முதலீடு செய்ய சிறந்த கடன் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கான சிறந்த 6 குறிப்புகள்

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் சரியாக தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு ஒட்டுமொத்த மதிப்பைக் கொண்டுவரும். கடன் நிதிகளுக்கு வரும்போது, சராசரியாக இருக்கும் முதலீட்டாளர்களால் அதிகம் விரும்பப்படும் நிதிகள் இவைஆபத்து பசியின்மை மற்றும் குறுகிய காலத்தில் உகந்த வருமானத்தை ஈட்ட விரும்புபவர்கள். இந்த நிதிகள் முக்கியமாக நிலையானவற்றில் முதலீடு செய்கின்றனவருமானம் அரசாங்க பத்திரங்கள், கருவூல பில்கள், கார்ப்பரேட் போன்ற கருவிகள்பத்திரங்கள், முதலியன. கடன் நிதிகள் அரசாங்கப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதால் இவை ஒப்பிடும்போது குறைவான அபாயகரமானவைபங்குகள். முதலீட்டாளர்கள் முதலீடு செய்ய திட்டமிட்டுள்ளனர்சிறந்த கடன் நிதிகள் குறிப்பிட்ட நிதியின் திறனையும் அதன் செயல்திறனையும் தீர்மானிக்க உதவும் சில முக்கியமான அம்சங்களை மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும். இந்த அளவுருக்களை சரிபார்ப்போம்.

சிறந்த கடன் நிதியைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கான அளவுருக்கள்

நீங்கள் முதலீடு செய்ய விரும்பும் சிறந்த கடன் நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு, சராசரி முதிர்வு, கிரெடிட் தரம், AUM, செலவு விகிதம் போன்ற சில முக்கியமான அளவுருக்களைக் கருத்தில் கொள்வது அவசியம். ஆழமாகப் பார்ப்போம்-

சராசரி முதிர்வு/காலம்

சராசரி முதிர்வு என்பது கடன் நிதிகளில் இன்றியமையாத அளவுருவாகும், இது சில நேரங்களில் முதலீட்டாளர்களால் கவனிக்கப்படுவதில்லை, இதில் உள்ள அபாயங்களைக் கருத்தில் கொள்ளாமல் நீண்ட காலத்திற்கு முதலீடு செய்கிறார்கள். என்பதை முதலீட்டாளர்கள் தீர்மானிக்க வேண்டும்கடன் நிதி முதலீடு அதன் முதிர்வு காலத்தின் அடிப்படையில், கடன் நிதியின் முதிர்வு காலத்துடன் முதலீட்டின் காலத்தை பொருத்துவது, நீங்கள் தேவையற்ற அபாயத்தை எடுக்காமல் இருப்பதை உறுதி செய்வதற்கான ஒரு சிறந்த வழியாகும். எனவே, ஒரு கடன் நிதியின் சராசரி முதிர்ச்சியை முன்பே அறிந்து கொள்வது நல்லதுமுதலீடு, கடன் நிதிகளில் உகந்த இடர் வருமானத்தை இலக்காகக் கொண்டு. சராசரி முதிர்ச்சியைப் பார்க்கும்போது (காலம் ஒத்ததாகும்காரணி) முக்கியமானது, எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு திரவ நிதியானது சராசரியாக இரண்டு நாட்கள் முதல் ஒரு மாதம் வரை முதிர்ச்சியைக் கொண்டிருக்கலாம், இது ஒரு சிறந்த தேர்வாகும்.முதலீட்டாளர் ஓரிரு நாட்களுக்கு பணத்தை முதலீடு செய்ய விரும்புபவர். இதேபோல், நீங்கள் ஒரு வருட கால அளவைப் பார்த்தால்முதலீட்டுத் திட்டம் பின்னர், ஒரு குறுகிய கால கடன் நிதி சிறந்ததாக இருக்கும்.

வட்டி விகிதம் காட்சி

புரிந்து கொள்ளுதல்சந்தை வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் அதன் ஏற்ற இறக்கங்களால் பாதிக்கப்படும் கடன் நிதிகளில் சுற்றுச்சூழல் மிகவும் முக்கியமானது. வட்டி விகிதம் உயரும் போதுபொருளாதாரம், பத்திர விலை குறைகிறது மற்றும் நேர்மாறாகவும். மேலும், வட்டி விகிதங்கள் உயரும் நேரத்தில், பழைய பத்திரங்களை விட அதிக மகசூலுடன் சந்தையில் புதிய பத்திரங்கள் வெளியிடப்படுகின்றன, இதனால் பழைய பத்திரங்கள் குறைந்த மதிப்புள்ளவை. எனவே, முதலீட்டாளர்கள் சந்தையில் புதிய பத்திரங்களை நோக்கி அதிகம் ஈர்க்கப்படுகிறார்கள், மேலும் பழைய பத்திரங்களின் மறு விலை நிர்ணயமும் நடைபெறுகிறது. ஒரு கடன் நிதியானது அத்தகைய "பழைய பத்திரங்களுக்கு" வெளிப்பாடு இருந்தால், வட்டி விகிதங்கள் உயரும் போது,இல்லை கடன் நிதி எதிர்மறையாக பாதிக்கப்படும். மேலும், கடன் நிதிகள் வட்டி விகித ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு ஆளாவதால், அது விலைகளை தொந்தரவு செய்கிறது.அடிப்படை நிதி போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள பத்திரங்கள். உதாரணமாக, வட்டி விகிதங்கள் உயரும் காலங்களில் நீண்ட கால கடன் நிதிகள் அதிக ஆபத்தில் உள்ளன. இந்த நேரத்தில் குறுகிய கால முதலீட்டுத் திட்டத்தை உருவாக்குவது உங்கள் வட்டி விகித அபாயங்களைக் குறைக்கும்.

ஒருவர் வட்டி விகிதங்களைப் பற்றி நன்கு அறிந்திருந்தால், அதைக் கண்காணிக்க முடியும் என்றால், ஒருவர் இதைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளலாம். வீழ்ச்சியடைந்த வட்டி விகித சந்தையில், நீண்ட கால கடன் நிதிகள் ஒரு நல்ல தேர்வாக இருக்கும். இருப்பினும், உயரும் வட்டி விகிதங்களின் போது, குறுகிய கால நிதிகள், அல்ட்ரா போன்ற குறுகிய சராசரி முதிர்வுகளைக் கொண்ட ஃபண்டுகளில் இருப்பது புத்திசாலித்தனமாக இருக்கும்.குறுகிய கால நிதி அல்லது கூடதிரவ நிதிகள்.

தற்போதைய மகசூல் அல்லது போர்ட்ஃபோலியோ விளைச்சல்

ஈவுத்தொகை என்பது போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள பத்திரங்களால் உருவாக்கப்படும் வட்டி வருமானத்தின் அளவீடு ஆகும். கடன் அல்லது பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும் நிதிகள் அதிகம்கூப்பன் விகிதம் (அல்லது மகசூல்) அதிக ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோ விளைச்சலைக் கொண்டிருக்கும். முதிர்ச்சிக்கான மகசூல் (ytm) ஒரு கடன் பரஸ்பர நிதி நிதியின் இயங்கும் வருவாயைக் குறிக்கிறது. கடன் நிதிகளை ஒப்பிடும் போதுஅடிப்படை YTM இன், கூடுதல் மகசூல் எவ்வாறு உருவாகிறது என்பதையும் ஒருவர் பார்க்க வேண்டும். இது குறைந்த போர்ட்ஃபோலியோ தரத்தின் விலையில் உள்ளதா? அவ்வளவு நல்ல தரமில்லாத கருவிகளில் முதலீடு செய்வது அதன் சொந்த சிக்கல்களைக் கொண்டுள்ளது. அத்தகைய பத்திரங்கள் அல்லது பத்திரங்களைக் கொண்ட கடன் நிதியில் முதலீடு செய்வதை நீங்கள் முடிக்க விரும்பவில்லைஇயல்புநிலை பின்னர். எனவே, எப்போதும் போர்ட்ஃபோலியோ விளைச்சலைப் பார்த்து, அதை கிரெடிட் தரத்துடன் சமநிலைப்படுத்துங்கள்.

போர்ட்ஃபோலியோவின் கடன் தரம்

சிறந்த கடன் நிதிகளில் முதலீடு செய்வதற்கு, கடன் பத்திரங்கள் மற்றும் கடன் பத்திரங்களின் கடன் தரத்தை சரிபார்ப்பது இன்றியமையாத அளவுருவாகும். பணத்தைத் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனின் அடிப்படையில் பல்வேறு ஏஜென்சிகளால் கடன் மதிப்பீடுகள் பத்திரங்களுக்கு வழங்கப்படுகின்றன. உடன் ஒரு பிணைப்புAAA மதிப்பீடு சிறந்த கடன் மதிப்பீடாகக் கருதப்படுகிறது மற்றும் பாதுகாப்பான மற்றும் பாதுகாப்பான முதலீட்டையும் குறிக்கிறது. ஒருவர் உண்மையிலேயே பாதுகாப்பை விரும்பி, சிறந்த கடன் நிதியைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் முக்கிய அளவுருவாகக் கருதினால், மிக உயர்தரக் கடன் கருவிகளைக் கொண்ட (AAA அல்லது AA+) நிதியில் சேர்வதே விருப்பமான விருப்பமாக இருக்கலாம்.

நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்கள் (AUM)

சிறந்த கடன் நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய முதன்மையான அளவுரு இதுவாகும். AUM என்பது அனைத்து முதலீட்டாளர்களாலும் ஒரு குறிப்பிட்ட திட்டத்தில் முதலீடு செய்யப்படும் மொத்தத் தொகையாகும். முதல், பெரும்பாலானபரஸ்பர நிதிமொத்த AUM கடன் நிதிகளில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது, முதலீட்டாளர்கள் கணிசமான AUM ஐக் கொண்ட திட்ட சொத்துக்களை தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும். கார்ப்பரேட் நிறுவனங்களுக்கு அதிக வெளிப்பாட்டைக் கொண்ட ஃபண்டில் இருப்பது ஆபத்தானதாக இருக்கலாம், ஏனெனில் அவர்கள் திரும்பப் பெறுவது பெரியதாக இருக்கலாம், இது ஒட்டுமொத்த நிதி செயல்திறனைப் பாதிக்கலாம்.

செலவு விகிதம்

கடன் நிதிகளில் கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய ஒரு முக்கியமான காரணி அதன் செலவு விகிதம் ஆகும். அதிக செலவு விகிதம் நிதியின் செயல்திறனில் பெரிய தாக்கத்தை உருவாக்குகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, திரவ நிதிகள் 50 பிபிஎஸ் வரை குறைந்த செலவின விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன (பிபிஎஸ் என்பது வட்டி விகிதங்களை அளவிடுவதற்கான ஒரு அலகு, இதில் ஒரு பிபிஎஸ் 1/100 வது 1% ஆகும்), மற்ற கடன் நிதிகள் 150 பிபிஎஸ் வரை வசூலிக்கலாம். எனவே ஒரு கடன் பரஸ்பர நிதிக்கு இடையே தேர்வு செய்ய, கருத்தில் கொள்வது முக்கியம்மேலாண்மை கட்டணம் அல்லது நிதி இயங்கும் செலவு.

2022 இல் முதலீடு செய்ய சிறந்த கடன் நிதிகள்

மேலே உள்ள அளவுருக்களைக் கருத்தில் கொண்டு, முதலீடு செய்ய சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட கடன் நிதிகளில் சிலவற்றை நாங்கள் பட்டியலிட்டுள்ளோம்.