इक्विटी फंड म्हणजे काय?

Updated on December 16, 2025 , 26036 views

इक्विटी फंड हा म्युच्युअल फंडाचा एक प्रकार आहे जो मुख्यतः स्टॉक किंवा इक्विटीमध्ये गुंतवणूक करतो. दुसऱ्या शब्दांत, त्याला स्टॉक फंड (इक्विटीचे दुसरे सामान्य नाव) म्हणून देखील ओळखले जाते. इक्विटी फर्म्समधील मालकी दर्शवते (सार्वजनिक किंवा खाजगीरित्या व्यापार) आणि स्टॉक मालकीचे उद्दिष्ट ठराविक कालावधीत व्यवसायाच्या वाढीमध्ये भाग घेणे आहे. शिवाय, इक्विटी फंड खरेदी करणे हा व्यवसाय सुरू न करता (थोड्या प्रमाणात) मालकीचा एक उत्तम मार्ग आहे. गुंतवणूक करत आहे थेट कंपनीत.

हे फंड त्यांच्या उद्दिष्टानुसार सक्रियपणे किंवा निष्क्रियपणे व्यवस्थापित केले जाऊ शकतात. इक्विटी फंडाचे विविध प्रकार आहेत जसे की लार्ज कॅप फंड, मिड-कॅप फंड, डायव्हर्सिफाइड इक्विटी फंड, फोकस्ड फंड इ.

भारतीय इक्विटी फंड सिक्युरिटीज ऑफ एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया द्वारे नियंत्रित केले जातात (स्वतःला). तुम्ही इक्विटी फंडात गुंतवलेली संपत्ती त्यांच्याद्वारे नियंत्रित केली जाते आणि ते हे सुनिश्चित करण्यासाठी धोरणे आणि नियम तयार करतात. गुंतवणूकदारचे पैसे सुरक्षित आहेत.

इक्विटी फंडाचे प्रकार

इक्विटीबद्दल सखोल माहिती मिळवण्यासाठी एखाद्याला त्यांच्या गुंतवणुकीच्या केंद्रित क्षेत्रासह उपलब्ध असलेल्या इक्विटी म्युच्युअल फंडाचा प्रत्येक प्रकार समजून घेणे आवश्यक आहे. 6 ऑक्टोबर 2017 रोजी, SEBI ने नवीन इक्विटी म्युच्युअल फंड वर्गीकरण प्रसारित केले आहे. हे वेगवेगळ्या योजनांमध्ये समानता आणण्यासाठी आहे म्युच्युअल फंड.

योजनेत गुंतवणूक करण्यापूर्वी गुंतवणूकदारांना उत्पादनांची तुलना करणे आणि उपलब्ध विविध पर्यायांचे मूल्यमापन करणे सोपे जाईल याची खात्री करणे हा आहे.

SEBI ने लार्ज कॅप, मिड कॅप आणि स्मॉल कॅप म्हणजे काय याचे स्पष्ट वर्गीकरण केले आहे:

बाजार भांडवल	वर्णन
लार्ज कॅप कंपनी	पूर्ण बाजार भांडवलाच्या बाबतीत 1ली ते 100वी कंपनी
मिड कॅप कंपनी	पूर्ण बाजार भांडवलाच्या बाबतीत 101 वी ते 250 वी कंपनी
स्मॉल कॅप कंपनी	पूर्ण बाजार भांडवलाच्या बाबतीत 251 वी कंपनी

1. लार्ज कॅप म्युच्युअल फंड

लार्ज कॅप म्युच्युअल फंड किंवा लार्ज कॅप इक्विटी फंड हे असे आहेत जेथे मोठ्या भागामध्ये मोठ्या बाजार भांडवलाच्या कंपन्यांसह निधीची गुंतवणूक केली जाते. ज्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक केली आहे त्या मूलत: मोठ्या कंपन्या आहेत ज्यामध्ये मोठा व्यवसाय आणि मोठ्या प्रमाणात कर्मचारी आहेत. उदा., युनिलिव्हर, ITC, SBI, ICICI बँक इत्यादी, मोठ्या-कॅप कंपन्या आहेत. लार्ज-कॅप फंड अशा कंपन्यांमध्ये (किंवा कंपन्या) गुंतवणूक करतात ज्यांना वर्षानुवर्षे स्थिर वाढ आणि नफा दाखवण्याची शक्यता असते, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना ठराविक कालावधीत स्थिरता मिळते. हे स्टॉक दीर्घ कालावधीत स्थिर परतावा देतात. SEBI नुसार, लार्ज-कॅप स्टॉकमधील एक्सपोजर योजनेच्या एकूण मालमत्तेच्या किमान 80 टक्के असणे आवश्यक आहे.

2. मिड कॅप फंड

मिड-कॅप फंड किंवा मिड कॅप म्युच्युअल फंड मध्यम आकाराच्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करतात. हे मध्यम आकाराचे कॉर्पोरेट्स आहेत जे मोठ्या आणि लहान कॅप स्टॉक्समध्ये असतात. बाजारात मिड-कॅप्सच्या विविध व्याख्या आहेत, एक अशा कंपन्या असू शकतात ज्याचे बाजार भांडवल आहे INR 50 अब्ज ते INR 200 अब्ज, इतर ते वेगळ्या प्रकारे परिभाषित करू शकतात. SEBI नुसार, पूर्ण बाजार भांडवलाच्या बाबतीत 101 वी ते 250 वी कंपनी मिड कॅप कंपन्या आहेत. गुंतवणुकदाराच्या दृष्टिकोनातून, मिड-कॅप्सचा गुंतवणुकीचा कालावधी हा समभागांच्या किमतींमध्ये जास्त चढ-उतार (किंवा अस्थिरता) मुळे लार्ज-कॅप्सपेक्षा खूप जास्त असावा. ही योजना तिच्या एकूण मालमत्तेपैकी 65 टक्के मिड-कॅप स्टॉक्समध्ये गुंतवेल.

3. लार्ज आणि मिड कॅप फंड

सेबीने लार्ज आणि मिड कॅप फंड, याचा अर्थ असा की या अशा योजना आहेत ज्या मोठ्या आणि मिड कॅप समभागांमध्ये गुंतवणूक करतात. येथे, फंड मिड आणि लार्ज कॅप समभागांमध्ये प्रत्येकी किमान 35 टक्के गुंतवणूक करेल.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

4. स्मॉल कॅप फंड

स्मॉल कॅप फंड बाजार भांडवलीकरणाच्या सर्वात कमी टोकाला एक्सपोजर घ्या. स्मॉल-कॅप कंपन्यांमध्ये अशा स्टार्टअप्स किंवा फर्म्सचा समावेश होतो जे लहान कमाईसह विकासाच्या सुरुवातीच्या टप्प्यात आहेत. स्मॉल-कॅप्समध्ये मूल्य शोधण्याची मोठी क्षमता आहे आणि ते चांगले उत्पन्न देऊ शकतात. तथापि, लहान आकार पाहता, जोखीम खूप जास्त आहेत, म्हणून स्मॉल-कॅप्सचा गुंतवणूक कालावधी सर्वाधिक असणे अपेक्षित आहे. SEBI नुसार, पोर्टफोलिओमध्ये स्मॉल-कॅप समभागांमध्ये त्याच्या एकूण मालमत्तेच्या किमान 65 टक्के असणे आवश्यक आहे.

5. वैविध्यपूर्ण निधी

वैविध्यपूर्ण निधी मार्केट कॅपिटलायझेशनमध्ये गुंतवणूक करा, म्हणजे, मूलत: लार्ज-कॅप, मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅपमध्ये. ते सामान्यत: लार्ज कॅप समभागांमध्ये 40-60%, मिड-कॅप समभागांमध्ये 10-40% आणि स्मॉल-कॅप समभागांमध्ये सुमारे 10% गुंतवणूक करतात. काहीवेळा, स्मॉल-कॅप्सचे एक्सपोजर फारच कमी किंवा अजिबात नसते. वैविध्यपूर्ण इक्विटी फंड किंवा मल्टी-कॅप फंड बाजार भांडवलांमध्ये गुंतवणूक करत असताना इक्विटीचे धोके अजूनही गुंतवणुकीत कायम आहेत. SEBI च्या नियमांनुसार, त्याच्या एकूण मालमत्तेपैकी किमान 65 टक्के इक्विटीमध्ये वाटप केले पाहिजे.

6. सेक्टर फंड आणि थीमॅटिक इक्विटी फंड

सेक्टर फंड ही एक इक्विटी योजना आहे जी एखाद्या विशिष्ट क्षेत्रात किंवा उद्योगात व्यापार करणाऱ्या कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करते, उदाहरणार्थ, फार्मा फंड फक्त फार्मास्युटिकल कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करेल. थीमॅटिक फंड फक्त एक अतिशय संकीर्ण फोकस ठेवण्यापेक्षा विस्तृत क्षेत्रामध्ये असू शकते, उदाहरणार्थ, मीडिया आणि मनोरंजन. या थीममध्ये, फंड प्रकाशन, ऑनलाइन, मीडिया किंवा ब्रॉडकास्टिंगमधील विविध कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करू शकतो. थीमॅटिक फंडातील जोखीम सर्वात जास्त आहेत कारण त्यात अक्षरशः फारच कमी वैविध्य आहे. या योजनांच्या एकूण मालमत्तेपैकी किमान 80 टक्के एखाद्या विशिष्ट क्षेत्रात किंवा थीममध्ये गुंतवले जातील.

7. इक्विटी लिंक्ड बचत योजना (ELSS)

हे इक्विटी म्युच्युअल फंड आहेत जे अंतर्गत पात्र कर सूट म्हणून तुमचा कर वाचवतात कलम 80C या आयकर कायदा. ते दुहेरी फायदा देतात भांडवल नफा आणि कर लाभ. ELSS योजना तीन वर्षांच्या लॉक-इन कालावधीसह येतात. त्याच्या एकूण मालमत्तेपैकी किमान 80 टक्के रक्कम इक्विटीमध्ये गुंतवावी लागते.

8. लाभांश उत्पन्न निधी

लाभांश उत्पन्न निधी ते असे आहेत जेथे निधी व्यवस्थापक लाभांश उत्पन्नाच्या धोरणानुसार फंड पोर्टफोलिओ नियुक्त करतात. या योजनेला गुंतवणूकदारांनी प्राधान्य दिले आहे ज्यांना नियमित उत्पन्नाची कल्पना तसेच भांडवली वाढीची कल्पना आवडते. हा फंड उच्च लाभांश उत्पन्न धोरण प्रदान करणाऱ्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करतो. या फंडाचे उद्दिष्ट चांगले अंतर्निहित व्यवसाय खरेदी करणे हे आहे जे आकर्षक मूल्यांकनांवर नियमित लाभांश देतात. ही योजना त्याच्या एकूण मालमत्तेपैकी किमान 65 टक्के इक्विटीमध्ये गुंतवेल, परंतु लाभांश देणाऱ्या समभागांमध्ये.

9. मूल्य निधी

मूल्य निधी अशा कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करा ज्यांची पसंती कमी झाली आहे परंतु त्यांची तत्त्वे चांगली आहेत. यामागची कल्पना अशी आहे की बाजाराने कमी किमतीत दिसणारा स्टॉक निवडावा. मूल्य गुंतवणूकदार बार्गेन शोधतो आणि कमाई, निव्वळ चालू मालमत्ता आणि विक्री यासारख्या घटकांवर कमी किंमत असलेली गुंतवणूक निवडतो.

10. कॉन्ट्रा फंड

विरुद्ध निधी इक्विटींबद्दल विरुद्ध मत घ्या. हे गुंतवणुकीच्या वाऱ्याच्या विरोधात आहे. फंड मॅनेजर त्या वेळी कमी कामगिरी करणारे स्टॉक्स निवडतात, जे स्वस्त मूल्यांकनात दीर्घकाळात चांगली कामगिरी करण्याची शक्यता असते. दीर्घ मुदतीत त्याच्या मूलभूत मूल्यापेक्षा कमी किमतीत मालमत्ता खरेदी करणे ही येथे कल्पना आहे. मालमत्तेला स्थिरता मिळेल आणि दीर्घ मुदतीत त्याचे वास्तविक मूल्य येईल या विश्वासाने हे केले जाते.

व्हॅल्यू/कॉन्ट्रा त्याच्या एकूण मालमत्तेपैकी किमान 65 टक्के इक्विटीमध्ये गुंतवणूक करेल, परंतु म्युच्युअल फंड हाऊस एकतर व्हॅल्यू फंड किंवा कॉन्ट्रा फंड देऊ शकते, परंतु दोन्ही नाही.

11. केंद्रित निधी

फोकस्ड फंड्समध्ये इक्विटी फंडांचे मिश्रण असते, म्हणजे मोठे, मिड, स्मॉल किंवा मल्टी-कॅप स्टॉक, परंतु मर्यादित प्रमाणात स्टॉक असतात. सेबीनुसार, ए केंद्रित निधी जास्तीत जास्त 30 स्टॉक असू शकतात. हे निधी त्यांचे होल्डिंग्स मर्यादित संख्येने काळजीपूर्वक संशोधन केलेल्या सिक्युरिटीजमध्ये वाटप केले जातात. फोकस्ड फंड त्याच्या एकूण मालमत्तेपैकी किमान ६५ टक्के इक्विटीमध्ये गुंतवू शकतात.

आर्थिक वर्ष 24 - 25 मध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी सर्वोत्तम इक्विटी फंड

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)	Sub Cat.
DSP World Gold Fund Growth	₹52.0314 ↓ -0.41	₹1,498	29.7	64.5	151.2	49.1	21.5	15.9	Global
Franklin India Opportunities Fund Growth	₹254.813 ↓ -0.26	₹8,189	-2.1	2.9	-0.5	28.2	23.1	37.3	Sectoral
SBI PSU Fund Growth	₹32.7481 ↓ -0.09	₹5,714	1.8	3.2	4.1	26.7	28	23.5	Sectoral
Invesco India PSU Equity Fund Growth	₹63.25 ↓ -0.11	₹1,466	-1.4	-0.8	1.2	26.7	26.2	25.6	Sectoral
Invesco India Mid Cap Fund Growth	₹182.47 ↑ 0.74	₹9,320	-1.2	4.8	3.1	26.2	24.3	43.1	Mid Cap
LIC MF Infrastructure Fund Growth	₹48.4027 ↓ -0.09	₹1,054	-4.3	-2.5	-7.5	25.7	26.2	47.8	Sectoral
HDFC Mid-Cap Opportunities Fund Growth	₹201.168 ↑ 0.11	₹89,383	1.6	5.4	4.6	24.8	25.3	28.6	Mid Cap
Edelweiss Mid Cap Fund Growth	₹102.751 ↑ 0.34	₹12,647	-0.1	2.4	-0.1	24.5	24.9	38.9	Mid Cap
Franklin Build India Fund Growth	₹140.522 ↓ -0.37	₹3,088	-2.1	1.3	-0.9	24.5	26.3	27.8	Sectoral
UTI Transportation & Logistics Fund Growth	₹290.636 ↓ -0.08	₹4,008	-2.3	14.1	15.6	24.5	22.9	18.7	Sectoral
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 17 Dec 25

Research Highlights & Commentary of 10 Funds showcased

Commentary	DSP World Gold Fund	Franklin India Opportunities Fund	SBI PSU Fund	Invesco India PSU Equity Fund	Invesco India Mid Cap Fund	LIC MF Infrastructure Fund	HDFC Mid-Cap Opportunities Fund	Edelweiss Mid Cap Fund	Franklin Build India Fund	UTI Transportation & Logistics Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹1,498 Cr).	Upper mid AUM (₹8,189 Cr).	Upper mid AUM (₹5,714 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,466 Cr).	Upper mid AUM (₹9,320 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,054 Cr).	Highest AUM (₹89,383 Cr).	Top quartile AUM (₹12,647 Cr).	Lower mid AUM (₹3,088 Cr).	Lower mid AUM (₹4,008 Cr).
Point 2	Established history (18+ yrs).	Oldest track record among peers (25 yrs).	Established history (15+ yrs).	Established history (16+ yrs).	Established history (18+ yrs).	Established history (17+ yrs).	Established history (18+ yrs).	Established history (17+ yrs).	Established history (16+ yrs).	Established history (21+ yrs).
Point 3	Rating: 3★ (top quartile).	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 2★ (bottom quartile).	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 2★ (bottom quartile).	Not Rated.	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 3★ (lower mid).	Top rated.	Rating: 3★ (lower mid).
Point 4	Risk profile: High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: High.	Risk profile: High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: High.	Risk profile: High.	Risk profile: High.
Point 5	5Y return: 21.51% (bottom quartile).	5Y return: 23.10% (bottom quartile).	5Y return: 28.00% (top quartile).	5Y return: 26.25% (upper mid).	5Y return: 24.28% (lower mid).	5Y return: 26.19% (upper mid).	5Y return: 25.33% (upper mid).	5Y return: 24.95% (lower mid).	5Y return: 26.28% (top quartile).	5Y return: 22.85% (bottom quartile).
Point 6	3Y return: 49.06% (top quartile).	3Y return: 28.20% (top quartile).	3Y return: 26.71% (upper mid).	3Y return: 26.71% (upper mid).	3Y return: 26.22% (upper mid).	3Y return: 25.69% (lower mid).	3Y return: 24.76% (lower mid).	3Y return: 24.54% (bottom quartile).	3Y return: 24.51% (bottom quartile).	3Y return: 24.51% (bottom quartile).
Point 7	1Y return: 151.24% (top quartile).	1Y return: -0.55% (bottom quartile).	1Y return: 4.07% (upper mid).	1Y return: 1.23% (lower mid).	1Y return: 3.15% (upper mid).	1Y return: -7.50% (bottom quartile).	1Y return: 4.63% (upper mid).	1Y return: -0.11% (lower mid).	1Y return: -0.90% (bottom quartile).	1Y return: 15.63% (top quartile).
Point 8	Alpha: -4.16 (bottom quartile).	Alpha: 0.68 (top quartile).	Alpha: -0.58 (bottom quartile).	Alpha: -0.54 (lower mid).	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: -6.32 (bottom quartile).	Alpha: 1.17 (top quartile).	Alpha: -0.23 (lower mid).	Alpha: 0.00 (upper mid).	Alpha: 0.00 (upper mid).
Point 9	Sharpe: 1.83 (top quartile).	Sharpe: 0.06 (bottom quartile).	Sharpe: 0.09 (lower mid).	Sharpe: 0.09 (upper mid).	Sharpe: 0.43 (upper mid).	Sharpe: -0.04 (bottom quartile).	Sharpe: 0.15 (upper mid).	Sharpe: 0.07 (lower mid).	Sharpe: -0.11 (bottom quartile).	Sharpe: 0.60 (top quartile).
Point 10	Information ratio: -1.04 (bottom quartile).	Information ratio: 1.78 (top quartile).	Information ratio: -0.57 (bottom quartile).	Information ratio: -0.60 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 0.40 (upper mid).	Information ratio: 0.61 (top quartile).	Information ratio: 0.18 (upper mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.00 (lower mid).

DSP World Gold Fund

Bottom quartile AUM (₹1,498 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 3★ (top quartile).
Risk profile: High.
5Y return: 21.51% (bottom quartile).
3Y return: 49.06% (top quartile).
1Y return: 151.24% (top quartile).
Alpha: -4.16 (bottom quartile).
Sharpe: 1.83 (top quartile).
Information ratio: -1.04 (bottom quartile).

Franklin India Opportunities Fund

Upper mid AUM (₹8,189 Cr).
Oldest track record among peers (25 yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 23.10% (bottom quartile).
3Y return: 28.20% (top quartile).
1Y return: -0.55% (bottom quartile).
Alpha: 0.68 (top quartile).
Sharpe: 0.06 (bottom quartile).
Information ratio: 1.78 (top quartile).

SBI PSU Fund

Upper mid AUM (₹5,714 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: High.
5Y return: 28.00% (top quartile).
3Y return: 26.71% (upper mid).
1Y return: 4.07% (upper mid).
Alpha: -0.58 (bottom quartile).
Sharpe: 0.09 (lower mid).
Information ratio: -0.57 (bottom quartile).

Invesco India PSU Equity Fund

Bottom quartile AUM (₹1,466 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: High.
5Y return: 26.25% (upper mid).
3Y return: 26.71% (upper mid).
1Y return: 1.23% (lower mid).
Alpha: -0.54 (lower mid).
Sharpe: 0.09 (upper mid).
Information ratio: -0.60 (bottom quartile).

Invesco India Mid Cap Fund

Upper mid AUM (₹9,320 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 24.28% (lower mid).
3Y return: 26.22% (upper mid).
1Y return: 3.15% (upper mid).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 0.43 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).

LIC MF Infrastructure Fund

Bottom quartile AUM (₹1,054 Cr).
Established history (17+ yrs).
Not Rated.
Risk profile: High.
5Y return: 26.19% (upper mid).
3Y return: 25.69% (lower mid).
1Y return: -7.50% (bottom quartile).
Alpha: -6.32 (bottom quartile).
Sharpe: -0.04 (bottom quartile).
Information ratio: 0.40 (upper mid).

HDFC Mid-Cap Opportunities Fund

Highest AUM (₹89,383 Cr).
Established history (18+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 25.33% (upper mid).
3Y return: 24.76% (lower mid).
1Y return: 4.63% (upper mid).
Alpha: 1.17 (top quartile).
Sharpe: 0.15 (upper mid).
Information ratio: 0.61 (top quartile).

Edelweiss Mid Cap Fund

Top quartile AUM (₹12,647 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: High.
5Y return: 24.95% (lower mid).
3Y return: 24.54% (bottom quartile).
1Y return: -0.11% (lower mid).
Alpha: -0.23 (lower mid).
Sharpe: 0.07 (lower mid).
Information ratio: 0.18 (upper mid).

Franklin Build India Fund

Lower mid AUM (₹3,088 Cr).
Established history (16+ yrs).
Top rated.
Risk profile: High.
5Y return: 26.28% (top quartile).
3Y return: 24.51% (bottom quartile).
1Y return: -0.90% (bottom quartile).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: -0.11 (bottom quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).

UTI Transportation & Logistics Fund

Lower mid AUM (₹4,008 Cr).
Established history (21+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: High.
5Y return: 22.85% (bottom quartile).
3Y return: 24.51% (bottom quartile).
1Y return: 15.63% (top quartile).
Alpha: 0.00 (upper mid).
Sharpe: 0.60 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).

*काही सर्वोत्तम इक्विटी फंड मागील 3 वर्षाच्या क्रमवारीत वर सूचीबद्ध आहेत CAGR परतावा

गुंतवणूक शैली

इक्विटी फंडांमध्ये गुंतवणूक करण्याची सर्वात मूलभूत शैली म्हणजे ग्रोथ आणि मूल्य गुंतवणूक. फंडाचे व्यवस्थापन करणारा फंड मॅनेजर एकतर किंवा या शैलींचे मिश्रण (याला मिश्रित गुंतवणूक दृष्टीकोन देखील म्हणतात) अनुसरण करू शकतो, त्याचे थोडक्यात वर्णन खाली दिले आहे:

1. मूल्य गुंतवणूक

मूल्य गुंतवणूक म्हणजे अशा कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करणे ज्यांच्या पसंतीस उतरले नाही परंतु त्यांची तत्त्वे चांगली आहेत. यामागची कल्पना अशी आहे की बाजाराने कमी किमतीत दिसणारा स्टॉक निवडावा. एक मूल्य गुंतवणूकदार बार्गेन शोधतो आणि कमाई, निव्वळ चालू मालमत्ता आणि विक्री यासारख्या घटकांवर कमी किंमत असलेली गुंतवणूक निवडतो.

2. वाढ गुंतवणूक

ग्रोथ स्टॉक म्हणजे अशा कंपन्या ज्यांची स्थापना सरासरी कमाईपेक्षा चांगली असते, उच्च पातळीची कामगिरी देतात आणि नफ्यात वाढ होते. वाढीच्या समभागांमध्ये उत्पन्नाच्या समभागांसारख्या वाढीमध्ये कमी असलेल्या गुंतवणुकीला मागे टाकण्याची क्षमता असते कारण नफा सामान्यतः पुढील वाढ साध्य करण्यासाठी कंपनीमध्ये गुंतविला जातो.

इक्विटी फंडात गुंतवणूक कशी करावी?

इक्विटी म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक विविध माध्यमातून करता येते. इक्विटी फंडात गुंतवणूक करू इच्छिणारी व्यक्ती म्युच्युअल फंड कंपन्यांच्या माध्यमातून गुंतवणूक करू शकते वितरक सेवा, स्वतंत्र आर्थिक सल्लागार (IFAs), दलाल (SEBI द्वारे नियंत्रित) किंवा विविध ऑनलाइन पोर्टलद्वारे.

इक्विटी फंडातील जोखीम

अनेक वेळा गुंतवणूकदार परताव्याच्या तुलनेत जोखमीकडे जास्त लक्ष देत नाही. गुंतवणुकीसाठी फंड निवडताना, कोणत्याही गुंतवणुकीच्या उत्पादनातील जोखीम जाणून घेणे फार महत्वाचे आहे, गुंतवणूकदाराने त्यांच्याशी जुळणे आवश्यक आहे. जोखीम प्रोफाइल गुंतवणूक निश्चित उद्दिष्टांशी सुसंगत आहे याची खात्री करण्यासाठी. इक्विटी फंडाशी संबंधित काही जोखीम आहेत, त्या खाली नमूद केल्या आहेत:

इक्विटी मार्केट मॅक्रो इकॉनॉमिक इंडिकेटर आणि इतर घटकांसाठी संवेदनशील असतात जसे की महागाई, व्याज दर, चलन विनिमय दर, कर दर, बँक धोरणे काही नावे. यामध्ये कोणताही बदल किंवा असमतोल कंपन्यांच्या कामगिरीवर परिणाम होतो आणि त्यामुळे शेअरच्या किमतीवर परिणाम होतो.
गव्हर्निंग बॉडीजच्या नियमांना आणि नियमांना नियामक जोखीम म्हणतात. कोणताही अचानक किंवा अनपेक्षित नियामक बदल झाल्यास, यामुळे कंपनीच्या खर्चावर आणि कमाईवर शेअरच्या किमतींवर मोठा दबाव निर्माण होऊ शकतो.
जर कंपनी जास्त लीव्हरेज (कर्जावर जास्त) झाली तर तिला उच्च-व्याज देयकांचा सामना करावा लागतो. प्राप्त करण्यायोग्य वस्तूंवरील अवलंबित्व जास्त असेल आणि त्यावर कोणतेही डिफॉल्ट दिवाळखोरी किंवा दायित्वे पूर्ण करण्यास असमर्थता निर्माण करू शकते ज्यामुळे स्टॉकवर नकारात्मक परिणाम होतो.

कर आकारणी

इक्विटी योजना	होल्डिंग कालावधी	कर दर
दीर्घकालीन भांडवली नफा (LTCG)	1 वर्षापेक्षा जास्त	20%
शॉर्ट टर्म कॅपिटल गेन (STCG)	एका वर्षापेक्षा कमी किंवा समान	१२.५%

केंद्रीय अर्थसंकल्प 2024-25 नुसार

इक्विटी फंडांद्वारे वितरित केलेल्या लाभांशावरील कर

इक्विटी ओरिएंटेड म्युच्युअल फंडांद्वारे वितरीत केलेल्या लाभांशातून मिळणाऱ्या उत्पन्नावर 10 टक्के कर आकारला जातो.

चित्रे:

वर्णन	INR
1 जानेवारी 2017 रोजी शेअर्सची खरेदी	१,000,000
शेअर्सची विक्री चालू आहे 1 एप्रिल 2018	2,000,000
वास्तविक नफा	1,000,000
31 जानेवारी 2018 रोजी समभागांचे वाजवी बाजार मूल्य	1,500,000
करपात्र नफा	500,000
कर	50,000

31 जानेवारी 2018 रोजी समभागांचे वाजवी बाजार मूल्य हे आजोबा तरतुदीनुसार संपादनाची किंमत असेल.

इक्विटीवर कॅपिटल गेन टॅक्स निश्चित करण्याची प्रक्रिया, जी 1 एप्रिल 2018 पासून लागू होईल

प्रत्येक विक्री/विमोचनावर मालमत्ता दीर्घकालीन आहे की अल्पकालीन भांडवली नफा आहे हे शोधा
जर ते अल्पकालीन असेल, तर नफ्यावर 15% कर लागू होईल
जर ते दीर्घकालीन असेल, तर ते 31 जानेवारी 2018 नंतर मिळवले आहे का ते शोधा
31 जानेवारी 2018 नंतर मिळवले असल्यास:

LTCG = विक्री किंमत / विमोचन मूल्य - संपादनाची वास्तविक किंमत

जर ते 31 जानेवारी 2018 रोजी किंवा त्यापूर्वी विकत घेतले असेल तर नफा मिळविण्यासाठी पुढील प्रक्रिया वापरली जाईल:

LTCG = विक्री किंमत /विमोचन मूल्य - संपादनाची किंमत

इक्विटी फंड वि डेट फंड

इक्विटी विरुद्ध खूप गोंधळ असल्याने कर्ज निधी, चला त्यांच्यातील मूलभूत फरक पटकन समजून घेऊ.

वर म्हटल्याप्रमाणे, इक्विटी फंड प्रामुख्याने कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करतात. भांडवली वाढ आणि दीर्घकालीन नफा हा मुख्य उद्देश आहे. या फंडात गुंतवणूक करू इच्छिणाऱ्या गुंतवणूकदाराला मध्यम ते उच्च जोखमीची भूक असावी.

दुसरीकडे, इक्विटी फंडांपेक्षा डेट फंड कमी जोखमीचे असतात. ते कर्ज गुंतवणूक म्हणून आणि पैसा बाजार उपकरणे, जोखीम उघडकीस जास्त नाही. तथापि, कर्जाखाली अनेक प्रकारचे फंड आहेत ज्यासाठी योग्य प्रमाणात गुंतवणूक कालावधी आवश्यक असू शकतो. उदाहरणार्थ, गिल्ट फंड 4 ते 7 वर्षांच्या कालावधीसह येतो आणि उच्च व्याजदरांना संवेदनशील असतो, तर अल्ट्रा शॉर्ट फंडाचा कालावधी 2 ते 12 महिन्यांचा असतो ज्यामध्ये मध्यम कमी व्याज जोखीम असते.

थोडक्यात, खालील तक्त्यावर एक नजर टाका -

कर्ज निधी	इक्विटी फंड
सरकारसारख्या कर्ज साधनांमध्ये गुंतवणूक करते बंध, कॉर्पोरेट बाँड इ.	कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करतो
ज्या गुंतवणूकदारांना उच्च जोखमीचे प्रदर्शन नको आहे त्यांच्यासाठी आदर्श पर्याय	दीर्घकालीन जोखीम घेणाऱ्यांसाठी आदर्श
खर्चाचे प्रमाण कमी असू शकते	डेट फंडांपेक्षा खर्चाचे प्रमाण जास्त आहे
कर वाचवण्याला पर्याय नाही	तुम्ही रु. पर्यंत कर वाचवू शकता. ELSS मध्ये गुंतवणूक करून 1.5 लाख
36 महिन्यांपेक्षा कमी कालावधीसाठी ठेवलेल्या निधीवर गुंतवणूकदाराच्या आयकर दरानुसार कर आकारला जातो. जर तुम्ही फंड 36 महिन्यांपेक्षा जास्त काळ ठेवला असेल, तर तो दीर्घकालीन भांडवली नफ्याच्या अंतर्गत येतो, ज्यावर इंडेक्सेशन लाभांना परवानगी दिल्यानंतर 20% कर आकारला जातो.	12 महिन्यांपेक्षा कमी कालावधीसाठी ठेवलेल्या निधीवर 15% कर आकारला जातो. 1 लाखापर्यंतचा दीर्घकालीन भांडवली नफा (12 महिन्यांहून अधिक) करमुक्त आहे आणि त्यानंतर 10% दराने कर आकारला जातो.

इक्विटी म्युच्युअल फंडात ऑनलाइन गुंतवणूक कशी करावी?

Fincash.com वर आजीवन मोफत गुंतवणूक खाते उघडा.

तुमची नोंदणी आणि KYC प्रक्रिया पूर्ण करा

दस्तऐवज अपलोड करा (PAN, आधार इ.). आणि, तुम्ही गुंतवणूक करण्यास तयार आहात!

सुरु करूया

निष्कर्ष

बरेच लोक इक्विटीला अतिशय धोकादायक गुंतवणूक मानतात, परंतु जोखीम आणि बक्षीस समजून घेणे आणि ते तुमच्या निर्धारित उद्दिष्टांशी जुळत असल्याची खात्री करणे महत्त्वाचे आहे. इक्विटीमधील गुंतवणूक ही नेहमीच दीर्घकालीन गुंतवणूक मानली पाहिजे!

Disclaimer:
येथे प्रदान केलेली माहिती अचूक असल्याची खात्री करण्यासाठी सर्व प्रयत्न केले गेले आहेत. तथापि, डेटाच्या अचूकतेबद्दल कोणतीही हमी दिली जात नाही. कृपया कोणतीही गुंतवणूक करण्यापूर्वी योजना माहिती दस्तऐवजासह सत्यापित करा.