குறியீட்டு நிதிகள்: ஒரு கண்ணோட்டம்

குறியீட்டு நிதிகள் என்பது ஒரு குறியீட்டின் போர்ட்ஃபோலியோவைப் போலவே இருக்கும் திட்டங்களாகும். இந்தத் திட்டங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட குறியீட்டின் ஒரு பகுதியாக இருக்கும் பங்குகளில் தங்கள் கார்பஸை முதலீடு செய்கின்றன. மற்ற நிதிகளைப் போலவே குறியீட்டு நிதிகளும் அவற்றின் சொந்த நன்மைகளைக் கொண்டுள்ளன. எனவே, இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட் என்றால் என்ன, சிறந்த மற்றும் சிறந்த இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட், இன்டெக்ஸ் ஃபண்டின் அம்சங்கள் மற்றும் கருத்துசெலாவணி வர்த்தக நிதி (ETF) இந்த கட்டுரை மூலம்.

குறியீட்டு நிதி என்றால் என்ன?

குறியீட்டு நிதிகள் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட குறியீட்டின் ஒரு பகுதியாக இருக்கும் பங்குகளில் தங்கள் கார்பஸை முதலீடு செய்யும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களாகும். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், இந்தத் திட்டங்கள் குறியீட்டின் செயல்திறனைப் பிரதிபலிக்கின்றன. இந்தத் திட்டங்கள் குறிப்பிட்டவரின் வருமானத்தைக் கண்காணிக்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளனசந்தை குறியீட்டு. இந்த திட்டங்களை வாங்கலாம்பரஸ்பர நிதி அல்லது பரிவர்த்தனை வர்த்தக நிதிகளாக (ETFs). இண்டெக்ஸ் டிராக்கர் ஃபண்டுகள் என்றும் அழைக்கப்படும், இந்தத் திட்டங்களின் கார்பஸ் குறியீட்டில் உள்ள சரியான விகிதத்தில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது. இதன் விளைவாக, தனிநபர்கள் குறியீட்டு நிதிகளின் அலகுகளை வாங்கும் போதெல்லாம், அவர்கள் மறைமுகமாக ஒரு குறிப்பிட்ட குறியீட்டின் கருவிகளைக் கொண்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் ஒரு பங்கை வைத்திருக்கிறார்கள்.

இன்டெக்ஸ் ஃபண்டின் செயல்திறன் சார்ந்ததுஅடிப்படை குறியீட்டின் செயல்திறன். இதன் விளைவாக, இன்டெக்ஸ் மேலே சென்றால், இன்டெக்ஸ் ஃபண்டின் மதிப்பும் மேலேயும், அதற்கு நேர்மாறாகவும் நகரும். இந்தியாவில், குறியீட்டு நிதிகளை உருவாக்கப் பயன்படுத்தப்படும் இரண்டு முக்கிய குறியீடுகள் சென்செக்ஸ் மற்றும் நிஃப்டி ஆகும். சென்செக்ஸ் என்பது குறியீட்டு எண்பாம்பே பங்குச் சந்தை (BSE) நிஃப்டி இருக்கும் போதுதேசிய பங்குச் சந்தை (என்எஸ்இ).

பெயர் குறிப்பிடுவது போல, குறியீட்டு நிதி என்பது குறியீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவைப் போலவே தோற்றமளிக்கும் பரஸ்பர நிதியைக் குறிக்கிறது. போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல் முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் பிரபலமான விருப்பமாக உள்ளது. வெவ்வேறு தொழில்களில் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களை பல்வகைப்படுத்துவதன் நன்மைகளை மக்கள் நன்கு அறிந்திருக்கிறார்கள். புதியவர்கள் மற்றும் அனுபவம் வாய்ந்த முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏராளமான விருப்பங்கள் இருந்தாலும், நிஃப்டி மற்றும் சென்செக்ஸுடன் தொடர்புடைய நிதியாக இருப்பதற்காக இன்டெக்ஸ் ஃபண்டுகள் பெரும்பாலும் கவனத்தை ஈர்க்கின்றன.

சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகளுடன் குறியீட்டு நிதிகள் குழப்பமடையக்கூடாது, இது குறைந்த செலவில் ஈடுபடுவதற்கான காரணங்களில் ஒன்றாகும். சந்தையில் உள்ள மற்ற நிதிகளை விட சிறப்பாக செயல்படும் வகையில் நிதிகள் வடிவமைக்கப்படவில்லை, ஆனால் குறியீட்டு நிதிகளின் ஒரே நோக்கம் சந்தையில் அதிக அளவிலான சீரான தன்மையை பராமரிப்பதாகும். முக்கிய காரணமாகமுதலீடு இன்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளில் போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல், இந்த நிதிகள் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் அபாயங்களை திறமையாக நிர்வகிக்க உதவுகின்றன.

நீங்கள் ஏன் இன்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்

அதேபோல், பல மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்கள், இன்டெக்ஸ் ஃபண்டுக்கும் அதன் சொந்த நன்மைகள் உள்ளன. எனவே, அவற்றில் சிலவற்றைப் பார்ப்போம்முதலீட்டின் நன்மைகள் குறியீட்டு நிதியில்.

1. மற்ற நிதிகளுடன் ஒப்பிடுகையில் குறைவான செலவுகள்

மற்ற திட்டங்களுடன் ஒப்பிடும்போது இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட் குறைந்த செயல்பாட்டுச் செலவுகளின் முதன்மை நன்மைகளில் ஒன்றாகும். இங்கு, நிதி மேலாளர்கள் கணிசமான தொகை செலவழிக்கப்படும் நிறுவனங்களின் ஆழமான ஆராய்ச்சியை மேற்கொள்வதற்கு ஆராய்ச்சி ஆய்வாளர்களின் தனிக் குழுவைக் கொண்டிருக்க வேண்டியதில்லை. இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளில், மேலாளர் குறியீட்டை நகலெடுக்க வேண்டும். எனவே, மற்ற திட்டங்களுடன் ஒப்பிடுகையில், இன்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளில் செலவு விகிதம் குறைவாக உள்ளது.

2. பல்வகைப்படுத்தல்

இன்டெக்ஸ் என்பது வெவ்வேறு பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களின் தொகுப்பாகும். அவர்கள் பல்வகைப்படுத்தலை வழங்குகிறார்கள்முதலீட்டாளர் இது முக்கிய நோக்கம்சொத்து ஒதுக்கீடு. முதலீட்டாளர் தனது அனைத்து முட்டைகளையும் ஒரே கூடையில் வைத்திருப்பதை இது உறுதி செய்கிறது.

3. குறைவான நிர்வாக செல்வாக்கு

நிதிகள் குறிப்பிட்ட குறியீட்டின் நகர்வுகளைப் பின்பற்றுவதால், மேலாளர் எந்தப் பங்குகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்பதைத் தேர்வு செய்ய வேண்டியதில்லை. இது மேலாளரின் சொந்த முதலீட்டு பாணி (இது சில சமயங்களில் சந்தையுடன் ஒத்திசைக்காமல் இருக்கலாம்) என்பதால் இது ஒரு பிளஸ் பாயிண்ட் ஆகும். ) ஊடுருவாது.

இன்டெக்ஸ் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் Vs இன்டெக்ஸ் எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்டுகள் (ஈடிஎஃப்)

தனிநபர்கள் இன்டெக்ஸ் டிராக்கர் ஃபண்டுகளில் இன்டெக்ஸ் ஃபண்டுகள் மூலமாகவோ அல்லது இன்டெக்ஸ் எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்டுகள் மூலமாகவோ அல்லது ஈடிஎஃப் மூலமாகவோ முதலீடு செய்யலாம். தனிநபர்கள்மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்தல் பாதையின்படி திட்டத்தின் அலகுகளை வாங்கலாம்இல்லை அல்லது நாள் முடிவில் நிகர சொத்து மதிப்பு. மாறாக, ப.ப.வ.நிதி முறையில் முதலீடு செய்பவர்கள் சந்தைகள் செயல்படும் வரை நாள் முழுவதும் அதை வாங்கலாம். மேலும், இரண்டு நிதிகளின் விலையும் குறைவு. ப.ப.வ.நிதிகளின் விஷயத்தில் நெகிழ்வுத்தன்மை அதிகமாக இருந்தாலும், நீண்ட கால முதலீட்டை நோக்கமாகக் கொண்டவர்கள், பரஸ்பர நிதிகள் சேனல் மூலம் இன்டெக்ஸ் டிராக்கர் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யத் தேர்வு செய்யலாம்.

2022 இல் முதலீடு செய்ய சிறந்த மற்றும் சிறந்த இன்டெக்ஸ் நிதிகள்

குறியீட்டு நிதிகள் எவ்வாறு வேலை செய்கின்றன?

சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகளைப் போலன்றி, குறியீட்டு நிதிகளின் முக்கிய குறிக்கோள் சந்தையை விஞ்சுவது அல்ல, ஆனால் அவற்றின் செயல்திறன் நிலை அதன் குறியீட்டை நிறைவு செய்வதை உறுதி செய்வதாகும். நீங்கள் இன்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யும்போது, அவற்றின் அளவுகோலுக்குப் பொருந்தக்கூடிய அல்லது ஓரளவுக்குக் கீழே அல்லது மேலே இருக்கும் வருமானத்தை நீங்கள் எதிர்பார்க்கலாம்.

ஃபண்டின் செயல்திறனுக்கும் குறியீட்டிற்கும் இடையே சில வேறுபாடுகள் இருக்கும் நேரங்கள் உள்ளன. கண்காணிப்பு பிழை இருக்கும்போது இது பொதுவாக நிகழ்கிறது. கண்காணிப்புப் பிழையைக் கட்டுப்படுத்துவது நிதி மேலாளரின் பொறுப்பாகும்.

இந்த நிதிகள் குறியீட்டுடன் தொடர்புடையதாக இருப்பதால், அவை பங்கு தொடர்பான ஏற்ற இறக்கச் சிக்கல்களை ஏற்படுத்துவதற்கான வாய்ப்புகள் குறைவு. குறியீட்டு நிதி உங்களுக்கான சிறந்த விருப்பமா என்பதை நாங்கள் விவாதிக்கும் முன், இந்த நிதிகள் அவற்றின் மதிப்பை இழக்க நேரிடும் என்பதை நினைவில் கொள்ளவும்பொருளாதாரம் வீழ்ச்சியை எதிர்கொள்கிறது.

நீங்கள் இன்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா?

நீங்கள் இன்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா இல்லையா என்பது உங்கள் தனிப்பட்ட இடர் விருப்பத்தைப் பொறுத்தது. அபாயகரமான பொருட்கள் மற்றும் நிதிக் கருவிகளில் நீங்கள் முதலீடு செய்ய விரும்பவில்லை என்றால், குறியீட்டு நிதிகள் உங்கள் சிறந்த பந்தயமாக இருக்கும். முதலீடுகள் கணிக்கக்கூடிய மற்றும் நிலையான வருவாயை எதிர்பார்ப்பவர்களுக்காகவே நிதிகள் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. நீங்கள் ஒரு விரிவான அளவிலான கண்காணிப்பில் ஈடுபடத் தேவையில்லை. முதலீடு செய்ய ஆர்வமுள்ளவர்களுக்கு இந்த நிதிகள் சிறந்த தேர்வாக இருக்கும்பங்குகள் ஆனால் சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகளுடன் வரும் அபாயங்களை எடுப்பது பற்றி உறுதியாக தெரியவில்லை. சந்தையைத் தாக்கும் வருமானத்தைப் பெற உதவும் நிதிகளைத் தேடுபவர்களுக்கு, சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதி உங்களின் சிறந்த தேர்வாகும்.

சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதியிலிருந்து நீங்கள் ஈட்டும் வருமானத்திற்குச் சமமாக அல்லது இல்லாமல் இன்டெக்ஸ் ஃபண்டிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானம். இரண்டும் நன்றாகச் செயல்படும் போது, சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகள் நீண்ட காலத்திற்கு சிறந்த செயல்திறனை வழங்க முனைகின்றன. அதிக வருமானம் ஈட்டும் திறன் காரணமாக மட்டுமல்லாமல், நீண்ட கால முதலீட்டு வாய்ப்புகளைத் தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்காக இந்த நிதிகள் செய்யப்படுகின்றன. இருப்பினும், சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகள் குறுகிய கால முதலீட்டாளர்களுக்கு பரிந்துரைக்கப்படுவதில்லை, ஏனெனில் அவை சந்தை அபாயங்களுடன் வருகின்றன. ஆபத்தைத் தாங்கத் தயாராக இருப்பவர்களுக்கு மட்டுமே இது பொருத்தமான விருப்பம்.

குறியீட்டு நிதிகள்: செயலற்ற முதலீட்டு உத்தி

குறியீட்டு நிதிகள் பின்தொடரும் aசெயலற்ற முதலீடு செயலில் முதலீட்டு உத்தியை விட மூலோபாயம். ஏனெனில், இந்தத் திட்டத்தில், நிதி மேலாளர் தங்கள் விருப்பப்படி பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுத்து வர்த்தகம் செய்வதற்குப் பதிலாக குறியீட்டைப் பிரதிபலிக்கிறார். இந்த வழக்கில், நிதி மேலாளர் நிறைய விதிகளைப் பின்பற்ற வேண்டியதில்லை. ஏனென்றால், இன்டெக்ஸ் ஃபண்டின் அடிப்படை போர்ட்ஃபோலியோ அடிக்கடி மாறாது மற்றும் குறியீட்டின் உட்கூறுகளில் மாற்றம் ஏற்படும் போது மட்டுமே அது மாறுகிறது.

மாறாக, செயலில் உள்ள முதலீட்டு உத்தியைப் பின்பற்றும் போது, நிதி மேலாளர்கள் கருவிகளைத் தேர்ந்தெடுக்கும் போது கவனமாக இருக்க வேண்டும். இங்கே, அவர்களின் குறிக்கோள் குறியீட்டை விஞ்சி, குறியீட்டைப் பின்பற்றக்கூடாது. கூடுதலாக, செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகளின் செலவு விகிதத்துடன் ஒப்பிடும்போது, செயலில் நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகளின் செலவு விகிதம் அதிகமாக உள்ளது.

கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள அட்டவணை செயலில் முதலீடு மற்றும் செயலற்ற முதலீட்டு உத்தி ஆகியவற்றுக்கு இடையே உள்ள வேறுபாடுகளை சுருக்கமாகக் கூறுகிறது.

முடிவுரை

இவ்வாறு, பல்வேறு குறிப்புகளிலிருந்து, குறியீட்டு நிதிகள் நல்ல முதலீட்டு விருப்பங்களில் ஒன்று என்று கூறலாம். இருப்பினும், அத்தகைய நிதியில் முதலீடு செய்வதில் தனிநபர்கள் எப்போதும் கவனமாக இருக்க வேண்டும். அவர்கள் திட்டங்களின் முறைகளை முழுமையாகப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும் மற்றும் திட்டத்தின் வழிமுறைகள் திட்டத்தின் நோக்கங்களுடன் பொருந்துகிறதா இல்லையா என்பதைச் சரிபார்க்க வேண்டும். மக்களும் ஆலோசனை செய்யலாம்நிதி ஆலோசகர் தேவைப்பட்டால். இது அவர்களின் பணம் பாதுகாப்பாக இருப்பதையும், இலக்குகள் சரியான நேரத்தில் நிறைவேற்றப்படுவதையும் உறுதிசெய்ய உதவும்.