Table of Contents
इक्विटी फंड हा म्युच्युअल फंडाचा एक प्रकार आहे जो मुख्यत: स्टॉक किंवा इक्विटीमध्ये गुंतवणूक करतो. दुसर्या शब्दांत, हे स्टॉक फंड (इक्विटीचे आणखी एक सामान्य नाव) म्हणून देखील ओळखले जाते. इक्विटी फर्ममध्ये मालकीचे प्रतिनिधित्व करते (सार्वजनिकपणे किंवा खाजगी व्यापार) आणि स्टॉक मालकीचे उद्दीष्ट काही कालावधीत व्यवसायाच्या वाढीमध्ये भाग घेणे होय. शिवाय, इक्विटी फंड खरेदी करणे म्हणजे व्यवसाय न सुरू करण्याचा किंवा न करता (कमी प्रमाणात) मालकीचा एक उत्तम मार्ग आहेगुंतवणूक थेट कंपनीत. इक्विटी फंड त्यांच्या उद्देशाच्या आधारावर सक्रिय किंवा निष्क्रीयपणे व्यवस्थापित केले जाऊ शकतात. इक्विटी फंडाचे असे अनेक प्रकार आहेतलार्ज कॅप फंड, मिड-कॅप फंड्स, डायव्हर्सिफाइड इक्विटी फंड, फोकस फंड इ. काही नावे द्या.
भारतीय इक्विटी फंड हे भारतीय विनिमय मंडळाच्या सिक्युरिटीजद्वारे नियमन केले जातात (स्वत: ला). आपण इक्विटी फंडात गुंतवणूकीची संपत्ती त्यांच्याद्वारे नियंत्रित केली जाते आणि ते धोरणे आणि निकष ठरवतात की तेगुंतवणूकदारचे पैसे सुरक्षित आहेत.
इक्विटी फंडांविषयी संपूर्ण समज घेण्यासाठी एखाद्याला गुंतवणूकीच्या केंद्रित क्षेत्रासह इक्विटी म्युच्युअल फंडाचा प्रत्येक प्रकार समजून घेणे आवश्यक आहे. 6 ऑक्टोबर 2017 रोजी सेबीने नवीन इक्विटी म्युच्युअल फंडाचे वर्गीकरण केले. वेगवेगळ्या योजनांनी सुरू केलेल्या समान योजनांमध्ये समानता आणण्यासाठी हे आहेम्युच्युअल फंड. योजनांमध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी गुंतवणूकदारांना उत्पादनांची तुलना करणे आणि उपलब्ध असलेल्या वेगवेगळ्या पर्यायांचे मूल्यांकन करणे सुलभ होते हे सुनिश्चित करणे हे आहे.
लार्ज कॅप, मिड कॅप आणि स्मॉल कॅप म्हणजे काय याबद्दल सेबीने स्पष्ट वर्गीकरण सेट केले आहेः
बाजार भांडवल | वर्णन |
---|---|
लार्ज कॅप कंपनी | पूर्ण बाजार भांडवलाच्या बाबतीत 1 ली ते 100 वी कंपनी |
मिड कॅप कंपनी | पूर्ण बाजार भांडवलाच्या बाबतीत 101 ते 250 व्या कंपनी |
स्मॉल कॅप कंपनी | संपूर्ण बाजार भांडवलाच्या बाबतीत 251 वे कंपनी |
लार्ज कॅप म्युच्युअल फंड किंवा लार्ज कॅप इक्विटी फंड असे असतात जेथे मोठ्या बाजारात भांडवल असलेल्या कंपन्यांसह मोठ्या भागात निधी गुंतविला जातो. ज्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक केली जाते त्या मूलत: मोठ्या कंपन्या असतात आणि मोठ्या व्यवसाय असतात. उदा. युनिलिव्हर, आयटीसी, एसबीआय, आयसीआयसीआय बँक इत्यादी मोठ्या कंपन्या आहेत. लार्ज-कॅप फंड त्या कंपन्यांमध्ये (किंवा कंपन्या) गुंतवणूक करतात ज्यांना वर्षानुवर्षे स्थिर वाढ आणि नफा दर्शविण्याची शक्यता असते, जे गुंतवणूकदारांना ठराविक कालावधीत स्थिरता प्रदान करते. हे स्टॉक दीर्घ कालावधीत स्थिर उत्पन्न देतात. सेबीच्या मते, लार्ज कॅप समभागांमधील प्रदर्शनामध्ये योजनेच्या एकूण मालमत्तेपैकी किमान 80 टक्के असणे आवश्यक आहे.
मिड-कॅप फंड किंवा मिड कॅप म्युच्युअल फंड मध्यम आकाराच्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करतात. हे मध्यम आकाराचे कॉर्पोरेट्स आहेत जे मोठ्या आणि स्मॉल कॅप समभागांमधील आहेत. बाजारामध्ये मिड-कॅप्सच्या विविध परिभाषा आहेत, एक अशी असू शकते की आयआरआर b० अब्ज डॉलर्स ते २०० अब्ज डॉलरचे मार्केट कॅपिटलायझेशन असणार्या कंपन्या असू शकतात, तर काहीजण त्यास वेगळ्या प्रकारे परिभाषित करू शकतात. सेबीच्या मते, फुल मार्केट कॅपिटलायझेशनच्या बाबतीत 101 व्या ते 250 व्या कंपनीत मिड कॅप कंपन्या आहेत. समभागाच्या दृष्टिकोनातून, समभागांच्या किंमतींमध्ये जास्त चढ-उतार (किंवा अस्थिरता) असल्यामुळे मिड-कॅप्सच्या गुंतवणूकीचा कालावधी लार्ज-कॅप्सच्या तुलनेत खूपच जास्त असावा. ही योजना एकूण मालमत्तेपैकी 65 टक्के मिड-कॅप समभागांमध्ये गुंतवणूक करेल.
सेबीने मोठ्या आणि चा कॉम्बो सादर केला आहेमिड कॅप फंड, ज्याचा अर्थ असा आहे की या अशा दोन्ही योजना आहेत ज्या मोठ्या आणि मिड कॅप समभागात गुंतवणूक करतात. येथे, फंड मिड आणि लार्ज कॅप समभागात प्रत्येकी किमान 35 टक्के गुंतवणूक करेल.
Talk to our investment specialist
स्मॉल कॅप फंड बाजार भांडवलाच्या सर्वात खालच्या शेवटी एक्सपोजर घ्या. स्मॉल-कॅप कंपन्यांमध्ये त्यांच्या स्टार्टअप्स किंवा फर्मांचा समावेश आहे जे त्यांच्या अल्प उत्पन्नासह विकासाच्या सुरुवातीच्या टप्प्यात आहेत. स्मॉल-कॅप्समध्ये मूल्य शोधण्याची मोठी क्षमता आहे आणि चांगले उत्पन्न मिळवू शकते. तथापि, लहान आकाराने, जोखीम बरेच जास्त आहेत, म्हणूनच स्मॉल-कॅप्सच्या गुंतवणूकीचा कालावधी सर्वाधिक असेल अशी अपेक्षा आहे. सेबीनुसार, पोर्टफोलिओची एकूण मालमत्तेपैकी कमीतकमी 65 टक्के स्मॉल कॅप समभागात असणे आवश्यक आहे.
विविध निधी मार्केट कॅपिटलायझेशनमध्ये म्हणजेच लार्ज-कॅप, मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅपमध्ये गुंतवणूक करा. ते साधारणत: लार्ज कॅप साठ्यांमध्ये 40-60%, मिड-कॅप समभागांमध्ये 10-40% आणि स्मॉल-कॅप समभागात सुमारे 10% दरम्यान कुठेही गुंतवणूक करतात. कधीकधी, स्मॉल-कॅप्सचा संपर्क खूपच कमी असू शकतो किंवा अजिबात नाही. डायव्हर्सिफाइड इक्विटी फंड किंवा मल्टी-कॅप फंड बाजार भांडवलामध्ये गुंतवणूक करतात तर इक्विटीचे धोके अजूनही गुंतवणूकीतच आहेत. सेबीच्या निकषांनुसार, त्यांच्या एकूण मालमत्तेपैकी किमान 65 टक्के मालमत्ता वाटप कराव्यात.
सेक्टर फंड ही एक इक्विटी स्कीम आहे जी एखाद्या विशिष्ट क्षेत्रातील किंवा उद्योगात व्यापार करणा companies्या कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करते, उदाहरणार्थ, फार्मा फंड फक्त फार्मास्युटिकल कंपन्यांमध्येच गुंतवणूक करेल.थीमॅटिक फंड केवळ अतिशय अरुंद फोकस ठेवण्यापेक्षा व्यापक क्षेत्र ओलांडले जाऊ शकते, उदाहरणार्थ, मीडिया आणि मनोरंजन. या थीममध्ये, फंड प्रकाशन, ऑनलाइन, मीडिया किंवा प्रसारणामध्ये विविध कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करू शकते. वस्तुतः फारच कमी विविधीकरण असल्याने थीमॅटिक फंडासह जोखीम सर्वाधिक आहे. या योजनांच्या एकूण मालमत्तेपैकी कमीतकमी 80 टक्के रक्कम एखाद्या विशिष्ट क्षेत्रात किंवा थीममध्ये गुंतविली जाईल.
हे इक्विटी म्युच्युअल फंड आहेत ज्यात आपला कर खाली असलेल्या करात सूट म्हणून वाचविला जाईलकलम 80 सी याआयकर कायदा. भांडवली नफा आणि कर लाभाचे ते दुहेरी लाभ देतात.ELSS योजना तीन वर्षांच्या लॉक-इन कालावधीसह येतात. त्याच्या एकूण मालमत्तेपैकी किमान 80 टक्के मालमत्ता इक्विटीमध्ये गुंतवावी लागतात.
लाभांश उत्पन्न निधी लाभार्थी उत्पन्नाच्या धोरणानुसार फंड मॅनेजर फंड पोर्टफोलिओचे पात्र ठरवतात. ही योजना अशा गुंतवणूकदारांना पसंत करते ज्यांना नियमित उत्पन्नाची कल्पना तसेच भांडवल कौतुक आवडते. हा निधी अशा कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करतो जे उच्च लाभांश उत्पन्न धोरण प्रदान करतात. या फंडाचे हेतू चांगले मूल्यमापनात नियमित लाभांश देणारे चांगले अंतर्निहित व्यवसाय खरेदी करणे आहे. ही योजना त्याच्या एकूण मालमत्तेच्या किमान 65 टक्के वस्तू इक्विटीमध्ये, परंतु लाभांश उत्पादक समभागात गुंतवेल.
मूल्य निधी ज्या कंपन्यांची पसंती कमी झाली आहे परंतु चांगल्या तत्त्वे आहेत अशा कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करा. यामागील कल्पना असा आहे की बाजाराला कमी किंमतीत असलेला एखादा स्टॉक निवडा. मूल्य गुंतवणूकदार सौदे शोधतात आणि गुंतवणूक, निव्वळ चालू मालमत्ता आणि विक्री यासारख्या घटकांवर कमी किंमतीची गुंतवणूक निवडतात.
निधी विरोधात इक्विटीस विषयी मत घ्या. हे पवन प्रकारच्या गुंतवणूकीच्या शैलीविरूद्ध आहे. फंड मॅनेजर त्या वेळेस अत्यल्प कामगिरी करणारा साठा घेतात, जे स्वस्त मूल्यांकनांद्वारे दीर्घकाळ चांगले कामगिरी करतात. दीर्घकालीन मुळ मूल्यापेक्षा कमी किंमतीत मालमत्ता खरेदी करणे ही येथे कल्पना आहे. दीर्घकाळात मालमत्ता स्थिर होईल आणि वास्तविक मूल्यावर येईल या विश्वासाने हे केले जाते.
मूल्य / कॉन्ट्रा त्याच्या एकूण मालमत्तेपैकी कमीतकमी 65 टक्के इक्विटीमध्ये गुंतवणूक करेल, परंतु म्युच्युअल फंड हाऊस एकतर व्हॅल्यू फंड किंवा कॉन्ट्रास्ट फंड देऊ शकतो, परंतु दोन्ही नाही.
केंद्रित फंडांमध्ये इक्विटी फंडांचे मिश्रण असते, म्हणजेच मोठा, मध्यम, लहान किंवा मल्टी कॅप समभाग, परंतु त्यामध्ये साठा मर्यादित असतो. सेबीनुसार एलक्ष केंद्रित निधी जास्तीत जास्त 30 स्टॉक असू शकतात. मर्यादित संख्येने काळजीपूर्वक संशोधन केलेल्या सिक्युरिटीजमधील हे फंड त्यांचे वाटप केले जातात. फोकस केलेले फंड आपल्या एकूण मालमत्तेपैकी किमान 65 टक्के इक्विटीमध्ये गुंतवणूक करू शकतात.
Fund NAV Net Assets (Cr) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 3 YR (%) 5 YR (%) 2023 (%) Sub Cat. SBI PSU Fund Growth ₹30.9187
↑ 0.53 ₹1,876 16.9 64.2 96.2 44.1 24.9 54 Sectoral ICICI Prudential Infrastructure Fund Growth ₹173.29
↑ 1.45 ₹5,186 15.2 42.3 67.3 43.1 27.7 44.6 Sectoral HDFC Infrastructure Fund Growth ₹44.07
↑ 0.51 ₹1,663 13.8 40.8 84.3 42 21.5 55.4 Sectoral Invesco India PSU Equity Fund Growth ₹58.94
↑ 1.01 ₹859 19 56.5 89 40.7 27.9 54.5 Sectoral Nippon India Power and Infra Fund Growth ₹325.024
↑ 2.37 ₹4,529 13.9 44.7 80.3 40.4 27 58 Sectoral DSP BlackRock India T.I.G.E.R Fund Growth ₹289.21
↑ 2.52 ₹3,364 16.4 43.6 75.8 39 26.3 49 Sectoral Franklin Build India Fund Growth ₹128.785
↑ 1.68 ₹2,191 14.3 42.6 78 38.8 24.8 51.1 Sectoral Motilal Oswal Midcap 30 Fund Growth ₹82.3607
↑ 0.36 ₹8,987 12.7 34.6 64 37.9 26.8 41.7 Mid Cap IDFC Infrastructure Fund Growth ₹46.686
↑ 0.49 ₹1,043 18.1 48.7 82.4 37.5 25.4 50.3 Sectoral SBI Infrastructure Fund Growth ₹47.657
↑ 0.16 ₹2,432 13.1 38.5 70.2 36.7 25.6 49.7 Sectoral Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 25 Apr 24 सीएजीआर
परतावा.
इक्विटी फंडात गुंतवणूकीची सर्वात मूलभूत शैली म्हणजे ग्रोथ आणिमूल्य गुंतवणूक. निधी व्यवस्थापित करणारा एक फंड मॅनेजर यापैकी एकतर किंवा या शैलींचे मिश्रण (ज्यास मिश्रित गुंतवणूक दृष्टिकोन देखील म्हटले जाते) अनुसरण करू शकते, एक संक्षिप्त वर्णन खाली दिले आहे:
ज्या कंपन्यांची पसंती कमी झाली आहे पण चांगल्या तत्त्वे आहेत अशा कंपन्यांमध्ये मूल्य गुंतवणूक करणे होय. यामागील कल्पना असा आहे की बाजाराला कमी किंमतीत असलेला एखादा स्टॉक निवडा. मूल्य गुंतवणूकदार सौदे शोधतात आणि गुंतवणूक, निव्वळ चालू मालमत्ता आणि विक्री यासारख्या घटकांवर कमी किंमतीची गुंतवणूक निवडतात.
ग्रोथ स्टॉक्स अशा कंपन्या आहेत ज्या सरासरी कमाईपेक्षा चांगली स्थापना करतात, उच्च स्तरीय कामगिरी बजावतात आणि नफ्यात वाढ देतात. वाढीच्या समभागात गुंतवणूकी मागे टाकण्याची क्षमता आहे जी वाढीची गती कमी करते उत्पन्न उत्पन्न जसे की नफा साधारणत: कंपनीत आणखी वाढ साधण्यासाठी गुंतवणूक केली जाते.
इक्विटी म्युच्युअल फंडामध्ये गुंतवणूक विविध माध्यमांद्वारे केली जाऊ शकते. इक्विटी फंडामध्ये गुंतवणूक करण्याची इच्छा असणारी व्यक्ती म्युच्युअल फंड कंपन्यांमार्फत गुंतवणूक करू शकतेवितरक सेवा, स्वतंत्रआर्थिक सल्लागार (आयएफए), दलाल (सेबीद्वारे नियंत्रित) किंवा विविध ऑनलाइन पोर्टलद्वारे.
उत्पन्नाच्या तुलनेत बर्याच वेळा गुंतवणूकदार जोखमीकडे जास्त लक्ष देत नाहीत. गुंतवणूकीसाठी निधी निवडताना कोणत्याही गुंतवणूकीच्या उत्पादनाची जोखीम जाणून घेणे फार महत्वाचे आहे, एखाद्या गुंतवणूकदाराने त्यांचे जुळवले पाहिजेजोखीम प्रोफाइल गुंतवणूक निश्चित केलेल्या उद्दीष्टांच्या अनुषंगाने आहे याची खात्री करण्यासाठी. इक्विटी फंडाशी संबंधित काही जोखीम आहेत, त्या खाली नमूद केल्या आहेत:
इक्विटी मार्केट समष्टि आर्थिक निर्देशक आणि इतर घटकांबद्दल संवेदनशील असतातमहागाई, व्याज दर, चलन विनिमय दर, कराचे दर, काही नावे ठेवण्यासाठी बँक धोरणे. यामधील कोणताही बदल किंवा असंतुलन याचा परिणाम कंपन्यांच्या कामगिरीवर होतो आणि म्हणूनच शेअर किंमती.
नियामक मंडळाचे नियम व नियम यांना नियामक जोखीम म्हणतात. जर अचानक किंवा अनपेक्षित नियामक बदल झाला तर यामुळे कंपनीच्या किंमती आणि उत्पन्नावर मोठा दबाव निर्माण होऊ शकेल ज्यामुळे स्टॉक किंमतींवर परिणाम होईल.
जर कंपनी अत्यधिक लाभान्वित झाली (कर्जावरील उच्च) तर त्याला मोठ्या व्याज देयकाचा सामना करावा लागतो. स्वीकारण्यायोग्य गोष्टींवर अवलंबून असण्याची शक्यता जास्त असेल आणि कोणत्याही डीफॉल्टमुळे दिवाळखोरी होईल किंवा दायित्वाची पूर्तता करण्यात असमर्थता येईल ज्याचा साठावर खूप नकारात्मक परिणाम होतो.
अर्थसंकल्प 2018 च्या भाषणानुसार, इक्विटी देणार म्युच्युअल फंड आणि समभागांवर नवीन लाँग टर्म कॅपिटल गेन्स (एलटीसीजी) कर 1 एप्रिलपासून लागू होईल. वित्त विधेयक 2018 हा लोकसभेत 14 मार्च 2018 रोजी व्हॉईस मताद्वारे मंजूर झाला. 1 एप्रिल 2018 पासून इक्विटी गुंतवणूकीवर नवीन प्राप्तिकरातील बदलांवर कसा परिणाम होईल हे येथे आहे. *
1 एप्रिल 2018 रोजी किंवा नंतर म्युच्युअल फंड युनिट्स किंवा इक्विटीजच्या पूर्ततेमुळे उद्भवलेल्या आयआरआर 1 लाखांपेक्षा जास्त असलेल्या एलटीसीजींवर 10 टक्के (अधिक सेस) किंवा 10.4 टक्के दराने कर आकारला जाईल. आयएनआर पर्यंत दीर्घकालीन भांडवली नफा 1 लाख सूट दिली जाईल. उदाहरणार्थ, जर आपण आर्थिक वर्षात स्टॉक किंवा म्युच्युअल फंड गुंतवणूकीद्वारे संयुक्त दीर्घकालीन मुदतीच्या भांडवलात 3 लाख रुपये कमावले. करपात्र एलटीसीजी आयएनआर 2 लाख (आयएनआर 3 लाख - 1 लाख) असतील आणि कर देयता 20,000 (आयएनआर 2 लाखांच्या 10 टक्के) असेल.
एका वर्षापेक्षा जास्त काळ असणार्या इक्विटी फंडांच्या विक्री किंवा विमोचनातून प्राप्त होणारा नफा म्हणजे दीर्घकालीन भांडवली नफा.
जर म्युच्युअल फंडाची युनिट्स होल्डिंगच्या एका वर्षापूर्वी विकली गेली तर शॉर्ट टर्म कॅपिटल गेन्स (एसटीसीजी) कर लागू होईल. एसटीसीजी कर 15 टक्के कायम ठेवण्यात आला आहे.
इक्विटी योजना | होल्डिंग पीरियड | कर दर |
---|---|---|
लाँग टर्म कॅपिटल गेन्स (एलटीसीजी)) | 1 वर्षापेक्षा जास्त | 10% (निर्देशांकाशिवाय) ***** |
शॉर्ट टर्म कॅपिटल गेन्स (एसटीसीजी) | एका वर्षापेक्षा कमी किंवा समान | 15% |
वितरित लाभांश वर कर | - | 10%# |
* 1 लाखापर्यंतचे उत्पन्न करमुक्त आहेत. 10% वर कर 1 लाखापेक्षा जास्त नफ्यावर लागू होतो. पूर्वीचा दर 31 जानेवारी 2018 रोजी 0% किंमतीची बंद किंमत म्हणून मोजला जात होता. # 10% + अधिभार 12% + सेस 4% = 11.648% आरोग्य व शैक्षणिक उपकर 4% कर लागू केला. पूर्वी शिक्षण उपकर 3 होता%.
1 एप्रिल 2018 पासून इक्विटी-देय म्युच्युअल फंडाद्वारे वितरित केलेल्या लाभांशातून उत्पन्न झालेल्या उत्पन्नावर 10 टक्के कर आकारला जाईल.
स्पष्टीकरणः
वर्णन | भारतीय रुपया |
---|---|
1 जानेवारी, 2017 रोजी समभागांची खरेदी | 1,000,000 |
वर समभागांची विक्री1 एप्रिल, 2018 | 2,000,000 |
वास्तविक नफा | 1,000,000 |
31 जानेवारी, 2018 रोजी शेअर्सचे उचित बाजार मूल्य | 1,500,000 |
करपात्र नफा | 500,000 |
कर | 50,000 |
31 जानेवारी 2018 पर्यंत शेअर्सचे वाजवी बाजार मूल्य म्हणजे आजोबाच्या तरतुदीनुसार अधिग्रहणाची किंमत.
एलटीसीजी = विक्री किंमत / विमोचन मूल्य - संपादनाची वास्तविक किंमत
एलटीसीजी = विक्री किंमत / विमोचन मूल्य - संपादनाची किंमत
Fincash.com वर लाइफटाइमसाठी विनामूल्य गुंतवणूक खाते उघडा.
आपली नोंदणी आणि केवायसी प्रक्रिया पूर्ण करा
कागदपत्रे अपलोड करा (पॅन, आधार इ.)आणि, आपण गुंतवणूकीसाठी सज्ज आहात!
बरेच लोक इक्विटीला खूप धोकादायक गुंतवणूक मानतात, परंतु जोखीम आणि बक्षिसे समजून घेणे आणि हे आपल्या निर्धारित उद्दीष्टांशी जुळते हे सुनिश्चित करणे महत्वाचे आहे. इक्विटीमध्ये गुंतवणूक नेहमीच दीर्घकालीन गुंतवणूक मानली पाहिजे!