લિક્વિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ: કેવી રીતે પસંદ કરવું?

Updated on May 12, 2024 , 2309 views

પ્રવાહીમ્યુચ્યુઅલ ફંડ અનિવાર્યપણે છેમની માર્કેટ (દેવું) ભંડોળ કે જે નાના કાર્યકાળના નાણાંમાં રોકાણ કરે છેબજાર ટ્રેઝરી બિલ્સ, ટર્મ ડિપોઝિટ, ડિપોઝિટનું પ્રમાણપત્ર, કોમર્શિયલ પેપર્સ વગેરે સહિતના સાધનો. સામાન્ય રીતે, લિક્વિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ નાની અવધિ માટે તમારા નાણાંનું રોકાણ કરવાના વિકલ્પો છે. જે સિક્યોરિટીઝનો ભાગ છેલિક્વિડ ફંડ્સ 91 દિવસથી ઓછા સમયની પરિપક્વતા છે. લિક્વિડ ફંડમાં કોઈ લૉક-ઇન પિરિયડ હોતું નથી તેથી રોકાણ કરેલી અસ્કયામતો લાંબા સમય સુધી બંધાયેલી રહેતી નથી, આમ તમારા પૈસા ઉપલબ્ધ રાખો. લિક્વિડ ફંડનું વળતર અસ્થિર છે કારણ કે તે નાણાકીય બજારમાં ફંડની કામગીરી પર આધારિત છે. પસંદ કરી રહ્યા છીએશ્રેષ્ઠ પ્રવાહી ભંડોળ એક મુશ્કેલ કાર્ય છે, જો કે, કોઈ ચોક્કસ પરિમાણોનો ઉપયોગ કરીને તેનો નિર્ણય કરી શકે છે.

લિક્વિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરવા માટે ઉપયોગમાં લઈ શકાય તેવા મૂળભૂત પરિમાણો નીચે મુજબ છે:

વળતર અથવા ભૂતકાળનો ટ્રેક રેકોર્ડ
પોર્ટફોલિયો અને પરિપક્વતા પ્રોફાઇલ
પ્રવાહિતા અને ફંડનું કદ
રેટિંગ એજન્સી દ્વારા પ્રદર્શન રેટિંગ

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

1. લિક્વિડ ફંડ રિટર્ન

વિવિધ લિક્વિડ ફંડ્સ પર વળતર જોવું:

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	1 MO (%)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	2023 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
BOI AXA Liquid Fund Growth	₹2,778.53 ↑ 0.64	₹1,322	0.5	1.9	3.7	7.3	7	7.4%	1M 13D	1M 13D
Axis Liquid Fund Growth	₹2,687.57 ↑ 0.56	₹22,169	0.5	1.9	3.7	7.3	7.1	7.41%	1M 13D	1M 14D
Canara Robeco Liquid Growth	₹2,905.62 ↑ 0.62	₹2,211	0.5	1.8	3.7	7.3	7	7.63%	2M 1D	2M 7D
Mahindra Liquid Fund Growth	₹1,571.2 ↑ 0.36	₹820	0.5	1.8	3.7	7.3	7.1	7.39%	1M 2D	1M 4D
Invesco India Liquid Fund Growth	₹3,318.13 ↑ 0.76	₹8,130	0.5	1.8	3.7	7.3	7	7.39%	1M 15D	1M 15D
Mirae Asset Cash Management Fund Growth	₹2,532.18 ↑ 0.53	₹6,872	0.5	1.8	3.7	7.2	7	7.34%	1M 6D	1M 7D
Aditya Birla Sun Life Liquid Fund Growth	₹389.056 ↑ 0.09	₹29,764	0.5	1.8	3.7	7.2	7.1	7.47%	1M 17D	1M 17D
LIC MF Liquid Fund Growth	₹4,367 ↑ 0.92	₹8,305	0.5	1.9	3.7	7.2	7	7.66%	1M 12D	1M 12D
ICICI Prudential Liquid Fund Growth	₹357.508 ↑ 0.08	₹35,428	0.5	1.9	3.7	7.2	7	7.49%	1M 11D	1M 15D
UTI Liquid Cash Plan Growth	₹3,960.94 ↑ 0.84	₹18,736	0.5	1.8	3.7	7.2	7	7.58%	1M 29D	1M 29D
DSP BlackRock Liquidity Fund Growth	₹3,446.26 ↑ 0.75	₹6,732	0.5	1.8	3.7	7.2	7	7.54%	2M 1D	2M 5D
Tata Liquid Fund Growth	₹3,803.25 ↑ 0.83	₹17,463	0.5	1.8	3.7	7.2	7	7.37%	1M 9D	1M 9D
HDFC Liquid Fund Growth	₹4,739 ↑ 1.04	₹47,222	0.5	1.9	3.7	7.2	7	7.53%	1M 12D	1M 17D
Nippon India Liquid Fund Growth	₹5,894.42 ↑ 1.32	₹25,253	0.5	1.8	3.7	7.2	7	7.48%	1M 8D	1M 12D
IDFC Cash Fund Growth	₹2,919.07 ↑ 0.60	₹10,444	0.5	1.8	3.6	7.2	7	7.6%	2M 4D	2M 4D
Baroda Pioneer Liquid Fund Growth	₹2,778.4 ↑ 0.60	₹5,368	0.5	1.8	3.6	7.2	7	7.62%	1M 26D	2M
PGIM India Insta Cash Fund Growth	₹314.325 ↑ 0.07	₹304	0.5	1.8	3.6	7.2	7	7.14%	21D	23D
JM Liquid Fund Growth	₹65.9533 ↑ 0.01	₹1,590	0.5	1.8	3.6	7.2	7	7.5%	1M 12D	1M 16D
Principal Cash Management Fund Growth	₹2,131.2 ↑ 0.45	₹4,943	0.5	1.8	3.7	7.2	7	7.28%	1M 2D	1M 2D
Kotak Liquid Fund Growth	₹4,882.1 ↑ 1.04	₹27,239	0.5	1.8	3.7	7.2	7	7.51%	2M 8D	2M 8D
Indiabulls Liquid Fund Growth	₹2,334.37 ↑ 0.50	₹196	0.5	1.9	3.7	7.2	6.8	7.35%	1M 9D	1M 13D
SBI Liquid Fund Growth	₹3,777.96 ↑ 0.80	₹52,945	0.5	1.8	3.6	7.2	6.9	7.42%	1M 13D	1M 13D
Edelweiss Liquid Fund Growth	₹3,087.64 ↑ 0.69	₹5,417	0.5	1.9	3.7	7.2	6.9	7.59%	1M 26D	1M 26D
IIFL Liquid Fund Growth	₹1,862.5 ↑ 0.39	₹814	0.5	1.8	3.6	7.1	6.9	7.34%		1M 13D
Essel Liquid Fund Growth	₹26.3617 ↑ 0.01	₹115	0.5	1.7	3.4	6.9	6.8	7.11%	1M 2D	1M 6D
IDBI Liquid Fund Growth	₹2,454.04 ↑ 0.35	₹503	0.5	1.7	3.4	6.6		6.66%	1M 7D	1M 10D
Sundaram Money Fund Growth	₹44.1929 ↑ 0.00	₹3,144	0.3	0.8	1.7	3.3		3.5%	1M 2D	1M 2D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 14 May 24

95% ફંડ 7.25% થી 7.75% ની વચ્ચે વળતર આપે છે. તેથી લિક્વિડ ફંડ રિટર્ન ખૂબ જ નજીક છેશ્રેણી અને જો કોઈ "શ્રેષ્ઠ લિક્વિડ ફંડ" પસંદ ન કરે તો પણ તે ઉચ્ચતમ અથવા સરેરાશ વળતરથી બહુ દૂર નથી.

2. લિક્વિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો પોર્ટફોલિયો અને મેચ્યોરિટી પ્રોફાઇલ

લિક્વિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પોર્ટફોલિયોમાં સિક્યોરિટીઝનો સમાવેશ થાય છે જેની અવશેષ પાકતી મુદત 91 દિવસથી ઓછી હોય છે. જ્યારે વ્યક્તિ જઈને ક્રેડિટ ગુણવત્તા વિશે વાત કરી શકે છે (સાદા શબ્દોમાં, પોર્ટફોલિયોમાં સિક્યોરિટીઝ કેટલી સારી છે) અને પોર્ટફોલિયોને અલગ પાડવાનો પ્રયાસ કરી શકે છે, જો કે, વાસ્તવિક અનુભવ એ છે કે, જ્યાં સુધી પોર્ટફોલિયોમાં કેટલીક ખૂબ જ ખરાબ ગુણવત્તા સાથે વાસ્તવિક સમસ્યાઓ ન હોય. સિક્યોરિટીઝ, લિક્વિડ ફંડ્સનો મુદ્દો ન હોવો જોઈએ. આજદિન સુધી તેની કોઈ જાણકારી મળી નથીડિફૉલ્ટ લિક્વિડ ફંડ પોર્ટફોલિયોમાં અને કંપનીઓ સામાન્ય રીતે ટૂંકા મેચ્યોરિટી પેપર્સ પર ડિફોલ્ટ થતી નથી. જો કે, ઉપરોક્ત ફંડનો પોર્ટફોલિયો જણાવવાથી ફંડની ઉપજ અને તેના પછીની કામગીરી અંગેના વિચારો આવશે. ઘણીવાર એવું કહેવામાં આવે છે કે "ભૂતકાળનું પ્રદર્શન ભવિષ્યના પ્રદર્શનનું સૂચક નથી" અને લિક્વિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ માટે, જો કોઈએ કેટલાક અંદાજો કરવાનો પ્રયાસ કરવો હોય, તો તેણે ફક્ત પોર્ટફોલિયોને જોવાનું છે. સિક્યોરિટીઝના પ્રકાર (કોમર્શિયલ પેપર્સ (CPs), ડિપોઝિટનું પ્રમાણપત્ર (CDs) વગેરે), ક્રેડિટ ગુણવત્તા અને ઉપજ ફંડની રિટર્ન પ્રોફાઇલ શું હોઈ શકે તેનો ખ્યાલ આપે છે. પોર્ટફોલિયોની ગુણવત્તા લિક્વિડ ફંડની કામગીરીનું સારું સૂચક છે. તમામ લિક્વિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની પાકતી મુદત સામાન્ય રીતે બે દિવસની હોય છે અને 91 દિવસ કરતાં ઘણી ઓછી હોય છે. મોટા ભાગના કિસ્સાઓમાં તે સમાન છે.

3. તરલતા અને ભંડોળનું કદ

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	1 MO (%)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	2023 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
BOI AXA Liquid Fund Growth	₹2,778.53 ↑ 0.64	₹1,322	0.5	1.9	3.7	7.3	7	7.4%	1M 13D	1M 13D
Axis Liquid Fund Growth	₹2,687.57 ↑ 0.56	₹22,169	0.5	1.9	3.7	7.3	7.1	7.41%	1M 13D	1M 14D
Canara Robeco Liquid Growth	₹2,905.62 ↑ 0.62	₹2,211	0.5	1.8	3.7	7.3	7	7.63%	2M 1D	2M 7D
Mahindra Liquid Fund Growth	₹1,571.2 ↑ 0.36	₹820	0.5	1.8	3.7	7.3	7.1	7.39%	1M 2D	1M 4D
Invesco India Liquid Fund Growth	₹3,318.13 ↑ 0.76	₹8,130	0.5	1.8	3.7	7.3	7	7.39%	1M 15D	1M 15D
Mirae Asset Cash Management Fund Growth	₹2,532.18 ↑ 0.53	₹6,872	0.5	1.8	3.7	7.2	7	7.34%	1M 6D	1M 7D
Aditya Birla Sun Life Liquid Fund Growth	₹389.056 ↑ 0.09	₹29,764	0.5	1.8	3.7	7.2	7.1	7.47%	1M 17D	1M 17D
LIC MF Liquid Fund Growth	₹4,367 ↑ 0.92	₹8,305	0.5	1.9	3.7	7.2	7	7.66%	1M 12D	1M 12D
ICICI Prudential Liquid Fund Growth	₹357.508 ↑ 0.08	₹35,428	0.5	1.9	3.7	7.2	7	7.49%	1M 11D	1M 15D
UTI Liquid Cash Plan Growth	₹3,960.94 ↑ 0.84	₹18,736	0.5	1.8	3.7	7.2	7	7.58%	1M 29D	1M 29D
DSP BlackRock Liquidity Fund Growth	₹3,446.26 ↑ 0.75	₹6,732	0.5	1.8	3.7	7.2	7	7.54%	2M 1D	2M 5D
Tata Liquid Fund Growth	₹3,803.25 ↑ 0.83	₹17,463	0.5	1.8	3.7	7.2	7	7.37%	1M 9D	1M 9D
HDFC Liquid Fund Growth	₹4,739 ↑ 1.04	₹47,222	0.5	1.9	3.7	7.2	7	7.53%	1M 12D	1M 17D
Nippon India Liquid Fund Growth	₹5,894.42 ↑ 1.32	₹25,253	0.5	1.8	3.7	7.2	7	7.48%	1M 8D	1M 12D
IDFC Cash Fund Growth	₹2,919.07 ↑ 0.60	₹10,444	0.5	1.8	3.6	7.2	7	7.6%	2M 4D	2M 4D
Baroda Pioneer Liquid Fund Growth	₹2,778.4 ↑ 0.60	₹5,368	0.5	1.8	3.6	7.2	7	7.62%	1M 26D	2M
PGIM India Insta Cash Fund Growth	₹314.325 ↑ 0.07	₹304	0.5	1.8	3.6	7.2	7	7.14%	21D	23D
JM Liquid Fund Growth	₹65.9533 ↑ 0.01	₹1,590	0.5	1.8	3.6	7.2	7	7.5%	1M 12D	1M 16D
Principal Cash Management Fund Growth	₹2,131.2 ↑ 0.45	₹4,943	0.5	1.8	3.7	7.2	7	7.28%	1M 2D	1M 2D
Kotak Liquid Fund Growth	₹4,882.1 ↑ 1.04	₹27,239	0.5	1.8	3.7	7.2	7	7.51%	2M 8D	2M 8D
Indiabulls Liquid Fund Growth	₹2,334.37 ↑ 0.50	₹196	0.5	1.9	3.7	7.2	6.8	7.35%	1M 9D	1M 13D
SBI Liquid Fund Growth	₹3,777.96 ↑ 0.80	₹52,945	0.5	1.8	3.6	7.2	6.9	7.42%	1M 13D	1M 13D
Edelweiss Liquid Fund Growth	₹3,087.64 ↑ 0.69	₹5,417	0.5	1.9	3.7	7.2	6.9	7.59%	1M 26D	1M 26D
IIFL Liquid Fund Growth	₹1,862.5 ↑ 0.39	₹814	0.5	1.8	3.6	7.1	6.9	7.34%		1M 13D
Essel Liquid Fund Growth	₹26.3617 ↑ 0.01	₹115	0.5	1.7	3.4	6.9	6.8	7.11%	1M 2D	1M 6D
IDBI Liquid Fund Growth	₹2,454.04 ↑ 0.35	₹503	0.5	1.7	3.4	6.6		6.66%	1M 7D	1M 10D
Sundaram Money Fund Growth	₹44.1929 ↑ 0.00	₹3,144	0.3	0.8	1.7	3.3		3.5%	1M 2D	1M 2D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 14 May 24

લિક્વિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ કરી શકે છે કે કેમ તે જોવા માટે વ્યક્તિઓ અને કોર્પોરેટ વચ્ચેની સંપત્તિનું વિભાજન કંઈક અંશે મહત્વપૂર્ણ છેહેન્ડલ મોટા વિમોચન. મોટા રિડેમ્પશન (કોર્પોરેટ્સ દ્વારા 100 કે 1000 કરોડ રૂપિયા પણ લેવામાં આવી શકે છે) પોર્ટફોલિયો પર દબાણ લાવી શકે છે. લિક્વિડિટી કટોકટીના સમયે, આટલા મોટા જથ્થા માટે ખરીદદારો શોધવા મુશ્કેલ હશે.

વાસ્તવમાં, પોર્ટફોલિયોને કિંમત પર અસર ન થાય તે સુનિશ્ચિત કરવા માટે, લિક્વિડ ફંડ્સ માર્કથી માર્કેટમાં ખસેડવામાં આવ્યાંનામું 2008 માં લેહમેન કટોકટી પછી.

ઉપરાંત, ફંડનું કદ અહીં રોકાણકારોનું રક્ષણ કરે છેવિમોચન ત્યારથી દબાણસેબી એક નિયમ છે કે સ્કીમમાં સૌથી વધુ વ્યક્તિગત હોલ્ડિંગ 20% થી વધુ ન હોઈ શકે. તેથી, મોટાભાગની યોજનાઓ એક હદ સુધી સુરક્ષિત રહેશે.

ટોચના 5 લિક્વિડ ફંડ્સ

2022 માટે શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરનાર લિક્વિડ ફંડ્સ છે-

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	1 MO (%)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	2023 (%)	Debt Yield (YTM)	Mod. Duration	Eff. Maturity
BOI AXA Liquid Fund Growth	₹2,778.53 ↑ 0.64	₹1,322	0.5	1.9	3.7	7.3	7	7.4%	1M 13D	1M 13D
Axis Liquid Fund Growth	₹2,687.57 ↑ 0.56	₹22,169	0.5	1.9	3.7	7.3	7.1	7.41%	1M 13D	1M 14D
Canara Robeco Liquid Growth	₹2,905.62 ↑ 0.62	₹2,211	0.5	1.8	3.7	7.3	7	7.63%	2M 1D	2M 7D
Mahindra Liquid Fund Growth	₹1,571.2 ↑ 0.36	₹820	0.5	1.8	3.7	7.3	7.1	7.39%	1M 2D	1M 4D
Invesco India Liquid Fund Growth	₹3,318.13 ↑ 0.76	₹8,130	0.5	1.8	3.7	7.3	7	7.39%	1M 15D	1M 15D
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 14 May 24

4. લિક્વિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સનું પ્રદર્શન રેટિંગ

વર્તમાન પોર્ટફોલિયો અને ભાવિ દૃષ્ટિકોણને ધ્યાનમાં લીધા સિવાય પરફોર્મન્સ રેટિંગ આવતીકાલના વિજેતાઓને ગુમાવનારાઓથી અલગ કરી શકશે નહીં. તેથી, જ્યારે પછાત દેખાતા રેટિંગ્સ ભૂતકાળના પ્રદર્શન વિશે ખ્યાલ આપી શકે છે, ત્યારે કોઈ પણ તેનો ઉપયોગ ફંડને ડિ-સિલેક્ટ કરવા માટે શ્રેષ્ઠ માપદંડ તરીકે કરી શકે છે.

નિષ્કર્ષ

લિક્વિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની શોધ કરતી વખતે વ્યક્તિએ સંખ્યાબંધ પરિબળો પર ધ્યાન આપવું જોઈએ અને પછી સંબંધિત ફંડ પસંદ કરવું જોઈએ.

અસ્વીકરણ: કોઈપણ રોકાણ નિર્ણય લેતા પહેલા કૃપા કરીને તમારા સલાહકારની સલાહ લો અને સ્વતંત્ર સંશોધન કરો.

Disclaimer:
અહીં આપેલી માહિતી સચોટ છે તેની ખાતરી કરવા માટેના તમામ પ્રયાસો કરવામાં આવ્યા છે. જો કે, ડેટાની શુદ્ધતા અંગે કોઈ ગેરંટી આપવામાં આવતી નથી. કોઈપણ રોકાણ કરતા પહેલા કૃપા કરીને સ્કીમ માહિતી દસ્તાવેજ સાથે ચકાસો.