संदर्भ दर क्या है?

बैंक, क्रेडिट यूनियन, निजी साहूकार और अन्य वित्तीय संस्थान ऋण, प्रतिभूतियों और वित्तीय उत्पादों के लिए ब्याज दर निर्धारित करने के लिए बेंचमार्क के रूप में संदर्भ दर का उपयोग करते हैं। यह एक गारंटीड उधार दर है। विभिन्न प्रकार के मौद्रिक लेनदेन में संदर्भ दर का उपयोग किया जाता है। हालांकि, वे लिबोर, यूएस ट्रेजरी और फेड फंड दर में काफी आम हैं। इन दरों का उपयोग के लिए सर्वोत्तम ब्याज दर निर्धारित करने के लिए भी किया जाता हैघर के लिए ऋण और बंधक।

संदर्भ दर सुरक्षा से सुरक्षा में भिन्न हो सकती है। सरल शब्दों में, संदर्भ दर को मानक दर के रूप में परिभाषित किया जा सकता है जिसका उपयोग अन्य वित्तीय साधनों और बंधक के लिए ब्याज दरों को निर्धारित करने के लिए किया जाता है। संदर्भ दर मुख्य रूप से प्रमुख दर या मानक दर और अतिरिक्त राशि है। अधिकांश बैंक और वित्तीय संस्थान प्रमुख दर और अतिरिक्त दर के आधार पर ब्याज दर निर्धारित करते हैं।

आइए एक उदाहरण के साथ अवधारणा को समझते हैं।

संदर्भ दर और ब्याज दर के बीच संबंध

मान लीजिए कि आप INR 500 का ऋण उधार लेकर अपनी कंपनी के विकास के वित्तपोषण की योजना बना रहे हैं,000 एक क्रेडिट यूनियन से। वित्तीय कंपनी मुख्य ब्याज + 6% पर ऋण प्रदान करती है। मूल रूप से, कंपनी एक ऐसा ऋण देने को तैयार है जो प्राइम रेट + 6 प्रतिशत के बराबर हो। मान लीजिए कि बंधक की प्रमुख दर 5 प्रतिशत है। अब कर्ज पर ब्याज दर 11 फीसदी होगी। यहां, प्राइम रेट संदर्भ दर है क्योंकि इसका उपयोग ऋण पर ब्याज निर्धारित करने के लिए बेंचमार्क के रूप में किया जाता है। यही कारण है कि ब्याज दर समय-समय पर बदलती रहती है। यह मुख्य रूप से वर्तमान संदर्भ दर पर निर्भर करता है।

यदि संदर्भ दर में परिवर्तन होता है, तो ऋण पर दी जाने वाली ब्याज दर भी बदल जाएगी। अब जब किसी ऋण पर ब्याज को प्राइम रेट के आधार पर रीसेट किया जा सकता है, तो इसमें नियमित रूप से उतार-चढ़ाव होगा। अगर प्राइम रेट बढ़ता है तो ब्याज अधिक होगा और प्राइम रेट कम होने पर यह घट जाएगा। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि जब भी संदर्भ दर बढ़ती है तो बैंकों को ब्याज को रीसेट करने का अधिकार होता है। भले ही उन्होंने आपके ऋण आवेदन को कम ब्याज के रूप में पारित कर दिया हो और अगले कुछ दिनों में प्राइम रेट बढ़ जाए,बैंक कर्ज पर ब्याज बढ़ा सकते हैं। इसी तरह, यदि संदर्भ दर घटती है तो उधारकर्ता अधिक भुगतान नहीं करेगा।

संदर्भ दर का महत्व

ब्याज दरें निर्धारित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैंमुद्रास्फीति और की वित्तीय स्थितिअर्थव्यवस्था. न केवल केंद्रीय बैंक बल्कि लगभग सभी वाणिज्यिक बैंक नियमित रूप से दुर्लभ संदर्भ में होने वाले परिवर्तनों की निगरानी करते हैं। इसके अलावा, यह उधारकर्ताओं के लिए महत्वपूर्ण है। उदाहरण के लिए, संदर्भ दर कम होने पर छात्र शैक्षिक ऋण उधार ले सकते हैं। ऋण उधार लेने का सही समय निर्धारित करने के लिए संदर्भ दर का भी उपयोग किया जाता है। ज्यादातर लोग बैंक में अपना पैसा जमा करने या घर के लिए गिरवी रखने से पहले रेफरेंस रेट पर विचार करते हैं। इसके अलावा, संदर्भ दरें सीधे स्टॉक की कीमतों से संबंधित होती हैं,बांड, और डेरिवेटिव।