മൾട്ടി-ക്യാപ്പ് vs ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ്പ്: നിങ്ങൾക്ക് എന്താണ് കൂടുതൽ അനുയോജ്യം?

Updated on August 12, 2025 , 2952 views

ഇക്വിറ്റി-ഓറിയന്റഡ്മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ നിങ്ങളുടെ വിലപ്പെട്ടതായിരിക്കാംപോർട്ട്ഫോളിയോ നിങ്ങൾക്ക് കാലക്രമേണ സമ്പത്ത് സൃഷ്ടിക്കണമെങ്കിൽ. അവർ നിങ്ങളെ തോൽപ്പിക്കാൻ സഹായിക്കുംപണപ്പെരുപ്പം കുറച്ച് റിസ്ക് എടുക്കാനും സ്വീകരിക്കാനും നിങ്ങൾ തയ്യാറാണെങ്കിൽ നിങ്ങളുടെ ലക്ഷ്യത്തിലെത്തുകവിപണി-ലിങ്ക്ഡ് റിട്ടേണുകൾ.

മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ (എംഎഫ്) എപ്പോൾ പരിഗണിക്കേണ്ട ഒരു മികച്ച മാർഗമാണ്നിക്ഷേപിക്കുന്നു ഇൻഓഹരികൾ, പ്രത്യേകിച്ച് കൂടുതൽ അറിവോ സമയമോ ഇല്ലാത്ത വ്യക്തികൾക്ക് ഏതൊക്കെ സ്റ്റോക്കുകളാണ് വാങ്ങേണ്ടതെന്ന് ഗവേഷണം ചെയ്യാൻ. ഇക്വിറ്റി വിഭാഗത്തിൽ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളുടെ നിരവധി ഉപവിഭാഗങ്ങളുണ്ട്.

മൾട്ടി-ക്യാപ്, ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ അവയിൽ രണ്ടാണ്. രണ്ട് തരത്തിലുള്ള ഫണ്ടുകളും വിവിധ മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷനുകളുള്ള സ്ഥാപനങ്ങളിൽ നിക്ഷേപിക്കുമ്പോൾ, അവ ചെയ്യുന്ന രീതി വ്യത്യാസപ്പെടുന്നു. ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളും മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളും ഏതാണ് തിരഞ്ഞെടുക്കേണ്ടത് എന്നതിനെക്കുറിച്ചുള്ള കൂടുതൽ വിശദമായ ഗൈഡ് ഇതാ.

പെട്ടെന്നുള്ള നോട്ടം: മൾട്ടി-ക്യാപ് vs ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ

പേര് സൂചിപ്പിക്കുന്നത് പോലെ, ഒരു മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടിന്റെ പ്രധാന ലക്ഷ്യം ലാർജ്, സ്മോൾ-ക്യാപ്, മിഡ്-ക്യാപ് കമ്പനികളുടെ വൈവിധ്യമാർന്ന പോർട്ട്ഫോളിയോ കൈവശം വയ്ക്കുക എന്നതാണ്. നേരെമറിച്ച്, ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ട് ഒരു ഡൈനാമിക് ഇക്വിറ്റി ഓപ്പൺ-എൻഡ് ഫണ്ടാണ്. ഇത് വിശാലമായ സ്ഥാപനങ്ങളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നുപരിധി വിപണി മൂലധനവൽക്കരണത്തിന്റെ.

ഒരു വ്യത്യസ്ത പട്ടികയിലൂടെ അവയെ കുറിച്ച് കൂടുതൽ കണ്ടെത്താം:

മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളുടെ സവിശേഷതകൾ

മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളുടെ ചില പ്രധാന സവിശേഷതകൾ ഇതാ:

വിപണി സാഹചര്യങ്ങൾ പരിഗണിക്കാതെ തന്നെ, ഒരു മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ട് അതിന്റെ ഇക്വിറ്റി അലോക്കേഷൻ നിലനിർത്തണം
മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ ഉപയോഗിച്ച്, നിങ്ങൾക്ക് രണ്ട് ലോകങ്ങളിലും ഏറ്റവും മികച്ചത് അനുഭവിക്കാൻ കഴിയും: വലിയ ക്യാപ് സ്ഥിരതയും മിഡ് ക്യാപ്, സ്മോൾ ക്യാപ് ഉയർന്ന റിട്ടേൺ സാധ്യതയും
ഇതിൽ ഒരു പ്രത്യേക മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷൻ മേഖലയിലേക്ക് അലോക്കേഷൻ മാറ്റുന്നതിൽ ഫണ്ട് മാനേജർക്ക് വളരെയധികം വഴക്കമില്ല. എന്നിരുന്നാലും, വലിയ ക്യാപ് പോർട്ട്‌ഫോളിയോ ആരോഗ്യകരമാണെങ്കിൽ, അതിന് കുറച്ച് സ്ഥിരത നൽകാൻ കഴിയും
മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളുടെ ഭൂരിഭാഗം ഇക്വിറ്റി പോർട്ട്‌ഫോളിയോകളും വലിയ ക്യാപ് കോർപ്പറേഷനുകളിലേക്ക് വളഞ്ഞതാണ്, ബാക്കിയുള്ളവ മിഡ് ക്യാപ്, സ്മോൾ ക്യാപ് സംരംഭങ്ങളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു.

മൾട്ടി-ക്യാപ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നത് ആരാണ് പരിഗണിക്കേണ്ടത്?

മിതമായ റിസ്‌ക് എടുക്കുന്നവരും വിപണിയിൽ ഒരു ഫണ്ട് ഗവേഷണം ചെയ്യാൻ കൂടുതൽ സമയം ചെലവഴിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കാത്തവരുമായ നിക്ഷേപകർക്ക് ദീർഘകാല സമ്പത്ത് സൃഷ്ടിക്കുന്നതിനുള്ള മൾട്ടി-ക്യാപ് സ്കീമുകൾ പരിഗണിക്കാം. ഈ ഫണ്ടുകൾക്ക് മികച്ച പ്രകടനം നടത്താൻ കഴിയുംവലിയ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ എന്നാൽ ചെറിയ-തൊപ്പി അല്ല അല്ലെങ്കിൽമിഡ് ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ.

അതിനാൽ, വലിയ ലാഭത്തിന് പകരമായി കൂടുതൽ റിസ്ക് എടുക്കാൻ തയ്യാറുള്ള വ്യക്തികൾക്ക് മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ അനുയോജ്യമാണ്. ഉയർന്ന മിഡ് ക്യാപ്, സ്മോൾ ക്യാപ് ഘടകങ്ങൾ കാരണം നിങ്ങൾക്ക് കുറഞ്ഞത് 5-7 വർഷത്തെ നിക്ഷേപ ചക്രവാളം ആവശ്യമാണ്.

Fund	NAV	Net Assets (Cr)	3 MO (%)	6 MO (%)	1 YR (%)	3 YR (%)	5 YR (%)	2024 (%)
Motilal Oswal Multicap 35 Fund Growth	₹60.6801 ↑ 0.33	₹13,894	1.4	10.8	7.4	22.6	19.3	45.7
Kotak Standard Multicap Fund Growth	₹83.755 ↓ -0.08	₹54,841	2.3	13.5	4.5	16.3	19.4	16.5
Mirae Asset India Equity Fund Growth	₹111.498 ↑ 0.06	₹40,725	1.7	9.8	3.5	12.2	17	12.7
BNP Paribas Multi Cap Fund Growth	₹73.5154 ↓ -0.01	₹588	-4.6	-2.6	19.3	17.3	13.6
Bandhan Focused Equity Fund Growth	₹87.036 ↓ -0.12	₹1,947	4.2	10	9.4	17.6	17.9	30.3
Aditya Birla Sun Life Equity Fund Growth	₹1,765.44 ↑ 1.49	₹23,606	1.5	11.1	4.7	16.4	20.2	18.5
SBI Magnum Multicap Fund Growth	₹106.943 ↑ 0.32	₹22,500	1.2	5.7	-0.2	12.1	18.2	14.2
JM Multicap Fund Growth	₹95.5252 ↓ -0.18	₹6,144	-0.1	4.3	-8	21.4	25.3	33.3
Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 14 Aug 25

Research Highlights & Commentary of 8 Funds showcased

Commentary	Motilal Oswal Multicap 35 Fund	Kotak Standard Multicap Fund	Mirae Asset India Equity Fund	BNP Paribas Multi Cap Fund	Bandhan Focused Equity Fund	Aditya Birla Sun Life Equity Fund	SBI Magnum Multicap Fund	JM Multicap Fund
Point 1	Lower mid AUM (₹13,894 Cr).	Highest AUM (₹54,841 Cr).	Top quartile AUM (₹40,725 Cr).	Bottom quartile AUM (₹588 Cr).	Bottom quartile AUM (₹1,947 Cr).	Upper mid AUM (₹23,606 Cr).	Upper mid AUM (₹22,500 Cr).	Lower mid AUM (₹6,144 Cr).
Point 2	Established history (11+ yrs).	Established history (15+ yrs).	Established history (17+ yrs).	Established history (19+ yrs).	Established history (19+ yrs).	Oldest track record among peers (26 yrs).	Established history (19+ yrs).	Established history (16+ yrs).
Point 3	Top rated.	Rating: 5★ (top quartile).	Rating: 5★ (upper mid).	Rating: 4★ (upper mid).	Rating: 4★ (lower mid).	Rating: 4★ (lower mid).	Rating: 4★ (bottom quartile).	Rating: 4★ (bottom quartile).
Point 4	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.	Risk profile: Moderately High.
Point 5	5Y return: 19.29% (upper mid).	5Y return: 19.40% (upper mid).	5Y return: 17.00% (bottom quartile).	5Y return: 13.57% (bottom quartile).	5Y return: 17.89% (lower mid).	5Y return: 20.23% (top quartile).	5Y return: 18.17% (lower mid).	5Y return: 25.29% (top quartile).
Point 6	3Y return: 22.56% (top quartile).	3Y return: 16.30% (lower mid).	3Y return: 12.23% (bottom quartile).	3Y return: 17.28% (upper mid).	3Y return: 17.61% (upper mid).	3Y return: 16.43% (lower mid).	3Y return: 12.13% (bottom quartile).	3Y return: 21.43% (top quartile).
Point 7	1Y return: 7.43% (upper mid).	1Y return: 4.55% (lower mid).	1Y return: 3.48% (lower mid).	1Y return: 19.34% (top quartile).	1Y return: 9.40% (top quartile).	1Y return: 4.67% (upper mid).	1Y return: -0.17% (bottom quartile).	1Y return: -7.98% (bottom quartile).
Point 8	Alpha: 8.72 (top quartile).	Alpha: 1.33 (lower mid).	Alpha: 1.62 (upper mid).	Alpha: 0.00 (lower mid).	Alpha: 5.67 (top quartile).	Alpha: 3.15 (upper mid).	Alpha: -2.60 (bottom quartile).	Alpha: -8.04 (bottom quartile).
Point 9	Sharpe: 0.42 (top quartile).	Sharpe: 0.10 (lower mid).	Sharpe: 0.12 (lower mid).	Sharpe: 2.86 (top quartile).	Sharpe: 0.33 (upper mid).	Sharpe: 0.22 (upper mid).	Sharpe: -0.22 (bottom quartile).	Sharpe: -0.50 (bottom quartile).
Point 10	Information ratio: 0.73 (top quartile).	Information ratio: 0.21 (upper mid).	Information ratio: -0.70 (bottom quartile).	Information ratio: 0.00 (lower mid).	Information ratio: 0.18 (upper mid).	Information ratio: 0.09 (lower mid).	Information ratio: -1.26 (bottom quartile).	Information ratio: 1.02 (top quartile).

Motilal Oswal Multicap 35 Fund

Lower mid AUM (₹13,894 Cr).
Established history (11+ yrs).
Top rated.
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 19.29% (upper mid).
3Y return: 22.56% (top quartile).
1Y return: 7.43% (upper mid).
Alpha: 8.72 (top quartile).
Sharpe: 0.42 (top quartile).
Information ratio: 0.73 (top quartile).

Kotak Standard Multicap Fund

Highest AUM (₹54,841 Cr).
Established history (15+ yrs).
Rating: 5★ (top quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 19.40% (upper mid).
3Y return: 16.30% (lower mid).
1Y return: 4.55% (lower mid).
Alpha: 1.33 (lower mid).
Sharpe: 0.10 (lower mid).
Information ratio: 0.21 (upper mid).

Mirae Asset India Equity Fund

Top quartile AUM (₹40,725 Cr).
Established history (17+ yrs).
Rating: 5★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 17.00% (bottom quartile).
3Y return: 12.23% (bottom quartile).
1Y return: 3.48% (lower mid).
Alpha: 1.62 (upper mid).
Sharpe: 0.12 (lower mid).
Information ratio: -0.70 (bottom quartile).

BNP Paribas Multi Cap Fund

Bottom quartile AUM (₹588 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 4★ (upper mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 13.57% (bottom quartile).
3Y return: 17.28% (upper mid).
1Y return: 19.34% (top quartile).
Alpha: 0.00 (lower mid).
Sharpe: 2.86 (top quartile).
Information ratio: 0.00 (lower mid).

Bandhan Focused Equity Fund

Bottom quartile AUM (₹1,947 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 17.89% (lower mid).
3Y return: 17.61% (upper mid).
1Y return: 9.40% (top quartile).
Alpha: 5.67 (top quartile).
Sharpe: 0.33 (upper mid).
Information ratio: 0.18 (upper mid).

Aditya Birla Sun Life Equity Fund

Upper mid AUM (₹23,606 Cr).
Oldest track record among peers (26 yrs).
Rating: 4★ (lower mid).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 20.23% (top quartile).
3Y return: 16.43% (lower mid).
1Y return: 4.67% (upper mid).
Alpha: 3.15 (upper mid).
Sharpe: 0.22 (upper mid).
Information ratio: 0.09 (lower mid).

SBI Magnum Multicap Fund

Upper mid AUM (₹22,500 Cr).
Established history (19+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 18.17% (lower mid).
3Y return: 12.13% (bottom quartile).
1Y return: -0.17% (bottom quartile).
Alpha: -2.60 (bottom quartile).
Sharpe: -0.22 (bottom quartile).
Information ratio: -1.26 (bottom quartile).

JM Multicap Fund

Lower mid AUM (₹6,144 Cr).
Established history (16+ yrs).
Rating: 4★ (bottom quartile).
Risk profile: Moderately High.
5Y return: 25.29% (top quartile).
3Y return: 21.43% (top quartile).
1Y return: -7.98% (bottom quartile).
Alpha: -8.04 (bottom quartile).
Sharpe: -0.50 (bottom quartile).
Information ratio: 1.02 (top quartile).

*മികച്ച പ്രകടനം നടത്തുന്ന മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ 2022

ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളുടെ സവിശേഷതകൾ

ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളുടെ ചില പ്രധാന സവിശേഷതകൾ ഇതാ:

വലിയ, ഇടത്തരം, കൂടാതെ മിനിമം നിക്ഷേപ പരിധി ഇല്ലസ്മോൾ ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ, മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി
ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളിൽ, എക്സ്പോഷർ ചലനാത്മകമായി പരിഷ്കരിക്കാനാകും
മൂല്യത്തെയും വളർച്ചയെയും പിന്തുടരുന്നതിലൂടെ, ഒരു ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ട് അതിന്റെ ഫണ്ട് മാനേജ്‌മെന്റിന് ലാർജ്, മിഡ്, സ്മോൾ ക്യാപ് സ്ഥാപനങ്ങളിൽ നിക്ഷേപ സാധ്യതകൾ അന്വേഷിക്കാൻ കൂടുതൽ സ്വാതന്ത്ര്യം നൽകുന്നു.

ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് vs മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ: സെബിയുടെ മാൻഡേറ്റ്

മുമ്പ്, ഫണ്ട് മാനേജർമാർക്ക് അവരുടെ മുൻഗണനകൾക്കനുസരിച്ച് സ്കീമിന്റെ പണം വിതരണം ചെയ്യാൻ അനുവദിച്ചിരുന്നു, കൂടാതെ ഫണ്ട് മാനേജർമാരും നിക്ഷേപകരും ലാർജ് ക്യാപ് ഇക്വിറ്റികളിലേക്ക് ഉയർന്ന എക്സ്പോഷർ ഇഷ്ടപ്പെടുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, നിലവിലെ മാൻഡേറ്റ് അനുസരിച്ച്, ഫണ്ട് മാനേജർമാർ മാർക്കറ്റ് ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളുടെ വിശാലമായ ശ്രേണിയിൽ നിക്ഷേപിക്കണം.

ഈ നിർദ്ദേശത്തെ തുടർന്ന്, സെക്യൂരിറ്റീസ് ആൻഡ് എക്സ്ചേഞ്ച് ബോർഡ് ഓഫ് ഇന്ത്യ (സെബി) ഫ്ലെക്സ്-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ എന്നറിയപ്പെടുന്ന ഒരു പുതിയ വിഭാഗത്തിലേക്ക് അവതരിപ്പിക്കാൻ അനുവദിച്ച ഫണ്ടുകൾ. ഈ ഫണ്ട് തരത്തിന് ഓഹരി വിപണിയുടെ ഒരു പ്രത്യേക വിഭാഗത്തിൽ നിക്ഷേപിക്കാനുള്ള സ്വാതന്ത്ര്യമുണ്ട്.

സെബിയുടെ പ്രഖ്യാപനത്തെ തുടർന്ന് നിരവധിമ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ഹൗസുകൾ, പ്രത്യേകിച്ച് മാനേജ്‌മെന്റിന് കീഴിൽ ഉയർന്ന ആസ്തിയുള്ളവർ (AUM), അവരുടെ നിലവിലുള്ള മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് വിഭാഗത്തിലേക്ക് മാറ്റി. എല്ലായ്‌പ്പോഴും കുറഞ്ഞത് 65% ഇക്വിറ്റി നിക്ഷേപം നിലനിർത്തുന്നിടത്തോളം, ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളിൽ സെബി ഒരു നിയന്ത്രണവും ഏർപ്പെടുത്തില്ല.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടിൽ നിന്ന് മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടിനെ വ്യത്യസ്തമാക്കുന്നത് എന്താണ്?

മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ 25-25-25 നിയമം പാലിക്കണം, അത് വലിയ ക്യാപ് സ്ഥാപനങ്ങളിൽ 25%, മിഡ്-ക്യാപ് കമ്പനികളിൽ 25%, സ്മോൾ ക്യാപ് കമ്പനികളിൽ 25% എന്നിവ നിക്ഷേപിക്കണമെന്ന് നിർബന്ധമാക്കുന്നു. മാർക്കറ്റ് ക്യാപ് വിഭാഗങ്ങൾ.

നൽകാൻഎഎംസികൾ കൂടുതൽ വഴക്കം, "Flexi-Cap Fund" എന്ന പേരിൽ ഒരു പുതിയ വിഭാഗം സെബി നിർദ്ദേശിച്ചു. മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷന്റെ കാര്യത്തിൽ നിയന്ത്രണങ്ങളോ പക്ഷപാതങ്ങളോ ഇല്ലാത്ത ഒരു ഡൈനാമിക് ഇക്വിറ്റീസ് ഫണ്ടായി ഈ ഫണ്ട് രൂപപ്പെടുത്തും.

പുതിയ വിഭാഗത്തിന് കീഴിൽ, ഈ ഫണ്ടുകൾ ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടിൽ നിക്ഷേപം തുടരുന്നു, ഇത് മാർക്കറ്റ് ക്യാപ് വിഭാഗങ്ങളിൽ നിക്ഷേപിക്കുമ്പോൾ മുഴുവൻ ഫണ്ടിനും ഫ്ലെക്സിബിലിറ്റി നൽകുന്നു.

Flexi-Cap Fund vs Multi-Cap: അവയ്ക്കിടയിലുള്ള ക്ലാസിക് ആശയക്കുഴപ്പം

സെബിയുടെ ഉത്തരവിനുശേഷം, രണ്ടും തമ്മിൽ വലിയ അനിശ്ചിതത്വമുണ്ട്. മൾട്ടി-ക്യാപ്, ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾക്ക് എല്ലായ്പ്പോഴും സമാനമായ നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യം ഉണ്ടായിരിക്കും, കാരണം അവ വ്യത്യസ്ത മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷനുള്ള സ്റ്റോക്കുകളിൽ നിക്ഷേപം അനുവദിക്കുന്നു.

ഒരു മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ട് ഇക്വിറ്റിയുടെ അസറ്റ് ക്ലാസിനൊപ്പം മികച്ച വൈവിധ്യവൽക്കരണം നൽകുന്നു. എന്നാൽ സ്റ്റോക്ക് ചോയ്‌സ് ബുദ്ധിമുട്ടാണ്, പ്രത്യേകിച്ച് സ്‌മോൾ ക്യാപ് വിഭാഗത്തിൽ, വിപണി മാന്ദ്യ സമയത്ത് എക്‌സ്‌പോഷർ ചെലവേറിയതായിരിക്കും.

മറുവശത്ത്, ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ അവരുടെ ആസ്തിയുടെ 65% എങ്കിലും സ്റ്റോക്കുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കേണ്ടതുണ്ട്, മാർക്കറ്റ് ക്യാപ് എക്സ്പോഷർ നിയന്ത്രണങ്ങളൊന്നുമില്ല. ഇത് ഫണ്ട് മാനേജർമാർക്ക് അവരുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോകളെ മാർക്കറ്റ് ചലനങ്ങളെ അടിസ്ഥാനമാക്കി അവരുടെ പ്രിയപ്പെട്ട വിഭാഗവുമായി വിന്യസിക്കാൻ പരിധിയില്ലാത്ത വഴക്കം നൽകുന്നു.

എന്നിരുന്നാലും, മാർക്കറ്റ് സംഭവവികാസങ്ങൾ കൃത്യമായി പ്രവചിക്കാൻ ഫണ്ട് മാനേജ്‌മെന്റിന് കഴിയുന്നില്ലെങ്കിൽ, കാര്യമായ ദോഷകരമായ അപകടസാധ്യത ഉണ്ടായേക്കാം.

ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ട് vs മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ട്: ഏതാണ് തിരഞ്ഞെടുക്കേണ്ടത്?

ഈ വിഭാഗങ്ങളിൽ ഓരോന്നും മാർക്കറ്റ് ഘട്ടത്തെ ആശ്രയിച്ച് ഒരു പ്രത്യേക രീതിയിൽ പ്രവർത്തിക്കാൻ ഉദ്ദേശിച്ചുള്ളതാണ്. ബുൾ ആൻഡ് ബിയർ മാർക്കറ്റ് സൈക്കിളുകളിൽ ഈ ഫണ്ടുകൾ എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുമെന്നതിനെക്കുറിച്ചുള്ള ഒരു സംക്ഷിപ്ത വിവരണം ഇതാ.

ബുൾ ഫേസ്

വിപണികൾ ഉയരുകയും അനുകൂലമായ മാക്രോ ഇക്കണോമിക് വീക്ഷണം ഉയരുകയും ചെയ്യുമ്പോൾ, അത് ബുൾ ഘട്ടത്തിലാണെന്ന് പറയപ്പെടുന്നു. മിഡ് ക്യാപ്, സ്മോൾ ക്യാപ് ഇക്വിറ്റികൾ പെട്ടെന്ന് ഉയർന്ന് അസാധാരണമായ നേട്ടങ്ങൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുമ്പോഴാണ് ഇത്. ധാരാളം ഉണ്ട്ദ്രവ്യത, ഈ ബിസിനസുകൾക്ക് വളരെയധികം നിയന്ത്രണങ്ങൾ ഇല്ല.

മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ എയിൽ നന്നായി പ്രവർത്തിക്കുംറാലി ഈ ഘട്ടത്തിൽ അവർ 25% മിഡ് ക്യാപ്പിലും 25% സ്മോൾ ക്യാപ് ഫണ്ടുകളിലും നിക്ഷേപിക്കേണ്ടതുണ്ട്. എന്നിരുന്നാലും, ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളുടെ കാര്യത്തിൽ, ഫണ്ട് മാനേജ്മെന്റിന്റെ വിവേചനാധികാരത്തിലാണ് അലോക്കേഷൻ, മിഡ്, സ്മോൾ ക്യാപ് ഫണ്ടുകളിൽ കുറഞ്ഞത് 50% എക്സ്പോഷർ ആവശ്യമില്ല. മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ സാധാരണയായി ബുൾ മാർക്കറ്റുകളിൽ ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളെ മറികടക്കും.

കരടി ഘട്ടം

വിപണി താഴോട്ടുള്ള സർപ്പിളമായിരിക്കുമ്പോൾ ഒരു കരടി ഘട്ടം സംഭവിക്കുന്നു; മിഡ് ക്യാപ്, സ്മോൾ ക്യാപ് ഇക്വിറ്റികളാണ് ഈ സമയത്ത് ഏറ്റവും കൂടുതൽ നഷ്ടം നേരിടുന്നത്. ഈ സ്റ്റോക്കുകൾ അല്ലെങ്കിൽ കമ്പനികൾ അങ്ങേയറ്റം നേരിട്ടേക്കാംഅസ്ഥിരത ഈ കാലയളവിൽ ലിക്വിഡിറ്റി പരിമിതികൾ, സ്ഥാനങ്ങളിൽ നിന്ന് പുറത്തുകടക്കാൻ ബുദ്ധിമുട്ടാണ്.

ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾക്ക് ഈ ഘട്ടത്തിൽ സ്മോൾ, മിഡ് ക്യാപ് ഫണ്ടുകളിലേക്കുള്ള എക്സ്പോഷർ കുറയ്ക്കാൻ കഴിയും, കാരണം അവർക്ക് മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷനിൽ ഉടനീളം അനുവദിക്കാനുള്ള ഓപ്ഷൻ ഉണ്ട്. ഇത് കുത്തനെയുള്ള തകർച്ചയിൽ നിന്ന് ഫണ്ടിനെ സംരക്ഷിക്കും. എന്നിരുന്നാലും, ഒരു ബിയർ മാർക്കറ്റിൽ പോലും, മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ അവരുടെ ആസ്തികളുടെ കുറഞ്ഞത് 25% മിഡ്-സ്മോൾ-ക്യാപ് ഇക്വിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കേണ്ടതുണ്ട്, ഇത് ഫണ്ടിന്റെ വരുമാനം കുറച്ചേക്കാം. ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ, മാന്ദ്യ വിപണിയിൽ മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളെ മറികടക്കും.

ഒരു മോശം മാർക്കറ്റ് സമയത്ത് ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾക്ക് അവരുടെ മിഡ് ക്യാപ് അല്ലെങ്കിൽ സ്മോൾ ക്യാപ് കമ്പനി എക്സ്പോഷർ പൂജ്യത്തിലേക്ക് കുറയ്ക്കാൻ കഴിയും. മറുവശത്ത്, ഒരു ബുൾ മാർക്കറ്റ് സമയത്ത് മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ നല്ല സ്ഥാനത്തായിരിക്കാം, കാരണം അവയിൽ മിഡ്-സ്മോൾ-ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളിലേക്ക് കുറഞ്ഞത് 25% എക്സ്പോഷർ ഉൾപ്പെടുന്നു.

ഒരു ബിയർ മാർക്കറ്റിൽ ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളെ മറികടന്നേക്കാം, അതേസമയം, ഒരു ബുൾ മാർക്കറ്റിൽ മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളെ മറികടക്കും. തൽഫലമായി, ഉയർന്ന അപകടസാധ്യതയുള്ള വിശപ്പുള്ള നിക്ഷേപകർക്ക് മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ കൂടുതൽ അനുയോജ്യമാണ്, കൂടാതെ അഞ്ച് വർഷത്തിൽ കൂടുതൽ നിക്ഷേപത്തിന് കൂടുതൽ ചക്രവാളമുണ്ട്.

മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷനിലുടനീളം തങ്ങളുടെ എക്സ്പോഷർ വൈവിധ്യവത്കരിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് നല്ലൊരു ഓപ്ഷനാണ്. രണ്ടിനും ഇടയിൽ തീരുമാനിക്കുന്നതിന് മുമ്പ്, നിക്ഷേപകർ അവരുടെ നിലവിലെ പോർട്ട്ഫോളിയോ മാർക്കറ്റ് ക്യാപ് അലോക്കേഷൻ പരിഗണിക്കണം,റിസ്ക് പ്രൊഫൈൽ, നിക്ഷേപ ചക്രവാളം, നിക്ഷേപ ഉദ്ദേശ്യം.

മൾട്ടി-ക്യാപ്, ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നതിനുള്ള നുറുങ്ങുകൾ

മൾട്ടി-ക്യാപ്, ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾക്കിടയിൽ ഏറ്റവും മികച്ച ചോയിസ് തിരഞ്ഞെടുക്കുമ്പോൾ നിങ്ങൾ പരിഗണിക്കേണ്ട ചില ഘടകങ്ങൾ ഇതാ:

അപകട ഘടകം

മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളേക്കാൾ അപകടസാധ്യതയുള്ളതാണ്, കാരണം അവർ അവരുടെ ആസ്തിയുടെ 50% എങ്കിലും ചെറുകിട, ഇടത്തരം മേഖലകളിൽ നിക്ഷേപിക്കണം. മറുവശത്ത്, സ്‌മോൾ, മിഡ് ക്യാപ് സെഗ്‌മെന്റുകൾ മികച്ച പ്രകടനം നടത്തുന്നില്ലെങ്കിൽ, ഫ്ലെക്‌സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾക്ക് അസറ്റുകളുടെ ഗണ്യമായ ഒരു ഭാഗം വലിയ ക്യാപ് ഫണ്ടുകളിലേക്ക് മാറ്റാൻ കഴിയും. ഇത് ഒരു പരിധിവരെ ദോഷം ലഘൂകരിക്കും.

വൈവിധ്യവൽക്കരണം

മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾക്ക് ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകളേക്കാൾ ഒരു നേട്ടമുണ്ട്, കാരണം അവയ്ക്ക് മിഡ്, സ്മോൾ ക്യാപ് വിഭാഗങ്ങളിൽ പ്രവേശിക്കുന്നതിനും പുറത്തുകടക്കുന്നതിനും സമയമെടുക്കേണ്ടതില്ല. മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ അവരുടെ മാൻഡേറ്റ് അലോക്കേഷനിൽ ഉറച്ചുനിൽക്കേണ്ടതിനാൽ മിഡ്, സ്മോൾ ക്യാപ് കമ്പനികളുടെ പെട്ടെന്നുള്ള വർദ്ധനവിൽ നിന്ന് ലാഭം ലഭിക്കും.

Flexi-cap-ന് വലിയ, ഇടത്തരം, ചെറുകിട സ്റ്റോക്കുകൾക്കിടയിൽ കൂടുതൽ എളുപ്പത്തിൽ മാറാൻ കഴിയും, കൂടാതെ അവ ഉൽപ്പാദിപ്പിക്കാൻ പരിശ്രമിക്കുകയും ചെയ്യും.ആൽഫ സ്റ്റോക്ക്, മാർക്കറ്റ് ക്യാപ് സെലക്ഷനിൽ നിന്ന്. മൾട്ടികാപ്പിന് കൂടുതൽ കർശനമായ മാൻഡേറ്റ് ഉണ്ടായിരിക്കും, മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിച്ചിട്ടുള്ള ഒരു സ്റ്റോക്ക് സെലക്ഷനിൽ കൂടുതൽ ഊന്നൽ നൽകും. മാൻഡേറ്റ് സ്ഥിരതയുടെ കാര്യത്തിൽ മൾട്ടി-ക്യാപ്പുകൾ ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ്പിനെ മറികടക്കുന്നു.

നേട്ടത്തിന്റെ റെക്കോർഡ്

ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് പുതുതായി സ്ഥാപിതമായ ഒരു വിഭാഗമാണെങ്കിലും, ഇത് അടിസ്ഥാനപരമായി പഴയ കാലത്തെ ഒരു മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടിന് സമാനമാണ്, അതേ വഴക്കത്തോടെ. തൽഫലമായി, ഈ വിഭാഗത്തിന് ധാരാളം വിന്റേജ്, പ്രകടന ചരിത്രമുണ്ട്.

മറുവശത്ത്, മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾക്ക് കുറച്ച് വർഷങ്ങൾ മാത്രമേ പഴക്കമുള്ളൂ, അവയുടെ മൂല്യം ഇനിയും പ്രകടിപ്പിക്കാനുണ്ട്. മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ 2021 നവംബർ 22-ന് ഒരു വർഷത്തിനിടെ 55.85% ഡെലിവർ ചെയ്‌തു, അതേസമയം ഫ്ലെക്‌സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ 44.63% ഡെലിവർ ചെയ്‌തു.

മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾക്ക് സ്‌മോൾ, മിഡ് ക്യാപ്‌സ് വരെ 50% സെറ്റ് അലോക്കേഷൻ ഉള്ളതിനാൽ, വ്യത്യസ്ത വിപണി സൈക്കിളുകളിൽ അവ എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുന്നുവെന്ന് പരിശോധിക്കുന്നത് രസകരമായിരിക്കും.

അനുയോജ്യത തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നു

മൾട്ടി-ക്യാപ് വിഭാഗം ഫണ്ട് മാനേജർമാരെ അവരുടെ സ്റ്റോക്ക്-പിക്കിംഗ് കഴിവുകൾ കാണിക്കാൻ അനുവദിക്കുന്നു, അതേസമയം ആൽഫ സൃഷ്ടിക്കാനുള്ള കഴിവുമുണ്ട്. മൂലധനവൽക്കരണത്തിലുടനീളമുള്ള ഒപ്റ്റിമൽ എക്സ്പോഷറായി സെറ്റ് അലോക്കേഷൻ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് മൾട്ടി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ അനുയോജ്യമാണ്, കൂടാതെ ഉയർന്ന അപകടസാധ്യതയുള്ള വിശപ്പും ഉണ്ട്.

റിവാർഡുകൾ സൃഷ്ടിക്കുന്നതിനുള്ള ഫണ്ടിന്റെ സംരംഭങ്ങൾക്ക്, ഈ നിക്ഷേപകർക്ക് ദീർഘമായ നിക്ഷേപ ചക്രവാളവും ആവശ്യമാണ്. ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് വിഭാഗത്തിൽ മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷനിലുടനീളം നിശ്ചിത മിനിമം അലോക്കേഷൻ ഇല്ലാത്തതിനാൽ, ഫണ്ട് മാനേജരുടെ ബോധ്യവും ഉചിതമായ അലോക്കേഷൻ വിലയിരുത്താനുള്ള കഴിവും നിർണായകമാണ്.

ഒരു മാർക്കറ്റ് സെക്ടർ അനാകർഷകമാകുമ്പോൾ, ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് മാനേജർമാർ ഈയിടെ മെച്ചപ്പെട്ട പ്രകടനം കാഴ്ചവെച്ച മറ്റൊരു മാർക്കറ്റ് സെഗ്‌മെന്റിലേക്ക് അലോക്കേഷൻ നീക്കിയേക്കാം. മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷനിലുടനീളം തങ്ങളുടെ എക്സ്പോഷർ വൈവിധ്യവത്കരിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് ഫ്ലെക്സി-ക്യാപ് ഫണ്ടുകൾ നല്ലൊരു ഓപ്ഷനാണ്.

ഉപസംഹാരം

ഇക്വിറ്റികളുടെ ഈ രണ്ട് ഉപവിഭാഗങ്ങളും 5 വർഷത്തെ നിക്ഷേപ ചക്രവാളമുള്ള നിക്ഷേപകർക്ക് ഉചിതമാണ്, കൂടാതെ സമ്പത്ത് പിന്തുടരുന്നതിൽ ഗണ്യമായ അപകടസാധ്യതകൾ സഹിക്കാനുള്ള കഴിവും. നിങ്ങൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്ന മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ഏത് രൂപത്തിലായാലും, അത് നിങ്ങളുടെ റിസ്ക് പ്രൊഫൈലിനും നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങൾക്കും അനുയോജ്യമാണെന്ന് ഉറപ്പാക്കുക.സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യങ്ങൾ, ആ ലക്ഷ്യങ്ങൾ കൈവരിക്കുന്നതിനുള്ള സമയപരിധി.

അവസാനമായി, തിരഞ്ഞെടുത്ത സ്കീം നിങ്ങളുടെ ആവശ്യങ്ങൾ നിറവേറ്റുന്നുവെങ്കിൽ, നിങ്ങൾക്ക് ഒരു സിസ്റ്റമാറ്റിക് വഴി നിക്ഷേപിക്കാംനിക്ഷേപ പദ്ധതി (എസ്.ഐ.പി). ഇക്വിറ്റി മാർക്കറ്റുകൾ അസ്ഥിരമാകുമെന്ന് പ്രവചിക്കുമ്പോൾ, എസ്‌ഐ‌പികൾ അവരുടെ ബിൽറ്റ്-ഇൻ രൂപ-ചെലവ് ശരാശരി സവിശേഷത ഉപയോഗിച്ച് അപകടസാധ്യത പരിമിതപ്പെടുത്തുകയും കാലക്രമേണ നിങ്ങളുടെ സമ്പത്ത് കൂട്ടുകയും ചെയ്യുന്നു, ഇത് നിങ്ങളുടെ സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യങ്ങൾ കൈവരിക്കാൻ നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു.

Disclaimer:
ഇവിടെ നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ കൃത്യമാണെന്ന് ഉറപ്പാക്കാൻ എല്ലാ ശ്രമങ്ങളും നടത്തിയിട്ടുണ്ട്. എന്നിരുന്നാലും, ഡാറ്റയുടെ കൃത്യത സംബന്ധിച്ച് യാതൊരു ഉറപ്പും നൽകുന്നില്ല. എന്തെങ്കിലും നിക്ഷേപം നടത്തുന്നതിന് മുമ്പ് സ്കീം വിവര രേഖ ഉപയോഗിച്ച് പരിശോധിക്കുക.