ELSS vs ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾ - ആശയക്കുഴപ്പം ഇല്ലാതാക്കുക!

Updated on August 30, 2025 , 34715 views

ELSS vsഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾ? സാധാരണഗതിയിൽ, ഇക്വിറ്റി ലിങ്ക്ഡ് സേവിംഗ്‌സ് സ്കീം (ELSS) ഒരു തരം ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടാണ്, അത് നല്ലതിനൊപ്പം നികുതി ആനുകൂല്യങ്ങളും നൽകുന്നുവിപണി ലിങ്ക്ഡ് റിട്ടേണുകൾ. ഇക്കാരണത്താൽ, ELSS ഫണ്ടുകളെ ടാക്സ് സേവിംഗ് എന്നും വിളിക്കുന്നുമ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ. 1,50 രൂപ വരെയുള്ള നിക്ഷേപങ്ങൾ,000 ELSS ൽ നിന്നുള്ള നികുതി കിഴിവുകൾക്ക് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ ബാധ്യസ്ഥരാണ്വരുമാനം, പ്രകാരംസെക്ഷൻ 80 സി യുടെആദായ നികുതി നിയമം.

ELSS ഒരു തരം ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളാണെങ്കിലും, സാധാരണ ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമാക്കുന്ന വിവിധ സവിശേഷ സവിശേഷതകൾ ഇത് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. അവർ എന്താകുന്നു? ഉത്തരം അറിയാൻ താഴെ വായിക്കുക.

ELSS നൽകുന്ന തനതായ സവിശേഷതകൾ എന്തൊക്കെയാണ്?

ഇക്വിറ്റി ലിങ്ക്ഡ് സേവിംഗ്സ് സ്കീമുകൾക്ക് (ELSS) ചില സവിശേഷ സവിശേഷതകൾ ഉണ്ട്:

3 വർഷത്തെ ലോക്ക്-ഇൻ കാലയളവ്, ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾക്ക് ലോക്ക്-ഇൻ കാലയളവ് ഇല്ല.
നികുതികിഴിവ് ഇൻകം ടാക്‌സ് (ഐടി) നിയമത്തിലെ സെക്ഷൻ 80 സി പ്രകാരം 1,50,000 രൂപ വരെയുള്ള നിക്ഷേപങ്ങളിൽ.
ഒരു ലക്ഷം രൂപ വരെയുള്ള നേട്ടങ്ങൾക്ക് നികുതിയില്ല. ഒരു ലക്ഷത്തിന് മുകളിലുള്ള നേട്ടങ്ങൾക്ക് 10% നികുതി ബാധകമാണ്.

ELSS-ന്റെ മറ്റ് സവിശേഷതകൾ ഞങ്ങൾ ലിസ്റ്റ് ചെയ്തിട്ടില്ല, കാരണം അവ മറ്റ് ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നതിന് സമാനമാണ്. ആദ്യത്തെ 3 പോയിന്റുകൾ ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾക്ക് അദ്വിതീയമാണ്.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

നിക്ഷേപിക്കാനുള്ള മികച്ച ELSS ഫണ്ടുകൾ

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
DSP World Gold Fund Growth	₹36.334 ↑ 0.52	₹1,212	23.4	56.2	66.9	39.2	10.8	15.9
SBI PSU Fund Growth	₹30.9967 ↑ 0.28	₹5,278	-3.7	15.9	-10.5	29	29.2	23.5
Franklin India Opportunities Fund Growth	₹254.396 ↑ 2.70	₹7,376	3.5	19.5	-0.7	28.5	28.8	37.3
Motilal Oswal Midcap 30 Fund Growth	₹104.408 ↓ -0.18	₹33,609	4.9	17.9	2.6	28.4	33.6	57.1
Invesco India PSU Equity Fund Growth	₹61.39 ↑ 0.74	₹1,391	-5.5	22.9	-10.5	28.2	27.3	25.6
ICICI Prudential Infrastructure Fund Growth	₹191.6 ↑ 0.14	₹7,941	-0.8	17.1	-2.5	28	34	27.4
Nippon India Power and Infra Fund Growth	₹340.911 ↑ 2.23	₹7,377	-1.3	19.2	-8.8	27.2	29.7	26.9
HDFC Infrastructure Fund Growth	₹46.829 ↑ 0.05	₹2,540	-1.2	18.1	-5.6	27	32	23
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 29 Aug 25

Research Highlights & Commentary of 8 Funds showcased

Commentary	DSP World Gold Fund	SBI PSU Fund	Franklin India Opportunities Fund	Motilal Oswal Midcap 30 Fund	Invesco India PSU Equity Fund	ICICI Prudential Infrastructure Fund	Nippon India Power and Infra Fund	HDFC Infrastructure Fund
Point 1	Bottom quartile AUM (₹1,212 Cr).	Lower mid AUM (₹5,278 Cr).	Upper mid AUM (₹7,376 Cr).	Highest AUM (₹33,609 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,391 Cr).	Top quartile AUM (₹7,941 Cr).	Upper mid AUM (₹7,377 Cr).	Lower mid AUM (₹2,540 Cr).
Point 2	Established history (17+ yrs).	Established history (15+ yrs).	Oldest track record among peers (25 yrs).	Established history (11+ yrs).	Established history (15+ yrs).	Established history (20+ yrs).	Established history (21+ yrs).	Established history (17+ yrs).
Point 3	Rating: 3★ (top quartile).	Rating: 2★ (bottom quartile).	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 3★ (upper mid).	Rating: 3★ (lower mid).	Rating: 3★ (lower mid).	Top rated.	Rating: 3★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: High.	Risk profile: High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: High.	Risk profile: High.	Risk profile: High.	Risk profile: High.
Point 5	5Y return: 10.85% (bottom quartile).	5Y return: 29.17% (lower mid).	5Y return: 28.81% (lower mid).	5Y return: 33.62% (top quartile).	5Y return: 27.26% (bottom quartile).	5Y return: 34.03% (top quartile).	5Y return: 29.75% (upper mid).	5Y return: 31.96% (upper mid).
Point 6	3Y return: 39.23% (top quartile).	3Y return: 28.98% (top quartile).	3Y return: 28.48% (upper mid).	3Y return: 28.41% (upper mid).	3Y return: 28.24% (lower mid).	3Y return: 27.97% (lower mid).	3Y return: 27.25% (bottom quartile).	3Y return: 27.03% (bottom quartile).
Point 7	1Y return: 66.89% (top quartile).	1Y return: -10.46% (bottom quartile).	1Y return: -0.72% (upper mid).	1Y return: 2.59% (top quartile).	1Y return: -10.55% (bottom quartile).	1Y return: -2.46% (upper mid).	1Y return: -8.78% (lower mid).	1Y return: -5.57% (lower mid).
Point 8	Alpha: 2.80 (upper mid).	Alpha: 0.19 (lower mid).	Alpha: 1.79 (upper mid).	Alpha: 3.70 (top quartile).	Alpha: 5.70 (top quartile).	Alpha: 0.00 (lower mid).	Alpha: -4.86 (bottom quartile).	Alpha: 0.00 (bottom quartile).
Point 9	Sharpe: 1.56 (top quartile).	Sharpe: -0.78 (bottom quartile).	Sharpe: -0.30 (upper mid).	Sharpe: -0.11 (top quartile).	Sharpe: -0.57 (lower mid).	Sharpe: -0.42 (upper mid).	Sharpe: -0.65 (bottom quartile).	Sharpe: -0.56 (lower mid).
Point 10	Information ratio: -0.56 (bottom quartile).	Information ratio: -0.27 (lower mid).	Information ratio: 1.83 (top quartile).	Information ratio: 0.44 (upper mid).	Information ratio: -0.30 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (upper mid).	Information ratio: 1.02 (top quartile).	Information ratio: 0.00 (lower mid).

DSP World Gold Fund

Bottom quartile AUM (₹1,212 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 3★ (top quartile).
Risk profile: High.
5Y return: 10.85% (bottom quartile).
3Y return: 39.23% (top quartile).
1Y return: 66.89% (top quartile).
Alpha: 2.80 (upper mid).
Sharpe: 1.56 (top quartile).
Information ratio: -0.56 (bottom quartile).

SBI PSU Fund

Lower mid AUM (₹5,278 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 2★ (bottom quartile).
Risk profile: High.
5Y return: 29.17% (lower mid).
3Y return: 28.98% (top quartile).
1Y return: -10.46% (bottom quartile).
Alpha: 0.19 (lower mid).
Sharpe: -0.78 (bottom quartile).
Information ratio: -0.27 (lower mid).

Franklin India Opportunities Fund

Upper mid AUM (₹7,376 Cr).
Oldest track record among peers (25 yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 28.81% (lower mid).
3Y return: 28.48% (upper mid).
1Y return: -0.72% (upper mid).
Alpha: 1.79 (upper mid).
Sharpe: -0.30 (upper mid).
Information ratio: 1.83 (top quartile).

Motilal Oswal Midcap 30 Fund

Highest AUM (₹33,609 Cr).
Established history (11+ yrs).
Rating: 3★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 33.62% (top quartile).
3Y return: 28.41% (upper mid).
1Y return: 2.59% (top quartile).
Alpha: 3.70 (top quartile).
Sharpe: -0.11 (top quartile).
Information ratio: 0.44 (upper mid).

Invesco India PSU Equity Fund

Bottom quartile AUM (₹1,391 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: High.
5Y return: 27.26% (bottom quartile).
3Y return: 28.24% (lower mid).
1Y return: -10.55% (bottom quartile).
Alpha: 5.70 (top quartile).
Sharpe: -0.57 (lower mid).
Information ratio: -0.30 (bottom quartile).

ICICI Prudential Infrastructure Fund

Top quartile AUM (₹7,941 Cr).
Established history (20+ yrs).
Rating: 3★ (lower mid).
Risk profile: High.
5Y return: 34.03% (top quartile).
3Y return: 27.97% (lower mid).
1Y return: -2.46% (upper mid).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: -0.42 (upper mid).
Information ratio: 0.00 (upper mid).

Nippon India Power and Infra Fund

Upper mid AUM (₹7,377 Cr).
Established history (21+ yrs).
Top rated.
Risk profile: High.
5Y return: 29.75% (upper mid).
3Y return: 27.25% (bottom quartile).
1Y return: -8.78% (lower mid).
Alpha: -4.86 (bottom quartile).
Sharpe: -0.65 (bottom quartile).
Information ratio: 1.02 (top quartile).

HDFC Infrastructure Fund

Lower mid AUM (₹2,540 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 3★ (bottom quartile).
Risk profile: High.
5Y return: 31.96% (upper mid).
3Y return: 27.03% (bottom quartile).
1Y return: -5.57% (lower mid).
Alpha: 0.00 (bottom quartile).
Sharpe: -0.56 (lower mid).
Information ratio: 0.00 (lower mid).

*മുകളിൽ AUM/Net Assets ഉള്ള ഫണ്ടുകളുടെ ലിസ്റ്റ് മുകളിലാണ്100 കോടി കൂടാതെ ഫണ്ടിന്റെ പ്രായം >= 3 വർഷം. 3 വർഷം ക്രമീകരിച്ചുസിഎജിആർ മടങ്ങുന്നു.

ഡാറ്റ വിശകലനം

ഒന്നാമതായി, ELSS മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവെക്കുന്നവരാണോ എന്ന് കണ്ടെത്തുന്നതിന് ചില ചരിത്രപരമായ ഡാറ്റ (20 ഏപ്രിൽ 2017 വരെ) നോക്കാം.

കഴിഞ്ഞ 3 വർഷവും 5 വർഷവും ഞങ്ങൾ ചില ഡാറ്റ ക്രഞ്ചിംഗ് നടത്തി. ഒരു വിഭാഗമെന്ന നിലയിൽ ELSS ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളേക്കാൾ വളരെ മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവെച്ചിട്ടുണ്ടെന്ന് ഫലങ്ങൾ വ്യക്തമായി കാണിക്കുന്നു, അതും വിഭാഗത്തിലെ ശരാശരി വരുമാനം ഉയർന്നതായി തോന്നുന്നു.

ടൈപ്പ് ചെയ്യുക	3 വർഷത്തെ താരതമ്യം	5 വർഷത്തെ താരതമ്യം
വലിയ തൊപ്പി	കുറഞ്ഞത് - 22%, പരമാവധി - 78%,`ശരാശരി - 44%`	കുറഞ്ഞത് - 79%, പരമാവധി - 185%,`ശരാശരി - 116%`
ELSS	കുറഞ്ഞത് - 32%, പരമാവധി - 95%,`ശരാശരി - 60%`	കുറഞ്ഞത് - 106%, പരമാവധി - 194%,`ശരാശരി - 145%`

ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾക്ക് മേലെ ELSS എന്തുകൊണ്ട്?

എക്സിറ്റ് ലോഡ് ഉണ്ടെങ്കിലും സാധാരണ ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾക്ക് ലോക്ക്-ഇൻ ഇല്ല. അതിനാൽ ഫണ്ട് മാനേജർമാർ തങ്ങൾക്ക് മതിയായ ലിക്വിഡ് പോർട്ട്‌ഫോളിയോ ഉണ്ടെന്ന് നിരന്തരം ഉറപ്പാക്കുന്നുമോചനം എന്തെങ്കിലും ഉണ്ടെങ്കിൽ സമ്മർദ്ദങ്ങൾ.

ELSS-ൽ ഇത് എങ്ങനെ വ്യത്യാസപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു? ഓരോന്നും മുതൽപണമൊഴുക്ക് 3 വർഷത്തെ ലോക്ക്-ഇൻ ഉണ്ട്, അതിന്റെ അർത്ഥം ഫണ്ട് മാനേജർക്ക് സ്റ്റോക്കുകളിലും മൊത്തത്തിലുള്ള പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിലും ദീർഘകാല കോളുകൾ എടുക്കാം എന്നതാണ്. ഹ്രസ്വകാലത്തേക്ക് റിഡംപ്ഷൻ സമ്മർദങ്ങൾ നേരിടുന്നതിനെക്കുറിച്ച് ഫണ്ട് മാനേജർ ആശങ്കപ്പെടുന്നില്ലെന്നാണ് ഇതിനർത്ഥം.

സാധാരണഗതിയിൽ, ELSS-ൽ വിപരീത അനുപാതങ്ങൾ (വിറ്റുവരവ് അനുപാതം എന്നും അറിയപ്പെടുന്നു) കുറവാണെന്ന് നിങ്ങൾ കാണും.വലിയ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ. റിട്ടേണുകൾ അൽപ്പം കൂടുതലാകാനുള്ള പ്രധാന കാരണങ്ങളിലൊന്നാണിത്. ഫണ്ടിന്റെ മാൻഡേറ്റ് അനുസരിച്ച് ഫണ്ട് മാനേജർക്ക് മൂല്യ സ്റ്റോക്കുകളോ വളർച്ചാ ഓഹരികളോ തിരഞ്ഞെടുക്കാം. എന്നിരുന്നാലും, ഒരു കാര്യം അവശേഷിക്കുന്നു, അവന്റെ ഹോൾഡിംഗ് കാലയളവ് സാധാരണ ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളേക്കാൾ ELSS-ൽ വളരെ കൂടുതലായിരിക്കും.

നിക്ഷേപകർക്ക് എവിടെയാണ് പ്രയോജനം?

ചുവടെയുള്ള ചാർട്ട് 2000 മുതൽ 2016 വരെയുള്ള ആഭ്യന്തര മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ഫ്ലോകളുമായി ബിഎസ്ഇ സെൻസെക്‌സ് മൂല്യത്തെ ഓവർലേ ചെയ്യുന്നു. ഒരു കാര്യം പുറത്തുവരുന്നു, വിപണി ഇടിഞ്ഞാൽ നിക്ഷേപകർ പുറത്തുകടക്കുന്നു എന്നതാണ്.

ഇത് സാധാരണ ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളിൽ വലിയ സമ്മർദ്ദം ചെലുത്തുന്നു. ELSS-ൽ എന്താണ് സംഭവിക്കുന്നത്? നിക്ഷേപകർ പൂട്ടിയിരിക്കുകയാണ്, ഫണ്ട് മാനേജർ വീണ്ടെടുക്കലുകളിൽ അത്തരം സമ്മർദ്ദങ്ങൾ നേരിടുന്നില്ല. ഇത് പോർട്ട്‌ഫോളിയോയ്ക്ക് ദോഷം വരുത്തുന്നില്ലെന്നും നിക്ഷേപം ശക്തമാണെങ്കിൽ അത് വീണ്ടെടുക്കുന്നില്ലെന്നും ഉറപ്പാക്കുന്നു.

ഉപസംഹാരമായി, നിക്ഷേപകർക്കുള്ള ചില അന്തിമ നുറുങ്ങുകൾ-

നല്ല വരുമാനം ലഭിക്കുന്നതിന് പുറമെ നികുതി ലാഭിക്കാൻ നിങ്ങൾ ആഗ്രഹിക്കുന്നുവെങ്കിൽ, ELSS ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുക. മുകളിൽ പറഞ്ഞവയിൽ നിന്ന് നിങ്ങൾക്ക് തിരഞ്ഞെടുക്കാംമികച്ച മറ്റ് ഫണ്ടുകൾ.
മുകളിൽ സൂചിപ്പിച്ചതുപോലെ, പൊതുവെ, ELSS മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ മിക്ക ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളേക്കാളും മികച്ച വരുമാനം വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. അതിനാൽ, നികുതി ലാഭിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കാത്ത നിക്ഷേപകർക്ക് പോലും ദീർഘകാലത്തേക്ക് സമ്പത്ത് സൃഷ്ടിക്കാൻ ELSS മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കാം.
എന്നിരുന്നാലും, പണം പൂട്ടാൻ തയ്യാറാകാത്ത നിക്ഷേപകർക്ക് ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കാം. ആരംഭിക്കുന്നത് എഎസ്.ഐ.പി (സിസ്റ്റമാറ്റിക്നിക്ഷേപ പദ്ധതി) ഈ ഫണ്ടുകളിൽ ആനുകൂല്യങ്ങളോടൊപ്പം നല്ല വരുമാനവും വാഗ്ദാനം ചെയ്തേക്കാംദ്രവ്യത.

മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ ഓൺലൈനിൽ എങ്ങനെ നിക്ഷേപിക്കാം?

Fincash.com-ൽ ആജീവനാന്ത സൗജന്യ നിക്ഷേപ അക്കൗണ്ട് തുറക്കുക.

നിങ്ങളുടെ രജിസ്ട്രേഷനും KYC പ്രക്രിയയും പൂർത്തിയാക്കുക

രേഖകൾ അപ്‌ലോഡ് ചെയ്യുക (പാൻ, ആധാർ മുതലായവ).കൂടാതെ, നിങ്ങൾ നിക്ഷേപിക്കാൻ തയ്യാറാണ്!

തുടങ്ങി

Disclaimer:
ഇവിടെ നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ കൃത്യമാണെന്ന് ഉറപ്പാക്കാൻ എല്ലാ ശ്രമങ്ങളും നടത്തിയിട്ടുണ്ട്. എന്നിരുന്നാലും, ഡാറ്റയുടെ കൃത്യത സംബന്ധിച്ച് യാതൊരു ഉറപ്പും നൽകുന്നില്ല. എന്തെങ്കിലും നിക്ഷേപം നടത്തുന്നതിന് മുമ്പ് സ്കീം വിവര രേഖ ഉപയോഗിച്ച് പരിശോധിക്കുക.