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Top 4 Debt - 10 Yr Govt Bond Funds
गिरती ब्याज दरों के दौरान निवेश करना चाहते हैं?गिल्ट फंड भारत में इसका जवाब है! सोने का पानीम्यूचुअल फंड्स इसकी परिपक्वता (या अवधि) के आधार पर गिरती ब्याज दरों के समय में अच्छा रिटर्न प्रदान करें। निवेशकोंनिवेश इन फंडों में अपने निवेश पर नज़र रखने के लिए पर्याप्त समय होना चाहिए क्योंकि इन फंडों के एनएवी ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव के साथ बहुत तेजी से आगे बढ़ते हैं। किसी को अपने निवेश के प्रवेश और निकास में सावधानी बरतने की जरूरत है।
इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि सर्वश्रेष्ठ गिल्ट फंडों को शॉर्टलिस्ट करने या निवेश करने के लिए महत्वपूर्ण मापदंडों पर विचार करना आपके पोर्टफोलियो को मजबूत करने का एक इष्टतम तरीका हो सकता है। सर्वश्रेष्ठ गिल्ट फंडों का अनुसरण करते हुए हम आपको उनमें से कुछ मानकों पर ले जाते हैं यासर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वाले म्युचुअल फंड 2022 में निवेश करने के लिए।
निगमों को अपनी दिन-प्रतिदिन की आवश्यकताओं के लिए धन की आवश्यकता होती है, और इसलिए वे बैंकों, म्यूचुअल फंड और जैसे उधारदाताओं से उधार लेते हैंबीमा कंपनी. इसी तरह, जब भारत सरकार को धन की आवश्यकता होती है, तो वह अपने बैंकर, रिजर्व के माध्यम से उधार लेती हैबैंक भारत के (आरबीआई)।
आरबीआई, बदले में, बैंकों जैसे उधारदाताओं से पैसा लेता है,बीमा कंपनियों और म्यूचुअल फंड; और इसे सरकार को देता है, और बदले में सरकारी प्रतिभूतियां जारी करता है।
इन जी-सेक का एक विशिष्ट कार्यकाल होता है, जिसके अंत में ऋणदाता जी-सेक वापस देते हैं और अपना पैसा वापस लेते हैं। कई प्रकार केडेट फंड सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करें लेकिन सरकारी प्रतिभूतियां केवल सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करें। हालांकि 1994 में भारतीय म्यूचुअल फंड उद्योग में डेट फंड पेश किए गए, कोटक महिंद्रा एसेट मैनेजमेंट कंपनी लिमिटेड ने दिसंबर 1998 में भारत का पहला गिल्ट फंड लॉन्च किया।
अगर आप डेट मार्केट को अच्छी तरह समझते हैं, तो गिल्ट फंड आपके लिए हैं। यदि आप ब्याज दरों में गिरावट की उम्मीद करते हैं, तो गिल्ट फंडों के लिए एक छोटा सा निवेश एक अच्छा विचार है, क्योंकि आमतौर पर, ये फंड ब्याज दर बढ़ने पर सभी डेट फंडों में से सबसे अधिक स्थानांतरित होते हैं। याद रखें: ऐसे समय में आप तभी पैसा कमाते हैं जब आप वास्तव में अपना पैसा निकालते हैं और उसे भुनाते हैं।
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(Erstwhile ICICI Prudential Long Term Gilt Fund) To generate income through investment in Gilts of various maturities. ICICI Prudential Gilt Fund is a Debt - Government Bond fund was launched on 19 Aug 99. It is a fund with Moderate risk and has given a Below is the key information for ICICI Prudential Gilt Fund Returns up to 1 year are on The Scheme aims to generate returns through investments in Central Govt Securities. DSP BlackRock Government Securities Fund is a Debt - Government Bond fund was launched on 30 Sep 99. It is a fund with Moderate risk and has given a Below is the key information for DSP BlackRock Government Securities Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile Axis Constant Maturity 10 Year Fund) To generate returns similar to that of 10 year government bonds. Axis Gilt Fund is a Debt - Government Bond fund was launched on 23 Jan 12. It is a fund with Moderate risk and has given a Below is the key information for Axis Gilt Fund Returns up to 1 year are on The objective of the Scheme is to generate optimal returns by investing in a portfolio of securities issued and guaranteed by Central and State Government. Invesco India Gilt Fund is a Debt - Government Bond fund was launched on 9 Feb 08. It is a fund with Moderate risk and has given a Below is the key information for Invesco India Gilt Fund Returns up to 1 year are on Fund NAV Net Assets (Cr) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 3 YR (%) 2023 (%) Debt Yield (YTM) Mod. Duration Eff. Maturity ICICI Prudential Gilt Fund Growth ₹92.2783
↓ -0.12 ₹4,879 1.3 3.5 7.7 5.9 8.3 7.51% 4Y 11M 5D 9Y 6M 11D DSP BlackRock Government Securities Fund Growth ₹86.0988
↓ -0.12 ₹713 2.1 5.1 7.5 5.4 7.1 7.27% 10Y 6M 7D 26Y 3M 4D Axis Gilt Fund Growth ₹22.8678
↓ -0.03 ₹254 1.9 5 7.4 4.9 7.1 7.34% 7Y 5M 12D 11Y 10M 13D Invesco India Gilt Fund Growth ₹2,556
↓ -2.78 ₹247 2 5.2 7.4 4.5 6.6 7.25% 10Y 2M 8D 22Y 4M 20D Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 16 Apr 24 1. ICICI Prudential Gilt Fund
CAGR/Annualized
return of 9.4% since its launch. Ranked 5 in Government Bond
category. Return for 2023 was 8.3% , 2022 was 3.7% and 2021 was 3.8% . ICICI Prudential Gilt Fund
Growth Launch Date 19 Aug 99 NAV (16 Apr 24) ₹92.2783 ↓ -0.12 (-0.13 %) Net Assets (Cr) ₹4,879 on 29 Feb 24 Category Debt - Government Bond AMC ICICI Prudential Asset Management Company Limited Rating ☆☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 1.12 Sharpe Ratio 1.97 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load NIL Yield to Maturity 7.51% Effective Maturity 9 Years 6 Months 11 Days Modified Duration 4 Years 11 Months 5 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Mar 19 ₹10,000 31 Mar 20 ₹11,227 31 Mar 21 ₹12,157 31 Mar 22 ₹12,647 31 Mar 23 ₹13,377 31 Mar 24 ₹14,542 Returns for ICICI Prudential Gilt Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 16 Apr 24 Duration Returns 1 Month -0.2% 3 Month 1.3% 6 Month 3.5% 1 Year 7.7% 3 Year 5.9% 5 Year 7.7% 10 Year 15 Year Since launch 9.4% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2023 8.3% 2022 3.7% 2021 3.8% 2020 12.6% 2019 10.8% 2018 6.8% 2017 2.1% 2016 18.2% 2015 5.5% 2014 18% Fund Manager information for ICICI Prudential Gilt Fund
Name Since Tenure Manish Banthia 22 Jan 24 0.19 Yr. Raunak Surana 22 Jan 24 0.19 Yr. Data below for ICICI Prudential Gilt Fund as on 29 Feb 24
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 1.72% Debt 98.28% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 98.28% Cash Equivalent 1.72% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 7.18% Govt Stock 2033
Sovereign Bonds | -73% ₹3,603 Cr 357,474,590
↑ 35,000,000 8.25% Govt Stock 2033
Sovereign Bonds | -22% ₹1,108 Cr 108,971,700 7.18% Govt Stock 2037
Sovereign Bonds | -2% ₹75 Cr 7,500,000 8.1% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -2% ₹75 Cr 7,500,000 7.69% Govt Stock 2028
Sovereign Bonds | -0% ₹4 Cr 440,654
↓ -29,050,246 08.03 GOI FCI 2024
Domestic Bonds | -0% ₹3 Cr 250,000 08.05 RJ Sdl 2025feb
Sovereign Bonds | -0% ₹1 Cr 56,000 7.38% Govt Stock 2027
Sovereign Bonds | -0% ₹0 Cr 10,470 Net Current Assets
Net Current Assets | -1% ₹51 Cr Treps
CBLO/Reverse Repo | -1% ₹34 Cr 2. DSP BlackRock Government Securities Fund
CAGR/Annualized
return of 9.2% since its launch. Ranked 9 in Government Bond
category. Return for 2023 was 7.1% , 2022 was 2.7% and 2021 was 3.1% . DSP BlackRock Government Securities Fund
Growth Launch Date 30 Sep 99 NAV (16 Apr 24) ₹86.0988 ↓ -0.12 (-0.14 %) Net Assets (Cr) ₹713 on 29 Feb 24 Category Debt - Government Bond AMC DSP BlackRock Invmt Managers Pvt. Ltd. Rating ☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 1.09 Sharpe Ratio 1.13 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 1,000 Min SIP Investment 500 Exit Load 0-7 Days (0.1%),7 Days and above(NIL) Yield to Maturity 7.27% Effective Maturity 26 Years 3 Months 4 Days Modified Duration 10 Years 6 Months 7 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Mar 19 ₹10,000 31 Mar 20 ₹11,509 31 Mar 21 ₹12,349 31 Mar 22 ₹12,851 31 Mar 23 ₹13,410 31 Mar 24 ₹14,668 Returns for DSP BlackRock Government Securities Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 16 Apr 24 Duration Returns 1 Month -0.7% 3 Month 2.1% 6 Month 5.1% 1 Year 7.5% 3 Year 5.4% 5 Year 7.7% 10 Year 15 Year Since launch 9.2% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2023 7.1% 2022 2.7% 2021 3.1% 2020 13.1% 2019 12.5% 2018 7.4% 2017 1.4% 2016 15.3% 2015 6.2% 2014 15% Fund Manager information for DSP BlackRock Government Securities Fund
Name Since Tenure Shantanu Godambe 1 Jun 23 0.83 Yr. Data below for DSP BlackRock Government Securities Fund as on 29 Feb 24
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 2.05% Debt 97.95% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 97.95% Cash Equivalent 2.05% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 7.18% Govt Stock 2037
Sovereign Bonds | -35% ₹264 Cr 26,000,000 7.25% Govt Stock 2063
Sovereign Bonds | -33% ₹248 Cr 24,000,000
↑ 1,000,000 7.3% Govt Stock 2053
Sovereign Bonds | -29% ₹213 Cr 20,500,000
↑ 1,000,000 07.29 KA Sdl 2036
Sovereign Bonds | -1% ₹5 Cr 500,000
↑ 500,000 Treps / Reverse Repo Investments / Corporate Debt Repo
CBLO/Reverse Repo | -2% ₹19 Cr Net Receivables/Payables
CBLO | -0% -₹3 Cr 3. Axis Gilt Fund
CAGR/Annualized
return of 7% since its launch. Ranked 16 in Government Bond
category. Return for 2023 was 7.1% , 2022 was 2.4% and 2021 was 2.4% . Axis Gilt Fund
Growth Launch Date 23 Jan 12 NAV (16 Apr 24) ₹22.8678 ↓ -0.03 (-0.14 %) Net Assets (Cr) ₹254 on 29 Feb 24 Category Debt - Government Bond AMC Axis Asset Management Company Limited Rating ☆ Risk Moderate Expense Ratio 0.99 Sharpe Ratio 1.05 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load NIL Yield to Maturity 7.34% Effective Maturity 11 Years 10 Months 13 Days Modified Duration 7 Years 5 Months 12 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Mar 19 ₹10,000 31 Mar 20 ₹11,429 31 Mar 21 ₹12,374 31 Mar 22 ₹12,793 31 Mar 23 ₹13,248 31 Mar 24 ₹14,416 Returns for Axis Gilt Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 16 Apr 24 Duration Returns 1 Month -0.2% 3 Month 1.9% 6 Month 5% 1 Year 7.4% 3 Year 4.9% 5 Year 7.4% 10 Year 15 Year Since launch 7% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2023 7.1% 2022 2.4% 2021 2.4% 2020 13.1% 2019 12% 2018 5.3% 2017 1.4% 2016 13.7% 2015 6.3% 2014 15% Fund Manager information for Axis Gilt Fund
Name Since Tenure Devang Shah 5 Nov 12 11.41 Yr. Sachin Jain 1 Feb 23 1.16 Yr. Data below for Axis Gilt Fund as on 29 Feb 24
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 11.21% Debt 88.79% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 88.79% Cash Equivalent 11.21% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 7.18% Govt Stock 2037
Sovereign Bonds | -37% ₹106 Cr 10,500,000
↓ -5,000,000 7.18% Govt Stock 2033
Sovereign Bonds | -24% ₹68 Cr 6,700,000
↑ 5,500,000 7.3% Govt Stock 2053
Sovereign Bonds | -16% ₹46 Cr 4,500,000
↑ 1,500,000 7.26% Govt Stock 2033
Sovereign Bonds | -9% ₹25 Cr 2,500,000 Chhattisgarh (Government of) 7.39%
- | -3% ₹7 Cr 735,700
↑ 735,700 Clearing Corporation Of India Ltd
CBLO/Reverse Repo | -10% ₹28 Cr Net Receivables / (Payables)
CBLO | -1% ₹4 Cr Interest Rate Swaps Pay Fix Receive Floating -Hsbc Bank (26/12/2025) (Fv 10
- | -0% ₹0 Cr 4. Invesco India Gilt Fund
CAGR/Annualized
return of 6% since its launch. Ranked 10 in Government Bond
category. Return for 2023 was 6.6% , 2022 was 2.3% and 2021 was 0.7% . Invesco India Gilt Fund
Growth Launch Date 9 Feb 08 NAV (16 Apr 24) ₹2,556 ↓ -2.78 (-0.11 %) Net Assets (Cr) ₹247 on 29 Feb 24 Category Debt - Government Bond AMC Invesco Asset Management (India) Private Ltd Rating ☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 1.25 Sharpe Ratio 1.09 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 100 Exit Load NIL Yield to Maturity 7.25% Effective Maturity 22 Years 4 Months 20 Days Modified Duration 10 Years 2 Months 8 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Mar 19 ₹10,000 31 Mar 20 ₹11,132 31 Mar 21 ₹11,577 31 Mar 22 ₹11,738 31 Mar 23 ₹12,247 31 Mar 24 ₹13,379 Returns for Invesco India Gilt Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 16 Apr 24 Duration Returns 1 Month -0.7% 3 Month 2% 6 Month 5.2% 1 Year 7.4% 3 Year 4.5% 5 Year 5.8% 10 Year 15 Year Since launch 6% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2023 6.6% 2022 2.3% 2021 0.7% 2020 8.2% 2019 9.6% 2018 6.2% 2017 1.2% 2016 16.6% 2015 4.2% 2014 17% Fund Manager information for Invesco India Gilt Fund
Name Since Tenure Krishna Cheemalapati 27 Jul 21 2.68 Yr. Vikas Garg 26 Sep 20 3.51 Yr. Data below for Invesco India Gilt Fund as on 29 Feb 24
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 6.26% Debt 93.74% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 93.74% Cash Equivalent 6.26% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 7.3% Govt Stock 2053
Sovereign Bonds | -63% ₹183 Cr 17,970,000
↑ 3,500,000 7.18% Govt Stock 2037
Sovereign Bonds | -31% ₹90 Cr 9,000,000
↑ 500,000 Triparty Repo
CBLO/Reverse Repo | -5% ₹15 Cr Net Receivables / (Payables)
CBLO | -1% ₹3 Cr
The Scheme aims to provide reasonable returns by investing in portfolio of Government Securities with average maturity of around 10 years. However, there can be no assurance that the investment objective of the
Scheme will be realized. ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund is a Debt - 10 Yr Govt Bond fund was launched on 12 Sep 14. It is a fund with Moderate risk and has given a Below is the key information for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile SBI Magnum Gilt Fund Short Term) To provide the investors with the returns generated through investments in government securities issued by the Central Govt. and State Govt. SBI Magnum Constant Maturity Fund is a Debt - 10 Yr Govt Bond fund was launched on 30 Dec 00. It is a fund with Moderately Low risk and has given a Below is the key information for SBI Magnum Constant Maturity Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile IDFC Government Securities Fund - Short Term Plan) IDFC – GSF -ST is an open ended dedicated gilt scheme with an objective to generate optimal returns with high liquidity by investing Government Securities.
However there is no assurance that the investment objective of the scheme will be realized. IDFC Government Securities Fund - Constant Maturity Plan is a Debt - 10 Yr Govt Bond fund was launched on 9 Mar 02. It is a fund with Moderate risk and has given a Below is the key information for IDFC Government Securities Fund - Constant Maturity Plan Returns up to 1 year are on (Erstwhile DSP BlackRock Constant Maturity 10Y G-Sec Fund) The investment objective of the Scheme is to seek to generate returns commensurate with risk from a portfolio of Government Securities with weighted average maturity of around 10 years. There is no assurance that the investment objective of the Scheme will be realized. DSP BlackRock 10Y G-Sec Fund is a Debt - 10 Yr Govt Bond fund was launched on 26 Sep 14. It is a fund with Moderate risk and has given a Below is the key information for DSP BlackRock 10Y G-Sec Fund Returns up to 1 year are on Fund NAV Net Assets (Cr) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 3 YR (%) 2023 (%) Debt Yield (YTM) Mod. Duration Eff. Maturity ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund Growth ₹21.8679
↓ -0.02 ₹2,457 1.4 4.4 6.9 4.9 7.7 7.27% 6Y 6M 29D 9Y 6M SBI Magnum Constant Maturity Fund Growth ₹56.7356
↓ -0.07 ₹1,637 1.5 4.5 6.8 4.8 7.5 7.23% 6Y 10M 10D 9Y 9M 25D IDFC Government Securities Fund - Constant Maturity Plan Growth ₹40.5071
↓ -0.05 ₹341 1.6 4.9 7 4.5 7.4 7.23% 7Y 25D 10Y 5M 26D DSP BlackRock 10Y G-Sec Fund Growth ₹19.4313
↓ -0.02 ₹49 1.3 4.3 6.8 3.4 7.7 7.2% 6Y 8M 8D 9Y 4M 10D Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 16 Apr 24 1. ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund
CAGR/Annualized
return of 8.5% since its launch. Ranked 6 in 10 Yr Govt Bond
category. Return for 2023 was 7.7% , 2022 was 1.2% and 2021 was 2.8% . ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund
Growth Launch Date 12 Sep 14 NAV (16 Apr 24) ₹21.8679 ↓ -0.02 (-0.11 %) Net Assets (Cr) ₹2,457 on 29 Feb 24 Category Debt - 10 Yr Govt Bond AMC ICICI Prudential Asset Management Company Limited Rating ☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 0.39 Sharpe Ratio 0.84 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load 0-7 Days (0.25%),7 Days and above(NIL) Yield to Maturity 7.27% Effective Maturity 9 Years 6 Months Modified Duration 6 Years 6 Months 29 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Mar 19 ₹10,000 31 Mar 20 ₹11,562 31 Mar 21 ₹12,486 31 Mar 22 ₹12,955 31 Mar 23 ₹13,401 31 Mar 24 ₹14,531 Returns for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 16 Apr 24 Duration Returns 1 Month -0.3% 3 Month 1.4% 6 Month 4.4% 1 Year 6.9% 3 Year 4.9% 5 Year 7.6% 10 Year 15 Year Since launch 8.5% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2023 7.7% 2022 1.2% 2021 2.8% 2020 13.6% 2019 12.8% 2018 9.7% 2017 2.4% 2016 16.2% 2015 6.9% 2014 Fund Manager information for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund
Name Since Tenure Manish Banthia 22 Jan 24 0.19 Yr. Raunak Surana 22 Jan 24 0.19 Yr. Data below for ICICI Prudential Constant Maturity Gilt Fund as on 29 Feb 24
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 1.1% Debt 98.9% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 98.9% Cash Equivalent 1.1% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 7.18% Govt Stock 2033
Sovereign Bonds | -95% ₹2,362 Cr 234,345,100
↓ -3,000,000 7.18% Govt Stock 2037
Sovereign Bonds | -4% ₹101 Cr 10,000,000
↑ 5,000,000 Net Current Assets
Net Current Assets | -1% ₹17 Cr Treps
CBLO/Reverse Repo | -0% ₹10 Cr 2. SBI Magnum Constant Maturity Fund
CAGR/Annualized
return of 7.7% since its launch. Ranked 1 in 10 Yr Govt Bond
category. Return for 2023 was 7.5% , 2022 was 1.3% and 2021 was 2.4% . SBI Magnum Constant Maturity Fund
Growth Launch Date 30 Dec 00 NAV (16 Apr 24) ₹56.7356 ↓ -0.07 (-0.12 %) Net Assets (Cr) ₹1,637 on 29 Feb 24 Category Debt - 10 Yr Govt Bond AMC SBI Funds Management Private Limited Rating ☆☆☆☆ Risk Moderately Low Expense Ratio 0.64 Sharpe Ratio 0.77 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 500 Exit Load NIL Yield to Maturity 7.23% Effective Maturity 9 Years 9 Months 25 Days Modified Duration 6 Years 10 Months 10 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Mar 19 ₹10,000 31 Mar 20 ₹11,449 31 Mar 21 ₹12,130 31 Mar 22 ₹12,561 31 Mar 23 ₹13,034 31 Mar 24 ₹14,109 Returns for SBI Magnum Constant Maturity Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 16 Apr 24 Duration Returns 1 Month -0.2% 3 Month 1.5% 6 Month 4.5% 1 Year 6.8% 3 Year 4.8% 5 Year 7% 10 Year 15 Year Since launch 7.7% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2023 7.5% 2022 1.3% 2021 2.4% 2020 11.6% 2019 11.9% 2018 9.9% 2017 6.2% 2016 12.8% 2015 9.1% 2014 12.6% Fund Manager information for SBI Magnum Constant Maturity Fund
Name Since Tenure Rajeev Radhakrishnan 1 Nov 23 0.41 Yr. Tejas Soman 1 Dec 23 0.33 Yr. Data below for SBI Magnum Constant Maturity Fund as on 29 Feb 24
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 1.83% Debt 98.17% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 98.17% Cash Equivalent 1.83% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 7.26% Govt Stock 2033
Sovereign Bonds | -59% ₹980 Cr 97,000,000
↓ -5,000,000 7.18% Govt Stock 2037
Sovereign Bonds | -22% ₹357 Cr 35,500,000
↑ 5,000,000 7.18% Govt Stock 2033
Sovereign Bonds | -17% ₹282 Cr 28,000,000 Treps
CBLO/Reverse Repo | -1% ₹18 Cr Net Receivable / Payable
CBLO | -1% ₹12 Cr 3. IDFC Government Securities Fund - Constant Maturity Plan
CAGR/Annualized
return of 6.5% since its launch. Ranked 2 in 10 Yr Govt Bond
category. Return for 2023 was 7.4% , 2022 was 0.7% and 2021 was 1.8% . IDFC Government Securities Fund - Constant Maturity Plan
Growth Launch Date 9 Mar 02 NAV (16 Apr 24) ₹40.5071 ↓ -0.05 (-0.13 %) Net Assets (Cr) ₹341 on 29 Feb 24 Category Debt - 10 Yr Govt Bond AMC IDFC Asset Management Company Limited Rating ☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 0.63 Sharpe Ratio 0.87 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load NIL Yield to Maturity 7.23% Effective Maturity 10 Years 5 Months 26 Days Modified Duration 7 Years 25 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Mar 19 ₹10,000 31 Mar 20 ₹11,606 31 Mar 21 ₹12,420 31 Mar 22 ₹12,777 31 Mar 23 ₹13,179 31 Mar 24 ₹14,313 Returns for IDFC Government Securities Fund - Constant Maturity Plan
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 16 Apr 24 Duration Returns 1 Month -0.2% 3 Month 1.6% 6 Month 4.9% 1 Year 7% 3 Year 4.5% 5 Year 7.4% 10 Year 15 Year Since launch 6.5% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2023 7.4% 2022 0.7% 2021 1.8% 2020 13.2% 2019 14.2% 2018 11.8% 2017 6.2% 2016 10.1% 2015 9% 2014 12.6% Fund Manager information for IDFC Government Securities Fund - Constant Maturity Plan
Name Since Tenure Harshal Joshi 15 May 17 6.88 Yr. Sreejith Balasubramanian 31 Aug 23 0.58 Yr. Data below for IDFC Government Securities Fund - Constant Maturity Plan as on 29 Feb 24
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 2.3% Debt 97.7% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 97.7% Cash Equivalent 2.3% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 7.18% Govt Stock 2037
Sovereign Bonds | -55% ₹186 Cr 18,500,000
↑ 1,500,000 6.54% Govt Stock 2032
Sovereign Bonds | -24% ₹83 Cr 8,550,000
↓ -500,000 7.26% Govt Stock 2032
Sovereign Bonds | -18% ₹61 Cr 6,000,000
↓ -500,000 8.24% Govt Stock 2027
Sovereign Bonds | -1% ₹2 Cr 217,000 7.17% Govt Stock 2028
Sovereign Bonds | -0% ₹1 Cr 71,000 Triparty Repo
CBLO/Reverse Repo | -1% ₹5 Cr Net Current Assets
Net Current Assets | -1% ₹3 Cr Cash Margin - Ccil
CBLO | -0% ₹0 Cr 6.79% Govt Stock 2027
Sovereign Bonds | -₹0 Cr 00
↓ -152,000 4. DSP BlackRock 10Y G-Sec Fund
CAGR/Annualized
return of 7.2% since its launch. Ranked 8 in 10 Yr Govt Bond
category. Return for 2023 was 7.7% , 2022 was 0.1% and 2021 was 0.7% . DSP BlackRock 10Y G-Sec Fund
Growth Launch Date 26 Sep 14 NAV (16 Apr 24) ₹19.4313 ↓ -0.02 (-0.10 %) Net Assets (Cr) ₹49 on 29 Feb 24 Category Debt - 10 Yr Govt Bond AMC DSP BlackRock Invmt Managers Pvt. Ltd. Rating ☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 0.52 Sharpe Ratio 0.83 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 1,000 Min SIP Investment 500 Exit Load 0-7 Days (0.1%),7 Days and above(NIL) Yield to Maturity 7.2% Effective Maturity 9 Years 4 Months 10 Days Modified Duration 6 Years 8 Months 8 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Mar 19 ₹10,000 31 Mar 20 ₹11,383 31 Mar 21 ₹12,168 31 Mar 22 ₹12,205 31 Mar 23 ₹12,575 31 Mar 24 ₹13,633 Returns for DSP BlackRock 10Y G-Sec Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 16 Apr 24 Duration Returns 1 Month -0.3% 3 Month 1.3% 6 Month 4.3% 1 Year 6.8% 3 Year 3.4% 5 Year 6.3% 10 Year 15 Year Since launch 7.2% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2023 7.7% 2022 0.1% 2021 0.7% 2020 11.8% 2019 10.8% 2018 5.9% 2017 2.3% 2016 15.5% 2015 6.6% 2014 Fund Manager information for DSP BlackRock 10Y G-Sec Fund
Name Since Tenure Laukik Bagwe 1 Aug 21 2.67 Yr. Shantanu Godambe 1 Jul 23 0.75 Yr. Data below for DSP BlackRock 10Y G-Sec Fund as on 29 Feb 24
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 1.9% Debt 98.1% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 98.1% Cash Equivalent 1.9% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 7.18% Govt Stock 2033
Sovereign Bonds | -98% ₹48 Cr 4,765,000
↓ -25,000 Treps / Reverse Repo Investments / Corporate Debt Repo
CBLO/Reverse Repo | -2% ₹1 Cr Net Receivables/Payables
CBLO | -0% ₹0 Cr
चूंकि ऋण के सभी साधनों में जी-सेक सबसे अधिक तरल हैमंडी, जी-सेक फंड में कोई क्रेडिट जोखिम नहीं होता है क्योंकि भारत सरकार उधारकर्ता है। चूंकि सरकार आमतौर पर नहीं करती हैचूक कॉरपोरेट के विपरीत, गिल्ट फंड में क्रेडिट जोखिम नहीं होता है।
यही कारण है कि सरकारी प्रतिभूतियां सॉवरेन रेटेड हैं। यह उतना ही अच्छा है—या उससे बेहतर माना जाता है—aएएए रेटिंग।
क्या इसका मतलब यह है कि जी-सेक फंड में कोई जोखिम नहीं है? नहीं, वे ब्याज दर जोखिम उठाते हैं। आमतौर पर, जी-सेक फंड उन प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं जो लंबी अवधि में परिपक्व होती हैं। जैसे-जैसे ऋण सुरक्षा की परिपक्वता बढ़ती जाती है, यह ब्याज दर के उतार-चढ़ाव के प्रति अधिक संवेदनशील होती जाती है।
यदि ब्याज दरें गिरती हैं, तो ऋण प्रतिभूतियों की कीमतें बढ़ जाती हैं। ज्यादा मैच्योरिटी वाले शेयरों की कीमत बाकी की तुलना में तेजी से बढ़ती है। इसी तरह, जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो ऋण प्रतिभूतियों की कीमतें गिरती हैं। यहां जी-सेक फंडों को सबसे ज्यादा नुकसान हो सकता है, क्योंकि उनकी औसत परिपक्वता आमतौर पर सबसे ज्यादा होती है।
आमतौर पर, एक सरकारी फंड की औसत परिपक्वता फंड हाउस के अपने बॉन्ड फंड से अधिक होती है जो गिल्ट में अपने पोर्टफोलियो का एक हिस्सा निवेश करता है। वास्तव में, बॉन्ड फंड मैनेजर के लिए, बॉन्ड फंड की मैच्योरिटी बढ़ाने का सबसे आसान तरीका गिल्ट खरीदना है। इसलिए, बॉन्ड फंड की तुलना में गिल्ट फंड आमतौर पर अधिक अस्थिर होते हैं।
रेटिंग एजेंसी क्रिसिल द्वारा हमें उपलब्ध कराए गए आंकड़ों के अनुसार, गिल्ट फंड ने 3 साल का रिटर्न उतना ही ऊंचा दिया है16%
और जनवरी 2007 और अब के बीच - शून्य से कम रिटर्न के रूप में - जिसका अर्थ है कि उन्होंने पैसा भी खो दिया है। इसी अवधि में 5 साल का रिटर्न उतना ही ऊंचा हो गया है13%
और जितना कम1.02%।
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ए: सरकारी प्रतिभूतियां भी सरकार की तरह काम करती हैंबांड, लेकिन उनका मूल थोड़ा अलग है। सरकार भारतीय रिजर्व बैंक के इशारे पर जी-सेक जारी करती है। जब सरकार आरबीआई से पैसा उधार लेती है, तो केंद्रीय बैंक बैंकों और बीमा कंपनियों से पैसा इकट्ठा करता है। यह तब सरकार के कर्ज को पास करता है, और सरकार सरकारी प्रतिभूतियों के रूप में निवेशकों से पैसा इकट्ठा करती है।
ए: पहले केवल प्रमुख व्यावसायिक उद्यम ही सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करते थे। हालाँकि, आजकल, व्यक्तिगत निवेशक सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करके सरकारी बांड खरीद सकते हैं जैसेएडलवाइज गवर्नमेंट सिक्योरिटीज फंड, एक्सिस गिल्ट फंड और आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल गिल्ट फंड।
ए: हां, आप सरकारी बॉन्ड से जो लाभ कमाते हैं वह कर योग्य है, लेकिन केवल तभी जब आप कर योग्य स्लैब के अंतर्गत आते हैं।
ए: हां, कुछ कर-मुक्त सरकारी बांड जैसे कि ग्रामीण विद्युतीकरण निगम या आरईसी और आवास विकास निगम या हुडको जैसे सार्वजनिक क्षेत्र के उद्यमों द्वारा जारी किए गए। हालांकिआय कर-मुक्त सरकारी बॉन्ड हमेशा कर योग्य बॉन्ड से कम होते हैं।
ए: हां, अगर आप इन्हें एक साल के बाद बेचते हैं तो आपको अपने टैक्स-फ्री सरकारी बॉन्ड पर 10% टैक्स देना होगा। इस मामले में, इसे लंबी अवधि के अंतर्गत वर्गीकृत किया जाएगाराजधानी लाभ और इसलिए, कर योग्य हो जाते हैं।
ए: सरकारी बॉन्ड में डिफॉल्ट का शायद ही कोई जोखिम होता है। यदि आप सरकारी बॉन्ड में निवेश करते हैं, तो आप आश्वस्त हो सकते हैं कि आपको अपने निवेश पर अच्छा रिटर्न मिलेगा। इसके अतिरिक्त, ये बांड हमेशा बाजार की अस्थिरता से प्रतिकूल रूप से प्रभावित होते हैं। इसलिए, ये आपके निवेश को एक निश्चित मात्रा में स्थिरता प्रदान करते हैं।
ए: जब आप सरकारी बॉन्ड में निवेश करते हैं, तो आपको इन बातों पर विचार करना होगानहीं हैं और ऐतिहासिक विकास दर। उदाहरण के लिए, यदि आप एडलवाइस गवर्नमेंट सिक्योरिटीज फंड पर विचार करते हैं, जिसका एनएवी रु। 18.7977 और 13.6% की वृद्धि दर और इसकी तुलना आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल गिल्ट फंड से करें, जिसका एनएवी रु. 77.1462 और 12.6% की वृद्धि दर है, तो पूर्व बाद वाले की तुलना में बेहतर निवेश है। इस प्रकार, जब आप सरकारी बॉन्ड की तुलना करते हैं, तो आपको एनएवी और विकास दर पर विचार करना होगा।
ए: सरकारी बॉन्ड में निवेश उन व्यक्तियों के लिए आदर्श रूप से अनुकूल है जो जोखिम लेने से कतराते हैं। चूंकि सरकार द्वारा जारी बांड किसके द्वारा प्रभावित नहीं होते हैंमुद्रास्फीति और बाजार में उतार-चढ़ाव, आपको अपरिहार्य के बारे में आश्वस्त किया जा सकता हैनिवेश पर प्रतिफल बंधन परिपक्व हैं। इसलिए, यह उन व्यक्तियों के लिए निवेश का आदर्श रूप है जो अपने निवेश पोर्टफोलियो की रक्षा करना चाहते हैं और जोखिम नहीं लेना चाहते हैं।
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