिष्ट्ये अशी आहेत:

तरलता

शॉर्ट टर्म डेट फंड हे अत्यंत तरल असतात कारण मॅच्युरिटी कालावधी कमी असतो आणि गुंतवणुकीचे मार्ग अनुमती देताततरलता. सहसा, या फंडांवर कोणतेही प्रवेश आणि निर्गमन भार आकारले जात नाहीत. तथापि, काही शॉर्ट टर्म डेट फंड काही महिन्यांत बाहेर पडल्यास एक्झिट लोड आकारतात. त्यामुळे, गुंतवणूकदारांना सर्व बाबींचा विचार करून सुज्ञपणे गुंतवणूक करण्याची सूचना केली जाते.

परतावा

तो येतो तेव्हाम्युच्युअल फंडात गुंतवणूक, रिटर्न हे लोक प्रत्यक्षात शोधतात. तथापि, सर्वोत्तम शॉर्ट टर्म निवडताना हे एकमेव पॅरामीटर असू नयेकर्ज निधी गुंतवणे. अलीकडील अहवालांमध्ये, आरबीआयने नमूद केले आहे की गुंतवणूकदारांना चांगले परतावा मिळतीलगुंतवणूक एक ते पाच वर्षांच्या कालावधीत परिपक्वता असलेल्या साधनांमध्ये गुंतवणूक करणारे थोडक्यात ते मध्यम मुदतीचे फंड. साधारणपणे, असे फंड हाताळणारे फंड व्यवस्थापक उच्च क्रेडिट रेटिंग सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करण्यास प्राधान्य देतात. अशा प्रकारे, किमान शक्यता सुनिश्चित करणेडीफॉल्ट गुंतवणूकदारांच्या भांडवलाला सुरक्षितता प्रदान करणाऱ्या जारीकर्त्यांद्वारे. सध्या, एक-तीन वर्षांच्या मॅच्युरिटी कालावधीसह शॉर्ट टर्म डेट फंड 9-10% वार्षिक परतावा देतात. गुंतवणूकदारांनी केवळ परताव्याच्या मागे लागू नये, तर पोर्टफोलिओच्या क्रेडिट गुणवत्तेकडेही लक्ष द्यावे. जर तुम्ही पुराणमतवादी असालगुंतवणूकदार नंतर अतिरिक्त सुरक्षिततेसाठी काही परतावा द्या हे सुनिश्चित करण्यात अर्थ आहे.

व्याजदर जोखीम

या फंडांचे अल्पकालीन स्वरूप पाहता, परताव्यावर फारसा परिणाम होत नाहीमहागाई आणि कमी व्याजदर धोका आहे. सामान्यतः, शॉर्ट टर्म डेट फंड अल्प ते मध्यम मुदतीच्या व्याजातून उत्पन्न मिळवतातबंध. हे जमा झालेले उत्पन्न, म्हणजे संचित व्याज, मध्ये जोडले जातेनिव्वळ मालमत्ता मूल्य आणि तुमचा अंतिम परतावा होईल. हे फंड स्थिर उत्पन्न देतात हे तुम्हाला माहीत असल्यामुळे, इतर दीर्घकालीन उत्पन्न निधीच्या तुलनेत परतावा कमी अस्थिर असतो. काही अल्प मुदतीच्या फंडांमध्ये व्याजदराची थोडीशी जोखीम असते, हे पोर्टफोलिओचा कालावधी नावाच्या पॅरामीटरद्वारे मोजले जाऊ शकते. एखादी व्यक्ती पोर्टफोलिओची सरासरी परिपक्वता देखील पाहू शकते. हे दोन्ही पॅरामीटर्स योजनेच्या तथ्य पत्रकांवर उपलब्ध आहेत. फक्त एक साधा नियम लक्षात ठेवा, कालावधी जितका जास्त किंवा परिपक्वता तितकी जास्त व्याजदर जोखीम! जर व्याजदर कमी झाले, तर हे सकारात्मक आहे, तथापि, जर दर वाढले तर परताव्यावर नकारात्मक परिणाम होईल.

गुंतवणूक होरायझन्स

शॉर्ट टर्म डेट फंड अशा साधनांमध्ये गुंतवणूक करत नाहीत ज्यांची मुदत खूप लांब असते कारण ते कमी व्याजदर जोखीम राखण्याचा प्रयत्न करतात आणि चांगले कर-समायोजित परतावा देतात. हे फंड एक ते तीन वर्षांच्या कालावधीत स्थिर परतावा देत असल्याने, गुंतवणूकदारांनी फंडाच्या सरासरी परिपक्वतेशी गुंतवणूकीची वेळ जुळवण्याचा प्रयत्न केला पाहिजे. ते ज्या साधनांमध्ये गुंतवणूक करतात त्यात पैशांचा समावेश होतोबाजार बाँड सारखी उपकरणे,वाणिज्यिक दस्तावेज आणि ठेवींचे प्रमाणपत्र इ.

सक्रिय व्यवस्थापन आवश्यक

अल्पमुदतीची गुंतवणूक असल्याने या फंडांना फारशी गरज नसतेसक्रिय व्यवस्थापन निधी व्यवस्थापकाद्वारे. एकदा पोर्टफोलिओचे भाग वाटप झाल्यानंतर, गुंतवणूकीचे सक्रियपणे व्यवस्थापन (खरेदी आणि विक्री) करण्याची गरज कमी होते, असे म्हटल्यावर फंड व्यवस्थापकाने व्याजदराची दृश्ये समाविष्ट केली आहेत याची खात्री करणे आवश्यक आहे आणि तो/ती क्रेडिट गुणवत्तेवर सतर्क आहे. पोर्टफोलिओ तसेच नवीन संधी. फंडाचे नियमित सक्रिय व्यवस्थापन सुनिश्चित करून स्थिर परतावा देण्याचे त्यांचे उद्दिष्ट साध्य केले जाते.

लाभांश पेआउट

शॉर्ट टर्म डेट फंड देखील लाभांश पेआउटचा पर्याय देतात. या पर्यायासह, गुंतवणूकदार नियमित अंतराने मुख्यतः मासिक आणि पंधरवड्याला लाभांश मिळवू शकतात. तथापि, या फंडांद्वारे दिलेला लाभांश वैयक्तिक गुंतवणूकदारांसाठी 25% DDT (लाभांश वितरण कर) आकर्षित करतो.

अल्प कालावधी (अल्पकालीन) निधीचे फायदे

शॉर्ट टर्म बाँड फंडांची परिपक्वता कमी असते त्यामुळे ते सामान्यतः सुरक्षित आणि स्थिर परतावा देतात.
कर्ज बाजारातील व्याजदरातील चढउतारांचा अल्पकालीन कर्ज निधीच्या परताव्यावर किरकोळ परिणाम होतो.
व्याजदर बदलण्यास संवेदनशील असल्याने, बाजारातील चढउतारांमुळे प्रभावित झालेल्या इतर फंडांपेक्षा शॉर्ट टर्म बाँड फंड सामान्यतः चांगली कामगिरी करतात.
या निधीची तरलता जास्त आहे. त्यामुळे, गुंतवणूकदार आपत्कालीन परिस्थितीत त्यांची गुंतवणूक सहज काढू शकतात.
सामान्यतः, बहुतेकसर्वोत्तम अल्पकालीन कर्ज निधी पैसे काढण्यासाठी कोणतेही शुल्क आकारू नका. त्यामुळे, कमीत कमी ते कोणतेही एक्झिट लोड नाही.
शॉर्ट टर्म डेट फंड हे कर कार्यक्षम असतात. या निधीच्या व्याजावर आकारला जाणारा कर हा मुदत बँक ठेवींपेक्षा खूपच कमी आहे.

शीर्ष अल्प कालावधी (शॉर्ट-टर्म) डेट फंड 2022

काही सर्वोत्तम शॉर्ट टर्म डेट फंड्समध्ये हे समाविष्ट आहे-

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	2024 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
Sundaram Short Term Debt Fund Growth	₹36.3802 ↑ 0.01	₹362	0.8	11.4	12.8	5.3		4.52%	1Y 2M 13D	1Y 7M 3D
ICICI Prudential Short Term Fund Growth	₹64.2567 ↑ 0.05	₹19,175	2.2	3.3	5.8	7.4	8	8.14%	2Y 8M 19D	4Y 5M 23D
Axis Short Term Fund Growth	₹32.9628 ↑ 0.02	₹8,183	2.2	3.2	5.5	7.3	8.1	7.92%	2Y 3M 22D	3Y 2M 23D
HDFC Short Term Debt Fund Growth	₹34.12 ↑ 0.02	₹15,008	2.3	3.2	5.5	7.4	7.8	8.01%	2Y 4M 28D	3Y 1M 24D
Bandhan Bond Fund Short Term Plan Growth	₹60.8996 ↑ 0.04	₹8,889	2.4	3.5	5.5	7.3	7.5	7.73%	2Y 2M 16D	2Y 11M 26D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 31 Dec 21

Research Highlights & Commentary of 5 Funds showcased

Commentary	Sundaram Short Term Debt Fund	ICICI Prudential Short Term Fund	Axis Short Term Fund	HDFC Short Term Debt Fund	Bandhan Bond Fund Short Term Plan
Point 1	Bottom quartile AUM (₹362 Cr).	Highest AUM (₹19,175 Cr).	Bottom quartile AUM (₹8,183 Cr).	Upper mid AUM (₹15,008 Cr).	Lower mid AUM (₹8,889 Cr).
Point 2	Established history (23+ yrs).	Established history (24+ yrs).	Established history (16+ yrs).	Established history (16+ yrs).	Oldest track record among peers (25 yrs).
Point 3	Rating: 2★ (bottom quartile).	Top rated.	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 2★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderate.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.	Risk profile: Moderately Low.
Point 5	1Y return: 12.83% (top quartile).	1Y return: 5.75% (upper mid).	1Y return: 5.53% (lower mid).	1Y return: 5.51% (bottom quartile).	1Y return: 5.50% (bottom quartile).
Point 6	1M return: 0.20% (top quartile).	1M return: 0.13% (bottom quartile).	1M return: 0.14% (lower mid).	1M return: 0.17% (upper mid).	1M return: 0.10% (bottom quartile).
Point 7	Sharpe: 0.98 (top quartile).	Sharpe: 0.29 (upper mid).	Sharpe: 0.14 (bottom quartile).	Sharpe: 0.11 (bottom quartile).	Sharpe: 0.15 (lower mid).
Point 8	Information ratio: 0.00 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Yield to maturity (debt): 4.52% (bottom quartile).	Yield to maturity (debt): 8.14% (top quartile).	Yield to maturity (debt): 7.92% (lower mid).	Yield to maturity (debt): 8.01% (upper mid).	Yield to maturity (debt): 7.73% (bottom quartile).
Point 10	Modified duration: 1.20 yrs (top quartile).	Modified duration: 2.72 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 2.31 yrs (lower mid).	Modified duration: 2.41 yrs (bottom quartile).	Modified duration: 2.21 yrs (upper mid).

Sundaram Short Term Debt Fund

Bottom quartile AUM (₹362 Cr).
Established history (23+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 12.83% (top quartile).
1M return: 0.20% (top quartile).
Sharpe: 0.98 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 4.52% (bottom quartile).
Modified duration: 1.20 yrs (top quartile).

ICICI Prudential Short Term Fund

Highest AUM (₹19,175 Cr).
Established history (24+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderate.
1Y return: 5.75% (upper mid).
1M return: 0.13% (bottom quartile).
Sharpe: 0.29 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 8.14% (top quartile).
Modified duration: 2.72 yrs (bottom quartile).

Axis Short Term Fund

Bottom quartile AUM (₹8,183 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 5.53% (lower mid).
1M return: 0.14% (lower mid).
Sharpe: 0.14 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 7.92% (lower mid).
Modified duration: 2.31 yrs (lower mid).

HDFC Short Term Debt Fund

Upper mid AUM (₹15,008 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 5.51% (bottom quartile).
1M return: 0.17% (upper mid).
Sharpe: 0.11 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 8.01% (upper mid).
Modified duration: 2.41 yrs (bottom quartile).

Bandhan Bond Fund Short Term Plan

Lower mid AUM (₹8,889 Cr).
Oldest track record among peers (25 yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 5.50% (bottom quartile).
1M return: 0.10% (bottom quartile).
Sharpe: 0.15 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.73% (bottom quartile).
Modified duration: 2.21 yrs (upper mid).

*वरील सर्वोत्कृष्टांची यादी आहेकमी कालावधी वरील एयूएम/निव्वळ मालमत्ता असलेले निधी100 कोटी. वर क्रमवारी लावलीमागील 1 वर्षाचा परतावा.

1. Sundaram Short Term Debt Fund

(Erstwhile Sundaram Select Debt Short Term Asset Fund)

To earn regular income by investing primarily in fixed income securities, which may be paid as dividend or reinvested at the option of the investor. A secondary objective is to attempt to keep the value of its units reasonably stable.

Research Highlights for Sundaram Short Term Debt Fund

Bottom quartile AUM (₹362 Cr).
Established history (23+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 12.83% (top quartile).
1M return: 0.20% (top quartile).
Sharpe: 0.98 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (top quartile).
Yield to maturity (debt): 4.52% (bottom quartile).
Modified duration: 1.20 yrs (top quartile).
Average maturity: 1.59 yrs (top quartile).
Exit load: NIL.

Below is the key information for Sundaram Short Term Debt Fund

Sundaram Short Term Debt Fund Growth
Launch Date	5 Sep 02
NAV (31 Dec 21)	₹36.3802 ↑ 0.01 (0.03 %)
Net Assets (Cr)	₹362 on 30 Nov 21
Category	Debt - Short term Bond
AMC	Sundaram Asset Management Company Ltd
Rating	☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.96
Sharpe Ratio	0.98
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	250
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	4.52%
Effective Maturity	1 Year 7 Months 3 Days
Modified Duration	1 Year 2 Months 13 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value

Sundaram Short Term Debt Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹197,169.
Net Profit of ₹17,169 Invest Now

Returns for Sundaram Short Term Debt Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.2%
3 Month	0.8%
6 Month	11.4%
1 Year	12.8%
3 Year	5.3%
5 Year	5.6%
10 Year
15 Year
Since launch	6.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015

Fund Manager information for Sundaram Short Term Debt Fund

Name	Since	Tenure

Data below for Sundaram Short Term Debt Fund as on 30 Nov 21

Asset Allocation

Asset Class	Value

Debt Sector Allocation

Sector	Value

Credit Quality

Rating	Value

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity

2. ICICI Prudential Short Term Fund

To generate income through investments in a range of debt and money market instruments of various maturities with a view to maximising income while maintaining the optimum balance of yield, safety and liquidity.

Research Highlights for ICICI Prudential Short Term Fund

Highest AUM (₹19,175 Cr).
Established history (24+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderate.
1Y return: 5.75% (upper mid).
1M return: 0.13% (bottom quartile).
Sharpe: 0.29 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).
Yield to maturity (debt): 8.14% (top quartile).
Modified duration: 2.72 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 4.48 yrs (bottom quartile).
Exit load: 0-7 Days (0.25%),7 Days and above(NIL).
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~103%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding National Bank For Agriculture And Rural Development (~4.7%).

Below is the key information for ICICI Prudential Short Term Fund

ICICI Prudential Short Term Fund Growth
Launch Date	25 Oct 01
NAV (03 Aug 26)	₹64.2567 ↑ 0.05 (0.07 %)
Net Assets (Cr)	₹19,175 on 30 Jun 26
Category	Debt - Short term Bond
AMC	ICICI Prudential Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆☆
Risk	Moderate
Expense Ratio	1.04
Sharpe Ratio	0.29
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	0-7 Days (0.25%),7 Days and above(NIL)
Yield to Maturity	8.14%
Effective Maturity	4 Years 5 Months 23 Days
Modified Duration	2 Years 8 Months 19 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jul 21	₹10,000
31 Jul 22	₹10,349
31 Jul 23	₹11,116
31 Jul 24	₹11,964
31 Jul 25	₹13,014
31 Jul 26	₹13,759

ICICI Prudential Short Term Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for ICICI Prudential Short Term Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.1%
3 Month	2.2%
6 Month	3.3%
1 Year	5.8%
3 Year	7.4%
5 Year	6.6%
10 Year
15 Year
Since launch	7.8%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8%
2023	7.8%
2022	7.4%
2021	4.7%
2020	3.9%
2019	10.6%
2018	9.7%
2017	5.8%
2016	5.9%
2015	11.1%

Fund Manager information for ICICI Prudential Short Term Fund

Name	Since	Tenure
Manish Banthia	19 Nov 09	16.71 Yr.
Nikhil Kabra	29 Dec 20	5.59 Yr.

Data below for ICICI Prudential Short Term Fund as on 30 Jun 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Debt	102.57%
Other	0.33%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	68.49%
Government	34.47%

Credit Quality

Rating	Value
AA	21.25%
AAA	78.75%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	5%	₹895 Cr	89,500
LIC Housing Finance Ltd Debentures \| -	4%	₹749 Cr	75,000
Vedanta Limited Debentures \| -	3%	₹590 Cr	58,500
SHIVSHAKTI SECURITISATION TRUST Unlisted bonds \| -	3%	₹589 Cr	600
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	3%	₹535 Cr	53,500
SIDDHIVINAYAK SECURITISATION TRUST Unlisted bonds \| -	3%	₹518 Cr	525
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	2%	₹443 Cr	44,700
Cholamandalam Investment And Finance Company Limited Debentures \| -	2%	₹299 Cr	30,000
Summit Digitel Infrastructure Limited Debentures \| -	2%	₹286 Cr	28,300
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	1%	₹270 Cr	27,000

3. Axis Short Term Fund

To generate stable returns with a low risk strategy while maintaining liquidity through a portfolio comprising of debt and money market instruments. However, there can be no assurance that the investment objective of the scheme will be achieved.

Research Highlights for Axis Short Term Fund

Bottom quartile AUM (₹8,183 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 5.53% (lower mid).
1M return: 0.14% (lower mid).
Sharpe: 0.14 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).
Yield to maturity (debt): 7.92% (lower mid).
Modified duration: 2.31 yrs (lower mid).
Average maturity: 3.23 yrs (bottom quartile).
Exit load: NIL.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~92%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding Nuclear Power Corporation Of India Limited (~3.8%).

Below is the key information for Axis Short Term Fund

Axis Short Term Fund Growth
Launch Date	22 Jan 10
NAV (03 Aug 26)	₹32.9628 ↑ 0.02 (0.06 %)
Net Assets (Cr)	₹8,183 on 30 Jun 26
Category	Debt - Short term Bond
AMC	Axis Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.88
Sharpe Ratio	0.14
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	7.92%
Effective Maturity	3 Years 2 Months 23 Days
Modified Duration	2 Years 3 Months 22 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jul 21	₹10,000
31 Jul 22	₹10,299
31 Jul 23	₹10,960
31 Jul 24	₹11,763
31 Jul 25	₹12,844
31 Jul 26	₹13,551

Axis Short Term Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for Axis Short Term Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.1%
3 Month	2.2%
6 Month	3.2%
1 Year	5.5%
3 Year	7.3%
5 Year	6.3%
10 Year
15 Year
Since launch	7.5%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	8.1%
2023	8%
2022	6.8%
2021	3.7%
2020	3.5%
2019	10.1%
2018	9.8%
2017	6.3%
2016	5.9%
2015	9.6%

Fund Manager information for Axis Short Term Fund

Name	Since	Tenure
Devang Shah	5 Nov 12	13.74 Yr.
Aditya Pagaria	3 Jul 23	3.08 Yr.

Data below for Axis Short Term Fund as on 30 Jun 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	7.32%
Debt	92.23%
Other	0.45%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	67.16%
Government	24.74%
Cash Equivalent	7.65%

Credit Quality

Rating	Value
AA	16.14%
AAA	83.86%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Nuclear Power Corporation Of India Limited Debentures \| -	4%	₹302 Cr	30,000
Small Industries Development Bank Of India Debentures \| -	3%	₹274 Cr	27,500
SIDDHIVINAYAK SECURITISATION TRUST Unlisted bonds \| -	3%	₹209 Cr	213
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	2%	₹200 Cr	20,000
Power Finance Corporation Limited Debentures \| -	2%	₹198 Cr	20,000 ↓ -5,000
7.71% Govt Stock 2066 Sovereign Bonds \| -	2%	₹175 Cr	17,000,000 ↑ 12,000,000
Jubilant Beverages Limited Debentures \| -	2%	₹174 Cr	15,750
6.94% Govt Stock 2036 Sovereign Bonds \| -	2%	₹168 Cr	16,599,900 ↑ 9,000,000
Small Industries Development Bank of India 7.4% Debentures \| -	2%	₹160 Cr	16,000 ↑ 6,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	2%	₹150 Cr	15,000

4. HDFC Short Term Debt Fund

(Erstwhile HDFC Short Term Opportunities Fund)

To generate regular income through investments in Debt/Money Market Instruments and Government Securities with maturities not exceeding 36 months.

Research Highlights for HDFC Short Term Debt Fund

Upper mid AUM (₹15,008 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 5.51% (bottom quartile).
1M return: 0.17% (upper mid).
Sharpe: 0.11 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 8.01% (upper mid).
Modified duration: 2.41 yrs (bottom quartile).
Average maturity: 3.15 yrs (lower mid).
Exit load: NIL.
Higher exposure to Corporate (bond sector) vs peer median.
Debt-heavy allocation (~94%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding Jubilant Beverages Limited (~2.8%).

Below is the key information for HDFC Short Term Debt Fund

HDFC Short Term Debt Fund Growth
Launch Date	25 Jun 10
NAV (03 Aug 26)	₹34.12 ↑ 0.02 (0.07 %)
Net Assets (Cr)	₹15,008 on 30 Jun 26
Category	Debt - Short term Bond
AMC	HDFC Asset Management Company Limited
Rating	☆☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.69
Sharpe Ratio	0.11
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	300
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	8.01%
Effective Maturity	3 Years 1 Month 24 Days
Modified Duration	2 Years 4 Months 28 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jul 21	₹10,000
31 Jul 22	₹10,279
31 Jul 23	₹10,978
31 Jul 24	₹11,830
31 Jul 25	₹12,890
31 Jul 26	₹13,597

HDFC Short Term Debt Fund SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for HDFC Short Term Debt Fund

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.2%
3 Month	2.3%
6 Month	3.2%
1 Year	5.5%
3 Year	7.4%
5 Year	6.3%
10 Year
15 Year
Since launch	7.9%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.8%
2023	8.3%
2022	7.1%
2021	3.5%
2020	3.9%
2019	11%
2018	9.7%
2017	7%
2016	6.5%
2015	9.3%

Fund Manager information for HDFC Short Term Debt Fund

Name	Since	Tenure
Anil Bamboli	25 Jun 10	16.11 Yr.
Dhruv Muchhal	22 Jun 23	3.11 Yr.

Data below for HDFC Short Term Debt Fund as on 30 Jun 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	5.16%
Debt	94.49%
Other	0.35%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	72.98%
Government	21.99%
Cash Equivalent	4.68%

Credit Quality

Rating	Value
AA	17.08%
AAA	82.92%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
Jubilant Beverages Limited Debentures \| -	3%	₹426 Cr	38,500
Jtpm Metal TRaders Limited Debentures \| -	3%	₹385 Cr	36,000
Jamnagar Utilities & Power Private Limited Debentures \| -	2%	₹352 Cr	35,000
SHIVSHAKTI SECURITISATION TRUST Unlisted bonds \| -	2%	₹343 Cr	350
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	2%	₹316 Cr	31,670
Aditya Birla Renewables Limited Debentures \| -	2%	₹311 Cr	31,000 ↓ -12,500
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	2%	₹301 Cr	30,000
Pipeline Infrastructure Limited Debentures \| -	2%	₹248 Cr	24,500
Power Finance Corporation Limited Debentures \| -	2%	₹247 Cr	25,000
TATA Communications Limited Debentures \| -	2%	₹246 Cr	25,000

5. Bandhan Bond Fund Short Term Plan

(Erstwhile IDFC Super Saver Income Fund - Short Term Plan)

The primary investment objective of the scheme is to seek to generate stable returns with a low-risk strategy by creating a portfolio that is invested in good quality fixed income & Money Market securities. However, there can be no assurance that the investment objectives of the scheme will be realized.

Research Highlights for Bandhan Bond Fund Short Term Plan

Lower mid AUM (₹8,889 Cr).
Oldest track record among peers (25 yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately Low.
1Y return: 5.50% (bottom quartile).
1M return: 0.10% (bottom quartile).
Sharpe: 0.15 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (bottom quartile).
Yield to maturity (debt): 7.73% (bottom quartile).
Modified duration: 2.21 yrs (upper mid).
Average maturity: 2.99 yrs (upper mid).
Exit load: NIL.
Top sector: Financial Services.
Top bond sector: Corporate.
Debt-heavy allocation (~82%).
High-quality debt (AAA/AA ~100%).
Largest holding 7.24% Govt Stock 2055 (~8.6%).

Below is the key information for Bandhan Bond Fund Short Term Plan

Bandhan Bond Fund Short Term Plan Growth
Launch Date	14 Dec 00
NAV (03 Aug 26)	₹60.8996 ↑ 0.04 (0.07 %)
Net Assets (Cr)	₹8,889 on 30 Jun 26
Category	Debt - Short term Bond
AMC	IDFC Asset Management Company Limited
Rating	☆☆
Risk	Moderately Low
Expense Ratio	0.8
Sharpe Ratio	0.15
Information Ratio	0
Alpha Ratio	0
Min Investment	5,000
Min SIP Investment	1,000
Exit Load	NIL
Yield to Maturity	7.73%
Effective Maturity	2 Years 11 Months 26 Days
Modified Duration	2 Years 2 Months 16 Days

Growth of 10,000 investment over the years.

Date	Value
31 Jul 21	₹10,000
31 Jul 22	₹10,234
31 Jul 23	₹10,848
31 Jul 24	₹11,665
31 Jul 25	₹12,714
31 Jul 26	₹13,402

Bandhan Bond Fund Short Term Plan SIP Returns

Total investment amount is ₹180,000
expected amount after 3 Years is ₹200,132.
Net Profit of ₹20,132 Invest Now

Returns for Bandhan Bond Fund Short Term Plan

Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate) basis. as on 31 Dec 21

Duration	Returns
1 Month	0.1%
3 Month	2.4%
6 Month	3.5%
1 Year	5.5%
3 Year	7.3%
5 Year	6%
10 Year
15 Year
Since launch	7.3%

Historical performance (Yearly) on absolute basis

Year	Returns
2024	7.5%
2023	7.8%
2022	6.9%
2021	2.8%
2020	3.4%
2019	9.7%
2018	9.7%
2017	6.5%
2016	5.9%
2015	8.8%

Fund Manager information for Bandhan Bond Fund Short Term Plan

Name	Since	Tenure
Suyash Choudhary	11 Mar 11	15.4 Yr.
Brijesh Shah	10 Jun 24	2.14 Yr.

Data below for Bandhan Bond Fund Short Term Plan as on 30 Jun 26

Asset Allocation

Asset Class	Value
Cash	17.76%
Debt	81.9%
Other	0.34%

Debt Sector Allocation

Sector	Value
Corporate	53.84%
Government	40.47%
Cash Equivalent	5.34%

Credit Quality

Rating	Value
AAA	100%

Top Securities Holdings / Portfolio

Name	Holding	Value	Quantity
7.24% Govt Stock 2055 Sovereign Bonds \| -	9%	₹800 Cr	81,500,000 ↑ 81,500,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	5%	₹500 Cr	50,000,000 ↑ 50,000,000
National Bank For Agriculture And Rural Development Debentures \| -	5%	₹450 Cr	45,000,000 ↑ 2,000,000
Bajaj Finance Limited Debentures \| -	4%	₹369 Cr	37,500,000
Tata Capital Housing Finance Limited Debentures \| -	3%	₹250 Cr	25,000,000
7.3% Govt Stock 2053 Sovereign Bonds \| -	3%	₹248 Cr	25,100,000 ↑ 10,900,000
8.08% Tamilnadu SDL 2028 Sovereign Bonds \| -	2%	₹206 Cr	20,000,000
Indian Railway Finance Corporation Limited Debentures \| -	2%	₹202 Cr	20,000,000
Tata Capital Ltd. 8.15% Debentures \| -	2%	₹201 Cr	20,000,000
Bajaj Housing Finance Limited Debentures \| -	2%	₹201 Cr	20,000,000 ↑ 20,000,000

शॉर्ट टर्म डेट फंड टॅक्सेशन

डेट फंडावरील कराची गणना खालील पद्धतीने केली जाते-

शॉर्ट टर्म कॅपिटल गेन

जर कर्ज गुंतवणुकीचा होल्डिंग कालावधी 36 महिन्यांपेक्षा कमी असेल, तर ती अल्प-मुदतीची गुंतवणूक म्हणून वर्गीकृत केली जाते आणि त्यावर व्यक्तीच्या कर स्लॅबनुसार कर आकारला जातो.

दीर्घकालीन भांडवली नफा

जर कर्ज गुंतवणुकीचा होल्डिंग कालावधी 36 महिन्यांपेक्षा जास्त असेल, तर ती दीर्घकालीन गुंतवणूक म्हणून वर्गीकृत केली जाते आणि इंडेक्सेशन लाभासह 20% कर आकारला जातो.

भांडवली नफा	गुंतवणूक होल्डिंग नफा	कर आकारणी
शॉर्ट टर्म कॅपिटल गेन	36 महिन्यांपेक्षा कमी	व्यक्तीच्या कर स्लॅबनुसार
दीर्घकालीन भांडवली नफा	36 महिन्यांहून अधिक	इंडेक्सेशन लाभांसह 20%

शॉर्ट टर्म म्युच्युअल फंडामध्ये गुंतलेली जोखीम

सर्व आर्थिक सिक्युरिटीज प्रमाणेच, शॉर्ट टर्म डेट फंडामध्ये देखील काही त्रुटी आहेत. या निधीसह काही जोखीम समाविष्ट आहेत-

वाढत्या महागाईचा धोका

शॉर्ट टर्म डेट फंड हे अल्प मुदतीसाठी आदर्श आहेतआर्थिक ध्येय एक ते तीन वर्षांसाठी आणि दीर्घ मुदतीसाठी नाही. त्यामुळे जे गुंतवणूकदार दीर्घकालीन गुंतवणुकीच्या शोधात आहेत त्यांनी गुंतवणूक करावीइक्विटी फंड, जे चांगला परतावा देत असताना वाढत्या महागाईचे फायदे देतात.

व्याजदर बदलण्याचा धोका

मध्ये व्याजदरातील बदलअर्थव्यवस्था शॉर्ट टर्म डेट फंडांवर थोडासा परिणाम होतो, जरी हा परिणाम अगदी किरकोळ आहे. कालावधी कमी असल्याने व्याजदराचा परिणाम नगण्य प्रमाणात होतो. तथापि, कोणताही निष्कर्ष काढण्यापूर्वी गुंतवणूकदारांनी फंडाचा कालावधी किंवा परिपक्वता नेहमी पहावी. उच्च कालावधी/मॅच्युरिटी फंडाला व्याजदराच्या जोखमीत आणते.

क्रेडिटचा धोका

सहसा, अल्पकालीन कर्ज निधी उच्च क्रेडिट रेटिंग असलेल्या आणि सुरक्षित ट्रॅक रेकॉर्ड असलेल्या साधनांमध्ये गुंतवणूक करतात. तथापि, असे काही वेळा असतात जेव्हा मालमत्ता व्यवस्थापकीय कंपनी जी फंड डिफॉल्टचे व्यवस्थापन करत असते, गुंतवणूकदाराला स्वतःहून जोखीम व्यवस्थापित करण्याचे आव्हान स्वीकारावे लागते. त्यामुळे, गुंतवणूकदारांनी हे लक्षात ठेवावे आणि सुज्ञपणे गुंतवणूक करावी. म्हणूनच, चांगल्या दर्जाच्या पोर्टफोलिओसह फंडात प्रवेश करणे नेहमीच उचित आहे.

Disclaimer:
येथे प्रदान केलेली माहिती अचूक असल्याची खात्री करण्यासाठी सर्व प्रयत्न केले गेले आहेत. तथापि, डेटाच्या अचूकतेबद्दल कोणतीही हमी दिली जात नाही. कृपया कोणतीही गुंतवणूक करण्यापूर्वी योजना माहिती दस्तऐवजासह सत्यापित करा.