कारक निवेश

फैक्टर निवेश क्या है?

की सरल परिभाषाफ़ैक्टर निवेश विभिन्न परिसंपत्ति मूल्यों के लिए निवेश रणनीति को चैनलाइज़ करने के लिए विभिन्न विशेषताओं का उपयोग है। निवेशकों द्वारा कारक निवेश के लिए निर्धारित कुछ विशेषताओं में स्टॉक की अस्थिरता, वृद्धि और . शामिल हैंमंडी पूंजीकरण।

व्यापक समझ के लिए, हम यह भी कह सकते हैं कि कारक निवेश एक ऐसी रणनीति है जो किसी परिसंपत्ति के रिटर्न मूल्य को पहले से ही परिसंपत्ति से जुड़े जोखिमों और बाजार रिटर्न का विश्लेषण करके निर्धारित करती है।

कारक निवेश की उत्पत्ति

फैक्टर इन्वेस्टमेंट ने पहली बार 70 के दशक में गति प्राप्त करना शुरू किया जब निवेशकों ने बाजार में चक्कर लगाने वाली मौजूदा रणनीतियों में खामियां ढूंढनी शुरू कर दीं। कारक निवेश के सामने आने से पहले, इसके लिए अन्य उपाय भी थेइक्विटीज पसंदराजधानी परिसंपत्ति मूल्य निर्धारण मॉडल और कुशल बाजार परिकल्पना।

लेकिन कारक निवेश के जन्म के बाद, प्रमुख निवेशकों ने धन के निर्माण के सुव्यवस्थित तरीके के कारण इसे अपनाना शुरू कर दिया। कई तरह से निवेश करने वाले कारकों को निवेश के तीसरे तरीके के रूप में पूरा किया जा सकता है, जिसमें सक्रिय और निष्क्रिय दोनों रणनीतियां शामिल हैं, लेकिन इसमें पारदर्शिता भी शामिल है और इसका उद्देश्य कम लागत वाले मूल्य के साथ रिटर्न में सुधार करना है।

इन दिनों फैक्टर इन्वेस्टमेंट इतना लोकप्रिय होने का एक और मुख्य कारण यह है कि यह विभिन्न कारकों पर रणनीतियों को मिलाकर अच्छी तरह से काम करता है और लंबे समय में रिटर्न सुनिश्चित करता है। सिद्ध कारकों को लक्षित करने से विविधीकरण को बढ़ावा मिलता है; हालांकि, जब आप दृष्टिकोण के लिए जाने के बारे में सोचते हैं, तो ध्यान रखें कि कई अलग-अलग दृष्टिकोण हैं। इसलिए, परिणाम हमेशा रैखिक नहीं हो सकते हैं।

कारक निवेश की मूल बातें क्या हैं?

कारक निवेश द्वारा केंद्रित पांच मौलिक सिद्धांत हैं:

1) स्टॉक का मूल्य

इस कारक का उद्देश्य अपने मौजूदा मौलिक मूल्यों की तुलना में कम कीमतों वाले शेयरों से अधिकतम मूल्य निकालना है।

2) गति

मोमेंटम स्ट्रैटेजी मुख्य रूप से उन शेयरों पर केंद्रित है जो आने वाले समय में सबसे मजबूत रिटर्न देने वाले हैं।

3) अस्थिरता

यह कारक मुख्य रूप से उन शेयरों पर ध्यान केंद्रित करता है जिनमें कम अस्थिरता होती है क्योंकि वे भविष्य में अधिक जोखिम-समायोजित रिटर्न अर्जित करते हैं।

4) आकार

छोटे आकार के शेयरों में बड़े शेयरों की तुलना में अधिक रिटर्न मिलता है। निवेशक बाजार पूंजीकरण को देखकर स्टॉक के आकार पर कब्जा कर सकते हैं।

5) स्टॉक की गुणवत्ता

निवेशक कुछ मापदंडों का उपयोग करके, परिवर्तनशीलता अर्जित करके और इक्विटी में वापसी करके गुणवत्ता वाले शेयरों की पहचान कर सकते हैं।

निष्कर्ष

इनके अलावा, जो कारक निवेश को कुशलता से बनाता है, वह यह है कि निवेशकों के पास विभिन्न कारकों और रणनीतियों में से चुनने का मौका होता है, जो बदले में विविध निवेश का कारण बन सकता है। कारक निवेश सक्रिय और निष्क्रिय निवेश के लिए एक प्रतिस्थापन नहीं है, और यह सिर्फ एक मात्रात्मक वैकल्पिक दृष्टिकोण है।

निवेश के स्रोत के रूप में कारक निवेश को एकीकृत करके, व्यक्ति दीर्घकालिक परिणाम प्राप्त कर सकते हैं और जोखिम को एक साथ कम कर सकते हैं। अपनी जरूरतों और प्राथमिकताओं के आधार पर, लोग निवेश के लिए विभिन्न कारकों या विभिन्न कारकों के संयोजन को ध्यान में रख सकते हैं।

संक्षेप में, जब निवेश की बात आती है तो कारक निवेश ने बाजार के परिदृश्य को संरचनात्मक रूप से बदल दिया है क्योंकि आम आदमी इस दृष्टिकोण के माध्यम से आसान रिटर्न और उच्च लाभ की ओर बढ़ सकता है।